[中报]东证睿丰：2016年半年度报告摘要
东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金 2016年半年度报告 （摘要） 2016年6月30日 基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：2016年8月29日 §1 重要提示 1.1 重要提示 上海东方证券资产管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告 由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月25日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 上海东方证券资产管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但 不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 东方红睿丰混合 场内简称 东证睿丰 基金主代码 169101 前端交易代码 169101 基金运作方式 契约型，本基金合同生效后三年内封闭运作，在交易 所上市交易，基金合同生效满三年后转为上市开放式。 基金合同生效日 2014年9月19日 基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,610,160,711.75份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2015年3月6日 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金以追求绝对收益为目标，在有效控制投资组合 风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。 投资策略 本基金在中国经济增长模式转型的大背景下，寻找符 合经济发展趋势的行业，积极把握由新型城镇化、人 口结构调整、资源环境约束、产业升级、商业模式创 新等大趋势带来的投资机会，挖掘重点行业中的优势 个股，自下而上精选具有核心竞争优势的企业，分享 转型期中国经济增长的成果，在控制风险的前提下， 追求基金资产的长期稳健增值。 业绩比较基准 本基金在封闭期内的业绩比较基准为：三年期银行定 期存款利率（税后）；本基金转换为上市开放式基金 （LOF）后的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率 *70%+中国债券总指数收益率*30%。 风险收益特征 本基金是一只混合型基金，属于较高预期风险、较高 预期收益的证券投资基金品种，其预期风险与收益高 于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 上海东方证券资产管理有 限公司 招商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 唐涵颖 张燕 联系电话 021-63325888 0755-83199084 电子邮箱 service@dfham.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 4009200808 95555 传真 021-63326981 0755-83195201 2.4信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 www.dfham.com 基金半年度报告备置地点 上海东方证券资产管理有限公司 上海市中山南路 318号2号楼31层 招商银行股份有限公司 深圳市深南大道7088号招 商银行大厦 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年1月1日 - 2016年6月30日) 本期已实现收益 -37,783,298.09 本期利润 -233,122,556.18 加权平均基金份额本期利润 -0.1448 本期基金份额净值增长率 -6.57% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016年6月30日 ) 期末可供分配基金份额利润 0.0335 期末基金资产净值 1,807,419,381.76 期末基金份额净值 1.123 注：1、表中的“期末”均指报告期最后一日，即2016年6月30日；“本期”指2016年1月1 日 - 2016年6月30日。 2、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 4、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为 期末余额，不是当期发生数）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 3.31% 1.05% 0.21% 0.01% 3.10% 1.04% 过去三个月 3.69% 1.06% 0.65% 0.01% 3.04% 1.05% 过去六个月 -6.57% 1.61% 1.31% 0.01% -7.88% 1.60% 过去一年 0.10% 1.91% 2.79% 0.01% -2.69% 1.90% 自基金合同 生效起至今 74.25% 1.79% 5.92% 0.01% 68.33% 1.78% 注：（1）本基金合同于2014年9月19日生效。 （2）自基金合同生效日起至今指2014年9月19日-2016年6月30日。 （3）根据基金合同中投资策略及投资限制的有关规定，本基金合同生效后三年内（含三年）为封 闭期，本基金在封闭期内的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率（税后），其中，三年期银 行定期存款利率是指中国人民银行公布并执行的金融机构三年期人民币存款基准利率。 本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理，封闭期内t日收益率（ ）按下 列公式计算： =100% *[t日三年期银行定期存款利率（税后）/365] 其中，t=1,2,3,．．．T，T表示时间截至日； t日至T日的期间收益率（ ）按下列公式计算： =[(1+ )]-1 其中，T=2,3,4,．．．； (1+ )表示t日至T日的(1+)数学连乘。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：1、本基金合同于2014年9月19日生效，截止日期为2016年6月30日。 2、本基金建仓期 6 个月，即从 2014 年 9 月 19 日起至 2015 年 3 月 18 日，建仓期结 束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 上海东方证券资产管理有限公司成立于2010年7月28日，是国内首家获中国证监会批准设 立的券商系资产管理公司。公司经中国证券监督管理委员会《关于核准东方证券股份有限公司设 立证券资产管理子公司的批复》（证监许可[2010]518号）批准，由东方证券股份有限公司出资3 亿元在原东方证券资产管理业务总部的基础上成立。2013年8月，公司成为首家获得“公开募集 证券投资基金管理业务资格”的证券公司。公司主要业务为证券资产管理业务和公开募集证券投 资基金业务。截至2016年6月30日，本基金管理人共管理东方红新动力灵活配置混合型证券投 资基金、东方红产业升级灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基 金、东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式 证券投资基金、东方红中国优势灵活配置混合型证券投资基金、东方红领先精选灵活配置混合型 证券投资基金、东方红稳健精选混合型证券投资基金、东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投 资基金、东方红策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红京东大数据灵活配置混合 型证券投资基金、东方红优势精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红收益增强债券型 证券投资基金、东方红纯债债券型发起式证券投资基金、东方红信用债债券型证券投资基金、东 方红睿轩沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红汇阳债券型证券投资基金、东方红稳添利 纯债债券型发起式证券投资基金、东方红汇利债券型证券投资基金、东方红睿满沪港深灵活配置 混合型证券投资基金二十只证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 林鹏 本基金基金 经理，兼任上 海东方证券 资产管理有 限公司董事 总经理、公募 权益投资部 总监、东方红 睿丰灵活配 置混合型证 券投资基金、 东方红睿元 三年定期开 放灵活配置 混合型发起 式证券投资 基金、东方红 中国优势灵 活配置混合 型证券投资 基金、东方红 领先精选灵 活配置混合 型证券投资 基金、东方红 稳健精选混 合型证券投 资基金、东方 2014年9月 25日 - 18年 硕士，曾任东方证 券股份有限公司研 究所研究员、资产 管理业务总部投资 经理、上海东方证 券资产管理有限公 司执行董事；现任 上海东方证券资产 管理有限公司董事 总经理、公募权益 投资部总监兼任东 方红睿丰混合、东 方红睿阳混合、东 方红睿元混合、东 方红中国优势混 合、东方红领先精 选混合、东方红稳 健精选混合、东方 红睿逸定期开放混 合基金经理。具有 基金从业资格，中 国国籍。 红睿逸定期 开放混合型 发起式证券 投资基金基 金经理。 刚登峰 本基金基金 经理，兼任东 方红睿阳灵 活配置混合 型证券投资 基金、东方红 睿元三年定 期开放灵活 配置混合型 发起式证券 投资基金、东 方红策略精 选灵活配置 混合型发起 式证券投资 基金、东方红 优势精选灵 活配置混合 型发起式证 券投资基金、 东方红睿轩 沪港深灵活 配置混合型 证券投资基 金基金经理 2015年5月 5日 - 7年 硕士，曾任东方证 券股份有限公司资 产管理业务总部研 究员、上海东方证 券资产管理有限公 司研究部高级研究 员、投资经理助理， 资深研究员、投资 主办人；现任东方 红睿丰混合、东方 红睿阳混合、东方 红睿元混合、东方 红策略精选混合、 东方红优势精选混 合、东方红睿轩沪 港深混合基金经 理。具有基金从业 资格，中国国籍。 韩冬 本基金基金 经理 2016年1月 22日 - 7年 硕士，曾任东方证 券股份有限公司资 产管理业务总部研 究员，上海东方证 券资产管理有限公 司研究部高级研究 员、权益研究部高 级研究员；现任东 方红睿丰混合基金 经理。具有基金从 业资格，中国国籍。 注：1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司 决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根 据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有 人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等 规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 在经济形势低迷、市场环境多变的背景下，我们认为质地优良的个股能够出现显著的超额收 益。在一些细分领域，如大消费、新能源等行业，反映了经济结构调整的方向，也出现了一批具 备核心竞争力和护城河的公司，这些重点行业可以精选个股、长期布局；我们相信他们代表产业 方向、具备企业家精神、能够穿越经济周期。在人民币贬值的中长期趋势下，我们也相信会有一 批国内企业走向全球，成为世界级的企业。市场情绪的短期波动难以预测，但我们相信与这些优 秀企业为伴，能给投资者带来良好的回报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2016年6月30日，本基金份额净值为1.123元，份额累计净值为1.692元。本报告期 内，本基金净值增长率为-6.57%，业绩比较基准收益率为1.31%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2016年二季度，国内实体经济依然在底部徘徊,海外局势愈加复杂。英国“脱欧”给全球的 经济局势增加了更多的不确定性，黄金等避险资产的上涨也表明了全球风险偏好的下降。国内经 济结构的调整在艰难进行，需求侧的不景气倒逼供给侧的改革，然而复杂的外部环境、人民币汇 率的贬值、人口红利的下降等因素也构成较大的压力，我们对短期的经济抱持谨慎的态度。而另 一方面，短期美联储加息预期延后、国内通胀预期下降，给市场提供了相对宽松的货币环境。几 轮调整之后，目前的指数水平已经释放了较大的市场风险，估值泡沫的消化较为充分。预计市场 的低位震荡还将持续一段时间，风险偏好缺乏大幅上升的理由。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》 以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，对基金所持有的投资品种进行估值,本基金托管人根 据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基 金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。 为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务,本基金管理人对估值和定价过程进行了严 格的控制。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风险、货币风险、衍生工具和 结构性产品等影响估值和定价因素的基础上,确定本基金管理人采用的估值政策。本基金管理人的 估值人员均具有专业会计学习经历,具有基金从业人员资格。同时，公司设估值决策小组，成员包 括：公司总经理、公司联席总经理、合规总监(督察长)、交易总监、运营总监、市场总监、投资 经理、基金会计主管。基金经理不参与基金日常估值业务，对于属于东证资管估值政策范围内的 特殊估值变更可参与讨论，但最终决策由估值决策小组讨论决策并联名审批。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署提供中债收益率曲线和中债估值的服 务协议，由其按约定提供银行间同业市场债券品种的估值数据。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 报告期内，本基金管理人于2016年1月13日发布《东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基 金分红公告》，收益分配基准日为2015年12月31日，每10份基金份额派发红利5.18元；共计 派发红利834,063,250.34 元（均为现金形式发放）。 根据基金合同规定，封闭期间，基金收益分配采用现金方式；封闭期内，本基金的收益分配 每年不得少于一次, 且每次基金收益分配比例不低于截至收益分配基准日可供分配利润的90%。 本基金本期的收益分配符合相关法律法规及《基金合同》约定。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金自基金合同生效日起封闭三年，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二 百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份 额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基 金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等 情况的说明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价 格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中 华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定 进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意 见 本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、 准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2016年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2016年6月30日 上年度末 2015年12月31日 资 产： 银行存款 254,210,561.36 451,664,758.47 结算备付金 12,969,365.73 36,252,358.46 存出保证金 567,270.53 1,501,112.29 交易性金融资产 1,535,414,171.12 2,420,582,197.95 其中：股票投资 1,535,414,171.12 2,420,582,197.95 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 9,070,389.53 - 应收利息 54,228.23 95,143.23 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 1,812,285,986.50 2,910,095,570.40 负债和所有者权益 附注号 本期末 2016年6月30日 上年度末 2015年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 28,893,985.08 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 2,182,779.98 3,608,105.35 应付托管费 363,796.67 601,350.88 应付销售服务费 - - 应付交易费用 2,180,794.45 2,096,940.81 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 139,233.64 290,000.00 负债合计 4,866,604.74 35,490,382.12 所有者权益： 实收基金 1,610,160,711.75 1,610,160,711.75 未分配利润 197,258,670.01 1,264,444,476.53 所有者权益合计 1,807,419,381.76 2,874,605,188.28 负债和所有者权益总计 1,812,285,986.50 2,910,095,570.40 注：1.本基金于2014年9月19日成立。 2.报告截止日2016年6月30日，基金份额净值1.123元，基金份额总额1,807,419,381.76份。 6.2 利润表 会计主体：东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2016年1月1日至2016 年6月30日 上年度可比期间 2015年1月1日至 2015年6月30日 一、收入 -211,952,008.22 986,761,967.67 1.利息收入 1,226,422.00 1,321,598.95 其中：存款利息收入 1,226,422.00 827,923.44 债券利息收入 - 16,138.52 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 477,536.99 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -17,839,172.13 731,849,618.83 其中：股票投资收益 -34,885,401.92 642,968,690.88 基金投资收益 - -72,889.04 债券投资收益 - 28,716,771.91 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 -416,840.00 41,939,340.00 股利收益 17,463,069.79 18,297,705.08 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） -195,339,258.09 253,590,749.89 4. 汇兑收益 （损失以“-”号填 列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） - - 减：二、费用 21,170,547.96 35,690,728.44 1．管理人报酬 13,536,082.78 16,842,443.11 2．托管费 2,256,013.81 2,807,073.86 3．销售服务费 6.4.8.2.3 - - 4．交易费用 2,721,200.54 15,605,444.65 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 2,657,250.83 435,766.82 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） -233,122,556.18 951,071,239.23 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） -233,122,556.18 951,071,239.23 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日 至 2016年6月30日 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 1,610,160,711.75 1,264,444,476.53 2,874,605,188.28 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期净 利润） - -233,122,556.18 -233,122,556.18 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） - - - 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “-”号填列） - -834,063,250.34 -834,063,250.34 五、期末所有者权益（基 金净值） 1,610,160,711.75 197,258,670.01 1,807,419,381.76 项目 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 1,610,160,711.75 203,537,110.83 1,813,697,822.58 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期净 利润） - 951,071,239.23 951,071,239.23 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） - - - 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “-”号填列） - -82,118,195.48 -82,118,195.48 五、期末所有者权益（基 金净值） 1,610,160,711.75 1,072,490,154.58 2,682,650,866.33 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1 至6.4财务报表由下列负责人签署： ______陈光明______ ______任莉______ ____詹朋____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)《关于核准东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》(证 监许可[2014]720号文)核准,由上海东方证券资产管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资 基金法》及其配套规则和《东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发售,基金合同于 2014年9月19日生效。本基金为契约型基金，基金合同生效后三年内封闭运作，在交易所上市 交易，基金合同生效满三年后转为上市开放式（LOF）,存续期限不定。本基金的基金管理人为上 海东方证券资产管理有限公司,基金托管人为招商银行股份有限公司。 本基金于2014年8月25日至2014年9月12日向社会公开募集, 扣除认购费后的有效认购 资金1,609,220,897.11元,利息转份额939,814.64元,募集规模为1,610,160,711.75份。上述募 集资金已由立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证,并出具了验资报告。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《东方红睿丰灵活配置混合型证券 投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法 发行的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票）、债券（含中小企业私募 债）、中期票据、债券回购、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规 或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金转换为上市开放式基金（LOF）后股票资产投资比例为基金资产的0%—95%，封闭期内股票 资产投资比例为基金资产的0%—100%；权证投资比例为基金资产净值的0%-3%；每个交易日日终， 在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府 债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%，封闭期内不受上述5%的限制。 本基金的业绩比较基准为: 本基金在封闭期内的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率 （税后）；本基金转换为上市开放式基金（LOF）后的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率*70%+ 中国债券总指数收益率*30%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表按照财政部2006年2月颁布的《企业会计准则－基本准则》、以及其后颁布及修 订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”) 编制，同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金 会计核算业务指引》、、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资 基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容 与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资 基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2016年6月30日的财 务状况以及2016年1月1日至2016年6月30日止期间经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 本基金本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收 政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于 实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公 司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增 值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通 知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规 和实务操作，主要税项列示如下： (1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收 入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收 入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上 市 公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计 征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 上海东方证券资产管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 招商银行股份有限公司（“招商银行”） 基金托管人、基金销售机构 东方证券股份有限公司（“东方证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 东方证券 928,562,929.70 51.89% 10,095,691,888.26 99.24% 6.4.8.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 东方证券 - - 125,001,213.20 100.00% 注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.8.1.3 债券回购交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的比例 东方证券 - - 1,983,000,000.00 100.00% 注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.8.1.4 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 当期 佣金 占当期佣金总量的 比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 东方证券 679,053.63 52.58% 1,718,751.34 78.81% 关联方名称 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 当期 佣金 占当期佣金总量的 比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 东方证券 9,190,405.21 99.43% 2,049,061.26 97.49% 注：1.上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证 券结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包 括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 2. 截至报告期末，本公司因作为证券公司子公司尚未获得在上海交易所租用其他券商交易单元的 资格；本公司已在深圳交易所获得租用券商交易单元的资格，并已按公司相关制度与流程开展交 易单元租用事宜。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月 30日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 13,536,082.78 16,842,443.11 其中：支付销售机构的客 户维护费 6,540,378.71 8,237,553.69 注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%的年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×1.5%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺 延。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月 30日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 2,256,013.81 2,807,073.86 注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.25%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺 延。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未通过银行间同业市场与关联方进行债券（含回购）交易。 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的基金管理人在本报告期内及上年度可比期间未运用固有资金投资本基金。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行 254,210,561.36 1,136,115.80 167,655,836.99 626,015.81 注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.8.7 其他关联交易事项的说明 本报告期内，本基金未发生其他关联交易事项。 6.4.9 期末（ 2016年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.10.1.1 受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 002073 软控 股份 2015年7 月14日 - 非公开 发行流 通受限 8.77 9.82 5,388,369 47,256,000.00 52,913,783.58 - 601966 玲珑 轮胎 2016年6 月24日 2016 年7月 6日 新股流 通受限 12.98 12.98 14,464 187,742.72 187,742.72 - 603016 新宏 泰 2016年6 月23日 2016 年7月 1日 新股流 通受限 8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 - 300520 科大 国创 2016年6 月30日 2016 年7月 8日 新股流 通受限 10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 - 002805 丰元 股份 2016年6 月29日 2016 年7月 7日 新股流 通受限 5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 - 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单价 数量（股） 期末 成本总额 期末估值总额 备注 000651 格力 电器 2016 年2月 22日 重大 事项 停牌 22.07 - - 6,475,527 124,694,903.91 142,914,880.89 - 000002 万 科Ａ 2015 年12 月18 日 重大 事项 停牌 18.20 2016 年7月 4日 21.99 7,314,146 100,848,872.92 133,117,457.20 - 300166 东方 国信 2016 年6月 8日 重大 事项 停牌 27.47 - - 652,000 16,628,106.00 17,910,440.00 - 300282 汇冠 股份 2016 年4月 21日 重大 事项 停牌 35.25 2016 年7月 26日 36.78 48,300 1,203,334.08 1,702,575.00 - 601611 中国 核建 2016 年6月 临时 停牌 20.92 2016 年7月 23.01 37,059 128,594.73 775,274.28 - 30日 1日 300508 维宏 股份 2016 年6月 30日 临时 停牌 254.50 2016 年7月 6日 242.00 5 100.40 1,272.50 - 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2016年06月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖 出回购证券款余额。 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2016年06月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖 出回购证券款余额。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2016年06月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为1,185,862,205.87元，第二层次的余额为349,551,965.25元，无第三层次 金融资产。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活 跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及 限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公 允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2016年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允 价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 1,535,414,171.12 84.72 其中：股票 1,535,414,171.12 84.72 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 267,179,927.09 14.74 7 其他各项资产 9,691,888.29 0.53 8 合计 1,812,285,986.50 100.00 注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 30,715,258.26 1.70 B 采矿业 - - C 制造业 1,351,856,780.55 74.79 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 775,274.28 0.04 F 批发和零售业 753,581.29 0.04 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 18,172,703.10 1.01 J 金融业 2,990.34 0.00 K 房地产业 133,117,457.20 7.37 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,535,414,171.12 84.95 7.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 002415 海康威视 8,294,647 178,003,124.62 9.85 2 000651 格力电器 6,475,527 142,914,880.89 7.91 3 600276 恒瑞医药 3,404,189 136,542,020.79 7.55 4 000002 万 科Ａ 7,314,146 133,117,457.20 7.37 5 002475 立讯精密 6,152,466 120,895,956.90 6.69 6 600066 宇通客车 5,458,275 108,073,845.00 5.98 7 600519 贵州茅台 360,921 105,360,058.32 5.83 8 000538 云南白药 1,040,172 66,883,059.60 3.70 9 600557 康缘药业 3,772,075 61,597,984.75 3.41 10 600309 万华化学 3,556,648 61,530,010.40 3.40 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的半年度报告 正文。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 600519 贵州茅台 84,988,507.54 2.96 2 600887 伊利股份 52,249,683.24 1.82 3 002001 新 和 成 51,488,371.68 1.79 4 600486 扬农化工 36,014,312.75 1.25 5 000889 茂业通信 26,225,371.89 0.91 6 000858 五 粮 液 25,148,361.40 0.87 7 300408 三环集团 24,081,410.85 0.84 8 002041 登海种业 23,559,483.56 0.82 9 002073 软控股份 22,702,996.44 0.79 10 002241 歌尔股份 21,303,944.77 0.74 11 002415 海康威视 18,962,904.44 0.66 12 601169 北京银行 18,219,276.70 0.63 13 601258 庞大集团 17,381,993.00 0.60 14 600030 中信证券 17,300,570.01 0.60 15 002311 海大集团 17,195,489.08 0.60 16 300059 东方财富 16,984,263.58 0.59 17 300166 东方国信 16,628,106.00 0.58 18 601012 隆基股份 15,324,636.46 0.53 19 600271 航天信息 12,419,710.36 0.43 20 600690 青岛海尔 8,269,771.00 0.29 注：“本期累计买入金额” 按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费 用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 601318 中国平安 121,480,266.02 4.23 2 601169 北京银行 110,062,514.41 3.83 3 002415 海康威视 101,471,212.87 3.53 4 600660 福耀玻璃 88,473,037.08 3.08 5 600276 恒瑞医药 75,739,209.02 2.63 6 600066 宇通客车 74,564,731.64 2.59 7 000858 五 粮 液 71,361,193.91 2.48 8 000889 茂业通信 67,620,603.16 2.35 9 600196 复星医药 54,027,074.10 1.88 10 000651 格力电器 52,809,968.37 1.84 11 600309 万华化学 43,625,461.00 1.52 12 600271 航天信息 38,476,642.16 1.34 13 002400 省广股份 31,840,388.17 1.11 14 000538 云南白药 23,963,637.76 0.83 15 300146 汤臣倍健 22,571,892.04 0.79 16 002475 立讯精密 22,077,085.92 0.77 17 002073 软控股份 21,245,648.00 0.74 18 002311 海大集团 20,212,622.12 0.70 19 300408 三环集团 20,048,059.88 0.70 20 002001 新 和 成 17,601,390.29 0.61 注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 568,135,623.50 卖出股票收入（成交）总额 1,223,078,990.32 注：“买入股票成本（成交）总额” 和“卖出股票收入（成交）总额”按买卖成交金额（成交单 价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属 投资明细 本基金本报告期未进行贵金属投资。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明 细 本基金本报告期未进行权证投资。 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量（买/ 卖） 合约市值 （元） 公允价值变 动（元） 风险说明 公允价值变动总额合计（元） 0.00 股指期货投资本期收益（元） -416,840.00 股指期货投资本期公允价值变动（元） 0.00 注：本基金本报告期末无股指期货持仓。 7.10.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故股指期货空头的合约价值主要 与股票组合的多头价值相对应。管理人通过动态管理股指期货合约数量，以萃取相应股票组合的 超额收益。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1本期国债期货投资政策 本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要 与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组 合的超额收益。 7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行国债期货投资。 7.11.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期未进行国债期货投资。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 567,270.53 2 应收证券清算款 9,070,389.53 3 应收股利 - 4 应收利息 （未完）  |