[中报]中煤能源:2016年半年度报告
公司代码：601898 公司简称：中煤能源 中国中煤能源股份有限公司 2016年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人李延江、主管会计工作负责人柴乔林及会计机构负责人（会计主管人员）柴乔林声明：保证半 年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 本公司2016年不进行中期利润分配，无公积金转增股本预案。 六、 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 主要业务数据概览 .................................................................. 3 第二节 主要财务数据概览 .................................................................. 5 第三节 释义 .............................................................................. 7 第四节 公司简介 .......................................................................... 9 第五节 会计数据和财务指标摘要 ........................................................... 11 第六节 董事长致辞 ....................................................................... 13 第七节 董事会报告 ....................................................................... 15 第八节 重要事项 ......................................................................... 38 第九节 股份变动及股东情况 ............................................................... 46 第十节 董事、监事、高级管理人员情况...................................................... 49 第十一节 公司债券相关情况 ................................................................. 50 第十二节 财务报告 ......................................................................... 51 第十三节 备查文件目录 .................................................................... 156 第一节 主要业务数据概览 项目 2016年1-6月 2015年1-6月 变化比率(%) 一、煤炭业务（万吨） 1、商品煤产量 4,038 4,627 -12.7 2、商品煤销量 6,547 6,412 2.1 其中：自产商品煤销量 4,088 4,642 -11.9 二、煤化工业务（万吨） （一）烯烃 1、聚乙烯产量 18.2 17.8 2.2 销量 18.2 17.3 5.2 2、聚丙烯产量 17.2 16.8 2.4 销量 17.9 15.9 12.6 （二）尿素 1、产量 98.3 88.9 10.6 2、销量 115.2 85.0 35.5 （三）甲醇 1、产量 37.7 35.6 5.9 2、销量 27.7 39.0 -29.0 （四）焦炭 1、产量 83.0 96.2 -13.7 2、销量 104.6 109.0 -4.0 其中：自产焦炭销量 83.1 96.6 -14.0 三、煤矿装备业务 1、煤矿装备产值（亿元） 17.9 22.5 -20.4 2、煤矿装备销量（万吨） 9.3 12.6 -26.2 注：1、烯烃产销量不包括蒙大工程塑料项目试生产产销量。 2、本公司甲醇销量包括买断销售中煤集团所属龙化集团全部甲醇产品，并且已抵销内部 自用量11.6万吨。 3、自2016年6月份起，中煤九鑫公司焦炭产销数据及灵石化工公司尿素产销数据不再纳 入本公司统计范围。 商品煤销量（万吨） 2016年1-6月 2015年1-6月 变化比率(%) （一）自产煤内销 4,063 4,624 -12.1 按区域：华北 1,113 1,499 -25.8 华东 2,380 2,304 3.3 华南 304 748 -59.4 其他 266 73 264.4 按煤种：动力煤 3,559 4,238 -16.0 焦煤 504 386 30.6 （二）自产煤出口 25 18 38.9 按区域：台湾地区 25 18 38.9 按煤种：动力煤 25 18 38.9 （三）买断贸易 2,274 1,572 44.7 其中：国内转销 2,148 1,491 44.1 进口贸易 124 79 57.0 自营出口 1.8 1.8 0.0 （四）代理 185 198 -6.6 其中：进口代理 8 2 300.0 出口代理 126 97 29.9 国内代理 51 99 -48.5 合计 6,547 6,412 2.1 煤矿装备产值（亿元） 2016年1-6月 2015年1-6月 变化比率(%) 输送设备 7.9 10.3 -23.3 支护设备 5.3 5.6 -5.4 掘进机 2.2 1.9 15.8 采煤机 1.4 2.6 -46.2 矿用电机 1.1 2.1 -47.6 合计 17.9 22.5 -20.4 第二节 主要财务数据概览 合并资产负债表摘要 单位：亿元 项目 于2016年6月 30日 于2015年12月 31日 变化比率(%) 财务报表附注 资产 2,539.14 2,569.79 -1.2 其中：货币资金 292.50 321.98 -9.2 十二、六（1） 应收账款 90.29 96.80 -6.7 十二、六（3） 固定资产 835.61 873.60 -4.3 十二、六（12） 在建工程 437.16 397.08 10.1 十二、六（13） 无形资产 399.79 390.96 2.3 十二、六（15） 负债 1,535.20 1,569.62 -2.2 其中：短期借款 49.11 56.58 -13.2 十二、六（18） 应付账款 179.85 190.39 -5.5 十二、六（20） 一年内到期的非流动负 债 275.19 249.92 10.1 十二、六（27） 长期借款 506.53 544.80 -7.0 十二、六（29） 应付债券 259.04 258.96 0.0 十二、六（30） 股东权益 1,003.94 1,000.17 0.4 其中：归属于母公司的股东权益 837.12 834.84 0.3 少数股东权益 166.82 165.33 0.9 合并利润表摘要 单位：亿元 项目 2016年1-6月 2015年1-6月 变化比率(%) 财务报表附注 营业收入 263.01 297.47 -11.6 十二、六（42） 营业成本 181.83 205.02 -11.3 十二、六（42） 营业利润/（亏损） 6.88 -10.48 -165.6 利润/（亏损）总额 7.48 -9.89 -175.6 净利润/（亏损） 8.99 -7.37 -222.0 归属于母公司股东的净利润 / （亏损） 6.16 -9.65 -163.9 基本每股收益/（亏损）（元╱股） 0.05 -0.07 -171.4 综合收益/（亏损）总额 9.14 -7.45 -222.7 分部经营业绩摘要（2016年1-6月及2016年6月30日） 单位：亿元 项目 煤炭业务 煤化工 业务 煤矿装备 业务 金融业 务及其 他业务 非经营 分部 分部间 抵销 合计 营业收入 187.00 55.99 19.31 13.43 - -12.72 263.01 其中：对外交易收入 179.45 55.86 17.77 9.93 - - 263.01 营业利润/（亏损） -0.24 10.40 1.25 4.94 -9.68 0.21 6.88 利润/（亏损）总额 -0.21 10.43 1.77 4.95 -9.67 0.21 7.48 资产 1,293.15 554.68 179.83 209.79 316.72 -15.03 2,539.14 负债 469.04 250.69 56.50 53.18 721.34 -15.55 1,535.20 合并现金流量表摘要 单位：亿元 项目 2016年1-6月 2015年1-6月 经营活动产生的现金流量净额 29.80 3.62 投资活动产生的现金流量净额 42.61 -132.28 筹资活动产生的现金流量净额 -40.82 183.05 将净利润调节为经营活动现金流量的调节表 单位：亿元 项目 2016年1-6月 2015年1-6月 净利润/（亏损） 8.99 -7.37 加：资产减值准备 1.08 1.18 固定资产折旧 29.94 30.70 投资性房地产折旧 0.01 0.01 无形资产摊销 2.30 2.64 长期待摊费用摊销 0.11 0.04 处置非流动资产净损失 0.03 0.15 财务费用 21.10 21.49 投资收益 -12.06 -2.17 递延所得税资产增加 -4.32 -7.05 递延所得税负债增加/(减少) 0.39 -0.13 递延收益摊销 -0.52 -0.33 存货的(增加)/减少 -0.64 6.93 经营性应收项目的增加 -9.82 -23.26 经营性应付项目的减少 -4.84 -19.46 经营性受限制的银行存款减少 1.66 0.58 使用以前年度计提的专项储备 -3.61 -0.33 经营活动产生的现金流量净额 29.80 3.62 第三节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本集团、本公司、公司、中煤 能源 指 中国中煤能源股份有限公司，除文内另有所指，亦包括其所有子 公司 本公司董事会、董事会 指 中国中煤能源股份有限公司董事会 董事 指 本公司董事，包括所有执行、非执行以及独立非执行董事 中煤集团 指 中国中煤能源集团有限公司，本公司控股股东 平朔公司 指 中煤平朔集团有限公司 上海能源公司 指 上海大屯能源股份有限公司 装备公司 指 中国煤矿机械装备有限责任公司 陕西公司 指 中煤陕西榆林能源化工有限公司 财务公司 指 中煤财务有限责任公司 龙化集团 指 中煤黑龙江煤炭化工（集团）有限公司 中天合创公司 指 中天合创能源有限责任公司 玉泉煤业公司 指 山西阳泉盂县玉泉煤业有限公司 进出口公司 指 中国煤炭进出口公司 华昱公司 指 中煤集团山西华昱能源有限公司，原中煤集团山西金海洋能源有 限公司 中煤九鑫公司 指 灵石县中煤九鑫焦化有限责任公司 灵石化工公司 指 灵石中煤化工有限责任公司 蒙大甲醇项目 指 内蒙古鄂尔多斯蒙大煤制甲醇项目 蒙大工程塑料项目 指 蒙大新能源工程塑料项目 榆林烯烃项目 指 中煤陕西榆林能源化工有限公司甲醇醋酸系列深加工及综合利 用项目 图克化肥项目 指 内蒙古鄂尔多斯图克化肥项目一期工程 财政部 指 中华人民共和国财政部 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家发改委 指 国家发展和改革委员会 联交所 指 香港联合交易所有限公司 上交所 指 上海证券交易所 公司《章程》 指 指本公司于2006年8月18日创立大会通过的、经国家有关部门 批准并经不时修订补充的公司章程 A股 指 经中国证监会批准，向中国境内投资者发行，在上海证券交易所 上市，以人民币交易的普通股股票 H股 指 本公司股本中每股面值1.00元的境外上市外资股，以港币认购 并在香港联交所上市交易 股份 指 本公司普通股，包括A股及H股 股东 指 本公司股东，包括A股持有人及H股持有人 联交所上市规则 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则 上交所上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则 联交所网站 指 www.hkexnews.hk 上交所网站 指 www.sse.com.cn 公司网站 指 www.chinacoalenergy.com 元 指 人民币元 第四节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 中国中煤能源股份有限公司 公司的中文简称 中煤能源股份 公司的外文名称 China Coal Energy Company Limited 公司的外文名称缩写 China Coal Energy 公司的法定代表人 李延江 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周东洲 姜群 联系地址 中国北京市朝阳区黄寺大街1号中 国中煤能源股份有限公司证券事务 部 中国北京市朝阳区黄寺大街1号中 国中煤能源股份有限公司证券事务 部 电话 (8610)-82236028 (8610)-82236028 传真 (8610)-82256479 (8610)-82256479 电子信箱 IRD@chinacoal.com IRD@chinacoal.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 中华人民共和国北京市朝阳区黄寺大街1号 公司注册地址的邮政编码 100120 公司办公地址 中华人民共和国北京市朝阳区黄寺大街1号 公司办公地址的邮政编码 100120 公司网址 http://www.chinacoalenergy.com 电子信箱 IRD@chinacoal.com 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券日报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网 址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 中国北京市朝阳区黄寺大街1号中国中煤能源股份有限公司 证券事务部 报告期内变更情况查询索引 www.sse.com.cn 报告期内，公司选定的信息披露报纸有变更，其他信息披露及备置地点无变更。 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中煤能源 601898 - H股 香港联合交易所有限公司 中煤能源 01898 - 六、 公司报告期内注册变更情况 报告期内，公司注册情况无变更。 七、 其他有关资料 公司聘请会计师事务所情况 公司聘请的会计师事务所名称（境内） 名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中华人民共和国上海市黄埔区湖滨路202 号企业天地2号楼普华永道中心11楼 会计师姓名 李燕玉 梁欣 公司聘请的会计师事务所（境外） 名称 罗兵咸永道会计师事务所 办公地址 香港中环太子大厦22层 会计师姓名 梁建邦 公司聘请的法律顾问情况 公司聘请的境内法律顾问名称 北京市嘉源律师事务所 联系地址 中国北京市西城区复兴门内大街158号远洋大厦407室 公司聘请的香港法律顾问名称 英国欧华律师事务所 联系地址 香港中环皇后大道15号置地广场公爵大厦17层 境内外股份过户登记处 A股股份过户登记处 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 联系地址 中国上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼 H股股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司 联系地址 香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712至1716室 第五节 会计数据和财务指标摘要 一、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：千元币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 26,300,798 29,746,556 -11.6 归属于上市公司股东的净利润 616,407 -965,205 -163.9 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 -321,613 -1,069,095 -69.9 经营活动产生的现金流量净额 2,979,995 362,299 722.5 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 83,711,627 83,484,300 0.3 总资产 253,913,876 256,979,526 -1.2 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.05 -0.07 -171.4 稀释每股收益（元／股） 0.05 -0.07 -171.4 扣除非经常性损益后的基本每股收益（ 元／股） -0.02 -0.08 -75.0 加权平均净资产收益率（%） 0.74 -1.12 增加1.86个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产 收益率（%） -0.38 -1.24 增加0.86个百分点 二、 境内外会计准则下会计数据差异 √适用□不适用 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情 况 √适用□不适用 单位：千元币种：人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 616,407 -965,205 83,711,627 83,484,300 按国际会计准则调整的项目及金额： （a）专项储备及相关 递延税调整 -393,128 -108,752 424,461 419,338 （b）股权分置流通权 调整 - - -155,259 -155,259 （c）政府补助调整 1,855 1,855 -38,955 -40,810 按国际会计准则 225,134 -1,072,102 83,941,874 83,707,569 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： (a)专项储备及相关递延税调整：专项储备包括维简费、安全费、煤矿转产发展资金、矿山环境恢复治 理保证金和可持续发展准备金。在中国企业会计准则下，本集团计提专项储备时，计入生产成本及股东权 益中的专项储备，对属于费用性质的支出于发生时直接冲减专项储备；对属于资本性的支出于完工时转入 固定资产，同时按照固定资产的成本冲减专项储备，并全额确认累计折旧，相关固定资产在以后期间不再 计提折旧。在国际财务报告准则下，计提专项储备作为未分配利润拨备处理，相关支出在发生时予以确认， 并相应将专项储备转回未分配利润。 (b)在中国企业会计准则下，非流通股股东由于实施股权分置改革方案支付给流通股股东的对价在资产 负债表上记录在长期股权投资中；在国际财务报告准则下，作为让予少数股东的利益直接减少股东权益。 (c)在中国企业会计准则下，属于政府资本性投入的财政拨款，计入“资本公积”科目核算。在国际财 务报告准则下，上述财政拨款视为政府补助处理。 三、 非经常性损益项目和金额 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -3,131 - 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府 补助除外 57,128 - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,271 - 对外委托贷款取得的损益 93,185 - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,661 - 处置长期股权投资产生的投资收益 929,307 - 少数股东权益影响额 -106,872 - 所得税影响额 -38,529 - 合计 938,020 - 四、 采用公允价值计量的项目 单位：千元 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 可供出售金融资产 20,790 18,175 -2,615 - 第六节 董事长致辞 尊敬的各位股东： 衷心感谢大家长期以来对中煤能源的关注和支持。我谨代表公司董事会，向各位股东呈报2016年半年 度报告。 今年以来，国内经济下行压力依然很大，煤炭市场需求低迷。在国家大力推进供给侧结构性改革、加 快实施化解煤炭过剩产能政策影响下，煤炭价格逐步回升。但煤炭市场依然处于低位运行态势，环渤海动 力煤价格指数同比降幅较大，企业生产经营压力依然较大。面对持续困难的严峻形势，公司紧紧围绕年度 经营目标，坚定信心，攻坚克难，科学组织产销，狠抓提质增效，强化预算执行，严控成本费用，生产经 营稳定有序，安全生产形势总体平稳，报告期内实现扭亏为盈，各项经营管理工作取得新进展。 公司科学组织煤炭生产，克服生产接续困难、地质条件复杂等诸多不利因素，加强市场对接和产销协 调，抢抓市场机遇，着力挖掘有效产能。持续强化煤质管理，积极开展源头和港口配煤，努力优化产品结 构，产品质量明显提升。紧盯市场变化，及时调整销售策略，开拓非电煤市场，扩大直达煤和地销煤销售， 市场布局进一步优化。大力开发焦煤市场，新增产能有效释放。报告期内，公司完成商品煤产量4,038万 吨，自产煤销售量4,088万吨，煤炭产销保持稳定运行。 公司加强煤化工业务运营管理，深化技术创新，狠抓系统消缺，严控物耗能耗，化工装置保持“安稳 长满优”运行。加强煤化工产品产运销协调，完善集中销售体系，及时改变营销策略，调整销售重心，全 方位开拓市场，努力实现全产全销。公司已投产的煤化工项目生产负荷继续提高，新投产的蒙大工程塑料 项目顺利打通装置全流程，一次试车成功，产出合格产品。报告期内，公司完成聚烯烃产量35.4万吨，同 比增长2.3%；尿素产量98.3万吨，同比增长10.6%；甲醇产量37.7万吨，同比增长5.9%。在化工产品市 场供给增加、价格下滑的形势下，公司煤化工项目保持了较强的盈利能力，有力支撑了经营业绩。 公司深入推进精细化管理，严格预算约束，加强绩效考核，创新激励机制，持续提升运营效率。以提 质增效和降本增效为目标，推动机构改革和管理创新，强化技术降本、管理降本和全员降本，成本控制取 得新成效。报告期内，自产商品煤单位销售成本同比降低17.2%，烯烃、尿素、甲醇单位销售成本同比均有 下降。加快账款清收，加大去库存力度，努力改善经营质量，经营现金流同比大幅增长。加强筹融资管理， 融资成本进一步降低。积极盘活存量资产，加大与主业关联度不高的资产处置力度，改善了资产盈利能力。 坚持战略定力，促进转型发展。结合行业走势和项目进展，把握投资节奏，坑口电厂、煤化工等重点项目 稳步推进。 上半年，公司上下团结一心，迎难而上，克服困难，实现归属于母公司股东的净利润6.16亿元，同比 增加15.81亿元，为全年扭亏为盈打下了坚实基础。 当前，国际国内经济环境依然错综复杂，世界经济复苏不及预期。国内经济运行总体平稳，但结构性、 周期性矛盾相互交织，不确定性因素依然较多。煤炭市场供需矛盾有所缓解，但产能过剩、需求疲软限制 煤价反弹的速度和空间，甚至有可能出现波折。放眼未来，中国经济依然是世界经济的“动力源”，长期 稳定向好的发展趋势没有改变。国家大力推动供给侧结构性改革、化解过剩产能等政策效应将继续显现。 推进煤炭行业兼并重组、培育大型煤炭企业集团等产业政策也将为公司提升主业竞争力、实现升级发展带 来新的机遇和空间。 下半年，我们将紧紧围绕年度经营目标，加强产销组织，深化改革创新，强化风险控制，努力完成全 年各项工作任务。一是稳定生产经营，持续提质增效。二是加强产销衔接，加大市场开发，提高营销能力， 拓展销售渠道。三是强化成本控制，继续保持低成本竞争优势。四是持续优化投资结构，严格项目投资管 控，扎实推进重点项目建设。五是深化内部改革，强化经营管理，严控经营风险。六是强化现场安全管控， 狠抓责任落实，继续保持安全生产。 千淘万漉虽辛苦，吹尽狂沙始到金。公司管理层及全体员工将继续砥砺前行，奋力拼搏，全力以赴打 赢扭亏脱困攻坚战，为实现公司持续、健康发展而努力奋斗！ 董事长：李延江 中国 北京 2016年8月24日 第七节 董事会报告 一、报告期内生产经营数据回顾 1. 煤炭业务 上半年，宏观经济下行压力依然较大，煤炭市场需求持续低迷。国家大力推动供给侧结构性改革，加 快推进煤炭化解过剩产能，煤炭供需矛盾有所缓解，煤炭价格二季度小幅回升。公司努力克服各项不利因 素，科学灵活组织生产，充分发挥有效产能，对部分市场竞争力相对较弱的矿井采取了限产或停产措施。 加快征地搬迁进度，合理安排生产接续和设备检修，优化劳动组织，提高单产单进水平，实现优质高效生 产。着力强化煤质管控，从源头做好煤炭分采、分运和分质利用，优化选煤工艺系统，开发适销对路产品， 努力提质增效。报告期内，公司完成商品煤产量4,038万吨（动力煤产量3,526万吨，炼焦煤产量512万 吨），同比减少589万吨，下降12.7%。其中，平朔公司商品煤产量2,578万吨，同比下降19.1%。 公司在加强对市场分析研判的基础上，紧跟市场形势，及时调整煤炭营销策略。提升营销工作精细化 水平，精准对接客户需求。在巩固传统市场的同时，全力拓宽销售渠道，优化客户结构和市场布局。积极 开发非电煤市场，扩大水泥等行业市场占有率；大力拓展炼焦煤市场，炼焦煤销售量同比大幅度增加。以 效益最大化为核心，以满足用户个性化需求为目标，全力推动配煤工作，开展配煤技术攻关，提升产品质 量，带动自产煤销售。充分利用铁路运费和港杂费下调的有利机遇，优化铁路流向发运结构，降低综合物 流成本。报告期内，公司煤炭销售总体稳定顺畅，煤炭去库存效果显著，完成商品煤销售量6,547万吨， 同比增长2.1%。但受自产商品煤产量减少影响，公司自产商品煤销售量同比下降11.9%。其中，平朔公司 自产商品煤销售量2,675万吨，同比下降19.0%。 商品煤销量（万吨） 2016年1-6月 2015年1-6月 变化比率(%) （一）自产煤内销 4,063 4,624 -12.1 按区域：华北 1,113 1,499 -25.8 华东 2,380 2,304 3.3 华南 304 748 -59.4 其他 266 73 264.4 按煤种：动力煤 3,559 4,238 -16.0 焦煤 504 386 30.6 （二）自产煤出口 25 18 38.9 按区域：台湾地区 25 18 38.9 按煤种：动力煤 25 18 38.9 （三）买断贸易 2,274 1,572 44.7 其中：国内转销 2,148 1,491 44.1 进口贸易 124 79 57.0 自营出口 1.8 1.8 0.0 （四）代理 185 198 -6.6 其中：进口代理 8 2 300.0 出口代理 126 97 29.9 国内代理 51 99 -48.5 合计 6,547 6,412 2.1 2. 煤化工业务 上半年，公司加强煤化工生产管理，优化生产工艺，强化质量管控，严格单耗控制，合理安排系统检 修，煤化工生产运营保持稳定，生产负荷稳步提高，产品成本保持同行业领先水平。公司统筹规划煤化工 产品销售工作，坚持“以市场为导向，以效益为中心”的理念，不断完善营销网络，科学布局区域市场， 努力控制物流成本，产品销售范围不断拓展，主要产品库存控制在合理范围之内，产销衔接更为顺畅。在 国内主要煤化工产品价格大幅下滑的不利形势下，公司煤化工板块仍实现较好经济效益，有力支撑了公司 经营业绩。 报告期内，公司榆林烯烃项目累计生产聚烯烃35.4万吨，同比增长2.3%；销售36.1万吨，同比增长 8.7%。图克化肥项目累计生产大颗粒尿素86.4万吨，同比增长9.6%；销售102.8万吨，同比增长23.7%。 蒙大甲醇项目累计生产甲醇29.4万吨，同比增长5.4%；销售30.0万吨，同比增长0.7%。此外，蒙大工程 塑料项目4月底已转入试生产并实现稳定运行，报告期内累计生产聚烯烃12.0万吨，产品顺利推向市场。 公司全资子公司中煤焦化控股有限责任公司已与中煤集团全资子公司进出口公司订立股权转让协议， 将所持有的中煤九鑫公司91%股权和灵石化工公司100%股权协议转让给进出口公司。自2016年6月份起， 上述被转让企业的焦炭、尿素产销数据不再纳入公司统计范围。 煤化工产品产销量（万吨） 2016年1-6月 2015年1-6月 变化比率(%) （一）烯烃 1、聚乙烯产量 18.2 17.8 2.2 销量 18.2 17.3 5.2 2、聚丙烯产量 17.2 16.8 2.4 销量 17.9 15.9 12.6 （二）尿素 1、产量 98.3 88.9 10.6 2、销量 115.2 85.0 35.5 （三）甲醇 1、产量 37.7 35.6 5.9 2、销量 27.7 39.0 -29.0 （四）焦炭 1、产量 83.0 96.2 -13.7 2、销量 104.6 109.0 -4.0 其中：自产焦炭销量 83.1 96.6 -14.0 注：1、烯烃产销量不包括蒙大工程塑料项目试生产产销量。 2、本公司甲醇销量包括买断销售中煤集团所属龙化集团全部甲醇产品，并且已抵销内部自用量 11.6万吨。 3. 煤矿装备业务 面对煤机行业需求大幅下滑，订单持续萎缩，行业无序竞争加剧等不利局面，公司强化生产组织和运 营管理，加快产品结构调整和技术升级，提升产品质量和服务质量，努力开拓市场，积极抓抢订单，全力 应对经营压力。报告期内，公司完成煤矿装备产值17.9亿元，同比下降20.4%。煤机总产量11.1万吨，同 比基本持平，其中主要煤机产品3,388台（套）。 煤矿装备 产值（亿元） 销售收入（亿元） 2016年1-6月 2015年1-6月 变化比率 (%) 2016年1-6月 占煤矿装备分部 营业收入比重(%) 输送设备 7.9 10.3 -23.3 2.9 15.0 支护设备 5.3 5.6 -5.4 3.6 18.7 掘进机 2.2 1.9 15.8 0.4 2.1 采煤机 1.4 2.6 -46.2 0.9 4.7 矿用电机 1.1 2.1 -47.6 0.8 4.1 合计 17.9 22.5 -20.4 19.3 – 注：1、表中各产品收入为煤矿装备分部经抵销前销售收入。 2、销售收入合计19.3亿元中包括配件、服务及贸易收入。 二、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 (一) 主营业务分析 1 概述 今年以来，公司通过科学组织生产，优化市场布局和产品结构，主要产品实现产销平衡；严格控制成 本费用，主要产品单位销售成本同比均有所下降；在国家去产能、供给侧结构性改革等政策影响下，煤炭 价格企稳回升；积极处置与主业关联度不高的部分资产，提升资产质量。上半年，公司实现营业收入263.01 亿元，同比下降11.6%；利润总额7.48亿元，同比增加17.37亿元；归属于母公司股东的净利润6.16亿元， 同比增加15.81亿元；基本每股收益0.05元，同比增加0.12元；每股经营活动产生现金净额0.22元，同比 增加0.19元。 利润表及现金流量表相关科目变动情况表 单位:亿元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 263.01 297.47 -11.6 营业成本 181.83 205.02 -11.3 销售费用 44.26 58.63 -24.5 管理费用 14.16 17.45 -18.9 财务费用 20.38 19.55 4.2 经营活动产生的现金流量净额 29.80 3.62 723.2 投资活动产生的现金流量净额 42.61 -132.28 -132.2 筹资活动产生的现金流量净额 -40.82 183.05 -122.3 研发支出 1.11 1.44 -22.9 截止2016年6月30日，公司资本负债比率（付息债务总额/（付息债务总额+权益））为52.5%，比年 初53.1%减少0.6个百分点。 单位：亿元 2016年6月30日 2015年12月31日 本期末比上年末增减 增减额 增减幅(%) 资产 2,539.14 2,569.79 -30.65 -1.2 负债 1,535.20 1,569.62 -34.42 -2.2 付息债务 1,109.88 1,130.26 -20.38 -1.8 股东权益 1,003.94 1,000.17 3.77 0.4 归属于母公司的股东权益 837.12 834.84 2.28 0.3 2 经营业绩 (1). 合并经营业绩 ◆营业收入 2016年上半年，公司实现营业收入263.01亿元，比2015年上半年的297.47亿元减少34.46亿元，下 降11.6%，主要是受煤炭市场形势影响，自产商品煤销售价格同比下降，以及公司对部分市场竞争力相对较 弱的矿井采取了限产或停产措施，自产商品煤销售量同比减少，综合影响使煤炭业务对外销售收入同比减 少20.14亿元；煤化工产品销售价格同比下降，煤化工业务对外销售收入减少5.45亿元；煤机产品销量同 比减少，煤矿装备业务对外销售收入同比减少7.18亿元。 2016年上半年，公司各经营分部扣除分部间交易后的营业收入及同比变动情况如下： 单位：亿元 2016年1-6月 比重 (%) 2015年1-6 月 比重(%) 同比 增减额 增减幅(%) 煤炭业务 179.45 68.2 199.59 67.1 -20.14 -10.1 煤化工业务 55.86 21.2 61.31 20.6 -5.45 -8.9 煤矿装备业务 17.77 6.8 24.95 8.4 -7.18 -28.8 金融业务及其他 业务 9.93 3.8 11.62 3.9 -1.69 -14.5 合计 263.01 100.0 297.47 100.0 -34.46 -11.6 从公司煤炭、煤化工、煤机等主要产品的市场情况看，公司主要客户类型为国内电力企业、钢铁企业、 煤炭生产企业以及化工品生产企业等。2016年上半年，公司对前五名客户实现的营业收入为34.66亿元， 占公司总营业收入的比例为13.2%。具体情况如下： 单位：亿元 主要客户 金额 占公司营业收入比重 （％） 是否为关联方 A 12.77 4.9 否 B 7.21 2.7 否 C 5.76 2.2 否 D 4.80 1.8 否 E 4.12 1.6 否 合计 34.66 13.2 — ◆营业成本 2016年上半年，公司发生营业成本181.83亿元，比2015年上半年的205.02亿元减少23.19亿元，下 降11.3%，主要项目变动分析如下： 材料成本从2015年上半年的119.46亿元下降7.5％至110.52亿元。煤炭业务材料成本同比增加5.61亿 元，其中买断贸易煤销量增加使材料成本同比增加11.65亿元，同时公司进一步加强材料消耗定额管理、加 大材料修旧利废和集中采购，以及自产商品煤销量同比减少等综合影响使自产商品煤材料成本同比减少6.04 亿元；煤化工企业严格控制原材料单耗和采购价格，使煤化工业务材料成本同比减少4.63亿元；煤矿装备 业务受市场影响，销售订单减少，使煤矿装备业务材料成本同比减少7.13亿元。 人工成本从2015年上半年的21.23亿元下降11.7％至18.74亿元，主要是各企业认真落实薪酬与业绩 挂钩的原则要求，进一步加强工资总额调控，加大劳务派遣队伍清理，减少用工总量，人工成本同比减少。 折旧及摊销成本从2015年上半年的30.41亿元下降2.0％至29.81亿元，主要是公司自产商品煤产量同 比减少，使煤炭业务按产量储量法计提的折旧及摊销成本减少，将部分设备用于在建项目，以及处置与主 业关联度不高的部分子企业等，综合影响使折旧及摊销成本同比减少。 维修支出从2015年上半年的3.12亿元增长22.4％至3.82亿元, 主要是所属企业加强设备的日常维护和 保养，使维修支出同比增加。 外包矿务工程费从2015年上半年的6.76亿元下降55.6%至3.00亿元，主要是各煤炭生产企业进一步加 强外包业务管理，严格控制外包单价，以及外包剥离量和掘进量同比减少等使外包矿务工程费同比减少。 其他成本从2015年上半年的24.04亿元下降33.7%至15.94亿元，主要是生产性矿务工程支出、征地补 偿支出减少，以及使用以前年度专项基金结余等使其他成本同比减少。 2016年上半年，公司各经营分部营业成本及同比变动情况如下： 单位：亿元 2016年 1-6月 比重(%) 2015年 1-6月 比重(%) 同比 增减额 增减幅(%) 煤炭业务 129.73 71.3 141.11 68.8 -11.38 -8.1 煤化工业务 37.71 20.7 39.81 19.4 -2.10 -5.3 煤矿装备业务 15.40 8.5 21.81 10.6 -6.41 -29.4 金融业务及其他业务 11.84 6.5 13.58 6.6 -1.74 -12.8 分部间抵销 -12.85 -7.0 -11.29 -5.4 -1.56 13.8 合计 181.83 100.0 205.02 100.0 -23.19 -11.3 公司主要供应商为向本公司供应贸易煤、柴油等原材料产品，以及为本公司提供工程施工和设备维修 等服务的企业。2016年上半年，公司从前五名供应商采购的物资总额为13.36亿元，占公司总营业成本的 比例为7.3%。具体情况如下： 单位：亿元 主要供应商 金额 占公司营业成本比重（％） 是否为关联方 A 3.85 2.1 否 B 2.55 1.4 否 C 2.51 1.4 否 D 2.26 1.2 否 E 2.19 1.2 否 合计 13.36 7.3 — ◆营业利润及营业利润率 2016年上半年，公司营业利润从2015年上半年的-10.48亿元增加17.36亿元至6.88亿元。营业利润率 从2015年上半年的-3.5%增加6.1个百分点至2.6%。 2016年上半年，公司各经营分部营业利润、营业利润率及同比变动情况如下： 单位：亿元 营业利润/（亏损） 营业利润/（亏损）率（%） 2016年 1-6月 2015年 1-6月 增减额 2016年 1-6月 2015年 1-6月 增减个百 分点 煤炭业务 -0.24 -12.85 12.61 -0.1 -6.3 6.2 煤化工业务 10.40 7.31 3.09 18.6 11.9 6.7 煤矿装备业务 1.25 -0.01 1.26 6.5 -0.04 6.5 金融业务及其他业务 4.94 2.03 2.91 36.8 12.9 23.9 公司 6.88 -10.48 17.36 2.6 -3.5 6.1 注：以上各业务分部的营业利润和营业利润率均为未抵销分部间交易的数据。 ◆毛利及毛利率 2016年上半年，公司毛利从2015年上半年的92.45亿元下降12.2%至81.18亿元，综合毛利率30.9%， 比2015年上半年的31.1%减少0.2个百分点。 2016年上半年，公司各经营分部毛利、毛利率及同比变动情况如下： 单位：亿元 毛利 毛利率(%) 2016年 1-6月 2015年 1-6月 增减(%) 2016年 1-6月 2015年 1-6月 增减个百 分点 煤炭业务 57.27 63.70 -10.1 30.6 31.1 -0.5 自产商品煤 55.38 61.59 -10.1 47.8 42.6 5.2 买断贸易煤 1.36 1.36 - 2.0 2.3 -0.3 煤化工业务 18.28 21.52 -15.1 32.6 35.1 -2.5 煤矿装备业务 3.91 4.95 -21.0 20.2 18.5 1.7 金融业务及其 他业务 1.59 2.16 -26.4 11.8 13.7 -1.9 公司 81.18 92.45 -12.2 30.9 31.1 -0.2 注：以上各业务分部的毛利和毛利率均为未抵销分部间交易的数据。 (2). 分部经营业绩 煤炭业务分部 ◆营业收入 2016年上半年，公司煤炭业务的营业收入从2015年上半年的204.81亿元下降8.7%至187.00亿元，扣 除分部间交易后的营业收入从2015年上半年的199.59亿元下降10.1%至179.45亿元。自产商品煤销售收入 从2015年上半年的144.51亿元下降19.8%至115.85亿元；扣除分部间交易后的销售收入从2015年上半年 的143.78亿元下降20.4%至114.52亿元，其中：动力煤收入96.56 亿元，同比减少28.61亿元；焦煤收入 17.96亿元，同比减少0.65亿元。2016年上半年，公司自产商品煤综合销售价格同比减少30元/吨，减少收 入12.11亿元；自产商品煤销量同比减少554万吨，减少收入17.15亿元。 买断贸易煤销售收入从2015年上半年的57.94亿元增长20.1%至69.59亿元；扣除分部间交易后的销售 收入从2015年上半年的53.57亿元增长18.5%至63.48亿元。 代理业务收入从2015年上半年的0.06亿元下降16.7%至0.05亿元。 2016年上半年，公司煤炭销售的数量和价格及同比变动情况如下： 2016年1-6月 2015年1-6月 增减额 增减幅 销售 量（万 吨） 销售价 格（元╱ 吨） 销售量 （万吨） 销售价格 （元╱吨） 销售量 （万 吨） 销售价 格（元╱ 吨） 销售量 (%) 销售价 格(%) 一、自产 商品煤 合计 4,088 280 4,642 310 -554 -30 -11.9 -9.7 （一）动力煤 3,584 269 4,256 294 -672 -25 -15.8 -8.5 1、内销 3,559 269 4,238 293 -679 -24 -16.0 -8.2 2、出口 25 372 18 467 7 -95 38.9 -20.3 （二）焦煤 504 356 386 482 118 -126 30.6 -26.1 1、内销 504 356 386 482 118 -126 30.6 -26.1 2、出口 ☆ ☆ ☆ ☆ - - - - 二、买断 贸易煤 合计 2,274 279 1,572 341 702 -62 44.7 -18.2 （一）国内转销 2,148 278 1,491 335 657 -57 44.1 -17.0 （二）自营出口* 1.8 1,376 1.8 1,700 - -324 - -19.1 （三）进口贸易 124 289 79 423 45 -134 57.0 -31.7 三、代理 业务★ 合计 185 3 198 3 -13 - -6.6 - （一）进口代理 8 6 2 7 6 -1 300.0 -14.3 （二）出口代理 126 4 97 4 29 - 29.9 - （三）国内代理 51 1 99 1 -48 - -48.5 - ☆：本期无发生。 ★：销售价格为代理服务费。 *：出口型煤。 ◆营业成本 2016年上半年，公司煤炭业务的营业成本从2015年上半年的141.11亿元下降8.1%至129.73亿元，主 要成本项目及同比变动情况如下： 单位：亿元 项目 2016年 1-6月 占比 (%) 2015年 1-6月 占比 (%) 增减额 增减幅(%) 材料成本（不含外购入洗原 料煤及买断贸易煤成本） 15.39 11.9 19.93 14.1 -4.54 -22.8 外购入洗原料煤成本 1.36 1.0 2.86 2.0 -1.50 -52.4 买断贸易煤成本 68.23 52.6 56.58 40.1 11.65 20.6 人工成本 12.03 9.3 14.52 10.3 -2.49 -17.1 折旧及摊销 17.98 13.9 19.43 13.8 -1.45 -7.5 维修支出 2.91 2.2 2.55 1.8 0.36 14.1 外包矿务工程费 3.0 2.3 6.76 4.8 -3.76 -55.6 其他成本★ 8.83 6.8 18.48 13.1 -9.65 -52.2 煤炭业务营业成本合计 129.73 100.0 141.11 100.0 -11.38 -8.1 ★：其他成本中包括煤炭开采发生的有关环境恢复治理费用，在成本中列支的中小工程等与煤炭生产直接相关的 支出，以及报告期计提未用的安全费、维简费等。 2016年上半年，公司自产商品煤销售成本60.47亿元，比2015年上半年的82.92亿元减少22.45亿元， 下降27.1%；自产商品煤单位销售成本147.91元/吨，比2015年上半年的178.66元/吨减少30.75元/吨，下 降17.2%。买断贸易煤销售成本68.23亿元，比2015年上半年的56.58亿元增加11.65亿元，增长20.6%； 买断贸易煤对外单位销售成本273.69元/吨，比2015年上半年的332.83元/吨减少59.14元/吨，下降17.8%。 2016年上半年，公司自产商品煤单位销售成本及同比变动情况如下： 单位：元/吨 项目 2016年1-6 月 占比(%) 2015年 1-6月 占比(%) 增减额 增减幅(%) 材料成本（不含外购入洗 原料煤成本） 37.64 25.4 42.94 24.0 -5.30 -12.3 外购入洗原料煤成本 3.33 2.3 6.17 3.5 -2.84 -46.0 人工成本 29.44 19.9 31.29 17.5 -1.85 （未完）  |