[上市]鸿路钢构:非公开发行股票之发行情况报告暨上市公告书
证券简称：鸿路钢构 证券代码：002541 安徽鸿路钢结构（集团）股份有限公司 公司logo 非公开发行股票 之 发行情况报告暨上市公告书 保荐机构（主承销商） 横式组合-全称 二〇一六年八月 发行人全体董事声明 本公司全体董事承诺本发行情况报告暨上市公告书不存在任何虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责 任。 全体董事签名： _____________ _____________ _____________ 商晓波 商晓红 万胜平 _____________ _____________ 任德慧 罗元清 安徽鸿路钢结构（集团）股份有限公司 2016年8月31日 特别提示 本次发行新增81,145,902股股份为有限售条件的流通股，上市日为2016年 9 月1日。根据《上市公司证券发行管理办法》的规定，本次发行新增股份 81,145,902股的限售期为12个月，预计上市流通时间为2017年9月1日（如遇 非交易日顺延）。根据深圳证券交易所交易规则规定，新增股份上市首日公司股 价不除权，股票交易设涨跌幅限制。 本次非公开发行完成后，公司股权分布符合《深圳证券交易所股票上市规则》 规定的上市条件。 中国证监会、深圳证券交易所和其他政府机关对公司本次发行股票的核准、 上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。 目 录 特别提示 ............................................................................................. 1 目 录 ................................................................................................. 3 第一节 释义 ........................................................................................ 5 第一节 公司基本情况 ........................................................................ 7 第二节 本次发行基本情况 ................................................................. 8 一、本次非公开发行履行的相关程序 ................................................................ 8 二、本次非公开发行的基本情况 ...................................................................... 10 三、本次非公开发行对象的基本情况 .............................................................. 12 四、本次非公开发行的相关机构 ...................................................................... 22 第三节 本次非公开发行前后公司基本情况 .................................... 24 一、本次非公开发行前后的公司前10名股东情况 ........................................ 24 二、本次非公开发行对公司的影响 .................................................................. 25 第四节 财务会计信息及管理层讨论分析 ........................................ 28 一、财务会计信息 .............................................................................................. 28 二、管理层分析与讨论 ...................................................................................... 31 第五节 本次募集资金使用情况调查 ................................................ 40 一、本次募集资金投资计划 .............................................................................. 40 二、本次募集资金投资项目基本情况 .............................................................. 40 三、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响 .......................................... 66 第六节 中介机构对本次发行的意见 ................................................ 67 一、关于本次发行合规性的结论性意见 .......................................................... 67 二、保荐协议内容 .............................................................................................. 68 第七节 新增股份的数量和上市时间 ................................................ 80 第八节 有关中介机构声明 ............................................................... 81 第九节 备查文件 .............................................................................. 86 一、备查文件 ...................................................................................................... 86 二、查询地点 ...................................................................................................... 86 三、查询时间 ...................................................................................................... 86 释义 在本报告书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义： 一、一般释义 发行人、公司、股份公司、鸿路钢构 指 安徽鸿路钢结构（集团）股份有限公司 有限公司 指 安徽鸿路钢结构有限公司、安徽鸿路钢结构（集团） 有限公司，系安徽鸿路钢结构（集团）股份有限公司 的前身 发起人 指 商晓波、邓烨芳、万胜平、商晓红、商晓飞、邓滨锋、 商伯勋、汪德泉、柴林、何的明等十名自然人 控股股东 指 商晓波 实际控制人 指 商晓波、邓烨芳夫妇 湖北鸿路 指 湖北鸿路钢结构有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 保荐机构、主承销商 指 广发证券股份有限公司 会计师、天健会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师 指 上海天衍禾律师事务所 报告期 指 2013年、2014年、2015年、2016年1-3月 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 股票或A股 指 面值为1元的人民币普通股 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 公司现行的公司章程 股东大会 指 发行人股东大会 董事会 指 发行人董事会 监事会 指 发行人监事会 二、专业术语释义 钢结构 指 用型钢或钢板制成基本构件，根据使用要求，通过焊 接或螺栓连接等方法，按照一定规律组成的承重构件 钢结构围护产品 指 钢结构建筑的外围墙体和屋面材料，包括彩钢板、 FRP采光板、PVC塑钢、彩钢夹芯板、C型钢檩条、 门窗等。 设备钢结构 指 应用于工业领域中的特种建筑、设备机架及支架、海 洋平台、锅炉钢架、特种设备塔架等 建筑重钢结构 指 10层（含）或24米（含）以上采用全钢、钢框架- 混凝土的建筑结构。 建筑轻钢结构 指 以彩钢板作为屋面和墙面，以薄壁型钢作为檩条和墙 梁，以焊接或热轧“H”型截面作为梁柱，现场用螺栓 或焊接拼接的门式钢架为主要结构的一种建筑，再配 以零件、扣件、门窗等形成比较完善的建筑体系 桥梁钢结构 指 应用于桥梁领域的钢结构。 空间钢结构 指 能够形成较大的连续空间的结构体系，主要包括网 架、网壳、桁架、索－膜结构及其组合、杂交结构 绿色建筑 指 在全寿命期内，最大限度地节约资源（节能、节地、 节水、节材）、保护环境、减少污染，为人们提供健 康、适用和高效的使用空间，与自然和谐共生的建筑。 第一节 公司基本情况 公司名称：安徽鸿路钢结构（集团）股份有限公司 英文名称：Anhui Honglu Steel Construction(Group) CO., LTD 注册资本：26,800万元（本次发行前） 法定代表人：开金伟 上市交易所：深圳证券交易所 公司简称：鸿路钢构 公司代码：002541 成立日期：2002年9月19日 注册地址：安徽省合肥市双凤工业区 办公地址：安徽省合肥市双凤工业区 注册地址的邮政编码：231131 电话：0551-66391405 传真：0551-66391725 电子信箱：honglu@hong-lu.com 公司网址：www.hong-lu.com 经营范围：钢结构、彩板制作、安装；新型建材生产、销售；起重机械的制 造、安装、改造、维修；门、建筑外窗生产、安装、销售；金属标准件、机械配 件、五金件、电器配件、塑料制品生产、加工、销售；焊接材料生产、销售；立 体车库生产、销售；钢结构设计。 第二节 本次发行基本情况 一、本次非公开发行履行的相关程序 （一）本次非公开发行履行的内部决策过程 1、第三届董事会第十六次会议 鸿路钢构第三届董事会第十六次会议审议通过了《关于公司符合非公开发行 A股股票条件的议案》、《关于公司非公开发行A股股票方案的议案》、《关于公 司非公开发行A股股票预案的议案》、《关于公司前次募集资金使用情况专项报 告的议案》等与本次非公开发行相关的议案，并2015年11月25日进行了公告。 2、2015年第二次临时股东大会 2015年12月10日，鸿路钢构依法定程序召开了2015年第二次临时股东大 会，审议通过了《关于公司符合非公开发行A股股票条件的议案》、《关于公司 非公开发行A股股票方案的议案》、《关于公司非公开发行A股股票预案的议案》、 《关于公司非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告的议案》等与本 次非公开发行相关的议案，并于2015年12月11日进行了公告。 3、第三届董事会第十七次会议 鸿路钢构第三届董事会第十七次会议审议通过了《公司符合非公开发行A 股股票条件》、《调整公司非公开发行股票方案中部分事项》、《修订<公司非公开 发行A股股票预案>》等与本次非公开发行相关的议案，并于2015年2月18日 进行了公告。 4、2016年第一次临时股东大会 2016年3月4日，鸿路钢构依法定程序召开了2016年第一次临时股东大会， 审议通过了《公司符合非公开发行A股股票条件》、《调整公司非公开发行股票 方案中部分事项》、《修订<公司非公开发行A股股票预案>》等与本次非公开发 行相关的议案，并于2016年3月5日进行了公告。 （二）本次非公开发行监管部门核准过程 本次发行申请文件于2016年4月29日经中国证监会发行审核委员会审核通 过，并于2016 年7月27日收到中国证监会核准批文（证监许可[2016] 1366号）。 （三）募集资金验资情况 2016年8月5日，参与本次发行申购的投资者的申购保证金到账情况已经 天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了“天健验[2016]7-90号” 《安 徽鸿路钢结构(集团)股份有限公司非公开发行股票资金验证报告》。截至2016年 8月5日12时止，参与本次发行的认购对象在广发证券于中国工商银行股份有 限公司广州第一支行开立的账号为3602000129201585680的人民币申购资金缴 款专户内缴存的申购保证金共计人民币壹亿零壹佰叁拾肆万元整 （￥101,340,000.00）。 2016年8月11日，参与本次发行申购的投资者的申购资金到账情况已经天 健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了“天健验[2016]7-92号” 《安 徽鸿路钢结构(集团)股份有限公司非公开发行股票资金验证报告》。截至2016年 8月11日16时止，参与本次发行的认购对象在广发证券于中国工商银行股份有 限公司广州第一支行开立的账号为3602000129201585680的人民币申购资金缴 款专户内缴存的申购款（含认购保证金）共计人民币壹拾贰亿壹仟柒佰玖拾玖万 玖仟玖佰捌拾玖元贰分（￥1,217,999,989.02）。 2016年8月15日，天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具“天健验〔2016〕 5-12号”《安徽鸿路钢结构（集团）股份有限公司验资报告》。截至2016年8月 12日止，鸿路钢构向诺德基金管理有限公司、东海基金管理有限责任公司、博 时基金管理有限公司、第一创业证券股份有限公司、财通基金管理有限公司、信 达澳银基金管理有限公司、君禾股权投资基金管理（上海）有限公司和刘晖发行 人民币普通股（A股）股票81,145,902股，每股面值1元，每股发行价为人民币 15.01元，募集资金总额为1,217,999,989.02元，扣除发行费用人民币30,082,597.76 元后，募集资金净额为1,187,917,391.26元。其中，计入实收资本人民币 81,145,902.00元，计入资本公积（股本溢价）1,106,771,489.26元。 （四）股份登记情况 本次发行新增股份81,145,902股，新增股份已于 2016 年 8月23日在中国 证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理相关股份登记托管手续。本次发行新 增股份的性质为有限售条件股份，股票限售期为新增股份上市之日起 12个月， 上市流通日为 2017 年9 月1日（如遇非交易日顺延）。 二、本次非公开发行的基本情况 （一）发行股票的种类及面值 本次发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币 1.00元。 （二）发行方式 本次发行通过向不超过10名特定对象非公开发行的方式。 （三）发行数量 本次非公开发行股票的数量为81,145,902股。 （四）定价基准日、发行价格及定价方式 本次非公开发行股票的定价基准日为发行人第三届董事会第十七次会议决 议公告日（2016年2月18日）。 发行价格为不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价（即15.25元/ 股）的90%（即13.73元/股）。 定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易 总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量。 2016年4月16日,公司董事会公告了《关于实施2015年度权益分派方案后调整 非公开发行股票发行底价和发行数量的公告》，鉴于公司2015年度利润分配方案 已实施完毕，本次发行价格调整为不低于13.66元/股。 若发行人股票在定价基准日至发行日期间发生派息/现金分红、送红股、资 本公积金转增股本等除权除息事项，本次非公开发行价格将按以下办法作相应调 整： 假设调整前发行价格为P0，每股送股或转增股本数为N，每股派息/现金分 红为D，调整后发行价格为P1，则：.派息/现金分红：P1=P0-D；.送股或转增 股本：P1=P0/(1+N)；.两项同时进行：P1=(P0-D)/(1+N)。 发行人和保荐机构（主承销商）根据发行对象申购报价的情况，按照价格优 先、申购金额优先、时间优先的原则合理确定发行价格。 最终发行价格由发行人与保荐机构（主承销商）根据市场化询价情况遵循价 格优先、申购金额优先的原则协商确定为15.01元/股，符合股东大会决议及中国 证监会相关规定。 （五）限售期 本次非公开发行的发行对象认购的股份自其上市首日起十二个月内不得转 让。 交易对方基于本次交易所取得上市公司定向发行的股份因上市公司分配股 票股利、资本公积转增等情形所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。 交易对方因本次交易取得的上市公司股份在锁定期届满后减持还需遵守《公 司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规、规范性文件、 交易所相关规则以及上市公司《公司章程》的相关规定。 （六）募集资金总量及净额 本次发行总募集资金量为人民币1,217,999,989.02元，扣除发行费用后的募 集资金净额为1,187,917,391.26元。 （七）发行费用总额 本次发行费用总计为30,082,597.76元，其中包括承销保荐费、审计验资 费、律师费及其他相关费用。 （八）募集资金专用账户和三方监管协议签署情况 本次发行募集资金已存入本公司募集资金专用账户，公司将遵守有关法律、 法规和规范性文件以及公司内部相关制度的规定，并按照募集资金使用计划确保 专款专用。保荐机构（主承销商）、开户银行和公司将根据深圳证券交易所的有 关规定及时签订募集资金三方监管协议，共同监督募集资金的使用情况。 三、本次非公开发行对象的基本情况 （一）发行对象名称、认购股数及限售期等情况 序 号 发行对象名称 获配价 格(元/ 股) 获配金额(元） 获配股数 （股） 锁定期 限（月） 1 财通基金管理有限公司 15.01 316,999,987.53 21,119,253 12 2 博时基金管理有限公司 15.01 242,999,997.07 16,189,207 12 3 第一创业证券股份有限公司 15.01 149,999,988.37 9,993,337 12 4 诺德基金管理有限公司 15.01 136,999,992.48 9,127,248 12 5 刘晖 15.01 121,999,989.14 8,127,914 12 6 君禾股权投资基金管理（上 海）有限公司 15.01 121,799,995.90 8,114,590 12 7 信达澳银基金管理有限公司 15.01 121,799,995.90 8,114,590 12 8 东海基金管理有限责任公司 15.01 5,400,042.63 359,763 12 合 计 1,217,999,989.02 81,145,902 （二）发行对象基本情况 1、财通基金管理有限公司 性质：有限责任公司（国内合资） 住所：上海市虹口区吴淞路619号505室 法定代表人：阮琪 注册资本：人民币20,000万元整 经营范围：基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业 务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】 2、博时基金管理有限公司 性质：有限责任公司 住所：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层 法定代表人：张光华 注册资本：人民币25,000万元整 经营范围：基金募集；基金销售；资产管理；中国证监会许可的其他业 务。 3、第一创业证券股份有限公司 性质：股份有限公司 住所：深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼 法定代表人：刘学民 认缴注册资本总额：（人民币）197,000万元 经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的 财务顾问；证券（不含股票、中小企业私募债券以外的公司债券）承销；证券自 营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资 融券；代销金融产品。 4、诺德基金管理有限公司 性质：有限责任公司（国内合资） 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1233号环亚大厦12层 法定代表人：潘福祥 注册资本：人民币10,000万元整 经营范围：（一）发起、设立和销售证券投资基金；（二）管理证券投资基 金；（三）经中国证监会批准的其他业务。【依法须经批准的项目，经相关部门 批准后方可开展经营活动】 5、刘晖 住所：广东省深圳市福田区园岭新村59-103 6、君禾股权投资基金管理（上海）有限公司 性质：一人有限责任公司（法人独资） 住所：上海市宝山区陆翔路111 弄2 号804 室 法定代表人：王大生 注册资本：人民币1,000万元整 经营范围：股权投资管理，投资管理，资产管理。【依法须经批准的项目， 经相关部门批准后方可开展经营活动】 7、信达澳银基金管理有限公司 性质：有限责任公司（中外合资） 住所：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦24层 法定代表人：于建伟 注册资本：（人民币）10,000万元 经营范围：基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业 务。 8、东海基金管理有限责任公司 性质：有限责任公司（国内合资） 住所： 上海市虹口区丰镇路806号3幢360室 法定代表人： 葛伟忠 注册资本：人民币15,000万元整 经营范围：基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理及中国证 监会许可的其他业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 活动】 （三）发行对象的获配产品情况 发行对象中，总计74户，除个人投资者刘晖外，其他发行对象的获配产品 共73户，具体情况如下表所示： 序号 发行对象 产品名称 认购股数 限售月份 1 博时基金 管理有限 公司 中信建投证券股份有限公司-博时睿 远定增灵活配置混合型证券投资基金 3,930,713 12 博时基金－招商银行－国海证券股份 有限公司 2,664,890 12 全国社保基金五零一组合 1,998,668 12 博时基金－兴业银行－上海兴瀚资产 管理有限公司 1,665,556 12 博时基金－兴业银行－久隆财产保险 －久隆财产保险有限公司－自有资金 1,598,934 12 招商银行股份有限公司－博时弘盈定 期开放混合型证券投资基金 1,532,312 12 博时基金-建设银行-博时基金吉鑫2 号特定多个客户资产管理计划 1,465,689 12 中国工商银行股份有限公司－博时睿 利定增灵活配置混合型证券投资基金 1,332,445 12 2 财通基金 管理有限 公司 财通基金-光大银行-深圳瑞银金澳投 资管理有限公司 399,734 12 中国工商银行股份有限公司-财通多 策略升级混合型证券投资基金 3,333,777 12 财通基金-工商银行-富春定增762号 资产管理计划 66,622 12 财通基金-工商银行-富春定增宝利25 号资产管理计划 666,222 12 财通基金-宁波银行-富春甲秀应百利 1号资产管理计划 63,957 12 财通基金-工商银行-浙江天堂硅谷资 产管理集团有限公司 3,997,335 12 财通基金-工商银行-黑龙江龙商资本 投资有限责任公司 199,867 12 财通基金-工商银行-富春定增960号 资产管理计划 199,867 12 财通基金-光大银行-创富定增1号资 产管理计划 199,867 12 财通基金-工商银行-睿信定增4号资 产管理计划 199,867 12 财通基金-工商银行-华辉定增6号资 产管理计划 199,867 12 财通基金-工商银行-富春定增宝利18 号资产管理计划 199,867 12 财通基金-光大银行-富春定增1030号 资产管理计划 133,245 12 财通基金-招商银行-财通基金-永安 向日葵定增1号资产管理计划 99,933 12 财通基金-工商银行-财通定增12号资 产管理计划 333,111 12 财通基金-工商银行-财通定增15号资 产管理计划 333,111 12 财通基金-工商银行-财通定增16号资 产管理计划 199,867 12 财通基金-工商银行-富春定增922号 资产管理计划 193,205 12 财通基金-工商银行-富春定增794号 资产管理计划 146,569 12 财通基金-工商银行-富春定增926号 资产管理计划 173,218 12 财通基金-工商银行-富春定增793号 资产管理计划 213,191 12 财通基金-工商银行-富春定增679号 资产管理计划 106,596 12 财通基金-工商银行-富春定增791号 资产管理计划 166,556 12 财通基金-工商银行-财智定增８号资 产管理计划 119,920 12 财通基金-工商银行-深圳前海瀚熙资 产管理有限公司 106,596 12 财通基金-工商银行-富春定增795号 资产管理计划 153,231 12 财通基金-工商银行-新睿定增２号资 产管理计划 99,933 12 财通基金-工商银行-东方点石投资管 理有限公司 99,933 12 财通基金-工商银行-富春定增1006号 资产管理计划 99,933 12 财通基金-工商银行-财智定增9号资 产管理计划 219,853 12 财通基金-工商银行-富春定增1007号 资产管理计划 133,245 12 财通基金-工商银行-富春定增1057号 资产管理计划 119,920 12 财通基金-工商银行-富春定增1005号 资产管理计划 139,907 12 财通基金-工商银行-定增驱动6号资 产管理计划 99,933 12 财通基金-工商银行-富春定增1019号 资产管理计划 186,542 12 财通基金-工商银行-富春定增禧享1 号资产管理计划 179,880 12 财通基金-光大银行-上海通晟资产管 理有限公司 133,245 12 财通基金-工商银行-深圳市金色木棉 投资管理有限公司 199,867 12 财通基金-工商银行-富春定增913号 资产管理计划 79,947 12 财通基金-工商银行-富春定增1026号 资产管理计划 186,542 12 财通基金-工商银行-富春定增1027号 资产管理计划 226,516 12 财通基金-工商银行-富春定增1055号 资产管理计划 146,569 12 财通基金-工商银行-富春定增1101号 资产管理计划 666,222 12 财通基金-工商银行-富春源通定增6 号资产管理计划 133,244 12 财通基金-工商银行-北京枫丹投资管 理有限公司 99,933 12 财通基金-工商银行-人和定增1号资 产管理计划 666,222 12 财通基金-兴业银行-天道定增1号资 产管理计划 133,245 12 财通基金-招商银行-富春恒泰华盛定 增价值1号资产管理计划 1,665,556 12 财通基金-招商银行-富春恒泰华盛定 增价值2号资产管理计划 1,665,556 12 财通基金-平安银行-上海同安投资管 理有限公司 266,489 12 财通基金-平安银行-上海同安投资管 理有限公司 333,111 12 财通基金-平安银行-上海同安投资管 理有限公司 199,867 12 财通基金-平安银行-上海同安投资管 理有限公司 199,867 12 财通基金-平安银行-上海同安投资管 理有限公司 333,111 12 财通基金-工商银行-粤乐定增1号资 产管理计划 199,867 12 3 东海基金 管理有限 责任公司 东海基金-工商银行-鑫龙178号资产 管理计划 29,489 12 东海基金-上海银行-盈科2号-鑫龙 185号资产管理计划 214,678 12 东海基金-上海银行-盈科3号-鑫龙 186号资产管理计划 115,596 12 4 君禾股权 投资基金 管理（上 君禾股权投资基金管理（上海）有限 公司－君禾恒晟1号私募基金 8,114,590 12 海）有限公 司 5 诺德基金 管理有限 公司 诺德基金－招商证券－诺德千金1号 资产管理计划 1,332,445 12 诺德基金－招商证券－诺德千金203 号资产管理计划 199,867 12 诺德基金－民生银行－东方证券股份 有限公司 7,594,936 12 6 信达澳银 基金管理 有限公司 信达澳银基金-招商银行-信达澳银基 金-定增优选2号资产管理计划 4,057,295 12 信达澳银基金-招商银行-信达澳银基 金-定增优选3号资产管理计划 4,057,295 12 7 第一创业 证券股份 有限公司 第一创业证券-国信证券-共盈大岩量 化定增集合资产管理计划 9,993,337 12 广发证券核查了上述各认购对象的信息，确认发行人的控股股东、实际控制 人或其控制的关联人、董事、监事、高级管理人员、主承销商、及与上述机构及 人员存在关联关系的关联方没有通过直接或间接形式参与本次发行认购。最终拟 获配的8家投资者中，刘晖为个人投资者，无需履行备案程序；诺德基金管理有 限公司、信达澳银基金管理有限公司、博时基金管理有限公司、财通基金管理有 限公司、东海基金管理有限责任公司均属于证券投资基金管理公司，其参与配售 的相关产品已按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户 资产管理业务试点办法》的有关要求在中国证券投资基金业协会进行了备案；第 一创业证券股份有限公司属于证券公司，其参与配售的相关产品已按照《证券公 司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则》、《证券 公司客户资产管理业务规范》的有关要求在中国证券投资基金业协会进行了备 案；君禾股权投资基金管理（上海）有限公司属于私募基金投资者，该公司及其 参与配售的相关产品已按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金 监督管理暂行办法》以及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》 的有关要求在中国证券投资基金业协会进行了备案。上述获配对象符合《中华人 民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基 金管理人登记和基金备案办法（试行）》的规定。确定的发行对象符合安徽鸿路 钢结构（集团）股份有限公司董事会决议及股东大会决议规定的条件。发行对象 的选择有利于保护上市公司及其全体股东的利益，发行对象的确定符合贵会的要 求。本次非公开发行股票符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券 法》、《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等法 律法规的有关规定。 （四）发行对象与公司关联关系 本次发行对象除因本次非公开发行形成的关联关系外，与公司不存在《深圳 证券交易所股票上市规则》等法规规定的关联关系。 （五）关于财通基金管理有限公司旗下各投资组合彼此不构成一致行 动人的说明 本次发行后，财通基金管理有限公司的认购产品合计持有鸿路钢构6.04%的 股份。 根据财通基金管理有限公司出具的《财通基金管理有限公司关于旗下投资组 合投资安徽鸿路钢结构（集团）股份有限公司非公开发行股票的有关说明》，参 与本次定向增发项目的55支投资组合中，多策略升级混合为公开募集证券投资 基金，基金经理为姚思劼先生，持股比例为0.95%；以彭伊雯女士为投资经理（主） 的投资组合共计19支，合计持股0.94%；以甘甜女士为投资经理（主）的投资 组合共计27支，合计持股1.69%；以杜璞女士为投资经理（主）的投资组合共 计8支，合计持股2.46%。因此，不存在由同一投资经理管理的投资组合合计持 股超5%的情况。 另外，参与本次定向增发项目的55支投资组合中，7月15日前成立的一对 一通道业务数量为7支，有8支一对多聘请外部投资顾问，一对一通道业务由资 产委托人直接下达投资指令，聘请投资顾问的一对多专户，由财通基金管理有限 公司根据投资顾问提供的投资建议形成投资决策，投资顾问对相关资产管理计划 的投资具有重大影响（资产管理人已就该情况可能产生的风险在资产管理合同中 向投资者进行了充分揭示）。其中，由深圳市恒泰华盛资产管理有限公司担任投 资顾问的投资组合2支，合计持股0.95%；由上海同安投资管理有限公司作为通 道业务主体的投资组合共计5支，合计持股0.38%；其余8支产品均分别聘请不 同的投资顾问或受控于不同的通道主体，且单一投资组合持股最高为0.19%，均 不超过5%。因此，不存在有投资顾问对该等组合一致行动关系构成实质影响的 情况。 综上，财通基金管理有限公司参与本次认购的各投资组合相互独立，彼此不 构成一致行动人。 （六）发行对象及其关联方与公司最近一年重大关联交易情况以及未 来交易安排的说明 本次发行对象及其关联方在最近一年内与公司之间不存在重大交易，也不存 在认购本次发行股份外的未来交易安排。 四、本次非公开发行的相关机构 （一）保荐机构（主承销商）：广发证券股份有限公司 保荐机构：广发证券股份有限公司 注册地址：广州市天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房） 联系地址：广州市天河北路183号大都会广场19楼 法定代表人：孙树明 保荐代表人：曲海娜、胡军 项目协办人：汪彬 项目组成员：詹先惠、王显 电话：020-87555888 传真：020-87557566 （二）律师事务所：上海天衍禾律师事务所 注册地址：上海市普陀区陕西北路1438号2401室、2412室 联系地址：上海市陕西北路1438号财富时代大厦2401室 负责人：汪大联 经办律师：汪大联、姜利 电话：021-52830657 传真：021-52895562 （三）会计师事务所：天健会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：杭州市西溪路128号新湖商务大厦 联系地址：杭州市西溪路128号新湖商务大厦9层 法定代表人：胡少先 经办注册会计师：马章松、卢冠群 电话：0571-88216888 传真：0571-88216999 证券、期货相关业务许可证号：000171 第三节 本次非公开发行前后公司基本情况 一、本次非公开发行前后的公司前10名股东情况 （一）本次发行前的公司前10名股东持股情况 截至2016年8月15日，公司前十大股东如下： 序号 证券账户名称 持股数量（股） 持股比例（%） 1 商晓波 129,280,000 48.24 2 邓烨芳 37,000,000 13.81 3 施建刚 5,525,700 2.06 4 邓滨锋 3,600,000 1.34 5 商晓飞 3,600,000 1.34 6 商晓红 3,600,000 1.34 7 中央汇金资产管理有限责任公司 3,430,200 1.28 8 万胜平 3,300,000 1.23 9 中国农业银行股份有限公司——博时 裕隆灵活配置混合型证券投资基金 2,894,847 1.08 10 长盛创富资管－宁波银行－长盛创富 －盛鸿1号特定资产管理计划 2,586,100 0.96 （二）本次发行后的公司前10名股东持股情况 公司已就本次非公开发行新增股份向中国证券登记结算有限责任公司深圳 分公司提交相关登记材料。根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出 具的《股份登记申请受理确认书》及《证券持有人名册(在册股东与未到账股东 合并名册)》，截至2016年8月22日，公司前十名股东及其持股数量、持股比 例（在册股东与未到账股东合并统计）如下： 序号 证券账户名称 持股数量（股） 持股比例（%） 1 商晓波 129,280,000 37.03 2 邓烨芳 37,000,000 10.60 3 第一创业证券－国信证券－共盈大岩 量化定增集合资产管理计划 9,993,337 2.86 4 刘晖 8,127,914 2.33 5 君禾股权投资基金管理（上海）有限 公司－君禾恒晟1号私募基金 8,114,590 2.32 6 诺德基金－民生银行－东方证券股份 有限公司 7,594,936 2.18 7 施建刚 5,526,300 1.58 8 信达澳银基金－招商银行－信达澳银 基金－定增优选3号资产管理计划 4,057,295 1.16 9 信达澳银基金－招商银行－信达澳银 基金－定增优选2号资产管理计划 4,057,295 1.16 10 财通基金－工商银行－浙江天堂硅谷 资产管理集团有限公司 3,997,335 1.14 二、本次非公开发行对公司的影响 （一）对公司股本结构的影响 本次发行前，公司总股本为268,000,000股；本次发行股票完成后，发行人 总股本为349,145,902股。发行后公司实际控制人商晓波、邓烨芳夫妇合计直接 持有公司166,280,000股，并通过“长盛创富——盛鸿1号资产管理计划” 合计 间接持有公司2,364,434股，直接及间接加总持有公司168,644,434股，占发行后 公司总股本比例为48.30%，本次发行未导致公司实际控制权发生变化。 （二）对公司资产结构的影响 本次发行后，公司的股权资本将得到进一步充实，总资产及净资产规模将 相应增加，公司的资本结构得到优化，资产负债率将下降，偿债能力和盈利能 力进一步增强，抗风险能力进一步提高。 （三）对公司业务结构的影响 目前公司主要产品是以建筑轻钢结构、设备钢结构、建筑重钢结构、空间 钢结构、桥梁钢结构、智能车库为主的钢结构系列产品和钢结构围护系列产 品。未来随着本次募集资金的募投项目建设完成，公司产品线将得到完善，产 品技术含量及附加值得到提升，各类产品生产销售的协同效应得到显著增强， 公司的行业地位将进一步提高，品牌形象和市场信誉得到提升，并能丰富优化 公司产品结构、适应市场新需求，大大提高公司的核心竞争力。 （四）对公司治理的影响 本次非公开发行在不改变公司控股股东和实际控制人的前提下，公司股权 结构更趋合理，有利于公司治理结构的进一步完善，也有利于公司业务的持 续、稳定发展。 （五）公司高管人员结构变动情况 本次发行没有对公司的高级管理人员结构造成影响，公司董事、监事、高 级管理人员没有因本次发行而发生重大变化。 （六）公司关联交易和同业竞争变动情况 本次发行前后，公司与控股股东、实际控制人及其关联人之间的业务关 系、管理关系不会发生重大变化，关联交易和同业竞争情况不会发生重大变 化。 （七）公司主要财务指标变动情况 本次发行股票共计81,145,902股，发行后股票共计349,145,902股。以2015 年度和2016年1-3月的财务数据为基础模拟计算，公司本次发行前后每股净资 产及每股收益如下： 股份性质 本次发行前 本次发行后 2016年1-3月/2016 年3月31日 2015年度/2015 年12月31日 2016年1-3月/2016 年3月31日 2015年度/2015 年12月31日 每股净资 产（元） 9.5340 9.4083 10.7206 10.6240 每股收益 （元） 0.1258 0.6595 0.0952 0.5062 注：发行后每股净资产分别按照2015年12月31日和2016年3月31日归属于母公司 股东权益加上本次募集资金净额除以本次发行后总股本计算；发行后每股收益分别按照 2015年度和2016年1-3月归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算。 （八）对公司财务状况、盈利能力及现金流量的影响 本次发行募集资金到位后，公司的总资产、净资产规模将相应增加，资金 实力增强，公司的资产负债率将有所降低。本次发行有利于公司提高偿债能 力，增强公司融资能力，公司财务结构将得到改善，从而降低财务风险，公司 抗风险能力得到增强。 本次发行后，公司总股本增大，由于募集资金投资项目产生的收益需一定 时间才可以体现，因此短期内公司的每股收益可能会被摊薄，净资产收益率可 能会有所下降。但是，随着募投项目的投产，公司产品结构更趋合理，产业布 局逐步完善，从中长期来看，本次发行有利于公司扩大业务规模，降低财务费 用，使公司的可持续发展能力、经营业绩和盈利能力得到进一步增强。 本次非公开发行完成后，由于特定对象以现金认购，公司筹资活动产生的 现金流入量将大幅度增加；在募集资金投资项目的开展过程中，公司的投资活 动现金流量将相应增加，偿还银行贷款将导致筹资活动产生的现金流出增加； 随着募集资金的合理使用，预计公司经营活动产生的现金流量净额将随着公司 收入和利润的增长而不断增加。 （九）董事、监事和高级管理人员持股变动情况 本次非公开发行的发行对象均未在公司担任职务，公司现任董事、监事和高 级管理人员均未参与本次非公开发行，其持有的本公司股份数量未因本次非公开 发行而发生变动。 第四节 财务会计信息及管理层讨论分析 一、财务会计信息 天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计了发行人2013年度、2014年度和 2015年度的财务报告，并分别出具了天健审[2014]5-11号、天健审[2015]5-14号 和天健审[2016]5-22号的标准无保留意见《审计报告》。公司2016年1-3月财务 数据未经审计。 （一）合并资产负债表主要数据 单位：元 项 目 2016.3.31 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 资产总额 7,137,238,248.91 7,083,028,566.39 7,394,352,980.86 6,621,938,609.82 流动资产 5,526,260,164.25 5,471,673,756.94 5,650,701,488.28 4,972,437,419.22 非流动资产 1,610,978,084.66 1,611,354,809.45 1,743,651,492.58 1,649,501,190.60 负债总额 4,582,065,033.44 4,561,562,841.72 5,030,862,500.79 4,377,651,522.47 流动负债 4,535,518,066.99 4,512,082,184.52 4,884,348,152.84 4,275,803,483.77 所有者权益 2,555,173,215.47 2,521,465,724.67 2,363,490,480.07 2,244,287,087.35 （二）简要合并利润表 单位：元 项 目 2016年1-3月 2015年 2014年度 2013年度 营业收入 665,080,353.16 3,192,632,391.06 4,225,150,946.48 4,930,106,813.13 营业成本 543,317,195.58 2,612,498,081.53 3,494,256,562.28 4,312,975,305.83 营业利润 37,349,903.27 70,081,037.70 156,127,483.19 165,240,187.47 利润总额 44,243,990.06 210,976,401.59 170,729,149.50 209,541,236.65 净利润 33,707,490.80 176,735,244.60 137,963,392.72 165,519,345.91 （三） 简要合并现金流量表 单位：元 项 目 2016年1-3月 2015年 2014年度 2013年度 经营活动产生的现 金流量净额 125,261,543.43 -31,710,722.11 41,280,515.48 -157,550,009.67 投资活动产生的现 金流量净额 -32,916,699.38 11,449,434.97 -216,088,124.11 -213,855,715.87 筹资活动产生的现 金流量净额 -61,142,179.37 -155,768,762.24 71,502,630.60 233,014,101.34 汇率变动对现金的 影响 -284,788.18 4,692,809.36 -281,350.78 -685,677.39 现金及现金等价物 净增加额 30,917,876.50 -171,337,240.02 -103,586,328.81 -139,077,301.59 （四）发行人主要财务指标 1、基本财务指标 主要财务指标 2016.3.31 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 流动比率（倍） 1.22 1.21 1.16 1.16 速动比率（倍） 0.64 0.64 0.61 0.57 母公司资产负债率 60.73% 60.36% 63.75% 61.00% 每股净资产（元/股） 9.53 9.41 8.82 8.37 主要财务指标 2016年1-3月 2015年 2014年度 2013年度 应收账款周转率（次/年） 1.59 1.92 2.80 4.34 存货周转率（次/年） 0.83 0.99 1.34 2.02 利息保障倍数 3.33 3.36 2.72 3.65 每股经营活动产生的现金流量 （元/股） 0.47 -0.12 0.15 -0.59 2、净资产收益率及每股收益 项目 加权平均净资 产收益率 每股收益（元） 基本每 股收益 稀释每股 收益 2016年1-3 月 归属于公司普通股股东的净利润 1.33% 0.13 0.13 扣除非经常性损益后归属于公司普通 股股东的净利润 1.11% 0.10 0.10 2015年度 归属于公司普通股股东的净利润 7.25% 0.66 0.66 扣除非经常性损益后归属于公司普通 2.43% 0.22 0.22 股股东的净利润 2014年度 归属于公司普通股股东的净利润 6.00% 0.51 0.51 扣除非经常性损益后归属于公司普通 股股东的净利润 5.47% 0.47 0.47 2013年度 归属于公司普通股股东的净利润 7.65% 0.62 0.62 扣除非经常性损益后归属于公司普通 股股东的净利润 5.91% 0.48 0.48 （五）非经常性损益明细表 项 目 2016年1-3月 2015年度 2014年度 2013年度 非流动性资产处置 损益，包括已计提资 产减值准备的冲销 部分 135, 624, 981.07 -512,367.55 -92,989.97 越权审批，或无正式 批准文件，或偶发性 的税收返还、减免 计入当期损益的政 府补助（与公司正常 经营业务密切相关， 符合国家政策规定、 按照一定标准定额 或定量持续享受的 政府补助除外） 6,660,490.75 22, 243, 436.75 13,049,390.75 40,337,328.67 除同公司正常经营 业务相关的有效套 期保值业务外，持有 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产、金融 负债产生的公允价 值变动收益，以及处 置以公允价值计量 且其变动计入当期 损益的金融资产、金 融负债和可供出售 金融资产取得的投 资收益 除上述各项之外的 其他营业外收入和 支出 233,596.04 -4,286,315.41 2,064,643.11 4,056,710.48 小 计 6,894,086.79 153, 582, 102.41 14,601,666.31 44,301,049.18 减：企业所得税影响 数（所得税减少以 “－”表示） 1,324,754.70 36, 020, 879.65 2,386,368.17 6,833,034.88 归属于母公司所有 者的非经常性损益 净额 5,569,332.09 117, 561, 222.76 12,215,298.14 37,468,014.30 二、管理层分析与讨论 （一）资产负债分析 1、资产构成分析 报告期各期末，公司的资产结构如下表所示： 单位：万元 项目 2016.3.31 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 流动资 产合计 552,626.02 77.43% 547,167.38 77.25% 565,070.15 76.42% 497,243.74 75.09% 非流动 资产合 计 161,097.81 22.57% 161,135.48 22.75% 174,365.15 23.58% 164,950.12 24.91% 资产总 计 713,723.82 100.00% 708,302.86 100.00% 739,435.30 100.00% 662,193.86 100.00% 2013-2015年，公司资产规模先升后降，截至2016年3月31日，资产总额 达713,723.82万元，其中流动资产552,626.02万元，占比77.43%，主要由货币 资金、应收账款和存货构成；非流动资产161,097.81万元，占比22.57%，主要 由固定资产、在建工程和无形资产构成。 2、负债分析 报告期各期末，公司的主要负债构成情况如下表： 单位：万元 项目 2016.3.31 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 流动 负债 453,551.81 98.98% 451,208.22 98.92% 488,434.82 97.09% 427,580.35 97.67% 非流 动负 债 4,654.70 1.02% 4,948.07 1.08% 14,651.43 2.91% 10,184.80 2.33% 负债 合计 458,206.50 100.00% 456,156.28 100.00% 503,086.25 100.00% 437,765.15 100.00% 报告期内公司负债基本为流动负债，主要由短期借款、应付票据、预收款项 和应付账款构成；非流动负债占比较小，主要由长期借款和递延收益构成。 3、偿债能力分析 财 务 指 标 2016.3.31 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 流动比率(倍) 1.22 1.21 1.16 1.16 速动比率(倍) 0.64 0.64 0.61 0.57 资产负债率(母公司、％) 60.73% 60.36% 63.75% 61.00% 资产负债率(合并、％) 64.20% 64.40% 68.04% 66.11% 财务指标 2016年1-3月 2015年度 2014年度 2013年度 利息保障倍数(倍) 3.33 3.36 2.72 3.65 2013年末、2014年末、2015年末和2016年3月末，公司流动比率和速动 比率分别为1.16、1.16、1.21和1.22，以及0.57、0.61、0.64和0.64，公司短期 偿债能力指标总体上保持稳定。 除了货币资金之外，公司流动资产主要由应收账款和存货构成，公司应收账 款客户主要为资金实力强和信誉良好的大型企业，使得应收账款回收风险总体上 也较低。 由于公司期末存货规模及占流动资产的比例较高，使得速动比率处于相对较 低的水平。公司存货主要由钢材等原材料和建造合同形成的已完工未结算工程施 工资产构成，大部分情况下均有相应的销售合同对应；且钢材等原材料有着充分 有效的交易市场，本身的变现能力就相对较强；因此，公司存货规模较大、速动 比率较低不会对公司短期偿债能力产生重大不利影响。 总体上，公司流动资产结构相对简单，变现能力良好，对流动负债的偿还能 有很好的保障。 4、资产周转能力分析 报告期公司应收账款、存货周转率的指标数据如下表： 项 目 2016年1-3月 2015年度 2014年度 2013年度 应收账款周转率（次/年） 1.59 1.92 2.80 4.34 存货周转率（次/年） 0.83 0.99 1.34 2.02 报告期内，公司应收账款和存货周转率指标呈现下降趋势，主要是因为营业 收入和营业成本由于受到不利的宏观经济环境，以及公司为控制经营风险而采取 相对稳健的经营策略等因素的影响，呈现稳中有降的趋势。 （二）盈利能力分析 1、营业收入分析 按照产品品种，公司营业收入的构成情况如下： 单位：万元 业务类别 2016年1-3月 2015年度 2014年度 2013年度 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 钢 结 构 建筑轻 钢结构 17,841.87 26.83% 98,428.07 30.83% 108,709.79 25.73% 128,754.00 26.12% 设备钢 结构 10,684.20 16.06% 55,675.83 17.44% 72,149.72 17.08% 82,791.63 16.79% 建筑重 钢结构 15,906.42 23.92% 80,638.21 25.26% 103,144.58 24.41% 117,228.63 23.78% 桥梁钢 结构 3,256.62 4.90% 10,072.62 3.15% 22,619.73 5.35% 32,100.67 6.51% 空间钢 结构 3,710.37 5.58% 18,828.40 5.90% 29,175.67 6.91% 39,760.24 8.06% 智能车 库 3,092.52 4.65% 8,963.71 2.81% 7,443.71 1.76% - - 小计 54,492.00 81.94% 272,606.82 85.39% 343,243.20 81.24% 400,635.18 81.26% 围护产品 5,670.64 8.53% 19,178.67 6.01% 32,258.60 7.63% 14,342.33 2.91% 其他业务 6,345.41 9.53% 27,477.75 8.61% 47,013.29 11.13% 78,033.18 15.83% 合计 66,508.05 100.00% 319,263.24 100.00% 422,515.09 100% 493,010.68 100% 钢结构产品营业收入包括建筑轻钢结构、设备钢结构、建筑重钢结构、桥梁 钢结构、空间钢结构等产品销售及安装收入，围护产品营业收入包括彩钢板、夹 芯板、PVC、采光板等产品的销售收入，其他业务主要指辅材、钢材及废料的销 售等。 从钢结构分产品收入来看，公司在立足于轻钢结构产品基础上，随着业务规 模扩大和技术水平的不断提高，公司逐步将产品范围拓展至技术含量和毛利率较 高的设备钢、建筑重钢、桥梁钢、空间钢等领域，产品业务结构比较完善和合理。 2、营业收入分地区构成情况 按照销售区域，公司产品营业收入的构成情况如下： 单位：万元 销售 区域 2016年1-3月 2015年 2014年 2013年 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 内 销 安徽 27,263.74 40.99% 69,811.79 21.87% 86,798.91 20.54% 109,165.81 22.14% 华东地 区（不含 安徽） 17,361.92 26.11% 93,256.56 29.21% 127,051.92 30.07% 161,555.22 32.77% 华中地 区 8,742.77 13.15% 62,126.60 19.46% 78,567.22 18.60% 101,065.54 20.50% 其他 11,195.85 16.83% 81,460.66 25.52% 114,404.11 27.08% 115,822.85 23.49% 国外 1,943.77 2.92% 12,607.62 3.95% 15,692.93 3.71% 5,401.26 1.10% 合计 66,508.05 100% 319,263.24 100% 422,515.09 100% 493,010.69 100% 安徽省属于地处泛长三角地区的中部省份，受益于“中部崛起战略”、“皖江 城市带承接产业转移示范区规划”等因素，安徽省经济尤其是固定资产投资近年 来发展较快。2011年，安徽省全年实现国内生产总值（GDP）15,300.65亿元， 2015年，安徽省全年实现国内生产总值（GDP）22,005.6亿元，年平均增长率为 10.96%；2011年，安徽省全年实现全社会固定资产投资12,455.69亿元，2015 年全年实现全社会固定资产投资23,965.6亿元，年平均增长率为23.10%。安徽 东接长三角经济发达地区，西临中部经济发展新兴地区，处于产业转移承接的重 要战略地位，地缘优势明显。因此，安徽钢结构市场容量较大，且市场容量扩展 较快，前景较好。 作为注册于合肥、起步于安徽省的钢结构制造企业，公司坚持稳健经营、精 心耕耘安徽市场的发展战略，自2002年设立后，立足于安徽市场，把握了我国 钢结构行业迅速发展尤其是安徽市场成长较快的契机，取得较快发展。目前，公 司在安徽市场的品牌与成本优势突出、具备相当的竞争力；与当地知名专业建筑 设计机构、建筑总承包及施工机构等形成了长期稳定的合作关系或客户关系。报 告期内，公司钢结构生产规模、在安徽省内的市场份额均位居前列。 此外，受运输半径与售后服务等因素影响，多数业主倾向于就近采购，促使 钢结构制造业务具有一定的区域性特征；因此，公司在立足安徽市场的同时，积 极向安徽周边的华东地区开拓业务。 鉴于以上原因，公司销售区域呈现一定程度的区域集中性特点，报告期内包 括安徽省在内的华东地区销售收入比例在50%左右。 为了扩大经营区域，更好地拓展华东地区以外市场，公司于2007年7月成 立了异地子公司湖北鸿路，通过建设生产基地、营销网络等形式逐步向周边省份 扩张，在省外市场开拓方面取得了较好成果，随着湖北鸿路产能的进一步扩大， 公司业务区域涵盖的范围日渐扩大，大幅提升了公司的市场及品牌影响力和业务 承接能力。 2、毛利与毛利率 从公司毛利的构成情况来看，公司的毛利主要来自于主营业务，即钢结构 及相关围护产品的制造、销售与安装。报告期内公司毛利分产品情况如下表所 示： 单位：万元 业务类别 2016年1-3月 2015年 2014年 2013年 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 钢 结 构 建筑轻钢 结构 2,333.32 19.16% 11,616.21 20.02% 11,415.69 15.62% 11,934.48 19.34% 设备钢结 构 2,277.44 18.70% 11,948.03 20.60% 14,761.83 20.20% 14,215.32 （未完）  |