[中报]中国石油股份：中国石油天然气股份有限公司2016年半年度报告
中国石油天然气股份有限公司 20 16 年半年度报告 （ A 股股票代码： 601857 ） （ H 股股票代码： 857 ） 20 16 年 8 月 24 日 目 录 公司基本情况简介 .. .. .. .. 2 主要财务数据和指标 .. .. .. .. 5 股本变动及股东情况 .. .. .. .. 7 董事会报告 .. .. .. .. 1 0 重要事项 .. .. .. .. 25 董事、监事、高级管理人员情况 .. .. .. 39 公司债券相关情况 .. .. .. .. 41 财务报告 按中国企业会计准则编制 .. .. .. 47 按国际财务报告准则编制 .. .. .. 11 3 备查文件 .. .. .. .. 13 6 董事、高级管理人员书面确认 .. .. .. 13 7 本半年度报告载有若 干涉及本集团财务状况、经营成果及业务之前瞻性声明。由于相关 声明所述情况之发生与否，非为本集团所能控制，这些前瞻性声明在本质上具有高度风险与 不确定性。该等前瞻性声明乃本集团对未来事件之现有预期，并非对未来业绩的保证，亦不 构成本集团对投资者的实质性承诺。实际成果可能与前瞻性声明所包含的内容存在差异，敬 请投资者注意投资风险。 重要提示 中国石油天然气股份有限公司（ “ 本公司 ” ）董事会、监事会及董事、监事、 高级管理人员保证本半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的 法律责任。本公司不存在大股东非经 营性资金占用情况。本半年度报告已经本公司董事会 2016 年第 5 次会议审议通过。 本公司非执行董事沈殿成先生、非执行董事徐文荣先生及执行董事刘宏斌先生因 故未能参加本公司董事会2016年第5次会议，已分别书面委托本公司执行董事赵 政璋先生、非执行董事刘跃珍先生及非执行董事喻宝才先生出席并代为行使表决 权。本公司董事长王宜林先生、副董事长兼总裁汪东进先生、财务总监赵东先生 保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本公司及其附属公司（“本集团”）分别按中国企业会计准则及国际财务报告 准则 编制财务报告。本半年度报告中的财务报告未经审计。 董事会于 2016 年 5 月 25 日举行的年度股东大会上，获股东授权决定 2016 年中 期股息有关事宜。为回报股东，董事会决定 2016 年中期 股 息在国际财务报告准则 归属于母公司股东 的 净利润 的 45% 进行派息的基础上，增加中期特别 股 息每股人 民币 0.02 元，即向全体股东派发 2016 年中期股息每股人民币 0.02131 元（含适用税 项）的现金红利，以 2016 年 6 月 30 日本公司总股本 183,020,97,818 股为基数计算， 合计派发人民币 38.9 亿元。 公司基本情况简介 本公 司是于 19 年 11 月 5 日在中国石油天然气集团公司（“中国石油集团”） 重组过程中按照《中华人民共和国公司法》成立的股份有限公司。 本集团是我国油气行业占主导地位的最大的油气生产和销售商，是我国销售 收入最大的公司之一，也是世界最大的石油公司之一。本集团主要业务包括：原 油及天然气的勘探、开发、生产和销售；原油及石油产品的炼制，基本及衍生化 工产品、其他化工产品的生产和销售；炼油产品的销售以及贸易业务；天然气、 原油和成品油的输送及天然气的销售。 本公司发行的美国存托证券、 H 股及 A 股于 20 年 4 月 6 日、 20 年 4 月 7 日及 207 年 11 月 5 日分别在纽约证券交易所、香港联合交易所有限公司（“香港联交所”） 及上海证券交易所挂牌上市。 公司注册中文名称： 中国石油天然气股份有限公司 公司英文名称： PetroChina Company Limited 公司法定代表人： 王宜林 公司董事会秘书 ： 吴恩来 联席公司秘书： 毛泽锋 联系地址： 中国 北京东城区 东直门北大街 9 号 电话： 86(10) 598 6270 传真： 86(10) 620957 电子信箱： jh_dong@petrochina.com.cn 公司证券事务代表： 梁刚 联系地址： 中国 北京东城区 东直门北大街 9 号 电话： 86(10) 598 6959 传真： 86(10) 620959 电子信箱： liang@petrochina.com.cn 香港代表处 总 代表： 魏方 联系地址： 香港金钟 道 89 号力宝中心 2 座 3 705 室 电话： (852) 289 2010 传真： (852) 289 2390 电子信箱： hko@petrochina.com.hk 公司法定地址： 中国 北京东城区安德路 16 号洲际大厦 邮政编码： 101 公司办公地址： 中国北京东城区东直门北大街 9 号 邮政编码： 107 互联网址： htp:/w.petrochina.com.cn 公司电子信箱： jh_dong@petrochina.com.cn 公司信息披露报纸名称： A 股参阅《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载本报告的中国证监会指定网站的网址： htp:/w.se.com.cn 本报告备置地点： 中国 北京东城区 东直门北大街 9 号 上市地点： A 股上市交易所： 上海证券交易所 A 股简称： 中国石油 A 股股票代码： 601857 H 股上市交易所： 香港联交所 H 股简称： 中国石油股份 H 股股票代号： 857 存托股份 ADS ： 纽约证 券交易所 股票代号： PTR 其他有关资料： 公司注册情况： 2016 年 5 月 17 日 注册登记机关： 北京市工商行政管理局 注册查询索引： 国家工商行政管理总局网站 (http://www.saic.gov.cn) 统一社会信用代码： 91110000710925462X 公司聘请的会计师事务所： 境内 ： 毕马威华振 会计师事务所 （特殊普通合伙） 办公地址： 北京市东城区东长安街 1 号 东方广场 毕马威大楼 8 层 境外： 毕马威会计师事务所 办公地址 ： 香港中环遮打道 10 号太子大厦 8 楼 主要财务数据和指标 1、 按国际财务报告准则编制的主要会计数据和财务指标 单位：人民币百万元 项 目 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度 期末增减（%） 总资产 2,418,243 2,393,84 1.0 归属于母公司股东权益 1,182,419 1,179,716 0.2 项 目 报告期 上年同期 本报告期比上年 同期增减（%） 营业额 739,067 87,624 (15.8 ) 归属于母公司股东的净利润 531 25,406 (97.9) 经营活动产生的现金流量净额 11, 842 110,936 0.8 基本每股收益（人民币元） 0.03 0.139 (97.9) 摊薄每股收益（人民币元） 0.03 0.139 (97.9) 净资产收益率（%） 0.04 2.15 (2.1) 个百分点 2、 按中国企业会计准则编制的主要会计数据和财务指标 单位：人民币百万元 项 目 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度 期末增减（%） 总资产 2,418,492 2 ,394,094 1.0 归属于母公司股东权益 1,182,68 1,179,968 0.2 项 目 报告期 上年同期 本报告期比上年 同期增减（%） 营业收入 739,067 87,624 (15.8) 归属于母公司股东的净利润 528 25,404 (97.9) 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净（亏损）/利润 (9,491) 25,848 - 基本每股收益（人民币元） 0.03 0.139 (97.9) 稀释每股收益（人民币元） 0.03 0.139 (97.9) 加权平均净资产收益率（%） 0.0 4 2.1 4 (2. 10 ) 个百分点 经营活动产生的现金流量净额 11, 842 110,936 0. 8 3、非经常性损益项目 单位：人民币百万元 非经常性损益项目 截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间 收入/ (支出) 非流动资产处置净损益 (898) 计入当期损益的政府补助 1,95 处置可供出售金融资产净损益 36 应收款项减值准备转回 10 处置子公司产生的净损益 24,534 其他营业外收入和支出 (1,614) 小计 24,023 非经常 性损益的所得税影响数 (3,302) 少数股东损益影响额 (10 ,702 ) 合计 10,019 4、国内外会计准则差异 本集团按国际财务报告准则计算的净利润为 人 民币 169.05 亿元，按中国企业 会计准则计算的净利润为 人 民币 169.01 亿元，差异为 人 民币 0.04 亿元；按国际财 务报告准则计算的股东权益为 人 民币 13,618.51 亿元，按中国企业会计准则计算的 股东权益为 人 民币 13,621.02 亿元，差异为 人 民币 2.51 亿元。本集团的准则差异主 要是由于 19 年非固定资产、油气资产评估所致。 本公司 19 年重组改制时，对于中国石油集团投入的资产和负债于 19 年进 行了评估，按照国际财务报告准则编制的财务报表对上述评估结果中非固定资产、 油气资产的部分未予确认。 股本变动及股东情况 1、 股份变动情况 在本报告期内，本公司无因送股、配股等原因引起股份总数及结构变动。 2、主要股东持股情况 于 2016 年 6 月 30 日，本公司的股东总数为 61,028 名，其中境内 A 股股东 603,718 名，境外 H 股股东 7,310 名（包括美国存托证券股东 238 名）。 （1）前 10 名股东持股情况 单位：股 股东名称 股东 性质 持股总数 持股 比例 (%) 报告期内 增减 (+, - ) 持有 限 售 条件股份 数量 质押或 冻结的 股份数量 中国石油集团 国家 158,03,693,528 (1) 86.35 0 0 0 香港中央结算（代理人）有限公司 (2) 境外法人 20,851,108,57 (3) 11.39 2,430,950 0 0 中国证券金融股份有限公司 国有法人 1,129,391,498 0.617 119,639,01 0 0 中央汇金资产管理有限责任公司 国有 法人 206,109,20 0.13 0 0 0 香 港 中央结算有限公司 ( 4 ) 境外法人 35,890,674 0.020 19,545,615 0 0 中国工商银行－上证 50 交易型开 放式指数证券投资基金 其他 35,501,203 0.0 19 91 ,275 0 0 中国建设银行－上证 180 交易型开 放式指数证券投资基金 其他 13,490,056 0.07 - 303,10 0 0 泉正（上海）投资管理中心（有限合 伙）－泉正 1 号基金 其他 12,515,328 0.07 0 0 0 李 国院 境内 自然人 12,146,592 0.07 12,1 46,592 0 0 中国工商银行股份有限公司－华泰 柏瑞沪深 300 交易型开放式指数证 券投资基金 其他 11,904,096 0.07 1,039,596 0 0 注：（1） 此数不包括中国石油集团通过境外全资附属公司 Fairy King Investments Limited 间接持有的 H 股 股份。2016 年 7 月 13 日，国务院国有资产监督管理委员会批准中国石油集团将持有的本公司 624,000,000 股 A 股股份（占本公司总股本的 0.34%）通过无偿划转方式划转给宝钢集团有限公 司（“宝钢集团”）。截至本报告日，本次无偿划转的股份过户登记手续已经办理完毕。本次无 偿划转后，中国石油集团持有本公司 157,409,693,528 股 A 股股份，占本公司总股本的 86.01%。 宝钢集团持有本公司 624,000,000 股 A 股股份，占本公司总股本的 0.34%。详情请见本公司在上 海证券交易所发布的公告（编号 分别 为 临 2016 - 029 、 临 2016 - 03 、 临 2016 - 035 ）。 （2）香港中央结算（代理人）有限公司为香港交易及结算所有限公司之全资附属公司， 以代理人身份 代其他公司或个人股东持有本公司 H 股股票。 （3）中国石油集团通过境外全资附属公司 Fairy King Investments Limited 持有 291,518,000 股 H 股，占 本公司股本总额的 0.16%，该等股份包含在香港中央结算（代理人）有限公司持有的股份总数中。 （4）香港中央结算有限公司为香港交易及结算所有限公司之全资附属公司， 作为名义持有人持有香港 联交所投资者投资的上海证券交易所本公司 A 股股票。 （2）前 10 名无限售条件股东持股情况 单位：股 序号 股东名称 持股数 股份种类 1 中国 石油集团 158,03,693,528 (1) A 股 2 香港中央结算（代理人 ）有限公司 20,851,108,57 H 股 3 中国证券金融股份有限公司 1,129,391,498 A 股 4 中央汇金资产管理有限责任公司 206,109,20 A 股 5 香港中央结算有限公司 35,890,674 A 股 6 中国工商银行－上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 35,501,203 A 股 7 中国建设银行－上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 13,490,056 A 股 8 泉正（上海）投资管理中心（有限合伙）－泉正 1 号基金 12,515,328 A 股 9 李国 院 12,146,592 A 股 10 中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深 30 交易型开放式指数证券 投资基金 11,904,096 A 股 注：（1） 此数不包括中国石油集团通过境外全资附属公司 Fairy King Investments Limited 间接持有的 H 股股 份。 上述股东关联关系或一致行动的说明：除香港中央结算（代理人）有限公司 和香港中央结算有限公司均为香港交易及结算所有限公司之全资附属公司，中国 证券金融股份有限公司、中央汇金资产管理有限责任公司均为中国工商银行股份 有限公司、中国建 设银行股份有限公司普通股东， “ 中国工商银行－上证 50 交 易型开放式指数证券投资基金 ” 和 “ 中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深 30 交易型开放式指数证券投资基金 ” 的托管银行均为中国工商银行股份有限公 司外，本公司未知上述其他前 10 名股东之间存在关联关系或属于《上市公司收购 管理办法》规定的一致行动人。 （3）根据香港《证券及期货条例》披露主要股东持股情况 于 2016 年 6 月 30 日，据董事所知，除本公司董事、监事及高级管理人员以外， 以下人士在本公司的股份或相关股份中拥有根据《证券及期货条例》第 XV 部 第 2 及第 3 分部须予披露的权益或淡仓： 股东名称 持股 性质 股份数目 持有身份 占同一类别 股份已发行 股本比例 (%) 占总股本 比例 (%) 中国石油集团 A 股 158,03,693,528 （ 好仓 ） 实益拥有人 97.60 86.35 H 股 291,518,0 （ 好仓 ） (1) 大股东所控制的 法团的权益 1.38 0.16 BlackRock, Inc. (2) H 股 1,230,12,65 （ 好仓 ） 大股东所控制的 法团的权益 5.83 0. 67 15,932,0 （ 淡仓 ） 0.0 8 0.01 JPMorgan Chase & Co. (3) H 股 1,373,371,325 （ 好仓 ） 实益拥有人／ 投资经理／保管人 – 法团／核准借出代理人 / 受托 人（被动受托人除外） 6.50 0. 75 135,456,704 （ 淡仓 ） 实益拥有人 0 .64 0. 07 817,465,458 （ 借股 ） 保管人 – 法团／核准借出 代理人 3.87 0 .45 注 ： （ 1 ）中国石油集团通过境外全资附属公司 Fairy King Investments Limited 持有 291,518,0 股 H 股（好 仓） 。中国石油集团被视为拥有 Fairy King Investments Limited 持有的 H 股。 （ 2 ） BlackRock, Inc. 通过若干附属公司在本公司的 H 股中享有利益，其中 1,230,12,65 股 H 股（好 仓）及 15,932,0 股 H 股（淡仓）以大股东所控制的法团的权益身份持有。 （ 3 ） JPMorgan Chase & Co. 通过若干附属公司在本公司的 H 股中享有利益，其中 554,929,767 股 H 股 （好仓）及 135,456,704 股 H 股（淡仓）以实益拥有人身份持有； 951,0 股 H 股（好仓） 以投资 经理的身份持有； 817,465,458 股 H 股（好仓）以保管人 – 法团 / 核准借出代理人的身份持有 ； 25,10 股 H 股（好仓）以受托人 ( 被动受托人除外 ) 身份持有。上述 1,373,371,325 股 H 股（好仓）权益已 包括以实益拥有人、投资经理、保管人 – 法团／核准借出代理人、受托人 ( 被动受托人除外 ) 身份持 有的利益。 于 2016 年 6 月 30 日，据董事所知，除上述所披露者之外，概无任何人士（本 公司董事、监事及高级管理人员除外）于《证券及期货条例》第 336 条规定存置 的股份权益及淡仓登记册上记录权益。 3、控股股东及实际控制人变更情况 在本报告期内，本公司的控股东及实际控制人未发生变动。 董事会报告 本公司董事会谨此提呈董事会报告，以供省览。 1、经营业绩回顾 2016 年上半年，国际政治经济风险不确定性增大，经济复苏步伐继续放缓 ； 中国经济运行总体平稳，但下行压力犹存 ； 国际油价低位运行，油气市场需求低 迷，市场竞争加剧。面对复杂严峻的发展形势，本集团坚持稳健发展方针，坚持 改革和创新驱动，围绕提质增效科学优化油气生产，强化产炼运销储贸平衡，深 入开展开源节流降本增效，生产经营平稳安全受控运行，经营业绩逐月向好，总 体情况符合预期 。 （1）市场回顾 . 原油市场 2016 年上半年， 国际 石油市场供需基本面宽松，受全球经济复苏缓慢、地缘 政治等因素综合影响，国际原油价格探底后震荡回升，美国西 德 克萨斯 中质 （ “ WTI ” ）原油与其他基准油价差进一步收窄。 北海 布伦特原油和 WTI 原油现货 平均价格分别为 39.81 美元 / 桶和 39.64 美元 / 桶，比上年同期分别下降 31.2% 和 25.6% 。 据国家发展与改革委员会（ “ 国家发改委 ” ）资料显示， 2016 年上半年国内原 油产量 10,045 万吨，比 上 年 同期下降 4.8% 。 . 成品油市场 2016 年上半年，国内成品油市场需求较 为平稳，供应持续过剩，供需仍呈宽 松态势，成品油出口量大幅上升。据国家发改委资料显示， 2016 年上半年，原油 加工量 25,638 万吨，比 上 年 同期增长 8.9% ；成品油产量 15,910 万吨，比 上 年 同期 增长 7.1% ；成品油消费量 14,141 万吨，比 上 年 同期增长 4.4% ，其中汽油增长 13.7% ， 柴油下降 3.1% 。根据中华人民共和国海关总署统计数据， 2016 年上半年，汽油出 口量 4 45 万吨，比 上 年 同期增长 7 4.7 % ；柴油出口量 6 59 万吨，比 上 年 同期增长 2 34.1 % 。上半年国家四升一降五次调整国内汽油、柴油价格，汽油标准品价 格累 计上涨人民币 465 元 / 吨，柴油标准品价格累计上涨人民币 450 元 / 吨。国内成品油 价格走势与国际市场油价变化趋势基本保持一致。 . 化工市场 2016 年上半年，受国际原油价格波动、市场需求变化以及化工装置集中检修 时间安排的影响，化工产品价格呈震荡上扬趋势，市场活跃度逐渐提升，供需平 衡压力进一步缓解。由于原油价格低位运行，石油化工竞争力增强，化工行业呈 现盈利向好的局面。 . 天然气市场 2016 年上半年，国内天然气市场需求总体保持较快增长，但季节性差异明显； 国内天然气产量稳定增加，增速趋缓，天然气进口量高速增长。据国 家发改委资 料显示， 2016 年上半年，国内天然气表观消费量 995 亿立方米，比上年同期增长 9.8% ；国内天然气产量 675 亿立方米，比上年同期增长 2.9% ；天然气进口量 356 亿 立方米，比上年同期增长 21.2% 。 （2）业务回顾 . 勘探与生产业务 国内勘探业务 2016 年上半年，本集团油气勘探业务加强综合地质研究，优化方案部署，突 出重点盆地和规模有效储量。石油勘探在塔里木、准噶尔、柴达木等盆地落实了 亿吨级或千万吨级规模储量区；天然气勘探在塔里木盆地等地区落实了多个千亿 立方米级规模储量区；非常规油气勘探稳步推进。 国内 开发与生产业务 2016 年上半年，本集团油气田开发突出效益原则，原油生产根据国际油价走 势和效益测算，及时调整生产计划，优化生产方案和产量结构；天然气生产根据 市场需求、生产能力及效益等科学组织，加强主力和枢纽气区、重点气田运行管 理；页岩气、煤层气等非常规气开发稳步推进，与 BP 合作的四川内江－大足页岩 气项目进展顺利。 2016 年上半年，国内业务实现原油产量 385.3 百万桶，比上年同 期降低 4.2% ；可销售天然气产量 1,528.4 十亿立方英尺，比上年同期增长 5.7% ；油 气当量产量 640.1 百万桶，比上年同期降低 0.5 % 。 海外油气业务 2016 年上半年，本集团海外油气业务借力 中 国 “ 一带一路 ” 战略 ，中亚、中 东等地区油气合作取得新进展。以发现优质可快速动用储量为目标，突出效益勘 探，有效控制勘探节奏，多个地区取得勘探新突破；坚持产量动态调整，强化精 细管理，加强边际效益区块产量优化。 2016 年上半年，海外业务实现油气当量产 量 108.1 百万桶，比上年同期增长 16.5% ，占本集团油气当量产量的 14.4% 。 2016 年上半年，本集团原油产量 470.6 百万桶，比上年同期降低 1. 4 % ；可销售 天然气产量 1,64.9 十亿立方英尺，比上年 同期增长 7.4% ；油气当量产量 748.2 百 万桶，比上年同期增长 1.7% 。 勘探与生产运营情况 单位 2016 年上半年 2015 年上半年 比上年同期增减(%) 原油产量 百万桶 470.6 47.5 (1. 4 ) 其中：国内 百万桶 385.3 402.1 (4.2) 海外 百万桶 85.3 75.4 13.1 可销售天然气产量 十亿立方英尺 1,64.9 1,549.6 7.4 其中：国内 十亿立方英尺 1,528.4 1,45.7 5.7 海外 十亿立方英尺 136.5 103.9 31.4 油气当量产量 百万桶 748.2 735.9 1.7 其中：国内 百万桶 640.1 643.1 (0.5) 海外 百万桶 108.1 92.8 16.5 注：原油按1吨=7.389桶，天然气按1立方米=35.315立方英尺换算 . 炼油与化工业务 2016 年上半年，本集团炼化业务统筹效益、市场和资源，优化产品结构，柴 汽比从 上 年 同期的 1.75 降至 1.42 ，加大化工生产负荷，加快新产品研发、投产和 销售，优化资源配置和产品物流，化工 商品 产量 比 上 年同期增长 1 3.4% 。有序组 织装置检修，实现安全稳定运行。 2016 年上半年，本集团加工原油 483.4 百万桶， 比上年同期降低 2.5% ；生产成品油 4,343.6 万吨，比上年同期降低 6.5% 。 2016 年上半年，国Ⅴ汽柴油质量升级项目按计划推进，云南石化主体装置进 入预试车阶段。 炼油与化工生产情况 单位 2016 年上半年 2015 年上半年 比上年同期增减(%) 原油加工量 百万桶 483.4 495.7 (2.5) 汽、煤、柴油产量 千吨 43,436 46,475 (6.5) 其中：汽油 千吨 16,74 1 5,964 5.1 煤油 千吨 2,920 2,585 13.0 柴油 千吨 23,742 27,926 (15.0) 石油产品综合商品收率 % 93.7 93.9 (0.2) 个百分点 乙烯 千吨 2,815 2,29 26.3 合成树脂 千吨 4,652 3,731 24.7 合成纤维原料及聚合物 千吨 735 648 13.4 合成橡胶 千吨 385 320 20.3 尿素 千吨 1,189 1,206 (1.4) 注：原油按1吨=7.389桶换算 . 销售业务 国内业务 2016 年上半年，本集团销售业务面对成品油需求增速放缓的不利形势，准确 把握市场走势，密切产运销衔接，优化资源流向和物流配送；采取多种方式拓展 优质网络规模，不断增强终端销售能力，深化 “ 油卡非润 ” （成品油、加油卡、 非油业务、润滑油）一体化营销；深入开展与不同领域企业的战略合作，加快推 进跨界营销、互联网营销，创新营销模式。 国际贸易业务 2016 年上半年，本集团国际贸易业务突出协同效应，发挥海外油气运营中心 优势，大力拓展高端高效市场，努力提升运营质量。 2016 年上半年，本集团 共销售汽油、煤油、柴油 7,631.0 万吨，比上年同期降 低 1.9% 。 . 天然气与管道业务 2016 年上半年，本集团天然气业务积极应对市场快速变化，统筹运用调峰能 力，优化国内自产气和进口气运行方案，保持产运销储总体平衡。加大天然气销 售力度，积极开发高效市场，对高端市场和用户采取灵活营销策略，天然气业务 实现增量稳效。 2016 年上半年，本集团稳步推进重点项目建设，贵港－玉林、金坛－溧阳输 气管道工程等项目建成投产，西气东输三线天然气管道东段基本建成，云南成品 油管道等项目建设按计划推进。 2、管理层讨论与分析 （1）以下涉及的财务数据摘自本集团按国际财务报告准则编制的中期简明 合并财务报表 . 合并经营业绩 2016 年上半年，本集团实现营业额人民币 7,390.67 亿元，比上年同期降低 15.8% ；实现归属于母公司股东净利润人民币 5.31 亿元，比上年同期降低 97.9% ； 实现每股基本盈利人民币 0.03 元，比上年同期减少人民币 0.136 元。 营业额 2016 年上半年本集团的营业额为人民币 7 ,390.67 亿元，比 2015 年 上半年的人民币 8,76.24 亿元降低 15.8 % ， 主要是受原油、天然气 、 成品油等 主要产品价格下降 以及 原油 、天然气 等 产品 销售量增加综合 影响 。下表列示了 本集团 2016 年上半年及 2015 年上半年主要产品对外销售数量、平均实现价格 以及各自的变化率： 销售量（千吨） 平均实现价格（人民币元/吨） 2016 年 上半年 2015 年 上半年 变化率 (%) 2016 年 上半年 2015 年 上半年 变化率 (%) 原油* 53,260 48,645 9.5 1,696 2,478 (31.6) 天然气（亿立方米、人民币元/千立方米） 862.59 764.17 12.9 1,19 1,390 (19.5) 汽油 30, 468 30,256 0.7 5,564 6,18 (10.1) 柴油 38,026 39,73 (4.3) 3,86 4,861 (20.1) 煤油 7,816 7,826 (0.1) 2,53 3,493 (26.9) 重油 8,807 8,591 2.5 1,65 2,56 (35.1) 聚乙烯 2,382 1,926 23.7 7,69 8,527 (9.7) 润滑油 574 662 (13.3) 7,562 8,182 (7.6) * 上表原油为本集团全部外销原油 。 经营支出 2016 年上半年本集团的经营支出为人民币 7,045.27 亿元，比 2015 年上半年的人民币 8,305.09 亿元降低 15.2% ，其中： 采购、服务及其他 2016 年上半年本集团的采购、服务及其他为人民币 4 ,279.34 亿元，比 2015 年上半年的人民币 5,280.2 亿元降低 1 9.0 % 。主要原因： 一是受油气 价格下跌影响 ，本集团油气 产品 采购支出相应减少；二是 优化生产运 行降低了 部分 购买支出 。 员工费用 2016 年上半年本集团的 员工费用为 人民币 568.46 亿元，比 2015 年上半年的人民币 572.9 0 亿元降低 0.8% ，其中现金人工成本 比 上年 同期降低 1.8 % ，主要由于本集团不断完善工效挂钩机制，严控用工总量，加强人工成本 控制。 勘探费用 2016 年上半年本集团的勘探费用为人民币 90.21 亿元，比 2015 年上半年的人民币 123.9 亿元降低 27.2% ，主要 是 本集团优化 勘探工作部署， 合 理把握勘探节奏，加大对 效益好的油气 区块 勘探投入， 压缩无效 、低效区块勘探 成本 。 折旧、折耗及摊销 2016 年上半年本集团的折旧、折耗及摊销为人民币 1 , 059.85 亿元，比 2015 年上半年的人民币 918.83 亿元增长 15.3% ，主要原因 是 油气价格下跌导致 探明开发储量下降、折耗率上升，影响油气资产折耗相应 增加 。 销售、一般性和管理费用 2016 年上半年本集团的销售、一般性和管理费 用为人民币 352 . 30 亿元，比 2015 年上半年的人民币 3 74.92 亿元降低 6.0% ，主 要原因是本集团积极 实施开源节流降本增效，加强成本费用控制 。 除所得税外的其他税赋 2016 年上半年本集团的 除所得税外的其他税赋为 人民币 947.81 亿元 ，比 2015 年上半年的 人民币 1, 052.82 亿元降低 10.0% 。其中： 消费税从 2015 年上半年的人民币 761.65 亿元 减少至 2016 年 上半年的 人民币 71.78 亿元，比上年 同期 减少人民币 49.87 亿元；资源税从 2015 年上半年的 人民 币 97.16 亿元 减少至 2016 年上半年的人民币 66.87 亿元，比上年 同期减少 人民币 30.29 亿元。 其他收入净值 2016 年上半年本集团的 其他收入净值为 人民币 252.70 亿元， 比 2015 年上半年的人民币 18.59 亿元增加人民币 234.1 亿元，主要原因是中石 油中亚天然气管道有限公司 （ “ 中亚管道公司” ） 部分股权处置实现 收益 人民币 245.3 4 亿元。 经营利润 2016 年上半年本集团的经营利润为人 民币 345.40 亿元，比 2015 年上半年的 人民币 471.15 亿元降低 26.7% 。 外汇净收益 / （损失） 2016 年上半年本集团的外汇净收益为人民币 5 .37 亿 元， 2015 年上半年的外汇 净损失 为 人民币 2.67 亿元， 主要原因是美元 及 哈萨克 斯坦坚戈兑 人民币 汇率 较 上年同期有所 上 升 。 利息净支出 2016 年上半年本集团的利息净支出为人民币 11.73 亿元，比 2015 年上半年的人民币 11 6 . 90 亿元降低 4.4 % ， 主要原因是 2016 年上半年存贷 款 利率较 上 年 同期 下降，利息 支出 降 幅 较大 。 税前利润 2016 年上半年本集团 的税前利润为人民币 26.0 亿元，比 2015 年上半年的人民币 384.37 亿元 降低 30.8% 。 所得税费用 2016 年上半年本集团的 所得税费用为 人民币 96.95 亿元，比 2015 年上半年的人民币 98.46 亿元 降低 1 . 5% ，主要原因是油价下降、 母公司 应纳 税所得额减少，以及部分 附属公司盈利增加导致所得税费用增加综合影响 。 本期利润 2016 年上半年本集团的净利润为人民币 1 69.05 亿元，比 2015 年上 半年的人民币 285.91 亿元 降低 40.9% 。 归属于非控制性权益的利润 2016 年上半年本集团归属于非控制性 权益的 利润为人民币 163.74 亿元，比 2015 年上半年的人民币 31.85 亿元 增加人民币 131.89 亿元 ，主要原因是本集团部分附属公司利润增加。 归属于母公司股东的利润 2016 年上半年本集团 归属于母公司股东的利润为人 民币 5.31 亿元 ，比 2015 年上半年的人民币 254.06 亿元 降低 97.9% 。 . 板块业绩 勘探与生产 营业额 2016 年上半年勘探与生产板块营业额为人民币 1 , 824.80 亿元，比 2015 年上半年的人民币 2 , 458.78 亿元 降低 25.8% ， 主要由于原油、 天然气 等 油气产 品 价格 下降 。 2016 年上半年 ，本集团平均实现原油价格为 33.09 美元 / 桶，比 2015 年上半年的 52.10 美元 / 桶降低 36.5% 。 经营支出 2016 年上半年勘探与生产板块经营支出为 人民币 1,848.9 亿 元 ，比 2015 年上半年的人民币 2,129.61 亿元 降低 13.2% ，主要受 以下因素综合影响：一是 中亚 管道公司 部分股权 处置 实现 收益 ；二是进口原油采购支出减少； 三是 油价 下 跌导致 探明开发储量下降 、折耗率上升 ，油气资产 折耗增加 。 本集团继续加强成本费用控制， 2016 年上半年油气操作成本为 11.32 美元 / 桶， 比 2015 年上半年的 12.61 美元 / 桶 降低 10.2% 。 经营利润 2016 年上半年，勘探与生产板块国内业务 强化开源节流降本增效， 多措并举 大力控亏减亏， 投资 和 成本得到 有效控制 ；海外 业务 建立 成本 与油价 联 动机制， 及时 有效应对市场及油价变化， 保持平稳 有效发展。 但受 国际原油价格 低位 运行不利 影响 ， 2016 年上半年 ，勘探与生产板块 经营亏损人民币 24.19 亿元， 比 2015 年上半年的经营利润人民币 329.17 亿元 减利 人民币 353.36 亿元 。 炼油与化工 营业额 2016 年上半年炼油与化工板块营业额为人民币 2 , 809.93 亿元，比 2015 年上半年的人民币 3, 34.39 亿元 降低 16.0% ， 主要由于受市场影响，柴油 等 部 分炼化 产品价格 下 降 和 销 量 变化 综合影响 。 经营支出 2016 年上半年炼油与化工板块 经营支出 为 人民币 2,535.19 亿元 ，比 2015 年上半年的 人民币 3,297.82 亿元 降低 23.1% ，主要由于原油 等 原材料 成本 降低。 2016 年上半年本集团炼油单位现金加工成本为人民币 171.16 元 / 吨，比上年同 期人民币 175.64 元 / 吨降低 2.6% ，主要由于优化生产装置 运行 导致燃料、动力成本 减少。 经营利润 2016 年上半年，炼油与化工板块突出市场导向和效益原则，不 断 优化 产品结构 ，强化 成本费用控制 ，主要 技术经济指标好于 上 年 同期，盈利 水平 持续向好 ， 为公司整体盈利提供重要支撑 。 2016 年上半年，炼油与化工板块经营 利润人民币 274.74 亿元，比 2015 年上半年 的 人民币 46.57 亿元增加 人民币 228.17 亿 元，其中：炼油业务 受 益 于优化运行 、 毛利上升 ， 实现经营利润人民币 214.25 亿元， 比上年同期人民币 55.50 亿元增加人民币 158.75 亿元；化工业务 抓 住市场回暖有利 时机扩销创效 ， 实现经营利润人民币 60.49 亿元，比上年同期经营亏损人民币 8.93 亿元 扭亏 增利人民币 69.42 亿元 。 销售 营业额 2016 年上半年销售板块营业额为人民币 5,876.80 亿元，比 2015 年上 半年的人民币 7 ,139.5 亿元降低 17.7% ，主要由于柴油 量价 齐降 ， 汽油、 煤油等 产 品价格下降 、销量增加综合 影响。 经营支出 2016 年上半年销售板块经营支出为人民币 5,830.71 亿元，比 2015 年 上半年的人民币 7 ,1.72 亿元降低 18.0% ，主要由于 外购成品油支出减少。 经营利润 2016 年上半年， 面对 国内成品油需求增速放缓、 市场 竞争激烈等 不利形势 ， 销售板块国内业务控制 成本费用， 多渠道开拓 市场 ，推行针对 性 营销 策略， 常态化开展“ 油卡非润 ” 一体化营销， 非油业务成为新的效益增长点 ；国 际贸易业务优化油气资源 进口，扩大直炼资源出口， 规模 实现持续增长 。 2016 年 上半年，销售板块实现经营利润人民币 46.09 亿元，比 2015 年上半年的人民币 27.83 亿元增长 65.6% 。 天然气与管道 营业额 2016 年上半年天然气与管道板块营业额为人民币 1,23.36 亿元，比 2015 年上半年的人民币 1,392.12 亿元 降低 12.1% ，主要由于天然气价格 下降及 管输 效益 增加综合影响 。 经营支出 2016 年上半年天然气与管道板块经营支出 为人民币 1,109.05 亿元， 比 2015 年上半年的人民币 1,243.45 亿元降低 10.8% ，主要由于进口天然气支出减少。 经营利润 2016 年上半年天然气与管道板块 在 天然气价格大幅下降的情况下， 优化 资源配置 ， 降低综合采购成本， 加大 营销力度， 提高管网 运营效率 和 效益， 实现经营利润人民币 114.31 亿元，比 2015 年上半年的人民币 148.67 亿元 降低 23.1% 。 2016 年上半年天然气与管道板块销售进口气及 液化 天然气 （ LNG ） 净亏损人民币 80.06 亿元，比上年同期减亏人民币 26.20 亿元。其中：销售进口中亚天然气 184.34 亿立方米，亏损人民币 37.15 亿元；销售进口 LNG27.64 亿立方米，亏损人民币 29.21 亿元；销售进口缅甸天然气 19. 66 亿立方米，亏损人民币 26.96 亿元。 2016 年上半年，本集团国际业务 （注） 实现营业额人民币 2,25.79 亿元 ，占 本 集团总营业额的 3 0.5% ；实现税前利润人民币 261.96 亿元，其中亚 管道公司 部 分股权处置实现 收益 人民币 245.3 4 亿元 。 本集团国际业务保持健康发展，国际化 运营水平进一步提升。 注：本集团业务分为勘探与生产、炼油与化工、销售及天然气与管道四个经营分部， 国际业务不构成本集 团独立的经营分部，国际业务的各项财务数据已包含在前述各相关经营分部财务数据中。 . 现金流量情况 截至 2016 年 6 月 30 日止，本集团的主要资金来源是经营活动产生的现金以及 短期和长期借款等。本集团的资金主要用于经营活动、资本性支出、偿还短期和 长期借款以及向本公司股东分配股利。 下表列出了本集团 2016 年上半年和 2015 年上半年的现金流量以及各个时期 末的现金及现金等价物： 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 2016 年 2015 年 人民币百万元 人民币百万元 经营活动产生的现金流量净额 11, 84 2 110,936 投资活动使用的现金流量净额 (83, 23 1) (10,412) 融资活动使用的现金流量净额 (1,163) (18,068) 外币折算差额 1,101 (121) 期末现金及现金等价物 101,32 66,13 经营活动产生的现金流量净额 2016 年上半年 本集团经营活动产生的现金流量净额为人民币 1,1 8 . 4 2 亿元， 比 2015 年上半年的人民币 1,109.36 亿元 增长 0.8 % ，主要由于本报告期利润减少以 及营运资金变 动综合影响。 2016 年 6 月 30 日本集团拥有的现金及现金等价物为人 民币 1,013.2 亿元，其中人民币约占 48.7% ，美元约占 48.1% ，港币约占 1.6% ，其 他币种约占 1.6% 。 投资活动使用的现金流量净额 2016 年上半年 本集团投资活动使用的现金流量净额为人民币 83 2.31 亿元，比 2015 年上半年的人民币 1 ,04.12 亿元 降低 1 7. 1% ，主要由于 2016 年上半年本集团加 强投资管理，资本性支出减少。 融资活动使用的现金流量净额 2016 年上半年 本集团融资活动使用的现金流量净额为人民币 11.63 亿元， 2015 年上半年的人民币 180.68 亿元 降低 93.6% ，主要由于本集团科学 安排资金， 加强有息债务的管理，统筹 优化债务结构 。 下表列出了本集团于 2016 年 6 月 30 日和 2015 年 12 月 31 日的债务净额： 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 人民币百万元 人民币百万元 短期债务（包括长期债务的流动部分） 136,543 106,26 长期债务 414,932 434,475 债务总额 551,475 540,701 减：现金及现金等价物 101,32 72,73 债务净额 450 ,153 467, 928 下表 依据 2016 年 6 月 30 日和 2015 年 12 月 31 日 剩余合同的最早到期日列 示了 债务 的到期限分析， 披露 的金额为未经折现的合同现金流量，包括债务本 金和利息： 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 人民币百万元 人民币百万元 须于一年之内偿还 15, 641 125,37 须于一至两年之内偿还 138, 563 114,72 须于两至五年之内偿还 228 , 097 267,560 须于五年之后偿还 99 , 172 107,439 621, 473 615,148 本集团于 2016 年 6 月 30 日的债务总额中，约有 56.8% 为固定利率贷款， 43.2% 为浮动利率贷款。 2016 年 6 月 30 日的债务总额中，人民币债务约占 73.9 % ， 美元债务约占 24.6 % ，其他币种债务约占 1.5 % 。 本集团于 2016 年 6 月（未完）  |