[中报]中海发展:2016年半年度报告
公司代码：600026 公司简称：中海发展 中海发展股份有限公司 2016年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人孙家康、主管会计工作负责人王康田及会计机构负责人（会计主管人员）陈华声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 其他 本公司于2016年上半年实施重大资产重组，向中国远洋运输（集团）总公司收购其持有的大 连远洋运输有限公司100%股权，向中远散货运输（集团）有限公司出售本公司持有的中海散货 运输有限公司100%股权。 根据《资产购买及出售协议》的约定，中海散货运输有限公司于2016年上半年因盈利及其他 任何原因造成的权益增加或因亏损或其他任何原因造成的权益减少均由本公司享有或承担；大连 远洋运输有限公司于2016年上半年因盈利或其他任何原因造成的权益增加由本公司享有，因亏损 或其他任何原因造成的权益减少由中国远洋运输（集团）总公司承担。 根据上述约定及重大资产重组所涉公司2016年上半年实际的经营情况，本集团2016年上半 年经营成果及权益变动包括了中海散货运输有限公司于2016年上半年因亏损或其他原因造成的 权益减少和大连远洋运输有限公司于2016年上半年因盈利或其他原因造成的权益增加。详细内容 请参见本报告第四节的内容。 由于本公司收购的大连远洋运输有限公司为受同一方最终控制的公司，按照《企业会计准则 第33号——合并财务报表》的第三十二条的相关规定，本公司对上期比较报表的相关项目进行了 相应调整。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 6 第四节 董事会报告. ........................................................................................................................ 8 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 28 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 40 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 42 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 43 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 44 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 48 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 170 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 报告期 指 2016年1月1日至2016年6月30日 公司、本公司、中海发展 指 中海发展股份有限公司 本集团 指 本公司及其附属公司 中远海运 指 中国远洋海运集团有限公司，本公司的间接控股股东 中国海运 指 中国海运（集团）总公司，本公司的控股股东 中海集团 指 中国海运及其控制的企业（不包括本公司及附属公司） 中海发展香港/中发香港 指 中海发展（香港）航运有限公司 中海LNG 指 中海集团液化天然气投资有限公司 中海散运 指 中海散货运输有限公司 中海油运 指 中海油轮运输有限公司 中国能源 指 中国能源运输投资有限公司 中海财务公司 指 中海集团财务有限责任公司 北海船务 指 上海北海船务股份有限公司 中石油 指 中国石油天然气集团公司 中石化 指 中国石油化工集团公司 中海油 指 中国海洋石油总公司 中远集团 指 中国远洋运输（集团）总公司 中散集团 指 中远散货运输（集团）有限公司 大连远洋 指 大连远洋运输有限公司，现已更名为大连中远海运油品运输 有限公司 美孚 指 美国埃克森美孚公司 AP LNG项目 指 Australia Pacific LNG项目，即澳大利亚太平洋LNG项目 BDI 指 波罗的海干散货综合运价指数 BDTI 指 波罗的海黑油综合运价指数 CCBFI/CBFI 指 中国沿海散货综合运价指数 COA 指 Contract of Affreightment，包运合同 DES 指 国际贸易术语，Delivered Ex Ship，目的港船上交货 LNG 指 液化天然气，一种无色、无味、无毒且无腐蚀性的清洁能源 LPG 指 液化石油气 MOL/商船三井 指 日本商船三井株式会社 YAMAL 项目 指 俄罗斯YAMAL极地LNG项目 VLCC 指 20万载重吨以上的超大型原油运输船 CLNG 指 中国液化天然气运输（控股）有限公司 TD3 指 VLCC中东-日本航线 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 中海发展股份有限公司 公司的中文简称 中海发展 公司的外文名称 China Shipping Development Company Limited 公司的外文名称缩写 CSDC 公司的法定代表人 孙家康 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姚巧红 马国强 联系地址 中国上海市东大名路670号7楼 中国上海市东大名路670号7楼 电话 021-65967678 021-65967678 传真 021-65966160 021-65966160 电子信箱 csd@cnshipping.com csd@cnshipping.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区业盛路188号A-1015室 公司注册地址的邮政编码 201306 公司办公地址 上海市虹口区东大名路670号7楼 公司办公地址的邮政编码 200080 公司网址 www.cnshippingdev.com 电子信箱 csd@cnshipping.com 四、 信息披露及备臵地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的 网址 http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备臵地点 上海市虹口区东大名路670号7楼公司董事会秘书室 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中海发展 600026 H股 香港联合交易所有限公司 中海发展股份 01138 六、 公司报告期内注册变更情况 注册登记日期 2016年7月6日 注册登记地点 中国（上海）自由贸易试验区业盛路188号A-1015室 企业法人营业执照注册号 91310000132212734C（统一社会信用代码） 税务登记号码 国税沪字310109132212734号 地税沪字310109132212734号 组织机构代码 13221273-4 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期 比上年同 期增减 (%) 调整后 调整前 营业收入 8,546,609,842.07 8,251,794,031.13 5,843,746,931.83 3.57 归属于上市公司股 东的净利润 1,820,350,539.61 838,051,911.34 299,145,600.20 117.21 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 505,316,685.19 491,266,770.06 491,266,770.06 2.86 经营活动产生的现 金流量净额 2,640,970,912.95 3,104,315,394.63 2,182,918,683.14 -14.93 本报告期末 上年度末 本报告期 末比上年 度末增减 (%) 调整后 调整前 归属于上市公司股 东的净资产 26,881,391,872.33 31,744,539,677.48 25,101,977,845.28 -15.32 总资产 72,340,368,974.97 85,617,121,545.03 66,965,190,850.38 -15.51 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增 减(%) 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.4515 0.2135 0.0762 111.48 稀释每股收益（元／股） 0.4515 0.2135 0.0762 111.48 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.1253 0.1252 0.1252 0.08 加权平均净资产收益率（%） 5.54 2.91 1.22 增加2.63个百分点 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 1.54 1.70 2.01 减少0.16 个百分点 二、 境内外会计准则下会计数据差异 √适用 □不适用 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的 净资产差异情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 1,820,350,539.61 838,051,911.34 26,881,391,872.33 31,744,539,677.48 按境外会计准则调整的项目及金额： 专项储备影响数 30,289,122.35 9,429,250.41 按境外会计准则 1,850,639,661.96 847,481,161.75 26,881,391,872.33 31,744,539,677.48 (三) 境内外会计准则差异的说明： 按中国企业会计准则编报的财务报表与按香港一般采纳的会计准则编报的财务报表归属于母 公司股东的净利润差异30,289,122.35元，系香港一般采纳的会计准则与中国《企业会计准则》在 专项储备的会计处理上存在差异所致。 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注 非流动资产处臵损益 -2,165,018.90 计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政府 补助除外 1,901,657.07 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 628,586,112.22 本期公司非同一控制下企业合并 子公司大连远洋本期产生净利润 采用公允价值模式进行后续计量的投资性 房地产公允价值变动产生的损益 -2,941,279.59 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -8,058,850.97 其他符合非经常性损益定义的损益项目 966,852,489.37 本期公司处臵子公司中海散货运 输有限公司产生投资收益 少数股东权益影响额 -1,287,864.89 所得税影响额 -267,853,389.89 合计 1,315,033,854.42 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 本集团原主营业务为中国沿海地区和全球的成品油及原油运输，中国进口液化天然气运输， 中国沿海地区和全球的煤炭和铁矿石运输。本集团于2016年上半年实施重大资产重组，向中国远 洋运输（集团）总公司收购其持有的大连远洋运输有限公司100%股权，向中远散货运输（集团） 有限公司出售本公司持有的中海散货运输有限公司100%股权。重大资产重组已于2016年7月15日 实施了交割，并确定2016年6月30日为交割审计基准日，重组完成后，本集团的主营业务将变更为 油品运输业务及 LNG 运输业务。 根据《资产购买及出售协议》的约定及重大资产重组所涉公司2016年上半年实际的经营情况， 本公司2016年上半年经营成果及权益变动包括了中海散货运输有限公司于2016年上半年因亏损或 其他原因造成的权益减少和大连远洋运输有限公司于2016年上半年因盈利或其他原因造成的权益 增加。自2016年7月1日起，本集团的经营成果和权益变动将不再包括中海散货运输有限公司。 由于本公司收购的大连远洋运输有限公司为受同一方最终控制的公司，按照《企业会计准则 第33号——合并财务报表》的第三十二条的相关规定，本公司对上期比较报表的相关项目进行了 相应调整。 2016年上半年，在国内进口油权放开及炼厂加工利润可观等因素的刺激下，国内炼厂进口配 额大幅增加、加工意愿强烈，进口中转油运量同比增加，海洋油、管道油运输保持平稳，总体上 内贸原油运输市场需求旺盛、货源充足。然而，由于受年初北方冬季天气恶劣、港口罐容不足等 因素的影响，港口压港比较严重，船舶效率同比有所下降；同时，货主为降低成本而优化物流结 构，导致海洋油运输航线短程化趋势明显。 2016年上半年，受益于国际原油价格低位运行，外贸燃油平均价格同比下降超过44%，燃油 费用在主营业务成本中的占比由上年同期的30.5%降至19.4%，使VLCC的TCE（等价期租租金） 保持在高位震荡。但由于今明两年油轮交付量明显高于前两年，运力供求矛盾加剧，船舶利用率 呈下降趋势，导致上半年TD3运价指数同比下降了24%，成品油几条航线平均指数同比下降超过 30%。 受市场需求不振、运力供过于求的影响，2016年上半年国际干散货运输市场持续低迷，波罗 的海干散货运价指数 BDI均值486点，同比下跌21.98%，其中2月10日BDI跌至自该指数发布以来 的历史最低值290点。 在沿海干散货运输市场方面，上半年，我国经济保持总体平稳的发展态势，工业增速逐步回 升，发电量和用电量小幅增长。然而，由于市场运力供需失衡的情况没有明显改善，沿海散货综 合运价指数CCBFI 2016年上半年均值为809点，同比小幅下跌5.9%。 面对复杂的市场环境，本集团在董事会的正确领导下，坚持「战略引领、创新驱动」的工作 总基调，继续深化「大客户、大合作、大服务」战略，积极推进重组过程中的业务整合、文化融 合，努力发挥重组新架构下的协同效应，在安全管理、市场营销、成本管控、降本增效等各方面 均取得了新的突破与成效，公司经营状况取得显著改善，保持了整体稳健发展的态势。 报告期内，本集团完成货运量11,220.7万吨，同比增加1.1%，运输周转量3,302.0亿吨海哩， 同比下降2.9%；实现主营业务收入人民币81.82亿元，同比增长0.6%，主营业务成本人民币61.82 亿元，同比下降6.0%；实现归属于母公司所有者的净利润人民币18.20亿元。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 8,546,609,842.07 8,251,794,031.13 3.57 营业成本 6,487,397,646.92 6,662,227,358.10 -2.62 销售费用 50,662,229.41 31,375,810.85 61.47 管理费用 366,122,650.38 258,133,770.63 41.83 财务费用 715,517,814.66 633,360,716.53 12.97 经营活动产生的现金流量净额 2,640,970,912.95 3,104,315,394.63 -14.93 投资活动产生的现金流量净额 -921,045,946.25 -3,005,988,653.57 69.36 筹资活动产生的现金流量净额 -2,279,253,658.84 -5,419,447.40 -41,956.94 （1）营业收入变动原因说明：报告期内，本集团实现营业收入85.46亿元，其中主营业务收入人 民币81.82亿元，同比增长0.6%。 运输业务－油品运输业务 2016年上半年，在坚持「大客户、大合作」战略的同时，本集团努力抓抢市场机遇，进一步 深化营运管理机制改革，深入推进安全管理和经营发展理念与模式的创新，全力以赴降本增效， 经营效益取得了显著改善。 在内贸油运方面，由于上半年内贸收益明显好于外贸收益，本集团充分发挥内外贸联动优势， 将所有内外贸兼营运力全部投入内贸运输，内贸运力投入同比增长8.9%。同时，针对内贸原油市 场全面放开的情况，本集团坚持大客户战略，积极创新客户服务模式和经营模式，充分发挥市场 协调者的作用，积极协调内贸各家船公司开展船位、航线、货源互换合作，进一步推进同行之间 的竞合关系。通过采取一系列有效措施，上半年本集团承运内贸原油货量2,385万吨，同比增长 2.3%，其中内贸原油运输COA货源占比约为90%，内贸原油市场份额为60%，市场龙头地位进 一步巩固，市场影响力和控制力稳步提升。 在外贸油运方面，上半年本集团通过与国际咨询机构合作，持续提升市场分析能力和经营能 力，努力抓抢市场机遇。本集团坚持市场、客户和航线结构多元化经营战略，通过不断优化调整， 公司的市场、客户和航线结构的均衡性得到明显改善，对单一客户、市场和航线的依赖度明显减 少，市场议价能力和抗风险能力明显增强。同时，本集团与国际知名石油公司的合作取得了长足 进步，在长期船舶期租业务方面取得了突破，显著提升了本集团的品牌形象和市场影响力。通过 以上措施以及燃油成本大幅下降的共同影响，本集团外贸原油运输业务在运价下降的情况下，运 输毛利率达到38.3%，同比上涨14个百分点，实现毛利约9.27亿元，同比增长约47.1%。 2016年上半年油运板块经营情况表 运输周转量 营业收入 毛利率 亿吨海里 同比 增减 人民币： 千元 同比 增减 2016年上 半年 2015年 上半年 内贸油运 原油 80.1 7.3% 1,167,480 5.8% 45.3% 46.0% 成品油 2.9 -26.0% 64,763 -13.9% 26.9% 22.5% 船舶出租 54,454 17.3% -8.1% 11.2% 外贸油运 原油 1,480.3 -3.4% 2,418,597 -6.5% 38.3% 24.4% 成品油 78.6 -65.2% 296,274 -57.1% 18.8% 33.7% 船舶出租 1,268,430 63.4% 34.8% 19.9% 合计 1,641.8 -10.6% 5,269,998 -0.2% 37.3% 29.3% 运输业务－干散货运输业务 在干散货运输方面，本集团积极应对市场挑战，持续深化改革，全力以赴促进减亏增效。 在内贸干散货运输方面，本集团加大对国内大客户营销力度，年初及早进行长期运输协议谈 判工作，并全力提高协议兑现率。 在外贸干散货运输方面，本集团积极实施国际化战略，继续大力拓展远洋干散货运输市场。 在超大型干散货船船队方面，本集团继续抓好精细化经营，确保稳定收益。在中小型船队方面， 本集团进一步加强对细分市场的分析，积极调整远洋货源结构和市场结构，做好内外贸经营切换， 积极开拓第三国运输。 2016年上半年干散货运输板块经营情况表 运输周转量 营业收入 毛利率 亿吨海 里 同比 增减 人民币： 千元 同比 增减 2016年 上半年 2015年 上半年 内贸散运 煤炭 272.7 0.1% 550,878 -16.2% -0.6% 0.4% 铁矿石 96.9 217.9% 109,893 52.2% 9.1% -65.9% 其他干散货 89.9 76.1% 132,658 5.2% -11.3% -11.7% 船舶出租 454,877 48.2% 10.9% 15.4% 外贸散运 煤炭 149.2 68.8% 178,739 91.6% -9.3% -3.1% 铁矿石 854.9 -15.2% 965,754 -6.6% 23.1% 17.2% 其他干散货 195.9 71.9% 257,388 68.2% -20.7% -6.2% 船舶出租 211,602 -40.9% -62.1% -36.0% 合计 1,659.5 6.1% 2,861,791 2.2% 2.2% 0.9% 运输业务-LPG运输 本集团于2016年上半年实现LPG运输收入人民币3,112万元。 LNG运输业务 2016年上半年，本集团持续稳步推进现有LNG项目各项工作，积极协调确保美孚项目船舶 顺利运营，全面主导并稳步推进APLNG项目建设，全力配合YAMAL项目船舶监造工作，认真 筹备并积极参与新项目的竞争，努力拓展LNG船舶管理业务，经济效益稳步提升。 中海LNG参股的第四艘船舶于2016年4月29日顺利交船，目前已有四艘船投入营运。今年 上半年单船公司实现收入6146万美元，净利润956万美元，投资收益256.33万美元。本集团合 营公司CLNG公司目前共有六艘船舶在营运，上半年实现收入5.09亿人民币，净利润1.95亿人 民币。 （2）营业成本变动原因说明：2016年上半年，在抓好运输生产的同时，本集团认真贯彻落实董 事会关于深入推进管理提升及降本增效的各项要求，进一步强调「成本致胜」的战略定位，从营 运管理和全面预算管理入手，进一步加强成本管控，各项成本费用均得到了有效控制。2016年上 半年，本集团共发生主营业务成本人民币61.82亿元，同比下降6.0%，有效的成本控制确保了本 集团经营利润的显著改善。 2016年上半年本集团主营业务成本构成如下表： 项 目 2016年1-6月 （人民币：千元） 2015年1-6月 （人民币：千元） 同比增减 (%) 2016年 上半年 结构（%） 燃料费 1,202,179 2,007,635 -40.1 19.4 港口费 684,302 723978 -5.5 11.1 船员费 794,890 785,271 1.2 12.9 润物料 110,282 135,692 -18.7 1.8 折旧费 1,361,043 1,170,553 16.3 22.0 保险费 154,833 133,261 16.2 2.5 修理费 175,022 183,881 -4.8 2.8 船舶租费 1,493,899 1,122,705 33.1 24. 其它 205,672 313,718 -34.4 3.3 合计 6,182,121 6,576,696 -6.0 100.0 燃油费支出是航运企业成本控制的重中之重。2016年上半年，本集团充分发挥重组后中国远 洋海运集团营运平台的综合管控效应，通过建立与供货商和贸易商更密切的合作关系，改进市场 分析机制，抓住国际燃油价格大幅下跌的难得机遇，锁定燃油成本。同时，通过实施最佳效益航 速，控制货油加温、洗舱、充惰、压载水臵换等技术环节，提高燃油使用效率。 2016年上半年，本集团的燃油成本为人民币12.0亿元，同比下降40.1%，占主营业务成本的 19.4%。本集团通过采取经济航速、集中采购、锁油以及各项节能措施，保持了显著的成本控制 结果，在周转量同比下降2.9%的情况下，燃油消耗量为74.6万吨，同比增长1.9%，平均燃油单 耗为2.26公斤╱千吨海哩，同比增长5%。 （3）利润表相关科目变动分析 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 营业收入 8,546,609,842.07 8,251,794,031.13 3.57 营业成本 6,487,397,646.92 6,662,227,358.10 -2.62 营业税金及附加 13,965,910.05 12,002,866.50 16.35 销售费用 50,662,229.41 31,375,810.85 61.47 管理费用 366,122,650.38 258,133,770.63 41.83 财务费用 715,517,814.66 633,360,716.53 12.97 资产减值损失 59,830.38 公允价值变动收益 -2,941,279.59 3,507,778.84 -183.85 投资收益 1,142,524,254.98 124,196,445.64 819.93 营业外收入 20,511,294.34 1,158,985,921.24 -98.23 营业外支出 129,499,399.41 1,175,479,022.68 -88.98 所得税费用 100,466,671.74 -104,958,422.46 -195.72 销售费用变动原因说明：本期较上年同期增加0.19亿元，上升61.47%，主要系销售人员薪 酬变动所致。 管理费用变动原因说明：本期较上年同期增加1.08亿元，上升41.83%，主要系重组中介费 所致。 财务费用变动原因说明：本年财务费用较上年增加0.82亿元，上升12.97%，主要系本期汇 率变动较上年同期影响较大，汇兑损益较上期大幅度减少所致。 公允价值变动收益本期较上年同期减少0.64亿元，下降183.85%， 主要系本期投资性房地 产确认的公允价值变动损益。 投资收益本期较上年同期增加10.18亿元，上升819.93%，主要系本期出售子公司中海散运 产生的投资收益。 营业外收入本期较上年同期减少11.38亿元，下降98.23%，主要系上年同期收到大量因处臵 老旧船舶产生拆船补助，本期没有收到相关补助。 营业外支出本期较上年同期减少10.45亿元，下降88.98%，主要系上年同期处臵大量老旧船 舶产生的处臵固定资产损失，本期无船舶处臵。 所得税费用本期较上年同期增加2.05亿元，上升195.72%，主要系本期利润总额增加所致。 （4）现金流量表相关科目变动分析： 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 2,640,970,912.95 3,104,315,394.63 -14.93 投资活动产生的现金流量净额 -921,045,946.25 -3,005,988,653.57 69.36 筹资活动产生的现金流量净额 -2,279,253,658.84 -5,419,447.40 -41,956.94 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期经营活动产生的现金流量净额较上期下降， 主要系本期支付的其他与与经营活动有关的现金较上期增加，同时由于中海发展盈利，导致支付 的税费较上期增加。二者共同影响，导致本期经营活动现金流量较上期下降14.93% 。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金流量净额本期较上年同期 增加20.85亿元，净流出下降69.36%，主要系：1）本期收回对中国矿运的股东借款12.09亿元； 2）本期船舶在建工程的资本性支出较上年同期减少12.34亿元。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金流量净额本期较上年同期 减少22.74亿元，净流出上升41,956.94%，主要系：1）本期取得借款较上年同期减少49.84亿元， 2）本期偿还债务支付较上年同期减少30.09亿。 （5）资产负债表相关科目变动分析 单位:元币种:人民币 科目 期末数 期初数 变动比例（%） 货币资金 4,405,593,330.66 4,908,977,899.22 -10.25 应收票据 47,933,226.50 470,289,495.61 -89.81 应收账款 1,345,647,891.80 2,321,006,698.63 -42.02 预付款项 360,558,042.16 508,215,200.88 -29.05 应收利息 137,937,388.16 3,572,671.63 3760.90 应收股利 101,225,556.33 292,548,430.38 -65.40 其他应收款 17,161,663,460.81 315,108,013.83 5346.28 存货 322,944,963.00 715,085,657.98 -54.84 其他流动资产 15,674,958.97 767,651,334.99 -97.96 可供出售金融资产 158,919,931.67 163,187,161.24 -2.61 长期应收款 4,584,975,364.45 2,119,286,105.71 116.35 长期股权投资 3,852,238,890.55 8,228,262,098.02 -53.18 投资性房地产 1,100,753,300.00 1,097,974,934.00 0.25 固定资产 29,673,730,975.83 55,494,366,003.87 -46.53 在建工程 8,971,062,274.85 7,607,086,481.16 17.93 无形资产 92,880,032.63 108,810,037.48 -14.64 长期待摊费用 2,425,957.86 8,700,496.93 -72.12 递延所得税资产 4,203,428.74 486,992,823.47 -99.14 短期借款 4,329,426,447.23 5,789,593,406.22 -25.22 衍生金融负债 4,258,703.02 -100.00 应付账款 900,266,952.56 1,477,972,072.11 -39.09 预收款项 287,500,726.59 530,834,690.42 -45.84 应付职工薪酬 51,045,548.44 115,973,994.78 -55.99 应交税费 137,951,107.51 182,069,631.25 -24.23 应付利息 397,947,913.43 269,096,967.77 47.88 应付股利 283,300,518.70 241,979.02 116976.48 其他应付款 4,345,992,682.08 214,618,370.88 1924.99 一年内到期的非流动负债 5,639,452,207.67 5,322,985,189.85 5.95 长期借款 23,031,756,905.69 32,411,922,195.71 -28.94 应付债券 3,980,234,224.36 3,978,488,211.00 0.04 长期应付款 886,376,263.39 1,553,542,641.99 -42.94 长期应付职工薪酬 155,739,091.83 160,805,299.16 -3.15 预计负债 396,175,962.28 340,446,691.29 16.37 递延收益 47,298.51 87,298.51 -45.82 递延所得税负债 248,032,194.06 245,386,006.25 1.08 其他非流动负债 795,528,255.04 411,385,025.09 93.38 股本 4,032,032,861.00 4,032,032,861.00 资本公积 7,597,367,292.44 14,226,642,078.95 -46.60 其他综合收益 -123,060,169.70 -489,808,810.51 74.88 专项储备 64,856,374.92 82,625,287.88 -21.51 盈余公积 2,877,436,346.44 2,877,436,346.44 未分配利润 12,432,759,167.23 11,015,611,913.72 12.86 少数股东权益 -407,797,196.73 862,873,493.23 -147.26 原因说明： 应收票据期末余额较期初余额减少4.22亿元，下降89.81%，主要系本期出售子公司中海散 运，剥离中海散运期末应收票据4.41亿元。 应收账款期末余额较期初余额减少9.75亿元，下降42.02%，主要系本期出售子公司中海散 运，剥离中海散运期末应收账款9.8亿元。 应收利息期末余额较期初余额增加1.34亿元，上升3760.90%，主要系本期出售子公司中海 散运，期末增加应收中海散运委托贷款利息和统借统还利息1.35亿元。 应收股利期末余额较期初余额减少1.91亿元，下降65.40%，主要系本期收到合营公司上海 时代航运有限公司股利2.75亿元。 其他应收款期末余额较期初余额增加168.47亿元，上升5346.28%，主要系本期出售子公司 中海散运，期末增加应收中海散运款项170亿元。 存货期末余额较期初余额减少3.92亿元，下降54.84%，主要系本期出售子公司中海散运， 剥离中海散运期末存货2.98亿元。 其他流动资产期末余额较期初余额减少7.52亿元，下降97.96%，主要系本期出售子公司中 海散运，剥离中海散运期末待抵扣进项税余额6.1亿元。 长期应收款期末余额较期初余额增加24.66亿元，上升116.35%，主要系本期出售子公司中海 散运，期末增加应收中海散运委托贷款29.50亿元。 长期股权投资期末余额较期初余额43.76亿元，下降53.18%，主要系本期出售子公司中海散 运，剥离中海散运持有的联营合营公司股权投资45.56亿元。 固定资产期末余额较期初余额减少258.21亿元，下降46.53%，主要系本期出售子公司中海 散运，剥离中海散运期末固定资产249.52亿元。 长期待摊费用期末余额较期初余额减少0.06亿元，下降72.12%，主要系本期出售子公司中 海散运，剥离中海散运期末长期待摊费用0.03亿元。 递延所得税资产期末余额较期初余额减少4.83亿元，下降99.14%，主要系本期出售子公司 中海散运，剥离中海散运期末可抵扣亏损、减值准备等产生的递延所得税资产5.82亿元，同时本 期计提可抵扣亏损产生的递延所得税资产0.98亿元。 衍生金融负债期末余额较期初余额减少0.04亿元，下降100.00%，主要系本期与花旗银行及 农业银行签订的利率掉期合约到期解除所致。 应付账款期末余额较期初余额减少5.78亿元，下降39.09%，主要系本期出售子公司中海散 运，剥离中海散运期末应付账款5.89亿元。 预收款项期末余额较期初余额减少2.43亿元，下降45.84%，主要系本期出售子公司中海散 运，剥离中海散运期末预收款项2.19亿元。 应付职工薪酬期末余额较期初余额减少0.65亿元，下降55.99%，主要系本期收购子公司大 连远洋，大连远洋将前期已计提但尚未支付的工资0.56亿元于本期结清。 应付利息期末余额较期初余额增加1.29亿元，上升47.88%，主要系应付债券利息尚未到付 息期，期末尚未支付的应付债券利息1.53亿元，较期初增加1.01亿元。 应付股利期末余额较期初余额增加2.83亿元，上升116976.48%，主要系本期中海发展分配股 利4.03亿元，尚有2.83亿元未支付。 其他应付款期末余额较期初余额增加41.31亿元，上升1924.99%，主要系本期出售子公司中 海散运，期末增加应付中海散运款项25.14亿元；同时本期涉及资产重组，收购子公司大连远洋 以及出售中海散运产生收购价款差额增加应付中国远洋运输（集团）总公司16.36亿元。 长期应付款期末余额较期初余额减少6.67亿元，下降42.94%，主要系本期出售子公司中海 散运，剥离中海散运期末应付股东借款和融资租赁款7.58亿元 递延收益期末余额较期初余额减少4.00万元，下降45.82%，主要系本期政府补助随无形资 产摊销记入营业外收入。 其他非流动负债期末余额较期初余额增加3.84亿元，主要系本期利率掉期合约亏损所致。 资本公积期末余额较期初余额减少66.29亿元，下降46.60%，主要系本期收购子公司大连远 洋属于同一控制企业合并，交易对价冲减资本溢价所致。 其他综合收益期末余额较期初余额增加3.67亿元，上升74.88%，主要系本期出售子公司中 海散运，剥离中海散运期末其他综合收益-3.62亿元。 少数股东权益期末余额较期初余额减少12.71亿元，下降147.26%，主要系本期出售子公司 中海散运，剥离中海散运期末少数股东权益10.61亿元；同时本期利率掉期合约亏损导致少数股 东权益减少2.20亿元。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 本集团2016年上半年实现归属于母公司所有者的净利润为人民币18.20亿元，比去年同期的 人民币8.38亿元增加9.82亿元，主要原因如下： （1）本集团营业收入85.47亿元，较上年同期增加2.95亿元，主要系本集团继续深化“大客 户、大合作、大服务”战略，积极推进业务整合，努力发挥协同效应，在市场营销等方面均取得了 新的突破。 （2）本集团营业成本64.87亿元，较上年同期减少1.74亿元，主要系本集团通过采取经济航 速、集中采购、锁油以及各项节能措施，保持了显著的成本控制结果。 （3）本集团管理费用本期3.66亿元，较上年同期增加1.08亿元，主要系本集团上半年实施 重大资产重组发生的中介费增加所致。 （4）本集团财务费用本期7.15亿元，较上年同期增加8,216万元，主要本期汇率变动所致。 （5）本集团投资收益本期11.43亿元，较上年同期增加10.18亿元，主要系本公司处臵子公 司中海散运产生投资收益9.67亿元。 （6）本集团营业外收支净额-1.09亿元，较上年同期减少0.92亿元，主要系本期亏损合同产 生的预计支出为1.14亿元，较上年同期减少营业收支净额1.28亿元。 （7）本集团所得税费用本期1.00亿元，较上年同期增加2.05亿元，主要系1）本期子公司 中海油轮及其他子公司本期经营情况较好，共确认当期所得税费用1.91亿元较上年同期增加1.02 亿元；2）本期确认中海散货运输可抵扣亏损产生的递延所得税费用-0.94亿元，较上年同期增加 1.18亿元。 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 本公司于2016年上半年实施重大资产重组，向中国远洋运输（集团）总公司收购其持有的大 连远洋运输有限公司100%股权，向中远散货运输（集团）有限公司出售本公司持有的中海散货 运输有限公司100%股权。重大资产重组于2016年实施情况如下： 2016年3月29日，公司召开二〇一六年第三次董事会会议，审议并通过与本次交易相关的 议案。同日，公司与中远集团、中散集团签署了附条件生效的《资产购买及出售协议》和《盈利 预测补偿协议（修订）》。 2016年4月29日，商务部反垄断局出具《审查决定通知》（商反垄审查函[2016]第48号）， 本次交易已通过商务部反垄断局的经营者集中反垄断审查。 2016年5月9日，拟购买资产和拟出售资产的资产评估结果获中国远洋海运备案。 2016年5月20日，公司召开2015年年度股东大会，审议并通过与本次交易相关的议案。 2016年6月3日，中国远洋海运出具《关于中海散货运输有限公司及大连远洋运输有限公司 国有股权协议转让事项的批复》（中远海合[2016]330号），同意本公司以协议转让的方式将中海 散运100%股权与中远集团持有的大连远洋100%股权进行交换，中海散运100%股权的接收方为 中远集团的全资子公司中散集团，资产交换价格差额以现金方式由一方向另一方补足。 2016年6月3日，本公司召开2016年第七次董事会会议，建议将公司名称变更为“中远海运 能源运输股份有限公司”，该事项有待本公司于2016年9月19日召开的2016年第一次临时股东 大会审议。 2016年6月30日，中散集团股东中远集团作出股东决定，同意拟出售资产的接收方为中散 集团。 2016年7月15日，《资产购买及出售协议》项下约定的本次重组所有先决条件已经满足， 公司按照协议约定向中远集团支付本次重组拟出售资产与拟购买资产交易价款之差额部分（人民 币129,702.30万元），本次重组完成交割。 2016年7月25日，大连远洋完成其股东由中远集团变更为中海发展的工商变更登记手续， 本次交易拟购买资产已完成过户。此外，根据大连远洋现行有效的公司章程及大连市工商行政管 理局出具的“（大）工商核变通内字[2016]第2016022597号”《变更登记核准通知书》，大连远洋 的公司名称已于2016年7月25日变更为“大连中远海运油品运输有限公司”。 2016年8月15日，中海散运完成其股东由中海发展变更为中散集团的工商变更登记手续， 本次交易拟出售资产已完成过户。 本公司已于2016年8月20日在上海证券交易所发布《中海发展股份有限公司重大资产出售 及购买暨关联交易实施情况报告书》。 截止2016年8月29日，本公司出售中海散运及收购大连远洋的过渡期期间损益审计已经完 成。 (3) 经营计划进展说明 根据2015年年度报告披露的经营计划说明：根据2016年国内外航运市场形势，结合本集团 新造船运力投放情况，本集团2016年主要经营奋斗目标如下：完成运输周转量4,533亿吨海哩， 同比减少3.8%；预计实现营业收入人民币130亿元，同比增长2%；发生营业成本人民币107亿 元，同比增加3%。 实际完成情况：2016年上半年，本集团完成运输周转量3,302.0亿吨海哩，实现主营业务收 入人民币81.82亿元，发生主营业务成本人民币61.82亿元，由于本集团上半年实施重大资产重组， 年初预计和实际发生的有关统计范围略有出入，总体而言，2016年上半年实际经营完成情况略超 预期。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:千元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 水上运输业合计 8,182,302 6,182,121 24.4 0.6 -6.0 增加5.3个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 内贸原油 1,167,480 632,833 45.3 5.8 6.9 减少0.6个百分点 内贸成品油 64,763 47,029 26.9 -13.9 -18.8 增加4.4个百分点 内贸油品船舶租赁 54,454 58,615 -8.1 17.3 42.9 减少19.2个百分点 外贸原油 2,418,597 1,491,308 38.3 -6.5 -23.8 增加14.0个百分点 外贸成品油 296,274 240,506 18.8 -57.1 -47.5 减少14.9个百分点 外贸油品船舶租赁 1,268,430 827,430 34.8 63.4 33.1 增加14.9个百分点 油品运输小计 5,269,998 3,297,720 37.3 -0.2 -11.5 增加8.0个百分点 内贸煤炭 550,878 554,064 -0.6 -16.2 -15.4 减少1.0个百分点 内贸铁矿石运输 109,893 99,880 9.1 52.2 -16.6 增加75.1 个百分点 内贸其他干散货运输 132,658 147,614 -11.3 -10.1 4.76 减少15.8 个百分点 内贸散货船舶租赁 454,877 405,497 10.9 48.2 56.1 减少4.5个百分点 外贸煤炭 178,739 195,290 -9.3 91.6 103.0 减少6.1个百分点 外贸铁矿石运输 965,754 742,979 23.1 -6.6 -13.2 增加5.8个百分点 外贸其它干散货运输 257,388 310,782 -20.74 68.16 91.22 减少14.6 个百分点 外贸散货船舶租赁 211,602 343,038 -62.1 -40.9 -29.5 减少26.1个百分点 干散货运输小计 2,861,791 2,799,144 2.2 2.2 0.8 增加1.3个百分点 内贸LPG运输 11,215 9,319 16.9 8.9 5.6 增加2.6个百分点 外贸LPG运输 19,906 14,019 29.6 -12.4 -23.7 增加10.4个百分点 LPG运输小计 31,120 23,338 25.0 -5.8 -14.2 增加7.4个百分点 其他 19,393 61,918 -219.3% -12.6% 37.06% 减少115.6个百分点 其他 19,393 61,918 -219.3% -12.6% 37.06% 减少115.6个百分点 2、 主营业务分地区情况 单位：千元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 油品运输 5,269,998 -0.2 国内运输 1,286,697 5.0 国际运输 3,983,301 -1.8 干散货物运输 2,861,791 2.2 国内运输 1,248,307 7.3 国际运输 1,613,484 -1.5 LPG运输 31,120 -5.8 国内运输 11,215 8.9 国际运输 19,906 -12.4 其他小计 19,393 -12.6 国际运输 19,393 -12.6 水上运输业合计 8,182,302 0.6 (三) 核心竞争力分析 经过重组，本集团成为全球最大的油品运输企业，具有显著的规模效益和发展优势，我们与 国内外200多家石化企业和油品贸易公司保持着良好的合作关系，是全球船型结构最均衡、船龄 最年轻、现代化程度最高的油轮船队，团队优势明显，具有内外贸市场、原油与成品油市场、大 船与小船市场、油品与天然气市场“四个联动”的独特优势，也是中国LNG运输业的领军者。 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 本集团于2016年上半年投资活动现金流出为27.13亿元，其中，本集团支付新建船舶、船舶 改造等资本性开支为11.68亿元，对下属合营公司增资为0.45亿元，对下属联营单船公司债权投 资为3.00亿元。公司处臵子公司中海散运导致现金流出12亿元。 于报告期内，本集团没有进行任何证券投资，没有持有或买卖其他上市公司股权。 (1) 证券投资情况 □适用 √不适用 (2) 持有其他上市公司股权情况 □适用 √不适用 (3) 持有金融企业股权情况 √适用 □不适用 所持对 象名称 最初投资金额 （元） 期初持 股比例 （%） 期末持股 比例（%） 期末账面价值 （元） 报告期损益 （元） 报告期所有者 权益变动（元） 会计核 算科目 股份来 源 中海集 团财务 有限责 任公司 150,000,000.00 25.00 25.00 212,880,469.19 64,294,561.38 -297,550,227.44 长期股 权投资 发起人 股份 中远财 务有限 责任公 司 30,900,000.00 3.00 3.00 86,686,936.51 85,032,456.31 83,237,482.15 可供出 售金融 资产 发起人 股份 合计 180,900,000.00 / / 299,567,405.70 149,327,017.69 -214,312,745.29 / / 持有金融企业股权情况的说明 中海集团财务有限责任公司是由本公司与中海集装箱运输股份有限公司合资成立的财务公司， 主要业务为中国海运集团内成员单位提供金融服务。 中海集团财务有限责任公司目前注册资本为人民币6 亿元，其中本公司出资1.5亿元，占注 册资本的25%。 中远财务有限责任公司是由本公司与中国远洋运输（集团）总公司及其下属公司合资成立的 财务公司，主要业务为中国远洋运输集团内成员单位提供金融服务。 中远财务有限责任公司目前注册资本为人民币16 亿元，其中本公司出资0.31亿元，占注册 资本的3%。 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 □适用 √不适用 (2) 委托贷款情况 □适用 √不适用 (3) 其他投资理财及衍生品投资情况 √适用 □不适用 投资类型 资金来源 签约方 投资份额 投资期限 产品类型 预计收益 投资盈亏 是否涉诉 利率掉期 花旗银行 2016年3月 利率掉期 港币327,622.13 否 利率掉期 中国银行、工 商银行、三菱 东京日联银 行、三井住友 银行、瑞穗实 业银行 53,704万美元 2031年至2032 年 利率掉期 否 利率掉期 农业银行 2016年3月 利率掉期 人民币681,061.13 否 其他投资理财及衍生品投资情况的说明 为了规避借款利率波动的风险，2008年7月本公司与花旗银行签订利率掉期合约，将总额11,409万美元的浮动利率借款(利率为Libor+0.42%至0.45%） 互换为期限为8至10年、年利率4.40%的固定利率借款，以锁定浮动利率的风险敞口。该套期工具的现金流与被套期项目现金流完全匹配。 2009年12月，因为市场美元贷款利率发生了较大变化，本公司与花旗银行达成协议，提前终止上述合约，并与花旗银行重新签署利率掉期合约，除 将年固定利率由4.40%下调到2.90%外，其他条款均保持不变，合约执行时间为原合约的剩余时间。2014年1月28日公司与花旗银行提前解除了一部分利 率掉期合约，约4,133万美元，原到期日为2016年1月。2016年上半年剩余的利率掉期合约已到期解除。 2013年6月本公司与中国银行、工商银行、三菱东京日联银行、三井住友银行、瑞穗实业银行签订利率掉期合约，将总额53,704万美元的浮动利率借 款(利率为Libor+2.2%）互换为期限为15年、年利率3.55%-3.91%的固定利率借款，以锁定浮动利率的风险敞口。该套期工具的现金流与被套期项目现金 流完全匹配。 本公司持有的与RBS Global Banking & Markets签订的100,000,000.00美元利率掉期合约，在2015年底的评估市值为-577,546.31美元，折合人民币 为-3,750,354.72元。根据合约约定，合约已于2016年3月份到期，期末余额为0元。 3、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 □适用 √不适用 (2) 募集资金承诺项目情况 □适用 √不适用 (3) 募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 4、 主要子公司、参股公司分析 本公司于2016年6月30日下属子公司、合营及联营公司、参股公司名录如下： 中海发展股份有限公司 大连远洋运输有限公司 （100%） 寰宇船务企业有限公司(100%) 大连远洋通大电子有限公司 （ 60%） 大连希云自动化有限公司 （ 57.5%） 海洋石油 （洋浦）船務有限公司 （ 43%） 中国液化天然气运输 （控股）有限公司 （ 50%） 华洋海运有限责任公司 （ 50%） 中远财务有限责任公司 （ 3%） 华海石油运销有限公司 （ 50%） 大仁轮渡有限公司 （ 15%） 中海发展 （新加坡）航运有限公司 （ 100%） 中海集团财务有限责任公司 （ 25%） 中国能源运输投资有限公司 （ 51%） 中国北方液化天然气运输投资有限公司 （ 90%） 中国东方液化天然气运输投资有限公司 （ 70%） 中海发展（香港） 航运有限公司 (100%） 中海油轮运 输有限公司 （100%） 中海集团液化天 然气投资有限公 司（100%） 中海发展 （香港）维特有限公司(100% ） 中国海运 （新加坡）石油有限公司（5%） 大连华昌船务有限公司(100%） 上海北海船务股份有限公司 （ 40%） 蓝色北极液化天然气运输有限公司 （ 50%） 绿色北极液化天然气运输有限公司 （ 50%） 紫色北极液化 天然气运输有限公司 （ 50%） 中能理想液化天然气运输有限公司（80%） 水瓶座液化天然气运输有限公司 （30%） 双子座液化天然气运输有限公司 （30%） 白羊座液化天然气运输有限公司 （30%） 摩羯座液化天然气运输有限公司 （30%） 中能荣光液化天然气运输有限公司（80%） 中能希望液化天然气运输有限公司（80%） 中能和平液化 天然气运输有限公司 （80%） 中能先锋液化天然气运输有限公司（80%） 中能曙光液化天然气运输有限公司（80%） 深圳市三鼎油运贸易有限公司 （ 8%） 大连中远船务工程有限公司 （ 2.24%） 大连远洋对外劳务合作有限公司(100%) 深圳中远龙鹏液化气运输有限公司(70%) 中国能源船舶管理有限公司（80%） 在重大资产重组中出售的中海散货运输有限公司结构图如下： 中海散货运输有限公司 （100%） 中海散货运输 （上海）有限公司(100%) 上海银桦航运有限公司 （ 51%） 广州京海航运有限公司 （ 51%） 香港海宝航运有限公司 （ 51%） 天津中海华润航运有限公司 （ 51%） 上海嘉禾航运有限公司 （ 51%） 广州发展航运有限公司 （ 50%） 上海友好航运有限公司 （ 50%） 神华中海航运有限公司 （ 49%） 上海时代航运有限公司 （ 50%） 上海宝江航运有限公司 （ 10%） 秦皇岛海运煤炭交易市场有限公司 （ 8%） 中海浦远航运有限公司(100%） 中海散货运输 （香港）有限公司(100%） 中海散运 （香港）维利有限公司(100%） 中国矿运有限公司 （ 49%） 上海惠通船舶服务有限公司(100%) 中海散货运输 （武汉）有限公司(100%) （1）合并财务报表内主要子公司的经营情况 单位：人民币 公司名称 注册 资本 （亿元） 本公司 持股比 例 总资产 （亿元） 净资产 (亿元) 2016年上半 年营业收入 （千元） 2016年上半年 净利润 （千元） 大连远洋运输有限公司（母 公司口径） 41.03 100% 120.74 65.09 1,420,399.60 274,442.19 （未完）  |