[中报]16昆投01：2016年半年度报告
昆明产业开发投资有限责任公司 2016 年半年度报告 日期：二〇一六年八月 第一节 重要提示、目录和释义 一、重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 二、重大事项提示 无。 三、目录 第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................................. 2 一、重要提示 ....................................................................................................................... 2 二、重大事项提示 ............................................................................................................... 2 三、目录 ............................................................................................................................... 3 四、释义 ............................................................................................................................... 5 第二节 公司及相关中介机构简介 ......................................................................................... 6 一、公司简介 ....................................................................................................................... 6 二、相关中介机构简介 ....................................................................................................... 7 三、中介机构变动情况 ....................................................................................................... 9 第三节 公司在交易所、中小企业股份转让系统上市或转让的公司债券事项 ............... 10 一、已发行公司债券基本情况 ......................................................................................... 10 二、公司债券兑付兑息情况 ............................................................................................. 12 三、公司债券募集资金使用情况 ..................................................................................... 13 四、公司债券资信评级机构情况 ..................................................................................... 14 五、已发行债券变动情况 ................................................................................................. 15 六、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况 ..................................... 15 七、公司债券持有人会议召开情况 ................................................................................. 18 八、公司债券受托管理人履职情况 ................................................................................. 19 九、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况 ......................... 20 第四节 公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 ................................................. 21 一、其他债券和债务融资工具发行情况 ......................................................................... 21 二、其他债券和债务融资工具兑付兑息情况 ................................................................. 21 第五节 财产和资产情况 ....................................................................................................... 22 一、主要会计数据和财务指标 ......................................................................................... 22 二、主要资产和负债变动情况 ......................................................................................... 23 三、会计师事务所是否对财务报告出具非标准无保留意见 ......................................... 26 四、其他受限资产情况 ..................................................................................................... 26 五、对外担保情况 ............................................................................................................. 28 六、银行授信情况 ............................................................................................................. 28 第六节 公司业务和公司治理情况 ....................................................................................... 30 一、报告期内公司从事的主要业务 ................................................................................. 30 二、报告期内的主要经营情况 ......................................................................................... 33 三、公司未来发展 ............................................................................................................. 35 四、严重违约事项 ............................................................................................................. 35 五、独立性情况 ................................................................................................................. 36 六、非经营性往来占款与资金拆借 ................................................................................. 36 七、违法违规情况 ............................................................................................................. 36 第七节 公司重大事项 ........................................................................................................... 37 一、公司涉及的重大诉讼事项 ......................................................................................... 37 二、募集说明书中约定的其他重大事项 ......................................................................... 37 第八节 公司 2016 年半年度未经审计的财务报告 ........................................................... 38 第九节 备查文件目录 ........................................................................................................... 39 四、释义 公司、本公司 指 昆明产业开发投资有限责任公司 报告期 2016 年上半年 联合资信 联合信用评级有限公司 审计机构 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 深交所 深圳证券交易所 上交所 上海证券交易所 审计报告 昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年审计报告 PR 昆产投 2012 年昆明产业开发投资有限责任公司公司债券 15 昆产投 昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年并购重组私募 债券 15 昆投 02 昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年非公开发行公 司债券 16 昆投 01 昆明产业开发投资有限责任公司 2016 年面向合格投资 者公开发行公司债券（第一期） 《募集说明书》 根据上下文，指“PR 昆产投”、“15 昆产投”、“15 昆投 02”或“16 昆投 01”之《募集说明书》 《债券受托管理协议》 根据上下文，指“PR 昆产投”、“15 昆产投”、“15 昆投 02”或“16 昆投 01”之《受托管理协议》 中国证监会、证监会 中国证券监督管理委员会 本期债券 根据上下文，指“PR 昆产投”、“15 昆产投”、“15 昆投 02”或“16 昆投 01” 元、万元、亿元 如无特殊说明，均指人民币元、万元、亿元 第二节 公司及相关中介机构简介 一、公司简介 （一） 公司名称：昆明产业开发投资有限责任公司 （二） 公 司 英 文 名 称 ： KUNMING INDUSTRIAL DEVELOPMENT & INVESTMENT CO.,LTD. （三）公司法定代表人：蔡嵘 （四）公司信息披露事务负责人：张锦红 联系地址：昆明市西山区盘龙路 25 号 6 楼 电话：18288736841 传真：0871-63136283 （五）公司注册地址：昆明市青年路 448 号华尔顿大厦 5-6 层 公司办公地址：昆明市西山区盘龙路 25 号 6 楼 邮政编码：650000 公司网址：http://www.kmctgs.com/ 电子信箱：710352363@qq.com （六）公司登载年度报告的交易场所网站的网址，年度报告备置地： 公司半年报将披露在深圳证券交易所网站，网址http://www.szse.cn/ （七）报告期内公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的 变更情况。 1. 2016年1月19日，由于工作需要，经昆明市国资委党委研究决定， 对派出监事会成员作如下调整：张华同志不再担任昆明市产业开 发投资有限责任公司正科级专职监事；向云川同志为昆明市国资 委向昆明产业开发投资有限责任公司委派的正科级专职监事。 2. 2016年1月22日，经昆明市国资委党委会议研究决定：免去熊澍芳 同志中共昆明产业开发投资有限责任公司委员会委员职务；经昆 明产业开发投资有限责任公司党委会议研究决定：免去熊澍芳同 志昆明产业开发投资有限责任公司副总经理职务； 3. 2016年3月15日，经昆明市国资委研究决定：免去熊澍芳同志昆明 产业开发投资有限责任公司董事会董事职务； 4. 2016年6月1日，经昆明市国资委党委会议研究同意，并经昆明产 业开发投资有限责任公司研究决定，公司任命匡良为昆明产业开 发投资有限责任公司职工董事，任命杜伯毅为昆明产业开发投资 有限责任公司职工监事，同时免去解丽萍昆明产业开发投资有限 责任公司职工监事。 二、相关中介机构简介 （一）债券一：2012年昆明产业开发投资有限责任公司公司债券 债券受托管理人 名称 - 办公地址 - 联系人 - 联系电话 - 审计机构 名称 中审亚太会计师事务所有限公司 办公地址 云南省昆明市白塔路 131 号汇都国际 C 座 6 层 联系人 李云虹 联系电话 0871-3159671 资信评级机构 名称 鹏元资信评估有限公司 办公地址 深圳市深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦三楼 联系人 王洋 联系电话 010-66216006 募集资金监管银行 名称 中信银行股份有限公司昆明分行 办公地址 云南省昆明市宝善街福林广场 联系人 刘子瑾 联系电话 13888821316 （二）债券二：昆明产业开发投资有限责任公司2015年并购重组私募债券 债券受托管理人 名称 财通证券股份有限公司 办公地址 杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 1101 联系人 王观勤 联系电话 0755-29768895 审计机构 名称 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 云南省昆明市白塔路 131 号汇都国际 C 座 6 层 联系人 韦军 联系电话 0871-63140679 资信评级机构 名称 - 办公地址 - 联系人 - 联系电话 - 募集资金监管银行 名称 云南红塔银行股份有限公司昆明分行（原：玉溪市商 业银行股份有限公司昆明分行） 办公地址 昆明市西昌路 33 号中央丽城 A 幢一层 55 号云南红塔 银行 联系人 杨亦炫 联系电话 13888731028 （三）债券三：昆明产业开发投资有限责任公司2015年非公开发行公司债 券 债券受托管理人 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街 28 号 2 号盈泰中心 2 号楼 9 层 联系人 李璐、夏海波 联系电话 010-59312924 审计机构 名称 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 云南省昆明市白塔路 131 号汇都国际 C 座 6 层 联系人 方自维、伏兴祥、代洁 联系电话 13508711316、13108696507、15812101042 资信评级机构 名称 联合信用评级有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层 联系人 刘洪涛、刘晓亮 联系电话 010-8517281 募集资金监管银行 名称 云南红塔银行股份有限公司昆明分行（原：玉溪市商 业银行股份有限公司昆明分行） 办公地址 昆明市西昌路 33 号中央丽城 A 幢一层 55 号 联系人 杨亦炫 联系电话 13888731028 （四）债券四：昆明产业开发投资有限责任公司2016年面向合格投资者公 开发行公司债券（第一期） 债券受托管理人 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街 28 号盈泰中心 2 号楼 9 层 联系人 李璐、夏海波 联系电话 010-59312924 会计师事务所 名称 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 云南省昆明市白塔路 131 号汇都国际 C 座 6 层 联系人 方自维、伏兴祥、代洁 联系电话 13508711316、13108696507、15812101042 资信评级机构 名称 联合信用评级有限公司 办公地址 北京市朝阳区建外大街 2 号 PICC 大厦 12 层 联系人 张志军、刘晓亮 联系电话 010-85172818 募集资金监管银行 名称 云南红塔银行股份有限公司昆明分行（原：玉溪市商 业银行股份有限公司昆明分行） 办公地址 昆明市西昌路 33 号中央丽城 A 幢一层 55 号 联系人 杨亦炫 联系电话 13888731028 三、中介机构变动情况 相关中介机构未发生变更。 第三节 公司在交易所、中小企业股份转让系统上市或转让的公司债 券事项 一、已发行公司债券基本情况 截至本报告出具日，公司已发行且尚未到期的公司债券情况如下： （一）债券一：2012 年昆明产业开发投资有限责任公司公司债券 债券简称：PR 昆产投； 债券代码：124052.SH； 起息日：2012 年 10 月 23 日； 到期日：2019 年 10 月 23 日； 发行额度：20 亿元； 债券余额：16 亿元； 债券利率：固定利率债券，票面利率为 6.46%； 还本付息方式：每年付息一次，分次还本。本期债券于第3年到第7年的每年 付息日，分别偿还本金的20%（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后第1个 工作日），，到期利息随本金一起支付，年度付息款项自付息日起不另计利息，到 期兑付款项自兑付日起不另计利息。 上市交易场所：上海证券交易所； 投资者适当性安排：向境内机构投资者（国家法律、法规另有规定除外）公 开发行； 特殊条款及报告期内执行情况：债券提前偿还权。报告期内，本期债券未执 行债券提前偿还权，截至本报告出具日，本期债券当前余额为 16 亿元； （二）债券二：昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年并购重组私募债券 债券简称：15 昆产投； 债券代码：118308.SZ； 起息日：2015 年 1 月 29 日； 到期日：2018 年 1 月 29 日； 发行额度：8 亿元； 债券余额：8 亿元； 债券利率：固定利率债券，票面利率为 7.98%； 还本付息方式：每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的 兑付一起支付； 上市交易场所：深圳证券交易所； 投资者适当性安排：实施投资者适当性管理，合格投资者合计不得超过 200 人； 特殊条款及报告期内执行情况：无； （三）债券三：昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年非公开发行公司债 券 债券简称：15 昆投 02； 债券代码：118336.SZ； 起息日：2015 年 8 月 10 日； 到期日：2018 年 8 月 10 日； 发行额度：10 亿元； 债券余额：10 亿元； 债券利率：固定利率债券，票面利率为 5.60%； 还本付息方式：在本期债券的计息期限内，每年付息一次，到期一次还本， 最后一期利息随本金一起支付； 上市交易场所：深圳证券交易所； 投资者适当性安排：实施投资者适当性管理； 特殊条款及报告期内执行情况：无； （四）债券四：昆明产业开发投资有限责任公司 2016 年面向合格投资者公 开发行公司债券（第一期） 债券简称：16 昆投 01； 债券代码：112375.SZ； 起息日：2016 年 4 月 11 日； 到期日：2021 年 4 月 11 日； 发行额度：10 亿元； 债券余额：10 亿元； 债券利率：固定利率债券，票面利率为 3.89%； 还本付息方式：在本期债券的计息期限内，每年付息一次，到期一次还本， 最后一期利息随本金一起支付； 上市交易场所：深圳证券交易所； 投资者适当性安排：本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合格 投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效； 特殊条款及报告期内执行情况：无； 二、公司债券兑付兑息情况 （一）债券一：2012 年昆明产业开发投资有限责任公司公司债券 本公司在 2012 年 10 月发行企业债券 20 亿元（上交所简称：PR 昆产投，债 券代码：124052.SH），截至本报告出具日，该债券已经按时足额支付 3 个年度的 利息，并于 2015 年 10 月 23 日偿还本金 4 亿元。 （二）债券二：昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年并购重组私募债券 本公司在 2015 年 1 月发行私募债券 8 亿元（深交所简称：15 昆产投，债券 代码：118308.SZ），截至本报告出具日，该债券已经按时足额支付 1 个年度的利 息。 （三）债券三：昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年非公开发行公司债 券 本公司在 2015 年 8 月发行私募债券 10 亿元（深交所简称：15 昆投 02，债 券代码：118336.SZ），截至本报告出具日，该债券已经按时足额支付 1 个年度的 利息。 （四）债券四：昆明产业开发投资有限责任公司 2016 年面向合格投资者公 开发行公司债券（第一期） 本公司在 2016 年 4 月发行面向合格投资者公开发行公司债券 10 亿元（深交 所简称：16 昆投 01，债券代码：112375.SZ），截至本报告出具日，该债券尚未 需要支付债券利息。 三、公司债券募集资金使用情况 （一）债券一：2012 年昆明产业开发投资有限责任公司公司债券 124052.SH 本公司与中信银行股份有限公司昆明分行签署了《2012 年昆明产业开发投 资有限责任公司公司债券募集资金账户监管协议》，设立了募集资金账户，确保 募集资金专款专用。本期债券募集资金 20 亿元，截至报告期末，已使用 20 亿元， 全部用于昆明市轿子山旅游专线公路工程项目，与募集说明书承诺的用途、使用 计划及其他约定一致。 （二）债券二：昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年并购重组私募债券 118308.SZ 本公司与云南红塔银行股份有限公司昆明分行签署了《昆明产业开发投资有 限责任公司 2015 年并购重组私募债券募集资金账户监管协议》，设立了募集资金 账户，确保募集资金专款专用。本期债券募集资金 8 亿元，截至报告期末，已使 用 8 亿元，5 亿元用于收购诚泰保险项目；1.48 亿元用于收购锦苑花卉项目；1.52 亿元用于偿还部分因并购富滇银行项目而导致的贷款，与募集说明书承诺的用 途、使用计划及其他约定一致。 （三）债券三：昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年非公开发行公司债 券 118336.SZ 本公司与云南红塔银行股份有限公司昆明分行签署了《昆明产业开发投资有 限责任公司 2015 年非公开发行公司债券募集资金账户监管协议》，设立了募集资 金账户。本期债券募集资金 10 亿元，截至报告期末，已使用 10 亿元，其中 4.3 亿元已按募集说明书的约定用于偿还四笔银行贷款（其中，0.10 亿元用于偿还交 通银行贷款，1.00 亿元用于偿还中信银行贷款，3.00 亿元用于偿还恒丰银行贷款， 0.20 亿元用于偿还中国农业发展银行贷款），其余用于补充流动资金。 （四）债券四：昆明产业开发投资有限责任公司 2016 年面向合格投资者公 开发行公司债券（第一期） 112375.SZ 本公司与云南红塔银行股份有限公司昆明分行签署了《昆明产业开发投资有 限责任公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集资金账户 监管协议》，设立了募集资金账户。本期债券募集资金 10 亿元，均用于补充营运 资金。 四、公司债券资信评级机构情况 （一）债券一：2012 年昆明产业开发投资有限责任公司公司债券 124052.SH 在本期债券有效存续期间，鹏元资信评估有限公司将对公司进行定期跟踪评 级以及不定期跟踪评级。2016 年 6 月 16 日鹏元资信评估有限公司出具了《昆明 产业开发投资有限责任公司 2012 年公司债券 2016 年跟踪信用评级报告》，并在 上海证券交易所、中国债券信息网、中国货币网进行了公告。 鹏元资信评估有 限公司对公司主体信用等级维持 AA+评级，对“PR 昆产投”信用等级维持 AA+ 评级，与上期评级结果保持一致。 （二）债券二：昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年并购重组私募债券 118308.SZ 在本期债券有效存续期间，本期债券无需进行评级及跟踪评级。 （三）债券三：昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年非公开发行公司债 券 118336.SZ 在本期债券有效存续期间，联合信用评级有限公司将对公司进行定期跟踪评 级以及不定期跟踪评级。2016 年 8 月 26 日联合信用评级有限公司出具了《昆明 产业开发投资有限责任公司 2016 年非公开公司债券跟踪评级报告》，并在深圳证 券交易所进行了公告。联合信用评级有限公司对公司主体信用等级维持 AA+评 级，对“15 昆投 02”信用等级维持 AA+评级，与上期评级结果保持一致。 （四）债券四：昆明产业开发投资有限责任公司 2016 年面向合格投资者公 开发行公司债券（第一期） 112375.SZ 在本期债券有效存续期间，联合信用评级有限公司将对公司进行定期跟踪评 级以及不定期跟踪评级。2016 年 6 月 20 日联合信用评级有限公司出具了《昆明 产业开发投资有限责任公司 2016 年公司债券跟踪评级报告》，并在深圳证券交易 所进行了公告。联合信用评级有限公司对公司主体信用等级维持 AA+评级，对 “16 昆投 01”信用等级维持 AA+评级，与上期评级结果保持一致。 五、已发行债券变动情况 （一）债券一：2012 年昆明产业开发投资有限责任公司公司债券 124052.SH 截至 2016 年 6 月 30 日，本期债券余额为 16 亿元，其他债券要素未发生变 动。 （二）债券二：昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年并购重组私募债券 118308.SZ 截至 2016 年 6 月 30 日，公司所发行债券未发生债券变动情况。 （三）债券三：昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年非公开发行公司债 券 118336.SZ 截至2016年6月30日，公司所发行债券未发生债券变动情况。 （四）债券四：昆明产业开发投资有限责任公司 2016 年面向合格投资者公 开发行公司债券（第一期） 112375.SZ 截至 2016 年 6 月 30 日，公司所发行债券未发生债券变动情况。 六、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况 （一）债券一：2012 年昆明产业开发投资有限责任公司公司债券 1、增信机制 本期债券采取无担保方式发行。 2、偿债计划 （1）本期债券偿债计划概况 为了充分、有效地维护债券持有人的利益，公司为本期债券的按时、足额偿 付制定了一系列工作计划，包括确定专门部门与人员、设计工作流程、安排偿债 资金、制定管理措施、做好组织协调等等，努力形成一套确保债券安全兑付的内 部机制。 （2）偿债计划的人员安排 公司将安排专门人员负责管理还本付息工作。自成立起至付息期限或兑付期 限结束，全面负责利息支付、本金兑付及相关事务，并在需要的情况下继续处理 付息或兑付期限结束后的有关事宜。 （3）偿债计划的财务安排 针对公司未来的财务状况、本期债券自身的特征、募集资金使用项目的特点， 公司将建立一个多层次、互为补充的财务安排，以提供充分、可靠的资金来源用 于还本付息，并根据实际情况进行调整。 在本期债券存续期内，公司偿债计划并未发生变化。 3、其他相关情况 报告期内，本期债券无其他相关情况。 （二）债券二：昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年并购重组私募债券 1、增信机制 本期债券采取无担保方式发行。 2、偿债计划 公司将于债券存续期内每年的付息日通过债券托管机构向投资者支付本期 债券利息，并在兑付日通过债券托管机构向投资者偿还本期债券本金。在本期债 券存续期内，公司偿债计划并未发生变化。 3、其他相关情况 报告期内，本期债券无其他相关情况。 （三）债券三：昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年非公开发行公司债 券 1、增信机制 本期债券采取无担保方式发行。 2、偿债计划 （1）本期债券的起息日为2015年8月10日。 （2）本期债券在计息期限内，每年付息一次。本期债券计息期限自2015年8 月10日至2018年8月10日，2018年8月10日一次兑付本金（如遇法定节假日或休息 日，则顺延至其后的第1个工作日）。 （3）本期债券的本金兑付、利息支付将通过登记机构和有关机构办理。本 金兑付、利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在主管机关指定媒体 上发布的兑付公告中加以说明。 （4）偿债专项账户 公司按债券还本付息的有关要求，除债券募集资金外，将偿债专项账户内资 金优先用于债券还本付息。银行应在每次还本付息日前1个月内，对偿债专项账 户中当期还本付息金额以内部分的资金予以冻结，专项用于债券还本付息。在债 券付息日五个交易日前，将应付利息全额存入偿债保障金专户；在债券到期日（包 括回售日、赎回日和提前兑付日等，下同）十个交易日前，将应偿付或可能偿付 的债券本息的百分之二十以上存入偿债保障金专户，并在到期日五个交易日前， 将应偿付或可能偿付的债券本息全额存入偿债保障金专户。 若债券当期付息日和/或本金兑付日之前的4个交易日，资金账户资金少于债 券当期还本付息金额时，银行应敦促公司立刻划拨足额资金，并不迟于当期付息 日和/或本金兑付日后的第3个交易日通知债券的债权代理人。 （5）根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由 投资者自行承担。 在本期债券存续期内，公司偿债计划并未发生变化。 3、其他相关情况 报告期内，本期债券无其他相关情况。 （四）债券四：昆明产业开发投资有限责任公司 2016 年面向合格投资者公 开发行公司债券（第一期） 1、增信机制 本期债券采取无担保方式发行。 2、偿债计划 （1）本期债券的起息日为2016年4月11日。 （2）本期债券在计息期限内，每年付息一次。本期债券计息期限自2016年4 月11日至2021年4月11日，2021年4月11日一次兑付本金（如遇法定节假日或休息 日，则顺延至其后的第1个工作日）。 （3）本期债券的本金兑付、利息支付将通过登记机构和有关机构办理。本 金兑付、利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在主管机关指定媒体 上发布的兑付公告中加以说明。 （4）偿债专项账户 公司按债券还本付息的有关要求，除债券募集资金外，将偿债专项账户内资 金优先用于债券还本付息。银行应在每次还本付息日前1个月内，对偿债专项账 户中当期还本付息金额以内部分的资金予以冻结，专项用于债券还本付息。公司 在本期债券当期付息日和/或本金兑付日之前的2个交易日内将还本付息的资金 及时划付至偿债专项账户，以保证资金账户资金不少于债券当期还本付息金额。 若债券当期付息日和/或本金兑付日之前的2个交易日，资金账户资金少于债 券当期还本付息金额时，银行应敦促公司立刻划拨足额资金，并不迟于当期付息 日和/或本金兑付日后的第3个交易日通知债券的债权代理人。 （5）根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由 投资者自行承担。 在本期债券存续期内，公司偿债计划并未发生变化。 3、其他相关情况 报告期内，本期债券无其他相关情况。 七、公司债券持有人会议召开情况 （一）债券一：2012 年昆明产业开发投资有限责任公司公司债券 在本期债券存续期内，公司未召开债券持有人会议。 （二）债券二：昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年并购重组私募债券 在本期债券存续期内，公司未召开债券持有人会议。 （三）债券三：昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年非公开发行公司债 券 在本期债券存续期内，公司未召开债券持有人会议。 （四）债券四：昆明产业开发投资有限责任公司 2016 年面向合格投资者公 开发行公司债券（第一期） 在本期债券存续期内，公司未召开债券持有人会议。 八、公司债券受托管理人履职情况 （一）债券一：2012 年昆明产业开发投资有限责任公司公司债券 本期债券未设立受托管理人。 （二）债券二：昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年并购重组私募债券 本期债券受托管理人为财通证券股份有限公司。在债券存续期内，财通证券 股份有限公司严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况、募集 资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪。 （三）债券三：昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年非公开发行公司债 券 本期债券受托管理人为国泰君安证券股份有限公司。在债券存续期内，国泰 君安证券股份有限公司严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状 况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促 公司履行公司债券募集说明书中所约定义务，积极行使了债券受托管理人职责， 维护债券持有人的合法权益。 （四）债券四：昆明产业开发投资有限责任公司 2016 年面向合格投资者公 开发行公司债券（第一期） 本期债券受托管理人为国泰君安证券股份有限公司。在债券存续期内，国泰 君安证券股份有限公司严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状 况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促 公司履行公司债券募集说明书中所约定义务，积极行使了债券受托管理人职责， 维护债券持有人的合法权益。 九、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况 （一）债券一：2012 年昆明产业开发投资有限责任公司公司债券 报告期内，本公司均按照公司债券募集说明书相关约定或承诺执行有关事 项。 （二）债券二：昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年并购重组私募债券 报告期内，本公司均按照公司债券募集说明书相关约定或承诺执行有关事 项。 （三）债券三：昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年非公开发行公司债 券 报告期内，本公司按照公司债券募集说明书相关约定或承诺执行了如下事 项： 1、定期财务信息披露。公司于2016年4月30日披露了《昆明产业开发投资有 限责任公司公司债券2015年年度报告》； 2、跟踪评级。联合信用评级有限公司于2016年8月26日对本期债券进行了跟 踪评级，出具了《昆明产业开发投资有限责任公司2016年非公开公司债券跟踪评 级报告》，并在深圳证券交易所进行了公告。 （四）债券四：昆明产业开发投资有限责任公司 2016 年面向合格投资者公 开发行公司债券（第一期） 报告期内，本公司按照公司债券募集说明书相关约定或承诺执行了如下事 项： 1、定期财务信息披露。公司于2016年4月30日日披露了《昆明产业开发投资 有限责任公司公司债券2015年年度报告》； 2、跟踪评级。联合信用评级有限公司于2016年6月20日对本期债券进行了跟 踪评级，出具了《昆明产业开发投资有限责任公司2016年公司债券跟踪评级报 告》，并在深圳证券交易所进行了公告。 第四节 公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 一、其他债券和债务融资工具发行情况 债券名称 简称 代码 债券类别 起息日 到期日 债券余额 （亿元） 利率 信用等级 上市交 易场所 昆明产业开 发投资有限 责 任 公 司 2015 年度第 一期非公开 定向债务融 资工具 15 昆产投 PPN001 031563056.IB 定向工具 2015-11-30 2018-11-30 2.00 5.10% -/AA+ 银行间 二、其他债券和债务融资工具兑付兑息情况 债券一：昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年度第一期非公开定向债务 融资工具 本公司在 2015 年 11 月发行非公开定向债务融资工具 2 亿元，截至本报告出 具日，该债券尚未需要支付债券利息。 第五节 财产和资产情况 一、主要会计数据和财务指标 单位:元 币种:人民币 项目 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 本期比上年末增减 总资产 54,151,685,495.07 46,737,663,124.94 15.86% 归属于母公司股东的净资产 21,411,663,742.46 21,419,007,936.68 -0.03% 流动比率 3.76 3.42 9.93% 速动比率 1.01 0.87 16.52% 资产负债率 53.79% 49.00% 9.77% 单位:元 币种:人民币 项目 2016 年上半年 2015 年上半年 本期比上年同期增减 营业收入 681,942,494.48 1,047,303,043.59 -34.89% 归属于母公司股东的净利润 -7,621,629.54 156,830,271.58 -104.86% 息税折旧摊销前净利润（EBITDA） - - - 经营活动产生的现金流量净额 305,441,873.95 38,440,804.27 694.58% 投资活动产生的现金流量净额 -1,649,627,520.17 -2,958,135,972.40 44.23% 筹资活动产生的现金流量净额 2,831,113,119.43 2,948,640,821.48 -3.99% EBITDA 全部债务比 - - - 利息保障倍数 - - - EBITDA 利息保障倍数 - - - 贷款偿还率 100% 100% - 利息偿付率 100% 100% - 注：上述财务指标计算方法如下： 1、流动比率＝流动资产/流动负债； 2、速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债； 3、资产负债率＝负债总额/资产总额； 4、EBITDA 全部债务比=EBITDA/全部债务 5、利息保障倍数＝息税前利润/（计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出）； 6、现金利息保障倍数=(经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+所得税付现）/现金利息支出； 7、EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出）； 8、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额； 9、利息偿付率=实际利息支出/应付利息支出； 其中，主要会计数据和财务指标变动及其原因： （一）营业收入 2016 年上半年，公司营业收入同比减少 34.89%，主要原因是本公司不是传 统的实体企业，土地开发、政府补贴时间不确定，因此和上年同期相比变动较大。 （二）归属于母公司股东的净利润 2016 年上半年，公司归属于母公司股东的净利润同比减少 104.86%，主要原 因是公司持有上市公司股票股价下跌导致公允价值变动，亏损 4,637.00 万元。 （三）经营活动产生的现金流量净额 2016 年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额同比增长 694.58%，主要 原因是支付其他与经营活动有关的现金大幅减少。 （四）投资活动产生的现金流量净额 2016 年上半年，公司投资活动产生的现金流量净额同比增长 44.23%，主要 原因是投资支付的现金大幅减少。 上述指标变动事项对公司生产经营和偿债能力没有实质性影响。 二、主要资产和负债变动情况 （一）主要资产变动情况 项目 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 本期比上年末增减 流动资产： 货币资金 5,664,329,268.86 4,297,401,795.65 31.81% 以公允价值计量且变动计 入当期损益的金融资产 468,004,006.60 514,370,120.90 -9.01% 应收票据 2,780,470.40 2,682,071.60 3.67% 应收账款 418,068,117.99 397,336,728.34 5.22% 预付款项 231,459,082.63 247,362,663.40 -6.43% 应收利息 2,655,000.00 应收股利 9,030,778.16 9,030,778.16 0.00% 其他应收款 2,491,230,344.75 1,745,290,435.50 42.74% 存货 27,005,487,516.49 23,326,163,512.75 15.77% 其他流动资产 683,434,007.23 700,821,578.66 -2.48% 流动资产合计 36,976,478,593.11 31,240,459,684.96 18.36% 非流动资产： 可供出售金融资产 3,975,616,539.29 3,978,263,752.29 -0.07% 长期股权投资 63,524,646.50 144,907,160.79 -56.16% 投资性房地产 83,374,980.79 85,141,947.63 -2.08% 固定资产 1,398,871,226.32 1,127,432,702.18 24.08% 在建工程 5,784,252,679.81 4,992,977,125.16 15.85% 工程物资 87,237.00 87,237.00 0.00% 生产性生物资产 16,742,000.00 16,742,000.00 0.00% 无形资产 1,033,772,093.99 724,991,293.31 42.59% 开发支出 2,385,219.97 2,385,219.97 0.00% 长期待摊费用 54,577,128.08 55,506,143.57 -1.67% 递延所得税资产 32,479,247.45 32,479,247.45 0.00% 其他非流动资产 4,161,670,913.14 4,160,021,313.55 0.04% 非流动资产合计 17,175,206,901.96 15,497,203,439.98 10.83% 资 产 总 计 54,151,685,495.07 46,737,663,124.94 15.86% 1、货币资金 报告期末，公司货币资金较上年末增加 136,692.75 万元，增长幅度为 31.81%， 主要原因如下： 1） 公司长期借款增加以及 2016 年 4 月 11 日发行了 10 亿元公司债，导致货 币资金增加； 2） 合并云南腾晋物流股份有限公司后，企业合并报表范围扩大，导致货币 资金增加。 2、其他应收款 报告期末，公司其他应收款较上年末增加 74,593.99 万元，增长幅度为 42.74%，主要原因如下： 1） 合并云南腾晋物流股份有限公司后，企业合并报表范围扩大，导致其他 应收款增加； 2） 期内增加 30,000.00 万元往来款； 3） 子公司昆明新南站开发运营有限公司新增应收项目款。 3、长期股权投资 报告期末，公司长期股权投资较上年末减少 8,138.25 万元，减少幅度为 56.16%，主要是由于 2015 年底云南腾晋物流股份有限公司 11,000.00 万元股权收 购款未达到其控股比例，在 2015 年审计报告中在长期股权投资科目中核算。2016 年公司完成控股权收购（控股比例 51%）后已将其纳入合并报表范围。 4、无形资产 报告期末，公司无形资产较上年末增加 30,878.08 万元，增长幅度为 42.59%， 主要是由于合并云南腾晋物流股份有限公司后，其账面土地使用权新增无形资产 29,500.00 万元。 （二）主要负债变动情况 项目 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 本期比上年末增减 流动负债： 短期借款 2,849,311,000.00 3,145,708,920.23 -9.42% 应付票据 50,000,000.00 50,000,000.00 0.00% 应付账款 311,483,097.10 428,346,268.81 -27.28% 预收款项 1,028,526,657.50 919,102,319.32 11.91% 应付职工薪酬 9,125,684.71 9,752,451.93 -6.43% 应交税费 23,835,649.90 58,444,109.46 -59.22% 应付利息 151,219,918.61 45,303,328.31 233.79% 应付股利 345,733.84 345,733.84 0.00% 其他应付款 4,560,681,022.59 3,617,873,935.67 26.06% 一年内到期的非流动负债 841,600,000.00 844,443,840.05 -0.34% 其他流动负债 9,463,280.49 8,193,280.49 15.50% 流动负债合计 9,835,592,044.74 9,127,514,188.11 7.76% 非流动负债： 长期借款 8,246,197,923.88 5,150,391,100.00 60.11% 应付债券 4,407,786,637.99 3,299,377,629.84 33.59% 长期应付款 5,791,300,836.36 4,499,174,764.00 28.72% 专项应付款 696,282,243.12 649,387,088.08 7.22% 递延收益 72,503,566.02 87,891,721.56 -17.51% 递延所得税负债 76,455,633.06 86,080,073.30 -11.18% 其他非流动负债 1,374,296.00 非流动负债合计 19,291,901,136.43 13,772,302,376.78 40.08% 负债合计 29,127,493,181.17 22,899,816,564.89 27.20% 1、应付利息 报告期末，公司应付利息较上年末增加 10,591.66 万元，增长幅度为 233.79%， 主要是由于公司已发行多只债券，按季度计提利息。 2、长期借款 报告期末，公司长期借款较上年末增加 309,580.68 万元，增长幅度为 60.11%， 主要是由于公司为调整债务结构，用长期借款置换短期借款，新增长期借款包括 厦门国际银行 5.67 亿元、民生银行 5.43 亿元、平安银行 8.00 亿元，以及合并云 南腾晋物流股份有限公司增加的长期借款。 3、应付债券 报告期末，公司应付债券较上年末增加 110,840.90 万元，增长幅度为 33.59%， 主要是由于 2016 年 4 月 11 日公司发行了 10 亿元公司债。 三、会计师事务所是否对财务报告出具非标准无保留意见 本公司 2016 年半年度财务报告未经审计。 四、其他受限资产情况 截至报告期末，本公司所有权受限制的资产明细如下： 单位:万元 币种:人民币 抵/质押人 抵/质押权人 抵/质押资产 账面价值 抵押金额 到期时间 昆明产投公司 中信银行 西国用（2014）第 00079 号 22,320.00 13,000.00 2017-7-14 厦门国际银行 富滇银行 1.378 亿股股权质 押 总持股数 227,596,789 股， 总账面价值 552,015,100 元 36,700.00 2018-1-19 中国民生银行 红塔证券 2.25 亿股股权质 押 总持股数 275,691,900 股， 总账面价值 559,545,710 元 54,300.00 2018-3-30 云南泰佳鑫投 资有限公司 嵩明县农村信用 合作联社 嵩明用（2014）第 1192 号 16,098.60 20,000.00 2020-1-26 嵩明用（2014）第 1196 号 17,437.11 嵩明用（2014）第 1197 号 15,463.83 云南龙生源自 来水有限公司 华夏银行股份有 限公司昆明官渡 支行 寻国用（2012）1262 号 1837.88 8,000.00 2020-12-30 云南锦苑花卉 产业股份有限 公司 招商银行股份有 限公司昆明北京 路支行 昆房权证（昆明市）字第 201123681 号至 201123686 号房产；昆房权证（昆明市） 字第 201123548 号至 201123553 号房产 869.04 1,000.00 2016-8-27 1,500.00 2016-7-30 云南腾晋物流 股份有限公司 华夏银行玉溪支 行 商业用地：晋国用（2013） 第 1195 号 11,860.85 8,500.00 2016-8-21 江阴普尔顿塑 胶有限公司 交通银行无锡分 行 土地使用权、房产 4,524.98 2,985.43 2016-10-16 除此以外，公司不存在其他任何具有可对抗第三人的优先偿付负债的情况。 五、对外担保情况 截至报告期末，本公司对外担保变动情况如下： 单位:万元 币种:人民币 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 本期比上年末增减 对外担保 673,000.00 739,500.00 -8.99% 报告期内，本公司无新增对外担保，截至报告期末，对外担保累计金额为 673,000.00 万元，比上年末减少 66,500.00 万元，未超过报告期末净资产的 30%。 六、银行授信情况 截至报告期末银行授信额度情况： 单位:万元 币种:人民币 银行名称 授信额度 已使用额度 可用额度 中国建设银行 90,000.00 82,800.00 7,200.00 华夏银行 50,000.00 50,000.00 0.00 中信银行 13,000.00 13,000.00 0.00 中国民生银行 80,000.00 54,300.00 25,700.00 厦门国际银行 56,700.00 56,700.00 0.00 北京银行 80,000.00 80,000.00 0.00 中国建设银行 70,000.00 70,000.00 0.00 重庆农商行 200,000.00 100,000.00 100,000.00 平安银行 150,000.00 80,000.00 70,000.00 广发银行 30,000.00 30,000.00 0.00 招商银行 2,500.00 2,500.00 0.00 华夏银行 3,000.00 3,000.00 0.00 恒丰银行 3,000.00 3,000.00 0.00 石林农信社 1,500.00 1,500.00 0.00 华夏银行 8,000.00 8,000.00 0.00 兴业银行 600.00 600.00 0.00 银行名称 授信额度 已使用额度 可用额度 华夏银行 4,000.00 4,000.00 0.00 恒丰银行 8,000.00 4,000.00 4,000.00 民生银行 4,000.00 4,000.00 0.00 中国银行 4,000.00 3,000.00 1,000.00 华夏银行 8,000.00 8,000.00 0.00 红塔银行 17,800.00 17,800.00 0.00 华夏银行 15,000.00 10,000.00 5,000.00 民生银行 2,000.00 1,400.00 600.00 交通银行 2,500.00 2,500.00 0.00 嵩明农信社 20,000.00 20,000.00 0.00 国开行 18,060.00 18,060.00 0.00 红塔银行 2,200.00 1,941.15 258.85 中信银行 2,000.00 50.00 1,950.00 农业银行 10,000.00 0.00 10,000.00 浦发银行 10,000.00 10,000.00 0.00 广发银行 28,000.00 13,649.53 14,350.47 农信社 7,000.00 0.00 7,000.00 曲靖市商业银行 6,000.00 6,000.00 0.00 曲靖市商业银行 5,000.00 5,000.00 0.00 浦发银行 10,000.00 10,000.00 0.00 红塔银行 32,000.00 20,000.00 12,000.00 截至报告期末，本公司获得各类金融机构 1,053,860.00 万元的授信额度，其 中尚有 259,059.32 万元额度未使用，占总授信额度的 24.58%。报告期内，本公 司贷款均按时偿还，无展期及减免情况。 第六节 公司业务和公司治理情况 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内公司经营范围为：受政府委托进行项目投资及经营管理；接受委托 进行资产经营管理；产业开发；土地开发；房地产开发及经营；经济信息咨询（依 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 公司是经昆明市人民政府批准设立的国有独资有限责任公司，是昆明市工 业、金融产业引导主体和市场化产业投资主体，公司承担盘活及整合企业国有股 权（含金融类企业股权），管理营运国有资产，体现政府引导作用的职能。公司 是昆明市目前唯一的涵盖园区开发、交通旅游、医疗服务、文化传媒、教育产业、 金融服务、商业物业开发、高新技术及工业制造等多行业综合性大型产业类实体 企业，投资经营的重点业务领域主要为昆明市新兴产业和战略性产业。 公司主营业务为园区开发、民爆产品销售、管材、SMC化粪池、塑料检查 井产销、金融服务、鲜切花及花卉拍卖、钢材销售。2016年上半年营业总收入为 68,194.25万元，其中上述主营业务收入为60,884.30万元，占2016年上半年总收入 89.28%。 报告期营业收入收入明细表 单位:元 币种:人民币 项目 2016 年上半年 金额 占比 土地开发收入（园区开发） 211,121,037.45 30.96% 民爆产品销售 139,095,149.73 20.40% 管材、SMC 化粪池、塑料检查井产销 115,232,170.01 16.90% 股权分红-投资收益（金融服务） 66,625,329.35 9.77% 鲜切花及花卉拍卖中心交易佣金 56,289,332.59 8.25% 钢材销售 20,479,983.70 3.00% 其他 73,099,491.65 10.72% 合计 681,942,494.48 100.00% （一）园区开发 公司作为昆明市工业和金融产业引导主体及市场化产业投资主体，正在积极 与云南省各产业园区合作，建立了工业投资、金融投资、园区土地整理及基础设 施建设等多元化业务结构。通过园区开发、产业投资，建立和完善中小微企业金 融服务体系，实现金融资本和产业资本相互扶持、相互融合，助推昆明市工业的 跨越发展。 园区开发业务模式：公司作为昆明市土地开发整理的主要主体，受昆明市土 地矿产储备中心（以下简称“土储中心”）的委托按照规划部门编制的储备地块 控制性详细规划对昆明市经开区内土地进行开发整理工作，该业务具有较强的区 域专营性。公司每年与土储中心签订土地开发整理项目委托协议，确定土地开发 整理范围及面积。公司通过自有资金及外部融资等方式先行垫付开发成本，土地 开发整理完成达到土地上市出让条件后，公司将相应土地交由土储中心进行出 让。待土地出让收入上缴财政部门后，扣除上缴税费后，土地全部收益全部返还 给经开区管委会和公司。公司负责开发的土地所属园区未来主要用于招商引资， 因此园区开发业务受到昆明市政府和市国资委的重点支持。 目前，公司近两年对园区土地进行整理，2016年上半年实现收入21,112.10 万元，占营业总收入的30.96%。同时,当前发行人已经通过下属子公司昆明信息 产业园区开发投资有限公司与呈贡区政府合作，共同开展信息产业园区的开发工 作，计划对园区内4,449.00亩土地进行整理开发及基础设施建设。未来园区建成 后将成为中国面向泛亚地区发展新一代信息技术产业的战略高地和中国面向东 南亚、南亚的小语种服务外包基地，成为国家级信息产业园，昆明的“中关村”。 发行人也将在园区完成后通过下属创投公司对园区一些成长型企业进行股权投 资，进一步深入云南工业的发展，同时实现自身园区开发和产业投资的快速增长。 （二）民爆产品销售 在民爆产品销售方面，公司主要通过下属子公司昆明市特立亚民爆器材专营 有限公司来实现收益。特立亚公司是昆明市唯一具有民用爆炸物品销售经营资格 的企业，负责昆明地区十个县（市）区的民爆器材销售配送工作，具有区域垄断 优势，其主要通过采购、运输和销售的模式开展该板块业务，但不生产相关产品。 民爆产品全部是以销定产，生产厂家根据签订合同量的80%安排生产计划，产品 的出厂价格由国家确定，出厂价格一般是在国家指导价的基础上最高上浮15%， 最低下浮10%。产品的零售价格一般是在购入价格的基础上上浮0%-7%。公司的 回款方式一般是收款后发货或现款现货。 2016年上半年销售炸药18,342.05吨、雷管336.63万发、索类42.90万米，实现 销售收入13,909.51万元，占营业总收入的20.40%。 （三）管材、SMC 化粪池、塑料检查井产销 在管材、SMC 化粪池、塑料检查井产销方面，公司主要通过下属孙公司昆 明普尔顿环保科技股份有限公司来实现收益。2016 年上半年，管材、SMC 化粪 池、塑料检查井产销实现营业收入 11,523.22 万元，占营业总收入的 16.90%。 （四）金融服务 在金融服务方面，公司通过子公司昆明创业投资有限责任公司和昆明市创业 企业融资服务公司投资昆明及云南本地富有较高回报的企业股权实现保值增值， 并为云南省具有良好发展潜力的中小型特色企业提供融资担保服务和其他金融 服务，获取金融服务收益。 近年来，发行人的投资收益维持在较高水平之上，2016年上半年年公司投资 收益为6,662.53万元。昆明市创业投资有限责任公司联合国内外优秀投资机构， 已设立了四支股权投资基金，主要用于高新技术、生物医药、有色金属、现代农 业、文化旅游、消费服务、节能环保等领域的股权投资。昆明市创业企业融资服 务公司为云南中小型特色企业提供融资担保服务和其他金融服务，已经在云南融 资担保行业形成了良好的口碑和行业地位，总体来看，发行人目前从金融服务行 业获得的利润不高，系发行人投资的对象是中小企业，且从早期阶段介入，先阶 段中小企业还处于培育时期，投资收益有一定的成熟期。但未来股权投资利润增 长空间广阔，随着中小企业的逐步发展，规模和资产的逐步累积，参与的金融服 务将越来越多，获取的金融服务收益将逐步增多。 未来几年，企业计划从两个方面来加强金融服务收入，首先是寻找更多的优 秀投资机构，增加投资基金池额度，为公司未来投资提供充足的资金。其次公司 计划更加深入了解云南本地的中小企业，了解现有企业的发展模式和金融服务需 求点，寻找发展模式较好且有特色的中小企业或创业企业，深入开展金融服务。 （五）鲜切花及花卉拍卖 在鲜切花及花卉拍卖相关业务方面，公司主要通过下属孙公司云南锦苑花卉 产业股份有限公司来实现收益。2016 年上半年，鲜切花收入为 2,274.08 万元， 花卉拍卖中心交易佣金收入为 3,354.85 万元。 鲜切花及花卉拍卖中心交易佣金 收入共 5,628.93 万元，占营业总收入的 8.25%。 （六）钢材销售 在钢材销售方面，公司主要通过下属全资子公司昆明市特立亚民爆器材专营 有限公司来实现收益。2013年，昆明市特立亚民爆器材专营有限公司在原有民爆 产品贸易的基础上增加钢材贸易。2016年上半年，销售钢材4,004.82吨，实现销 售收入2,048.00万元。 二、报告期内的主要经营情况 报告期，公司实现主营业务收入 681,942,494.48 元。 报告期与去年同期经营情况对比 单位:元 币种:人民币 项 目 2016 年上半年 2015 年上半年 本期比上年同 期增减 一、营业总收入 681,942,494.48 1,047,303,043.59 -34.89% 营业收入 681,942,494.48 1,047,303,043.59 -34.89% 二、营业总成本 650,735,482.36 1,005,847,679.10 -35.30% 其中：营业成本 499,151,929.83 932,889,930.94 -46.49% 营业税金及附加 3,652,060.16 5,208,845.98 -29.89% 销售费用 16,485,188.57 7,390,037.73 123.07% 管理费用 82,176,040.40 48,345,830.94 69.98% 财务费用 49,270,263.40 12,013,033.51 310.14% 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） -46,366,114.30 116,127,703.07 -139.93% 三、营业利润 -16,829,053.96 157,583,067.56 -110.68% 加：营业外收入 9,083,844.34 -100.00% 减：营业外支出 612,121.71 -100.00% 四、利润总额 -21,842,017.55 166,054,790.19 -113.15% 减：所得税费用（净亏损以“－”号填列） -7,324,568.57 2,080,077.70 -452.13% 五、净利润 -14,517,448.98 163,974,712.49 -108.85% 归属于母公司所有者的净利润 -7,621,629.54 156,830,271.58 -104.86% 少数股东损益 -6,895,819.44 7,144,440.91 -196.52% 六、经营活动产生的现金流 销售商品、提供劳务收到的现金 339,242,798.28 524,990,722.70 -35.38% 收到的税费返还 47,082,590.46 -100.00% 收到其他与经营活动有关的现金 2,110,233,068.09 3,960,389,604.21 -46.72% 现金流入小计 2,449,475,866.37 4,532,462,917.37 -45.96% 购买商品、接受劳务支付的现金 440,809,934.56 671,086,320.78 -34.31% 支付给职工以及为职工支付的现金 77,722,040.43 52,381,081.59 48.38% 支付的各项税费 129,913,948.44 47,750,468.36 172.07% 支付其他与经营活动有关的现金 1,495,588,068.99 3,722,804,242.37 -59.83% 现金流出小计 2,144,033,992.42 4,494,022,113.10 -52.29% 经营活动产生的现金流量净额 305,441,873.95 38,440,804.27 694.58% 其中，主要会计数据和财务指标变动及其原因： （一）营业收入 2016 年上半年，公司营业收入同比减少 34.89%，主要原因是本公司不是传 统的实体企业，土地开发、政府补贴时间不确定，因此和上年同期相比变动较大。 （二）归属于母公司股东的净利润 2016 年上半年，公司归属于母公司股东的净利润同比减少 104.86%，主要原 因是公司持有上市公司股票股价下跌导致公允价值变动，亏损 4,637.00 万元。 （三）经营活动产生的现金流量净额 2016 年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额同比增长 694.58%，主要 原因是支付其他与经营活动有关的现金大幅减少。 上述指标变动事项对公司生产经营和偿债能力没有实质性影响。 三、公司未来发展 （一）公司所在民用爆破行业前景 随着改革开放以来的迅速发展，我国的民爆行业已形成产品较为齐全的工业 体系。依据我国现行的《民用爆炸物品品名表》，可以将民爆器材归为工业炸药、 工业雷管、工业索类、其他民用爆炸物品和原材料等五大类，具体产品包括铵油 炸药、膨化硝铵炸药、工业电雷管、导爆管雷管、工业导爆索、起爆药、震源药 柱等59个品种。 随我国经济总量不断扩张，矿山的开采和利用的规模将会进一步扩大，另外， 城市化率的稳步上升，也将推动各项基础设施的建设，这是我国民爆行业持续发 展的核心驱动力。此外，民爆器材被列入军民结合型产业有利于民爆行业进入军 品领域，打造新的增长点，由于民爆的生产工艺、产品性质和管理体制与军品相 近，因此具备得天独厚的发展优势。由于西部投资增速仍将高于全国平均水平， 西部的民爆需求潜力将进一步增加，预计需求量年均增长将达10%以上，云南各 个地区之间多被高山阻挡，未来几年间将会大力开展地区间路面交通设施的修 建，需要爆破处理的山体较多，这将大大增加云南省民爆产品的市场需求。 （二）公司所在园区开发行业前景 目前，云南省的工业园区还处于发展初期，未来有较大的发展空间。产业聚 集度还有待提高，园区产值和园区容量还有待加强，基于良好的地方政策支持和 地方经济的发展，未来几年云南园区开发将迎来快速增长时期。 （三）公司所在金融服务行业前景 近年来国家对创业企业的支持力度有增无减，对新兴产业的培育尤为重视， 同时越来越多的创业者在互联网浪潮下开启新的创业热潮。基于政策支持和经济 发展的强劲动力，创业投资行业在未来几年将快速的发展。同时未来随着国家和 监管部门加大对中小企业的信贷支持力度，担保行业也将在监管措施不断规范的 大环境下迎来发展的新时期。 四、严重违约事项 报告期内本公司与主要客户发生业务往来时，未发生严重违约事项。 五、独立性情况 报告期内本公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面不存在 不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况。 六、非经营性往来占款与资金拆借 截至报告期末，本公司不存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供 担保的情形。 截至报告期末，本公司非经营性往来占款与资金拆借总金额为9,400.00万元。 七、违法违规情况 报告期内本公司在公司治理、内部控制等方面不存在违反《公司法》、《公 司章程》规定的情况。 第七节 公司重大事项 一、公司涉及的重大诉讼事项 报告期内，本公司不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未 来前景等可能产生较大影响的未决诉讼、仲裁事项及行政处罚案件。 二、募集说明书中约定的其他重大事项 报告期内，本公司不存在以下需向市场公开披露可能影响本期债券投资者实 现其债权的重大事项： (一) 公司经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化； (二) 债券信用评级发生变化； (三) 公司主要资产被查封、扣押、冻结； (四) 公司发生未能清偿到期债务的违约情况； (五) 公司当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的百分之 二十； (六) 公司放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十； (七) 公司发生超过上年末净资产百分之十的重大损失； (八) 公司作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定； (九) 公司涉及重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚； (十) 保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化； (十一) 公司情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件； (十二) 公司涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、高级管理人 员嫌犯罪被司法机关采取强制措施； (十三) 其他对投资者作出投资决策有重大影响的事项。（未完）  |