[公告]四川成渝高速公路：海外监管公告
公司代码：601107 公司简称：四川成渝 债券代码：136493 债券简称：16 成渝 01 四川成渝高速公路股份有限公司 2016 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证 半 年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董 事会议。 三、 本半年度报告 未经审计 。 四、 公司负责人 周黎明 、主管会计工作负责人 李文虎 及会计机构负责人（会计主管人员） 孙欧 声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 董事会决议不派发截至2016年6月30日止6个月的中期股息，也不进行资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义 .. .. .. .. .. 3 第二节 公司简介 .. .. .. .. 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 .. .. .. . 6 第四节 董事会报告 . .. .. .. .. 9 第五节 重要事项 .. .. .. .. 24 第六节 股份变动及股东情况 .. .. .. .. 35 第七节 优先股相关情况 .. .. .. .. 36 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 .. .. .. 36 第九节 公司债券相关情况 .. .. .. .. 38 第十节 财务报告 .. .. .. .. 42 第十一节 备查文件目录 .. .. .. .. 202 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 成渝高速 指 成渝（成都-重庆）高速公路（四川段） 成雅高速 指 四川成雅（成都-雅安）高速公路 成乐高速 指 四川成乐（成都-乐山）高速公路 城北出口高速 指 成都城北出口高速公路 机场高速 指 成都机场高速公路 成仁高速 指 成自泸赤（成都-自贡-泸州-赤水）高速公路成都-眉山（仁寿） 段 遂广高速 指 四川遂广（遂宁-广安）高速公路 遂西高速 指 四川遂西（遂宁-西充）高速公路 成渝分公司 指 四川成渝高速公路股份有限公司成渝分公司 成雅分公司 指 四川成渝高速公路股份有限公司成雅分公司 成仁分公司 指 四川成渝高速公路股份有限公司成仁分公司 成乐公司 指 四川成乐高速公路有限责任公司 遂广遂西公司 指 四川遂广遂西高速公路有限责任公司 蜀南公司 指 四川蜀南投资管理有限公司 蜀海公司 指 成都蜀海投资管理有限公司 蜀鸿公司 指 成都蜀鸿置业有限公司 中路能源公司 指 四川中路能源有限公司 众信公司 指 四川众信资产管理有限公司 交投建设公司 指 四川交投建设工程股份有限公司（原名“四川蜀工高速公路机械 化工程有限公司”） 蜀工检测公司 指 四川蜀工公路工程试验检测有限公司 蜀锐公司 指 四川蜀锐建筑工程有限公司 蜀厦公司 指 四川蜀厦实业有限公司 仁寿置地公司 指 仁寿交投置地有限公司 仁寿蜀南公司 指 仁寿蜀南投资管理有限公司 成渝广告公司 指 四川成渝高速公路广告有限公司 成渝发展基金 指 四川成渝发展股权投资基金中心（有限合伙） 城北公司 指 成都城北出口高速公路有限公司 成雅油料公司 指 四川成雅高速公路油料供应有限责任公司 机场高速公司 指 成都机场高速公路有限责任公司 成渝融资租赁公司 指 成渝融资租赁有限公司 信成香港公司 指 信成香港投资有限公司 仁寿农商行 指 四川仁寿农村商业银行股份有限公司 本公司、公司 指 四川成渝高速公路股份有限公司 本集团、集团 指 本公司及旗下附属公司 股东 指 股份持有人 香港 指 中国香港特别行政区 中国 指 中华人民共和国，就本半年度报告而言，不包括中国香港、澳门 特别行政区及台湾 董事会 指 本公司董事会 董事 指 本公司董事 审计委员会 指 本公司董事会审计委员会 战略委员会 指 本公司董事会战略委员会 提名委员会 指 本公司董事会提名委员会 薪酬与考核委员会 指 本公司董事会薪酬与考核委员会 监事会 指 本公司监事会 监事 指 本公司监事 《公司章程》 指 本公司的公司章程，经不时修订 A 股 指 公司于中国境内发行的、以人民币认购并在上交所上市的每股面 值人民币 1.00 元的人民币普通股 H 股 指 公司于香港发行的、以港币认购并在联交所上市的每股面值人民 币 1.00 元的境外上市外资股 股份 指 A 股及/或 H 股（视内文具体情况而定） 省交投 指 四川省交通投资集团有限责任公司，本公司控股股东 交投集团 指 省交投及其附属公司 川高公司 指 四川高速公路建设开发总公司 港航公司 指 四川港航开发有限责任公司 华建公司 指 招商局华建公路投资有限公司（原华建交通经济开发中心），本 公司主要股东 发展投资公司 指 四川发展股权投资基金管理有限公司 遂广遂西高速 BOT 项 目 指 遂广高速及遂西高速 BOT（建设-经营-移交）项目 仁寿土地挂钩试点 BT 项目 指 眉山市仁寿县土地挂钩试点 BT（建设-移交）项目 双流西航港六期 BT 项目 指 成都市双流县空港高技术产业功能区道路 BT（建设-移交）项目 （招商人成都市双流县交通运输局称之为“西航港开发区六期道 路工程 BT（建设-移交）项目”） 双流综保 BT 项目 指 成都市双流县综保配套区道路一期工程 BT（建设-移交）项目 仁寿高滩 BT 项目 指 高滩水体公园、高滩水库片区道路、中央商务大道景观工程、天 府仁寿大道、陵州大道下穿隧道及仁寿大道扩建工程等工程建设 项目 仁寿视高 BT 项目 指 天府新区仁寿视高经济开发区视高大道二标段、钢铁大道、清水 路及环线（含一号干道道路维护工程）、站华路南段（含商业街 及泉龙河河堤工程）及物流大道（含花海大道雨污水管网工程） 等工程建设项目 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 四川省国资委 指 四川省政府国有资产监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 联交所 指 香港联合交易所有限公司 上市规则 指 联交所证券上市规则及/或上交所股票上市规则，视内文具体情况 而定 人民币 指 人民币，中国法定货币 港元 指 港元，香港的法定货币 本期间、报告期 指 截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 四川成渝高速公路股份有限公司 公司的中文简称 四川成渝 公司的外文名称 Sichuan Expressway Company Limited 公司的外文名称缩写 Sichuan Express 公司的法定代表人 周黎明 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张永年 张华 联系地址 中国四川省成都市武侯祠大街252号 中国四川省成都市武侯祠大街252号 电话 (86)28-8552-7510 (86)28-8552-7510 传真 (86)28-8553-0753 (86)28-8553-0753 电子信箱 cygszh@163.com cygszh@163.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 中国四川省成都市武侯祠大街252号 公司注册地址的邮政编码 610041 公司办公地址 中国四川省成都市武侯祠大街252号 公司办公地址的邮政编码 610041 公司网址 http://www.cygs.com 电子信箱 cygszh@163.com 报告期内变更情况查询索引 未变更 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载半年度报告的中国证监会指定 网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 境内：中国四川省成都市武侯祠大街252号 香港：香港中环德辅道中19号环球大厦22楼2201-2203室 报告期内变更情况查询索引 未变更 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 四川成渝 601107 H股 香港联合交易所有限公司 四川成渝 00107 六、 其他有关资料 证券种类 证券上市交易所 证券简称 证券代码 公司债券 上海证券交易所 16 成渝 01 136493 注：“16 成渝 01”于 2016 年 7 月 11 日在上交所上市交易。 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减 (%) 营业收入 3,293,161,598.54 2,996,474,514.23 9.90 归属于上市公司股东的净利润 675,445,746.37 556,174,674.23 21.44 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 668,357,317.67 550,512,355.61 21.41 经营活动产生的现金流量净额 668,508,091.39 506,078,790.33 32.10 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 12,947,114,480.35 12,519,262,090.48 3.42 总资产 34,574,547,320.35 33,540,199,369.46 3.08 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.2209 0.1819 21.44 稀释每股收益（元／股） 0.2209 0.1819 21.44 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.2186 0.18 21.44 加权平均净资产收益率（%） 5.25 4.62 增加0.63个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 5.20 4.57 增加0.63个百分点 二、 境内外会计准则下会计数据差异 √适用 □不适用 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的 净资产差异情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准 则 675,445,746.37 556,174,674.23 12,947,114,480.35 12,519,262,090.48 按境外会计准则调整的项目及金额： 1.专项储备 6,093,491.38 3,771,827.56 2.数位精确等 导致的差异额 3.31 0.21 2,416.14 2,412.52 按境外会计准 则 681,539,241.06 559,946,502.00 12,947,116,896.49 12,519,264,503 (三) 境内外 会计准则差异的说明： 中国会计准则与境外会计准则对专项储备（安全生产经费）计提的规定不同。 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -994,577.97 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 3,418,369.06 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 5,399,814.87 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 337,732.68 所得税影响额 -1,072,909.94 合计 7,088,428.70 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 本公司于 1997 年 8 月 19 日在中国四川省工商局注册成立。1997 年 10 月 7 日及 2009 年 7 月 27 日分别于联交所及上交所挂牌上市，证券代码分别 为 00107 及 601107。本集团的主要业务为投资、建设、经营和管理高速公路基建项目，同时亦经营其他与高速公路相关的业务。目前，本集团主要拥有 成渝高速、成雅高速、成乐高速、成仁高速、城北出口高速、遂广高速及遂西高速等位于四川省境内的高速公路全部或大部分权益。截止 2016 年 6 月 30 日，本集团辖下已建成高速公路总里程约 736 公里。截止 2016 年 6 月 30 日，本公司总股本数为 3,058,060,000 股（包括 895,320,000 股 H 股及 2,162,740,000 股 A 股），本公司股东及资产架构如下： 截止2016年6月30日，由本集团管理及经营之高速公路的详情汇总如下: 起点/终点 概约长度 高速公路整体 开始收费经营日期 成渝高速 成都/商家坡 226公里 1997年10月7日 成雅高速 成都/对岩 144公里 2000年1月1日 成仁高速 江家/纸厂沟 106.613公里 2012年9月18日 成乐高速 青龙场/辜立坝 86.4公里 2000年1月1日 城北出口高速 青龙场/白鹤林 10.35公里 1998年12月21日 遂西高速 吉祥镇/西充县太平镇 67.644公里 遂广高速 过军坝枢纽互通/红土地互通式立交 102.941公里 注：（1）成仁高速目前为试行收费期。 （2）遂西高速于 2015 年 12 月 10 日以零费率试通车。 （3） 遂广高速于 2015 年 12 月 30 日以零费率试通车。 报告期内，受宏观经济环境影响，公路客货运需求下降，集团部分高速公路车流量的自然增 长率呈放缓趋势，同时，区域内货车超限超载治理政策、周边竞争性路网分流以及通行费减免、 ETC（定义见下文）优惠政策的继续实施，亦使集团高速公路营运表现承压。对此，本集团采取积 极的营运管理策略，不断强化高速公路业务管理，致力提升主营业务的盈利能力，报告期内，集 团高速公路营运表现良好，通行费收入总体保持增长。此外，集团着力提升资产的整体回报，继 续稳步推进工程施工、能源销售、城市运营、广告传媒以及金融投资等多元化业务，使得集团营 业收入继续保持增长，同时，有效控制成本费用，集团整体盈利水平稳步提升，综合抗风险能力 不断增强。 报告期内，本集团实现营业收入约人民币 329,316.16 万元，其中车辆通行费收入约人民币 142,090.11 万元，占营业收入的 43.15%；工程施工收入约人民币 99,430.88 万元，占营业收入的 30.19%；能源销售收入约人民币 71,549.38 万元，占营业收入的 21.73%；BT 项目收入 9,846.00 万 元，占营业收入的 2.99%；其他收入约 6,399.79 万元，占营业收入的 1.94%。截止 2016 年 6 月 30 日，本集团总资产约人民币 3,457,454.73 万元，净资产约人民币 1,362,570.06 万元。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 3,293,161,598.54 2,96,474,514.23 9.90 营业成本 2,07,45,728.93 1,892,068,143.09 9.80 销售费用 29,157,151.10 26,1,439.56 11.6 管理费用 87,821,946.1 83,290,137.48 5.4 财务费用 203,546,56.5 232,535,59.01 - 12.47 经营活动产生的现金流量净额 668,508,091.39 506,078,790.3 32.10 投资活动产生的现金流量净额 - 1,034,456,748.8 - 2,058,942,396.8 筹资活动产生的现金流量净额 706,57,343.91 549,50,761.04 28.59 研发支出 营业收入变动原因说明 : 本期营业收入较上年增加 29,68 . 71 万元，上升 9.90 % ，主要为：（ 1 ） 高速公路车流量随经济发展自然增长 、 成都市天府新区建设提速 及 周边 旅游需求 旺盛 使得通行费 收入较上年 同期 增加 4,316 . 72 万元，增长 3.13 % ； （ 2 ）工程施工收入较上年 同期 增加 9,973 .20 万元， 增长 1 1.15 % ，主要是 工程项目 增加所致； （ 3 ） 租赁业务收入较上年同期增长 174.36 % ，主 要 因成渝融资租赁公司 于去年 4 月成立 ， 本期 较上期增加 融资租赁收入 1,96 . 0 0 万元 所致 ；（ 4 ） 因本 期开展 化工产品 销售业务 ，使得 能源销售 收入较上年 同期 增加 10,049 . 44 万元，增长 16.34 % ； （ 5 ） 因 部分 仁寿 BT 项目 产生后续投资收入、仁寿高滩 BT 项目本期 产值 大幅 增加致工程管理费收 入增加， 使得 BT 项目收入较上年 同期 增加 2,637 . 7 6 万元，增长 36.59 % 。 营业成本变动原因说明 : （ 1 ）因维护成本 等减少 ，高速公路营业成本较上年 同期减少 0.58 % ； （ 2 ） 因施工业务量增加 故 相应建筑施工成本较上年增加 8.06 % ；（ 3 ）因 本期开展 化工产品 销售业 务且 新开加油站 使得能源销售业 成本较上年 同期 增加 20.1 % ；（ 4 ） 因 本期未新 增 BT 项目 ，故未 产生相关 招标费用 ，本期 BT 项目营业成本较上年 同期 减少 54.25 % 。 销售费用变动原因说明 : 因 新开加油站增加人员致相关费用增加 。 财务费用 变动原因说明 : 因 本期利率下调 、我司债务结构调整及 去年底偿还 建设贷款 故本期财 务费用减少。 经营活动 产生的现金流量净额 变动原因说明 : 本期 收到 BT 项目回款 、房屋预售收入 大幅增加 所致。 投资活动 产生的现金流量净额 变动原因说明 : 上年同期包含信托理财产品投资支出，该项投资 于本期收回 ； 同时 遂广遂西项目于去年底基本完工，本期 支付的工程款 等 购 建固定资产支出 减少 所致 。 筹资活动 产生的现金流量净额 变动原因说明 : 本期 偿还贷款本息同比减少 所致 。 2 其他 (1) 经营计划进展说明 2016 年上半年，本集团不断加强和完善现有资产的经营和管理，努力整合优质资源加快业务 拓展步伐，并通过严格控制经营成本、提升管理水平保障经营效益，实现了集团持续平稳的发展 态势，不存在未达到经营计划目标的情况。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务 分 行业 、分 产品 情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 公路桥梁 管理及养 护业 1,420,901,087.08 466,371,987.14 67.18 3.13 -0.58 增加 1.23 个百分点 建筑施工 业 994,308,820.15 937,582,599.74 5.71 11.15 8.06 增加 2.70 个百分点 租赁业 37,187,981.55 14,232,541.60 61.73 174.36 278.30 减少 10.51 个 百分点 销售业 725,913,288.45 645,257,948.35 11.11 16.06 19.79 减少 2.77 个百分点 BT 项目收 入 98,459,958.88 494,619.50 99.50 36.59 -54.25 增加 1.00 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 车辆通行 费 1,420,901,087.08 466,371,987.14 67.18 3.13 -0.58 增加 1.23 个百分点 工程施工 994,308,820.15 937,582,599.74 5.71 11.15 8.06 增加 2.70 个百分点 公路沿线 广告区位 租赁 10,316,846.30 4,925,617.68 52.26 60.03 64.36 减少 1.25 个百分点 房屋租赁 911,124.42 434,130.79 52.35 -17.76 4.51 减少 10.15 个 百分点 融资租赁 收入 25,960,010.83 8,872,793.13 65.82 332.67 2,435.08 减少 28.35 个 百分点 商品销售 10,419,476.49 6,180,849.44 40.68 -0.53 -6.10 增加 3.52 个百分点 能源销售 715,493,811.96 639,077,098.91 10.68 16.34 20.11 减少 2.80 个百分点 BT 工程项 目收入 98,459,958.88 494,619.50 99.50 36.59 -54.25 增加 1.00 个百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 （1）通行费收入方面：本期实现道路通行费收入约人民币 142,090.11 万元，较上年增长约 3.13%，主要为成仁高速通行费较上年增加 2,485.69 万元。通行费收入约占本集团主营业务收入 约 43.15%，较上年同期的 45.98%下降约 2.83 个百分点。报告期内，集团辖下各高速公路运营情 况如下： 折算全程日均车流量（架次） 通行费收入（人民币千元） 项目 权益 比例 本期间 2015 年同期 增╱减 本期间 2015 年同期 增╱减 （%） （%） （%） 成渝高速 100 22,444 25,412 -11.68 416,692 433,805 -3.94 成雅高速 100 35,693 32,658 9.29 389,066 366,387 6.19 成仁高速 100 30,130 30,294 -0.54 343,948 319,091 7.79 成乐高速 100 33,191 30,241 9.75 224,090 216,525 3.49 城北出口高速（含 青龙场立交桥） 60 50,380 39,338 28.07 47,105 41,926 12.35 报告期内，本集团高速公路的整体运营表现受到以下因素的综合影响： ——经济环境因素 经济环境是影响交通需求的关键因素。报告期内，中国经济继续推进供给侧结构性改革，大 力推动大众创业、万众创新，国民经济运行总体平稳、稳中有进，但经济下行压力依然较大。2016 年上半年，中国实现国内生产总值约人民币 340,637 亿元，同比增长 6.7%1，增速较上年同期回落 了 0.3 个百分点。报告期内，四川省努力夯实经济增长基础，实现地区生产总值约人民币 14,222.3 亿元，同比增长约 7.5%2，略高于全国平均水平，但与去年同期相比则下降 0.4 个百分点。报告期 内，受此宏观及区域经济下行压力的综合影响，集团部分高速公路车流量的自然增长率同比放缓， 尤其重型货运交通流量明显减少。 1 数据来源：国家统计局发布的初步核算结果。 2 数据来源：四川省统计局发布的初步核算结果。 ——政策环境因素 2016 年 5 月 4 日，国家发展与改革委员会、住房和城乡建设部联合印发《成渝城市群发展规 划》（简称《规划》），明确提出到 2020 年，成渝城市群要基本建成经济充满活力、生活品质优 良、生态环境优美的国家级城市群；到2030年实现由国家级城市群向世界级城市群的历史性跨越。 围绕规划目标，就基础设施互联互通而言，成渝城市群将构建综合交通运输网络，优先建设城际 交通路网，打造核心城市间、核心城市与周边城市间、相邻城市间力争 1 小时通达的交通圈。目 前，本集团高速公路项目及相关经营业务皆位于成渝城市群腹地，成渝城市群建设将为本集团交 通基础设施投资与建设业务提供更为广阔的发展空间，同时亦有利于本集团高速公路车流量保持 平稳增长。 报告期内，重大节假日小型客车免费通行及鲜活农产品绿色通道免费政策，对集团通行费收 入的影响依然存在，但已趋于稳定。 报告期内，四川省高速公路电子不停车收费系统（「ETC」）继续执行 5%通行费优惠政策。 截至 2016 年 5 月 30 日，全省高速公路 ETC 用户累计突破 140 万（于 2015 年 7 月 1 日，全省高速 公路 ETC 用户数为 70 万），并以日均新增 2500 余个的速度增长。随着 ETC 覆盖车道范围的扩大 以及 ETC 用户数同比大幅增加，本集团通行费收入受到一定影响。 报告期内，四川省高速公路治超工作继续推进。2016 年 2 月 5 日，四川省交通运输厅高速公 路管理局发布关于进一步加强高速公路入口治超工作的通知，严禁放行违法超限车辆驶入高速公 路，以进一步强化高速公路入口治超管控，这在一定程度上影响了集团高速公路的货运流量。 ——路网变化、道路施工因素 周边竞争性或协同性路网变化及道路整修施工对集团辖下高速公路带来不同程度的正面或负 面影响。报告期内，集团辖下部份高速公路不同程度地受到此等因素的影响： 成渝高速：2015 年 12 月 26 日，成（都）渝（重庆）高铁开通运行，因其走向与成渝高速平 行且具有快速、便捷的优势，导致成渝高速沿线客车流量有所下降；2015 年 12 月 26 日，自（贡） 隆（昌）高速公路建成通车，其终点与成渝高速连接，因此对部分原由自贡行经内江至重庆方向 的车辆形成分流，这部分车辆行经成渝高速的里程有所减少；2016 年 2 月及 5 月，成（都）简（阳） 快速通道石盘至石桥段及简阳红日大桥分别维修整治施工完毕恢复免费通行，吸引行驶成渝高速 的部分车辆回流。 成雅高速、成仁高速及成乐高速：2015 年 12 月，成都第二绕城高速（二绕）建成通车，因 其与成雅高速、成仁高速衔接，导致成雅及成仁高速车流量有所减少；2015 年 9 月，成都市红星 路南延线、天府仁寿大道南延线建成通车，2016 年 2 月，成仁快速路部分建成通车，因成仁快速 路与成仁高速重叠，红星路南延线、天府仁寿大道南延线与成仁高速平行，对成仁高速车流量形 成了一定的分流；2016 年 5 月，眉山滨江大道彭山至眉山段建成通车，分流了部分原行经成乐高 速眉山段的车辆。 （2）建筑施工方面：本期实现收入 99,430.88 万元，较上年同期增加 9,973.20 万元，增长 11.15%，主要是交投建设公司新增工程项目所致。 （3）租赁方面：本期租赁业务实现收入 3,718.80 万元，较上年增加 2,363.34 万元，增长 174.36％，主要是成渝融资租赁公司于去年 4 月成立，本期其实现融资租赁收入 2,596.00 万元所 致。 （4）销售方面：本期销售业务实现收入 72,591.33 万元，较上年增加 10,043.88 万元，增长 16.06％，其中：能源销售实现收入 71,549.38 万元，较上年增加 10,049.44 万元，增长 16.34%， 主要为本期开展化工产品销售业务所致。 （5）本期实现 BT 项目收入 9,846.00 万元，较上年增加 2,637.76 万元，增长 36.59%，主要 因部分仁寿 BT 项目产生后续投资收入、仁寿高滩 BT 项目本期产值大幅增加致工程管理费收入增 加所致。 (三) 核心竞争力分析 本公司作为四川省内唯一的公路基建类 A+H 股上市公司，在四川高速公路投资、运营两大领 域均发挥着重要影响和作用，旗下路产质量优良、盈利能力强，公司主要财务指标位列同行业上 市公司中上水平，拥有较强的区域市场地位。公司主要优势如下： 1．管理队伍素质高，管理经验丰富。成渝高速是四川乃至西南第一条高速公路，经过多年的 发展，公司已经培养和形成了一支年龄结构合理、经验丰富和素质较高的高速公路管理人才队伍。 公司高效、科学、精细化的公路业务管理体系，在四川省同行业中居于领先地位。 2．旗下路产多为区域交通要道，区位优势显著。公司辖下路产均为国道或省道干线高速公路， 包括四川至重庆、贵州、云南的出省通道，以及连通省会成都与省内主要城市的重要区域通道， 且多分布于四川省经济发达地区和旅游热点地区，区域运输需求大、交通地位显著。 3．施工养护力量突出，专业化程度高。经过多年的发展，集团在高速公路路面养护的施工组 织及交通保畅工程等方面积累了丰富的经验，并在高速公路沥青混凝土路面施工方面拥有较高的 专业技术。近年来，集团在其养护工程赢得良好市场声誉的同时，正大力拓展于公路工程施工、 城市基础设施 BT 业务等方面的业务空间，并通过资质升级、关联产业延伸等一系列举措培养规模 化、专业化、集约化的养护及施工队伍，辖下控股公司交投建设公司已于 2011 年 11 月成为取得 公路工程施工总承包一级资质和公路路面工程专业一级资质的建设施工类企业。施工养护队伍的 不断壮大，将有利于集团产业的延伸和整体效益的提升。 4．区域经济及路网建设快速发展，未来成长潜力较大。四川省是中国西部重要经济体，受益 于国家西部大开发向纵深推进以及成渝经济区、成都天府新区的建设，四川省经济实力和财政实 力将不断增强，区域内交通运输需求亦将持续增长。此外，根据省政府出台的《四川省高速公路 网规划（2014-2030 年）》，至 2030 年，全省高速公路网总规划里程将达 12,000 公里，区域内 路网效应将不断增强，交通运输需求受路网效应的叠加影响将进一步释放，公司未来成长空间较 大。 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 被投资单位 期初余额（元） 本期增减变动 期末余额（元） 减值准备期末 余额（元） 追加投资 减少 投资 权益法下确认的投 资损益（元） 其他综合 收益调整 其他权 益变动 宣告发放现金 股利或利润 计提减 值准备 其 他 一、合营企业 四川众信资产管理有限公 司 2,380,024.30 -282,059.25 2,097,965.05 四川成渝发展股权投资基 金中心（有限合伙） 148,843,073.16 -212,973.72 148,630,099.44 二、联营企业 成都机场高速公路有限责 任公司 71,827,543.24 7,884,529.56 79,712,072.80 成都石象湖交通饭店有限 责任公司 1,058,934.26 -139,026.40 919,907.86 四川大学科技成果转化中 心有限公司* 4,450,000.00 4,450,000.00 8,951,683.18 合计 228,559,574.96 235,810,045.15 8,951,683.18 *该公司已停业，2003 年蜀海公司在扣除应归还其 445.00 万元的借款后，对剩余投资账面价值 895.17 万元已全额计提减值准备。 (1) 证券投资情况 □适用 √不适用 (2) 持有其他上市公司股权情况 √适用 □不适用 单位：元 证券代码 证券简称 最初投资成本 期初持股 比例（%） 期末持股 比例（%） 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动 会计核算科目 股份来源 601818 光大银行 29,634,710.19 0.036 0.036 62,769,759.60 0.00 -6,526,848.75 可供出售金融资 产 认购 合计 29,634,710.19 / / 62,769,759.60 0.00 -6,526,848.75 / / 持有其他上市公司股权情况的说明 系本公司与子公司蜀海公司合计持有的中国光大银行股份有限公司股票，截至期末股票数量为 16,694,085.00 股，持股比率约为 0.0358%， 中国光大银行股份有限公司股票 A 股在 2016 年 6 月 30 日的收盘价为 3.76 元/股。 本期中国光大银行股份有限公司未进行分红派息，期末所有者权益变动为-6,526,848.75 元，系公司持有的光大银行股票根据《企业会计准则第 22 号－金融工具确认和计量》规定，按 2016 年 6 月 30 日光大银行的流通股收盘价 3.76 元计算的计入其他综合收益的税后金额。 (3) 持有金融企业股权情况 √适用 □不适用 所持对 象名称 最初投资金额 （元） 期初持股比例 （%） 期末持股比例 （%） 期末账面价值（元） 报告期损益 （元） 报告期所有者 权益变动（元） 会计核算科目 股份来 源 四川信 托有限 公司 15,228,764.12 1.1715 1.1715 29,286,764.12 0.00 0.00 可供出售金融资产 债转股 合计 15,228,764.12 / / 29,286,764.12 0.00 0.00 / / 持有金融企业股权情况的说明 本期四川信托有限公司未进行分红派息。 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 □适用 √不适用 (2) 委托贷款情况 □适用 √不适用 (3) 其他投资理财及衍生品投资情况 √适用 □不适用 投资类型 资金来源 签约方 投资份额(元) 投资期限 产品类型 预计收益 投资盈亏（元） 是否涉诉 固定收益投资 集合资金信托 自有资金 国联信托股份有限公司 150,000,000.00 两年 信托 5.2% 8,911,232.88 否 其他投资理财及衍生品投资情况的说明 根据管理需求，本公司于 6 月 20 日赎回了该笔信托产品，取得投资收益 8,911,232.88 元。 3、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位:亿元 币种:人民币 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本报告期已使用 募集资金总额 已累计使用募 集资金总额 尚未使用募 集资金总额 尚未使用募集资 金用途及去向 2016 公司债 10.00 6.95 6.95 3.05 偿还贷款及补充 流动资金 合计 / 10.00 6.95 6.95 3.05 / 募集资金总体使用情况说明 1.募集资金时扣除发行费用人民币 0.04 亿元；2.归还中国工商 银行多哈分行贷款本金及利息人民币 3.41 亿元；3.补充公司流 动资金人民币 3.50 亿元。 (2) 募集资金承诺项目情况 □适用 √不适用 (3) 募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 4、 主要子公司、参股公司分析 （1）主要子公司经营情况： 成乐公司：本公司之全资子公司，负责成乐高速的经营及管理。注册资本为人民币 56,079 万元；截止 2016 年 6 月 30 日，总资产约为人民币 129,379.64 万元，净资产约人民币 82,922.05 万元；于本期间实现营业收入约人民币 22,787.44 万元（上年同期：约人民币 21,866.82 万元）， 净利润约人民币 13,216.19 万元（上年同期：约人民币 12,103.00 万元）。 城北公司：本公司之控股子公司，负责城北出口高速及青龙场立交桥的经营及管理。注册资 本为人民币 22,000 万元；截止 2016 年 6 月 30 日，总资产约为人民币 33,414.72 万元，净资产约 人民币 30,547.69 万元；于本期间实现营业收入约人民币 4,741.26 万元（上年同期：约人民币 4,201.43 万元），净利润约人民币 2,549.79 万元（上年同期：约人民币 2,025.24 万元）。 遂广遂西公司：本公司之全资子公司，主要负责遂西高速及遂广高速的经营及管理。注册资 本为人民币 18,000 万元；截止 2016 年 6 月 30 日，总资产约为人民币 1,077,322.09 万元，净资 产约人民币 289,100.00 万元。遂西高速及遂广高速分别自 2015 年 12 月 10 日及 12 月 30 日以零 费率通车试运行。 蜀南公司：本公司之全资子公司，主要负责双流西航港六期 BT 项目及双流综保 BT 等项目的 实施。蜀南公司注册资本为人民币 20,000 万元；截止 2016 年 6 月 30 日，总资产约人民币 144,888.66 万元，净资产约人民币 31,480.15 万元；于本期间实现营业收入约人民币 8,720.77 万元（上年同期：约人民币 4,827.69 万元），净利润约人民币 3,946.95 万元（上年同期：约人 民币 876.46 万元）（已合并仁寿蜀南公司数据）。 蜀海公司：本公司之全资子公司，主要从事公路基建项目投资及其它实业投资。蜀海公司注 册资本为人民币 20,000 万元；截止 2016 年 6 月 30 日，总资产约人民币 66,073.59 万元，净资产 约人民币 50,161.05 万元；于本期间实现营业收入约人民币 54,403.12 万元（上年同期：约人民 币 50,344.10 万元），净利润约人民币 761.96 万元（上年同期：约人民币 3,578.03 万元）（已 合并蜀鸿公司和中路能源公司数据）。 交投建设公司：本公司之控股子公司，主要从事公路、桥梁、隧道等基础设施的建设与养护 业务，拥有公路工程施工总承包壹级、公路路面工程专业承包壹级资质；注册资本为人民币 50,000 万元；截止 2016 年 6 月 30 日，总资产约人民币 308,000.72 万元，净资产约人民币 94,569.36 万元；于本期间实现营业收入约人民币 100,616.37 万元（上年同期：约人民币 89,108.17 万元）， 净利润约人民币 3,127.81 万元（上年同期：约人民币-2,045.68 万元）（已合并蜀工检测公司数 据）。 蜀厦公司：本公司之全资子公司，主要负责高速公路沿线资产、服务区、广告等业务的管理。 蜀厦公司注册资本为人民币 3,000 万元；截止 2016 年 6 月 30 日，总资产约人民币 10,189.52 万 元，净资产约人民币 8,894.40 万元；于本期间实现营业收入约人民币 3,017.67 万元（上年同期： 约人民币 2,627.31 万元），净利润约人民币 1,082.21 万元（上年同期：约人民币 815.90 万元） （已合并成渝广告公司数据）。 蜀鸿公司：蜀海公司之全资子公司，目前主要负责仁寿土地挂钩试点 BT 项目的实施。蜀鸿公 司注册资本为人民币 10,000 万元；截止 2016 年 6 月 30 日，总资产约人民币 27,012.42 万元，净 资产约人民币 15,321.13 万元；于本期间实现营业收入约人民币 1,167.04 万元（上年同期：约人 民币 3,726.29 万元），净利润约人民币 222.77 万元（上年同期：约人民币 1,282.65 万元）（已 合并蜀锐公司数据）。 中路能源公司：蜀海公司之控股子公司，主要负责成渝高速及成仁高速沿线加油站油品销售 业务，以及化工产品销售业务。中路能源公司注册资本为人民币 5,200 万元；截止 2016 年 6 月 30 日，总资产约人民币 17,686.82 万元，净资产约人民币 15,068.14 万元；于本期间实现营业收 入约人民币 53,236.08 万元（上年同期：约人民币 46,617.81 万元），净利润约人民币 888.82 万元（上年同期：约人民币 2,065.25 万元）。 成雅油料公司：本公司之控股子公司,主要负责成雅高速公路沿线加油站油品销售业务。成雅 油料公司注册资本为人民币 2,720 万元；截止 2016 年 6 月 30 日，总资产约人民币 5,791.27 万元， 净资产约人民币 5,514.60 万元；于本期间实现营业收入约人民币 18,568.67 万元（上年同期：约 人民币 16,591.31 万元），净利润约人民币 1,855.88 万元（上年同期：约人民币 1,438.04 万元）。 仁寿置地公司：本公司之控股子公司，主要负责仁寿县城北新城房地产项目的开发建设工作。 仁寿置地公司注册资本为人民币 20,000 万元；截止 2016 年 6 月 30 日，总资产约人民币 216,554.85 万元，净资产约人民币-9,042.85 万元。于本期间实现净利润约人民币-4,523.68 万元（上年同期： 约人民币-4,652.91 万元）。 仁寿蜀南公司：蜀南公司之全资子公司，目前主要负责仁寿高滩 BT 项目以及仁寿视高 BT 项 目的实施。仁寿蜀南公司注册资本为人民币 10,000 万元；截止 2016 年 6 月 30 日，总资产约人民 币 74,807.51 万元，净资产约人民币 23,863.23 万元；于本期间实现营业收入约人民币 8,418.05 万元（上年同期：约人民币 4,511.56 万元），净利润约人民币 5,971.80 万元（上年同期：约人 民币 3,165.42 万元）。 成渝融资租赁公司：本公司通过直接及间接方式（本公司直接持有其 60%股份，本公司全资 子公司信成香港公司持有其 40%股份）持有其 100%股份，主要从事融资租赁及经营租赁等业务。 成渝融资租赁公司注册资本为人民币 30,000 万元；截止 2016 年 6 月 30 日，总资产约人民币 86,527.23 万元，净资产约人民币 32,783.98 万元；于本期间实现营业收入约人民币 2,596.00 万 元（上年同期：约人民币 600 万元），净利润约人民币 1,036.69 万元（上年同期：约人民币 360.87 万元）。 信成香港公司：本公司之全资子公司，主要开展股权投资和国际贸易业务。信成香港公司注 册资本为 149,868,001.00 港元；截止 2016 年 6 月 30 日，总资产约人民币 13,113.59 万元，净资 产约人民币 13,108.49 万元；于本期间实现净利润约人民币 414.68 万元。 （2）主要参股公司经营情况： 机场高速公司：本公司持有其 25%的权益，主要负责机场高速的经营及管理。机场高速公司 注册资本为人民币 15,375 万元；截止 2016 年 6 月 30 日，总资产约人民币 46,785.41 万元，净资 产约人民币 31,884.83 万元；于本期间实现营业收入约人民币 6,808.85 万元（上年同期：约人民 币 8,178.75 万元），净利润约人民币 3,153.82 万元（上年同期：约人民币 4,185.72 万元）。 众信公司：蜀海公司持有其 50%的权益，经营范围为资产管理、项目投资和投资咨询。众信 公司注册资本为人民币 1,000 万元；截止 2016 年 6 月 30 日，总资产约人民币 499.52 万元，净资 产约人民币 419.59 万元；于本期间实现营业收入约人民币 159.99 万元（上年同期：约人民币 71.90 万元），净利润约人民币-56.41 万元（上年同期：约人民币-72.07 万元）。 5、 非募集 资金项目情况 √适用 □不适用 单位:亿元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本报告期投 入金额 累计实际投入 金额 项目收益情 况 遂广遂西高 速 BOT 项目 118.87 完成项目概算 投资总额约 91.20% 6.00 108.41 试运行，未收 费 合计 118.87 / 6.00 108.41 / 非募集资金项目情况说明 本公司于 2012 年 1 月 13 日召开股东大会，审议批准了遂广遂西高速 BOT 项目的投资计划。 该项目总长约 164.826 公里，收费期 29 年 336 天。遂西高速及遂广高速分别自 2015 年 12 月 10 日及 12 月 30 日以零费率通车试运行。 （五）融资情况 于 2016 年 6 月 30 日，本集团之银行及其他计息借款均为定息借款共计人民币 17,295,200 千元。其中境内银行借款余额为人民币 11,668,700 千元，附带之年息 4.09%至 4.90%不等；境外 银行借款余额为人民币 1,688,000 千元，附带之年息 4.82%至 5.60%不等；其他借款余额为人民币 138,500 千元，附带之年息 4.75%至 6.51%不等；中期票据余额为人民币 2,800,000 千元，附带之 年息 3.70%至 6.35%不等；公司债券余额为人民币 1,000,000 千元，附带之年息 3.56%；相关余额 详情如下： 附息借款到期情况 总额 1 年以内 1 年到 5 年 5 年以上 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 境内商业银行借款 11,668,700 740,050 2,316,602 8,612,048 境外商业银行借款 1,688,000 494,000 1,194,000 其他借款 138,500 138,500 中期票据 2,800,000 200,000 2,300,000 300,000 公司债券 1,000,000 1,000,000 合计（2016-6-30） 17,295,200 1,434,050 6,949,102 8,912,048 合计（2015-12-31） 16,082,444 1,274,550 6,073,602 8,734,292 本集团凭借稳定的现金流量、稳健的资本结构及良好的信贷记录，同金融机构建立和保持了 良好的信贷关系，能享受最优惠的贷款利率。本集团并已获得金融机构将于未来一年及两年内有 效的可使用贷款授信额度人民币 103.87 亿元。此外，于 2010 年，中信银行股份有限公司（成都 分行）为牵头银行，与另外八家在中国开展业务的银行组成银团，与本集团签订了人民币 48.90 亿元中长期借款合同，该借款资金专用于成仁高速 BOT 项目建设，截至 2016 年 6 月 30 日止，该 项目银团贷款余额为人民币 37.56 亿元。 于 2013 年，国家开发银行（四川分行）为牵头银行，与另外三家在中国开展业务的银行组成 银团，与本集团签订了人民币 83.30 亿元中长期借款合同，该借款资金专用于遂广遂西高速 BOT 项目建设，截至 2016 年 6 月 30 日止，本公司已累计提取该项贷款合计人民币 71.26 亿元。 二、利润分配或资本公积金转增预案 (一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况 根据本公司《公司章程》的规定，如本公司实施现金分红，其比例应不低于当期母公司实现 的可供股东分配利润（以境内外会计准则分别计算的可供股东分配利润中孰低数为准）的 30%， 且明确了现金分红相对于股票股利在利润分配中的优先顺序。经本公司 2015 年度股东周年大会批 准，本公司已按该现金分红政策实施了 2015 年度利润分配方案，分别于 2016 年 6 月 16 日及 2016 年 7 月 8 日向 A 股股东及 H 股股东派发每股现金股息人民币 0.08 元（含税），总额约人民币 24,464.48 万元（含税），约占 2015 年度母公司实现的可供股东分配利润的 42.58%，约占 2015 年度归属于母公司股东的净利润的 24.57%。 (二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 三、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 董事会、监事会对会计师事务所 “ 非标准审计报告 ” 的说明 □适用 √不适用 四 、 业务发展 计划 基于对 2016 年下半年经营形势、政策环境及企业自身发展状况的分析判断，围绕本集团 2016 年度的经营目标，我们审时度势制定如下工作计划： （1）创新管理，持续发力，全面推进各项工作。持续推进劳动、人事、分配三项制度改革， 修订完善绩效考核细则；推进信息化建设，提升公司管理运行效率；着力推进人才制度体系建设， 继续完善后备人才库建设，为本集团发展提供人力资源保障。 （2）以完成年度经营目标为中心，坚持稳中求进的工作总基调，继续巩固和夯实收费路桥在 集团发展中的基础性地位。不断强化收费管理精细化，推进打击偷逃通行费工作常态化，确保通 行费应收不漏；树立和执行高速公路全寿命养护的理念，切实抓好养护专项工程管理，提高道路 路况水平，提升道路通行效率和能力；争取尽快取得遂广、遂西高速试收费批文，推动遂广、遂 西高速顺利实现建设转营运；夯实服务区经营管理，加快服务区升级改造，不断提升服务形象和 服务水平。 （3）加大项目投资与储备力度，增强公司持续发展的后劲。贴近行业发展前沿，依托集团路 网优势，密切关注新型投资项目的市场动态，在确保风险可控的前提下，推进投资领域的多元化， 寻求新的利润增长点；紧跟并主动适应行业发展态势，努力抓住时机，适时扩大经营规模，增强 公司发展后劲；继续加强 BT 项目的建设管理，确保工程质量，有序推进项目工程进度，保证年度 目标如期完成，同时，进一步完善项目风险保障措施，抓好项目全程风险防控，加快投资回款进 度，降低项目投资风险。 （4）加强财务管理，创新融资方式和手段，保障公司资金需求。严格财务预算管理，狠抓预 算的刚性执行、监督和考核，做好资金统筹规划，进一步强化对成本费用的控制，保障公司年度 经营指标的完成；充分利用 A+H 股资本平台，积极探索实施效率更高、成本更低的融资模式，优 化公司融资结构，多管齐下获取低成本资金，确保现金流对负债的支持以及财务资源对本集团业 务发展的支持。 第五节 重要事项 一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项 □适用 √不适用 报告期内，公司不存在《上海证券交易所股票上市规则》规定应当披露的涉案金额超过 1,000 万元，并且占公司最近一期经审计净资产绝对值 10%以上 的重大诉讼、仲裁事项，不存在媒体普遍质疑的事项；公司连续十二个月内发生的诉讼和仲裁事项涉案金额累计未达到前述标准。 二、破产重整相关事项 □适用 √不适用 三、资产交易、企业合并事项 √适用 □不适用 (一) 公司收购、出售资产和企业合并事项已在临时公告披露且后续实施无变化的 （未完）  |