[公告]中国石油股份：二零一六年中期业绩公告
http://10.3.52.111/EIPCMSTemplate/Images/news-top.gif 中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA COMPANY LIMITED （ 於 中華人民共和國註冊成立之股份有限公司） （於香港聯交所股票代碼： 857 ；於上海證券交易所股票代碼： 601857 ） 二零一六年中期業績公告（半年度報告摘要） 1 重要提示 1.1 本中期業績公告（半年度報告摘要）摘自中國石油天然氣股份有限公司 （以下簡稱“本公司”）二零一六年半年度報告全文，投資者欲了解詳細內容，應 仔細閱讀二零一六年半年度報告全文。半年度報告全文同時刊載於上海證券交易 所網站（網址http://www.sse.com.cn）、香港聯合交易所有限公司（以下簡稱“香 港聯交所”）網站（網址http://www.hkex.com.hk）及本公司網站（網址 http://www.petrochina.com.cn）。 1.2 本公司及其附屬公司（以下簡稱“本集團”）分別按中國企業會計準則 及國際財務報告準則編製財務報告。本中期業績公告中的財務報告未經審計。 1.3 公司簡介 股票簡稱 中國石油股份 PetroChina 中國石油 股票代碼 857 PTR 601857 股票上市交易所 香港聯交所 紐約證券交易所 上海證券交易所 聯繫人 董事會秘書 證券事務代表 香港代表處總代表 姓名 吳恩來 梁剛 魏方 聯繫地址 中國北京東城區東直門北大街9號 香港金鐘道89號力寶中心 2座3705室 郵政編碼 100007 電話 86 (10) 5998 6270 86 (10) 5998 6959 (852) 2899 2010 傳真 86 (10) 6209 9557 86 (10) 6209 9559 (852) 2899 2390 電子信箱 jh_dong@petrochina.com.cn liangg@petrochina.com.cn hko@petrochina.com.hk 2 主要財務數據和股東變化 2.1 主要財務數據和指標 2.1.1 按國際財務報告準則編製的主要會計數據和財務指標 單位：人民幣百萬元 項目 本報告期末 上年度期末 本報告期末比上年度 期末增減（%） 總資產 2,418,243 2,393,844 1.0 歸屬於母公司股東權益 1,182,419 1,179,716 0.2 項目 報告期 上年同期 本報告期比上年 同期增減（%） 營業額 739,067 877,624 (15.8) 歸屬於母公司股東的淨利潤 531 25,406 (97.9) 經營活動產生的現金流量淨額 111,842 110,936 0.8 基本每股收益（人民幣元） 0.003 0.139 (97.9) 攤薄每股收益（人民幣元） 0.003 0.139 (97.9) 淨資產收益率（%） 0.04 2.15 (2.11) 個百分點 2.1.2 按中國企業會計準則編製的主要會計數據和財務指標 單位：人民幣百萬元 項目 本報告期末 上年度期末 本報告期末比上年度 期末增減（%） 總資產 2,418,492 2,394,094 1.0 歸屬於母公司股東權益 1,182,668 1,179,968 0.2 項目 報告期 上年同期 本報告期比上年 同期增減（%） 營業收入 739,067 877,624 (15.8) 歸屬於母公司股東的淨利潤 528 25,404 (97.9) 歸屬於母公司股東的扣除非經常性損益的淨（虧損）/利潤 (9,491) 25,848 - 基本每股收益（人民幣元） 0.003 0.139 (97.9) 稀釋每股收益（人民幣元） 0.003 0.139 (97.9) 加權平均淨資產收益率（%） 0.04 2.14 (2.10) 個百分點 經營活動產生的現金流量淨額 111,842 110,936 0.8 2.2 前10名股東持股情況 於2016年6月30日，本公司的股東總數為611,028名，其中境內A股股東 603,718名，境外H股股東7,310名（包括美國存託證券股東238名）。 單位：股 股東名稱 股東性質 持股總數 持股 比例 （%） 報告期內 增減 （ +, - ） 持有有限售 條件股份 數量 質押或 凍結的 股份數量 中國石油天然氣集團公司（以下 簡稱“中國石油集團”） 國家 158,033,693,528 (1) 86.35 0 0 0 香港中央結算（代理人）有限 公司 (2) 境外法人 20,851,108,557 (3) 11.39 2,430,950 0 0 中國證券金融股份有限公司 國有法人 1,129,391,498 0.617 119,639,001 0 0 中央匯金資產管理有限責任公司 國有法人 206,109,200 0.113 0 0 0 香港中央結算有限公司 (4) 境外法人 35,890,674 0.020 19,545,615 0 0 中國工商銀行－上證50交易型 開放式指數證券投資基金 其他 35,501,203 0.019 91,275 0 0 中國建設銀行－上證180交易型 開放式指數證券投資基金 其他 13,490,056 0.007 - 303,100 0 0 泉正（上海）投資管理中心（有 限合夥）－泉正1號基金 其他 12,515,328 0.007 0 0 0 李國院 境內自然人 12,146,592 0.007 12,146,592 0 0 中國工商銀行股份有限公司－華 泰柏瑞滬深300交易型開放式指 數證券投資基金 其他 11,904,096 0.007 1,039,596 0 0 註 ：（ 1 ）此數不包括中國石油集團通過境外全資附屬公司 Fairy King Investments Limited 間接持有的 H 股股份。 2016 年 7 月 13 日，國務院國有資產監督管理委員會批 準 中國石油集團將持有的本公司 624,000,000 股 A 股股份（ 佔 本公司總股本的 0.34% ）通過無償劃轉方式劃轉給寶鋼集團有限公司（以下簡稱“寶鋼集 團”）。截至本公告日，本次無償劃轉的股份過戶登記手續已經辦理完畢。本次無償劃轉後，中國石油 集團持有本公司 157,409,693,528 股 A 股股份， 佔 本公司總股本的 86.01% 。寶鋼集團持有本公司 624,000,000 股 A 股股份， 佔 本公司總股本的 0.34% ，詳情請見本公司在上海證券交易所發佈的公告（編 號分別為臨 2016 - 029 、臨 2016 - 033 、臨 2016 - 035 ）。 （ 2 ） 香港中央結算（代理人）有限公司為香港交易及結算所有限公司之全資附屬公司，以代理人身份代 其他 公司或個人股東持有本公司 H 股股票。 （ 3 ） 中國石油集團通過境外全資附屬公司 Fairy King Investments Limited 持有 291,518,000 股 H 股， 佔 本公 司股本總額的 0.16% ，該等股份包含在香港中央結算（代理人）有限公司持有的股份總數中。 （ 4 ）香港中央結算有限公司為香港交易及結算所有限公司之全資附屬公司，作為名義持有人持有香港聯交所 投資者投資的上海證券交易所本公司 A 股股票。 上述股東關聯關係或一致行動的說明：除香港中央結算（代理人）有限公司和 香港中央結算有限公司均為香港交易及結算所有限公司之全資附屬公司，中國證 券金融股份有限公司、中央匯金資產管理有限責任公司均為中國工商銀行股份有 限公司、中國建設銀行股份有限公司普通股股東，“中國工商銀行－上證50交易 型開放式指數證券投資基金”和“中國工商銀行股份有限公司－華泰柏瑞滬深 300交易型開放式指數證券投資基金”的託管銀行均為中國工商銀行股份有限公 司外，本公司未知上述其他前10名股東之間存在關聯關係或屬於《上市公司收購 管理辦法》規定的一致行動人。 2.3 根據香港《證券及期貨條例》披露主要股東持股情況 於2016年6月30日，據董事所知，除本公司董事、監事及高級管理人員以 外，以下人士在本公司的股份或相關股份中擁有根據《證券及期貨條例》第XV部 第2及第3分部須予披露的權益或淡倉： 股東名稱 持股 性質 股份數目 持有身份 佔 同一類別股 份已發行股本 比例 （%） 佔 總股 本比例 （%） 中國石油集團 A 股 158,033,693,528 （ 好倉 ） 實益擁有人 97.60 86.35 H 股 291,518,000 （ 好倉 ） (1) 大股東所控制的 法團的權益 1.38 0.16 BlackRock, Inc. (2) H 股 1,230,112,665 （ 好倉 ） 大股東所控制的 法團的權益 5.83 0.67 15,932,000 （ 淡倉 ） 0.08 0.01 JPMorgan Chase & Co. (3) H 股 1,373,371,325 （ 好倉 ） 實益擁有人／ 投資經理／保管人 – 法團／核 準 借出代理 人／受託人（被動受 託人除外） 6.50 0.75 135,456,704 （ 淡倉 ） 實益擁有人 0.64 0.07 817,465,458 （ 借股 ） 保管人 – 法團／核 準 借出代理人 3.87 0.45 註 ：（ 1 ）中國石油集團通過境外全資附屬公司 Fairy King Investments Limited 持有 291,518,000 股 H 股（好倉）。 中國石油集團被視為擁有 Fairy King Investments Limited 持有的 H 股。 （ 2 ） BlackRock, Inc. 通過若干附屬公司在本公司的 H 股中享有利益，其中 1,230,112,665 股 H 股（好倉） 及 15,932,000 股 H 股（淡倉）以大股東所控制的法團的權益身份持有。 （ 3 ） JPMorgan Chase & Co. 通過若干附屬公司在本公司的 H 股中享有利益， 其中 554,929,767 股 H 股（好 倉）及 135,456,704 股 H 股（淡倉）以實益擁有人身份持有； 951,000 股 H 股（好倉）以投資經理的 身份持有； 817,465,458 股 H 股（好倉）以保管人 – 法團 / 核 準 借出代理人的身份持有 ; 25,100 股 H 股 （好倉）以受託人 ( 被動受託人除外 ) 身份持有。上述 1,373,371,325 股 H 股（好倉）權益已包括以實 益擁有人、投資經理、保管人 – 法團／核 準 借出代理人、受託人 ( 被動受託人除外 ) 身份持有的利益。 於 2016 年 6 月 30 日，據董事所知，除上述所披露者之外，概無任何人士（本公 司董事、監事及高級管理人員除外） 於 《證券及期貨條例》第 336 條規定存置的股 份權益及淡倉登記冊上記錄權益。 2.4 控股股東及實際控制人變更情況 □ 適用 √不適用 3 董事會報告 3.1 管理層討論與分析 2016 年上半年，國際政治經濟風險不確定性增大，經濟復蘇步伐繼續放緩；中 國經濟運行總體平穩，但下行壓力猶存；國際油價低位運行，油氣市場需求低迷， 市場競爭加劇。面對複雜嚴峻的發展形勢，本集團堅持穩健發展方針，堅持改革和 創新驅動，圍繞提質增效科學優化油氣生產，強化產煉運銷儲貿平衡，深入開展開 源節流降本增效，生產經營平穩安全受控運行，經營業績逐月向好，總體情況符合 預期。 3.1.1 市場回顧 (1) 原油市場 2016 年上半年，國際石油市場供需基本面寬鬆，受全球經濟復蘇緩慢、地緣政 治等因素綜合影響，國際原油價格探底後震 盪回升，美國西德克薩斯中質（以下簡 稱“ WTI ”）原油與其他基準油價差進一步收窄。北海布倫特原油和 WTI 原油現貨 平均價格分別為 39.81 美元 / 桶和 39.64 美元 / 桶，比上年同期分別下降 31.2% 和 25.6% 。 據國家發展與改革委員會（以下簡稱“國家發改委”） 資料 顯示， 2016 年上半 年國內原油產量 10,045 萬噸，比上年同期下降 4.8% 。 (2) 成品油市場 2016 年上半年，國內成品油市場需求較為平穩，供應持續過剩，供需仍呈寬鬆 態勢，成品油出口量大幅上升。據國家發改委 資料 顯示， 2016 年上半年，原油加工 量 25,638 萬噸，比上年同期增長 8.9% ；成品油產量 15,910 萬噸，比上年同期增長 7.1% ； 成品油消費量 14,141 萬噸，比上年同期增長 4.4% ，其中汽油增長 13.7% ，柴油下降 3.1% 。根據中華人民共和國海關總署統計 數據 ， 2016 年上半年，汽油出口量 445 萬 噸，比上年同期增長 74.7% ；柴油出口量 659 萬噸，比上年同期增長 234.1% 。上半年 國家四升一降五次調整國內汽油、柴油價格，汽油標準品價格累計上漲人民幣 465 元 / 噸，柴油標準品價格累計上漲人民幣 450 元 / 噸。國內成品油價格走勢與國際市場 油價變化趨勢基本保持一致。 (3) 化工市場 2016 年上半年，受國際原油價格波動、市場需求變化以及化工裝置集中檢修時 間安排的影響，化工產品價格呈震盪上揚趨勢，市場活躍度逐漸提升，供需平衡壓 力進一步緩解。由於原油價格低位運行，石油化工競爭力增強，化工行業呈現盈利 向好的局面。 (4) 天然氣市場 2016 年上半年，國內天然氣市場需求總體保持較快增長，但季節性差異明顯； 國內天然氣產量穩定增加，增速趨緩，天然氣進口量高速增長。據國家發改委 資料 顯示， 2016 年上半年，國內天然氣表觀消費量 995 億立方米，比上年同期增長 9.8% ； 國內天然氣產量 675 億立方米，比上年同期增長 2.9% ；天然氣進口量 356 億立方米， 比上年同期增長 21.2% 。 3.1.2 業務回顧 (1) 勘探與生產業務 國內勘探業務 2016 年上半年，本集團油氣勘探業務加強綜合地質研究，優化方案部署，突出 重點盆地和規模有效儲量。石油勘探在塔里木、準噶爾、柴達木等盆地落實了億噸 級或千萬噸級規模儲量區；天然氣勘探在塔里木盆地等地區落實了多個千億立方 米級規模儲量區；非常規油氣勘探穩步推進。 國內開發與生產業務 2016 年上半年，本集團油氣田開發突出效益原則，原油生產根據國際油價走勢 和效益測算，及時調整生產計畫，優化生產方案和產量結構；天然氣生產根據市場 需求、生產能力及效益等科學組織，加強主力和樞紐氣區、重點氣田運行管理； 頁 岩氣 、煤層氣等非常規氣開發穩步推進，與 BP 合作的四川內江－大足 頁岩氣 項目 進展順利。 2016 年上半年，國內業務實現原油產量 385.3 百萬桶，比上年同期降低 4.2% ；可銷售天然氣產量 1,528.4 十億立方英尺，比上年同期增長 5.7% ；油氣當量產 量 640.1 百萬桶，比上年同期降低 0.5% 。 海外油氣業務 2016 年上半年，本集團海外油氣業務借力中國“一帶一路”戰略，中亞、中東 等地區油氣合作取得新進展。以發現優質可快速動用儲量為目標，突出效益勘探， 有效控制勘探節奏，多個地區取得勘探新突破；堅持產量動態調整，強化精細管理， 加強邊際效益區塊產量優化。 2016 年上半年，海外業務實現油氣當量產量 108.1 百 萬桶，比上年同期增長 16.5% ， 佔 本集團油氣當量產量的 14.4% 。 2016 年上半年，本集團原油產量 470.6 百萬桶，比上年同期降低 1.4% ；可銷售 天然氣產量 1,664.9 十億立方英尺，比上年同期增長 7.4% ；油氣當量產量 748.2 百萬 桶，比上年同期增長 1.7% 。 勘探與生產運營情況 單位 2016年上半年 2015年上半年 比上年同期增減（%） 原油產量 百萬桶 470.6 477.5 (1.4) 其中：國內 百萬桶 385.3 402.1 (4.2) 海外 百萬桶 85.3 75.4 13.1 可銷售天然氣產量 十億立方英尺 1,664.9 1,549.6 7.4 其中：國內 十億立方英尺 1,528.4 1,445.7 5.7 海外 十億立方英尺 136.5 103.9 31.4 油氣當量產量 百萬桶 748.2 735.9 1.7 其中：國內 百萬桶 640.1 643.1 (0.5) 海外 百萬桶 108.1 92.8 16.5 註：原油按1噸=7.389桶，天然氣按1立方米=35.315立方英尺換算 (2) 煉油與化工業務 2016 年上半年，本集團煉化業務統籌效益、市場和資源，優化產品結構，柴汽 比從上年同期的 1.75 降至 1.42 ，加大化工生產負荷，加快新產品研發、投產和銷售， 優化資源配置和產品物流，化工商品產量比上年同期增長 13.4% 。有序組織裝置檢 修，實現安全穩定運行。 2016 年上半年，本集團加工原油 483.4 百萬桶，比上年同 期降低 2.5% ；生產成品油 4,343.6 萬噸，比上年同期降低 6.5% 。 2016 年上半年，國Ⅴ汽柴油 質量 升級項目按計劃推進，雲南石化主體裝置進入 預試車階段。 煉油與化工生產情況 單位 2016年上半年 2015年上半年 比上年同期增減（%） 原油加工量 百萬桶 483.4 495.7 (2.5) 汽、煤、柴油產量 千噸 43,436 46,475 (6.5) 其中：汽油 千噸 16,774 15,964 5.1 煤油 千噸 2,920 2,585 13.0 柴油 千噸 23,742 27,926 (15.0) 石油產品綜合商品收率 % 93.7 93.9 (0.2) 個百分點 乙烯 千噸 2,815 2,229 26.3 合成樹脂 千噸 4,652 3,731 24.7 合成纖維原料及聚合物 千噸 735 648 13.4 合成橡膠 千噸 385 320 20.3 尿素 千噸 1,189 1,206 (1.4) 註：原油按1噸=7.389桶換算 (3) 銷售業務 國內業務 2016 年上半年，本集團銷售業務面對成品油需求增速放緩的不利形勢，準確把 握市場走勢，密切產運銷銜接，優化資源流向和物流配送；採取多種方式拓展優質 網絡 規模，不斷增強終端銷售能力，深化“油卡非潤”（成品油、加油卡、非油業 務、潤滑油）一體化 營銷 ；深入開展與不同領域企業的戰略合作，加快推進跨界 營 銷 、互聯網 營銷 ，創新 營銷 模式。 國際貿易業務 2016 年上半年，本集團國際貿易業務突出協同效應，發揮海外油氣運營中心優 勢，大力拓展高端高效市場，努力提升運營 質量 。 2016 年上半年，本集團共銷售汽油、煤油、柴油 7,631.0 萬噸，比上年同期降低 1.9% 。 (4) 天然氣與管道業務 2016 年上半年，本集團天然氣業務積極應對市場快速變化，統籌運用調峰能力， 優化國內自產氣和進口氣運行方案，保持產運銷儲總體平衡。加大天然氣銷售力度， 積極開發高效市場，對高端市場和用戶採取靈活 營銷 策略，天然氣業務實現增量穩效。 2016 年上半年，本集團穩步推進重點 項目 建設，貴港－玉林、金壇－溧陽輸氣 管道工程等 項目 建成投產，西氣東輸三線天然氣管道東段基本建成，雲南成品油管 道等 項目 建設按計劃推進。 3.1.3 經營業績回顧 以下涉及的財務數據摘自本集團按國際財務報告準則編製的中期簡明合併財 務報表 (1) 合併經營業績 2016 年上半年，本集團實現營業額人民幣 7,390.67 億元，比上年同期降低 15.8% ； 實現歸屬 於 母公司股東淨利潤人民幣 5.31 億元，比上年同期降低 97.9% ；實現每股 基本盈利人民幣 0.003 元，比上年同期減少人民幣 0.136 元。 營業額 2016 年上半年本集團的營業額為人民幣 7,390.67 億元，比 2015 年上半 年的人民幣 8,776.24 億元降低 15.8% ，主要是受原油、天然氣、成品油等主要產品價 格下降以及原油、天然氣等產品銷售量增加綜合影響。下表列示了本集團 2016 年上 半年及 2015 年上半年主要產品對外銷售數量、平均實現價格以及各自的變化率： 銷售量（千噸） 平均實現價格（人民幣元/噸） 2016年 上半年 2015年 上半年 變化率 （%） 2016年 上半年 2015年 上半年 變化率 （%） 原油* 53,260 48,645 9.5 1,696 2,478 (31.6) 天然氣（億立方米、人民幣元/千立方米） 862.59 764.17 12.9 1,119 1,390 (19.5) 汽油 30,468 30,256 0.7 5,564 6,188 (10.1) 柴油 38,026 39,733 (4.3) 3,886 4,861 (20.1) 煤油 7,816 7,826 (0.1) 2,553 3,493 (26.9) 重油 8,807 8,591 2.5 1,665 2,566 (35.1) 聚乙烯 2,382 1,926 23.7 7,699 8,527 (9.7) 潤滑油 574 662 (13.3) 7,562 8,182 (7.6) * 上表原油為本集團全部外銷原油。 經營支出 2016 年上半年本集團的經營支出為人民幣 7,045.27 億元，比 2015 年上半年的人民幣 8,305.09 億元降低 15.2% ，其中： 採購、服務及 其他 2016 年上半年本集團的採購、服務及 其他 為人民幣 4,279.34 億元，比 2015 年上半年的人民幣 5,280.22 億元降低 19.0% 。主要原因： 一是受油氣價格下跌影響，本集團油氣產品採購支出相應減少；二是優化生產運行 降低了部分購買支出 。 員工費用 2016 年上半年本集團的 員工費用為 人民幣 568.46 億元，比 2015 年 上半年的人民幣 572.90 億元降低 0.8% ，其中現金人工成本比上年同期降低 1.8% ， 主要由於本集團不斷完善工效掛 鈎 機制，嚴控用工總量，加強人工成本控制。 勘探費用 2016 年上半年本集團的勘探費用為人民幣 90.21 億元，比 2015 年 上半年的人民幣 123.99 億元降低 27.2% ，主要是本集團優化勘探工作部署，合理 把握勘探節奏，加大對效益好的油氣區塊勘探投入，壓縮無效、低效區塊勘探成本。 折舊、折耗及攤銷 2016 年上半年本集團的折舊、折耗及攤銷為人民幣 1,059.85 億元，比 2015 年上半年的人民幣 918.83 億元增長 15.3% ，主要原因是油 氣價格下跌導致探明開發儲量下降、折耗率上升，影響油氣資產折耗相應增加。 銷售、一般性和管理費用 2016 年上半年本集團的銷售、一般性和管理費用 為人民幣 352.30 億元，比 2015 年上半年的人民幣 374.92 億元降低 6.0% ，主要原 因是本集團積極實施開源節流降本增效，加強成本費用控制。 除所得稅外的 其他 稅賦 2016 年上半年本集團的 除所得稅外的 其他 稅賦為 人 民幣 947.81 億元 ，比 2015 年上半年的 人民幣 1,052.82 億元降低 10.0% 。其中： 消 費稅從 2015 年上半年的人民幣 761.65 億元減少至 2016 年上半年的人民幣 711.78 億元，比上年同期減少人民幣 49.87 億元；資源稅從 2015 年上半年的 人民幣 97.16 億元 減少至 2016 年上半年的人民幣 66.87 億元，比上年同期減少人民幣 30.29 億元。 其他 收入淨值 2016 年上半年本集團的 其他 收入淨值為 人民幣 252.70 億元， 比 2015 年上半年的人民幣 18.59 億元增加人民幣 234.11 億元，主要原因是中石油 中亞天然氣管道有限公司（以下簡稱“中亞管道公司”）部分股權處置實現收益人 民幣 245.34 億元。 經營利潤 2016 年上半年本集團的經營利潤為人民幣 345.40 億元，比 2015 年 上半年的 人民幣 471.15 億元降低 26.7% 。 外匯淨收益 / （損失） 2016 年上半年本集團的外匯淨收益為人民幣 5.37 億元， 2015 年上半年的外匯淨損失為人民幣 2.67 億元， 主要原因是美元及 哈薩克 斯坦 堅 戈兌 人民幣 匯率較上年同期有所上升。 利息淨支出 2016 年上半年本集團的利息淨支出為人民幣 111.73 億元，比 2015 年上半年的人民幣 116.90 億元降低 4.4 % ， 主要原因是 2016 年上半年存貸款 利率較 上 年同期下降，利息支出降幅較大 。 稅前利潤 2016 年上半年本集團的稅前利潤為人民幣 266.00 億元，比 2015 年 上半年的人民幣 384.37 億元 降低 30.8% 。 所得稅費用 2016 年上半年本集團的 所得稅費用為 人民幣 96.95 億元，比 2015 年上半年的人民幣 98.46 億元 降低 1.5% ，主要原因是油價下降、母公司應納稅所得 額減少，以及部分附屬公司盈利增加導致所得稅費用增加綜合影響。 本期利潤 2016 年上半年本集團的淨利潤為人民幣 169.05 億元，比 2015 年上半 年的人民幣 285.91 億元 降低 40.9% 。 歸屬 於 非控制性權益的利潤 2016 年上半年本集團歸屬於非控制性權益的利 潤為人民幣 163.74 億元，比 2015 年上半年的人民幣 31.85 億元 增加人民幣 131.89 億元 ， 主要原因是本集團部分附屬公司利潤增加。 歸屬 於 母公司股東的利潤 2016 年上半年本集團 歸屬 於 母公司股東的利潤為人民 幣 5.31 億元 ，比 2015 年上半年的人民幣 254.06 億元 降低 97.9% 。 (2) 板塊業績 勘探與生產 營業額 2016 年上半年勘探與生產板塊營業額為人民幣 1,824.80 億元，比 2015 年上半年的人民幣 2,458.78 億元 降低 25.8% ， 主要由於原油、天然氣等油氣產品價格 下降 。 2016 年上半年，本集團平均實現原油價格為 33.09 美元 / 桶，比 2015 年上半年 的 52.10 美元 / 桶降低 36.5% 。 經營支出 2016 年上半年勘探與生產板塊經營支出為 人民幣 1,848.99 億 元 ，比 2015 年上半年的人民幣 2,129.61 億元 降低 13.2% ，主要受以下因素綜合影響：一是中 亞管道公司部分股權處置實現收益；二是進口原油採購支出減少；三是油價下跌導 致探明開發儲量下降、折耗率上升，油氣資產折耗增加 。 本集團繼續加強成本費用控制， 2016 年上半年油氣操作成本為 11.32 美元 / 桶， 比 2015 年上半年的 12.61 美元 / 桶 降低 10.2% 。 經營利潤 2016 年上半年，勘探與生產板塊國內業務強化開源節流降本增效， 多措並舉大力控虧減虧，投資和成本得到有效控制；海外業務建立成本與油價聯動 機制，及時有效應對市場及油價變化，保持平穩有效發展。但受國際原油價格低位 運行不利影響， 2016 年上半年，勘探與生產板塊經營虧損人民幣 24.19 億元，比 2015 年上半年的經營利潤人民幣 329.17 億元 減利人民幣 353.36 億元 。 煉油與化工 營業額 2016 年上半年煉油與化工板塊營業額為人民幣 2,809.93 億元，比 2015 年上半年的人民幣 3,344.39 億元 降低 16.0% ， 主要由於受市場影響，柴油等部分煉化 產品價格下降和銷量變化綜合影響。 經營支出 2016 年上半年煉油與化工板塊 經營支出 為 人民幣 2,535.19 億元 ，比 2015 年上半年的 人民幣 3,297.82 億元 降低 23.1% ，主要由於原油等原材料成本降低。 2016 年上半年本集團煉油單位現金加工成本為人民幣 171.16 元 / 噸，比上年同 期人民幣 175.64 元 / 噸降低 2.6% ，主要由於優化生產裝置運行導致燃料、動力成本 減少。 經營利潤 2016 年上半年，煉油與化工板塊突出市場導向和效益原則，不斷優 化產品結構，強化成本費用控制，主要技術經濟指標好 於 上 年同期，盈利 水平 持續 向好，為公司整體盈利提供重要支撐 。 2016 年上半年，煉油與化工板塊經營利潤人 民幣 274.74 億元，比 2015 年上半年的人民幣 46.57 億元增加人民幣 228.17 億元，其中： 煉油業務受益於優化運行、毛利上升，實現經營利潤人民幣 214.25 億元，比上年同期 人民幣 55.50 億元增加人民幣 158.75 億元；化工業務抓住市場回暖的有利時機擴銷創 效，實現經營利潤人民幣 60.49 億元，比上年同期經營虧損人民幣 8.93 億元扭虧增利 人民幣 69.42 億元。 銷售 營業額 2016 年上半年銷售板塊營業額為人民幣 5,876.80 億元，比 2015 年上半 年的人民幣 7,139.55 億元降低 17.7% ，主要由於柴油量價齊降 ，汽油、煤油等產品價 格下降、銷量增加綜合影響。 經營支出 2016 年上半年銷售板塊經營支出為人民幣 5,830.71 億元，比 2015 年 上半年的人民幣 7,111.72 億元降低 18.0% ，主要由於 外購成品油支出減少。 經營利潤 2016 年上半年，面對國內成品油需求增速放緩、市場競爭激烈等不利 形勢，銷售板塊國內業務控制成本費用，多 渠道 開拓市場，推行針對性 營銷 策略，常 態化開展“油卡非潤”一體化 營銷 ， 非油業務成為新的效益增長點 ；國際貿易業務優 化油氣資源進口，擴大直煉資源出口，規模實現持續增長。 2016 年上半年，銷售板塊 實現經營利潤人民幣 46.09 億元，比 2015 年上半年的人民幣 27.83 億元增長 65.6% 。 天然氣與管道 營業額 2016 年上半年天然氣與管道板塊營業額為人民幣 1,223.36 億元，比 2015 年上半年的人民幣 1,392.12 億元 降低 12.1% ，主要由於天然氣價格下降及管輸 效益增加綜合影響 。 經營支出 2016 年上半年天然氣與管道板塊經營支出為人民幣 1,109.05 億元， 比 2015 年上半年的人民幣 1,243.45 億元降低 10.8% ，主要由於進口天然氣支出減少。 經營利潤 2016 年上半年天然氣與管道板塊 在天然氣價格大幅下降的情況下， 優化資源配置， 降低綜合採購成本， 加大 營銷 力度， 提高管網運營效率和效益， 實 現經營利潤人民幣 114.31 億元，比 2015 年上半年的人民幣 148.67 億元 降低 23.1% 。 2016 年上半年天然氣與管道板塊銷售進口氣及液化天然氣（ LNG ）淨虧損人民幣 80.06 億元，比上年同期減虧人民幣 26.20 億元。其中：銷售進口中亞天然氣 184.34 億立方米，虧損人民幣 37.15 億元；銷售進口 LNG27.64 億立方米，虧損人民幣 29.21 億元；銷售進口緬甸天然氣 19.66 億立方米，虧損人民幣 26.96 億元。 2016 年上半年，本集團國際業務 （ 註 ） 實現營業額人民幣 2,255.79 億元， 佔 本集 團總營業額的 30.5% ；實現稅前利潤人民幣 261.96 億元，其中中亞管道公司部分股 權處置實現收益人民幣 245.34 億元。本集團國際業務保持健康發展，國際化運營 水 平 進一步提升。 註 ：本集團業務分為勘探與生產、煉油與化工、銷售及天然氣與管道四個經營分部，國際業務不構成本 集團獨立的經營分部，國際業務的各項財務 數據 已包含在前述各相關經營分部財務 數據 中。 (3) 現金流量情況 截至 2016 年 6 月 30 日止，本集團的主要資金來源是經營活動產生的現金以及短 期和長期借款等。本集團的資金主要用於經營活動、資本性支出、償還短期和長期 借款以及向本公司股東分配股利。 下表列出了本集團 2016 年上半年和 2015 年上半年的現金流量以及各個時期 末的現金及現金等價物： 截至6月30日止6個月期間 2016年 2015年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 經營活動產生的現金流量淨額 111,842 110,936 投資活動使用的現金流量淨額 (83,231) (100,412) 融資活動使用的現金流量淨額 (1,163) (18,068) 外幣折算差額 1,101 (121) 期末現金及現金等價物 101,322 66,113 經營活動產生的現金流量淨額 2016 年上半年本集團經營活動產生的現金流量淨額為人民幣 1,118.42 億元，比 2015 年上半年的人民幣 1,109.36 億元增長 0.8% ，主要由於本報告期利潤減少以及營 運資金變動綜合影響。 2016 年 6 月 30 日本集團擁有的現金及現金等價物為人民幣 1,013.22 億元，其中人民幣約 佔 48.7% ，美元約 佔 48.1% ，港幣約 佔 1.6% ， 其他 幣種 約 佔 1.6% 。 投資活動使用的現金流量淨額 2016 年上半年本集團投資活動使用的現金流量淨額為人民幣 832.31 億元，比 2015 年上半年的人民幣 1,004.12 億元降低 17.1% ，主要由於 2016 年上半年本集團加 強投資管理，資本性支出減少。 融資活動使用的現金流量淨額 2016 年上半年本集團融資活動使用的現金流量淨額為人民幣 11.63 億元， 2015 年上半年的人民幣 180.68 億元降低 93.6% ，主要由於本集團科學安排資金，加強有 息債務的管理，統籌優化債務結構。 下表列出了本集團於 2016 年 6 月 30 日和 2015 年 12 月 31 日的債務淨額： 2016年6月30日 2015年12月31日 人民幣百萬元 人民幣百萬元 短期債務（包括長期債務的流動部分） 136,543 106,226 長期債務 414,932 434,475 債務總額 551,475 540,701 減：現金及現金等價物 101,322 72,773 債務淨額 450,153 467,928 下表依據 2016 年 6 月 30 日和 2015 年 12 月 31 日剩餘合同的最早到期日列示 了債務 的到期期限分析，披露的金額為未經折現的合同現金流量，包括債務本金和 利息： 2016年6月30日 2015年12月31日 人民幣百萬元 人民幣百萬元 須於一年之內償還 155,641 125,377 須於一至兩年之內償還 138,563 114,772 須於兩至五年之內償還 228,097 267,560 須於五年之後償還 99,172 107,439 621,473 615,148 本集團於 2016 年 6 月 30 日的債務總額中，約有 56.8% 為固定利率貸款， 43.2% 為 浮動利率貸款。 2016 年 6 月 30 日的債務總額中，人民幣債務約 佔 73.9% ，美元債務約 佔 24.6% ， 其他 幣種債務約 佔 1.5% 。 本集團 於 2016 年 6 月 30 日資本負債率 （資本負債率 = 有息債務 / （有息債務 + 權益總額）） 為 28.8 % （ 2015 年 12 月 31 日： 28.7 % ）。 ( 4 ) 資本性支出 2016 年上半年，本集團大力控制投資成本，持續優化投資結構，合理調整 項 目 建設節奏，資本性支出為人民幣 508.67 億元，比 2015 年上半年的人民幣 616.53 億元降低 17.5% ，繼續保持自 2013 年以來資本性支出同比大幅下降的趨勢。下表 列出了 2016 年上半年和 2015 年上半年本集團資本性支出情況以及 2016 年本集團 各業務板塊資本性支出的預測值。 2016年上半年 2015年上半年 2016年全年預測值 人民幣 百萬元 人民幣 百萬元 人民幣 百萬元 (%) (%) (%) 勘探與生產 * 39,550 77.75 48,005 77.87 142,900 74.43 煉油與化工 3,566 7.01 5,058 8.20 18,700 9.74 銷售 2,806 5.52 1,462 2.37 10,200 5.31 天然氣與管道 4,518 8.88 6,731 10.92 19,100 9.95 總部及 其他 427 0.84 397 0.64 1,100 0.57 合計 50,867 100.00 61,653 100.00 192,000 100.00 * 如果包括與地質和地球物理勘探費用相關的投資部分，勘探與生產板塊 2015 年上半年和 2016 年上半年的 資本性支出和投資以及 2016 年資本性支出和投資的預測值分別為人民幣 541.34 億元、人民幣 438.73 億元 和人民幣 1,516.00 億元。 勘探與生產 2016 年上半年本集團勘探與生產板塊資本性支出為人民幣 395.50 億元，主要用 於國內外油氣勘探開發，國內勘探重點在鄂爾多斯盆地、塔里木盆地、四川盆地等 油氣區域開展工作，國內開發重點為大慶、長慶、遼河、新疆、塔里木、西南等油 氣田的穩產上產和煤層氣、 頁岩氣 等非常規資源的開發工作；海外繼續深入推進中 東、中亞、美洲、亞太等合作區現有 項目 的油氣勘探開發工作。 預計 2016 年全年本集團勘探與生產板塊的資本性支出為人民幣 1,429.00 億元。 煉油與化工 2016 年上半年本集團煉油與化工板塊的資本性支出為人民幣 35.66 億元，主要 用於雲南石化、華北石化大型煉油化工 項目 以及汽柴油產品 質量 升級 項目 建設。 預計 2016 年全年本集團煉油與化工板塊的資本性支出為人民幣 187.00 億元。 銷售 2016 年上半年本集團銷售板塊的資本性支出為人民幣 28.06 億元，主要用於拓 展國內高效市場銷售 網絡 工程建設，以及海外油氣運營中心建設等。 預計 2016 年全年本集團銷售板塊的資本性支出為人民幣 102.00 億元。 天然氣與管道 2016 年上半年本集團天然氣與管道板塊的資本性支出為人民幣 45.18 億元，主 要用於西氣東輸三線天然氣管道、鞍山 - 大連原油管道、錦州 - 鄭州成品油管道等重 要的油氣骨幹輸送通道項目，以及城市燃氣等項目建設。 預計 2016 年全年本集團天然氣與管道板塊的資本性支出為人民幣 191.00 億元。 總部及 其他 2016 年上半年本集團用於總部及 其他 的資本性支出為人民幣 4.27 億元，主要用 於科研活動及 信息 系統的建設。 預計 2016 年全年本集團用於總部及 其他 的資本性支出為人民幣 11.00 億元。 3.1.4 下半年業務展望 2016年下半年，世界經濟復蘇態勢依然低迷，英國脫歐等重大政治事件增加 了金融市場的不穩定性；國際石油市場供需寬鬆局面仍將持續，國際油價可能繼續 維持低位震盪運行，部分資源國地緣政治風險加大。中國經濟運行將保持在合理區 間，下行壓力仍然較大，油氣市場競爭日趨激烈。機遇與挑戰並存，本集團將加強 形勢研判，抓住中國供給側結構性改革以及“一帶一路”等重大戰略實施的有利 契機，立足油氣主營業務，注重提質增效，推進改革創新，發揮全業務鏈集成整合 的優勢，優化生產運行，深入實施開源節流降本增效，努力實現全年各項生產經營 目標，促進本集團穩健發展。 在勘探與生產業務方面，本集團將不斷夯實油氣勘探基礎，保障重大發現和效 益儲量區塊投入，加強重點區帶地質綜合研究，穩步推進非常規油氣勘探。根據效 益貢獻科學組織油氣生產，優化產量結構，創新生產組織方式、推廣作業新模式、 應用新技術，提高生產效率和效益。採取綜合措施嚴控投資及成本費用，在確保資 源基礎的前提下，努力控虧減虧。 在煉油與化工業務方面，本集團將以市場為導向，優化原油資源配置、工藝 路線和產品結構，合理安排加工負荷和檢維修，開發特色新產品，增產適銷高效、 高附加值產品，保持穩定的盈利勢頭。組織籌備雲南石化等重點工程投產；有序 推進成品油質量升級項目建設，穩步實施國Ⅴ汽柴油升級置換，不斷提升可持續 發展能力。 在成品油銷售業務方面，本集團將繼續優化資源配置，確保產業鏈暢通；推進 “互聯網+”營銷，突出高效產品銷售，提高終端銷售能力，擴大純槍銷量；持續 加強營銷網絡建設，做好高效市場和戰略區域開發，提升整體創效能力。 在天然氣與管道業務方面，本集團將優化產運儲設施運行，提高管網運營效率 效益；持續提高營銷能力，優化氣源結構、用戶結構和資源流向，提升高端高效市 場比例，超前謀劃新建管道沿線市場開發，提高天然氣銷售效益。科學組織雲南成 品油管道、西氣東輸三線天然氣管道東段等重點項目試運投產，管網佈局不斷完善。 在國際業務方面， 本集團將根據油價預期和商業模式，優化業務結構和區域佈 局，堅持效益勘探開發，有效推進國際油氣合作和 項目 開發，提升綜合效益；進一 步加強重點項目經濟評價和風險評估機制，有效控制各類風險。國際貿易持續完善 海外油氣運營中心和全球貿易 網絡 ，多措並舉擴展國際高端高效市場，提升全球資 源配置能力和貿易運作的 質量 效益。 3.2 其他財務信息 3.2.1 按中國企業會計準則分行業情況表 2016年上半年 主營業務收入 2016年上半年 主營業務成本 毛利率* 主營業務收入比 上年同期增減 主營業務成本比 上年同期增減 毛利率 增減 人民幣百萬元 人民幣百萬元 （%） （%） （%） （百分點） 勘探與生產 178,440 179,061 (5.2) (25.9) 0.8 (25.7) 煉油與化工 278,036 148,646 17.2 (16.1) (31.7) 9.3 銷售 579,724 548,701 5.1 (18.0) (18.9) 1.0 天然氣與管道 120,582 107,501 10.4 (12.3) (11.3) (1.1) 總部及 其他 201 66 - 31.4 32.0 - 板塊間抵銷數 (435,180) (435,161) - - - - 合計 721,803 548,814 11.2 (16.1) (14.0) (2.6) * 毛利率=主營業務利潤/主營業務收入 3.2.2 按中國企業會計準則分地區情況表 營業收入 2016年上半年 2015年上半年 比上年同期增減 人民幣百萬元 人民幣百萬元 （%） 中國大陸 513,488 597,120 (14.0) 其他 225,579 280,504 (19.6) 合計 739,067 877,624 (15.8) 3.2.3 二零一五年度末期股息分配方案實施情況 經 2016 年 5 月 25 日年度股東大會 批 準 ，本公司派發的 2015 年度末期股息為每股 人民幣 0.02486 元（含適用稅項），總計人民幣 45.50 億元，已分別於 2016 年 6 月 8 日（ A 股）和 7 月 14 日（ H 股）支付。 3.2.4 二零一六年 中期股息分配方案及暫停辦理股份過戶登記 董事會於 2016 年 5 月 25 日舉行的年度股東大會上，獲股東授權決定 2016 年（未完）  |