[中报]11长交债：2016年半年度报告
长兴交通投资集团有限公司公司债券 2016年半年度报告 二〇一六年八月 1 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准 确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的 法律责任。 本公司 2016年半年度财务报告未经审计。 2 重大风险提示 投资者在评价和购买本公司债券时，应当认真考虑各项可能对本 公司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响 的风险因素，并仔细阅读募集说明书中“风险与对策”等有关章节的 内容。 截至本半年度报告批准报出日，公司面临的风险因素与 “2014 年第二期长兴交通投资集团有限公司公司债券募集说明书第十五条 风险与对策”所述没有重大变化。 一、与本公司行业相关的风险 1、产业政策风险 本公司承担长兴县交通基础设施建设任务，业务涵盖交通基础设 施建设、土地开发管理及保障性安置房建设等方面，属于国家支持发 展的行业。在我国国民经济发展的不同阶段，国家和地方产业政策会 有不同程度的调整。国家宏观经济政策、产业政策、物价政策的调整 可能会影响本公司的经营管理活动，不排除在一定时期内对本公司经 营环境和业绩产生不利影响的可能性。 2、经济周期风险 城市基础设施的盈利能力与经济周期有着比较明显的相关性。如 果未来经济增长放慢或出现衰退，城市基础设施的使用需求可能同时 减少，从而对本公司盈利能力产生不利影响。本公司所在地区的经济 发展水平及未来发展趋势也会对项目经济效益产生影响。 3 二、与本公司业务相关的风险 1、项目建设风险 本公司虽然对债券募集资金的投资项目进行了严格的可行性论 证，从而保障了项目能够保质、保量、按时交付使用。但由于项目 的投资规模较大，建设周期长，因此，在建设过程中，也将面临许 多不确定性因素，资金到位情况、项目建设中的监理过程以及不可 抗力等因素都可能影响到项目的建设及日后正常运营。 2、经营风险 本公司经营主旨以投资城市基础设施建设为主，公益性质显 著，整体盈利能力较弱，对财政补贴依赖程度较高，投资与经营受 政府决策影响较大。本公司资产中存货及在建工程占比较大，流动 性较弱。本公司土地开发管理费收入的实现易受外部因素影响，存 在不确定性。 3、报告期本公司归属母公司股东的净利润较去年同期减少 50.78%，利润总额比去年同期减少 60.11%，主要系本公司大部分工 程逐渐完工，资本化利息减少，费用化利息增加所致。随着下半年财 政补助增加，至年底所产生净利润将逐步增加。 4 目录 重要提示 .......................................................... 2 重大风险提示 ...................................................... 3 释义 .............................................................. 6 第一节公司及相关中介机构简介 ..................................... 7 一、公司基本信息 ..............................................................................................7 二、信息披露负责人 ..........................................................................................7 三、信息披露网址及置备地 ..............................................................................7 四、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员变更情况 ..........7 五、相关中介机构情况 ......................................................................................8 第二节公司债券事项 .............................................. 10 一、债券基本信息 ............................................................................................10 二、募集资金使用情况 ....................................................................................12 三、资信评级情况 ............................................................................................13 四、报告期内增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 ............14 五、持有人会议召开情况 ................................................................................16 六、受托管理人履职情况 ................................................................................16 第三节财务和资产情况 ............................................ 18 一、半年度报告和上年财务报告审计情况 ....................................................18 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 ....................................18 三、主要会计数据和财务指标 ........................................................................22 四、主要资产和负债变动情况 ........................................................................24 五、逾期未偿还债项 ........................................................................................28 六、权利受限制的情况 ....................................................................................28 七、其他债权和债务融资工具的付息兑付情况 ............................................28 八、对外担保的增减变动情况 ........................................................................29 九、银行授信情况及偿还银行贷款情况 ........................................................33 第四节业务和公司治理情况 ........................................ 35 一、公司业务情况 ............................................................................................35 二、公司主要经营情况 ....................................................................................37 三、严重违约情况 ............................................................................................40 四、公司独立性情况 ........................................................................................40 五、非经营性往来占款或违规担保情况 ........................................................40 六、公司治理、内部控制情况 ........................................................................41 第五节重大事项 .................................................. 42 一、重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 ........................................42 二、破产重整事项 ............................................................................................42 三、司法机关调查事项 ....................................................................................42 四、其他重大事项 ............................................................................................42 第六节备查文件目录 .............................................. 44 附件审计报告、财务报表及附注 ................................... 45 5 释义 本公司、公司：指长兴交通投资集团有限公司。 中央国债登记公司：指中央国债登记结算有限责任公司。 中国证券登记公司：指中国证券登记结算有限责任公司。 西部证券：指西部证券股份有限公司。 国信证券：指国信证券股份有限公司。 承销团：指由主承销商为债券发行组织的，由主承销商、副 主承销商和分销商组成的承销团。 长兴县政府、县政府：指长兴县人民政府。 县委：指中国共产党长兴县委员会。 长兴县交通局、交通 局： 指长兴县交通运输局。 元：指人民币元。 工作日：指北京市的商业银行对公营业日（不包括我国的法 定节假日和休息日）。 法定节假日或休息日：指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息 日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台 湾省的法定节假日或休息日）。 《公司法》：指《中华人民共和国公司法》。 《证券法》：指《中华人民共和国证券法》。 《公司章程》：指《长兴交通投资集团有限公司章程》。 报告期：指 2016年 1-6月。 6 第一节公司及相关中介机构简介 一、公司基本信息 中文名称长兴交通投资集团有限公司 中文简称长兴交投 外文名称 Changxing Conmunications Investment Co., Ltd 法定代表人闵俊 注册地址浙江省长兴县雉城街道明珠二路 58号 办公地址浙江省长兴县雉城街道明珠二路 58号 邮政编码 313100 电子信箱 383708709@qq.com 二、信息披露负责人 姓名马铭 联系地址浙江省长兴县雉城街道明珠二路 58号 电话 0572-6220672 传真 0572-6221367 电子信箱 383708709@qq.com 三、信息披露网址及置备地 登载半年度报告的 交易场所网站网址 14长交投债 01/14长交 01、14长交投债 02/14长交 02：www.sse.com.cn 11长交债： www.szse.cn 半年度报告备置地浙江省长兴县雉城街道明珠二路 58号 四、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员变更情 况 （一）报告期内控股股东、实际控制人的变更情况 报告期内，公司控股股东、实际控制人不存在变更情况。 报告期内，公司控股股东、实际控制人与上一年度报告无变化 之处。 （二）报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 7 报告期内，公司董事、监事、高级管理人员不存在变更情况。 报告期内，公司董事、监事、高级管理人员与上一年度报告无 变化之处。 五、相关中介机构情况 （一）会计师事务所 名称利安达会计师事务所 办公地址北京市朝阳区慈云寺北里 210号远洋国际中心 E座 12 层 签字会计师濮文斌、叶增水 （二）债券受托管理人 名称西部证券股份有限公司对应债券 办公地址 北京市西城区月坛南街 59号新华大厦 14层 2011年长兴县交通建设投资公司 企业债券联系人王鸿妮 联系电话 010-68588983 名称国信证券股份有限公司对应债券 办公地址 北京市西城区金融大街 兴盛街 6号国信证券大 厦三层 2014年第一期长兴交通投资集团 有限公司公司债券&2014年第二 期长兴交通投资集团有限公司公 司债券 联系人李思聪 联系电话 010-88005351 （三）资信评级机构 名称鹏元资信评估有限公司对应债券 办公地址 深圳市深南大道 7008号 阳光高尔夫大厦三楼 2011年长兴县交通建设投资公司 企业债券 名称联合资信评估有限公司对应债券 办公地址 北京市朝阳区建国门外 大街 2号中国人保财险 大厦 17层 2014年第一期长兴交通投资集团 有限公司公司债券&2014年第二 期长兴交通投资集团有限公司公 司债券 8 （四）律师 名称浙江天册律师事务所对应债券 办公地址 浙江省杭州市杭大路 1号 黄龙世纪广场 A座 11楼 2011年长兴县交通建设投资公 司企业债券 名称北京德恒律师事务所对应债券 办公地址 北京市西城区金融大街 19号富凯大厦 B座 12层 2014年第一期长兴交通投资集 团有限公司公司债券&2014年 第二期长兴交通投资集团有限 公司公司债券 （四）中介机构变更情况 报告期内，公司聘请的会计师事务所、债券受托管理人、资信 评级机构不存在变更。 9 第二节公司债券事项 一、债券基本信息 债券全称 2011年长兴县交通 建设投资公司企业 债券 2014年第一期长兴 交通投资集团有限 公司公司债券 2014年第二期长兴 交通投资集团有限 公司公司债券 债券简称 11长交债 14长交投债 01/14 长交 01 14长交投债 02/14 长交 02 债券代码 1180056.IB/ 111064.SZ 1480269.IB/ 124730.SH 1480351.IB/ 124812.SH 起息日 2011年 3月 10日 2014年 4月 30日 2014年 6月 16日 到期日 2018年 3月 10日 2021年 4月 30日 2021年 6月 16日 债券余额 5.00亿元 6.00亿元 6.00亿元 票面利率 7.20% 7.88% 6.75% 还本付息 方式 分次还本，自第 4 年起至第 7年，逐 年按照债券发行总 额 25%的比例偿还 债券本金。每年付 息一次，每年付息 时按债权登记日日 终在托管机构托管 名册上登记的各债 券持有人所持债券 面值所应获利息进 行支付。第 4年至 第 7年利息随当年 每年付息一次，同 时设置本金提前偿 付条款，在债券存 续期的第 3、4、5、 6、7个计息年度末 分别按照发行总额 20%、20%、20%、 20%、20%的比例偿 还债券本金。最后 五期利息随本金的 兑付一起支付。年 度付息款项自付息 日起不另计利息， 每年付息一次，同 时设置本金提前偿 付条款，在债券存 续期的第 3、4、5、 6、7个计息年度末 分别按照发行总额 20%、20%、20%、 20%、20%的比例偿 还债券本金。最后 五期利息随本金的 兑付一起支付。年 度付息款项自付息 日起不另计利息， 10 度应偿还的本金一 起支付。年度付息 款项自付息首日起 不另计利息，到期 本金兑付款项自兑 付日起不另计利 息。 本金自兑付日起不 另计利息。 本金自兑付日起不 另计利息。 上市或转 让场所 深圳证券交易所、 银行间债券市场 上海证券交易所、 银行间债券市场 上海证券交易所、 银行间债券市场 投资者适 当性安排 本期债券被实施投 资者适当性管理，仅 限合格投资者参与 交易；深交所会员需 对合格投资者实行 买入交易权限管理。 在承销团成员设置 的发行网点的发行 对象为在中央国债 登记公司开户的中 国境内机构投资者 （国家法律、法规 另有规定的除 外）；在上海证券 交易所发行的发行 对象为在中国证券 登记公司上海分公 司开立合格基金证 券账户或 A股证券 账户的机构投资者 （国家法律、法规 禁止购买者除 外）。 在承销团成员设置 的发行网点的发行 对象为在中央国债 登记公司开户的中 国境内机构投资者 （国家法律、法规 另有规定的除 外）；在上海证券 交易所发行的发行 对象为在中国证券 登记公司上海分公 司开立合格基金证 券账户或 A股证券 账户的机构投资者 （国家法律、法规 禁止购买者除 外）。 11 报告期内 兑息兑付 情况 2016年 3月 10日为 本期债券付息及兑 付日，我公司按时 支付了本期利息及 25%本金 2016年 4月 30日为 本期债券付息日， 我公司按时支付了 本期利息。 2016年 6月 16日为 本期债券付息日， 我公司按时支付了 本期利息。 特殊条款 执行情况 本期债券已分别于 2015年 3月 10及 2016年 3月 10日按 时偿还发行总额 25%的本金。 本期债券设本金提 前偿付条款,本金兑 付日为 2017年至 2021年每年的 4月 30日(如遇法定节假 日或休息日,则顺延 至其后的第 1个工 作日)分别按照发行 总额的 20%,20%,20%,20%,2 0%的比例偿还债券 本金。 本期债券设本金提 前偿付条款,本金兑 付日为 2017年至 2021年每年的 6月 16日(如遇法定节假 日或休息日,则顺延 至其后的第 1个工 作日)分别按照发行 总额的 20%,20%,20%,20%,2 0%的比例偿还债券 本金。 二、募集资金使用情况 债券名称 2011年长兴县交 通建设投资公司 企业债券 2014年第一期长 兴交通投资集团 有限公司公司债 券 2014年第二期长 兴交通投资集团 有限公司公司债 券 募集资金总额 10.00亿元 6.00亿元 6.00亿元 募集资金使用情况 募集资金已使用 完毕 募集资金已使用 完毕 募集资金已使用 完毕 募集资金余额 0.00亿元 0.00亿元 0.00亿元 履行的程序募集资金的用途募集资金的用途募集资金的用途 12 与募集说明书承 诺的用途、使用 计划及其他约定 一致，募集资金 专项账户运作规 范。 与募集说明书承 诺的用途、使用 计划及其他约定 一致，募集资金 专项账户运作规 范。 与募集说明书承 诺的用途、使用 计划及其他约定 一致，募集资金 专项账户运作规 范。 募集资金专项账户 运作情况 正常正常正常 是否与募集说明书 承诺一致 是是是 其他不适用不适用不适用 三、资信评级情况 （一）跟踪评级情况 报告期内，鹏元资信评估有限公司于 2016年 5月 25日对 2011 年长兴县交通建设投资公司企业债券出具了 2016年跟踪评级，评级 结果为债项 AA，主体 AA，评级展望稳定，较上次评级结果无变 化。上述评级结果已在深圳证券交易所网站披露，请投资者关注。 报告期内，联合资信评估有限公司与 2016年 6月 28日对 2014 年第一期长兴交通投资集团有限公司公司债券和 2014年第二期长兴 交通投资集团有限公司公司债券进行了 2016年跟踪评级，评级结果 为债项 AA，主体 AA，评级展望稳定，较上次评级结果无变化。上 述评级结果已在上海证券交易所网站披露，请投资者关注。 （二）不定期跟踪评级情况 报告期内，不存在评级机构对公司进行不定期跟踪评级的情 13 况。 （三）主体评级差异 报告期内，不存在资信评级机构因公司在中国境内发行其他债 券、债务融资工具对公司进行主体评级的情况。 四、报告期内增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 （一）增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 报告期内，公司增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发 生变更。 （二）增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施的执行情况、 变化情况 1、保证担保 2011年长兴县交通建设投资公司企业债券由湖州市城市建设投 资集团公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。 截至 2016年 6月 30日，担保人的主要财务数据如下： 项目 2016年 6月 30日 2015年 12月 31日 净资产额（亿元） 93.14 91.98 净资产收益率 0.87% 1.18% 资产负债率 70.57% 68.05% 流动比率 2.90 2.10 速动比率 2.06 1.48 累计对外担保余额（万元） 472,900.00 605,400.00 累计对外担保余额占净资产的比例 50.77% 65.82% 注：担保人 2016年半年度财务数据未经审计。 担保人发行的“ 15湖州城投债”、“ 15湖州城投 MTN001”评 级机构大公国际资信评估有限公司于 2016年 7月 25日发布《大公 14 关于延迟披露湖州市城市建设集团公司主体与相关债项 2016年度跟 踪评级报告的公告》。担保人发行的“ 15湖州城投债”评级机构鹏 元资信评估有限公司于 2016年 7月 21日发布《关于延迟披露 “2016年湖州市城市建设投资集团公司企业债券” 2016年定期跟踪 评级报告的公告》。截止本报告出具日，担保人 2016年跟踪评级报 告暂未出具。 2014年第一期长兴交通投资集团有限公司公司债券和 2014年 第二期长兴交通投资集团有限公司公司债券不存在保证担保事项。 2、抵押或质押担保 不适用。 3、其他方式增信 不适用。 4、偿债计划或采取其他偿债保障措施 公司发行的公司债券的偿债资金将主要来源于公司日常经营所 产生的现金流。报告期内，公司经营活动现金净流量持续为正，为 公司发行的公司债券能够按时、足额偿付提供有力保障。 报告期内，公司偿债计划和其他偿债保障措施的执行情况与募 集说明书一致。 5、专项偿债账户 报告期内， 2011年长兴县交通建设投资公司企业债券偿债计划 及其他保障措施与募集说明书中披露的内容一致，未发生变更，且 均得到有效执行。 15 报告期内， 2014年第一期长兴交通投资集团有限公司公司债券 和 2014年第二期长兴交通投资集团有限公司公司债券专项偿债账户 资金提取正常，与募集说明书约定一致。为了保证本期债券本息按 期兑付，保障投资者利益，本公司已在中国农业银行股份有限公司 湖州分行开立本期债券偿债资金专户，专门用于归集本期债券还本 付息资金。根据本公司与中国农业银行股份有限公司湖州分行签订 的《监管协议》，本公司从本期债券发行当年起按年计提利息偿债 资金，在利息兑付日前 10个工作日将所归集的偿债资金集中存放在 偿债资金专户，偿债资金专项账户款项除用于支付偿债资金外，不 得用于其他任何用途。 五、持有人会议召开情况 报告期内，公司不存在债券持有人会议的召开情况。 六、受托管理人履职情况 （一）履行职责的情况 债券存续期内， 2011年长兴县交通建设投资公司企业债券受托 管理人西部证券股份有限公司、 2014年第一期长兴交通投资集团有 限公司公司债券和 2014年第二期长兴交通投资集团有限公司公司债 券受托管理人国信证券股份有限公司严格按照《债券受托管理协 议》中的约定，对公司资信状况、募集资金管理运用情况、债券本 息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行募集说明书中所约 定义务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法 16 权益。 2016年 6月 29日，西部证券为“ 11长交债”出具了《 2011年 长兴县交通建设投资公司企业债券 2015年度发行人履约情况及偿债 能力分析报告》。 （二）可能存在利益冲突的风险防范和解决机制 报告期内，西部证券、国信证券代表债券持有人，依照相关法 律法规、部门规章的规定、受托管理协议的约定及债券持有人会议 的授权行使权利和履行义务，维护债券持有人的最大利益和合法权 益，除正常业务经营过程中与债券持有人之间可能发生、存在的利 益冲突外，不存在与债券持有人利益冲突的事项。 西部证券、国信证券均不存在为本公司债券提供担保的情形， 且与公司发生的任何交易或者对公司采取的任何行为均不会损害债 券持有人的权益。 （三）受托管理事务报告披露情况 报告期内， 2011年长兴县交通建设投资公司企业债券、 2014年 第一期长兴交通投资集团有限公司公司债券和 2014年第二期长兴交 通投资集团有限公司公司债券均不存在受托管理事务报告的披露。 17 第三节财务和资产情况 一、半年度报告和上年财务报告审计情况 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司 2015年年度的 财务报表进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。本节所 引用 2015年度/末财务数据摘自上述经审计的审计报告。公司 2016 年 1-6月财务报表未经审计。 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 （一）变更、更正的原因及影响 本公司报告期内存在重要会计政策变更，无重要会计估计变更。 2016年 1月 1日前本公司执行《企业会计准则》和《企业会计 制度》及其补充规定，本公司 2016年 1月 1日起执行修订后的《企 业会计准则》。对财务报表项目进行了追溯调整，追溯调整至 2013年 1月 24日长兴县交通建设投资公司改制为长兴交通投资集团有限公 司的企业改制时点为止。 （二）对以往各年度经营成果和财务状况的影响金额 公司自 2016年 1月 1日起执行企业会计准则，较以往年度公司 执行企业会计制度时的财务数据变化如下： 主要调整事项如下： 1、对 2015年母公司财务报表期末数和本年数调整事项如下： 18 单位：元 项目 企业会计制度下的 金额 企业会计准则下的 金额 差额 可供出售金融资产 112,490,000.00 -112,490,000.00 长期股权投资 11,507,018,079.14 8,797,898,850.72 2,709,119,228.42 长期债权投资 335,000,000.00 335,000,000.00 持有至到期投资 335,000,000.00 -335,000,000.00 长期待摊费用 25,075,936.61 25,075,936.61 应交税费 20,460,556.29 -20,460,556.29 应交税金 20,264,095.56 20,264,095.56 其他未交款 196,460.73 196,460.73 预提费用 190,568,731.49 190,568,731.49 应付利息 190,568,731.49 -190,568,731.49 应付债券 2,700,000,000.00 2,674,924,063.39 25,075,936.61 资本公积 13,767,444,786.66 11,644,723,660.53 2,122,721,126.13 盈余公积 116,473,836.85 69,083,026.61 47,390,810.24 未分配利润 1,048,264,531.61 621,747,239.56 426,517,292.05 主营业务收入 269,403,471.23 269,403,471.23 主营业务成本 249,424,880.08 249,424,880.08 其他业务利润 -11,806,800.00 -11,806,800.00 主营业务税金及附加 658,541.82 658,541.82 营业收入 269,416,671.23 -269,416,671.23 营业成本 261,244,880.08 -261,244,880.08 营业税金及附加 658,541.82 -658,541.82 管理费用 13,708,638.26 14,875,373.40 -1,166,735.14 资产减值损失 -1,166,735.14 1,166,735.14 投资收益 154,999,458.03 -6,093,704.74 161,093,162.77 19 项目 企业会计制度下的 金额 企业会计准则下的 金额 差额 补贴收入 370,991,686.16 370,991,686.16 营业外收入 370,991,686.16 -370,991,686.16 2、对 2015年公司合并财务报表期末数和本年数调整事项如下： 单位：元 项目 企业会计制度下的 金额 企业会计准则下的 金额 差额 货币资金 2,237,737,050.15 2,290,113,388.82 -52,376,338.67 应收账款 3,971,614.55 5,382,248.36 -1,410,633.81 预付账款 2,624,146,590.78 2,624,397,835.98 -251,245.20 其他应收款 4,218,025,493.09 4,377,844,320.97 -159,818,827.88 存货 13,861,990,434.82 13,862,009,068.80 -18,633.98 长期股权投资 957,684,579.73 808,936,635.98 148,747,943.75 长期债权投资 392,000,000.00 392,000,000.00 可供出售金融资产 118,147,943.75 -118,147,943.75 持有至到期投资 392,000,000.00 -392,000,000.00 固定资产 427,578,461.68 423,073,983.71 4,504,477.97 在建工程 13,055,609,703.59 13,087,821,009.39 -32,211,305.80 无形资产 2,909,081,928.78 2,875,094,171.11 33,987,757.67 长期待摊费用 40,680,950.63 6,439,774.02 34,241,176.61 短期借款 1,816,100,000.00 1,883,941,114.00 -67,841,114.00 应付账款 200,491,996.02 200,308,668.72 183,327.30 预收账款 478,313,907.86 478,378,669.86 -64,762.00 应付职工薪酬 1,301,090.49 -1,301,090.49 应付工资 1,223,637.09 1,223,637.09 应交税费 66,327,920.04 -66,327,920.04 20 项目 企业会计制度下的 金额 企业会计准则下的 金额 差额 应交税金 67,024,841.86 67,024,841.86 其他未交款 -754,952.27 -754,952.27 其他应付款 4,230,184,088.49 4,232,370,950.90 -2,186,862.41 预提费用 215,453,074.61 215,453,074.61 应付利息 215,213,650.61 -215,213,650.61 长期借款 7,114,979,591.96 7,226,769,591.96 -111,790,000.00 应付债券 3,500,000,000.00 3,465,644,063.39 34,355,936.61 资本公积 13,767,444,786.66 13,829,409,959.85 -61,965,173.19 专项储备 2,156,086.43 -2,156,086.43 盈余公积 116,473,836.85 69,083,026.61 47,390,810.24 未分配利润 1,048,264,531.61 992,702,934.59 55,561,597.02 未确认投资损失 -161,666,204.59 -161,666,204.59 少数股东权益 765,752,428.15 638,431,409.94 127,321,018.21 主营业务收入 1,785,097,122.38 1,785,097,122.38 主营业务成本 1,251,733,317.82 1,251,733,317.82 其他业务利润 -2,966,047.93 -2,966,047.93 主营业务税金及附加 36,348,216.54 36,348,216.54 营业收入 1,803,965,535.44 -1,803,965,535.44 营业成本 1,272,381,182.90 -1,272,381,182.90 营业税金及附加 36,410,642.29 -36,410,642.29 营业费用 11,738,880.34 11,738,880.34 销售费用 12,133,673.52 -12,133,673.52 管理费用 139,779,714.57 138,877,049.81 902,664.76 财务费用 567,445,999.34 571,719,182.04 -4,273,182.70 资产减值损失 159,594.18 -159,594.18 21 项目 企业会计制度下的 金额 企业会计准则下的 金额 差额 补贴收入 664,361,081.32 664,361,081.32 营业外收入 3,584,975.03 668,296,056.35 -664,711,081.32 营业外支出 54,672,356.87 54,883,138.07 -210,781.20 所得税 12,853,682.90 12,861,251.44 -7,568.54 少数股东本期损益 -10,991,296.93 -41,906,695.38 30,915,398.45 未确认投资本期损失 54,505,187.55 54,505,187.55 三、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标 单位：万元 项目 2016年 6月末 2015年末变动比例 总资产 4,729,327.41 4,243,089.50 11.46% 归属母公司股东的净资产 1,686,400.81 1,639,335.20 2.87% 流动比率 2.43 2.33 4.29% 速动比率 1.08 0.94 14.89% 资产负债率 63.03% 59.86% 5.30% 贷款偿还率 100% 100% 0.00% 项目 2016年 1-6月 2015年 1-6月变动比例 营业收入 107,835.22 88,998.27 21.17% 归属母公司股东的净利润 12,298.52 24,984.30 -50.78% 息税折旧摊销前利润（ EBITDA） 52,191.24 49,626.47 5.17% 经营活动产生的现金流净额 -32,632.72 19,189.80 -270.05% 投资活动产生的现金流净额 -98,268.38 -60,088.67 63.54% 筹资活动产生的现金流净额 250,365.62 104,204.07 140.26% 22 期末现金及现金等价物余额 225,425.85 233,287.42 -3.37% EBITDA利息保障倍数 1.05 1.23 -14.40% EBITDA全部债务比 0.02 0.02 -1.56% 利息保障倍数 0.97 1.15 -15.82% 现金利息保障倍数 0.30 1.71 -82.56% 利息偿付率 100% 100% 0.00% 注：上述财务指标计算方法如下： 1、资产负债率 =负债合计/资产总计 2、流动比率 =流动资产/流动负债 3、速动比率 =（流动资产 -存货） /流动负债 4、贷款偿还率 =实际贷款偿还额/应偿还贷款额 5、EBITDA利息保障倍数 =EBITDA/（计入财务费用的利息支出 +资本化的 利息支出）； 6、EBITDA全部债务比＝ EBITDA/全部债务 7、利息保障倍数＝息税前利润 / （计入财务费用的利息支出 +资本化的利息支 出）； 8、现金利息保障倍数 =(经营活动产生的现金流量净额 +现金利息支出 +所得 税付现） /现金利息支出； 9、贷款偿还率 =实际贷款偿还额/应偿还贷款额； 10、利息偿付率=实际利息支出/应付利息支出。 （二）会计数据和财务指标重大变动分析 1、归属母公司股东的净利润 报告期归属母公司股东的净利润较去年同期减少 50.78%，主要 是由于期间费用中管理费用及财务费用增加导致。 2、经营活动产生的现金流量净额 报告期公司经营活动产生的现金流量净额较去年同期减少 23 270.05%，主要是由于本期销售商品、提供劳务收到的现金部分销售 款已经于上年预收，本年不再反映现金流。 3、投资活动产生的现金流量净额 报告期公司投资活动产生的现金流量净额（净流出）较去年同期 增加 63.54%，主要由于工程项目投资额增加。 4、筹资活动产生的现金流量净额 报告期公司筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加 140.26%，主要由于新增银行贷款及下属子公司新发行债券所致。 5、现金利息保障倍数 报告期，公司现金利息保障倍数较去年同期减少 82.56%，主要 是因为经营活动产生的现金流量净额大幅减少所致。 四、主要资产和负债变动情况 （一）主要资产和负债变动情况 单位：万元 项目 2016年6月30日 2015年12月31日变动比例 流动资产： --- 货币资金 398,975.85 229,011.34 74.22% 应收账款 39,320.22 538.22 7205.60% 其他应收款 544,464.44 437,784.43 24.37% 预付账款 218,876.05 262,439.78 -16.60% 存货 1,510,405.69 1,386,200.91 8.96% 其他流动资产 185,00 -- 流动资产合计 2,712,227.25 2,315,974.68 17.11% 非流动资产： --- 24 可供出售金融资产 18,201.79 11,814.79 54.06% 持有至到期投资 39,200.00 39,200.00 0.00% 长期股权投资 79,222.29 80,893.66 -2.07% 固定资产： --- 固定资产原价 87,217.80 50622.32 72.29% 减：累计折旧 23,180.15 8,314.92 178.78% 固定资产净值 64,037.65 42,307.40 51.36% 减：固定资产减值准 备 --- 固定资产净额 64,037.65 42,307.40 51.36% 在建工程 1,357,137.81 1,308,782.10 3.69% 固定资产合计 1,421,175.46 1,351,089.50 5.19% 无形资产及其他资 产： --- 无形资产 296,350.06 287,509.42 3.07% 商誉 1,405.98 ·- 长期待摊费用 3,716.66 643.98 4.77% 其他非流动资产 157,827.92 155,963.46 1.20% 无形资产及其他资 产合计 459,300.62 444,116.86 3.42% 非流动资产合计 2,017,100.16 1,927,114.81 资产总计 4,729,327.41 4,243,089.49 11.46% 单位：万元 项目 2016年6月30日 2015年12月31日变动比例 流动负债： --- 短期借款 270,487.11 188,394.11 43.58% 应付账款 38,998.65 20,030.87 94.69% 预收账款 33,778.77 47,837.87 -29.39% 应付职工薪酬 423.91 130.11 225.81% 应交税费 3,548.71 6,632.79 -46.50% 25 应付利息 19,902.93 21,521.37 -7.52% 其他应付款 528,410.94 423,237.10 24.85% 一年内到期的长期 负债 222,125.00 284,851.70 -22.02% 流动负债合计 1,117,676.03 992,635.91 12.60% 非流动负债： --- 长期借款 805,679.96 722,676.96 11.49% 应付债券 420,479.69 346,564.41 21.33% 长期应付款 381,765.55 221,700.00 72.20% 专项应付款 252,881.23 256,333.89 -1.35% 递延收益 2,348.82 -- 非流动负债合计 1,863,155.26 1,547,275.25 20.42% 负债合计 2,980,831.29 2,539,911.16 17.36% （一）主要资产和负债变动情况分析 1、货币资金 报告期末，公司货币资金较上年增长了 74.22%，主要是由于流 动资金贷款增多。 2、应收账款 报告期末，公司应收账款较上年增长了 7,205.60%，主要是由于 本年发生的项目回购业务产生的应收款项尚未到位。 3、可供出售金融资产 报告期末，公司可供出售金融资产较上年增长了 54.06%，主要 原因系根据股权投资协议，本公司对湖州湖皖高速公路有限公司出资 义务为 6,387.00万元， 2015年已出资到位 1.277.40万元，本期将剩 余未到位资金 5,109.60万元出资到位， 2016年 1月份国开发展基金 有限公司对湖州湖皖高速公路有限公司增资 7亿元，至此本公司对湖 26 州湖皖高速公路有限公司的投资比例由 21.29%降低至 6.39%，本公 司将对湖州湖皖高速公路有限公司投资由长期股权投资调整至可供 出售金融资产进行核算。 4、固定资产原价 报告期末，公司固定资产原价较上年增长了 72.29%，主要是由 于 2016年 2月 1日原万宏公司纳入合并范围致使固定资产原值及累 计折旧同时增加。 5、固定资产累计折旧 报告期末，公司固定资产累计折旧较上年增长了 178.78%，主要 是由于 2016年 2月 1日原万宏公司纳入合并范围致使固定资产原值 及累计折旧同时增加。 6、短期借款 报告期末，公司短期借款较上年增长了 43.58%，主要原因系下 属永兴建设、旅游集团、顺通建设 1-6月份新增加的短期借款所致。 7、应付账款 报告期末，公司应付账款较上年增长了 94.69%，主要原因系主 要系下属永兴建设应付工程款增加导致。 8、应付职工薪酬 报告期末，公司应付职工薪酬较上年增长了 225.81%，主要原因 系合并范围变动导致应付职工薪酬增加。 9、应交税费 报告期末，公司应交税费较上年减少了 46.50%，主要原因系子 27 公司永兴建设当期缴纳上期已提相关税金导致应交税费减少。 10、长期应付款 报告期末，公司本年新增长期应付款 72.20%，主要由于财政债 务置换所致。 五、逾期未偿还债项 报告期内，公司不存在债项逾期未偿还的情况。 六、权利受限制的情况 截止 2016年 6月 30日，公司所有权或使用权受限的资产情况如 下： 单位：万元 受限资产账面价值受限原因 货币资金 173,550.00借款质押 存货 262,590.10借款抵押 固定资产 29,024.94借款抵押 无形资产 90,139.89借款抵押 合计 555,304.93 除上述情况外，公司不存在其他具有可对抗第三人的优先偿付负 债情况。 七、其他债权和债务融资工具的付息兑付情况 报告期内，本公司非公开发行的 “15长交债”（10.0亿元）已按 时完成付息和兑付，不存在违约或延迟支付本息的情况。子公司长兴 县永兴建设开发有限公司非公开发行的“ 15永兴债”（ 8.0亿元） 28 及“ 16永兴 01”（ 10.0亿元）报告期内未发生付息兑付事宜。 八、对外担保的增减变动情况 （一）公司报告期对外担保的增减变动情况 报告期末，公司对外担保为 623,400.00万元，比 2015年末对外担 保余额增加 80,300.00万元。报告期末，公司对外担保额占净资产的 比率为 35.65%，由于被担保企业均为国有企业，偿债较有保障，本公 司代偿风险较小。对外担保的具体情况如下表所示： 单位：万元 被担保方担保额担保起始日担保到期日 长兴广播电视网络有限公司 3,000.00 2012-8-24 2017-8-24 浙江长兴太湖图影旅游发展有限公 司 30,000.00 2015-3-18 2018-3-18 长兴城市建设有限公司 100,000.00 2012-11-30 2019-11-29 长兴城市建设有限公司 4,500.00 2015-2-10 2020-1-25 长兴城市建设有限公司 30,000.00 2015-5-26 2017-7-1 长兴丽城建设发展有限公司 2,800.00 2015-2-10 2019-12-20 长兴丽城建设发展有限公司 39,000.00 2014-2-7 2018-2-6 浙江长兴滨河实业有限公司 2,800.00 2015-3-23 2019-12-31 长兴港通建设开发有限公司 30,000.00 2014-7-31 2017-7-31 长兴港通建设开发有限公司 1,000.00 2016-6-14 2017-6-15 浙江长兴经盛实业有限公司 30,000.00 2014-9-26 2017-9-26 浙江省长兴县经济技术开发总公司 15,000.00 2015-6-2 2017-6-2 浙江省长兴县经济技术开发总公司 2,500.00 2014-12-20 2017-12-20 浙江省长兴县经济技术开发总公司 10,000.00 2015-9-30 2017-9-30 浙江省长兴县经济技术开发总公司 15,000.00 2015-9-8 2017-9-8 浙江省长兴县经济技术开发总公司 35,000.00 2016-3-18 2018-3-30 浙江省长兴县经济技术开发总公司 20,000.00 2016-6-24 2022-6-24 长兴南太湖投资开发有限公司 15,000.00 2014-12-4 2016-12-4 29 农丰源股份有限公司 5,000.00 2014-11-20 2024-11-20 农丰源股份有限公司 5,000.00 2015-1-4 2024-11-20 农丰源股份有限公司 75,000.00 2015-1-20 2021-1-20 农丰源股份有限公司 28,000.00 2016-4-22 2024-4-19 长兴宏达水利建设发展有限公司 10,000.00 2014-12-9 2019-12-31 长兴宏达水利建设发展有限公司 5,000.00 2014-12-9 2019-12-31 长兴宏达水利建设发展有限公司 4,700.00 2014-12-9 2019-12-31 长兴宏达水利建设发展有限公司 23,000.00 2016-5-12 2025-6-11 长兴城西绿洲投资开发有限公司 2,000.00 2016-4-29 2017-4-29 长兴永隆建设发展有限公司 5,000.00 2016-6-20 2019-6-20 长兴永隆建设发展有限公司 4,500.00 2014-11-27 2019-11-26 长兴诚信建设有限公司 4,500.00 2014-11-27 2019-11-27 长兴永成建设发展有限公司 7,800.00 2016-5-3 2019-5-2 都市股份有限公司 10,000.00 2014-6-11 2019-6-20 长兴恒途实业有限公司 5,000.00 2016-1-18 2017-1-18 长兴恒途实业有限公司 8,500.00 2016-1-14 2017-1-14 长兴县公路工程有限责任公司 4,400.00 2015-2-12 2017-2-10 长兴县公路工程有限责任公司 1,000.00 2016-6-6 2017-6-7 长兴县交通工程公司 4,400.00 2015-2-12 2017-2-10 浙江长兴永盛水利建设开发有限公 司 25,000.00 2015-6-12 2017-6-12 （二）被担保人情况 被担保人名称 注册 资本 主要 业务 资信 状况 担保 类型 被担保债务到 期时间 对发行人 偿债能力 的影响 长兴广播电视网 络有限公司 1,000.00广播电 视网络良好 银行贷 款 2012-8-24至 2017-8-24无影响 浙江长兴太湖图 影旅游发展有限 公司 20,000.00酒店、 度假村良好 银行贷 款 2015-3-18至 2018-3-18无影响 30 长兴城市建设有 限公司 130,000.00建筑与 工程良好企业债 2012-11-30至 2019-11-29无影响 长兴城市建设有 限公司 130,000.00建筑与 工程良好 银行贷 款 2015-2-10至 2020-1-25无影响 长兴城市建设有 限公司 130,000.00建筑与 工程良好 银行贷 款 2015-5-26至 2017-7-1无影响 道路工 长兴丽城建设发 展有限公司 53,000.00 程、供 水、污 水处理良好 银行贷 款 2015-2-10至 2019-12-20无影响 土地开 发 道路工 长兴丽城建设发 展有限公司 53,000.00 程、供 水、污 水处理良好 银行贷 款 2014-2-7至 2018-2-6无影响 土地开 发 浙江长兴滨河实 业有限公司 100,000.00 房地产 管理与 开发 良好 银行贷 款 2015-3-23至 2019-12-31无影响 长兴港通建设开 发有限公司 5,000.00交通基 础设施良好 银行贷 款 2014-7-31至 2017-7-31无影响 长兴港通建设开 发有限公司 5,000.00交通基 础设施良好 银行贷 款 2016-6-14至 2017-6-15无影响 浙江长兴经盛实 业有限公司 43,000.00基础设 施建设良好 银行贷 款 2014-9-26至 2017-9-26无影响 浙江省长兴县经 济技术开发总公 司 20,000.00 城市基 础设施 建设 良好 银行贷 款 2015-6-30至 2016-6-30无影响 浙江省长兴县经 济技术开发总公 司 20,000.00 城市基 础设施 建设 良好 银行贷 款 2015-6-2至 2017-6-2无影响 浙江省长兴县经 济技术开发总公 司 20,000.00 城市基 础设施 建设 良好 银行贷 款 2014-12-20至 2017-12-20无影响 浙江省长兴县经 济技术开发总公 司 20,000.00 城市基 础设施 建设 良好 银行贷 款 2015-9-30至 2017-9-30无影响 浙江省长兴县经 济技术开发总公 司 20,000.00 城市基 础设施 建设 良好 银行贷 款 2015-9-8至 2017-9-8无影响 31 浙江省长兴县经 济技术开发总公 司 20,000.00 城市基 础设施 建设 良好 银行贷 款 2016-3-18至 2018-3-30无影响 浙江省长兴县经 济技术开发总公 司 20,000.00 城市基 础设施 建设 良好 银行贷 款 2016-6-24至 2022-6-24无影响 长兴南太湖投资 开发有限公司 40,000.00综合类 行业良好 银行贷 款 2014-12-4至 2016-12-4无影响 农丰源股份有限 公司 44,700.00 农业基 础设施 建设 良好 银行贷 款 2014-11-20至 2024-11-20无影响 农丰源股份有限 公司 44,700.00 农业基 础设施 建设 良好 银行贷 款 2015-1-4至 2024-11-20无影响 农丰源股份有限 公司 44,700.00 农业基 础设施 建设 良好 银行贷 款 2015-1-20至 2021-1-20无影响 农丰源股份有限 公司 44,700.00 农业基 础设施 建设 良好 银行贷 款 2016-4-22至 2024-4-19无影响 长兴宏达水利建 设发展有限公司 27,000.00 水利基 础设施 建设 良好 银行贷 款 2014-12-9至 2019-12-31无影响 长兴宏达水利建 设发展有限公司 27,000.00 水利基 础设施 建设 良好 银行贷 款 2014-12-9至 2019-12-31无影响 长兴宏达水利建 设发展有限公司 27,000.00 水利基 础设施 建设 良好 银行贷 款 2014-12-9至 2019-12-31无影响 长兴宏达水利建 设发展有限公司 27,000.00 水利基 础设施 建设 良好 银行贷 款 2016-5-12至 2025-6-11无影响 长兴城西绿洲投 资开发有限公司 10,000.00 城市基 础设施 建设 良好 银行贷 款 2016-4-29至 2017-4-29无影响 长兴永隆建设发 展有限公司 20,000.00 城市基 础设施 建设 良好 银行贷 款 2016-6-20至 2019-6-20无影响 长兴永隆建设发 展有限公司 20,000.00 城市基 础设施 建设 良好 银行贷 款 2014-11-27至 2019-11-26无影响 长兴诚信建设有 限公司 30,000.00 城市基 础设施 建设 良好 银行贷 款 2014-11-27至 2019-11-27无影响 32 长兴永成建设发 展有限公司 15,000.00 农业基 础设施 建设 良好 银行贷 款 2016-5-3至 2019-5-2无影响 都市股份有限公 司 20,000.00 物业管 理、广 告设计 良好 银行贷 款 2014-6-11至 2019-6-20无影响 长兴恒途实业有 限公司 21,000.00 城市基 础设施 建设 良好 银行贷 款 2016-1-18至 2017-1-18无影响 长兴恒途实业有 限公司 21,000.00 城市基 础设施 建设 良好 银行贷 款 2016-1-14至 2017-1-14无影响 长兴县公路工程 有限责任公司 3,000.00公路与 铁路良好 银行贷 款 2015-2-12至 2017-2-10无影响 长兴县公路工程 有限责任公司 3,000.00公路与 铁路良好 银行贷 款 2016-6-6至 2017-6-7无影响 长兴县交通工程 公司 1,000.00公路工 程施工良好 银行贷 款 2015-2-12至 2017-2-10无影响 浙江长兴永盛水 利建设开发有限 公司 10,000.00 水利基 础设施 建设 良好 银行贷 款 2015-6-12至 2017-6-12无影响 九、银行授信情况及偿还银行贷款情况 （一）银行授信情况、使用情况 截止报告期末，公司授信总额为 391450万元，未使用授信额度 为 65000万元。具体明细如下： 单位：万元 授信银行授信额度已使用额度剩余额度 北京银行 5,000.00 5,000.00 村镇银行 1,950.00 1,950.00 工商银行 30,000.00 27,000.00 3,000.00 国家开发银行 100,000.00 57,000.00 43,000.00 交通银行 39,000.00 39,000.00 农业银行 20,000.00 20,000.00 兴业银行 30,000.00 30,000.00 招商银行 51,000.00 51,000.00 33 浙商银行 29,500.00 29,500.00 中国进出口银行 50,000.00 31,000.00 19,000.00 中信银行 30,000.00 30,000.00 厦门国际银行 5000.00 5000.00 总计 391,450.00 218,450.00 65,000.00 （二）银行贷款偿还情况 截止报告期末，公司银行贷款均按时偿还，不存在展期及减免情 况。 34 第四节业务和公司治理情况 一、公司业务情况 本公司作为长兴县城市基础设施建设主体，经营业务主要为交通 基础设施建设、土地开发管理及保障性安置房建设等。 交通基础设施建设方面，本公司的业务模式为根据政府总体规划 要求筹措资金，投资交通重点工程基础设施建设，负责交通基础设 施相关资产和增量资产的经营和运作。另外，由于交通基础设施的投 资建设在一定程度上承担了政府或社会的职能，因此，政府财政每年 给予本公司一定的财政补贴。由于本公司子公司长兴长和公路发展经 营有限公司和长兴长牛公路经营有限公司分别负责建设、经营和养 护的长兴长和公路和 10省道长牛线长兴段公路属于取消收费的政府 还贷二级公路，因此本公司自 2010 起每年皆可获得中央专项补助资 金及浙江省配套补助资金，以解决相应的债务压力、人员安置和公 路养护等资金需求。 在交通基础设施建设业务的高速公路运营方面，本公司的业务模 式为通过持股浙江杭宁高速公路有限责任公司参与 G25长深高速杭 宁浙江段项目运营，从而获得高速公路运营的利润分配和财政返还分 配。浙江杭宁高速公路有限责任公司于 2004年 4月 21日注册成立， 是浙北地区首家高速公路营运管理公司，承担 G25长深高速杭宁浙 江段建设任务，并负责日常运营管理。 土地开发管理方面，本公司的土地开发管理业务主要通过本公司 35 及其子公司长兴县永兴建设开发有限公司开展。长兴县政府根据本公 司建设项目进度和完工情况在充分补偿其建设成本的同时参照市场 收益水平将项目周边土地交由本公司进行开发管理。土地完成开发整 理后，经市场招标、拍卖、挂牌方式出让，交易成功后，本公司与县 政府及县国土资源局进行结算。土地出让的地价款提取国有土地收益 基金、农业土地开发资金及支付相关税费后，扣除县政府及长兴县国 土资源局相关工作经费及土地投资成本后，作为公司的土地开发管理 费收入，由公司统筹并优先用于平衡公司承担的城市基础设施建设项 目投资成本。随着建设项目规模的扩大以及土地资源的日益增值，公 司所获得的土地开发管理费收入近年来持续增长，这大大降低了公司 的经营风险，保障了公司稳定的利润来源。 保障性安置房建设业务方面，本公司的保障性安置房建设业务主 要通过子公司长兴县永兴建设开发有限公司及长兴建设房屋开发有 限公司开展。长兴县政府先对保障性安置房项目立项并明确建设任务， 立项后交由本公司投资建设，前期建设资金由本公司通过贷款、自 筹或其他途径解决。项目完工后，本公司通过销售保障性安置房及配 套商业用房收回建设成本并实现一定的利润。 作为经政府授权使用公共资源进行城市建设的企业，本公司建立 了严格的财务管理体制和投融资管理制度，对取得使用权的各项公共 资源进行合法运营、合规管理，并定期向县政府汇报项目进展和运营 情况，在县政府的总体规划和安排下科学合理地使用相关公共资源， 提供符合需求的产品或服务。 36 二、公司主要经营情况 （一）主要经营业务 本公司 2016年 1-6月及上年同期营业收入及成本的构成情况如 下： 单位：万元 项目 2016年 1-6月占比 2015年 1-6月占比 主营业务收入 项目回购 37,733.09 35.14% 26,940.35 30.71% 土地开发 34,161.00 31.82% 45,803.00 52.21% 安置房销售 23,348.21 21.75% 8,744.32 9.97% 运输 1,208.45 1.13% 690.64 0.79% 炸药销售 1,411.79 1.31% 1,911.54 2.18% 旅游业门票 839.34 0.78% 318.84 0.36% 零售 240.07 0.22% 0.00 0.00% 服务费 6,713.49 6.25% 3,104.24 3.54% 租金 150.52 0.14% 151.71 0.17% 其他 1,563.72 1.46% 64.34 0.07% 合计 107,369.69 100% 87,728.97 100% 主营业务成本 项目回购 34,938.05 45.00% 24,942.49 37.53% 土地开发 11,421.77 14.71% 30,475.94 45.86% 安置房销售 20,455.52 26.34% 6,788.04 10.21% 运输 1,642.35 2.12% 250.85 0.38% 炸药销售 1,202.12 1.55% 1,431.92 2.15% 旅游业门票 300.60 0.39% 94.59 0.14% 零售 238.01 0.31% 0.00 0.00% 服务费 5,929.06 7.64% 2,393.29 3.60% 租金 9.34 0.01% 5.13 0.01% 37 其他 1,511.72 1.95% 73.74 0.11% 合计 77,648.53 100% 66,455.98 100% 本公司报告期内主营业务收入及成本变动原因主要为下属子公 司长兴房屋建设开发有限公司实现房产销售比上年同期增加 14,603.89万元以及本期工程回购收入比上年同期增加所致。 本公司最近两年的主要经营情况如下表所示： 单位：万元 项目 2016年 1-6月 2015年 1-6月同比变动 主营业务收入 107,369.69 87,728.97 22.39% 主营业务成本 77,648.53 66,455.98 16.84% 管理费用 13,175.98 5,887.04 123.81% 销售费用 774.48 560.22 38.25% 财务费用 39,295.52 23,646.27 66.18% 经营活动现金流量净额 -32,632.72 19,189.80 -270.05% 投资活动现金流量净额 -98,268.38 -60,088.67 63.54% 筹资活动现金流量净额 250,365.62 104,204.07 140.26% 1、管理费用 报告期公司管理费用较去年同期增加 123.81%，主要是由于公司 本期业务量增加幅度较大，推广和管理力度加大，从而导致管理费用 和销售费用增幅较大。 2、销售费用 报告期公司销售费用较去年同期增加 38.25%，主要是由于公司 本期业务量增加幅度较大，推广和管理力度加大，从而导致管理费用 和销售费用增幅较大。 3、财务费用 38 报告期公司财务费用较去年同期增加 66.18%，主要是由于公司 短期借款、长期借款的年内平均余额较去年同期大幅上涨所致。 4、经营活动产生的现金流量净额 报告期公司经营活动产生的现金流量净额较去年同期减少 270.05%，主要是由于本期销售商品、提供劳务收到的现金部分销售 款已经于上年预收，本年不再反映现金流。 5、投资活动产生的现金流量净额 报告期公司投资活动产生的现金流量净额（净流出）较去年同期 增加 63.54%，主要由于工程项目投资额增加。 6、筹资活动产生的现金流量净额 报告期公司筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加 140.26%，主要由于新增银行贷款及下属子公司新发行债券所致。 （二）利润构成或利润来源 报告期内，本公司利润受营业外收入中政府补助项目的影响较大， 本期补贴全部为财政补贴，具体情况如下： 单位：万元 性质金额文件号 财政补贴 3,462.32长财预【 2016】131号 财政补贴 2,072.80长政办发【 2013】162号 财政补贴 28,000.00长财预【 2016】132号 合计 33,535.12 长兴交通投资集团有限公司主要负责长兴县范围内交通基础设 施建设、土地开发等事项，本公司 2013-2015年分别收到补贴收入 482,832,200.00元、 487,984,346.00元、 660,991,686.16元。长兴县财 39 政对本公司的补贴是基于本公司在工程业务、土地开发业务等业务中 的大量投入作出的，未来随着本公司业务的持续开展，政府将持续给 予本公司补贴以支持本公司工程业务、土地开发业务等业务的发展。 （三）投资状况 1、新增投资情况 报告期内，公司不存在投资额超过公司上年度末经审计净资产 20%的重大投资情况。 2、重大股权投资 报告期内，公司不存在重大股权投资事项。 3、重大非股权投资 报告期内，公司不存在重大非股权投资事项。 三、严重违约情况 报告期内，公司与主要客户发生业务往来时，未有严重违约事项 发生。 四、公司独立性情况 报告期内，公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等 方面不存在不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况。 五、非经营性往来占款或违规担保情况 截至报告期末，公司不存在未收回的非经营性往来占款及资金拆 借情况。 报告期内，公司不存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方 40 提供担保的行为。 六、公司治理、内部控制情况 报告期内，公司在公司治理、内部控制等方面，均不存在违反 《公司法》、《公司章程》规定的情况。公司按照募集说明书相关 约定或承诺执行有关事项，亦不存在违反募集说明书中约定或承诺 的情况。 41 第五节重大事项 一、重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 报告期内，本公司不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业 务活动、未来前景等可能产生较大影响的未决诉讼、仲裁事项及行政 处罚案件。 二、破产重整事项 报告期内，本公司不存在重整、和解或破产清算及其他重大事项。 三、司法机关调查事项 报告期内 ,公司及其控股股东、实际控制人不存在涉嫌犯罪被司 法机关立案调查的事项，公司董事、监事、高级管理人员不存在涉嫌 犯罪被司法机关采取强制措施的事项。 四、其他重大事项 （一）《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条 序号重大事项有/无 1发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大 变化 无 2债券信用评级发生变化无 3发行人主要资产被查封、扣押、冻结无 4发行人发生未能清偿到期债务的违约情况无 5发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产 的百分之二十 无 6发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十无 7发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失无 8发行人作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定无 9发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚无 10保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化无 11发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件无 42 12发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监事、 高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施 无 13其他对投资者作出投资决策有重大影响的事项有 报告期本公司归属母公司股东的净利润较去年同期减少 50.78%， 利润总额比去年同期减少 60.11%，主要系本公司大部分工程逐渐完 工，资本化利息减少，费用化利息增加所致。随着下半年财政补助增 加，至年底所产生净利润将逐步增加。 （二）公司董事会或有权机构判断为重大的事项 报告期内，公司不存在其他董事会或有权机构判断为重大的事项。 43 第六节备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会 计主管人员）签名并盖章的财务报表； 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文 件的正本及公告的原稿； 三、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的半 年度报告、半年度财务信息。 44 (本页无正文,为《长兴交通投资集团有限公司公司债券2016年半 年度报告》盖章页 ) 猛咛嬷 长兴交 46 晦例綮位. 长兴交逦设负支团有限公司 法定代表人. 螓鼽胸鲜蛳 吖鲕 并利润表 公合02哀 绵ll熬位.. , 公允价值变动收益(损朱以.. °-’号填列.. ) 垭资收益〈损失以.. °-’号填列.. ) Ξ 啻业利洞〈亏损J,°-Ⅱ 号掇列〉 0q f帼总颉(亏损总颧以.. ‘—。 号璃列.. ) 扭利洞〈洵亏损以.. °—^号 填列.. ) 法定代表人.. : 会计机构负货人:、 莴λ腽成畲哪 、 主皙会计I作负舜人: (所附附r△系财秀掖亵组成揶分) 孺 伸风 M㈥ 冖东嘬茵锎懈嗒春态朕挝甚羞运.. ˇ 一臼网田曰_ 〓<洛珥￡妄〓翅一<阎ζ÷腼羽.. 跸飙碡:姻路种拇运.. ^l ˇ H+翅 群菘槲粕郅滟妲坯状Φ 飚咖 鼬 ^g ˇ N一M曰 〓κ本.. 冖田凵<烬巛露窭〓苄妯 ⌒"ˇ群桥槲娟筇铷 ≤芒妯颞扪.. H卡 拶 粲 长兴交懑投资集团有限公司 鳓 以公允价值计量且其变 ·J计入当婀损益以公允价值计量且央变动计入当期损益 的佥融负债 主管会"工作负责人;会计机构负贵人 : 〈所附附泣系财务掀袤组成部分 ) 8 仰 陴k极 导 磙搬 ˇ:∶l 利润表 会企∞表 编制单位.. : 6,I46,23641 “-” ;公允价值变动收益(损失以.. 号填列.. ) 投资收益(损失以.. “-”号填列〉 其中.. Ι对联营企业和合营企业的投资收益 二、菅业利润〈亏损以 “-″号填列.. ) 其屮;非流动资产处置利得 其中:非流动资产处置损失 三、利润总额(亏损总额以.. “-”号填列.. ) “-” 四、净利润(净亏损以.. 号填列.. ) l重新计量设定受益计划挣负债或净资产的变动 2权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享 (二)以后将重分类进损益的其他综合收益 l权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益巾 2可供出售全鼬资产公允价值变动损益 3持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4现金流量套期损益的有效部分 5外币财务报表折箅差额 法定代表人.. : 瘛蕊岬硎晌大 仰 流量表 会企03表 2016年16月⒛I5年l书月.. 绵例筚位‘长兴交通投资橥团有限公司 o∞ 附拄 ˇ!∶ 顼羯F晏謦、(∶I∶ ∶ ∶∶∶∶∶∶瑶 〓 〓〓 .ea*aF$nn+nl, fr1fifr,F,.E#tr&ft6rr4c （未完）  |