[公告]冠福股份:大信会计师事务所（特殊普通合伙）关于《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》的回复
大信会计师事务所（特殊普通合伙） 关于《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》 的回复 大信备字【2016】第 22-00035 号 大信会计师事务所（特殊普通合伙） WUYIGE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP. 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 关于《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通书》 的回复 大信备字【2016】第 22-00035 号 中国证券监督管理委员会： 贵会 2016 年 8 月 5 日下发的 161763 号《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通 书》及其附件（以下简称《反馈意见》）已收悉。大信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下 简称“本所”）作为冠福控股股份有限公司（以下简称“公司”）本次重大资产重组的审计机 构，根据《反馈意见》的要求，本所及签字注册会计师对反馈意见中提出的涉及的相关问题 进行了认真核查，并出具相关说明及核查意见如下： 问题 3. 申请材料显示，募投项目拟购置或租赁的办公用房中，位于上海市环桥路 555 弄 37 号的办公用房为上海湛源所拥有，上海湛源为塑米信息实际控制人邓海雄控制的企业， 上述行为构成关联交易。请你公司补充披露：1）上述上海湛源所拥有的办公用房资金需求在 募投项目中所占比例，募投项目中部分房产拟购置而非租赁的原因及必要性。2）塑米信息与 上海湛源的生产经营关系、历史期往来情况，募投项目中塑米信息拟向上海湛源购买上述办 公用房的原因及必要性。3）上述关联交易定价依据，并结合市场可比交易价格，补充披露上 述关联交易作价的公允性。请独立财务顾问和会计师核查并发表明确意见。 【回复】： （一）上述上海湛源所拥有的办公用房资金需求在募投项目中所占比例，募投项目中部 分房产拟购置而非租赁的原因及必要性 1. 购置上海湛源所拥有的办公用房资金需求在募投项目中所占比例 上市公司本次募集配套资金总额不超过 49,523.3088 万元，具体用途如下表所示： 序号 募投项目名称 投资总额 （万元） 募集资金拟投资额 （万元） 1 支付本次交易现金对价 27,709.3088 27,709.3088 2 支付中介机构费用 3,000.0000 3,000.0000 3 区域运营中心及配套物流园区建设项目 35,299.0000 15,449.0000 其中：购置上海湛源房屋 3,547.7600 3,547.7600 4 “塑米城”信息系统建设项目 3,990.0000 3,365.0000 总额 69,998.3088 49,523.3088 由上表可知，本次募集资金拟用于购置上海湛源所拥有的办公用房资金需求为 3,547.76 万元，占本次募投项目募集资金拟投资额的比例为 7.16%。 2. 募投项目中部分房产拟购置而非租赁的原因及必要性 募投项目中，上海、深圳两地房产拟购置而非租赁的原因如下： ①租赁办公用房将面临很大的办公用房不确定性，不利于塑米信息的长远稳定发展。根 据目前我国房地产的大环境，如果租赁办公用房将面临房主不续租、塑米信息需要搬迁的风 险； ②在上海、深圳等一线城市，绝大多数员工需要根据公司办公地址选择自身的居住地址， 如果办公地址不固定，则会导致塑米信息员工的不稳定； ③办公地址不稳定，不利于塑米信息引进高层次的人才加盟； ④塑米信息整体对外形象和业务发展需要公司有一个固定的办公场所。 ⑤塑米信息属于轻资产公司，大宗商品 B2B 电商的业务规模扩张迅速，因此塑米信息需 要建立与银行之间的长期稳定合作，而购置该房产符合银行对塑米信息资信评级的需要，有 利于塑米信息争取到银行资金，满足业务规模扩大的需求。 综上，塑米信息拟购置而非租赁部分房产，主要是出于减少房主不续租风险、稳定员工、 吸引人才、提升公司形象以及争取银行资金的考虑，具有必要性。 （二）塑米信息与上海湛源的生产经营关系、历史期往来情况，募投项目中塑米信息拟 向上海湛源购买上述办公用房的原因及必要性。 1. 塑米信息与上海湛源的生产经营关系、历史期往来情况 上海湛源成立于 2002 年 10 月 29 日，注册资本人民币 3,000 万元，主营业务为塑料原料 贸易，邓海雄、邓海生、汕头市粤鑫物业管理合伙企业（有限合伙）合计持股 100%，邓海雄 任执行董事、总经理，上海湛源为塑米信息实际控制人邓海雄控制的企业。 塑米信息自成立之日以来，未与上海湛源发生过采购、销售及资金往来的情况。 上海湛源系塑米信息实际控制人邓海雄控制的企业，原从事与塑料原料贸易相关的业务， 为解决上海湛源与塑米信息的同业竞争问题，上海湛源已完成经营范围变更，经营范围中不 再含“塑料制品的销售”，具体如下： 公司 变更时间 变更前经营范围 变更后经营范围 上海湛源 2016 年 3 月 30 日 经营各类商品和技术的进出口， 但国家限定公司经营或禁止进出 口的商品和技术除外，机电设备、 塑料制品、石油制品（除成品油）、 船舶配件、汽配的销售及以上相 关业务的咨询服务（涉及许可经 营的凭许可证经营）。 经营各类商品和技术的进出口，但国家 限定公司经营或禁止进出口的商品和 技术除外，机电设备、石油制品（除专 项审批）、船舶配件、汽配的销售及以 上相关业务的咨询服务。【依法须经批 准的项目，经相关部门批准后方可开展 经营活动】 截至本反馈回复出具日，上海湛源已未开展经营性业务。 2.募投项目中塑米信息拟向上海湛源购买上述办公用房的原因及必要性 塑米信息拟向上海湛源购买上述办公用房的原因如下： ①该办公用房所处的位置位于上海浦东新区环桥路，靠近地铁站，毗邻上海迪士尼乐园， 地理位置较好；此外，办公用房所在地离上海张江高科技园区较近，有利于塑米信息吸引优 秀 IT 人才加入，选址该地购置房屋符合塑米信息未来发展规划； ②该办公用房面积近 2,000 平方米，是塑米信息现有办公场所面积的三倍左右，能够较 好的满足塑米信息未来相当长一段时间内的需求，而该办公用房周边同类、可交易房源比较 稀缺； 综上，塑米信息拟向上海湛源购置房产，符合塑米信息未来发展规划对于办公地的选址， 在可选房源稀缺的情况下，向关联方购置房产，具有必要性。 （三）向上海湛源购置办公房屋的定价依据 2016 年 6 月 12 日，中联评估出具中联评报字【2016】第 654 号《福建冠福现代化家用股 份有限公司拟收购上海湛源进出口有限公司位于上海浦东环桥路 555 弄 37 号房地产项目》资 产评估报告，采用市场比较法，对上述房屋于评估基准日 2016 年 3 月 31 日的市场价值进行 了评估，经评估确定，上述房屋在评估基准日的单价为 17,856.00 元/平方米，总价为 3,547.76 万元。 中联评估对上述房屋进行评估时，比较交易案例选取近期同一供圈内三个同类用途项目 的正常交易案例，选取案例如下： 序号 比较案例名称 位置 交易价格（元/㎡） 交易日期 用途 1 26#厂房 环桥路 555 弄 26 号 17,500 2016 年 3 月 厂房 2 40#厂房 环桥路 555 弄 40 号 18,000 2016 年 3 月 厂房 3 41#厂房 环桥路 555 弄 41 号 16,000 2016 年 3 月 厂房 2016 年 6 月 12 日，塑米信息召开临时股东会，审议同意根据中联评报字〔2016〕第 654 号《资产评估报告》评估价格，购买上海湛源所持有的沪房地浦字（2014）第 201830 号《上 海市房地产权证》项下位于上海市环桥路 555 弄 37 号 1,986.87 平方米厂房及其下属国有建 设用地。 2016 年 7 月 15 日，塑米信息全资子公司上海塑创与上海湛源签订《上海市房地产买卖合 同》，约定：上海塑创向上海湛源购买座落于上海市环桥路 555 弄 37 号的 1,986.87 平方米房 屋及该房屋占用范围内的土地使用权，房地产转让价款根据中联评报字〔2016〕第 654 号《资 产评估报告》的评估值确定为人民币为 3,547.76 万元。 综上，购置上海湛源座落于上海浦东环桥路 555 弄 37 号的房屋作价系评估价格，评估价 格与周边市场可比房屋价格相近，具有公允性。 【会计师意见】：经核查，会计师认为塑米信息拟购置而非租赁部分房产，主要是出于减 少房主不续租风险、稳定员工、吸引人才、提升公司形象以及争取银行资金的考虑，具有必 要性；塑米信息自成立之日以来，未与上海湛源发生过采购、销售及资金往来的情况；塑米 信息因未来发展规划对于办公地的选址，在可选房源稀缺的情况下，向上海湛源购买房产， 具有必要性；塑米信息购置上海湛源座落于上海浦东环桥路 555 弄 37 号的房屋作价系评估价 格，评估价格与周边市场可比房屋价格相近，具有公允性。 问题 11. 申请材料显示，塑米信息成立于 2014 年 5 月，定位为国内领先的塑料原料供应 链电商平台。截至 2016 年 3 月，旗下主要运营平台“塑米城”已有注册用户 25,260 家，季 度销量 27.54 万吨，季度收入 19.88 亿元。申请材料同时显示，2015 年国内五大通用塑料交 易金额突破 7,000 亿元，塑米信息 2015 年销售金额为 19.93 亿元，其市场份额不到千分之三。 请你公司：1）结合业务规模、市场份额、目标群体、用户数量、用户成长性与活跃性、交易 撮合率、经营业绩等方面与竞争对手的比较分析，补充披露塑米信息竞争优劣势及上述国内 领先表述的依据，与其目前市场份额较低的情形是否匹配。2）补充披露塑米信息用户来源、 经营数据来源及统计的准确性，是否存在员工自充数的情形及对塑米信息业绩指标真实性的 影响。3）结合行业景气度、业务模式的可持续性、用户转换成本及用户粘性、老客户留存率 和新客户拓展情况等，补充披露塑米信息未来持续盈利的稳定性。请独立财务顾问和会计师 核查并发表明确意见。 【回复】： （一）结合业务规模、市场份额、目标群体、用户数量、用户成长性与活跃性、交易撮 合率、经营业绩等方面与竞争对手的比较分析，补充披露塑米信息竞争优劣势及上述国内领 先表述的依据，与其目前市场份额较低的情形是否匹配。 1.塑米信息相比竞争对手在用户数量、业务规模和经营业绩方面有竞争优势 “塑米城”作为塑料原料供应链电商平台，目前的主要竞争对手有两类：第一类是由塑 料生产和贸易企业主导的电子商务平台，主要包括广东塑料交易所、我的塑料网等；第二类 是第三方电子商务平台，主要包括中塑在线、找塑料等。“塑米城”与第二类电商平台暂不构 成直接竞争关系。 Alexa2016 年 8 月 18 日统计数据显示，塑米信息的最近三个月日均 IP 及三月平均 Alexa 排名在塑贸电商行业前列，如下表： 网站名称 网站网址 日均IP 三月平均 Alexa 排名 所在地 塑米城 www.sumibuy.com 117,000 29,074 上海 我的塑料网 www.myplas.com 15,000 143,236 上海 中塑在线 www.21cp.com 12,000 176,950 余姚 大易有塑 www.dayi35.com 6,000 236,597 东莞 找塑料 www.zhaosuliao.com 93,000 26,754 广州 快塑网 www.isuwang.com 66,000 38,855 杭州 买化塑 www.ibuychem.com 300 3,563,399 北京 化塑汇 www.huasuhui.com 900 1,952,394 上海 注：三个月平均 Alexa 排名的依据是用户链接数（Users Reach）和页面浏览数（Page Views）三个月累积的几何平均 值。 由上表可知，塑米信息“塑米城”平台在用户访问数量方面相比其他塑料电商平台具有 优势。 在垂直塑料电商中，目前只有中晨电商（我的塑料网运营主体）在新三板挂牌，能够获 取其财务数据。根据中晨电商已经公告的 2015 年年报和 2016 年半年报，其与塑米信息营业 收入、净利润比较情况如下表所示： 项目名称 塑米信息 中晨电商 塑米信息 中晨电商 2016 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 2015 年 2015 年 营业收入（万元） 395,145.05 140,954.07 199,305.56 111,914.93 净利润（万元） 6,543.23 579.80 2,262.55 537.76 注：塑米信息 2016 年 1-6 月数据尚未经过审计。选用 1-6 月数据是因为可比公司中晨电商没有公开披露 1-3 月的财务 数据。中晨电商的财务数据摘自 2015 年年报和 2016 年中报。 由上表可知，塑米信息今年 1-6 月营业收入、净利润分别是 2015 年全年的 1.98 倍、2.89 倍，中晨电商今年 1-6 月营业收入、净利润分别是 2015 年全年的 1.26 倍、1.08 倍。可见， 塑米信息在业务规模和经营业绩方面也领先竞争对手。 综上，塑米信息在用户访问数量、业务规模和经营业绩等方面与竞争对手相比，处于领 先地位。 2.从整个塑料贸易行业看，塑米信息目前市场份额较低，但仍属塑贸电商中的领先者 我国是塑料制造大国，近几年我国塑料行业增长速度一直保持在 10%以上。据测算，2014 年国内五大通用塑料（聚乙烯、聚丙烯、聚氯乙烯、聚苯乙烯、ABS 树脂）交易金额达到 6,213 亿元，2015 年交易金额突破 7,000 亿元，市场容量巨大。塑米信息 2015 年销售收入为 19.93 亿元，市场份额虽然不到整个塑贸行业的千分之三，但由“1、塑米信息相比竞争对手在用户 数量、业务规模和经营业绩方面有竞争优势”中分析可知，塑米信息在塑贸电商平台中已经 处于领先地位。 综上，虽然塑米信息市场份额不到千分之三，但在访问用户数量、业务规模和经营业绩 等方面与竞争对手相比，处于领先地位，塑米信息国内领先的表述具有依据；塑米信息市场 份额较低的原因是市场容量巨大，国内领先表述与目前市场份额较低的情形并不冲突。 （二）塑米信息用户来源、经营数据来源及统计的准确性，是否存在员工自充数的情形 及对塑米信息业绩指标真实性的影响 1.塑米信息注册用户数据、经营数据来源 塑米信息的注册用户数据、经营数据来源于“塑米城”运营平台的后台数据。 2.上述数据的准确性 “塑米城”运营平台制定了较为严密的用户注册程序：用户在“塑米城”网站注册时， 需输入用户名、密码、联系人等信息，并通过手机号码获取手机验证码，才能成功注册，此 外，用户注册时，塑米城后台的数据库会建立相应的用户 ID、用户名、密码、手机号码、姓 名、IP 地址等数据，塑米信息通过上述方法能够保证注册用户数据统计的准确性。 为了保证“塑米城”平台经营数据与财务数据的一致性，“塑米城”平台数据与塑米信息 使用的金蝶 K3 供应链系统、金蝶 K3 财务系统进行了业务数据同步，以确保平台数据与财务 数据的一致。此外，塑米信息的经营业绩已经过大信审计，因此，塑米信息的经营数据具有 准确性。 3.是否存在员工自充数的情形 “塑米城”电商平台的交易模式为“自营”模式，采用“自营”模式的出发点是为了保 证平台上发布的任何采购、销售信息的真实有效，从而提高“塑米城”电商平台的信誉度和 品牌知名度。让上、下游客户在“塑米城”电商平台的“一站式”服务中实现放心采购，提 高采购效率，降低交易成本，从而提升“塑米城”平台的客户粘度。 基于上述原因，塑米信息将“塑米城”电商平台系统分成了前台交互系统与后台处理系 统两部分。后台处理系统集中了注册用户实时提交的下游客户的采购需求和上游供应商的销 售需求，针对后台处理系统收集到的不同需求，系统采取的处理方式如下： ①对下游客户的采购需求处理方式：首先系统会将下游客户的采购需求自动匹配塑米信 息产品的库存，能够匹配情况下，系统会分配给相关交易员进入交易环节，由塑米信息直接 满足该采购需求；不能匹配的需求将转变为塑米信息的对外求购信息，并在“塑米城”平台 的前台系统发布，此时“塑米城”平台的“求购信息”栏对外公布的求购信息联系人就转变 成了塑米信息的相关交易员。 ②对上游供应商的销售需求的处理方式：首先系统会将该需求提交给塑米信息负责货源 组织的采购部门，由相关人员对该上游供应商的相关业务资质、塑料牌号、价格、数量、交 货地点、配送方式、交货时间等内容进行确认，若以上信息核实有误，则该需求会在后台系 统被标记为无效需求；若该需求经评判为真实的货源信息，则交易部门将按照公司内控要求 完成审核后由塑米信息直接采购该货源，该货源将转变为塑米信息的可售库存。 综上，在“塑米城”平台前台交互系统上“现货交易”、“船货交易”、“求购信息”模块 中出现的塑米信息员工联系信息，属于自营电商平台的正常现象，不属于员工自充数的情况。 4.对塑米信息业绩指标真实性的影响 “塑米城”运营平台提供的经营数据与财务系统数据一致，且已经大信出具审计，塑米 信息业绩指标真实。 综上，塑米信息用户来源、经营数据来源及统计数据准确，不存在员工自充数的情形， 对塑米信息业绩指标真实性的没有影响。 （三）结合行业景气度、业务模式的可持续性、用户转换成本及用户粘性、老客户留存 率和新客户拓展情况等，补充披露塑米信息未来持续盈利的稳定性。 1.行情景气度 塑米信息的业务属于电子商务服务行业的范畴，细分属于塑料贸易电商细分行业中的自 营电子商务平台。 ①庞大的市场容量支持塑米信息业绩持续增长 我国是塑料制造大国，塑料工业是我国轻工行业支柱产业之一。近几年我国塑料行业增 长速度一直保持在 10%以上。国家统计局数据显示，2014 年中国塑料原料产量达 6,950.66 万 吨，与 2013 年同期相比增长 19.1%。自 2010 年以来，中国塑料原料产量整体保持稳步增长的 态势，产量均高于 4,000 万吨，庞大的产业集群产生了庞大的塑料原料市场供销需求。塑米 信息目前自营的聚乙烯是塑料原料市场的首要构成，市场份额接近 30%。近年全国聚乙烯市场 呈现出供不应求的趋势，2014 年中国聚乙烯市场消费量达到将近 2,000 万吨，为塑料电商平 台提供了庞大的运营市场。预计到 2020 年，中国聚乙烯市场消费量达到 2,600 万吨，庞大的 市场容量支持塑米信息业绩持续增长。 ②互联网电商平台替代效应将会促使塑贸电商平台在未来一定时期内的快速发展 根据艾瑞统计数据显示，我国电子商务市场交易规模逐年增长，且保持了两位数的年增 长率，2011 年的数据仅为 6.4 万亿元，而 2015 年中国电子商务市场交易规模达到 15 万亿元， 规模增长较快。 艾瑞咨询统计数据显示，2015 年电子商务市场细分行业结构中，B2B 电子商务合计占比 超过七成，中小企业 B2B 达到 50%，因此 B2B 电子商务是当今电子商务的主体。 2014 年我国中小企业 B2B 总营收规模达到 188.3 亿元人民币。2009 年至 2014 年的复合 增长率为 23.8%，预计未来仍将保持较快的同比增速，并到 2018 年达到 540 亿元。未来，中 国将有更多的贸易额将通过电子交易完成，在塑贸电商领域，目前只有“找塑料网”、“快塑 网”、“化塑汇”、“我的塑料网”以及“塑米城”等几家网站运营，大量的塑料原料贸易仍在 线下进行，塑料贸易电商化的市场空间巨大。当前我国塑料原料电商平台发展处于互联网行 业发展的萌芽期，其对传统贸易模式的替代将促使塑贸电商实现业绩额外增长。 2.业务模式的可持续性 塑米信息目前的业务定位为“互联网+塑料原料产业”的塑料原料供应链电商平台。融合 电商团队的互联网思维和塑贸团队的行业经验，创新建立全国统一的互联网塑料销售模式， 利用免费找货、集采和寄售的业务模式，减少了中间环节，将优势的一手货源直达终端用户， 降低企业的生产成本，为塑料产业生态圈提供多品种、全链条、一站式的供应链服务。 2015 年在“塑米城”电商平台上发生交易的客户大多是中小生产型企业客户。中小企业 单批采购量小，但采购持续性很好。塑米城将产品、物流、仓储、服务支持标准化，运用创 新的自营电商（自采自销）B2B 模式，为中国中小企业客户提供丰富的塑料原料商品、平价销 售及专业的增值服务。 据统计，2015 年国内五大通用塑料交易金额已经突破 7,000 亿元，塑贸电商平台发展空 间将非常大，市场潜力巨大。综上，塑米信息依托先发优势和模式创新，再加上国家提出的 “互联网+”计划，塑米信息将会在一定时期内出现高速增长，增长到一定程度后将会出现逐 步趋缓的过程。预测 2016 年的增速在 2015 年的基础上将会出现跨越式增长，2017 年和 2018 年增长率均控制在 45%以内。与中国电子商务研究中心公布的 2015 年上半年网络零售市场交 易增长率 48.7%比较，塑米信息预测的增长水平与行业水平接近。所以，无论从塑米信息已经 呈现的高速发展趋势考虑，还是从横向对比电商行业发展速度角度分析，塑米信息业务模式 具有持续性。 3.用户转换成本及用户粘性 由于塑米信息创始团队兼具互联网行业及塑贸行业经验，“塑米城”供应链电商平台是在 深刻理解塑贸行业特点和交易规则的基础上，充分发挥互联网在资源配置中的优化和集成作 用，创新建立全国统一的互联网塑料销售模式，利用免费找货、集采和寄售的业务模式，减 少了中间环节，将具有价格优势的一手货源直达终端用户，降低企业的生产成本。塑米信息 的业务模式具有创新性，没有经历电商通常需要的“烧钱”阶段，公司在设立的第二年即实 现盈利。塑米信息用户转换成本较低。 一方面，塑米信息的客户大部分是中小企业，中小企业具有单批采购量小、采购持续性 好的特点；另一方面，塑米信息的集采业务模式，减少了中间环节，货源直达终端用户，除 了具有价格优势外，快速便捷的物流服务解决了终端用户在传统模式下的诸多不便。因此， 塑米信息的用户粘性较好。 4.老客户留存率和新客户拓展情况 对塑米信息 2015 年和 2016 年 1-6 月客户类型和数量进行统计和分析。2015 年，“塑米城” 电商平台成交客户家数为 1,520 个。2016 年 1-6 月，在“塑米城”平台成交客户家数为 2,355 个，较 2015 年增长了 54.93%；其中，老客户数 811 个，新增客户 1,544 个。以上数据表明， 塑米信息老客户留存率较高，用户粘性较好，新客户拓展情况良好。 综上所述，塑料贸易行业庞大的市场容量以及互联网电商平台的替代效应能够支持塑米 信息在未来一定时期内的快速发展，塑米信息业务模式具有持续性，用户粘性较好，老客户 留存率较高，新客户拓展情况良好，塑米信息未来持续盈利具有稳定性。 【会计师意见】： 经核查，会计师认为虽然塑米信息市场份额不到千分之三，但在业务规模、市场份额、 用户数量、经营业绩等方面与竞争对手相比，处于领先地位，塑米信息国内领先的表述具有 依据；塑米信息市场份额较低的原因是市场容量巨大，国内领先表述与目前市场份额较低的 情形并不冲突；塑米信息用户来源、经营数据来源及统计数据准确，不存在员工自充数的情 形；塑料贸易行业庞大的市场容量以及互联网电商平台的替代效应能够支持塑米信息在未来 一定时期内的快速发展，塑米信息业务模式具有持续性，用户粘性较好，老客户留存率较高， 新客户拓展情况良好，塑米信息未来持续盈利具有稳定性。 问题 12.请你公司补充披露：1）塑米信息来自于境内外业务的收入、成本、毛利情况。2） 汇率变动、国际市场塑料产品价格走势、行业发展前景对塑米信息盈利能力及本次交易评估 值的影响，并提示相关风险。请独立财务顾问、会计师和评估师核查并发表明确意见。 【回复】： （一）塑米信息来自于境内外业务的收入、成本、毛利情况 塑米信息报告期涉及的外币交易主要为进口采购塑米原料、船货交易业务，境内外业务 的收入、成本、毛利情况如下： 单位：万元 来 源 2016 年 1-3 月 2015 年 2014 年 收入 成本 毛利 收入 成本 毛利 收入 成本 毛利 境内 197,826.16 194,530.23 3,295.93 199,305.56 195,075.31 4,230.25 15,481.67 15,427.82 53.85 境外 980.75 925.00 55.75 合 计 198,806.92 195,455.23 3,351.69 199,305.56 195,075.31 4,230.25 15,481.67 15,427.82 53.85 （二）汇率变动、国际市场塑料产品价格走势、行业发展前景对塑米信息盈利能力及本 次交易评估值的影响 1.汇率变动对塑米信息盈利能力及本次交易评估值的影响 ①采购端 报告期内进口采购塑米原料折算成人民币的金额列示如下： 单位：万元 项目 2016 年 1-3 月 2015 年度 2014 年度 境外采购 4,207.29 3,021.53 5,660.70 合 计 4,207.29 3,021.53 5,660.70 按照折算成人民币测算，如当年汇率变动 1%对当年盈利的影响： 单位：万元 项目 2016 年 1-3 月 2015 年度 2014 年度 境外采购 4,207.29 3,021.53 5,660.70 汇率变动 1% ，成本变动额 42.07 30.22 56.61 当年净利润 2,309.37 2,262.55 -34.22 占当年净利润比例% 1.82% 1.34% 165.44% 由上表可知，如果汇率变动 1%，2016 年 1-3 月、2015 年、2014 年成本变动额占当年净 利润分别为 1.82%、1.34%、165.44%，其中 2014 年较高的原因一方面是因为 2014 年塑米信息 成立当年净利润为负且绝对值较小，另一方面是因为塑米信息成立初期，采用代理进口方式 进口塑料原料，随着境内供应商资源的积累，塑米信息逐步减少了代理进口数量采用直接在 境内采购进口塑料原料。 ②销售端 塑米信息于 2016 年开展船货交易业务，即公司在采购环节直接向境外供应商采购塑料原 料，供应商在款项到账后向公司交付提货单，在货物尚处于海运途中或运抵码头报关进境前 公司将提货单转给客户，该类业务采用外币结算。报告期内船货交易业务折算成人民币的金 额列示如下： 单位：万元 项目 2016 年 1-3 月 船货交易收入 980.75 合计 980.75 按照折算成人民币测算，如当年汇率变动 1%对当年盈利的影响： 单位：万元 项目 2016 年 1-3 月 船货交易收入 980.75 汇率变动 1%，收入变动额 9.81 当年净利润 2,309.37 占当年净利润比例 0.42% 由上表可知，如果汇率变动 1%，2016 年 1-3 月收入变动额占当年净利润比例为 0.42%。 综上所述，汇率的变动对塑米信息盈利能力影响较小，不会对本次交易评估值产生重大 影响。 2. 国际市场塑料产品价格走势对塑米信息盈利能力及本次交易评估值的影响 塑料原料属于大宗商品，价格波动受国际环境影响较大，目前塑米信息主要采用寄售和 集采模式销售产品，寄售模式是货主委托塑米信息通过塑米城供应链电商平台寻找买主，塑 米信息在货主出货价格基础上增加一定金额，因此寄售模式几乎不受塑料原料价格波动的影 响。集采模式下塑米信息根据已签订的销售订单及采购意向并合理预测部分客户需求，然后 向境内外供应商集中溢价采购。由于集采基本上是以销定采，存货周转率快，因此，国际市 场塑料产品价格的变动对塑米信息盈利能力影响较小，不会对本次交易评估值产生重大影响。 3. 行业发展前景对塑米信息盈利能力及本次交易评估值的影响 塑米信息的业务属于电子商务服务行业的范畴，细分属于塑料贸易电商细分行业中的自 营电子商务平台。 ①庞大的市场容量支持塑米信息业绩持续增长 我国是塑料制造大国，塑料工业是我国轻工行业支柱产业之一。近几年我国塑料行业增 长速度一直保持在 10%以上。国家统计局数据显示，2014 年中国塑料原料产量达 6,950.66 万 吨，与 2013 年同期相比增长 19.1%。自 2010 年以来，中国塑料原料产量整体保持稳步增长的 态势，产量均高于 4,000 万吨，庞大的产业集群产生了庞大的塑料原料市场供销需求。塑米 信息目前自营的聚乙烯是塑料原料市场的首要构成，市场份额接近 30%。近年全国聚乙烯市场 呈现出供不应求的趋势，2014 年中国聚乙烯市场消费量达到将近 2,000 万吨，为塑料电商平 台提供了庞大的运营市场。预计到 2020 年，中国聚乙烯市场消费量达到 2,600 万吨，庞大的 市场容量支持塑米信息业绩持续增长。 ②互联网电商平台替代效应将会促使塑贸电商平台在未来一定时期内的快速发展 根据艾瑞统计数据显示，我国电子商务市场交易规模逐年增长，且保持了两位数的年增 长率，2011 年的数据仅为 6.4 万亿元，而 2015 年中国电子商务市场交易规模达到 15 万亿元， 规模增长较快。 艾瑞咨询统计数据显示，2015 年电子商务市场细分行业结构中，B2B 电子商务合计占比 超过七成，中小企业 B2B 达到 50%，因此 B2B 电子商务是当今电子商务的主体。 2014 年我国中小企业 B2B 总营收规模达到 188.3 亿元人民币。2009 年至 2014 年的复合 增长率为 23.8%，预计未来仍将保持较快的同比增速，并到 2018 年达到 540 亿元。未来,中国 将有更多的贸易额将通过电子交易完成。在塑贸电商领域，目前只有“找塑料网”、“快塑网”、 “化塑汇”、“我的塑料网”以及“塑米城”等几家网站运营，大量的塑料原料贸易仍在线下 进行，塑料贸易电商化的市场空间巨大。当前我国塑料原料电商平台发展处于互联网行业发 展的萌芽期，其对传统贸易模式的替代将促使塑贸电商实现业绩额外增长。 综上所述，汇率的变动、国际市场塑料产品价格的变动对塑米信息盈利能力影响较小， 不会对本次交易评估值产生重大影响；庞大的市场容量和互联网电商平台替代效应能够有效 的支持塑米信息业绩持续增长；此外，本次评估对未来的预测中，已经考虑了评估基准日及 前几年塑料行业的发展变化趋势，并结合标的公司的发展规划对标的公司的未来盈利增长幅 度进行了合理预测，故本次交易估值中已经考虑了塑料行业发展前景对塑米信息盈利能力及 本次交易评估值的影响。 【会计师意见】： 经核查，会计师认为汇率的变动、国际市场塑料产品价格的变动对塑米信息的盈利能力 90 92 94 96 98 100 102 104 106 108 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 塑料制品工业出厂价格指数（上年=100） 影响较小，不会对本次交易评估值产生重大影响；庞大的市场容量和互联网电商平台替代效 应能够有效的支持塑米信息业绩持续增长；此外，本次评估对未来的预测中，已经考虑了评 估基准日及前几年塑料行业的发展变化趋势，并结合塑米信息的发展规划对塑米信息的未来 盈利增长幅度进行了合理预测，故本次交易估值中已经考虑了塑料行业发展前景对塑米信息 盈利能力及本次交易评估值的影响；上市公司已在重组报告书进行了相应的风险提示。 问题 13.申请材料显示，塑米信息的集采业务模式系将货主与终端用户的真实需求集采， 并合理预计终端用户未来一定期限内的需求，在严格控制库存风险的前提下向境内供货商或 者境外厂商进行“折价式”集中采购，最终通过“塑米城”供应链电商平台“现货交易”板 块或者“船货交易”板块进行线上销售。请你公司：1）在“交易标的所处行业概况分析”中 补充披露塑料制品行业近年来价格变化情况和未来变化趋势分析。2）结合上述趋势，补充披 露塑米信息集采业务模式中如何管控库存风险和存货价格风险，以及对塑米信息未来盈利的 影响。3）结合上述趋势，补充披露塑米信息评估预测中塑料制品价格保持不变的依据和合理 性。请独立财务顾问、会计师和评估师核查并发表明确意见。 【回复】： （一）塑料制品行业近年来价格变化情况和未来变化趋势分析 1.塑料制品行业近年来价格变化情况和未来变化趋势 据国家统计局公布的塑料制品工业出厂价格指数分析，近十年来，除 2005 年、2009 年和 2011 年三年受突发事件和金融危机的影响，价格上、下变动幅度较大外，其他年份的价格塑 料制品价格总体保持平稳，如下图所示： 2.塑料原料行业近年来价格变化情况和未来变化趋势分析 国内塑料原料价格有现货价格和期货价格两种。通常而言，期货价格和现货价格是相互 的，在交易的过程中会发生价格的偏离，但随着期货交易的临近，其价格会发生合拢。由于 聚乙烯、聚丙烯国内外生产厂家众多，产品规格也较多，很难对其价格变化情况作整体分析， 故选择大连期货交易所的塑料交易品种线型低密度聚乙烯（代码 L）和聚丙烯（代码 PP）的 价格变化进行分析。 大连期货交易所交易品种线型低密度聚乙烯 2010 年 8 月至 2016 年 8 月的日 K 线图如下： 从上图中可以看出，长期（2010 年 8 月至 2016 年 8 月）来看，L 的价格仍然在一个区间 上下波动，没有出现不回调的单边上涨或者下跌的情形。 大连期货交易所交易品种聚丙烯 2014 年 2 月至 2016 年 8 月的日 K 线图如下： 2014 年 2 月，大连期货交易所推出交易品种 PP，PP 的交易时间不算太长。从上图中可以 看出，PP 的价格仍然在一个区间上下波动，没有出现不回调的单边上涨或者下跌的情形。 在现货市场，就 2016 年上半年情况而言，一季度塑料原料价格稳中有涨，尤其是春节后， 随着下游企业开工率的增加，多数品种价格大幅上涨，2016 年 4 月初市场稳步回落，到 2016 年 5 月底部分产品的价格已经接近或跌破春节后市场启动时的价格。2016 年 6 月初随着价格 的走低，部分贸易商交易逐渐活跃，加上对 2016 年三季度密集检修和需求旺季预期的逐步增 强，市场成交开始放量，价格稳步上涨，不少品种的价格又重返年内高位，其中 PP 通用料价 格屡创年内新高。2016 年三季度受产能检修影响，该季度市场供应将维持偏紧的格局，目前 多数品种的价格已经接近或超过了年内高点；2016 年四季度市场要取决于新增量情况，如果 没有明显的增量，市场有再创新高的可能，如果增量不及预期，价格高位整理的概率较大。 增量符合预期的话，价格逐步回落的概率较大。 塑料原料价格的未来变化趋势，应该与塑料原料期货价格的变化规律一致。长期来看， 塑料原料的价格在一个上下幅度较大的区间内波动是大概率事件，不太可能出现不回调的单 边上涨或者单边下跌的情形。 （二）塑米信息集采业务模式中如何管控库存风险和存货价格风险，以及对塑米信息未 来盈利的影响 塑米信息的集采业务是根据已签订的销售订单及采购意向并合理预测部分需求，实施集 中采购计划。塑米信息采购完成后，一方面可以将已签订销售订单的那部分货物立即出售给 客户；另一方面，根据采购意向及预测采购的那部分货物，由于通过集采具有价格优势，可 以快速将货物销售给客户。 报告期内，塑米信息 2015 年的存货周转天数为 9.86 天，2016 年 1-3 月的存货周转天数 为 5.52 天，在如此短的存货库存期间价格波动有限。提高存货周转率能够有效防范存货价格 波动风险。 报告期内，塑米信息 2016 年 3 月 31 日的存货为 18,403.42 万元，其中库存商品为 986.07 万元；2015 年 12 月 31 日的存货为 5,978.46 万元，其中库存商品为 3,610.81 万元；2014 年 12 月 31 日的存货为 4,935.97 万元，其中库存商品为 171.23 万元。保持较低的库存水平可以 有效防范存货价格风险。 综上，塑料原料价格未来会在一个上下幅度较大的区间内波动，因此，塑米信息在开展 集采业务时，首先是根据已签订的销售订单及采购意向并合理预测部分需求确定集采数量， 其次是尽快将根据采购意向、合理预测部分采购的货物实现销售，提高存货周转率、降低存 货水平、规避滞销风险，从而管控库存风险和存货价格风险，避免对塑米信息未来盈利带来 不利的影响。 （三）结合上述趋势，补充披露塑米信息评估预测中塑料制品价格保持不变的依据和合 理性 长期来看，塑料原料的价格在一个上下幅度较大的区间内波动是大概率事件，不太可能 出现不回调的单边上涨或者单边下跌的情形。 关于塑料原料价格的未来走势，一方面，塑料原料及制品全球总产能及总需求均保持同 步增长，并且呈现出塑料原料、制品总产能均大于总需求的态势，这将导致塑料制品的价格 上涨动力不足；另一方面，目前塑料原料产品的生产利润空间较小，大多数是接近保本和微 利生产，特别是煤化工企业，所以，销售价格下降的可能性较小。基于上述情况，评估在对 未来的趋势预测中保持塑料价格不变，符合塑料行业价格变化的大趋势，依据是充分的，也 是合理的。 【会计师意见】： 经核查，会计师认为塑料的原料价格在一个上下幅度较大的区间内波动是大概率事件， 因此，塑米信息在开展集采业务时，首先是根据已签订的销售订单及采购意向并合理预测部 分需求确定集采数量，其次是尽快将根据采购意向、合理预测部分采购的货物实现销售，提 高存货周转率、降低存货水平、规避滞销风险，从而管控库存风险和存货价格风险，避免对 塑米信息未来盈利带来不利的影响； 塑米信息评估预测中塑料价格保持不变，符合塑料行业 价格变化的大趋势，依据是充分的、合理的。 问题 15. 申请材料显示，上海粤源实业有限公司、广东金源昌投资集团有限公司同为塑 米信息前五大客户和前五大供应商。请你公司：1)梳理塑米信息报告期前二十大客户和供应商 的采购、销售情况，补充披露其中同为客户和供应商的具体情况，包括但不限于公司名称、 主营业务，采购与销售的具体内容、金额、占比、采购与销售金额的匹配性及终端销售情况， 相应的支付、结算、回款及纳税情况，是否到货或发货，是否具备真实的商业实质，上述公 司是否向其他公司采购或销售产品等。2）结合行业惯例及同行业可比公司业务开展情况，补 充披露上述同为客户和供应商情形的合理性。3）结合采购与销售条款、价格、付款条件的比 较分析，补充披露塑米信息与上述主要客户、供应商交易定价的合理性与公允性，如存在较 大差异，补充披露原因及合理性。4）结合主要竞争对手公开披露的报价情况，补充披露上述 交易定价的合理性与公允性。请独立财务顾问和会计师核查并发表明确意见。 【回复】： （一）梳理塑米信息报告期前二十大客户和供应商的采购、销售情况，补充披露其中同 为客户和供应商的具体情况，包括但不限于公司名称、主营业务，采购与销售的具体内容、 金额、占比、采购与销售金额的匹配性及终端销售情况，相应的支付、结算、回款及纳税情 况，是否到货或发货，是否具备真实的商业实质，上述公司是否向其他公司采购或销售产品 等。 核查了报告期前二十大客户中同为供应商的情形，以及前二十供应商中同为客户的情况， 了解上述单位主营业务情况，采购与销售的具体内容及其占比情况，具体如下： 1. 塑米信息报告期内每年前二十大客户中存在为供应商情形的单位 序号 客商名称 主营业务 备注 1 单位 4 大宗商品贸易 非关联方 2 单位 8 化工原料 非关联方 3 广东华润丰实业有限公司 塑料原料贸易 关联方 4 单位 12 塑料制品、化工原料及产品 非关联方 5 广东金鑫源实业有限公司 塑料原料贸易 关联方 6 广东金源昌投资集团有限公司 塑料原料贸易 关联方 7 广州金信塑业有限公司 塑料原料贸易 关联方 8 单位 38 塑料原料贸易 非关联方 9 单位 46 化工原料 非关联方 10 单位 55 塑料原料贸易 非关联方 11 单位 63 塑料原料贸易 非关联方 12 单位 65 塑料原料贸易 非关联方 13 单位 66 塑料原料贸易 非关联方 14 单位 68 塑料原料贸易 非关联方 15 单位 115 塑料、化工原料 非关联方 16 单位 164 塑料原料贸易 非关联方 17 单位 165 塑料原料贸易 非关联方 18 单位 166 塑料原料贸易 非关联方 2. 塑米信息报告期内每年前二十大供应商中存在为客户情形的单位 序号 客商名称 主营业务 备注 1 单位 4 大宗商品贸易 非关联方 2 广东金源昌投资集团有限公司 塑料原料贸易 关联方 3 单位 167 塑料原料贸易 非关联方 4 单位 68 塑料原料贸易 非关联方 5 单位 12 塑料制品、化工原料及产品 非关联方 6 单位 43 塑料原料贸易 非关联方 7 单位 46 化工原料 非关联方 8 单位 66 塑料原料贸易 非关联方 9 单位 168 塑料原料贸易 非关联方 3. 上述同为客户和供应商销售、采购塑料原料交易情况： 序 号 客商名称 年份 类型 交易金额（元） 占当年同类交 易金额的比例 1 单位 115 2014 年 销售塑料米 1,607,446.58 1.04 2015 年 采购塑料米 4,526,217.78 0.23 2015 年 销售塑料米 5,675,165.59 0.28 2016 年 1-3 月 采购塑料米 690,683.65 0.03 2016 年 1-3 月 销售塑料米 289,572.65 0.01 2 单位 4 2014 年 采购塑料米 2,692,796.20 1.32 2014 年 销售塑料米 18,563,326.93 11.99 2015 年 采购塑料米 1,253,688.04 0.06 2015 年 销售塑料米 23,439,874.28 1.18 2016 年 1-3 月 采购塑料米 354,059.76 0.02 2016 年 1-3 月 销售塑料米 48,625,970.38 2.45 3 单位 8 2014 年 采购塑料米 454,615.38 0.22 2014 年 销售塑料米 10,453,237.19 6.75 2015 年 采购塑料米 13,288,608.29 0.68 2015 年 销售塑料米 72,512,910.25 3.64 2016 年 1-3 月 采购塑料米 2,436,589.50 0.12 2016 年 1-3 月 销售塑料米 86,190,619.66 4.34 4 广东华润丰实业有 限公司 2015 年 采购塑料米 328,846.23 0.02 2015 年 销售塑料米 71,510,658.13 3.59 2016 年 1-3 月 销售塑料米 46,806,666.66 2.35 5 单位 12 2015 年 采购塑料米 41,474,421.48 2.12 2015 年 销售塑料米 25,095,726.49 1.26 2016 年 1-3 月 采购塑料米 91,987,846.52 4.43 6 广东金鑫源实业有 限公司 2014 年 采购塑料米 436,448.60 0.21 2015 年 采购塑料米 5,561,495.87 0.28 2015 年 销售塑料米 49,283,934.15 2.47 7 广东金源昌投资集 团有限公司 2014 年 采购塑料米 4,575,672.69 2.25 2015 年 采购塑料米 101,189,787.01 5.17 2015 年 销售塑料米 48,456,191.81 2.43 8 广州金信塑业有限 公司 2014 年 采购塑料米 72,435.90 0.04 2014 年 销售塑料米 206,250.00 0.13 2015 年 采购塑料米 940,630.40 0.05 2015 年 销售塑料米 13,808,444.44 0.69 2016 年 1-3 月 采购塑料米 15,343,162.00 0.74 2016 年 1-3 月 销售塑料米 1,321,586.53 0.07 9 单位 38 2014 年 采购塑料米 305,297.00 0.15 2014 年 销售塑料米 2,189,070.52 1.41 2015 年 采购塑料米 170,448.72 0.01 2015 年 销售塑料米 23,843,050.63 1.20 2016 年 1-3 月 采购塑料米 266,750.06 0.01 2016 年 1-3 月 销售塑料米 39,565,149.15 1.99 冠福控股股份有限公司 证监会一次反馈意见通知书的回复 10单位 167 2014年采购塑料米 2,138,119.90 1.05 2014年销售塑料米 356,752.56 0.23 2015年采购塑料米 142,435.89 0.01 2015年销售塑料米 224,865.38 0.01 2016年 1-3月采购塑料米 302,735.13 0.01 2015年采购塑料米 30,576,908.67 1.56 11单位 43 2016年 1-3月采购塑料米 38,477,942.20 1.85 2016年 1-3月销售塑料米 10,876,895.29 0.55 12单位 46 2015年销售塑料米 65,547,264.96 3.29 2016年 1-3月采购塑料米 86,324,860.00 4.15 2014年销售塑料米 1,588,286.33 1.03 13单位 164 2015年采购塑料米 7,285,780.26 0.37 2015年销售塑料米 3,125,358.97 0.16 2016年 1-3月采购塑料米 4,219,545.56 0.20 2015年采购塑料米 3,390,598.16 0.17 14单位 55 2015年销售塑料米 15,788,418.81 0.79 2016年 1-3月采购塑料米 12,896,818.18 0.62 2016年 1-3月销售塑料米 1,493,194.45 0.08 2014年采购塑料米 124,396.37 0.06 2014年销售塑料米 1,969,540.60 1.27 15单位 165 2015年采购塑料米 866,127.23 0.04 2015年销售塑料米 4,226,271.35 0.21 2016年 1-3月采购塑料米 568,597.22 0.03 2016年 1-3月销售塑料米 1,213,419.88 0.06 2014年销售塑料米 6,968,818.17 4.50 16单位 63 2015年采购塑料米 861,666.43 0.04 2015年销售塑料米 14,129,324.78 0.71 2016年 1-3月销售塑料米 3,497,884.62 0.18 2014年采购塑料米 2,349,679.77 1.15 17单位 168 2014年销售塑料米 51,474.36 0.03 2015年采购塑料米 4,773,490.38 0.24 2016年 1-3月采购塑料米 216,623.90 0.01 -21 18 单位 65 2014 年 销售塑料米 472,948.72 0.31 2015 年 采购塑料米 288,205.12 0.01 2015 年 销售塑料米 13,412,488.24 0.67 2016 年 1-3 月 销售塑料米 382,884.62 0.02 19 单位 66 2016 年 1-3 月 采购塑料米 42,249,688.90 2.03 2016 年 1-3 月 销售塑料米 18,026,495.73 0.91 20 单位 68 2014 年 采购塑料米 20,978,513.97 10.31 2014 年 销售塑料米 12,130,314.12 7.84 2015 年 采购塑料米 344,453,265.65 17.58 2015 年 销售塑料米 96,403,813.07 4.84 2016 年 1-3 月 采购塑料米 125,777,389.52 6.05 21 单位 166 2014 年 销售塑料米 1,523,076.92 0.98 2016 年 1-3 月 采购塑料米 106,837.60 0.01 4. 上述同为客户和供应商款项支付、结算及回款情况： ①2014 年度上述同为客户和供应商企业销售结算情况： 单位：元 序 号 客商名称 14 年年 初余额 14 年销售 （含税） 14 年收款 14 年年末未结算余 额（负数：预收账款） 1 单位 115 1,880,712.50 1,880,712.50 2 单位 4 21,719,092.51 21,719,092.51 3 单位 8 12,230,287.51 14,227,612.51 -1,997,325.00 4 广东华润丰实业有限公司 5 单位 12 6 广东金鑫源实业有限公司 1,712,755.00 -1,712,755.00 7 广东金源昌投资集团有限公司 615,757.50 -615,757.50 8 广州金信塑业有限公司 241,312.50 241,312.50 9 单位 38 2,561,212.51 3,618,532.51 -1,057,320.00 10 单位 167 417,400.50 418,200.00 -799.50 11 单位 43 12 单位 46 13 单位 164 1,858,295.01 1,858,295.01 14 单位 55 15 单位 165 2,304,362.50 2,304,362.50 16 单位 63 8,153,517.26 9,838,802.26 -1,685,285.00 17 单位 168 60,225.00 60,225.00 18 单位 65 553,350.00 553,350.00 19 单位 66 20 单位 68 14,192,467.52 17,936,123.77 -3,743,656.25 21 单位 166 1,782,000.00 1,782,000.00 - ②2015 年度上述同为客户和供应商的企业销售结算情况： 单位：元 序 号 客商名称 15 年年初未结 算余额（负数： 预收账款） 15 年销售 （含税） 15 年收款 15 年年末未结 算余额（负数： 预收账款） 1 单位 115 6,639,943.74 6,639,943.74 2 单位 4 27,424,652.91 27,424,652.91 3 单位 8 -1,997,325.00 84,840,104.99 82,842,779.99 4 广东华润丰实业有限公司 83,667,470.01 83,667,470.01 5 单位 12 29,361,999.99 29,361,999.99 6 广东金鑫源实业有限公司 -1,712,755.00 57,662,202.96 55,949,447.96 7 广东金源昌投资集团有限公司 -615,757.50 56,693,744.42 56,077,986.92 8 广州金信塑业有限公司 16,155,879.99 16,155,879.99 9 单位 38 -1,057,320.00 27,896,369.24 15,806,241.74 11,032,807.50 10 单位 167 -799.50 263,092.49 262,292.99 11 单位 43 12 单位 46 76,690,300.00 76,690,300.00 13 单位 164 3,656,669.99 3,656,669.99 14 单位 55 18,472,450.01 18,472,450.01 15 单位 165 4,944,737.48 5,040,987.48 -96,250.00 16 单位 63 -1,685,285.00 16,531,309.99 15,396,824.99 -550,800.00 17 单位 168 18 单位 65 15,692,611.24 15,692,611.24 19 单位 66 20 单位 68 -3,743,656.25 112,792,461.29 109,048,805.04 21 单位 166 ③2016 年 1-3 月上述同为客户和供应商的企业销售结算情况： 单位：元 序 号 客商名称 16 年年初未 结算余额（负 数：预收账 款） 2016 年 1-3 月 销售(含税） 16 年收款 16 年 3 月 31 日 未结算余额 （负数：预收 账款） 1 单位 115 338,800.00 625,300.00 -286,500.00 2 单位 4 56,892,385.34 56,892,385.34 - 3 单位 8 100,843,025.00 99,742,212.50 1,100,812.50 4 广东华润丰实业有限公司 54,763,799.99 54,843,799.99 -80,000.00 5 单位 12 6 广东金鑫源实业有限公司 7 广东金源昌投资集团有限公司 8 广州金信塑业有限公司 1,546,256.24 1,938,296.24 -392,040.00 9 单位 38 11,032,807.50 46,291,224.51 57,850,382.01 -526,350.00 10 单位 167 - 11 单位 43 - 12,725,967.49 10,878,132.49 1,847,835.00 12 单位 46 13 单位 164 14 单位 55 - 1,747,037.51 1,747,037.51 - 15 单位 165 -96,250.00 1,419,701.26 1,632,482.51 -309,031.25 16 单位 63 -550,800.00 4,092,525.01 4,622,725.01 -1,081,000.00 17 单位 168 18 单位 65 - 447,975.01 447,975.01 - 19 单位 66 - 21,091,000.00 21,591,000.00 -500,000.00 20 单位 68 21 单位 166 上述企业截至本反馈意见回复之日，与塑米信息交易结算金额均大于截止 2016 年 3 月末 金额，塑米信息与上述单位销售结算情况良好。。 ④2014 年上述同为客户和供应商企业采购付款情况： 单位：元 序 号 客商名称 14 年期初额 14 年采购 (含税） 14 年付款 14 年未结算余额 （负数：预付账款） 1 单位 115 2 单位 4 3,150,571.55 3,492,938.11 -342,366.56 3 单位 8 531,899.99 539,382.89 -7,482.90 4 广东华润丰实业有限公司 5 单位 12 6 广东金鑫源实业有限公司 510,644.86 510,644.86 7 广东金源昌投资集团有限公司 5,353,537.05 5,369,084.05 -15,547.00 8 广州金信塑业有限公司 84,750.00 84,750.00 9 单位 38 357,197.49 357,197.49 10 单位 167 2,501,600.28 2,528,916.48 -27,316.20 11 单位 43 12 单位 46 13 单位 164 14 单位 55 15 单位 165 145,543.75 145,543.75 16 单位 63 17 单位 168 2,749,125.33 2,749,125.33 18 单位 65 19 单位 66 20 单位 68 24,544,861.34 23,863,484.53 681,376.81 21 单位 166 ⑤2015 年上述同为客户和供应商的企业采购付款情况： 单位：元 序号 客商名称 15 年初未结算 余额（负数： 预付账款） 2015 年采购 (含税） 15 年已付款 15 年末未结算 余额（负数： 预付账款） 1 单位 115 - 5,295,674.80 5,296,674.80 -1,000.00 2 单位 4 -342,366.56 1,466,815.01 1,124,448.45 - 3 单位 8 -7,482.90 （未完）  |