[中报]浙商进取：2016年半年度报告
浙商沪深 300指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告 2016年 6月 30日 基金管理人：浙商基金管理有限公司 基金托管人：华夏银行股份有限公司 送出日期：2016年 8月 24日 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016年 8月 22日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016年1月1日起至 2016年 6月30日止。 第 2 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 1.2目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................ 2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................ 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人.......................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ......................................................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标.......................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 10 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 11 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 11 §5 托管人报告 ...................................................................................................................................... 11 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 11 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 11 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 12 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................................................................... 12 6.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 12 6.2 利润表 ....................................................................................................................................... 13 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 14 6.4 报表附注 ................................................................................................................................... 15 §7 投资组合报告 .................................................................................................................................. 40 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 40 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 41 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 42 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 50 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 51 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 51 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 51 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 51 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 52 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 52 7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 52 §8 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 53 第 3 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 53 8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 53 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 54 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 54 §9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 54 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................ 55 10.1 基金份额持有人大会决议...................................................................................................... 55 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 55 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 55 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 55 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 55 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 55 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 55 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 57 §11 备查文件目录 ................................................................................................................................ 58 11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 58 11.2 存放地点 ................................................................................................................................. 58 11.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 58 第 4 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 浙商沪深 300指数分级证券投资基金 基金简称 浙商沪深 300指数分级 场内简称 浙商 300 基金主代码 166802 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年 5月 7日 基金管理人 浙商基金管理有限公司 基金托管人 华夏银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 49,755,329.88份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易 所 深圳证券交易所 上市日期 2012年 7月 13日 下属分级基金的基金简称 浙商稳健 浙商进取 浙商沪深 300指数 分级 下属分级基金的交易代码 150076 150077 166802 报告期末下属分级基金份 额总额 3,048,711.00份3,048,712.00份43,657,906.88份 2.2基金产品说明 投资目标 本基金采用指数化投资方式，通过严格的投资纪律约束和数量化的 风险管理手段，追求对标的指数的有效跟踪，获得与标的指数收益 相似的回报及适当的其他收益。 投资策略 本基金采用被动式指数投资方法，按照成份股在沪深 300指数中的 基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的 变化进行相应调整，力争保持日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过4%。 当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时， 或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影 响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法 有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行 适当变通和调整，并辅之以股指期货等金融衍生产品投资管理等， 使跟踪误差控制在限定的范围之内。 业绩比较基准 沪深 300指数收益率×95%＋金融同业存款利率×5% 风险收益特征 本基金为跟踪指数的股票型基金，具有与标的指数相似的风险收益 特征，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混 合型基金。从本基金所分离的两类基金份额来看，浙商稳健份额具 第 5 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 有低风险、收益相对稳定的特征；浙商进取份额具有高风险、高预 期收益的特征。 下属分级基金的风险收益 特征 本浙商稳健份额具有 低风险、收益相对稳 定的特征。 浙商进取份额具有高 风险、高预期收益的 特征。 基金为跟踪指数的股 票型基金，具有与标 的指数相似的风险收 益特征，其预期风险 和预期收益高于货币 市场基金、债券型基 金和混合型基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 浙商基金管理有限公司 华夏银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 郭乐琦 徐昊光 联系电话 021-60350812 010-85238982 电子邮箱 guoleqi@zsfund.com bjxhg@hxb.com.cn 客户服务电话 4000-679-908/021-60359000 95577 传真 0571-28191919 010-85238680 注册地址 浙江省杭州市下城区环城北 路 208号 1801室 北京市东城区建国门内大街 22 号 办公地址 浙江省杭州市西湖区教工路 18号世贸丽晶欧美中心 B座 507室 北京市东城区建国门内大街 22 号 邮政编码 310012 100005 法定代表人 肖风 吴建 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.zsfund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号 会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普 通合伙） 上海南京西路 1266号恒隆广场 50 楼 第 6 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年 1月 1日 - 2016年 6月 30日 ) 本期已实现收益 -2,266,135.03 本期利润 -9,141,331.85 加权平均基金份额本期利润 -0.1784 本期加权平均净值利润率 -16.89% 本期基金份额净值增长率 -15.36% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016年 6月 30日 ) 期末可供分配利润 8,180,974.22 期末可供分配基金份额利润 0.1644 期末基金资产净值 52,991,036.07 期末基金份额净值 1.0653.1.3 累计期末指标 报告期末( 2016年 6月 30日 ) 基金份额累计净值增长率 18.10% 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回 费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息 收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期 已实现收益加上本期公允价值变动收益。 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为 期末余额，不是当期发生数）。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 -0.09% 0.91% -0.46% 0.93% 0.37% -0.02% 过去三个月 -1.66% 0.97% -1.87% 0.96% 0.21% 0.01% 过去六个月 -15.36% 1.80% -14.65% 1.75% -0.71% 0.05% 过去一年 -29.22% 2.22% -27.99% 2.19% -1.23% 0.03% 过去三年 38.52% 1.75% 41.77% 1.75% -3.25% 0.00% 自基金合同 生效起至今 18.10% 1.62% 16.27% 1.63% 1.83% -0.01% 第 7 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 注：本基金的业绩比较基准：沪深 300指数收益率×95%＋金融同业存款利率×5%。由于基金资产 配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准 指数每日按照95%、5%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：1、本基金基金合同生效日为 2012年 5月 7日，基金合同生效日至本报告期期末，本基金生 效时间已满一年。 2、本基金建仓期为 6个月，从 2012年 5月 7日至 2012年 11月 6日，建仓期结束时各项资产配 置比例均符合基金合同约定。 第 8 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 浙商基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会(证监许可[2010]1312号)批准，于 2010 年 10月 21日成立。公司股东为浙商证券股份有限公司、通联资本管理有限公司、养生堂有限公 司、浙大网新集团有限公司，四家股东各出资 7500万元，公司注册资本 3亿元人民币。注册地为 浙江省杭州市。 截至 2016年 6月 30日，浙商基金共管理九只开放式基金——浙商聚潮产业成长混合型证券 投资基金、浙商聚潮新思维混合证券投资基金、浙商沪深 300指数分级证券投资基金、浙商聚盈 信用债债券型证券投资基金、浙商聚潮策略配置混合型证券投资基金、浙商日添利货币市场基金、 浙商惠盈纯债债券型证券投资基金、浙商聚潮灵活配置混合型证券投资基金、浙商惠享纯债债券 型证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理） 期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 查晓磊 本基金的 基金经 理，公司 衍生品及 量化投资 部副总经 理 2015年 8月 11日 -5 查晓磊先生，香港中文 大学财务学博士。历任 博时基金管理有限公 司投资策略及大宗商 品分析师。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和 基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提 下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持 有人利益的行为。 第 9 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 为了规范公平交易行为，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证 券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规规 定，本公司制定了相应的公平交易制度。在投资决策层面，本公司实行投资决策委员会领导下的 投资组合经理负责制，对不同类别的投资组合分别管理、独立决策；在交易层面，实行集中交易 制度，建立了公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会，严禁在不同投资 组合之间进行利益输送；在监控和评估层面，本公司金融工程小组将每日审查当天的投资交易， 对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对 不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，本基金未发生违反公平交易制度的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，未出现成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，亦未受到监管机构的相关调查。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 本基金通过投资约束和数量化控制，按照基金合同的要求，使用定量分析等技术，分析和应 对导致基金跟踪误差的因素，积极应对市场的剧烈变化，努力将基金的跟踪误差控制在较低水平， 实现基金约定的投资策略，达到相应的投资目的。报告期内，本基金较好的控制了跟踪误差。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至 2016年6月30日，本基金份额净值为 1.065元，报告期内净值增长率为-15.36%，业绩 比较基准收益率为-14.65%，基金净值增长率低于业绩比较基准0.71%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 经济维持在有限区间内波动，外部环境不确定性增加，制度层面的建设仍有进一步提升空间。 第 10 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 资本市场将继续以结构性特征为主，同时，在某些阶段，需要防范系统性风险发生的可能。在利 率下行的过程中，以蓝筹和分红率为代表公司，将更可能获得相对收益能力。 作为指数分级基金，本基金将继续深入研究更加高效的交易策略、风险控制方法， 积极应对 大额、频繁申购赎回及其他突发事件带来的冲击。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格按照中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金 所持有的投资品种进行估值，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任， 会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假 设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立 了负责估值工作的估值委员会，并制订了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工 作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。公司估值委员会成员中不包括基金 经理。报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金合同约定，本基金不进行收益分配。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内不存在对本基金持有人数或基金资产净值预警的情形。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持 有人利益的行为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内，基金管理人在投资运作、基金资产净值计算、利润分配、基金费用开支等方面， 第 11页共 59页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 能够遵守有关法律法规，未发现有损害基金份额持有人利益的行为。本报告期内，浙商沪深 300 指数分级证券投资基金未进行利润分配。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 托管人认为，由基金管理人编制并经托管人复核的本基金 2016年半年度报告中的财务指标、 净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：浙商沪深 300指数分级证券投资基金 报告截止日： 2016年6月30日 单位：人民币元 资 产附注号 本期末 2016年 6月 30日 上年度末 2015年 12月 31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 3,753,828.71 2,921,128.17 结算备付金 -9,842.20 存出保证金 13,284.06 83,810.46 交易性金融资产 6.4.7.2 49,564,139.24 57,949,168.19 其中：股票投资 49,564,139.24 57,949,168.19 基金投资 -- 债券投资 -- 资产支持证券投资 -- 贵金属投资 -- 衍生金融资产 6.4.7.3 -- 买入返售金融资产 6.4.7.4 -- 应收证券清算款 -468,217.35 应收利息 6.4.7.5 714.99 1,336.74 应收股利 -- 应收申购款 429.48 39,779.34 递延所得税资产 -- 其他资产 6.4.7.6 -- 资产总计 53,332,396.48 61,473,282.45 负债和所有者权益附注号 本期末 2016年 6月 30日 上年度末 2015年 12月 31日 负 债： 短期借款 -- 第 12 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 交易性金融负债 -- 衍生金融负债 6.4.7.3 -- 卖出回购金融资产款 -- 应付证券清算款 25.27 - 应付赎回款 25,661.09 37,425.69 应付管理人报酬 43,412.85 52,444.59 应付托管费 9,550.81 11,537.81 应付销售服务费 -- 应付交易费用 6.4.7.7 14,947.81 44,257.01 应交税费 -- 应付利息 -- 应付利润 -- 递延所得税负债 -- 其他负债 6.4.7.8 247,762.58 285,740.98 负债合计 341,360.41 431,406.08 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 44,810,061.85 43,768,037.15 未分配利润 6.4.7.10 8,180,974.22 17,273,839.22 所有者权益合计 52,991,036.07 61,041,876.37 负债和所有者权益总计 53,332,396.48 61,473,282.45 注：报告截止日 2016年 6月 30日，基金份额净值 1.065元，基金份额总额 49,755,329.88份。 本基金浙商稳健份额净值为 1.022元，份额总额 3,048,711.00份；浙商进取份额净值为 1.108 元，份额总额 3,048,712.00份。 6.2利润表 会计主体：浙商沪深 300指数分级证券投资基金 本报告期：2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 单位：人民币元 项 目附注号 本期 2016年 1月 1日至 2016 年6月 30日 上年度可比期间 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 一、收入 -8,559,304.41 14,544,042.971.利息收入 13,874.96 19,725.16 其中：存款利息收入 6.4.7.11 13,874.96 19,725.16 债券利息收入 -- 资产支持证券利息收入 -- 买入返售金融资产收入 -- 其他利息收入 -- 2.投资收益（损失以 “-”填列） -1,709,996.37 28,884,449.18 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -2,186,202.73 28,475,329.79 第 13 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 基金投资收益 -- 债券投资收益 6.4.7.13 -- 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 -- 贵金属投资收益 6.4.7.14 -- 衍生工具收益 6.4.7.15 -- 股利收益 6.4.7.16 476,206.36 409,119.393.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 6.4.7.17 -6,875,196.82 -14,435,246.304.汇兑收益（损失以 “-”号填 列） - 5.其他收入（损失以 “-”号填 列） 6.4.7.18 12,013.82 75,114.93 减：二、费用 582,027.44 889,402.891．管理人报酬 6.4.10.2.1 269,984.74 332,619.312．托管费 6.4.10.2.2 59,396.66 73,176.283．销售服务费 6.4.10.2.3 -- 4．交易费用 6.4.7.19 55,580.08 233,990.295．利息支出 -- 其中：卖出回购金融资产支出 -- 6．其他费用 6.4.7.20 197,065.96 249,617.01 三、利润总额 （亏损总额以 “-” 号填列） -9,141,331.85 13,654,640.08 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以 “-”号 填列） -9,141,331.85 13,654,640.08 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：浙商沪深 300指数分级证券投资基金 本报告期：2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 单位：人民币元 项目 本期 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 43,768,037.15 17,273,839.22 61,041,876.37 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） --9,141,331.85 -9,141,331.85 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 1,042,024.70 48,466.85 1,090,491.55 第 14 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 9,863,885.46 1,488,981.58 11,352,867.042.基金赎回款 -8,821,860.76 -1,440,514.73 -10,262,375.49 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） --- 五、期末所有者权益（基 金净值） 44,810,061.85 8,180,974.22 52,991,036.07 上年度可比期间 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 项目 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 65,050,889.29 21,790,624.27 86,841,513.56 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） -13,654,640.08 13,654,640.08 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -30,396,564.16 -12,314,901.24 -42,711,465.40 其中：1.基金申购款 22,508,681.70 19,385,719.66 41,894,401.362.基金赎回款 -52,905,245.86 -31,700,620.90 -84,605,866.76 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） --- 五、期末所有者权益（基 金净值） 34,654,325.13 23,130,363.11 57,784,688.24 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______李志惠____________唐生林______ ____唐生林____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 浙商沪深 300指数分级证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下 简称"中国证监会")《关于核准浙商沪深 300指数分级证券投资基金募集的批复》(证监许可 第 15 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 [2012]91号文)批准，由浙商基金管理有限公司(以下称"浙商基金公司")依照《中华人民共和国 证券投资基金法》及其配套规则和《浙商沪深 300指数分级证券投资基金基金合同》于 2012年3 月 28日至 2012年 4月 27日公开发售，募集资金总额人民币 354,249,853.79元，其中扣除认购 费后的有效认购资金人民币 354,249,853.79元，有效认购资金在募集期间产生利息人民币 113,748.38元，共折合 354,363,602.17份基金份额。上述募集资金已经毕马威华振会计师事务 所(特殊普通合伙)验证，并出具了 KPMG-B(2012) CR No.0034号验资报告。本基金为契约型开放 式基金，存续期限不定，基金合同已于 2012年5月7日生效。本基金的基金管理人为浙商基金公 司，基金托管人为华夏银行股份有限公司(以下称"华夏银行")。 本基金将基金份额持有人在场内初始有效认购的基金份额按照 1:1的比例自动分离成预期收 益与风险不同的两个份额类别，即为浙商稳健份额和浙商进取份额。根据浙商稳健份额和浙商进 取份额的基金份额比例，浙商稳健份额在场内基金初始总份额中的份额占比为 50%，浙商进取份 额在场内基金初始总份额中的份额占比为50%，且两类基金份额的基金资产合并运作。本基金合 同生效后，浙商沪深 300份额设置单独的基金代码，只可以进行场内与场外的申购和赎回，但不 上市交易。浙商稳健份额与浙商进取份额交易代码不同，只可在深圳证券交易所上市交易，不可 单独进行申购或赎回。 经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上[2012]第 215号文审核同意，浙商稳健 9,136,705.00份基金份额和浙商进取 9,136,706.00份基金额于 2012年 7月 13日开始在深交所 上市交易。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《浙商沪深 300指数分级证券投资基 金基金合同》和《浙商沪深 300指数分级证券投资基金招募说明书(更新)》的有关规定，本基金 的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板股票、创业 板股票以及中国证监会允许基金投资的其他股票)、债券、货币市场工具、股指期货、权证及法律 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期 货合约价值，合计(轧差计算)占基金资产的比例为85%－100%，其中投资于股票的资产不低于基 金资产的85%，投资于沪深 300指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的80%；每个交易 日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到 期日在一年以内的政府债券。权证投资比例不高于基金资产净值的3%。 第 16 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 本基金业绩比较基准为沪深 300指数收益率×95%＋金融同业存款利率×5%。 根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，报中 国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金按照中华人民共和国财政部(以下简称"财政部")于 2006年 2月 15日颁布的《企业会 计准则-基本准则》和 38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解 释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证券业协会于 2007年颁布的《证券投资基 金会计核算业务指引》、《浙商沪深 300指数分级证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如 财务报表附注 6.4.4所列示的基金行业实务操作的规定编制半年度财务报表。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016年 6月 30日的财务 状况以及 2016年1月1日至 2016年 6月 30日期间的经营成果和基金净值变动情况。 此外本财务报表同时符合如财务报表附注6.4.2 所列示的其他有关规定的要求。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策与最近一期年度会计报表所采用的会计政策一 致。 6.4.4.1会计年度 本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为自2016 年 1月1日至 2016年6月 30日止。 6.4.4.2记账本位币 人民币 第 17 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 6.4.4.3金融资产和金融负债的分类 金融资产在初始确认时按基金对金融资产的持有意图和持有能力分类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。本基金持有 的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)均划分为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产；其他金融资产划分为应收款项，本基金目前暂无金融资产划分为可供出售金融 资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表 中以衍生金融资产列示。 金融负债在初始确认时按承担负债的目的分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资 产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债 列示。 6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 (a) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 (i) 股票投资 买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发 生的相关交易费用直接计入当期损益。 卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结 转。 (ii) 债券投资 买入交易所或银行间的债券均于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允 价值确认，取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上 次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。 认购新发行的分离交易可转债于获配日按支付的全部价款确认为债券投资，于权证实际取得 日按附注 6.4.4.4(a)(iii)所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。 卖出债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。 (iii) 权证投资 买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发 第 18 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 生的相关交易费用直接计入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得 日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部 价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比 例计算并记录增加的权证数量。 卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结 转。 (b) 应收款项 应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，直线法 与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。其中买入返售金融资产以融出资金应付或实 际支付的总额作为初始确认金额，相关交易费用计入初始成本，终止确认或摊销时收入计入当期 损益。 (c) 其他金融负债 其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债。 其他金融负债按公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，直 线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。其中卖出回购金融资产款以融入资金应 收或实际收到的总额作为初始确认金额，相关交易费用计入初始成本，终止确认或摊销时支出计 入当期损益。 6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采 用最近交易市价确定公允价值，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证 券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影 响在0.25％以上的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定 公允价值。 当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25％以上的，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值 技术，确定投资品种的公允价值。 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。估 第 19 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同 的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。 本基金的金融资产和金融负债以上述原则确定的公允价值进行估值，另外对金融资产的特殊 情况处理如下： (a) 股票投资 (i) 对因特殊事项长期停牌的股票，如该停牌股票对基金资产净值产生重大影响，则采用《中 国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。即在估 值日，以公开发布的相应行业指数的日收益率作为该股票的收益率计算该股票当日的公允价值。 (ii) 送股、转增股、配股和公开增发新股，按估值日在证券交易所上市的同一股票的收盘价 估值；该日无交易的，以最近一日的收盘价估值。 (iii) 首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量 公允价值的情况下，按成本估值。 (iv) 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股 票的收盘价估值。 (v) 非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的收盘价低于非公开 发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所上市的同一股票的收盘价估值；若在证券交易所 上市的同一股票的收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，其两者之间的差价按锁定期内已 经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例确认为估值增值。 (b) 债券投资 (i) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的不含权固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和 私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 (ii) 对交易所发行未上市的国债、企业债、公司债，按成本估值；对在交易所发行未上市 的可转换证券，自债券确认日至上市期间的每个估值日，按证券业协会下证券投资基金估值工作 小组公布的参考价格估值。 (iii) 全国银行间债券市场交易的债券根据行业协会指导的处理标准或意见并综合考虑市场 成交价、市场报价、流动性及收益率曲线等因素确定其公允价值进行估值。对全国银行间债券市 场未上市，且中央国债登记结算公司未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在 明显差异，未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。 (iv) 同一债券同时在两个或两个以上市场交易，按债券所处市场分别估值。 第 20 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 (c) 权证投资 (i) 首次公开发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公 允价值的情况下，按成本估值。 (ii) 配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前，采用估 值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。 (iii) 因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公 允价值估值。 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体 情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。 实际成本与估值的差异计入"公允价值变动收益/(损失)"科目。 6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。金融资产和金融负债在资产负 债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债 表内列示： - 本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的； - 本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 6.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基 金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比 例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日 认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基 金减少。 6.4.4.8损益平准金 损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包 含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益 第 21 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计 算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现 损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计 量，并于年末全额转入"未分配利润/(累计亏损)"。 6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资收益/(损失)于卖出交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。 债券投资收益/(损失)于卖出交易日按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。 衍生工具收益/(损失)于卖出交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。 股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得 税后的净额于除权除息日确认。 债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代 缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息 债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面 利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。 存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。 买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按 实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。 公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。 6.4.4.10费用的确认和计量 根据《浙商沪深 300指数分级证券投资基金基金合同》的规定，基金管理人报酬按前一日基 金资产净值1.0%的年费率逐日计提； 基金托管费按前一日基金资产净值0.22%的年费率逐日计提； 基金合同生效后的标的指数许可使用费即标的指数许可使用基点费，标的指数许可使用基点 费的计费时间从本基金合同生效日开始计算；标的指数许可使用基点费的收取标准为本基金的资 产净值的0.02%/年，基金合同生效当年，不足 3个月的，按照 3个月收费。标的指数许可使用基 点费的收取下限为每季人民币 5万元（即不足 5万元部分按照 5万元收取）。 第 22 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 在通常情况下，标的指数许可使用基点费按照前一日基金资产净值的 0.02%的年费率与收取 下限的日均摊销数额两者孰高的原则进行计提。标的指数许可使用基点费每日计算，逐日累计。 计算方法如下：收取下限的日均摊销数额=5万/季度*4季度/年÷当年天数（365天或 366天） ≈550元/天 H＝Max（E×0.02%/当年天数，550） H为每日应计提的标的指数许可使用基点费，E为前一日的基金资产净值 标的指数许可使用基点费的支付方式为每季支付一次，自基金合同生效日起，由基金管理人 向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后，于每年 1月、4月、7月、10月 的前十个工作日内从基金财产中一次性支付给中证指数有限公司上一季度的标的指数许可使用基 点费。 本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。 本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。 卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期 内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。 本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入基金损益； 如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计入基金损益。 6.4.4.11基金的收益分配政策 本基金（包括浙商沪深 300份额、浙商稳健份额、浙商进取份额）不进行收益分配。 6.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计 重要会计估计及其关键假设根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操 作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (a) 对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基 金估值业务的指导意见》，本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参 考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所 处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数 收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动， 停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。本基金采用的 第 23 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 行业指数为中证协(SAC)基金行业股票估值指数。 (b) 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37号《关于进一 步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市 场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场 交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始 投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确 认为估值增值。 (c) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券 投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允 价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由 中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金在报告期内未发生重大会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金在报告期内未发生重大会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金在报告期内未发生过重大会计差错。 6.4.6税项 根据财税字[1998]55号文、财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题 的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103号文《关于 股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84号文《财政部国家税务总局关于调 整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得 税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公 司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适 用的主要税项列示如下： 1、以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 第 24 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 2、基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。 3、对基金取得的债券的利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所得税。 4、自 2013年 1月 1日起，证券投资基金从上市公司取得的股息红利所得实施差别化个人所 得税政策：个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内（含1个月） 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减 按50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适 用 20%的税率计征个人所得税。 5、基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6、对投资者（包括个人和机构投资者）从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企 业所得税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2016年 6月 30日 活期存款 3,753,828.71 定期存款 - 其中：存款期限 1-3个月 - 其他存款 - 合计： 3,753,828.71 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2016年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 54,723,929.81 49,564,139.24 -5,159,790.57 贵金属投资-金交所 黄金合约 --- 债券 交易所市场 --- 银行间市场 --- 合计 --- 资产支持证券 --- 第 25 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 基金 --- 其他 --- 合计 54,723,929.81 49,564,139.24 -5,159,790.57 6.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2016年 6月 30日 应收活期存款利息 709.59 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 - 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 5.40 合计 714.99 6.4.7.6其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 第 26 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 项目 本期末 2016年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 14,947.81 银行间市场应付交易费用 - 合计 14,947.81 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2016年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 96.62 审计费 27,349.14 预提费用 69,616.82 指数使用费 150,700.00 合计 247,762.58 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 47,424,278.28 43,768,037.15 本期申购 12,125,817.04 9,863,885.46 本期赎回(以 "-"号填列) -9,794,765.44 -8,821,860.76- 基金拆分/份额折算前 -- 基金拆分/份额折算变动份额 -- 本期申购 -- 本期赎回(以 "-"号填列) -- 本期末 49,755,329.88 44,810,061.85 注：1、申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 2、本基金合同于 2012年 5月 7日生效。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民 币 354249853.79元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币 113748.38元，以上实收基金（本 息）合计为人民币 354363602.17元，折合 354363602.17份基金份额。 3、根据《基金合同》规定，浙商沪深 300份额设置单独的基金代码，只可以进行场内与场外的申 购和赎回，但不上市交易。浙商稳健份额与浙商进取份额交易代码不同，只可在深圳证券交易所 上市交易，不可单独进行申购或赎回。 第 27 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 投资者可在场内申购和赎回浙商沪深 300份额，投资者可选择将其场内申购的浙商沪深 300份额 按 1:1的比例分拆成浙商稳健份额和浙商进取份额。投资者可按 1:1的配比将其持有的浙商稳健 份额和浙商进取份额申请合并为场内的浙商沪深 300份额后赎回。投资者可在场外申购和赎回浙 商沪深 300份额。场外申购的浙商沪深 300份额不进行分拆，但基金合同另有规定的除外。投资 者可将其持有的场外浙商沪深 300份额跨系统转登记至场内并申请将其分拆成浙商稳健份额和浙 商进取份额后上市交易。 浙商稳健和浙商进取的本期申购是指由浙商沪深 300指数分级的"分拆"行为带来的该类基金份额 的增加，本期赎回是指因浙商稳健和浙商进取的"合并"行为导致的该类基金份额的减少。浙商沪 深300指数分级的本期申购份额包含浙商稳健和浙商进取的份额合并的份额6,608,234.00以及浙 商稳健份额、浙商沪深 300份额报告期内的定期份额折算所增加的份额1,174,123.43；本期赎回 份额包含浙商稳健和浙商进取的份额拆出的份额7,205,544.00。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 24,126,593.64 -6,852,754.42 17,273,839.22 本期利润 -2,266,135.03 -6,875,196.82 -9,141,331.85 本期基金份额交易 产生的变动数 657,765.84 -609,298.99 48,466.85 其中：基金申购款 5,354,751.77 -3,865,770.19 1,488,981.58 基金赎回款 -4,696,985.93 3,256,471.20 -1,440,514.73 本期已分配利润 --- 本期末 22,518,224.45 -14,337,250.23 8,180,974.22 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 活期存款利息收入 13,318.12 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 247.23 其他 309.61 合计 13,874.96 第 28 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 6.4.7.12股票投资收益 6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 卖出股票成交总额 17,804,240.57 减：卖出股票成本总额 19,990,443.30 买卖股票差价收入 -2,186,202.73 6.4.7.13债券投资收益 6.4.7.13.1债券投资收益项目构成 本基金本报告期无债券投资收益。 6.4.7.13.2资产支持证券投资收益 本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14贵金属投资收益 6.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.15衍生工具收益 6.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期无权证投资收益。 6.4.7.15.2衍生工具收益 ——其他投资收益 本基金本报告期无其他衍生工具收益。 6.4.7.16股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 股票投资产生的股利收益 476,206.36 基金投资产生的股利收益 - 合计 476,206.36 第 29 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 1.交易性金融资产 -6,875,196.82——股票投资 -6,875,196.82——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -6,875,196.82 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 基金赎回费收入 12,013.82 合计 12,013.82 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 交易所市场交易费用 55,580.08 银行间市场交易费用 - 合计 55,580.08 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 审计费用 27,349.14 信息披露费 69,616.82 指数使用费 100,100.00 合计 197,065.96 第 30 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 浙商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 华夏银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 浙商证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构 通联资本管理有限公司 基金管理人的股东 浙江浙大网新集团有限公司 基金管理人的股东 养生堂有限公司 基金管理人的股东 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 本基金本报告期及去年同期均未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2债券交易 本基金本报告期及去年同期均未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.3债券回购交易 本基金本报告期及去年同期均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 第 31 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 6.4.10.1.4权证交易 本基金本报告期及去年同期均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5应支付关联方的佣金 本基金本报告期及去年同期均没有应支付关联方的佣金。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2016年 1月 1日至 2016年 6 月30日 上年度可比期间 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 269,984.74 332,619.31 其中：支付销售机构的客 户维护费 33,896.18 86,960.56 注：支付基金管理人浙商基金公司的基金管理费按前一日基金资产净值1.0%的年费率计提，每日 计提，按月支付。 计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×1.0%/当年天数 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2016年 1月 1日至 2016年 6 月30日 上年度可比期间 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 59,396.66 73,176.28 注：支付基金托管人华夏银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.22%的年费率计提，每日计 提，按月支付。 计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.22%/当年天数 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。 第 32 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 6.4.10.2.3销售服务费 本基金不收取销售服务费。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及去年同期均未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交易。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的基金管理人在本期间未持有本基金。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末未持有本基金。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 上年度可比期间 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 华夏银行股份有限 公司 3,753,828.71 13,318.12 4,742,448.69 18,448.16 注：本基金的银行存款由基金托管人华夏银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及去年同期均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。 第 33 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 6.4.11利润分配情况 6.4.11.1利润分配情况——非货币市场基金 本基金于本期间未进行利润分配，该处理符合基金利润分配原则。 6.4.12期末（2016年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 根据《证券发行与承销管理办法》，证券投资基金参与网下配售，应当承诺获得网下配 售的股票持有期限不少于 3个月，持有期自公开发行的股票上市之日起计算。基金通过 网上申购获配的新股，从新股获配日至该新股上市日期间，为流通受限制而不能自由转 让的资产。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管 理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12个月内不得转让。 截至本报告期末，本基金未因认购新发或增发证券而持有流通受限证券。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单价 数量（股） 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 2015年重大2016年 万 000002 12月资产18.20 7月421.99 48,290 651,029.89878,878.00 - 科Ａ 18日 重组 日 2016年 格力重大 000651 2月2 219.22 --32,998 635,453.29634,221.56 未复牌 电器 事项 日 2016年重大 宝钢 600019 6月2 7资产4.90 --31,385 187,723.43153,786.50 未复牌 股份 日 重组 2016年 海格重大 002465 6月1 312.44 --10,566 155,855.84131,441.04 未复牌 通信 事项 日 2016年 城投重大 600649 6月2 014.36 --8,714 111,106.75125,133.04 未复牌 控股 事项 日 2016年2016年 国元重大 000728 6月816.72 7月817.37 7,136 149,107.37119,313.92 - 证券 事项 日 日 第 34 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 2015年2016年 东华重大 002065 12月25.10 7月422.59 4,689 105,125.51117,693.90 - 软件 事项 22日 日 2016年重大 武钢 600005 6月2 7资产2.76 --28,000 112,733.93 77,280.00 未复牌 股份 日 重组 2016年重大2016年 渤海 000415 2月1资产6.82 8月1 17.50 11,312 94,217.94 77,147.84 - 金控 日 重组 日 2016年 中环重大 002129 4月2 58.29 --8,363 106,711.44 69,329.27 未复牌 股份 事项 日 2016年重大 *ST钒 000629 5月2 6资产2.39 --26,589 86,975.47 63,547.71 未复牌 钛 日 重组 注：截至本报告批准报出日，"格力电器，宝钢股份，海格通信，城投控股，武钢股份，中环股份， *ST钒钛"仍未复牌。 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末，本基金未持有银行间市场正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末，本基金未持有交易所市场正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为跟踪指数的股票型基金，具有与标的指数相似的风险收益特征，其预期风险和预期 收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。从本基金所分离的两类基金份额来看，浙商 稳健份额具有低风险、收益相对稳定的特征；浙商进取份额具有高风险、高预期收益的特征。基 金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、货币市场工具投资及股指期货投资等。本基金 在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金采用被动式指数投资方法，按照成份 股在沪深 300指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进 第 35 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 行相应调整，力争保持日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。 本基金的基金管理人建立了以合规与风险控制委员会为核心的，由总经理、风险控制委员会、 督察长、监察稽核部、金融工程小组和相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。本基金的 基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规与风险控制委员会，负责制定风 险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；督察长独立行使权利，直接对董事会负责， 向合规与风险控制委员会提交独立的监察稽核报告和建议；在管理层层面设立风险控制委员会， 讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察 稽核部与金融工程小组负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩 效评估。监察稽核部对公司总经理负责。 本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失。 本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重性；从定量分析的角度出发，根据本 基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型、日常 的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并 制定相应决策，将风险控制在预期可承受的范围内。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管行华夏银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的 交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性 很小。在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控 制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2016年 6月 30日，本基金未持有信用 类债券。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 于 2016年 6月 30日，本基金未持有信用类债券。 第 36 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 于 2016年 6月 30日，本基金未持有信用类债券。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性 比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变 现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本 基金所持证券均在证券交易所或银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12中列示的部分基金资产 流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理 的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其 上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额 净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 第 37 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告 本基金为全被动的指数基金，其主要资产都将用于跟踪组合的构建。因此，利率风险不是本 基金的主要风险。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2016年 6月 30日 1个月以内1-3个月 3个月-1 年 1-5年5年以上不计息 合计 资产 银行存款 3,753,828.71 -----3,753,828.71 存出保证金 13,284.06 -----13,284.06 交易性金融资产 -----49,564,139.2449,564,139.24 应收利息 -----714.99 714.99 应收申购款 -----429.48 429.48 其他资产 ------- 资产总计 3,767,112.77 ----49,565,283.7153,332,396.48 负债 应付证券清算款 -----25.27 25.27 应付赎回款 -----25,661.09 25,661.09 应付管理人报酬 -----43,412.85 43,412.85 应付托管费 -----9,550.81 9,550.81 应付交易费用 -----14,947.81 14,947.81 其他负债 -----247,762.58 247,762.58 负债总计 -----341,360.41 341,360.41 利率敏感度缺口 3,767,112.77 ----49,223,923.3052,991,036.07 上年度末 2015年 12月 31日 1个月以内1-3个月 3个月-1 年 1-5年5年以上不计息 合计 资产 银行存款 2,921,128.17 -----2,921,128.17 结算备付金 9,842.20 -----9,842.20 存出保证金 83,810.46 -----83,810.46 交易性金融资产 -----57,949,168.1957,949,168.19 应收证券清算款 -----468,217.35 468,217.35 应收利息 -----1,336.74 1,336.74 应收申购款 -----39,779.34 39,779.34 资产总计 3,014,780.83 ----58,458,501.6261,473,282.45 负债 应付赎回款 -----37,425.69 37,425.69 应付管理人报酬 -----52,444.59 52,444.59 应付托管费 -----11,537.81 11,537.81 应付交易费用 -----44,257.01 44,257.01 第 38 页共 59 页 浙商沪深 300指数分级 2016年半年度报告（未完）  |