[中报]中国交建:2016年半年度报告
公司代码：601800 公司简称：中国交建 中国交通建设股份有限公司 2016年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人刘起涛、主管会计工作负责人傅俊元及会计机构负责人（会计主管人员）朱宏 标声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：无 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请广大投 资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 6 第四节 董事长致辞 ....................................................................................................................... 10 第五节 公司业务概要 ................................................................................................................... 12 第六节 董事会报告 ....................................................................................................................... 19 第七节 重要事项 ........................................................................................................................... 33 第八节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 38 第九节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 40 第十节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 43 第十一节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 44 第 十二 节 财务 报告 …………………………………………………………………………………………………………………..…46 第十三节 备查文件目录 ................................................................................................................. 161 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、中国交建 指 中国交通建设股份有限公司 本集团/CCCC 指 中国交通建设股份有限公司及子公司 中交集团 指 中国交通建设集团有限公司 中国港湾/CHEC 指 中国港湾工程有限公司 中交国际 指 中交国际（香港）控股有限公司 John Holland 指 John Holland Group Pty Ltd. 中交疏浚 指 中交疏浚（集团）股份有限公司 振华重工/ZPMC 指 上海振华重工（集团）股份有限公司 五商中交 指 打造“五商中交”战略，是立足公司既有业务、市场、资源 的优化再造。即将公司打造成为全球知名的工程承包商、城 市综合体开发运营商、特色房地产商、基础设施综合投资商、 海洋重型装备与港口机械制造及系统集成总承包商 PPP 指 Public-Private-Partnership,政府和社会资本合作模式, 是指政府为增强公共产品和服务供给能力、提高供给效率， 通过特许经营、购买服务、股权合作等方式，与社会资本建 立的利益共享、风险分担及长期合作关系 BOT 指 Build-Operate-Transfer，建设-经营-移交 EPC 指 Engineer-Procure-Construct，设计-采购-施工总承包 报告期 指 2016年1月1日至2016年6月30日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币单 位 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 中国交通建设股份有限公司 公司的中文简称 中国交建 公司的外文名称 China Communications Construction Company Limited 公司的外文名称缩写 CCCC 公司的法定代表人 刘起涛 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 刘文生 联系地址 中国北京市西城区德胜门外大街85号 电话 8610-82016562 传真 8610-82016524 电子信箱 ir@ccccltd.cn 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 中国北京市西城区德胜门外大街85号 公司注册地址的邮政编码 100088 公司办公地址 中国北京市西城区德胜门外大街85号 公司办公地址的邮政编码 100088 公司网址 www.ccccltd.cn 电子信箱 ir@ccccltd.cn 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载半年度报告的中国证监会指定 网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 A股，中国北京市西城区德胜门外大街85号19楼; H股，中 国香港湾仔港湾道１号会展广场办公大楼28楼2805室 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 中国交建 601800 H股 香港联合交易所 中国交通建设 01800 六、 公司报告期内注册变更情况 首次注册登记日期 2006年10月8日 注册登记日期 2013年5月7日 注册登记地点 北京市西城区德胜门外大街85号 企业法人营业执照注册号 100000000040563 税务登记号码 110105710934369 组织机构代码 71093436-9 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务 所（境内） 名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京东城区东长安街1号东方广场安永大楼26层 签字会计师姓名 王鹏程 张毅强 公司聘请的会计师事务 所（境外） 名称 安永会计师事务所 办公地址 香港中环添美道1号中信大厦22楼 报告期内履行持续督导 职责的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 中国北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦 签字保荐代表人姓名 叶建中、丁勇才 持续督导的期间 2016年3月16日-2017年12月31日 香港法律顾问 名称 贝克.麦坚时国际律师事务所 办公地址 中国北京市建国门外大街1号国贸写字楼2座 3401室 境内法律顾问 名称 北京德恒律师事务所 办公地址 中国北京市金融大街19号富凯大厦B座12层 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 公司主要会计数据和财务指标 （一） 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比 上年同期增减(%) 营业收入 183,439,285,237 176,310,583,936 4.04 归属于上市公司股东的净利润 7,023,019,517 6,523,062,725 7.66 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润 6,316,562,965 5,288,609,688 19.44 经营活动产生的现金流量净额 -15,582,869,116 -7,881,864,124 97.71 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 149,664,513,480 147,237,514,346 1.65 总资产 758,943,977,473 731,050,811,283 3.82 （二） 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比 上年同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.38 0.39 -2.42 稀释每股收益（元／股） 0.38 0.39 -2.42 扣除非经常性损益后的基本每股收益（ 元／股） 0.34 0.32 5.28 加权平均净资产收益率（%） 4.10 5.39 减少1.29个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 3.63 4.37 减少0.74个百分点 注：计算每股收益时，已扣除有影响的其他权益工具已宣告发放的利息1.5亿元和优先股发放的 股息7.175亿元。详见会计报告附注。 二、 境内外会计准则下会计数据差异 √适用 □不适用 （一） 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 净利润 净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 7,177,026,751 6,535,114,034 173,619,003,119 169,562,822,747 按国际会计准则调整的项目及金额： 安全生产费的税后准则差 异（1） 239,985,876 334,839,176 -6,981,103 -8,195,713 购买国产设备抵税的税后 准则差异（2） -6,114,279 -3,462,720 -17,392,312 -11,278,033 资本化利息的税后准则差 异（3） - 696,165 -189,363,827 -189,363,827 股权分置流通权的准则差 异（4） - - -347,874,879 -347,874,879 按国际会计准则 7,410,898,348 6,867,186,655 173,057,390,998 169,006,110,295 （二） 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股 东的净资产差异情况 □适用 √不适用 （三） 境内外会计准则差异的说明： 1. 企业会计准则下，根据财政部于2009年6月11日颁布的《企业会计准则解释第3号》，本 集团按照国家规定提取的安全生产费计入主营业务成本，同时确认“专项储备”。国际财务报告 准则下，安全生产支出在实际发生时确认为主营业务成本，已提取但尚未使用的安全生产费形成 一项根据法定要求计提、有特定用途的专项储备，从未分配利润中提取并列示在“安全生产储 备”中。因此，形成一项准则差异。 2. 根据中国税法的有关规定，符合一定条件的购买国产设备的投资额可按照支出额的40%抵减 应交所得税额。在企业会计准则下，本集团在收到相关税务机关的抵税认定时，冲减当期所得税 费用。在国际财务报告准则下，该类交易按照与资产购置相关的政府补助的原则处理，抵减的所 得税额确认为递延收入并在相关资产的使用期间内平均确认为其他收益，因此形成一项准则差 异。 3. 2007年1月1日之前，本集团按照2006年2月15日以前颁布的企业会计准则和2000年12 月29日颁布的《企业会计制度》及相关规定(以下合称“原会计准则和制度”)编制财务报表， 并根据原企业会计准则和制度关于借款费用的相关规定，对于符合资本化条件的专门借款产生的 借款费用予以资本化。自2007年1月1日，本集团执行企业会计准则，并根据企业会计准则关 于借款费用的相关规定，对于2007年1月1日之后产生的为购建或者生产符合资本化条件的资 产而占用的借款(包括专门借款与一般借款)的借款费用予以资本化，计入相关资产成本。 国际财务报告准则下，2007年1月1日之前本集团发生的所有借款费用均采用费用化处理。自 2007年1月1日，本集团提前采纳国际会计准则第23号(经修订)，并根据该准则关于准则转换 的相关规定，对于2007年1月1日以后开始施工的项目所产生的符合资本化条件的借款费用进 行资本化，对于2007年1月1日之前开始施工的项目于2007年1月1日之后产生的符合资本化 条件的借款费用仍予以费用化。 因此，对于2007年1月1日之前开始施工的项目，其在2007年1月1日之前发生的符合资本化 条件的专门借款的借款费用，以及在2007年1月1日之后发生的符合资本化条件的专门借款与 一般借款的借款费用，在企业会计准则下已予以资本化，在国际财务报告准则下需要冲回，并因 此形成准则差异。 4. 股权分置流通权是由于本集团于2006年3月对当时下属上市子公司进行股权分置改革而产 生。企业会计准则下，本公司根据经批准的股权分置方案，以送股方式取得的股权分置流通权根 据财政部《企业会计准则实施问题专家工作组意见第一号》问答六，应按照送股部分所对应的长 期股权投资账面价值计入“长期股权投资-股权分置流通权”。国际财务报告准则下，该事项认 定为与非控制性权益进行的交易，送股部分所对应的子公司权益账面价值应冲减资本公积，因此 形成一项准则差异。 除了上述会计准则差异之外，本集团的国际财务报告准则报表和本财务报表还存在会计报表科目 分类上的差异，但该等分类差异并不影响本集团的合并利润和合并净资产。 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 -1,945,014 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合 国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 275,682,460 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 12,222,808 债务重组损益 1,429,951 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 449,744,779 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 90,299,970 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 84,822,562 减：少数股东权益影响额 -2,272,224 减：所得税影响额 -203,528,740 合计 706,456,552 四、 报告期合同情况 （一） 2016年上半年，公司新签合同额情况 业务分类 2016年4-6月 2016年1-6月 新签 项目数量 （个） 新签 合同额 （亿元） 累计新签项 目数量 （个） 累计新签 合同额 （亿元） 同比 增减 （%） 基建建设业务 650 1,481.17 1,137 2,386.27 6.91 港口建设 95 104.89 213 133.00 -41.27 道路与桥梁建设 43 316.45 197 639.75 0.31 铁路建设 7 107.62 13 136.60 519.78 投资类项目 5 303.32 9 415.05 46.14 市政等其他 127 63.91 263 228.66 -28.10 海外工程 373 584.98 442 833.21 12.05 基建设计业务 1,142 71.87 2,398 116.38 -0.11 疏浚业务 66 136.59 162 224.96 46.91 装备制造业务 不适用 35.13 不适用 85.39 -26.36 其他业务 不适用 22.45 不适用 24.95 24.44 合计 - 1,759.11 - 2,837.95 7.60 注：2016年上半年公司新签合同额为人民币2,837.95亿元，较上年同期同比增长7.60%。其中： 各业务来自于海外地区的新签合同额为人民币892.64亿元（折合美元约为143.26亿美元），约 占公司新签合同额的31.45%。各业务新签投资类项目合同金额为人民币454.74亿元，约占公司 新签合同额的16.02%。在上述投资类项目的设计与施工环节中，公司预计可以承接的建安合同额 为人民币332.41亿元。 （二） 截至2016年6月30日，公司在执行未完成合同情况 单位：亿元 币种：人民币 业务分类 截至报告期末 累计项目数量 截至 2016年6月30日 截至 2015年12月31日 同比增减 （%） 基建建设业务 4,277 8,206.64 7,578.42 8.29 基建设计业务 8,425 477.33 465.18 2.61 疏浚业务 435 522.53 433.41 20.56 装备制造业务 不适用 192.86 226.85 -14.98 其他业务 不适用 23.63 17.21 37.30 抵销 -- -- -48.09 -- 合计 9,422.99 8,672.98 8.65 注：2015年，疏浚业务板块实现内部重组设立中交疏浚，其从集团内部分包获得的合同在合并 层面列入抵销项。 第四节 董事长致辞 尊敬的各位股东： 上半年，公司主动适应和引领经济新常态，把握发展大势，围绕中交集团“五商中交”战略 和“政府与经济社会发展急所的责任分担者、区域经济发展的深度参与者和政府购买公共服务的 优质提供者”的市场定位，各项工作取得了很好的成效，为完成全年工作任务奠定了坚实基础， 也为实现“十三五”发展目标开了一个好头！ 上半年，本集团实现营业收入1,834.39亿元，同比增长4.04%；本公司所有者应占利润为 70.23亿元，同比增长7.66%；每股收益为0.38元。新签合同额2,837.95亿元，同比增长7.60%。 截至2016年6月30日，在执行未完工合同金额为9,422.99亿元，与2015年末相比增长8.65%。 公司作为中交集团重要控股子公司，对其经营成绩起着决定作用。2016年，中交集团位列世 界500强第110位，比去年上升55位。在ENR全球最大国际承包商排行榜位列第3位，是唯一进 入前十强的中国企业。中交集团在国务院国资委中央企业经营业绩考核中，实现11年连续考核结 果为A级，是9家“全连A”企业之一，位居中央企业考核A类第4位，在8家建筑类央企中排 名第1位，取得历史最好成绩。同时，中交集团已被国务院确定为国有资本投资公司试点，为公 司提供了前所未有的重大机遇。 今年以来，面对经济下行压力持续加大的不利局面，公司迎难而上，各项工作取得了很好的 成效。当前，正值企业改革发展的关键阶段，为将公司建设成为世界一流企业，我们要深入学习 贯彻国家关于国企改革的精神和要求，关注处理好三个方面的关系，即：企业改革持久性和企业 生产经营基础作用之间的关系，企业改革目标和改革发展形式之间的关系，企业改革全局性和局 部利益现实性之间的关系。具体来讲，下半年要重点抓好以下几方面的工作： 一、要确保完成年度目标 1. 进一步完善考核体系，在考核增长总量目标的基础上，增加考核盈利能力、资产周转效 率等质量目标，并与管理人员的绩效考核挂钩。 2. 继续做强做优投资业务、海外业务，牵引带动公司总体业务实现大发展。 3. 努力打破传统业务增长困境，充分利用在市场的既有优势，寻找市场、引导市场、创造 市场。 4. 加快培育新的市场增长点，持续巩固在铁路、轨道交通、城市综合开发、城市综合管廊、 产业园区等领域取得的初步成果，加大城市供水、污水、垃圾处理，停车场、机场等新产业的拓 展力度。 二、要加强管理提质增效 1. 精简机构，压缩企业管理层级，科学设置管理幅度，提高企业运行效率。 2. 进一步强化成本管控意识，严格控制分包成本，加快已完工未结算项目的结算速度，积 极拓展盈利空间。 3. 努力遏制应收账款和存货快速上升的势头，力争全年“两金”增速低于同期营业收入增 速。分析债务结构，严控带息负债规模。 三、要抓好各项基础管理工作 1. 重点抓好“十三五”规划宣贯、供应链体系打造、风险管控、信息化建设等工作，根据 目标要求分解工作任务、倒排工作时间表，抓紧落实。 2. 加强日常性工作的改革创新，持续提升管理水平。管理是企业发展的柔性生产力，要绵 绵发力，久久为功。 3. 提高安全生产意识，加强工程质量管理，努力为客户提供优质、安全、高效的服务。 尊敬的各位股东，上半年我们已经取得了可喜的经营业绩，公司各级管理人员和广大员工为 此做了大量扎实有效的工作，付出了巨大的努力！下半年工作任务还很艰巨繁重，我们将继续坚 定信心，凝聚力量，以更加饱满的热情，更加务实的作风，更加有效的措施，脚踏实地，埋头苦 干，确保圆满完成全年目标任务，为推动“十三五”发展和实现“建设世界一流企业”的伟大目 标开创新局面，希望各位股东和长期关注公司的各届人士、朋友、继续给予帮助与支持！ 刘起涛 董事长 中国 .北京 2016年8月30日 第五节 公司业务概要 上半年，国内市场方面，中国经济运行总体平稳，GDP同比增长6.7%，增速与一季度持平。全国 固定资产投资同比名义增长9.0%，基础设施投资持续扮演着中国经济“稳定器”的关键角色。在 稳增长政策支撑，基础设施建设投资加速，房地产升温等多重因素作用下，新项目开工进度加快， 铁路与轨道交通建设、城市基础设施建设市场活跃，道路与桥梁建设市场高位运行，但是水运工 程市场出现较大幅度调整。 国际市场方面，“一带一路”战略全面推进，沿线区域建筑市场保持高度活跃，中巴经济走廊、 东南亚和中亚市场以其在“一带一路”独特的区位优势而成为公司“早期收获”项目集中的地区。 同时，公司凭借在非洲地区卓越的经营业绩，品牌认知度持续加强，大额订单不断涌现。然而， 我们也注意到，全球经济、贸易与投资发展持续不振，金融市场波动回升，依赖大宗商品出口拉 动经济的撒哈拉以南非洲、中东和北非经济形势不容乐观，对该部分区域在建和正在筹划建设的 项目有一定影响。 上半年，本集团收入为1,834.39亿元，同比增长4.04%。新签合同额为2,837.95亿元，同比增 长7.6%。截至2016年6月30日，本集团持有在执行未完成合同金额为9,422.99亿元，与2015 年末相比增长8.65%。 上半年，本集团各业务来自于海外地区的收入为396.45亿元（折合美元约为60.41亿美元，包括 工业产品国内制造出口贸易实现的收入，下同），约占本集团收入的21.6%。来自于海外地区的新 签合同额为892.64亿元（折合美元约为143.26亿美元），约占本集团新签合同额的31.5%。经 统计，截至2016年6月30日，公司共在135个国家和地区开展对外工程承包类项目，在建各类 对外承包工程项目共计705个，总合同额约为635.76亿美元。 上半年，本集团各业务来自于投资类项目的新签合同额（投资预算，下同）为454.74亿元，约占 本集团新签合同额的16.0%。在上述项目的设计与施工环节中，本集团预计可以承接的建安合同 额为332.41亿元。 一、 业务回顾与市场策略 1. 基建建设业务 上半年，本集团完成基建建设业务收入为1,523.27亿元，同比增长1.68%。新签合同额为2,386.27 亿元，同比增长6.9%。其中，港口建设、道路与桥梁、铁路建设、投资类项目、海外工程、市政 等其他项目的新签合同额分别为133.00亿元、639.75亿元、136.60亿元、415.05亿元、833.21 亿元、228.66亿元，分别占基建建设业务新签合同额的6%、27%、6%、17%、35%、9%。截至2016 年6月30日，持有在执行未完成合同金额为8,206.64亿元，与2015年末相比增长8.29%。 （1） 港口建设 上半年，本集团于中国大陆港口建设新签合同额为133.00亿元，同比下降41.3%，占基建建设业 务的6%。 上半年，按照交通部公布的沿海建设交通固定资产投资数据显示，1至6月份完成的投资约为 337.02亿元，同比下降19.7%。从公司统计数据来看，国内港口产能出现一定的过剩，综合性港 口项目稀缺，在建的部分项目建设速度放慢，经营形势严峻。内河码头水工项目、航电枢纽项目 增多，项目机会相对较多，但是单个项目投资规模通常较小。 面对传统市场投资规模快速减少，竞争逐渐激烈的严峻市场形势，公司迅速调整市场开发策略， 加强一批重点工程项目的技术论证、资源统筹和投标工作，力争将传统市场调整的影响降到最低。 （2） 道路与桥梁建设 上半年，本集团于中国大陆道路与桥梁建设新签合同额为639.75亿元，同比增长0.3%，占基建 建设业务的27%。 上半年，按照交通部公布的公路建设交通固定资产投资数据显示，1至6月份完成投资约为 6,469.08亿元，同比增长10.2%。道路与桥梁建设市场的投资增速逐月放缓，但投资规模继续保 持在高平台上增长。受益于交通运输促投资稳增长的工作要求，西部地区新项目招标、开工有所 加快，但东、中部地区新建项目依然不多。 5月份，国家公布《交通基础设施重大工程建设三年行动计划》，未来三年我国将以“一带一路” 建设、京津冀协同发展、长江经济带建设的“三大战略”区域通道内高速公路为重点，加快实施 国家高速公路网剩余路段建设和繁忙路段改扩建，推进普通国道提质升级和未贯通路段建设，公 路建设市场在总体稳定的格局下有望继续保持低速增长。 因此，公司下半年将根据市场细分变化，积极跟进“三大战略”区域市场机会，落实重大项目的 投标工作，确保市场占有率稳中有增。 （3） 铁路建设 上半年，本集团于中国大陆铁路建设新签合同额为136.60亿元，同比增长519.8%，占基建建设 业务的6%。 根据国家统计局公布的铁路运输业固定资产投资数据显示，1至6月份完成投资约为3,040.00亿 元，同比增长9.0%，铁路建设呈积极发展态势。 相对2015年上半年项目招投标较少，今年上半年呈现集中招标，项目推进速度加快的态势。公司 积极把握市场机会，凭借在高铁大建设时期打造的良好品牌，上半年新签合同快速增加，取得跨 越式增长成绩。 7月份，国家公布《中长期铁路网规划》。到2020年，一批重大标志性项目将建成投产，铁路网 规模将达到15万公里，其中高速铁路3万公里，覆盖80%以上的大城市。到2025年，铁路网规 模扩将增至17.5万公里左右，其中高速铁路约为3.8万公里，会将既有的“四纵四横”路网升级 为“八纵八横”。 公司作为中国铁路建设的主力军，将积极把握此次铁路建设发展的机遇，进一步完善市场经营体 系，夯实基础，培育优质资源，加强对地方铁路和铁路专用线的经营力度，加强重点项目信息的 搜集与跟踪，市场开发成绩有望再创新高。 （4） 投资类项目 上半年，本集团于中国大陆基建建设业务中投资类项目新签合同额为415.05亿元，同比增长46.1%， 占基建建设业务的17%。在上述项目的设计与施工环节过程中，本集团预计可以承接的建安合同 金额为296.53亿元。 上半年，基建建设业务中：BOT类项目、政府采购类项目、城市综合开发项目的新签合同额分别是 339.20亿元、64.19亿元和11.66亿元，分别占基建建设投资类项目新签合同额的82%、15%和3%。 本公司于“十一五”期间开始致力于发展投资类项目，以获得包括合理设计、施工利润以外的投 资利润。截至2016年6月30日，经统计，本集团BOT类项目累计签订合同投资概算为2,685.30 亿元，累计完成投资金额为1,712.99亿元，尚未完成投资金额为972.31亿元。本集团政府采购 类项目累计签订合同额为2,370.61亿元，累计完成投资金额为801.90亿元，进入回收期项目涉 及投资金额为628.47亿元，累计收回资金为334.94亿元。本集团城市综合开发项目累计签订合 同预计投资金额为1,811.31亿元，累计完成投资金额为445.63亿元，已实现销售金额为258.64 亿元，实现回款为189.56亿元。 上半年，根据“审慎投资、规避风险、控制新增、确保在建、效益优先、做强做优”的总体原则， 重点跟进纳入地方财政预算、投资条件满足公司规定的政府采购项目，优先选择纳入政府PPP项 目库、契合公司发展战略的项目。 主要工作成绩有：一是集中优势力量，成功运作一批特大型投资项目，项目投资模式不断取得创 新突破，有效规避投资风险。二是与特大型企业深度合作，组成联合体应对激烈的市场竞争，有 效扩大了市场占有率。三是积极把握城市综合管廊市场机遇，吉林四平、内蒙古赤峰综合管廊项 目相继落地，为今后全面进入城市综合管廊领域奠定了良好的基础。四是调整投资结构，“扩展 政府采购项目，控制自有经营项目，扩展短线投资，控制长线投资”取得积极成果。五是完善评 审体系，根据市场变化，及时调整投资项目财务评价指标基准值，以适应市场环境变化。六是加 强战略研究，对进入城市综合管廊、海绵城市、生态环保、健康养老、旅游产业、城市公用事业， 以及可再生新能源等七个战略新领域，进行了深入的市场研究，做好前期基础工作。 （5） 海外工程 上半年，本集团基建建设业务中海外工程新签合同额833.21亿元（折合美元约为133.73亿美元）， 同比增长12.0%，占基建建设业务的35%。其中，新签合同额在3亿美元以上项目10个，总合同 额78.67亿美元，占全部海外工程项目新签合同额的59%。 按照项目类型划分，港口、道路与桥梁、铁路、房建、机场、市政等其他项目分别占海外工程新 签合同额的36%、27%、17%、6%、6%、8%。 按照项目地域划分，非洲、亚洲、大洋洲、港澳台、拉美和欧洲等地区分别占海外工程新签合同 额的49%、20%、13%、12%、3%和3%。 上半年，公司在全球布局的能力进一步增强，国家领导人出访时多次见签和考察公司海外项目， 对公司海外市场取得的成绩给予高度赞赏和肯定。 上半年，公司加强境内外高端营销对接，全面跟踪“一带一路六廊”、互联互通、园区开发、铁 路走出去、国际产能合作等国家战略重点项目。密切跟踪肯尼亚、刚果（布）、喀麦隆、乌干达、 坦桑尼亚、吉布提、巴基斯坦、塞尔维亚等重点市场，以及澳大利亚、伊朗、玻利维亚、马尔代 夫等新市场机会。其中，2015年通过并购加入公司的John Holland公司，依托其在铁路和轨道 交通建设、运营方面的专业能力，为公司境内外市场开拓增添助力、形成较好协同。 中国提出“一带一路”战略以来，公司已成为战略实施的重要推动者之一。目前，我们在“一带 一路”沿线开展业务的国别（地区）达58个，今年上半年在“一带一路”沿线49个国家签订对 外承包工程合同额68.26亿美元。自“一带一路”战略倡议提出以来，在“一带一路”沿线累计 签订对外承包工程合同额370亿美元。 （6） 市政等其他工程 上半年，本集团于中国大陆市政等其他工程新签合同额为228.66亿元，同比下降28.1%，占基建 建设业务的9%。 根据国家统计局数据，上半年，公共设施管理业投资增长26.6%，水利管理业投资增长27.1%。根 据市场变化，公司进一步加大轨道交通、市政、综合管廊、机场等领域的市场开发力度，一方面 通过投资带动进入新市场领域，另一方面加强招投标市场的信息追踪。 2. 基建设计业务 上半年，本集团基建设计业务收入为99.73亿元，同比增长5.26%。新签合同额为116.38亿元， 同比基本持平。其中，来自于海外地区的新签合同额为2.87亿元（折合美元约为0.46亿美元）； 没有新签投资类项目。截至2016年6月30日，持有在执行未完成合同金额为477.33亿元，与 2015年末相比增长2.61%。 按照项目类型划分，勘察设计类、工程监理类、EPC总承包、其他项目的新签合同额分别是48.91 亿元、4.06亿元、47.86亿元、15.55亿元，分别占基建设计业务新签合同额的42%、4%、41%、 13%。2015年同期，上述项目的新签合同额分别占比47%、3%、46%、4%。 上半年，设计企业紧盯市场，多方挖潜，基本稳住了发展局面。但是，设计业务的市场拓展压力 依然较大，尤其是水工勘察设计项目出现同比双位数下降，上述项目的大幅减少也预示着水工基 建市场的行业走势很不乐观。 3. 疏浚业务 上半年，本集团疏浚业务收入为123.93亿元，同比减少20.09%。新签合同额为224.96亿元，同 比增长46.9%。其中，来自于海外地区的新签合同额为0.45亿元（折合美元约为0.07亿美元）； 新签投资类项目39.69亿元，本集团预计可以承接的建安合同金额为35.88亿元。截至2016年6 月30日，持有在执行未完成合同金额为522.53亿元，与2015年末相比增长20.56%。 上半年，按照购船计划，没有新建专业大型船舶加入本集团疏浚船队。截至2016年6月30日， 本集团拥有的疏浚产能按照标准工况条件下约为7.4亿立方米。 上半年，中交疏浚持续巩固重组改革工作成果，利用良好的投融资能力，2月份和7月份先后两 次发行公司债券，共计筹集资金60亿元，有效实现了调整债务结构，优化财务成本，促进主营业 务稳健发展的目的。 市场开发工作得到进一步加强：一是主动对接国家重大发展战略和重大工程项目建设，提升大型 综合总承包与大型疏浚项目获取能力，稳固国内市场领先地位。二是积极关注长江经济带、新型 城镇化等战略形成的市场机遇，围绕传统疏浚主营业务，拓展新市场。三是以投融资相结合，推 进实施福建台商投资区松山A片区基础设施PPP项目，为转型升级、稳步增长增添新动力。四是 升级疏浚业务海外战略定位和发展目标，稳步推进巴拿马科隆集装箱港口工程设计施工项目，对 海外战略落地具有重大意义。 4. 装备制造业务 上半年，本集团装备制造业务收入为119.38亿元，同比增长10.09%。新签合同额为85.39亿元， 同比下降26.4%。其中，来自于海外地区的新签合同额为54.87亿元（折合美元约为8.81亿美 元）；没有新签投资类项目。截至2016年6月30日，持有在执行未完成合同金额为192.86亿 元，与2015年末相比下降14.98%。 2015年全球港口机械市场持续回升，但随着众多大型码头主要采购任务已于2015年之前完成， 从而对之后几年的港口机械市场向上发展形成明显压力。同时，国际石油价格持续低迷，继续严 重影响全球海工市场，公司生产经营已经转向为加强与客户的沟通，合理安排生产工期，降低客 户违约风险，维持正常生产经营秩序。 面对严峻市场形势，公司采取多项措施，力求将市场负面影响降到最低。一是成立国家装备产业 政策研究小组，紧紧抓住《中国制造2025》、中国装备制造“走出去”的战略机遇，寻求更多的 政策支持和市场机会。二是紧紧围绕装备制造的智能化发展趋势，加大科技创新力度，主动延伸 产业链和加大一体化服务力度，提升产品和服务的综合价值与竞争优势，在有限的市场内争取更 多份额。三是合理利用集团内部各类资源和市场优势，培训和打造新的利润增长点，提高协同作 用，实现有效突破。 二、 报告期内签订的部分主要经营合同（单位：亿元） 1. 基建建设业务 港口建设 序号 合同名称 合同金额 1 湖南省湘江长沙综合枢纽船闸及左汊桥梁工程 7.98 2 四川省岷江犍为航电枢纽主体工程土建1标段 7.24 3 福建省示范快堆海工工程1标段 6.53 4 广西省西江航运干线贵港航运枢纽二线船闸主体土建工程1标段 5.22 5 广东省大唐国际雷州发电厂海域工程EPC项目 4.38 道路与桥梁建设 序号 合同名称 合同金额 1 山东省滨莱高速公路淄博西至莱芜段改扩建工程 36.42 2 山东省济南至青岛高速公路改扩建工程4标段 29.16 3 贵州省遵义市“十三五”农村公路“建养一体化”服务ZY1标段 27.98 4 河北省大巫岚-冷口公路建设工程 20.87 5 河北省曹妃甸区基础设施工程一期工程2标段 12.70 铁路建设 序号 合同名称 合同金额 1 通辽至京沈高铁新民北站铁路站前工程 23.43 2 蒙西至华中地区铁路煤运通道工程 22.77 3 郑州至万州铁路河南段站前工程 19.93 4 成昆铁路峨眉至米易段扩能工程站前工程EMZQ-8标段 16.32 5 北京至张家口铁路站前及“三电”迁改工程JZSG-7标段 13.54 投资类项目 序号 合同名称 合同金额 1 广东省连州至佛冈高速公路BOT项目 238.00 2 贵州省铜仁至怀化高速（铜仁段）BOT项目 40.22 3 湖北省武深高速嘉鱼北段BOT项目 38.02 4 湖南省湘潭市一桥一隧两路及配套市政工程项目 29.00 5 云南省宣曲高速公路马龙联络线BOT项目 22.96 注：公司2016年上半年新签投资类项目的全部合同请见“董事会报告”章节。 海外工程 序号 合同名称 合同金额（亿美元） 1 刚果（布）黑角新港项目 23.00 2 巴基斯坦KKH二期（赫韦利扬-塔科特）项目 13.15 3 尼日利亚阿布贾-凯菲扩建一期等公路复线工程 5.42 4 加纳特码港新集装箱港口项目 4.85 5 安哥拉丹迪油码头项目 4.40 2. 基建设计业务 序号 合同名称 合同金额 1 江苏省连云港徐圩港区陆域形成前期准备EPC项目 8.84 2 广东省湛江港东海岛港区杂货码头EPC项目 4.81 3 天津液化天然气项目码头及陆域形成EPC项目 4.53 4 重庆港江津港区珞璜作业区改扩建工程EPC项目 4.25 5 浙江省嵊泗中心渔港（新港区）二期EPC项目 2.93 3. 疏浚业务 序号 合同名称 合同金额 1 福建省台商投资区松山片区基础设施项目 26.60 2 浙江省舟山市岱山县大小鱼山促淤围涂工程一期陆域形成项目 23.70 3 长江口横沙东滩圈围（七期）工程 13.62 4 山东省东营港广利港区防波堤航道项目 13.09 5 江苏省通州湾港区二港池匡围二期工程SJ-SG-2标段 12.77 4. 装备制造业务 序号 合同名称 合同金额 1 新加坡岸桥项目 10.25 2 印度岸桥及轮胎吊项目 5.96 3 上海洋山港四期自动化码头无人搬运车项目 2.99 4 香港岸桥项目 2.68 5 美国非标准型岸桥项目 2.18 三、 经营计划 上半年，经统计本集团新签合同额为2,837.95亿元，完成目标的40%，符合预期。营业收入为 1,834.39亿元，完成目标的43%，符合预期。 第六节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 上半年，公司主动适应和引领经济新常态，把握发展大势，围绕中交集团“五商中交”战略和“政 府与经济社会发展急所的责任分担者、区域经济发展的深度参与者和政府购买公共服务的优质提 供者”的市场定位，各项工作取得了很好的成效，为完成全年工作任务奠定了坚实基础，也为实 现“十三五”发展目标开了一个好头！ 上半年，本集团实现营业收入1,834.39亿元，同比增长4.04%；本公司所有者应占利润为70.23 亿元，同比增长7.66%；每股收益为0.38元。新签合同额2,837.95亿元，同比增长7.60%。截至 2016年6月30日，在执行未完工合同金额为9,422.99亿元，与2015年末相比增长8.65%。 （一） 主营业务分析 1. 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 183,439,285,237 176,310,583,936 4.04 营业成本 159,981,027,638 153,273,863,386 4.38 销售费用 346,832,706 283,739,425 22.24 管理费用 8,946,102,132 7,850,596,978 13.95 财务费用 3,470,969,596 3,499,310,338 -0.81 资产减值损失 1,404,383,815 817,287,562 71.83 公允价值变动损益 5,751,914 52,979,973 -89.14 投资收益 405,141,690 1,715,158,106 -76.38 营业利润 9,007,054,398 7,944,677,733 13.37 营业外收入 455,733,957 446,880,213 1.98 营业外支出 95,743,998 57,202,507 67.38 利润总额 9,367,044,357 8,334,355,439 12.39 所得税费用 2,190,017,606 1,799,241,405 21.72 少数股东损益 154,007,234 12,051,309 1,177.93 归属于母公司股东的净利润 7,023,019,517 6,523,062,725 7.66 其他综合收益的税后净额 -740,440,991 703,820,176 -205.20 归属于少数股东的综合收益总额 151,343,936 -10,775,480 -1,504.52 经营活动产生的现金流量净额 -15,582,869,116 -7,881,864,124 97.71 投资活动产生的现金流量净额 -23,960,505,821 -20,143,906,349 18.95 筹资活动产生的现金流量净额 25,622,055,290 31,969,159,654 -19.85 研发支出 2,311,894,363 1,752,073,262 31.95 2. 收入 （1） 驱动业务收入变化的因素分析 2016年上半年的营业收入为1,834.39亿元，较上年同期的1,763.11亿元，增长4.04%。其中，主 营业务收入为1,823.13亿元，较上年同期的1,754.99亿元，增长3.88%。主营业务收入增长主要 由于：基建建设业务、基建设计业务、装备制造业务和其他业务的主营业务收入同比增长分别为 1.68%、5.26%、10.09%和46.81%（全部为抵销分部间交易前）。 （2） 主要销售客户的情况 公司多元化的业务结构决定了公司的客户较为广泛、集中度较低，不存在对单一客户的依赖。2016 年上半年，本集团对前五名客户的营业收入合计为217.69亿元，占本集团营业收入的11.87%。 （3） 主要供应商情况 2016年上半年，公司向前五名供应商合计采购金额为27.40亿元，占营业成本的1.71%。 3. 成本 2016年上半年营业成本为1,599.81亿元，较上年同期的1,532.74亿元，增长4.38%。其中，主 营业务成本为1,596.00亿元，较上年同期的1,527.32亿元，增长4.50%。主营业务成本增长主 要由于：基建建设业务、基建设计业务、装备制造业务和其他业务的主营业务成本同比增长分别 为1.27%、5.76%、4.79%和72.36%（全部为抵销分部间交易前）。 综上，公司综合毛利为234.58亿元，较上年同期的230.37亿元，增长1.83%。其中，主营业务 毛利为227.13亿元，较上年同期的227.67亿元，降低0.24%。 综合毛利率12.79%，较上年同期的13.07%，下降0.28个百分点。主营业务毛利率12.46%，较上 年同期的12.97%，下降0.51个百分点。毛利率下降主要由于基建设计业务、疏浚业务和其他业 务毛利率下降所致。 4. 费用 2016年上半年销售费用为3.47亿元，较上年同期的2.84亿元，增长22.24%。2016年上半年销 售费用占营业收入比例为0.19%，较上年同期的0.16%，上升0.03个百分点。 2016年上半年管理费用为89.46亿元，较上年同期的78.51亿元，增长13.95%。管理费的增长主 要是由于研发费的增加所致。2016年上半年管理费用占营业收入比例为4.88%，较上年同期的 4.45%，上升0.42个百分点。 2016年上半年财务费用净额为34.71亿元，较上年同期的34.99亿元，下降0.81%。2016年上半 年财务费用占营业收入比例为1.89%，较上年同期的1.98%，下降0.09个百分点。 单位：元 币种：人民币 成本费用构成 本期 上年同期 金额 占比（%） 金额 占比（%） 工程分包费 61,965,874,791 35.58 54,865,610,029 33.11 材料费 51,557,082,534 29.61 50,552,459,301 30.50 人工费 19,044,034,281 10.94 18,061,376,426 10.90 租赁费 6,049,718,353 3.47 8,749,946,701 5.28 折旧与摊销 4,501,496,673 2.58 4,002,099,895 2.41 财务费用 3,470,969,596 1.99 3,499,310,338 2.11 燃料费 1,824,884,152 1.05 2,817,474,711 1.70 商品销售成本 1,993,679,839 1.14 2,098,121,262 1.27 研究及开发成本 2,311,894,363 1.33 1,752,073,262 1.06 维修费 712,504,212 0.41 1,525,382,935 0.92 资产减值损失 1,404,383,815 0.81 817,287,562 0.49 水电费 561,990,095 0.32 637,218,226 0.38 其他 18,750,803,183 10.77 16,346,437,041 9.86 合计 174,149,315,887 100.00 165,724,797,689 100.00 5. 资产减值损失 2016年上半年资产减值损失为14.04亿元，较上年同期的8.17亿元，增长71.83%。资产减值损 失的增加主要由于业务规模增加导致应收账款规模上升，使得计提应收账款坏账准备增加所致。 6. 公允价值变动收益 2016年上半年公允价值变动收益为0.06亿元，而上年同期的公允价值变动收益为0.53亿元。 公允价值变动损益发生变化的主要由于投资持有的股票价格波动所致。 7. 营业利润 2016年上半年营业利润为90.07亿元，较上年同期的79.45亿元，增长13.37%。 2016年上半年营业利润率4.91%，较上年同期的4.51%，上升0.40个百分点。 8. 营业外收入与营业外支出 2016年上半年营业外收入为4.56亿元，而上年同期营业外收入为4.47亿元。 2016年上半年营业外支出为0.96亿元，较上年同期的0.57亿元，增长67.38%。主要是由于非 流动资产处置损失增加所致。 9. 所得税费用 2016年上半年所得税费用为21.90亿元，较上年同期所得税费用17.99亿元，增加21.72%。 10. 少数股东损益 2016年上半年少数股东损益为1.54亿元，而上年同期少数股东损益为0.12亿元。 11. 归属于母公司股东的净利润 基于上述原因，2016年上半年的归属于母公司股东的净利润为70.23亿元，较上年同期的65.23 亿元，增长7.66%。 2016年上半年净利润率为3.83%，较上年同期的3.71%，上升0.12个百分点。 12. 其他综合收益的税后净额 2016年上半年其他综合收益的税后净额为-7.40亿元，而上年同期其他综合收益的税后净额为 7.04亿元。主要是由于可供出售金融资产变动所致。 13. 归属于少数股东的综合收益总额 2016年上半年归属于少数股东的综合收益总额为1.51亿元，而上年同期归属于少数股东的综合 收益总额为-0.11亿元。 14. 现金流 2016年上半年经营活动产生的现金流量净额为净流出155.83亿元，较上年同期的净流出78.82 亿元，净流出增加77.01亿元，主要由于经营性应收款项增加，经营活动现金流入减少所致。 2016年上半年投资活动产生的现金流量净额为净流出239.61亿元，较上年同期的净流出201.44 亿元，净流出增加38.17亿元，主要由于收回投资收到的现金减少所致。 2016年上半年筹资活动产生的现金流量净额为净流入256.22亿元，较上年同期的净流入319.69 亿元，净流入减少63.47亿元，主要由于偿还债务支付的现金增加所致。 15. 研发支出 单位：元 币种：人民币 本期费用化研发支出 2,311,894,363 本期资本化研发支出 169,640 研发支出合计 2,312,064,003 研发支出总额占净资产比例（%） 1.33 研发支出总额占营业收入比例（%） 1.26 16. 其他 公司发行2016年度第一期超短期融资券，短期融资券期限：270天，起息日期：2016年5月18 日，实际发行总额：30亿元，发行价格：100元/百元面值，发行利率：2.99%（详见公司于2016 年5月19日上海证券交易所网站的公告）。 公司下属子公司中交疏浚采用分期发行方式发行2016年公司债券（第一期），发行规模为人民币 20亿元，期限 5 年，最终票面利率为2.99 %（详见公司于2016年2月29日上海证券交易所网 站的公告）。 （二） 行业、产品或地区经营情况分析 1. 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比 上年增减（%） 基建建设 152,326,820,434 134,854,993,614 11.47 1.68 1.27 增加0.36 个百分点 基建设计 9,973,266,470 7,941,640,295 20.37 5.26 5.76 减少0.38 个百分点 疏浚业务 12,392,520,436 10,802,070,613 12.83 -20.09 -16.07 减少4.18 个百分点 装备制造 11,937,872,464 10,071,464,902 15.63 10.09 4.79 增加4.27 个百分点 其他业务 2,404,836,013 2,258,558,115 6.08 46.81 72.36 减少13.92 个百分点 抵销 -6,722,258,139 -6,328,531,124 合计 182,313,057,678 159,600,196,415 12.46 3.88 4.50 减少0.51 个百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 （1） 基建建设 2016年上半年基建建设业务完成主营业务收入1,523.27亿元，较上年同期的1,498.05亿元，增 长1.68%；主营业务毛利为174.72亿元，较上年同期的166.40亿元，增长5.00%；毛利率为11.47%， 较上年同期的11.11%，改善0.36个百分点。 基建建设业务收入的增加主要由于海外项目及投资类项目收入增加,并被营改增对收入影响抵销 所致。毛利率的改善主要由于具有较高毛利率的一些海外项目和投资类项目收入增加所致。 （2） 基建设计 2016年上半年基建设计业务完成主营业务收入99.73亿元，较上年同期的94.75亿元，增长5.26%； 主营业务毛利为20.32亿元，较上年同期的19.66亿元，上升3.36%；毛利率为20.37%，较上年 同期的20.75%，下降0.38个百分点。 基建设计业务收入的增加主要为综合性项目增加所致。毛利率的下降主要由于综合性项目收入增 加但其毛利率相对较低所致。 （3） 疏浚 2016年上半年疏浚业务完成主营业务收入123.93亿元，较上年同期的155.07亿元，减少20.09%； 主营业务毛利为15.90亿元，较上年同期的26.38亿元，下降39.70%；毛利率为12.83%，较上年同 期的17.01%，下降4.18个百分点。 疏浚业务收入和毛利率的下降主要由于部分新签项目尚处前期阶段，尚未形成收入，毛利率较低 所致。 （4） 装备制造 2016年上半年装备制造业务完成主营业务收入119.38亿元，较上年同期的108.44亿元，增长10.09%； 主营业务毛利为18.66亿元，较上年同期的12.33亿元，增长51.41%；毛利率为15.63%，较上年同 期的11.37%，改善4.27个百分点。 装备制造业务收入增加主要由于已签约项目结转收入增加所致。毛利率改善主要由于装备制造业 务收入增加所致。 （5） 其他业务 2016年上半年其他业务完成主营业务收入24.05亿元，较上年同期的16.38亿元，增长46.81%；主 营业务毛利为1.46亿元，较上年同期的3.28亿元，减少55.37%；毛利率为6.08%，较上年同期的 20.01%，下降13.92个百分点。 其他业务的收入上升主要由于贸易业务与金融业务的快速发展所致，毛利率下降主要由于较低毛 利率的贸易业务与较高毛利率的融资租赁共同作用所致。 2. 营业分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 中国（除港澳地区） 143,793,854,615 -0.30 其他国家和地区 39,645,430,622 23.55 合计 183,439,285,237 4.04 （三） 资产、负责情况分析 单位：元 币种：人民币 资产及负债状况 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数占总资产 的比例（%） 本期期末金额较上期 期末变动比例（%） 应收账款 72,722,683,074 9.58 63,845,777,577 8.73 13.90 存货 135,309,092,613 17.83 125,742,666,785 17.20 7.61 其他流动 资产 3,290,098,759 0.43 1,672,470,895 0.23 96.72 长期应收款 69,166,474,193 9.11 76,693,929,828 10.49 -9.81 无形资产 159,306,382,213 20.99 145,043,965,072 19.84 9.83 短期借款 65,339,944,169 8.61 61,060,701,257 8.35 7.01 预收款项 79,258,735,488 10.44 82,444,477,241 11.28 -3.86 应交 税费 4,730,069,564 0.62 10,287,831,785 1.41 -54.02 应付股利 3,914,517,032 0.52 94,219,303 0.01 4054.69 长期借款 153,869,389,122 20.27 134,560,845,353 18.41 14.35 其他 流动负债 9,994,796,073 1.32 4,995,655,739 0.68 100.07 递延收益 2,613,367,775 0.34 4,117,788,628 0.56 -36.53 情况说明 （1） 应收账款的增加主要是由于随着本期业务收入增长，业主结算款增加所致。 （2） 存货的增加主要是由于已完工未结算款项随施工业务增长而增加所致。 （3） 其他流动资产增加主要是由于预缴税金所致。 （4） 长期应收款的减少主要是由于投资类项目应收工程款、工程保证金减少所致。 （5） 无形资产的增加主要是由于BOT项目归集的特许经营权增加所致。 （6） 短期借款的增加主要是由于本集团为满足流动资金的需求，向银行借款所致。 （7） 预收款项的减少主要是由于本集团部分项目收到业主预付的工程款减少所致。 （8） 应交税费的减少主要是由于营改增的影响所致。 （9） 应付股利的增加主要是由于优先股股利和永续中期票据利息计提所致。 （10） 长期借款的增加是由于本集团为满足业务发展需要，向银行借款所致。 （11） 其他流动负债的增加是由于本集团短期融资券增加所致。 （12） 递延收益减少是由于政府补助减少所致。 （四） 资本性开支情况 单位：元 币种：人民币 业部分部 2016年上半年 2015上半年 基建建设 21,547,815,067 30,597,211,028 基建设计 154,006,671 141,309,618 疏浚工程 534,474,695 983,476,540 装备制造 539,250,194 947,966,214 其他 49,428,954 64,237,005 合计 22,824,975,581 32,734,200,405 注：2016年上半年，资本性支出228.25亿元，较上年同期减少30.27%，主要是由于投资BOT项 目资本性开支减少，以及基建建设、疏浚工程和装备制造业务用于购建固定资产的开支减少所致。 其中：本期投入BOT特许经营权支出为167.36亿元。 （五） 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 （1） 证券投资情况 √适用 □不适用 序 号 证券 品种 证券代码 证券简称 最初投资金额 （元） 持有数量 （股） 期末账面价值 （元） 占期末证券 总投资比例（%） 报告期损益 （元） 1 股票 03369.HK 秦皇岛港 184,421,206 44,300,000 86,853,643 79.66 -29,850,028 2 股票 0368.HK 中外运航运 148,173,336 19,070,000 10,640,281 9.76 -5,747,364 3 股票 601857 中国石油 24,982,823 1,498,000 10,830,540 9.93 -1,591,720 4 股票 601088 中国神华 1,840,500 50,000 703,500 0.65 -45,000 期末持有的其他证券投资 / 报告期已出售证券投资损益 / / / / 合计 （未完）  |