[中报]第一创业:2016年半年度报告（更新后）
证券简称：第一创业 证券代码：002797 第一创业证券股份有限公司 2016年半年度报告 2016年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 吕随启 独立董事 因工作原因 付磊（独立董事） 公司经本次董事会审议通过的2015年度利润分配方案为：以2,189,000,000 股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.8元（含税），不送红股，不以公 积金转增股本。 公司负责人刘学民、主管会计工作负责人钱龙海及会计机构负责人(会计主 管人员)马东军声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 公司2016年半年度财务报告未经会计师事务所审计。 本报告所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 1 第二节 公司简介 ......................................................................................................... 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................. 6 第四节 董事会报告 ..................................................................................................... 9 第五节 重要事项 ....................................................................................................... 28 第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 43 第七节 优先股相关情况 ........................................................................................... 47 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ............................................................... 48 第九节 财务报告 ....................................................................................................... 49 第十节 备查文件目录 ............................................................................................. 201 释 义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、第一创业、母公司 指 第一创业证券股份有限公司 一创期货 指 第一创业期货有限责任公司，系本公司的全资子公司 一创投资 指 第一创业投资管理有限公司，系本公司的全资子公司 创新资本 指 深圳第一创业创新资本管理有限公司，系本公司的全资子公司 一创摩根 指 第一创业摩根大通证券有限责任公司，系本公司的控股子公司 创金合信 指 创金合信基金管理有限公司，系本公司的控股子公司 银华基金 指 银华基金管理有限公司，系本公司的参股公司 华熙昕宇 指 华熙昕宇投资有限公司，系持有本公司5%以上股份的股东 首创集团 指 北京首都创业集团有限公司，系持有本公司5%以上股份的股东 南海能兴 指 南海能兴（控股）集团有限公司，系持有本公司5%以上股份的股东 航民集团 指 浙江航民实业集团有限公司，系持有本公司5%以上股份的股东 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳监管局 深交所 指 深圳证券交易所 元 指 人民币元 报告期、本报告期 指 2016年1-6月 上期、上年同期 指 2015年1-6月 本报告 指 第一创业证券股份有限公司2016年半年度报告 固定收益业务 含 债券销售（国债、央行票据、政策性金融债、中期票据、短期融资券 等固定收益产品的销售）、债券及相关衍生品的交易 投资银行业务 含 股权融资、债权及结构化融资、相关财务顾问 资产管理业务 含 集合资产管理、定向资产管理、专项资产管理、基金管理业务 证券经纪业务 含 证券代理买卖、证券投资咨询、融资融券、股票质押式回购、期货IB、 PB业务 证券自营业务 含 权益类证券投资、权益类衍生品多策略投资 期货经纪业务 含 商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询业务 直投业务 含 直接股权投资业务及股权投资管理业务 其他业务 含 场外市场业务（新三板业务）、另类投资业务、研究业务 第二节 公司简介 一、公司简介 股票简称 第一创业 股票代码 002797 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 第一创业证券股份有限公司 公司的中文简称（如有） 第一创业 公司的外文名称（如有） First Capital Securities Co., Ltd. 公司的外文简称（如有） First Capital 公司的外文名称缩写（如有） FCSC 公司的法定代表人 刘学民 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 萧进华 王硕 联系地址 深圳市福田区福华一路115号投行大 厦18楼 深圳市福田区福华一路115号投行大 厦18楼 电话 0755-23838868 0755-23838868 传真 0755-23838877 0755-23838877 电子信箱 IR@fcsc.com IR@fcsc.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址 深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼 公司注册地址的邮政编码 518048 公司办公地址 深圳市福田区福华一路115号投行大厦15-20楼 公司办公地址的邮政编码 518048 公司网址 http://www.firstcapital.com.cn 公司电子信箱 IR@fcsc.com 公司投资者热线 0755-23838868 公司客服热线 95358 2、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 深交所网站（www.szse.cn）；巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 公司半年度报告备置地点 深圳市福田区福华一路115号投行大厦18楼公司董事会办公室 3、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业 执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 报告期初注册 2014年9月17日 深圳市福田区福华一路 115号投行大厦20楼 440301103180610 440300707743879 70774387-9 报告期末注册 2016年06月14日 深圳市福田区福华一路 115号投行大厦20楼 91440300707743879C 91440300707743879C 91440300707743879C 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 合并 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 829,993,330.48 1,651,865,944.05 -49.75% 归属于上市公司股东的净利润（元） 230,675,852.87 685,928,818.22 -66.37% 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元） 228,108,593.06 679,406,801.62 -66.43% 其他综合收益（元） -34,010,178.64 107,361,119.99 -131.68% 经营活动产生的现金流量净额（元） -2,609,306,867.97 13,920,667,440.04 -118.74% 基本每股收益（元/股） 0.11 0.35 -68.57% 稀释每股收益（元/股） 0.11 0.35 -68.57% 加权平均净资产收益率 3.48% 12.53% 下降9.05个百分点 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 资产总额（元） 31,813,149,754.82 33,273,519,987.61 -4.39% 负债总额（元） 22,781,277,650.86 26,698,524,422.30 -14.67% 归属于上市公司股东的净资产（元） 8,610,035,544.60 6,150,928,009.14 39.98% 母公司 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 631,819,196.91 1,555,753,961.18 -59.39% 净利润（元） 248,417,952.97 687,098,794.71 -63.85% 其他综合收益（元） 1,163,283.90 24,689,074.76 -95.29% 经营活动产生的现金流量净额（元） -2,660,149,122.83 13,155,898,859.51 -120.22% 基本每股收益（元/股） 0.12 0.35 -65.71% 稀释每股收益（元/股） 0.12 0.35 -65.71% 加权平均净资产收益率 3.83% 12.59% 下降8.76个百分点 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 资产总额（元） 24,605,390,007.47 25,384,740,078.66 -3.07% 负债总额（元） 16,122,241,235.25 19,390,296,558.85 -16.85% 所有者权益总额（元） 8,483,148,772.22 5,994,443,519.81 41.52% 二、境内外会计准则下会计数据差异 公司不需按照国际会计准则/境外会计准则编制2016年半年度财务报告，不存在境内外会计准则下会 计数据差异的情形。 三、非经常性损益项目及金额 项目 金额（元） 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -11,591.53 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,410,214.23 减：所得税影响额 844,790.16 少数股东权益影响额（税后） -13,427.27 合计 2,567,259.81 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 √ 适用 □ 不适用 项目 涉及金额（元） 原因 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值 变动损益 -27,783,133.82 公司正常经营业务 衍生金融工具公允价值变动损益 -6,635,863.88 公司正常经营业务 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债公允价值 变动损益 -171,964,476.68 公司正常经营业务 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产投资收益 117,836,628.51 公司正常经营业务 衍生金融工具投资收益 7,358,122.38 公司正常经营业务 可供出售金融资产投资收益 17,852,423.07 公司正常经营业务 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债投资收益 6,905,736.15 公司正常经营业务 合 计 -56,430,564.27 四、母公司净资本及有关风险控制指标 单位：元 项目 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 净资本 6,427,839,794.44 4,355,414,037.39 47.58% 净资产 8,483,148,772.22 5,994,443,519.81 41.52% 净资本/各项风险资本准备之和 349.10% 283.17% 上升65.93个百分点 净资本/净资产 75.77% 72.66% 上升3.11个百分点 净资本/负债 39.87% 34.50% 上升5.37个百分点 净资产/负债 52.62% 47.48% 上升5.14个百分点 自营权益类证券及证券衍生品/ 净资本 23.96% 27.01% 下降3.05个百分点 自营固定收益类证券/净资本 141.70% 167.53% 下降25.83个百分点 报告期内，母公司各项业务风险控制指标均符合《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。 第四节 董事会报告 一、概述 （一）国际国内经济形势概况 2016年上半年全球经济局势持续动荡，复苏依旧艰难，但全球流动性宽松预期升温。国际上，全球风 险事件频发，美国经济复苏放缓，美联储连续两次议息但都暂缓加息，英国退欧公投成功，欧元区经济复 苏总体脆弱，货币和财政政策双管齐下的日本经济仍未走出零增长的困境。在国内，随着“三去一降一补” 政策及供给侧改革的推进，国民经济保持了总体平稳、稳中有进、稳中有好的发展态势，上半年GDP增 长6.7%，高于全年预期目标阈值的下限，但民间投资下滑幅度较大，国内外环境依然复杂严峻，经济下行 压力仍然较大。 受上述因素影响，报告期内，我国证券市场弱势运行，A股主要股票指数均呈下跌态势，交投活跃度 与上年同期相比出现较大幅度的下降。截至2016年6月30日，上证指数报收2929.61点，较年初下跌 17.22%，深圳成指报收10489.99点，较年初下跌17.17%，中小板指报收6892.73点，较年初下跌17.88%， 创业板指报收2227.79点，较年初下跌17.92%；根据wind统计，报告期末A股总市值合计46.29万亿元， 较年初下降12.82%；沪深两市日均成交额5304.48亿元，较上年同期54.39%。 （二）报告期内公司战略及经营计划实施情况 报告期内，公司紧紧围绕年初制订的“聚焦客户与产品，提升效率，提升竞争力”的经营策略，不断 深化机制创新，优化产品创设和审核机制，完善大运营平台，加强资产配置与负债管理，加强合规与风险 管理，公司运营与管理效率进一步提高。报告期内，公司完成首次公开发行股票，并于2016年5月11日 在深圳证券交易所上市，募集资金净额约22.34亿元，公司资本金规模进一步扩大，资本结构进一步优化。 （三）报告期内总体经营情况 受市场波动的影响，本报告期公司的证券经纪业务、证券自营业务、固定收益业务的收入均较上年同 期有所下降，2016年1-6月，公司实现营业收入8.30亿元，同比下降49.75%；实现利润总额3.34亿元， 同比下降61.48%；实现归属于上市公司股东的净利润2.31亿元，同比下降66.37%。2016年6月30日， 公司总资产318.13亿元，较年初下降4.39%；归属于上市公司股东的净资产86.10亿元，较年初增长 39.98%。 二、主营业务分析 1、公司的主营业务 本公司主要通过公司总部以及下属分公司、营业部从事固定收益业务、券商资产管理业务、证券经纪 业务、证券自营业务、场外市场业务（新三板业务）等业务的经营，并通过控股子公司一创摩根从事投资 银行业务，通过控股子公司创金合信从事基金管理业务，通过全资子公司一创期货从事期货业务，通过全 资子公司一创投资和创新资本从事直接股权投资业务、股权投资管理业务和另类投资业务。 2、报告期主要财务数据同比变动情况 收入 单位：元 项目 本报告期 上年同期 增减变动情况 手续费及佣金净收入 636,903,013.65 889,506,519.88 -28.40% 利息净收入 184,337,734.13 104,770,729.75 75.94% 投资收益（损失以“－”列示） 186,686,959.38 617,140,487.20 -69.75% 公允价值变动收益（损失以“－”列示） -206,383,474.38 11,521,772.70 -1891.25% 汇兑收益（损失以“－”列示） 428,958.84 -10,925.28 不适用 其他业务收入 28,020,138.86 28,937,359.80 -3.17% 营业收入合计 829,993,330.48 1,651,865,944.05 -49.75% 报告期内，受市场波动影响，公司的证券经纪业务、证券自营业务、固定收益业务的收入较上年同期 出现不同程度的下降，公司整体营业收入较上年同期下降。 成本 单位：元 项目 本报告期 上年同期 增减变动情况 营业税金及附加 40,294,194.77 103,274,677.15 -60.98% 业务及管理费 447,227,017.39 671,745,701.18 -33.42% 资产减值损失 6,440,550.02 13,909,527.79 -53.70% 其他业务成本 5,351,314.08 5,905,559.04 -9.39% 营业支出合计 499,313,076.26 794,835,465.16 -37.18% 本报告期公司业务量和营业收入下降，支付给员工的薪酬和计提的绩效奖金减少，同时营业税金随营 业收入的减少以及“营改增”的实施而减少，经营成本较上年同期有所下降。 现金流 单位：元 项目 本报告期 上年同期 增减变动情况 经营活动现金流入小计 -680,224,860.67 20,460,851,931.01 -103.32% 经营活动现金流出小计 1,929,082,007.30 6,540,184,490.97 -70.50% 经营活动产生的现金流量净额 -2,609,306,867.97 13,920,667,440.04 -118.74% 投资活动现金流入小计 97,708,396.57 210,769,213.66 -53.64% 投资活动现金流出小计 237,509,095.35 181,663,002.49 30.74% 投资活动产生的现金流量净额 -139,800,698.78 29,106,211.17 -580.31% 筹资活动现金流入小计 3,086,539,942.08 3,830,959,000.00 -19.43% 筹资活动现金流出小计 1,394,400,847.11 2,250,136,958.96 -38.03% 筹资活动产生的现金流量净额 1,692,139,094.97 1,580,822,041.04 7.04% 现金及现金等价物净增加额 -1,056,539,512.94 15,530,584,766.97 -106.80% 本期现金及现金等价物净增加额较上年同期大幅减少，主要系截至报告期末公司金融资产持仓增加， 导致经营活动产生的现金流量净额大幅下降。 费用 单位：元 项目 本报告期 上年同期 增减变动情况 业务及管理费 447,227,017.39 671,745,701.18 -33.42% 所得税费用 83,834,729.18 188,000,422.76 -55.41% 本报告期公司业务量和营业收入下降，支付给员工的薪酬和计提的绩效奖金减少，业务及管理费随之 下降，所得税因利润总额的减少而减少。 三、主营业务构成情况 1、主营业务分业务情况 单位：元 业务类别 营业收入 营业支出 营业 利润率 营业收入比上 年同期增减 营业支出比上 年同期增减 营业利润率比上年 同期增减 证券经纪业务 325,024,616.96 192,971,295.79 40.63% -52.24% -23.69% 减少22.21个百分点 证券自营业务 -17,706,511.72 2,132,952.85 不适用 -106.34% -94.21% 不适用 固定收益业务 146,450,317.47 30,031,738.85 79.49% -62.21% -73.56% 增加8.80个百分点 投资银行业务 110,707,203.78 70,642,307.66 36.19% 95.34% -18.77% 增加89.63个百分点 资产管理业务 287,364,999.47 133,232,730.60 53.64% 7.96% 18.51% 减少4.13个百分点 期货经纪业务 25,549,320.07 18,294,472.25 28.40% 23.84% 8.41% 增加10.19个百分点 直投业务 11,388,731.46 9,212,345.44 19.11% 123.35% 81.57% 增加18.61个百分点 其他业务 -28,520,629.18 46,999,938.22 不适用 -140.98% -73.48% 不适用 2、报告期内，主营业务经营情况分析 （一）固定收益业务 公司固定收益业务分为固定收益产品销售业务和固定收益产品交易业务。 公司在银行间市场积极参与包括国债、央行票据、政策性金融债、非金融企业债务融资工具(含中期票 据、短期融资券等)等固定收益产品的销售工作。报告期内，公司固定收益产品销售数量1,950只，较上年 同期增长24.20%；固定收益产品销售金额27,607,800.00万元，较上年同期增长11.97%。 报告期公司固定收益产品销售业务情况 发行类型 销售数量（只） 销售金额（万元） 2016年上半年 2015年上半年 2016年上半年 2015年上半年 企业债注 414 340 4,616,000.00 4,775,000.00 国债 62 30 2,294,000.00 1,298,000.00 政策性银行金融债 360 267 6,868,000.00 5,730,500.00 短期融资券 1,084 910 13,627,500.00 12,278,100.00 其他债券 30 23 202,300.00 574,425.00 合计 1,950 1,570 27,607,800.00 24,656,025.00 注：企业债包括中期票据、非公开定向债务融资工具。 公司在银行间市场积极参与包括现券等多种固定收益产品的交易，并提供做市服务，同时在交易所市 场积极参与企业债等固定收益产品的交易，报告期内，公司债券交易量为12,777.16亿元，较上年同期上 升35.93%。 报告期公司固定收益产品交易情况 品种 交易量（亿元）注 2016年度上半年 2015年度上半年 债券 12,777.16 9,399.87 注：交易量包括银行间市场和交易所市场债券交易量。 报告期内，由于市场竞争日益激烈，固定收益产品销售业务盈利空间收窄，同时受市场行情等多种因 素影响，公司固定收益产品交易业务投资收益亦出现了下滑，公司固定收益业务实现收入14,645.03万元， 较上年同期下降62.21%。 （二）投资银行业务 公司主要通过控股子公司一创摩根从事投资银行业务，报告期内，一创摩根依托中外方股东综合投行 平台资源，结合市场和监管环境，继续夯实股权融资、债券融资和并购重组等传统投行业务，同时积极拓 展资产证券化等创新业务，为客户提供综合投融资服务，矢志于成为备受尊敬的一流中国投资银行。报告 期内共完成股权融资项目2个，承销金额16.30亿元；完成债券项目12个，承销金额201.16亿元；财务 顾问项目签约数7个。截至报告期末，一创摩根已获准待发行项目16个，其中债券项目15个和财务顾问 项目1个；报会待审批项目16个，其中IPO项目4个、增发项目2个和债券项目9个、财务顾问项目1 个。报告期内，公司投资银行业务实现收入11,070.72万元，较上年同期增长95.34%。 报告期一创摩根证券承销业务情况 发行类型 承销家数 承销金额（万元） 2016年1-6月 2015年1-6月 2016年1-6月 2015年1-6月 IPO 2 -- 162,951.80 注 -- 配股 -- -- -- -- 增发 -- 1 -- 25,683.75 公司债 5 1 700,000.00 180,000.00 企业债 4 -- 309,000.00 -- 其他固定 收益产品 3 11 1,002,579.72 1,726,101.21 小计 14 13 2,174,531.52 1,931,784.96 注：在一创摩根联合保荐承销的项目中，计算承销金额时以一创摩根实际承销的份额计算。 （三）资产管理业务 公司主要通过资产管理部和控股子公司创金合信开展券商资产管理业务和基金管理业务。公司资产管 理部主要从事集合资产管理、定向资产管理和专项资产管理等券商资产管理业务；创金合信主要从事公募 基金和特定客户资产管理业务。 报告期内，公司资产管理部继续贯彻固定收益类证券及类固定收益的泛资产管理业务的综合定位，在 进一步稳定发展中小银行等机构客户的同时，积极拓展同大机构、大平台的合作，适时设计适合客户的资 管产品。 报告期内，公司共发行4只集合资产管理计划，77只定向资产管理计划。截至报告期末，管理各类资 管产品303只，总规模2,286.05亿元，比上年增长41.25%。其中主动管理资管产品规模590.72亿元，比 上年增长42.48%。 报告期母公司资产管理业务情况 单位：亿元 项目 2016年上半年 2015年度 期末受托管理资金总额 2,286,05 1,618.43 其中：期末集合资产管理计划受托管理资金总额 109.91 129.95 项目 2016年上半年 2015年度 期末定向资产管理计划受托管理资金总额 2,166.09 1,473.39 期末专项资产管理计划受托管理资金总额 10.05 15.09 注：期末集合、定向、专项资产管理计划受托管理资金总额统计口径为实收资金。 报告期内，创金合信结合市场情况在重点领域加大了资源投入，进一步提升团队专业能力，同时加强 产品研发和渠道拓展，加快产品发行速度，不断完善产品线布局，业务规模和收入得到明显提升。报告期 内共发行128只特定客户资产管理计划，6只证券投资基金。截至报告期末，创金合信设立并尚在存续期 的产品有190只，其中特定客户资产管理计划177只，证券投资基金13只，合计受托管理资金总额达到 2,251.43亿元。 报告期创金合信资产管理业务情况 单位：亿元 项目 2016年上半年 2015年度 期末受托管理资金总额 2,251.43 10,04.02 其中：期末公募基金受托管理资金总额 67.75 43.78 期末特定客户资产管理计划受托管理资金总额 2,183.68 960.24 注：期末公募基金、特定客户资产管理计划受托管理资金总额统计口径为实收资金。 报告期内，公司资产管理业务（含创金合信）实现收入28,736.50万元，较上年同期增长7.96%。 （四）证券经纪业务 报告期内，公司经纪业务秉持“以客户为中心”的核心理念，梳理客户分类分级标准与服务产品体系， 通过加强营销服务队伍专业能力、扩大投顾服务团队规模和加强优质产品引入等措施，稳步推动经纪业务 向财富管理转型的计划；公司PB业务交易系统正式上线，外包托管系统稳步运营，同时公司加强代销金 融机构引入力度，金融产品销售规模取得了快速增长。同时，公司顺应互联网金融快速发展的步伐，制定 了以“工具优先”为营销服务竞争力的阶段性目标，强力打造服务客户的互联网三大核心移动工具，建设 供专业客户使用的交易平台，坚定走向打造专业化服务的精品券商路线。 报告期内，公司代理买卖股票和基金交易金额4,589亿元，股基交易额的市场份额占比0.33 %，股基 市场份额占比数据较2015年下降0.02个百分点。 公司持续推进信用业务的开展。截至报告期末，公司融资融券金额27.96亿元，较2015年末减少 36.20%，市场占有率为0.33%；股票质押式回购业务待回购交易金额197.12亿元，较2015年末增加0.37%， 市场占有率为2.18%。 报告期内，公司证券经纪业务收入32,502.46万元，较上年同期下降52.24% （五）证券自营业务 公司证券自营业务主要由证券投资部和衍生产品部负责运营，证券自营业务范围主要包括权益类证券 投资和权益类衍生品多策略投资。报告期内，公司根据证券市场行情，对证券自营业务品种及规模作出了 主动调整。衍生产品部在自营投资业务方面使用量化的分析框架进行权益类资产和衍生品投资，投资策略 包括股票组合多头策略、股指期货多头套保策略、ETF期权交易策略、可转债交易策略等，在投资策略之 间积极动态调整结构和仓位，以获取稳健的绝对回报。 受证券市场波动的影响，本报告期公司自营业务实现投资收益-1770.65万元，较上年同期下降106.34%。 （六）期货经纪业务 公司通过全资子公司一创期货从事期货经纪业务。报告期内，一创期货围绕“资产管理、机构业务、 IB业务”三条主线开展业务创新、部门建设、客户服务等多项工作，同时积极申请期货投资咨询业务资格 （该项资格已于今年7月份获得）及中国金融期货交易所交易结算会员资格。 报告期内，一创期货资管业务发展取得初步成效，已发行3支自主管理型资管产品，截至报告期末， 一创期货客户权益余额为16.63亿元，较上年同期增长30.13%；本报告期，公司期货经纪业务实现营业收 入2,554.93万元，较上年同期增长23.84%。 （七）直投业务 通过全资子公司一创投资从事直接股权投资业务、股权投资管理业务。一创投资主要业务包括：使用 自有资金对境内企业进行股权投资；为客户提供股权投资的财务顾问服务，设立直投基金，筹集并管理客 户资金进行股权投资；将闲置资金投资于证券投资基金等。报告期内，一创投资通过自有资金对外投资合 计11,270.73万元，直投基金对外总投资额为12,447.28万元。截至报告期末，一创投资管理的直投基金总 规模为32,363.93万元。 （八）其他业务 1、新三板业务 报告期内，公司继续实施“做精品项目”的策略，稳健推进新三板业务。经过多年的积累，新三板业 务有了较大的发展。报告期内，新增挂牌企业11家，在审企业3家，立项签约13家，为46家新三板挂牌公 司提供做市服务，较2015年新增40家，并新增储备项目20个。 2、另类投资业务 公司主要通过全资子公司创新资本从事金融创新业务和另类投资业务。创新资本专注于环保与新能 源、移动互联网软硬件、影视文化娱乐、新材料四个行业以及国企改革带来的投资机会，积极拓展和挖掘 投资项目，努力拓展投资管理客户，以做大以投资及投资管理业务为基础的大资产管理业务。截至报告期 末，创新资本直接投资业务投出规模7,985万元，创新资本作为管理人成立的私募投资基金存续规模为 44,509.82万元。 3、研究业务 公司研究业务主要研究领域分成宏观经济研究、固定收益研究和大类资产投资策略研究三部分。宏观 经济研究主要着眼于研究国内外宏观经济形势的变化，为公司管理层和其他业务部门提供决策和投资支 持；固定收益研究主要着眼于研究国内债券市场利率变化和信用市场，分析债券投资机会与风险，突出公 司债券研究特色；大类资产投资策略研究对象主要包括权益类和FICC（固定收益）类资产，为公司和客 户提供大类资产配置咨询服务。报告期内，研究所共完成研究报告99篇，在上海证券报等知名媒体上发 布多篇固定收益方面的文章，提升了公司知名度；对内研究所主要通过每月的投资研究交流会为公司提供 投资咨询建议。 3、主营业务分地区情况 （1）营业收入地区分部情况 单位：元 地区 本报告期 上年同期 营业收入比上 年同期增减 营业部数量 营业收入 营业部数量 营业收入 广东省 13 52,862,363.27 12 171,906,301.58 -69.25% 北京市 3 38,047,933.22 2 103,034,810.81 -63.07% 上海市 2 52,449,918.90 2 52,837,656.25 -0.73% 河北省 2 14,976,471.82 2 45,979,287.42 -67.43% 湖南省 1 9,261,887.08 1 35,162,329.97 -73.66% 浙江省 4 8,197,240.30 4 18,204,714.19 -54.97% 福建省 1 1,260,240.71 1 2,783,760.19 -54.73% 山东省 1 957,921.22 1 2,215,645.01 -56.77% 辽宁省 1 1,918,836.29 1 5,637,086.03 -65.96% 河南省 2 1,907,929.36 1 7,774,479.82 -75.46% 重庆市 1 1,494,292.39 1 6,482,527.11 -76.95% 江苏省 2 1,974,066.91 1 4,237,301.87 -53.41% 湖北省 2 2,910,002.27 2 10,915,477.27 -73.34% 安徽省 1 1,770,973.89 1 3,810,461.61 -53.52% 天津市 1 1,894,505.32 1 3,325,477.70 -43.03% 营业部小计 37 191,884,582.95 33 474,307,316.80 -59.54% 总部及子公司 -- 638,108,747.53 -- 1,177,558,627.22 -45.81% 合计 37 829,993,330.48 33 1,651,865,944.05 -49.75% （2）营业利润地区分部情况 单位：元 地区 本报告期 上年同期 营业利润比上 年同期增减 营业部数量 营业利润 营业部数量 营业利润 广东省 13 16,108,308.89 12 121,448,635.80 -86.74% 北京市 3 17,595,451.88 2 72,100,045.42 -75.60% 上海市 2 6,021,686.57 2 43,551,911.60 -86.17% 河北省 2 3,534,279.32 2 31,020,006.87 -88.61% 湖南省 1 3,633,753.02 1 24,837,975.68 -85.37% 浙江省 4 1,288,679.58 4 9,789,715.75 -86.84% 福建省 1 -281,700.64 1 1,176,747.07 -123.94% 山东省 1 -467,126.97 1 184,040.18 -353.82% 辽宁省 1 -993,064.98 1 2,000,081.39 -149.65% 河南省 2 -1,497,772.39 1 4,353,495.87 -134.40% 重庆市 1 -480,705.11 1 4,068,036.66 -111.82% 江苏省 2 165,973.44 1 2,006,154.62 -91.73% 湖北省 2 -72,896.40 2 6,299,491.69 -101.16% 安徽省 1 -602,961.73 1 1,004,423.28 -160.03% 天津市 1 -23,528.23 1 217,701.54 -110.81% 营业部小计 37 43,928,376.25 33 324,058,463.40 -86.44% 总部及子公司 -- 286,751,877.97 -- 532,972,015.47 -46.20% 合计 37 330,680,254.22 33 857,030,478.89 -61.42% 四、比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况 单位：元 项目 本报告期末 上年度末 增减 变动原因 资 产 负 债 表 结算备付金 1,409,453,037.20 2,334,735,354.49 -39.63% 受证券市场波动影响，客户结算备 付金减少。 融出资金 2,798,073,794.45 4,382,481,935.59 -36.15% 受证券市场波动影响，融资业务规 模下降。 衍生金融资产 9,156,755.23 13,500,601.52 -32.18% 受证券市场波动影响，衍生金融工 项 目 具浮盈减少。 存出保证金 115,938,098.71 359,095,961.28 -67.71% 主要系存放于证金公司的转融通 保证金减少。 可供出售金融资产 1,856,599,484.89 1,165,598,298.80 59.28% 公司投资规模增加。 其他资产 178,467,840.02 333,862,192.54 -46.54% 主要系其他应收款的减少。 应付短期融资款 -- 1,200,000,000.00 -100.00% 公司发行的收益凭证报告期内到 期兑付。 拆入资金 100,000,000.00 200,000,000.00 -50.00% 转融通融入资金减少。 应付职工薪酬 365,043,127.09 730,668,444.37 -50.04% 因收入下降相应减少计提奖金及 发放职工薪酬 应交税费 66,467,880.65 125,428,578.22 -47.01% 主要为应交企业所得税减少。 应付款项 177,045,492.60 310,225,837.39 -42.93% 主要为应付证券交易清算款减少。 其他负债 101,484,941.17 164,063,090.87 -38.14% 主要为预收股权投资清算款因清 算完成而减少。 资本公积 3,916,475,729.25 1,872,969,511.63 109.11% 首次公开发行股票股本溢价增加。 项目 本报告期 上年同期 增减 变动原因 利 润 表 项 目 经纪业务手续费净收 入 175,351,572.53 448,279,851.72 -60.88% 受证券市场波动影响，市场交易量 下降。 资产管理业务手续费 净收入 206,909,126.20 155,250,615.44 33.27% 受托资产规模较上年上升。 投资收益 186,686,959.38 617,140,487.20 -69.75% 公司权益类投资收益、固定收益交 易业务收入、以及对联营企业的投 资收益均同比减少。 公允价值变动收益 -206,383,474.38 11,521,772.70 -1,891.25% 受证券市场波动影响，交易性金融 资产公允价值下降，以及交易性金 融负债对公允价值变动损益的影 响。 汇兑收益 428,958.84 -10,925.28 不适用 人民币汇率较上年同期下降。 营业税金及附加 40,294,194.77 103,274,677.15 -60.98% 业务收入规模下降，相应税金减 少。 资产减值损失 6,440,550.02 13,909,527.79 -53.70% 本期计提可供出售金融资产减值 准备减少。 营业外收入 4,777,859.40 10,483,993.82 -54.43% 本期收到政府补贴减少。 营业外支出 1,379,236.70 236,123.06 484.12% 偶发性支出增加。 所得税费用 83,834,729.18 188,000,422.76 -55.41% 营业利润下降，相应税金减少。 其他综合收益的税后 净额 -34,010,178.64 107,342,312.85 -131.68% 受证券市场波动影响，可供出售金 金融资产公允价值下降。 项目 本报告期 上年同期 增减 变动原因 现 金 流 量 表 项 目 处置交易性金融资产 净增加额 -3,042,051,545.74 223,660,925.12 -1,460.12% 交易性金融资产规模增加。 拆入资金净增加额 -100,000,000.00 850,000,000.00 -111.76% 转融通融入资金减少。 回购业务资金净增加 额 -637,825,110.70 3,377,764,638.75 -118.88% 卖出回购业务规模减少。 融出资金净减少额 1,584,547,906.56 -4,933,651,145.78 不适用 融资融券业务规模减少。 代理买卖证券收到的 现金净额 -570,432,841.80 14,470,139,526.22 -103.94% 受证券市场波动影响，客户资金规 模减少。 收到其他与经营活动 有关的现金 320,215,331.23 38,147,022.01 739.42% 主要为收回存出保证金。 支付利息、手续费及 佣金的现金 262,953,637.35 422,637,814.86 -37.78% 受证券市场波动影响，业务规模下 降。 支付其他与经营活动 有关的现金 266,262,333.60 394,435,506.44 -32.50% 主要为减少存出保证金支出。 收回投资收到的现金 97,660,617.93 54,500,000.00 79.19% 本期子公司收回部分投资。 取得投资收益收到的 现金 13,160.74 36,540,866.57 -99.96% 本期取得的投资收益减少。 收到其他与投资活动 有关的现金 34,617.90 119,728,347.09 -99.97% 上期为新增合并子公司期初资金。 投资支付的现金 198,361,708.00 90,010,000.00 120.38% 本期子公司投资规模增加。 购建固定资产、无形 资产和其他长期资产 39,147,387.35 91,653,002.49 -57.29% 本期相关资产支出较上期减少。 吸收投资收到的现金 2,291,083,942.08 32,299,000.00 6,993.36% 本期公司发行股票募集资金所致。 发行债券收到的现金 795,456,000.00 2,300,000,000.00 -65.41% 本期发行债券融资较上期减少。 收到其他与筹资活动 有关的现金 -- 1,498,660,000.00 -100.00% 发行收益凭证收到的现金减少。 偿还债务支付的现金 -- 2,100,000,000.00 -100.00% 本期到期债务减少。 支付其他与筹资活动 有关的现金 1,233,592,315.46 -- -- 本期主要为公司发行的收益凭证 到期。 汇率变动对现金的影 响 428,958.84 -10,925.28 不适用 汇率变化的影响。 五、核心竞争力分析 本公司一直坚持“追求可持续发展，努力打造具有独特经营模式、业绩优良、富有竞争力的一流投资 银行”的公司愿景，以客户为中心，以创新为动力，致力于为客户提供专业的金融中介服务。经过多年努 力，本公司已经发展成为“业务特色鲜明、收入结构均衡、布局全国”的综合性证券公司。本公司建立了 完善的公司治理结构和稳定的核心管理团队，形成了优秀的企业文化，并在多项业务上形成了差异化竞争 优势。 1、市场领先的固定收益业务 在固定收益业务领域，本公司一直以成为“中国一流的债券交易服务提供商”为发展目标。经过多年 的投入和积累，固定收益业务已经发展成为本公司的核心优势业务。2012年起，本公司成为央行公开市场 业务一级交易商，拥有行业领先的市场地位。2016年3月25日，公司名列中国人民银行公开市场操作室 公布的《2016年度公开市场业务一级交易商名单》（仅4家证券公司获此资格）。2016年4月，全国银行 间同业拆借中心公布最新“债券市场做市机构名单”，新增本公司为银行间债券市场做市机构（仅5家券 商获此资格）。2016年3月，全国银行间同业拆借中心公布了“2015年度银行间本币市场评优结果”，本 公司再次获评“最佳做市机构奖”、“最佳证券公司奖”两项大奖。 本公司拥有多项债券承销业务资质，是财政部指定的发行国债的承销团成员，拥有国家开发银行、中 国农业发展银行和中国进出口银行金融债承销商资格。 通过多年的经营和发展，本公司形成了较为雄厚的客户基础，积累了包括银行、基金公司、保险公司、 投资公司和大型企业在内的大量客户，在市场上拥有较高的知名度和信誉度。公司凭借自身庞大的客户群， 大力发展债券销售和交易业务，已经取得了领先的市场地位。 2、富有竞争力的投资银行业务 投资银行业务包括股权融资、债权及结构化融资、相关财务顾问服务，是本公司重点发展的优势业务。 长期以来，本公司积极挖掘、精心培育细分行业的优质客户，向资本市场输送了一批优质企业，帮助企业 通过资本市场发展壮大。本公司自2011年5月起通过控股子公司一创摩根开展投资银行业务，秉承“以 一流方式做一流业务”的理念，致力于为客户提供长期的全方位服务，不断提高投资银行业务的市场占有 率和知名度。 本公司在企业兼并收购、资产重组以及资产证券化等领域已经积累了丰富的经验，拥有较强的市场竞 争力。 最近三年公司投行业务主要指标行业排名情况 证券业协会排名指标 2015年 2014年 2013年 投资银行业务净收入排名 28 17 20 承销与保荐业务净收入排名 21 17 21 其中：股票主承销金额排名 33 27 - 债券主承销金额排名 36 24 - 财务顾问业务净收入排名 48 34 11 数据来源：中国证券业协会 3、快速发展的资产管理业务 近年来，本公司组建了一支专业能力强、业务经验丰富的投资和研究团队，致力于将投研优势转化为 产品优势和品牌优势，实现从证券投资向资产配置的转型。自2014年9月起，本公司通过资产管理部开 展券商资产管理业务，通过控股子公司创金合信开展基金管理业务。本公司积极推进产品创新，以取得绝 对收益为目标，努力为个人和机构投资者创造稳定增值回报。近年来，本公司资产管理业务和基金管理业 务快速发展，资产管理业务各项指标均在行业中取得了较好的排名。 最近三年公司受托资产管理业务规模及净收入排名情况 2015年度 2014年度 2013年度 客户资产管理受托 资金排名 受托资产管理业务 净收入行业排名 客户资产管理 受托资金排名 受托资产管理业务 净收入行业排名 客户资产管理 受托资金排名 受托资产管理业务 净收入行业排名 21 31 26 17 - 7 数据来源：中国证券业协会 4、全面布局的证券经纪业务 在证券经纪业务领域，公司始终秉承“以客户为中心”的服务理念，致力于成为学习型投资者信赖的 财富管理伙伴。公司通过“机制创新”激发分支机构的经营活力，分支机构数量稳健增长；通过“科技创 新”为客户打造专业化的交易工具和服务平台，努力提升客户满意度。 公司持续加大互联网金融的投入，运用互联网工具扩大与网络渠道的合作，客户数量与资产规模稳步 增长；加大以“财富通”、“债券通”、“期权通”等为核心的专业化交易工具建设，保障客户交易的安全性 与便捷性；推动IT自主开发团队建设，加速自主研发软件工具的迭代优化，提高客户体验与黏性。 公司持续推动证券经纪业务由传统通道业务向财富管理方向转型：不断引入多样化的金融产品，根据 客户不同风险偏好为其提供针对性的产品配置服务；逐步强化以“易富汇”为核心的服务平台建设，为客 户提供及时的投资咨询服务。 2013年-2015年公司证券经纪业务相关指标行业排名持续保持上升趋势，根据Wind资讯统计，公司 股基交易量排名分别为第66、第61、第53位。 5、具有特色的差异化经营战略和相对均衡的业务收入结构 本公司自2002年以来，始终坚持差异化经营策略，在长期实践的基础之上，逐步形成了以固定收益 业务为特色的经营战略。 在我国证券行业盈利模式多元化的发展趋势下，本公司已经建立了具有自身特色的业务体系。目前， 本公司的固定收益业务拥有领先的市场地位，投资银行业务已具备市场竞争力，资产管理业务有了长足进 步，证券经纪业务实现了更为全面的布局，公司通过产品、业务创新，不断开发新的收入和利润增长点， 均衡的收入结构提高了本公司抵御市场波动风险的能力，降低了因行业周期波动对本公司收入的影响。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 □适用 √ 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 0.00 30,000,000.00 -100.00% 本报告期，本公司（母公司）无对外股权投资情况，公司的全资子公司一创投资和创新资本发生的直 接股权投资业务不在上表统计范围内。 （2）持有金融企业股权情况 公司 名称 公司 类别 最初投资成 本（元） 期初持股 数量（股） 期初 持股 比例 期末持股 数量（股） 期末 持股 比例 期末账面值（元） 报告期损益 （元） 会计核 算科目 股份 来源 银华 基金 基金 公司 59,000,000.00 59,000,000 29% 59,000,000 29% 457,200,131.51 37,188,245.13 长期股 权投资 购买 合计 59,000,000.00 59,000,000 -- 59,000,000 -- 457,200,131.51 37,188,245.13 -- -- 注1：金融企业包括商业银行、证券公司、基金公司、保险公司、信托公司、期货公司等，此表填报 的是母公司持有的非上市金融企业股权情况； 注2：期末账面价值扣除了已计提的减值准备； 注3：报告期损益指该项投资对公司本报告期合并净利润的影响。 （3）证券投资情况 证券品 种 证券代 码 证券简 称 最初投资成本 （元） 占期末 证券总 投资比 例 期末账面值（元） 报告期损益 （元） 会计 核算 科目 股份 来源 债券 160209 16国开 09 588,670,712.26 5.57% 589,009,980.00 339,267.74 交 易 性金融 资产 购买 债券 160401 16农发 01 579,795,753.61 5.48% 579,867,760.00 72,006.39 购买 债券 160303 16进出 03 289,973,016.57 2.75% 290,761,540.00 788,523.43 购买 债券 160204 16国开 04 269,585,873.27 2.55% 269,675,460.00 89,586.73 购买 债券 150218 15国开 18 154,250,301.19 1.46% 154,720,350.00 470,048.81 购买 债券 041559055 15首旅 CP002 150,096,800.00 1.42% 150,076,050.00 -20,750.00 购买 债券 160210 16国开 10 149,695,955.47 1.42% 149,924,400.00 228,444.53 购买 债券 1680268 16珠海 汇华债 130,000,000.00 1.22% 129,531,220.00 -468,780.00 购买 债券 160007 16附息 国债07 129,019,540.00 1.22% 129,473,370.00 453,830.00 购买 债券 1680238 16遵红 城投债 110,000,000.00 1.04% 110,000,000.00 0.00 购买 期末持有的其他证券投资 8,026,168,883.20 -- 8,193,123,362.70 106,675,998.63 -- -- 合计 10,577,256,835.57 -- 10,746,163,492.70 108,628,176.26 -- -- 注1：本表按期末账面价值占公司期末证券投资总额的比例排序，填列公司期末所持前十只证券情况； 注2：本表所述证券投资是指股票、权证、债券、基金、股指期货等投资； 注3：其他证券投资指除前十只证券以外的其他证券投资； 注4：报告期损益包括报告期公司因持有该证券取得的投资收益、公允价值变动损益及资产减值损失。 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 上市公司 简称 证券代码 核算科 目 本期投资情况 期末账面情况 本期实现投 资收益 持股数量 投资成本 持股数量 账面价值 航天信息 600271 可供出 售金融 资产 301,998.00 7,187,552.40 77,009.49 奥其斯 836614 300,000.00 3,333,000.00 和兴隆 837628 298,000.00 2,163,480.00 298,000.00 2,771,400.00 青岛金王 002094 2,745,995.00 59,999,990.75 （未完）  |