[中报]海通证券:2016年半年度报告
公司代码：600837 公司简称：海通证券 海通证券股份有限公司 2016 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 张新玫 出差 余莉萍 董事 沈铁冬 出差 瞿秋平 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人王开国、主管会计工作负责人李础前及会计机构负责人（会计主管人员）马中声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司2016年半年度未拟定利润分配预案和公积金转增股本预案。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的承诺，敬请投资 者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 9 第四节 董事会报告 ....................................................................................................................... 13 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 35 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 46 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 49 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 50 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 53 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 59 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 208 第十二节 证券公司信息披露 ......................................................................................................... 209 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 A 股 指 本公司每股面值人民币 1.00 元的内资股，于上海证券 交易所上市并进行交易 公司章程或章程 指 海通证券的公司章程 董事会 指 海通证券董事会 中国 指 中华人民共和国，就本报告而言并不包括香港、澳门 特别行政区及台湾 守则 指 香港上市规则附录十四《企业管治守则》及《企业管 治报告》 本公司、公司或海通证券 指 海通证券股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 董事 指 海通证券董事 集团或本集团 指 本公司及其子公司 H 股 指 海通证券股本中每股面值人民币 1.00 元的普通股，于 香港联交所上市及以港元买卖 港元或港币 指 香港法定货币 香港 指 中国香港特别行政区 香港上市规则 指 香港联交所证券上市规则 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 国际财务报告准则 指 国际财务报告准则 IPO 指 首次公开发售 标准守则 指 香港上市规则附录十所载之《上市发行人董事进行证 券交易的标准守则》 全国社保基金 指 中国社会保障基金理事会 中国企业会计准则 指 中国企业会计准则 QFII 指 合格境外机构投资者 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 人民币 指 中国法定货币 RQFII 指 人民币合格境外机构投资者 证券及期货条例 指 香港法例第 571 章证券及期货条例（经不时修订、补 充或以其他方式修改） 上交所 指 上海证券交易所 深交所 指 深圳证券交易所 监事 指 海通证券监事 监事会 指 海通证券监事会 欧元 指 根据经修订的「欧洲联盟运行条约」，于欧洲经济货 币联盟的第三阶段伊始被采用的货币 美元 指 美利坚合众国法定货币 富国基金 指 富国基金管理有限公司 海通银行 指 海通银行（Haitong Bank,S.A） 海通开元 指 海通开元投资有限公司 海通期货 指 海通期货股份有限公司 海通创新证券 指 海通创新证券投资有限公司 海通国际控股 指 海通国际控股有限公司 海通国际证券 指 海通国际证券集团有限公司，于香港联交所上市，股 份代号：665 海通恒信 指 海通恒信金融集团有限公司 海通恒信租赁 指 海通恒信国际租赁有限公司 海通新创 指 海通新创投资管理有限公司 海富产业 指 海富产业投资基金管理有限公司 海富通基金 指 海富通基金管理有限公司 海通资管公司 指 上海海通证券资产管理有限公司 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 海通证券股份有限公司 公司的中文简称 海通证券 公司的外文名称 Haitong Securities Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Haitong Securities 公司的法定代表人 王开国 公司总经理 瞿秋平 公司授权代表 王开国、黄正红 联席公司秘书 黄正红、黄慧玲 注册资本和净资本 本报告期末 上年度末 注册资本 11,501,700,000.00 11,501,700,000.00 净资本 77,271,950,670.24 85,521,155,141.81 公司的各单项业务资格情况 1. 网上证券委托业务资格（证监信息字［2001］3号） 2. 全国银行间同业拆借市场和债券市场从事拆借、购买债券、债券现券交易和债券回购业 务资格（银办函［2001］819号） 3. 全国银行间同业拆借中心组织的拆借交易和债券交易资格（中汇交发［2001］306号） 4. 收购证券营业部资格（沪证机便［2002］090号） 5. 开放式证券投资基金代销业务资格（证监基金［2002］076号） 6. 证券业务外汇经营资格（SC201014） 7. 从事相关创新活动试点证券公司（中证协函[2005]079号） 8. 从事短期融资券承销业务资格（银发[2005]173号） 9. 报价转让业务资格（中证协函[2006]3号） 10. 上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商资格(上证会函[2007]86号) 11. 中国银行间市场交易商协会资格（2007.08） 12. 作为合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务资格（证监许可[2008]146号） 13. 中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人资格（中国结算函字[2008]22号） 14. 为期货公司提供中间介绍业务资格（证监许可[2008]479号、沪证监机构字[2010]122号） 15. 开展直接投资业务试点资格（机构部部函[2008]421号） 16. 实施经纪人制度资格（沪证监机构字[2009]302号） 17. 向保险机构投资者提供交易单元的资格(保监资金审证[2009]1号) 18. 融资融券业务资格（证监许可[2010]315号） 19. 公司自营业务参与股指期货套期保值交易业务资格(沪证监机构字[2010]372号) 20. 全国社保基金理事会签约券商资格（2011.08） 21. 基金评价业务资格（中证协发[2010]070号） 22. 资产管理业务参与股指期货交易资格（沪证监机构字[2011]237号） 23. 约定购回式证券交易业务试点（机构部部函[2011]512号）（上证交字[2011]37号） 24. 发行境外上市外资股资格（证监许可[2011]1821号） 25. 债券质押式报价回购业务试点（机构部部函[2011]585号） 26. 合伙企业独立托管业务试点（机构部部函[2012]686号） 27. 柜台市场交易业务（中证协函[2012]825号） 28. 转融通业务试点资格（中证金函[2012]113号） 29. 中小企业私募债券承销业务试点资格(中证协函[2012]561号) 30. 证券业务外汇经营（SC201307） 31. 发行短期融资券资格（机构部部函[2013]407号、证券基金机构监管部部函[2014]1551 号） 32. 代销金融产品业务资格（沪证监机构字[2013]180号） 33. 开展客户证券资金消费支付服务试点资格（机构部部函[2013]741号） 34. 军工涉密业务咨询服务安全保密备案资格（证书编号：00132029） 35. 2013年第十一批保险兼业代理人资格（沪保监许可[2013]204号） 36. 开展黄金等贵金属现货合约代理和黄金现货合约自营业务资格（机构部部函[2013]959 号） 37. 证券投资基金托管资格（证监许可[2013]1643号） 38. 代理证券质押登记业务资格 39. 互联网证券业务试点（中证协函[2014]358号） 40. 黄金交易所会员资格（证书编号:T004） 41. 试点发行证券公司短期公司债券（上证短债[2014]4号） 42. 上市公司股权激励行权融资业务试点(深圳函[2014]321号) 43. 股票期权做市业务资格（证监许可[2015]153号） 44. 上证50ETF期权合约品种的主做市商（上证函[2015]214号） 45. 期权结算业务资格（中国结算函字[2015]20号） 46. 期货会员证书（证书编号：NO.G02008） 47. 境外自营业务资格(机构部函[2015]1204号) 48. 单向视频开户创新方案的无异议函（中国结算办字[2015]461号） 49. 银行间黄金询价业务资格（上金交发[2015]120号） 50. 内部资料性出版物准印证(沪新出报[2015]115号) 51. 上海市互联网金融行业协会会员资格 (副会长单位) 52. 培训管理体系确认证书(编号:CQC16T10005R0M/3100) 53. 公司上海自贸试验区分公司成为上海黄金交易所A类国际会员（上海国际黄金交易中心） 公司具备上交所和深交所的会员资格，中国证券登记结算有限责任公司权证结算业务资格。 公司附属子公司均依法，或经相关监管部门批准获得相应的业务资格后开展经营业务活动。 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄正红 孙涛 联系地址 中国上海市广东路689号海通证券 大厦12层（邮政编码：200001） 中国上海市广东路689号海通证券 大厦12层（邮政编码：200001） 电话 8621-23219000 8621-23219000 传真 8621-63410627 8621-63410627 电子信箱 huangzh@htsec.com sunt@htsec.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 中国上海市广东路689号海通证券大厦 公司注册地址的邮政编码 200001 公司办公地址 中国上海市广东路689号海通证券大厦 公司办公地址的邮政编码 200001 公司网址 http://www.htsec.com 电子信箱 haitong@htsec.com 报告期内变更情况查询索引 http://www.sse.com.cn 香港主要营业地址 香港中环德辅道中189号李宝椿大厦21楼 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的 网址 http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 中国上海市广东路689号海通证券大厦12层董事会办公 室 报告期内变更情况查询索引 http://www.sse.com.cn 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所 海通证券 600837 / H股 香港联交所 海通证券 6837 / 六、 报告期内注册变更情况 注册登记日期 未变更 注册登记地点 中国上海市广东路 689 号海通证券大厦 企业法人营业执照注册号 未变更 税务登记号码 未变更 组织机构代码 未变更 报告期内注册变更情况查询索引 http://www.sse.com.cn 期后变更情况说明：公司已完成营业执照、组织机构代码证、税务登记证“三证合一”，2016 年 8 月 16 日起启用统一社会信用代码：9131000013220921X6，原工商注册号：310000000016182 不再使用。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 公司聘请的会计师事务所（境外） 名称 德勤·关黄陈方会计师行 办公地址 香港金钟道 88 号太古广场一座 35 楼 首席风险官兼合规总监 王建业 中国内地法律顾问 国浩律师（上海）事务所 香港法律顾问 高伟绅律师行 A 股股份登记处 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 H 股股份登记处 香港中央证券登记有限公司 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1-6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 12,079,516,785.52 22,049,324,763.19 -45.22 归属于母公司股东的净利润 4,264,300,426.67 10,154,713,712.24 -58.01 归属于母公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 3,997,920,510.46 7,534,032,724.49 -46.94 经营活动产生的现金流量净额 -37,376,641,733.23 58,018,405,258.37 -164.42 其他综合收益 -1,616,006,375.89 1,054,900,379.19 -253.19 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 资产总额 542,331,928,827.78 576,448,892,328.27 -5.92 负债总额 426,383,428,403.96 459,521,221,374.63 -7.21 归属于母公司股东的权益 105,086,847,034.73 107,694,544,738.79 -2.42 所有者权益总额 115,948,500,423.82 116,927,670,953.64 -0.84 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.37 1.03 -64.08 稀释每股收益（元／股） 0.37 1.02 -63.73 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 0.35 1.01 -65.35 加权平均净资产收益率（%） 3.91 12.97 减少9.06个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 3.67 12.79 减少9.12个百分点 (三) 母公司的净资本及风险控制指标 单位：元 币种：人民币 项目 本报告期末 上年度末 净资本 77,271,950,670.24 85,521,155,141.81 净资产 97,609,605,928.67 101,119,680,582.56 净资本/各项风险准备之和(%) 1,209.16 1,269.37 净资本/净资产(%) 79.16 84.57 净资本/负债(%) 52.00 44.59 净资产/负债(%) 65.69 52.72 自营权益类证券及证券衍生品/净资本(%) 51.46 46.93 自营固定收益类证券/净资本(%) 53.09 68.63 报告期内，公司净资本等各项风险控制指标均符合监管要求。 二、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 -1,000,330.87 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 385,295,717.76 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -9,855,147.61 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -9,893,393.64 少数股东权益影响额 -3,713,030.60 所得税影响额 -94,453,898.83 合计 266,379,916.21 四、 按《证券公司年度报告内容与格式准则（2013 年修订）》（中国证监会公告【2013】41 号）， 公司合并财务报表和母公司财务报表主要项目会计数据 1.合并财务报表主要项目会计数据 单位：元 币种：人民币 项目 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 增减幅度 货币资金 142,582,689,617.72 165,012,537,050.77 -13.59% 结算备付金 9,947,913,620.77 15,747,115,792.65 -36.83% 拆出资金 386,286,493.89 184,333,865.52 109.56% 融出资金 64,716,557,649.53 76,324,967,255.75 -15.21% 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 88,950,941,784.61 110,440,406,126.01 -19.46% 衍生金融资产 4,878,487,550.94 3,428,166,390.44 42.31% 买入返售金融资产 82,506,924,388.98 77,468,848,342.99 6.50% 应收款项 9,057,863,353.82 6,263,868,338.61 44.60% 应收利息 4,299,005,064.48 2,292,692,898.42 87.51% 可供出售金融资产 50,996,731,948.15 44,490,351,065.42 14.62% 长期股权投资 6,887,080,647.42 5,136,607,036.24 34.08% 其他资产 59,818,021,622.08 54,075,815,014.24 10.62% 资产总计 542,331,928,827.78 576,448,892,328.27 -5.92% 短期借款 34,792,980,598.61 24,253,519,917.76 43.46% 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 38,046,283,756.90 31,025,611,838.24 22.63% 衍生金融负债 4,911,393,942.23 3,718,116,288.86 32.09% 卖出回购金融资产款 46,502,947,336.54 98,576,535,904.41 -52.83% 代理买卖证券款 110,309,038,937.44 129,026,336,374.79 -14.51% 代理承销证券款 - 540,951,773.15 -100.00% 应交税费 1,651,202,688.58 4,806,261,577.12 -65.64% 应付款项 6,107,408,954.57 4,603,770,583.04 32.66% 应付债券 114,866,590,485.48 100,599,408,063.76 14.18% 其他负债 15,623,217,509.57 7,441,856,543.53 109.94% 负债合计 426,383,428,403.96 459,521,221,374.63 -7.21% 资本公积 56,352,102,503.78 56,375,748,807.13 -0.04% 其他综合收益 -1,169,141,859.11 503,444,968.27 -332.23% 归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计 105,086,847,034.73 107,694,544,738.79 -2.42% 项目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 增减幅度 手续费及佣金净收入 5,143,899,251.68 9,190,412,834.08 -44.03% 利息净收入 2,020,683,481.90 3,211,061,658.19 -37.07% 投资收益 2,560,578,034.71 4,871,687,186.00 -47.44% 公允价值变动收益 220,298,550.73 2,903,327,185.97 -92.41% 汇兑收益 -148,522,499.98 342,985,918.44 -143.30% 其他业务收入 2,282,579,966.48 1,529,849,980.51 49.20% 营业税金及附加 414,167,752.97 1,112,400,346.65 -62.77% 业务及管理费 4,399,119,238.88 5,388,756,365.80 -18.36% 资产减值损失 382,218,191.16 543,569,751.43 -29.68% 其他业务成本 1,753,742,686.35 1,246,260,025.57 40.72% 营业外收入 393,936,034.88 201,106,843.00 95.88% 营业外支出 29,389,189.24 6,584,330.87 346.35% 利润总额 5,494,815,761.80 13,952,860,785.87 -60.62% 所得税费用 829,106,529.09 3,024,205,921.74 -72.58% 净利润 4,665,709,232.71 10,928,654,864.13 -57.31% 其他综合收益的税后净额 -1,616,006,375.89 1,054,900,379.19 -253.19% 综合收益总额 3,049,702,856.82 11,983,555,243.32 -74.55% 2.母公司财务报表主要项目会计数据 单位：元 币种：人民币 项目 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 增减幅度 货币资金 103,931,751,860.83 117,906,499,237.95 -11.85% 结算备付金 9,667,637,303.91 16,258,895,501.15 -40.54% 融出资金 44,774,250,950.09 60,508,388,692.67 -26.00% 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 46,830,643,976.47 63,486,601,814.18 -26.24% 衍生金融资产 325,126,600.00 89,851,200.00 261.85% 买入返售金融资产 61,529,412,233.75 68,936,303,573.56 -10.74% 存出保证金 634,613,997.67 947,831,331.16 -33.05% 可供出售金融资产 24,820,078,824.74 26,102,654,362.69 -4.91% 长期股权投资 21,829,664,110.03 21,966,250,450.03 -0.62% 资产总计 323,056,200,877.41 385,692,931,664.46 -16.24% 应付短期融资款 16,537,144,000.00 21,701,940,000.00 -23.80% 拆入资金 3,100,000,000.00 1,500,000,000.00 106.67% 衍生金融负债 83,674,682.38 560,199,881.25 -85.06% 卖出回购金融资产款 30,324,160,726.08 81,522,226,519.10 -62.80% 代理买卖证券款 76,851,198,527.94 92,784,505,674.27 -17.17% 代理承销证券款 - 540,951,773.15 -100.00% 应交税费 642,215,659.48 3,296,827,440.23 -80.52% 应付款项 1,490,858,653.00 533,338,724.09 179.53% 应付利息 1,566,762,468.68 2,646,067,984.77 -40.79% 应付债券 79,086,781,883.02 68,573,730,951.95 15.33% 其他负债 5,624,534,307.34 489,139,319.04 1049.88% 负债合计 225,446,594,948.74 284,573,251,081.90 -20.78% 资本公积 56,486,198,528.36 56,486,198,528.36 0.00% 其他综合收益 -1,682,574,335.97 -237,093,490.11 - 未分配利润 17,766,214,564.83 19,830,808,372.86 -10.41% 所有者权益（或股东权益）合计 97,609,605,928.67 101,119,680,582.56 -3.47% 负债和所有者权益（或股东权益）总计 323,056,200,877.41 385,692,931,664.46 -16.24% 项目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 增减幅度 手续费及佣金净收入 3,702,285,127.46 7,183,954,110.94 -48.46% 利息净收入 1,312,175,337.19 2,359,253,754.38 -44.38% 投资收益 1,035,916,656.56 2,838,420,218.63 -63.50% 公允价值变动收益 -9,412,951.87 2,346,068,814.74 -100.40% 汇兑收益 -80,954,726.92 374,397,832.33 -121.62% 其他业务收入 7,321,534.41 7,773,444.84 -5.81% 营业税金及附加 343,115,132.18 1,004,738,957.43 -65.85% 业务及管理费 2,424,573,916.22 3,441,742,071.05 -29.55% 资产减值损失 24,004,335.58 171,300,267.38 -85.99% 其他业务成本 597,570.06 603,328.02 -0.95% 营业外收入 326,097,098.22 144,879,304.06 125.08% 营业外支出 7,160,024.04 3,204,525.36 123.43% 利润总额 3,493,977,096.97 10,633,158,330.68 -67.14% 所得税费用 382,805,905.00 2,367,415,292.98 -83.83% 净利润 3,111,171,191.97 8,265,743,037.70 -62.36% 其他综合收益的税后净额 -1,445,480,845.86 582,081,386.37 -348.33% 综合收益总额 1,665,690,346.11 8,847,824,424.07 -81.17% 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2016 年上半年，公司坚持稳健经营，主要业务保持较好发展势头，公司多年来集团化、国际 化战略布局取得显著成效，在弱市背景下成为公司收入的重要来源。从上半年的经营情况来看， 公司客户数量继续保持快速增长势头，企业及高净值个人客户对公司收入贡献度不断提升；企业 债承销金额排名行业第一，债券承销金额排名进入行业前四；资产管理规模再创新高；投资业务 稳健发展，投资业绩普遍高于可比基准，加大 FICC 业务探索和布局，盈利渠道不断拓宽；直投及 PE 子公司、另类投资公司、租赁公司、期货公司均保持较好的增长势头；海通国际证券市场地位 不断巩固，多项业务排名在港投行前列；支持保障体系建设齐头并进；研究服务力度不断加大， 观点及时高效，得到市场广泛认可，研究品牌影响力进一步提升；进一步完善 IT 总体布局，完成 制定 2016－2020 年科技发展规划；持续加大人才引进和培养力度，通过强化企业文化建设增强公 司软实力；完善授权管理，加强集团层面风险管理体系建设，加强对市场风险、信用风险、操作 风险的管控，全面风险管理工作稳步推进。 截至 6 月末，公司总资产 5,423 亿元，归属于母公司所有者权益 1,051 亿元，行业排名第二。 上半年，公司实现营业收入 120.80 亿元，归属于母公司净利润 42.64 亿元；加权平均净资产收益 率 3.91%。其中：子公司实现收入 62.37 亿元，占比 51%，较 2015 年上升 16 个百分点；海外业务 实现收入 17.22 亿元，占比 14%，较 2015 年上升 5 个百分点。 (一) 主营业务分析 1. 公司各项主营业务情况 . 证券及期货经纪业务 公司继续加大客户拓展力度，抢占市场份额，上半年公司新增客户 99 万户，客户总数达到 856 万户，公司总交易量市场份额 6.04%，行业排名第三；加强经纪业务基础管理，完善适当性管 理制度及相应工作机制，确保客户风险等级与产品、交易、服务适当性相匹配，通过投资公开课、 投教基地建设等形式不断提升客户风险防范意识；推进分支机构转型，按照“合规、精简、有效” 的原则全面理顺运营制度流程，大幅提高业务效率，客户管理和服务水平进一步提升。 积极拓展股票质押融资业务，上半年融资类业务月均余额规模达到 1,095 亿元，排名行业第 一；融资类业务息费收入已成为公司收入和利润的重要来源。 加大企业和高净值客户拓展，以融资服务为切入点，通过为客户提供投行、大宗交易、产品 托管、行权融资等综合金融服务，增加客户粘性。公司客户结构不断优化，企业及高净值客户贡 献度不断提升。 加强对金融机构客户的综合服务，以 PB 业务为突破口，进一步发挥公司专业优势，打造综合 化金融服务平台，截至 2016 年 6 月末，公司 PB 业务规模 1,136 亿元，较去年末增长 33%；QFII/RQFII 客户总数和交易量市场份额稳居行业前列。 期货业务保持快速增长态势。代理成交金额市场份额 7.67%，较去年全年增加 1.77 个百分点， 其中上期所市场份额 10.8%，中金所市场份额 8.63%，期货业务市场地位进一步巩固。 2016 年上半年，证券及期货经纪业务实现利润总额 28.12 亿元，占比 51.2%。 . 投资银行业务 公司加强投行团队建设，加大业务拓展力度，取得了较好的业绩。债券融资业务共完成 81 只债券发行，承销金额 1,125 亿元，排名行业第四，其中企业债承销金额排名行业第一。债券发 行创新保持行业领先，完成了国内首单项目集合债券——“恒健项目集合债”，国内首单绿色企 业债——“北汽绿色债”，国内首单绿色金融企业债——“15 浦发银行金融债”，绿色债券承销 金额排名行业第一；股权融资业务共完成 7 家再融资发行，承销金额 255 亿元；并购融资业务完 成重大资产重组项目 9 个，交易金额 478 亿元；新三板业务完成挂牌项目 33 个，挂牌企业进入创 新层比例达 19.7%，排名行业第一；完成新三板定增项目 33 个，募集资金 28.6 亿元，市场份额 3.8%，排名进入行业前十；截至 2016 年 6 月末，公司为 180 个股票提供做市服务，做市交易市场 份额超过 5%。 2016 年上半年，投资银行业务实现利润总额 5.89 亿元，占比 10.7%。 . 自营业务 公司坚持推进权益类自营业务转型，在弱市中体现了优势。趋势类投资通过深入研究、波段 操作，加强主动投资，较好控制了系统性下跌中的回撤，投资收益率较同期沪深 300 指数高 7.15 个百分点。 面对复杂多变的市场环境，公司及时调整固定收益类策略，降低趋势投资比重、组合久期和 信用债比例；加大使用套利策略，增加另类投资品种配置，开辟新的收入来源。进一步丰富 FICC 业务模式，积极开展利率互换套利、黄金跨市套利、国债期货套利、货币市场套利等非趋势类投 资。 海通创新证券继续拓展过桥融资、定增投融资、并购融资等业务，在风险可控的前提下加快 业务布局。 2016 年上半年，自营业务实现利润总额 8.40 亿元，占比 15.3%。 . 资产管理业务 海通资管公司管理规模 6,018 亿元，较去年末增长 38%，其中主动管理规模 976 亿元；富国 基金管理规模 3,717 亿元，较去年末增长 8%；海富通基金管理规模 1,727 亿元，较去年末增长 11%； PE 等另类资产管理规模 168 亿元，较去年末增长 27%，上半年完成项目投资 30 个，总计投资金额 9.4 亿元。 2016 年上半年，资产管理业务实现利润总额 2.02 亿元，占比 3.7%。 . 直投业务 海通开元完成项目投资 12 个，投资金额 6.92 亿元，积极推进投资项目的上市申报和新三板 挂牌，目前在会 IPO 项目 8 个，已上市未退出项目 9 个。 2016 年上半年，直投业务实现利润总额 4.97 亿元，占比 9.0%。 . 融资租赁业务 海通恒信围绕租赁主业积极创新转型，为客户提供以租赁为主的综合金融解决方案，完成销 售额 98.9 亿元，同比增长 40%；总资产达到 393 亿元，较去年末增长 14.9%。积极拓展政府 PPP、 智慧城市建设等项目；汽车、消费金融等零售业务快速增长，客户结构进一步优化。积极拓宽融 资渠道，加大直接融资力度，有效降低了融资成本，上半年各类融资总金额达到 140 亿元，保障 了业务投放。优化风险管理机制，将 180 天逾期资产比例控制在 1%左右。 2016 年上半年，融资租赁业务实现利润总额 5.65 亿元，占比 10.3%。 . 境外业务 公司境外业务稳步发展，市场地位进一步巩固，跨境业务协同有序推进。海通国际证券 IPO 发行承销数量和融资金额均排名在港投行第一；股权融资家数和融资金额分列在港投行第二和第 三；获批窝轮发行商资格，产品线进一步完善，成为产品覆盖最完善的在港投行之一。海通银行 进入整合期，积极调整业务战略，优化资产负债结构，压缩成本，加强中国相关跨境业务发展， 取得明显进展，经营情况逐月改善，储备了一批跨境并购、发债交易项目；与中东欧地区最大的 交易所——波兰华沙证券交易所签署了合作协议，为下一步在该地区大规模开展业务打下了基础。 2016 年上半年，境外业务实现利润总额 4.23 亿元，占比 7.7%。 2. 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 12,079,516,785.52 22,049,324,763.19 -45.22 营业支出 6,949,247,869.36 8,290,986,489.45 -16.18 经营活动产生的现金流量净额 -37,376,641,733.23 58,018,405,258.37 -164.42 投资活动产生的现金流量净额 -10,279,596,303.34 -2,780,472,296.89 - 筹资活动产生的现金流量净额 19,844,282,722.31 105,760,002,329.66 -81.24 3. 收入和支出分析 (1). 营业收入 2016 年上半年，集团实现营业收入 120.80 亿元，同比（220.49 亿元）减少 99.69 亿元，降幅 45.21%。主要是证券市场整体低迷,上证指数跌幅超过 17%,沪深两市交易量同比大幅下跌。在此 市场环境下，公司经纪业务、自营业务等收入同比下降。 其中：1）经纪业务手续费净收入 29.10 亿元，同比（68.20 亿元）减少 39.10 亿元，降幅 57.33%， 主要是 2016 上半年证券市场低迷，成交量同比下降；2）投资收益及公允价值变动收益合计 27.81 亿元，同比（77.75 亿元）减少 49.94 亿元，降幅 64.23%，主要是以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产投资收益及公允价值变动收益减少；3）其他业务收入 22.83 亿元，同比（15.30 亿元）增加 7.53 亿元，增幅 49.21%，主要是子公司销售收入增加；4）利息净收入 20.21 亿元， 同比（32.11 亿元）减少 11.90 亿元，降幅 37.06%，主要是融资类业务利息收入减少；5）投资银 行业务手续费净收入 14.37 亿元，同比（9.63 亿元）增加 4.75 亿元，增幅 49.29%，主要是证券 承销业务收入和财务顾问业务收入增加；6）资产管理业务手续费净收入 2.40 亿元，同比（7.78 亿元）减少 5.37 亿元，降幅 69.09%，主要是受市场行情影响，业绩报酬下降。 比较式会计报表中变动幅度超过 30%以上主要项目的情况 单位：元 币种：人民币 项目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 增减（%） 主要原因 手续费及佣金净收入 5,143,899,251.68 9,190,412,834.08 -44.03 主要是证券经纪业务净收入减少 利息净收入 2,020,683,481.90 3,211,061,658.19 -37.07 主要是融资类业务利息收入减少 投资收益 2,560,578,034.71 4,871,687,186.00 -47.44 主要是处置金融工具产生的投资收益减少 公允价值变动收益 220,298,550.73 2,903,327,185.97 -92.41 主要是以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产公允价值变动损益减少 其他业务收入 2,282,579,966.48 1,529,849,980.51 49.20 主要是子公司销售收入增加 (2). 营业支出 营业支出构成 2016 年上半年 2015 年上半年 本年金 额较上 年增减 例(%) 主要情况说明 金额 占比 (%) 金额 占比 (%) 营业税金及附加 414,167,752.97 5.96 1,112,400,346.65 13.42 -62.77 主要是应税收入减少及 营业税改增值税后 5 月 起不再缴纳营业税 业务及管理费 4,399,119,238.88 63.30 5,388,756,365.80 65.00 -18.36 主要是职工薪酬减少 资产减值损失 382,218,191.16 5.50 543,569,751.43 6.56 -29.68 主要是本期计提应收融 资租赁款和融出资金减 值减少 其他业务成本 1,753,742,686.35 25.24 1,246,260,025.57 15.02 40.72 主要是子公司销售成本 增加 2016 年上半年，集团营业支出 69.49 亿元，同比（82.91 亿元）减少 13.42 亿元，降幅 16.18%， 主要变动情况是：1）业务及管理费 43.99 亿元，同比（53.89 亿元）减少 9.90 亿元，降幅 18.36%， 主要是职工薪酬减少；2）其他业务成本 17.54 亿元，同比（12.46 亿元）增加 5.07 亿元，增幅 40.72%，主要是子公司销售成本增加；3）营业税金及附加 4.14 亿元，同比（11.12 亿元）减少 6.98 亿元，降幅 62.77%，主要是应税收入减少及营业税改增值税后 5 月起不再缴纳营业税；4） 资产减值损失 3.82 亿元，同比（5.44 亿元）减少 1.62 亿元，降幅 29.78%，主要是本期计提应收 融资租赁款和融出资金减值减少。 (3). 现金流 1）经营活动产生的现金流量净额为-373.77 亿元，其中：现金流入 27.70 亿元，占现金流入 总量的 2.60%，主要是回购业务资金净减少 571.67 亿元，处置以公允价值计量且变动计入当期损 益的金融资产净增加 289.97 亿元，收取利息、手续费及佣金的现金 116.58 亿元，融出资金净减 少流入 116.51 亿元；现金流出 401.47 亿元，占现金流出总量的 29.87%，主要是代理买卖证券款 支付现金 187.17 亿元，支付各项税费 46.03 亿元，给职工及为职工支付的现金 38.70 亿元，支付 利息、手续费及佣金的现金 38.29 亿元。 2）投资活动产生的现金流量净额为-102.80 亿元，其中：现金流入 290.46 亿元，占现金流 入总量的 27.25%，主要是收回可供出售金融资产等收到现金 277.52 亿元；现金流出 393.26 亿元， 占现金流出总量的 29.26%，主要是投资可供出售金融资产等支付现金 390.76 亿元。 3）筹资活动产生的现金流量净额为 198.44 亿元，其中：现金流入 747.61 亿元，占现金流入 总量的 70.15%，主要是公司发行债券收到现金 553.92 亿元，取得借款收到现金 192.94 亿元；现 金流出 549.17 亿元，占现金流出总量的 40.86%，主要是偿还债务支付现金 500.85 亿元。 4. 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期内公司利润构成和来源未发生重大变动，本条不适用。 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 根据公司 2015 年 2 月 9 日召开的 2015 年度第一次临时股东大会、2015 年度第一次 A 股类别 股东大会及 2015 年度第一次 H 股类别股东大会决议，并经中国证监会证监许可[2015]811 号《关 于核准海通证券股份有限公司增发境外上市外资股的批复》核准，2015 年 5 月公司于香港联交所 发行境外上市外资股（H 股）股票，截至 2015 年 5 月 29 日，公司已完成非公开发行 19.17 亿股 境外上市外资股（H 股）股票，发行价格为每股港币 17.18 元，认股款以港币现金形式缴足，共 计港币 329.34 亿元。上述资金在扣减了发行及上市费用后，共计港币 327.47 亿元，非公开发行 的募集资金及利息均已使用完毕。 2013 年 3 月 26 日，公司第五届董事会第十六次会议审议通过了《关于公司发行公司债券的 议案》、《关于公司发行公司债券一般性授权的议案》，并经 2013 年 5 月 27 日召开的公司 2012 年度股东大会审议通过，授权董事长、总经理共同或分别全权办理发行公司债券相关事宜。经中 国证监会于 2013 年 9 月 25 日签发的“证监许可[2013]1220 号”文核准，公司获准向社会公开发 行面值总额不超过 230 亿元的公司债券。本次债券采取分期发行的方式，公司根据市场情况等因 素协商确定各期债券的发行时间、发行规模及其他发行条款。本次债券的首期 120 亿元已于 2013 年 11 月 27 日完成发行，三年期、五年期、十年期品种规模分别为 72.6 亿元、23.5 亿元和 23.9 亿元。第二期 110 亿元于 2014 年 7 月 16 日完成发行，三年期、五年期、十年期品种规模分别为 56.5 亿元、45.5 亿元和 8.0 亿元。 2013 年 3 月 26 日，公司第五届董事会第十六次会议审议通过了《关于公司发行其它境内债 务融资工具一般性授权的议案》，并经 2013 年 5 月 27 日召开的公司 2012 年度股东大会审议通过， 同意公司一次或多次或多期在境内公开或非公开发行除证券公司短期融资券、公司债券以外的其 它债务融资工具，授权董事长、总经理共同或分别全权办理发行其它境内债务融资工具的相关事 宜。2014 年 10 月 28 日，公司第五届董事会第二十九次会议（临时会议）审议通过了《关于公司 发行证券公司短期公司债券的议案》，授权公司董事长、总经理为发行证券公司短期公司债券的 获授权人士，共同或分别代表公司根据股东大会的决议及董事会授权具体处理与公司发行证券公 司短期公司债券有关的一切事务。根据中国证监会《关于证券公司试点发行短期公司债券有关事 宜的通知》（证券基金机构监管部部函【2014】1526 号），公司获准试点发行证券公司短期公司 债券。根据公司收到的上海证券交易所《接受证券公司短期公司债券备案通知书》（上证短债【2014】 4 号，2014 年 11 月 20 日印发，有效期一年）的备案内容显示，公司在上海证券交易所备案发行 的证券公司短期公司债券的备案金额为人民币 200 亿元。公司于 2015 年 5 月 13 日完成了一期共 80 亿元短期公司债券发行，期限为一年。 2014 年 12 月 19 日，公司第五届董事会第三十二次会议（临时会议）审议通过了《关于公司 发行其它境内债务融资工具一般性授权的议案》，并经 2015 年 2 月 9 日召开的公司 2015 年度第 一次临时股东大会、2015 年度第一次 A 股/H 股类别股东大会审议通过，同意公司一次或多次或多 期在境内公开或非公开发行除证券公司短期融资券、公司债券以外的其它债务融资工具，合计不 超过公司最近一期末公司净资产额的 200%，授权董事长、总经理共同或分别全权办理发行其它境 内债务融资工具的相关事宜。截止目前，公司已发行二期共 350 亿元的次级债券。首期 150 亿元 已于 2015 年 4 月 8 日发行，期限为 5 年期，其中第 3 年末附发行人赎回权。第二期 200 亿元于 2015 年 6 月 12 日完成发行，其中品种一为 3 年期品种，发行规模为 150 亿元，在第 2 年末附发 行人赎回权；品种二为 5 年期品种，发行规模为 50 亿元，在第 3 年末附发行人赎回权。 根据中国证监会《关于海通证券股份有限公司申请发行短期融资券的监管意见函》（证券基 金机构监管部部函[2014]1551 号）与中国人民银行《关于海通证券股份有限公司发行短期融资券 的通知》（银发[2015]77 号），公司于 2016 年 3 月发行了 20 亿元短期融资券，期限为 90 天。 本期短期融资券募集资金主要用于补充公司经营流动资金需求，用途完全符合国家法律法规、政 策要求以及《证券公司短期融资券管理办法》对募集资金用途的规定。截止报告期末，本期短期 融资券已兑付完毕。 依据《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第 113 号）以及上海证券交易所《关于对 海通证券股份有限公司非公开发行公司债券挂牌转让无异议的函》（上证函[2016]886 号），公 司于 2016 年 5 月发行 200 亿元非公开发行公司债券。其中品种一期限为 4 年期，发行规模为 150 亿元，在第 3 年末附发行人赎回权；品种二期限为 5 年期，发行规模为 50 亿元。募集资金全部到 位，根据募集说明书，将不低于 140 亿元用于偿还公司债务，其中 20 亿元用于偿还公司发行的 短期融资券，剩余资金用于补充流动资金。公司在资金划拨、存放、使用方面的管理，严格遵守 国家及公司的相关规定，所有资金业务均严格按照授权审批流程，确保资金合规运用。截止报告 期末，本次募集资金已全部使用完毕。 股票及衍生 证券的种类 发行日期 发行价格 （或利率） 发行数量 上市日期 获准上市交易数量 交易终止日期 普通股股票类 H股 2015年5月15日 17.18港币 1,048,141,220股 2015年5月15日 1,048,141,220股 - H股 2015年5月29日 17.18港币 868,837,600股 2015年5月29日 868,837,600股 - 可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类 公司债 2013年11月25日 6.05% 72.6亿元 2013年12月16日 72.6亿元 2016年11月23日 公司债 2013年11月25日 6.15% 23.5亿元 2013年12月16日 23.5亿元 2018年11月22日 公司债 2013年11月25日 6.18% 23.9亿元 2013年12月16日 23.9亿元 2023年11月23日 公司债 2014年7月14日 5.25% 56.5亿元 2014年8月13日 56.5亿元 2017年7月12日 公司债 2014年7月14日 5.45% 45.5亿元 2014年8月13日 45.5亿元 2019年7月11日 公司债 2014年7月14日 5.85% 8亿元 2014年8月13日 8亿元 2024年7月11日 短期公司债 2014年12月2日 4.65% 50亿元 2014年12月19日 50亿元 2015年11月30日 短期公司债 2014年12月22日 5.85% 25亿元 2015年3月10日 25亿元 2015年3月19日 短期公司债 2015年5月13日 5.00% 80亿元 2015年7月2日 80亿元 2016年5月10日 次级债 2015年4月8日 5.50% 150亿元 2015年5月11日 150亿元 2018年4月4日； 2020年4月6日* 次级债 2015年6月12日 5.30% 150亿元 2015年8月26日 150亿元 2017年6月9日； 2018年6月8日* 次级债 2015年6月12日 5.38% 50亿元 2015年8月26日 50亿元 2018年6月8日 2020年6月10日 短期融资券 2016年3月8日 2.45% 20亿元 2016年3月10日 20亿元 2016年6月3日 非公开发行 公司债 2016年5月18日 3.60% 150亿元 2016年6月15日 150亿元 2019年5月15日 2020年5月14日* 非公开发行 公司债 2016年5月18日 3.80% 50亿元 2016年6月15日 50亿元 2021年5月13日 *若发行人行使赎回选择权，则交易终止日延长至相应日期。 (3) 经营计划进展说明 在“一体两翼”的总体战略指引下，公司坚持稳健经营，深化改革转型，释放改革红利，着 力提升公司卖方业务的市场地位，巩固资本中介业务的行业领先优势，持续推进资本型业务创新 转型，加强跨条线、跨境业务协同，打造产品丰富、服务响应及时的综合金融服务平台，切实抓 好四根支柱建设，夯实公司发展基础，全面提升公司综合竞争力，全力打造中国标杆式投资银行。 上半年，公司卖方业务保持良好发展势头，经纪业务客户数量继续保持快速增长势头，客户结构 不断优化，投行企业债承销金额排名行业第一，债券承销金额排名进入行业前四，资产管理规模 再创新高；融资类业务规模继续排名行业第一；投资业务转型稳步推进，加大 FICC 业务探索和布 局，盈利渠道不断拓宽；直投及 PE 子公司、另类投资公司、租赁公司、期货公司均保持较好的增 长势头；海通国际证券市场地位不断巩固，多项业务排名在港投行前列；研究、IT、人力、风控 等支持保障体系建设齐头并进，为公司持续健康发展打下坚实的基础。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1. 主营业务分行业情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业支出 毛利率（%） 营业收入比上年 营业支出比 毛利率比上年增减（%） 增减（%） 上年增减 （%） 证券及期货经 纪业务 4,357,840,899.39 1,562,034,658.08 64.16 -53.35 -26.64 减少 13.05 个百分点 投资银行业务 883,384,345.68 294,611,116.33 66.65 -4.31 8.57 减少 3.96 个百分点 自营业务 2,842,670,447.98 2,002,393,878.08 29.56 -44.69 22.37 减少 38.60 个百分点 资产管理业务 586,810,131.60 380,876,866.02 35.09 -64.65 -58.74 减少 9.30 个百分点 直投业务 525,873,367.45 29,078,030.78 94.47 99.93 59.66 增加 1.39 个百分点 融资租赁业务 950,456,755.06 433,626,665.48 54.38 18.37 -9.51 增加 14.06 个百分点 境外业务 1,721,929,425.56 1,289,397,176.89 25.12 -34.53 78.57 减少 47.43 个百分点 2. 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 分地区 营业收入 营业支出 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业支出比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减（%） 上海 478,119,292.70 174,584,031.21 63.49 -62.29 -26.06 减少 17.89 个百分点 浙江 329,225,990.23 99,363,558.20 69.82 -62.76 -21.38 减少 15.89 个百分点 黑龙江 309,038,201.95 119,687,611.03 61.27 -63.05 -23.16 减少 20.11 个百分点 江苏 239,154,790.92 85,813,377.68 64.12 -59.05 -26.32 减少 15.94 个百分点 山东 167,323,765.73 60,537,452.18 63.82 -64.49 -24.32 减少 19.20 个百分点 其他地区 分支机构 1,290,896,781.15 500,715,556.68 61.21 -59.83 -19.98 减少 19.32 个百分点 公司总部及 境内子公司 7,668,480,153.65 4,619,316,262.33 39.76 -38.65 -25.84 减少 10.41 个百分点 境内小计 10,482,238,976.33 5,660,017,849.31 46.00 -46.94 -25.22 减少 15.68 个百分点 境外业务 1,721,929,425.56 1,289,397,176.89 25.12 -34.53 78.57 减少 47.43 个百分点 抵销 -124,651,616.37 -167,156.84 99.87 -63.07 -46.15 减少 0.04 个百分点 合计 12,079,516,785.52 6,949,247,869.36 42.47 -45.22 -16.18 减少 19.93 个百分点 (三) 资产、负债情况分析 资产负债情况分析表 项目 2016 年 6 月 30 日 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 2015 年 12 月 31 日 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情况说明 货币资金 142,582,689,617.72 26.29 165,012,537,050.77 28.63 -13.59 主要是经纪业务规模 减少，客户资金减少 结算备付金 9,947,913,620.77 1.83 15,747,115,792.65 2.73 -36.83 主要是客户备付金减 少 融出资金 64,716,557,649.53 11.93 76,324,967,255.75 13.24 -15.21 主要是境内融出资金 规模减少 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 88,950,941,784.61 16.40 110,440,406,126.01 19.16 -19.46 主要是基金、股票等 规模减少 衍生金融资产 4,878,487,550.94 0.90 3,428,166,390.44 0.59 42.31 主要是利率衍生金融 工具增加 买入返售金融资产 82,506,924,388.98 15.21 77,468,848,342.99 13.44 6.50 主要是约定购回式证 券及股票质押式回购 增加 应收款项 9,057,863,353.82 1.67 6,263,868,338.61 1.09 44.60 主要是应收清算款增 加 应收利息 4,299,005,064.48 0.79 2,292,692,898.42 0.40 87.51 主要是应收债券投资 利息增加 可供出售金融资产 50,996,731,948.15 9.40 44,490,351,065.42 7.72 14.62 主要是本期可供出售 投资规模增加 长期股权投资 6,887,080,647.42 1.27 5,136,607,036.24 0.89 34.08 主要是合营企业投资 规模增加 其他资产 59,818,021,622.08 11.03 54,075,815,014.24 9.38 10.62 主要是长期应收款、 应收款项类投资增加 短期借款 34,792,980,598.61 6.42 24,253,519,917.76 4.21 43.46 主要是信用借款规模 （未完）  |