[公告]中州证券：海外监管公告
香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 Central China Securities Co., Ltd. （2002年於中華人民共和國河南省成立的股份有限公司，中文公司名稱為「中原券股份有限公司」， 在香港以「中州券」名義開展業務） （股票代號：01375） 海外監管公告 本公告乃由中原證券股份有限公司（「本公司」）根據香港聯合交易所有限公司證券 上市規則第13.10B條作出。 茲載列本公司於上海證券交易所網站發佈之《中原證券股份有限公司公司債券 2016年半年度報告》及《中原證券股份有限公司次級債券2016年半年度報告》僅供 參閱。 承董事會命 中原証券股份有限公司 董事長 菅明軍 中國，河南，2016年8月31日 於本公告日期，董事會包括執行董事菅明軍先生及周小全先生；非執行董事李興 佳先生、王立新先生、張強先生、張笑齊先生及于澤陽先生；獨立非執行董事苑 德軍先生、袁志偉先生、寧金成先生及于緒剛先生。 中原证券股份有限公司公司债券 2016年半年度报告 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准 确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的 法律责任。 1 中原证券股份有限公司公司债券 2016年半年度报告 重大风险提示 一、经营性现金流波动风险 公司 2016年上半年经营活动产生的现金流量净额为 -87,936.21 万元，主要是受年初宏观经济超预期下行、通胀预期升温以及人民币 汇率贬值等诸多利空因素影响，沪深主要指数均出现不同程度下跌， A股市场经历持续下挫，公司代理买卖证券的现金流量净额和处置以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产现金流量净额为负 形成。 2 中原证券股份有限公司公司债券 2016年半年度报告 目录 重要提示.....................................................................................................1 重大风险提示.............................................................................................2 目录..............................................................................................................3 释义..............................................................................................................5 第一节 公司及相关中介机构简介.........................................................7 一、公司基本情况 .............................................................................7 二、报告期内公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管 理人员变更情况 .........................................................................................8 三、相关中介机构 .............................................................................8 第二节 公司债券事项.............................................................................9 一、债券基本信息 .............................................................................9 二、募集资金运用 ...........................................................................10 三、跟踪评级情况 ...........................................................................10 四、担保情况 ...................................................................................11 五、偿债计划及其他偿债保障措施 ...............................................11 六、专项偿债账户 ...........................................................................12 七、债券持有人会议 .......................................................................13 八、债权代理人履职情况 ...............................................................13 第三节 财务和资产情况.......................................................................14 一、主要会计数据和财务指标 .......................................................14 3 中原证券股份有限公司公司债券 2016年半年度报告 二、主要资产和负债变动情况 .......................................................15 三、逾期未偿还债券情况 ...............................................................17 四、资产抵质押、权利受限情况 ...................................................17 五、2016年上半年其他债券和债务融资工具付息兑付情况 .....17 六、报告期内对外担保情况 ...........................................................18 七、银行授信及偿还银行贷款情况 ...............................................18 第四节 公司业务及公司治理情况.......................................................18 一、公司主要业务及行业情况 .......................................................19 二、主要经营情况 ...........................................................................20 三、业务往来情况 ...........................................................................22 四、公司与控股股东的独立性 .......................................................22 五、非经营性往来占款、资金拆借及违规担保 ..........................22 六、公司治理、内部控制情况 .......................................................22 第五节 重大事项...................................................................................22 一、重大诉讼、仲裁及重大行政处罚事项 ...................................22 二、其他重大事项 ...........................................................................23 第六节 财务报告...................................................................................24 一、公司半年度财务报告 ...............................................................24 二、保证人半年度财务报表 ...........................................................24 第七节 备查文件...................................................................................24 一、本期债券备查文件 ...................................................................24 二、备查文件查阅时间及地点 .......................................................24 4 中原证券股份有限公司公司债券 2016年半年度报告 释义 在本半年度报告中，除非文义另有所指，下列简称具有如下含义： 发行人 /中原证券 /公司/本 公司 指 中原证券股份有限公司（在香港以 “中州证券 ”名义开展业 务） 董事指本公司董事 监事指本公司监事 本期债券指中原证券股份有限公司 2013年公司债券 募集说明书指中原证券股份有限公司公开发行债券募集说明书 债券债权代理协议指 中原证券股份有限公司（发行人）与瑞信方正证券有限责任 公司（债权代理人）签订的债券债权代理协议 债权代理人 /瑞信方正指瑞信方正证券有限责任公司 信永中和指信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 中国、全国、国内、境内指 就本半年度报告而言，指中华人民共和国（香港、澳门和台 湾地区除外） 证监会 /中国证监会指中国证券监督管理委员会 上交所指上海证券交易所 上证综指指上海证券交易所股票价格综合指数 A股指境内上市的以人民币认购和交易的普通股股票 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《公司章程》指 本公司现行有效的《公司章程》，并已在公司网站 www.ccnew.com上公布。 中债信用指中债信用增进投资股份有限公司 河南投资集团指河南投资集团有限公司 中州国际指 中州国际金融控股有限公司，于报告期末，公司拥有其 100% 的股权 河南兴业担保指河南兴业担保有限公司 5 中原证券股份有限公司公司债券 2016年半年度报告 报告期指 2016年 1-6月 报告期末指 2016年 6月 30日 工作日指国内商业银行的对公营业日（不包括法定节假日和休息日） 元指中国的法定货币－人民币，其基本单位为 “元” 特别说明：本半年度报告中，部分合计数与各加数直接相加之和 在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。 6 中原证券股份有限公司公司债券 2016年半年度报告 第一节 公司及相关中介机构简介 一、公司基本情况 （一）公司名称 公司名称（中文）：中原证券股份有限公司 公司简称（中文）：中原证券 公司名称（英文）： CENTRALCHINASECURITIES CO.,LTD. 公司缩写（英文）： CCSC （二）公司法定代表人 法定代表人：菅明军 （三）信息披露事务负责人 姓名：朱军红 联系地址：郑州市郑东新区商务外环路 10号 电话： 0371-65585626 传真： 0371-65585668 电子信箱： zhujh@ccnew.com （四）公司其他信息 注册地址：郑州市郑东新区商务外环路 10号 办公地址：郑州市郑东新区商务外环路 10号 邮政编码： 450018 公司国际互联网网址： http://www.ccnew.com/ 电子邮箱： zjb@ccnew.com 7 中原证券股份有限公司公司债券 2016年半年度报告 登载半年度报告的交易场所网址： http://www.sse.com.cn/ 半年度报告备置地：郑州市郑东新区商务外环路 10号 二、报告期内公司控股股东、实际控制人、董事、监事、 高级管理人员变更情况 （一）控股股东、实际控制人情况 报告期内，公司控股股东、实际控制人未发生变化。 （二）董事变更情况 报告期内，公司董事未发生变更。 （三）监事变更情况 2016年 1月 7日，原独立监事李洁英女士鉴于家庭原因，希望 投放更多时间处理个人事务，提出辞去公司第五届监事会独立监事职 务。2016年 5月 9日，本公司召开 2015年度股东大会，增选夏晓宁 先生为本公司第五届监事会独立监事，李洁英女士于同日辞任独立监 事职务。 （四）高级管理人员变更情况 根据工作需要，按照两位同志个人申请，经公司研究，并经公司 第五届董事会第九次会议审议通过， 2016年 1月 19日，免去房建民、 赵继增公司副总裁职务。 三、相关中介机构 （一）会计师事务所：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 A座 9层 签字会计师：王贡勇、晁小燕 8 中原证券股份有限公司公司债券 2016年半年度报告 （二）债权代理人：瑞信方正证券有限责任公司 办公地址：北京市西城区金融大街甲 9号金融街中心南楼 15 层 联系人：宋亚峰 联系电话： 010-66538666（三）资信评级机构：联合信用评级有限公司 办公地址：天津市和平区曲阜道 80号 第二节 公司债券事项 一、债券基本信息 1、债券名称：中原证券股份有限公司 2013年公司债券 2、债券简称： 13中原债 3、债券代码： 122299 4、发行日： 2014年 4月 23日 5、到期日：本期债券的兑付日期为 2019年 4月 23日，如遇法 定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息；若 投资者行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日期为 2017年 4月 23日 6、债券余额：人民币 15亿元 7、利率：本期债券为固定利率债券，票面利率为 6.20%。债券 存续期内前三年票面利率固定不变，附第三年末发行人上调票面利率 选择权，上调后的票面利率在债券存续期后两年保持不变。 9 中原证券股份有限公司公司债券 2016年半年度报告 8、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每 年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 9、债券上市交易场所：上海证券交易所 10、投资者适当性安排：本期债券的发行对象为（ 1）网上发行： 持有证券登记机构开立的首位为 A、B、D、F证券账户的社会公众 投资者（法律、法规禁止购买者除外）。（ 2）网下发行：在证券登 记机构开立合格证券账户的机构投资者（法律、法规禁止购买者除 外）。 11、报告期内付息情况：公司已于 2016年 4月 25日支付本期债 券第二期利息，相关付息具体事宜按照本期债券上市交易场所要求在 付息前已予以公告。 二、募集资金运用 本期债券募集说明书约定的募集资金用途为补充公司营运资金， 公司严格按照募集说明书约定的用途使用资金，募集资金扣除发行费 用后，已全部用于补充公司营运资金，报告期末无余额。 三、跟踪评级情况 本公司委托联合信用评级有限公司担任本期债券评级机构， 2016 年 4月 29日，联合信用评级有限公司对本期债券进行跟踪评级，评 级结果为：主体评级 AA+，表明公司偿还债务的能力很强，受不利 经济环境的影响不大，违约风险很低；债项评级 AAA，表明公司偿 还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。 与 2015年 5月 5日联合信用评级有限公司出具的《中原证券股份有 10 中原证券股份有限公司公司债券 2016年半年度报告 限公司 2013年 15亿元公司债券跟踪评级报告》跟踪评级结果相同。 报告期内，公司因发行次级债券，于 2016年 3月 25日，由联合 信用评级有限公司对公司进行评级，主体评级结果为 AA+。主体评 级结果与本期债券跟踪评级主体评级无差异。 四、担保情况 本期债券由中债信用提供不可撤销的连带责任保证担保，以下数 据来源于中债信用官网披露的 2016年上半年财务报告（未经审计）。 截止报告期末，其主要财务指标如下： 财务指标 2016年 6月 30日 净资产额（万元） 746,933.03 资产负债率（ %） 49.25 净资产收益率 (%) 4.89 流动比率 0.33 速动比率 0.33 注：资产负债率 =负债合计 /资产总计 净资产收益率 =净利润 /[（期初净资产 +期末净资产） /2] 流动比率 =流动资产 /流动负债 速动比率=（货币资金+存放同业款项 +拆出资金+交易性金融资产 +衍生金融资产 +买入返售 金融资产 +应收账款 +应收股利 +应收利息 +其他应收款） /流动负债 2016年 7月，中债信用发布的评级结果显示：主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定。截止 2016年 6月 30日，中债信用累计对 外担保余额为 1,048.79亿元，占其净资产的比例 1,404.19%。 五、偿债计划及其他偿债保障措施 报告期内，公司按照募集说明书的约定，积极执行偿债计划和其 他偿债保障措施，维护债券持有人利益。 （一）偿债计划 11 中原证券股份有限公司公司债券 2016年半年度报告 报告期内，根据募集说明书约定的偿债计划， 2016年 4月 25日， 公司按时支付本期债券第二期的利息。 （二）偿债保障措施 报告期内，公司按照募集说明书约定，不断加强证券经纪业务、 投资银行业务、证券自营业务、资产管理等业务以及融资融券、股票 质押式回购等新业务的发展力度，偿债能力和获取现金能力持续保 持。同时，公司严格按照财务制度进行资金管理，根据债务结构情况 不断优化公司的资产负债管理、加强公司的流动性管理，制定月度及 年度的资金使用计划，及时、足额地准备偿债资金并按时兑付，保障 债券持有人的利益。 （三）偿债保障的承诺事项 报告期内，本期债券未出现预计不能按期偿付债券本息或者到期 未能按期偿付债券本息的情况，未触及前述承诺触发条件；当前公司 的任意盈余公积金按照当期净利润弥补亏损后的 5%提取，一般风险 准备金按照当期净利润弥补亏损后的 11%提取。 六、专项偿债账户 公司已在中国建设银行郑州市期货城支行开立本期债券专项偿 债账户， 2016年 4月 20日，为支付本期债券第一期的利息及兑息服 务费，公司从偿债专户中将该笔资金划转至中国证券登记结算有限责 任公司上海分公司账户。 2016年 6月 22日，中国建设银行从偿债专 户划转偿债专户开户费及账户管理费； 2016年 6月 23日，中国建设 银行退还开户费及部分账户管理费，同日，公司将偿债专户中偿债资 12 中原证券股份有限公司公司债券 2016年半年度报告 金产生的利息剩余款划转至公司其他账户。除此之外，专项偿债账户 未发生其他资金收支，公司无使用该专项偿债账户资金进行投资的情 况，符合募集说明书的相关约定。 七、债券持有人会议 报告期内，本期债券未发生需要召开债券持有人会议的事项，故 未召开债券持有人会议。 八、债权代理人履职情况 报告期内，本期债权代理人瑞信方正严格按照《债券债权代理协 议》的约定履行债权代理人职责，并于 2016年 4月 29日出具《瑞信 方正证券有限责任公司关于中原证券股份有限公司 2013年公司债券 债权代理事务重大事项临时公告》，已在上海证券交易所网站披露； 2016年 5月 18日出具了《中原证券股份有限公司 2013年公司债券 债权代理人代理事务报告（ 2015年度）》，已在上海证券交易所网 站披露。 债权代理人除与发行人签订债券债权代理协议以及作为本期债 券的主承销商之外，还担任发行人 A股首次公开发行股票并上市的 联席主承销商。除上述关系外，债权代理人与发行人不存在可能影响 其公正履行本期债权代理职责的其他利害关系。对于可能存在的利益 冲突，债权代理人与发行人协商建立如下风险防范机制： 1、债权代理人将代表债券持有人，依照相关法律法规、部门规 章的规定、《债券债权代理协议》的约定及债券持有人会议的授权行 使权利和履行义务，维护债券持有人的最大利益及合法权益，不得与 13 中原证券股份有限公司公司债券 2016年半年度报告 债券持有人存在利益冲突，但债权代理人在其正常业务经营过程中与 债券持有人之间可能发生、存在的利益冲突除外。 2、债权代理人不 得为本次债券提供担保，且债权代理人承诺，其与发行人发生的任何 交易或者其对发行人采取的任何行为均不会损害债券持有人的权益。 3、债权代理人与发行人双方违反利益冲突防范机制给债券持有人造 成损失的，债券持有人可依法提出赔偿申请。 第三节 财务和资产情况 本节引用的财务数据中， 2015年度数据来源于信永中和出具的 XYZH/2016BJA10152号标准无保留意见的审计报告， 2015年上半年 及 2016年上半年财务数据均为未经审计的财务数据。 一、主要会计数据和财务指标 单位：万元 会计数据及财务指标 2016年 6月 30日 2015年 12月 31日变动比例 总资产 4,003,918.81 4,165,124.86 -3.87% 归属于母公司股东的净资产 777,071.51 816,158.05 -4.79% 流动比率 1.78 1.82 -2.20% 速动比率 1.78 1.82 -2.20% 资产负债率 69.05% 66.86% 3.28% 会计数据及财务指标 2016年 1-6月 2015年 1-6月变动比例 营业收入 96,272.37 238,670.05 -59.66% 归属于母公司股东的净利润 30,615.62 101,224.99 -69.75% 经营活动产生的现金流量净额 -87,936.21 692,318.21 -112.70% EBITDA利息保障倍数 2.17 4.30 -49.53% 14 中原证券股份有限公司公司债券 2016年半年度报告 会计数据及财务指标 2016年 6月 30日 2015年 12月 31日变动比例 贷款偿还率 100% 100% 0.00% 利息偿付率 100% 100% 0.00% 流动比率 =（货币资金 +结算备付金 +拆出资金 +融出资金 +交易性金融资产 +衍生金融资 产+买入返售金融资产 +应收款项 +应收利息 -代理买卖证券款 -信用交易代理买卖证券款 -代 理承销证券款） /（短期借款 +应付短期融资款 +拆入资金 +交易性金融负债 +衍生金融负债 + 卖出回购金融资产款 +应付职工薪酬 +应交税费 +应付款项 +应付利息） 速动比率 =（货币资金 +结算备付金 +拆出资金 +融出资金 +交易性金融资产 +衍生金融资 产+买入返售金融资产 +应收款项 +应收利息 -代理买卖证券款 -信用交易代理买卖证券款 -代 理承销证券款） /（短期借款 +应付短期融资款 +拆入资金 +交易性金融负债 +衍生金融负债 + 卖出回购金融资产款 +应付职工薪酬 +应交税费 +应付款项 +应付利息） 资产负债率 =（总负债 -代理买卖证券款 -信用交易代理买卖证券款 -代理承销证券款） / （总资产 -代理买卖证券款 -信用交易代理买卖证券款 -代理承销证券款） EBITDA=利润总额 +利息支出 –客户资金存款利息支出 +投资性房地产及固定资产折旧 +无形资产摊销 +长期待摊费用摊销 EBITDA利息保障倍数 =EBITDA/（计入财务费用的利息支出 +资本化的利息支出 =EBITDA/（利息支出 -客户资金存款利息支出） 贷款偿还率 =实际贷款偿还额 /应偿还贷款额 利息偿付率 =实际支付利息 /应付利息 1、营业收入、归属于母公司股东的净利润及 EBITDA利息保证 倍数变动主要原因是受年初宏观经济超预期下行、通胀预期升温以及 人民币汇率贬值等诸多利空因素影响，沪深主要指数均出现不同程度 下跌， A股市场经历持续下挫，行业及公司整体经营业绩下滑形成。 2、经营活动产生的现金流量净额变动主要是因为 A股市场经历 持续下挫，公司代理买卖证券收到的现金净额减少所致。 二、主要资产和负债变动情况 （一）主要资产 单位：万元 主要资产项目 2016年 6月 30日 2015年 12月 31日 变动比例 金额占比金额占比 货币资金 1,279,706.73 31.96% 1,270,746.06 30.51% 0.71% 其中：客户存款 1,011,170.62 25.25% 1,073,935.56 25.78% -5.84% 15 中原证券股份有限公司公司债券2016 年半年度报告 16 主要资产项目 2016 年6 月30 日2015 年12 月31 日 变动比例 金额占比金额占比 结算备付金215,539.25 5.38% 445,561.57 10.70% -51.63% 其中：客户备付金166,398.20 4.16% 335,688.81 8.06% -50.43% 融出资金583,243.26 14.57% 815,880.31 19.59% -28.51% 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融资产 704,280.07 17.59% 504,512.82 12.11% 39.60% 买入返售金融资产708,741.26 17.70% 682,668.93 16.39% 3.82% 可供出售金融资产274,679.85 6.86% 245,844.11 5.90% 11.73% 资产总计4,003,918.81 100.00% 4,165,124.86 100.00% -3.87% 1、结算备付金及客户结算备付金变动主要原因是由于2016 年上 半年A 股市场经历持续下挫，沪深主要指数均出现不同程度下跌，A 股市场日均成交金额人民币5,338 亿元，是去年同期的46.02%，受市 场影响，公司结算备付金减少造成； 2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产变动主要 原因是由于自营部门增加债券持有量。 （二）主要负债 单位：万元 主要负债项目 2016 年6 月30 日2015 年12 月31 日 变动比例 金额占比金额占比 短期借款61,836.10 1.97% - - 100% 应付短期融资款389,435.95 12.38% 510,696.00 15.58% -23.74% 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债 152,469.25 4.85% 114,417.04 3.49% 33.26% 卖出回购金融资产款616,896.06 19.61% 471,296.46 14.38% 30.89% 代理买卖证券款1,108,505.48 35.23% 1,328,121.69 40.52% -16.54% 信用交易代理买卖证券款124,523.07 3.96% 158,603.42 4.84% -21.49% 应付职工薪酬49,954.94 1.59% 71,103.29 2.17% -29.74% 中原证券股份有限公司公司债券2016 年半年度报告 17 主要负债项目 2016 年6 月30 日2015 年12 月31 日 变动比例 金额占比金额占比 应付利息14,596.50 0.46% 32,749.65 1.00% -55.43% 应付债券599,317.07 19.05% 529,107.80 16.14% 13.27% 负债合计3,146,270.52 100.00% 3,277,479.49 100.00% -4.00% 1、短期借款变动主要原因是报告期内公司债券业务法人账户透 支及中州国际的银行借款增加； 2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债变动主要 原因是卖出借入债券引起的金融负债增加； 3、卖出回购金融资产款变动主要原因是买断式回购业务规模增 加。 三、逾期未偿还债券情况 公司所有债券均按时兑付兑息，无逾期未偿还债券。 四、资产抵质押、权利受限情况 截止报告期末，公司子公司中州国际于2015 年12 月19 日以优 先股作质押， 自中国交通银行股份有限公司香港分行借款 61,852,048.00 港元（折合人民币52,863,089.86 元），借款期限3 年 （自2015 年12 月19 日至2018 年12 月18 日）。 除上述事项之外，公司无其他资产抵质押及其他权利受限的情 况。 五、2016 年上半年其他债券和债务融资工具付息兑付情 况 债务融资工具简称发行规模（亿） 付息兑付状态付息兑付时间 中原证券股份有限公司公司债券 2016年半年度报告 债务融资工具简称发行规模（亿）付息兑付状态付息兑付时间 金易38号 0.12已按时兑付 2016.01.12 15中原01 14按时付息 2016.02.15 15中原证券 CP003 10已按时兑付 2016.02.26 15中原证券 CP004 10已按时兑付 2016.03.18 15中原02 20按时付息 2016.04.18 15中原03 10已按时兑付 2016.05.27 15中原04 16.5按时付息 2016.06.16 融易16号 2按时付息 2016.06.28 六、报告期内对外担保情况 公司于 2016年 2月 1日通过中国建设银行股份有限公司郑州经 纬支行向中国建设银行（亚洲）股份有限公司出具保证金额为 1.5亿 港元的融资性保函；公司于 2016年 3月 17日通过中国建设银行股份 有限公司郑州经纬支行向中国建设银行（亚洲）股份有限公司出具保 证金额为 2亿港元的融资性保函。上述反担保期限不超过 13个月。 公司于 2016年 5月 18日通过中国银行河南省分行向中国银行澳门分 行切分额度为 1.5亿元人民币短期金融机构借款，上述反担保期限不 超过一年。 七、银行授信及偿还银行贷款情况 截止报告期末，公司取得银行授信总额 462.3亿元，已使用授信 44.3亿元，所有授信均正常使用；报告期内，公司取得的各项银行借 款不存在违约或延迟支付本息的情况。 第四节 公司业务及公司治理情况 18 中原证券股份有限公司公司债券 2016年半年度报告 一、公司主要业务及行业情况 （一）主要业务 公司业务经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、 证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资 产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融 券业务；代销金融产品业务。 （二）行业发展情况 报告期内，受年初宏观经济超预期下行、通胀预期升温以及人民 币汇率贬值等诸多利空因素影响，沪深主要指数均出现不同程度下 跌，尤其是中小板、创业板指下跌幅度较大，分别为 -17.88%及 -17.92%；当中以上证 50为代表的权重蓝筹股表现相对抗跌，跌幅为 -12.32%。上半年 A股市场经历持续下挫后，风险已得以较大释放， 尤其是进入 6月以来，伴随供给侧改革加快，投资者情绪有所回暖， 交投再度活跃， A股市场先后经受住了 MSCI未被纳入、英国意外脱 欧等多个风险事件冲击，开始企稳回升。中长期看，在经济 L型运行 以及流动性相对宽松格局下， A股估值已进入合理区间，尤其是伴随 供给侧改革进程的进一步加快，投资者情绪还有改善空间，未来 A 股配置环境有望逐步转好。 报告期内， A股市场日均成交金额人民币 5,338亿元，是去年同 期的 46.02%。受 A股下行影响，融资融券余额下降也较明显，报告 期末，融资融券余额人民币 8,536亿元，是去年同期的 41.65%。股权 融资方面，报告期内共募集资金人民币 7,751亿元，其中 66家公司 19 中原证券股份有限公司公司债券2016 年半年度报告 20 首次公开募股，合计募集资金人民币320 亿元；股票增发336 家，合 计募集资金人民币7,273 亿元；配股9 家，合计募集资金人民币158 亿元。报告期内，债券收益率先上后下，年初受通胀超预期以及债务 违约事件频发影响，10 年期国债收益率一度上冲至3%以上；2016 年6 月以来，受通胀预期减缓以及英国脱欧引发避险情绪影响，债券 收益率再度回落至2.8%附近，与2015 年底利率水平基本相当。 二、主要经营情况 （一）营业收入情况 报告期内，公司主要收入构成及占比情况如下： 单位：万元 项目2016 年半年度比例2015 年半年度比例 证券经纪业务41,544.04 43.15% 127,511.55 53.43% 证券投资业务2,572.63 2.67% 25,329.70 10.61% 投资银行9,347.69 9.71% 11,585.21 4.85% 融资融券13,282.72 13.80% 38,390.34 16.09% 资产管理1,940.55 2.02% 6,342.26 2.66% 期货经纪业务3,073.77 3.19% 3,535.85 1.48% 直接投资业务6,476.76 6.73% 3,014.80 1.26% 基金业务- - 48.69 0.02% 总部及其他19,662.48 20.42% 23,089.52 9.67% 海外业务1,862.57 1.93% - - 抵销-3,490.84 -3.63% -177.86 -0.07% 合计96,272.37 100.00% 238,670.05 100.00% （二）营业收支变动情况 报告期内，公司营业收入、成本、费用变动情况如下： 单位：万元 项目2016 年半年度2015 年半年度同比变动 中原证券股份有限公司公司债券 2016年半年度报告 项目 2016年半年度 2015年半年度同比变动 一、营业收入 96,272.37 238,670.05 -59.66% 手续费及佣金净收入 61,543.82 161,505.88 -61.89% 利息净收入 19,312.79 31,046.45 -37.79% 投资收益（损失以 “—”号填 列） 18,222.36 36,585.37 -50.19% 公允价值变动收益（损失以 “—”号填列） -2,880.74 9,323.71 -130.90% 汇兑收益（损失以 “—”号填 列） -258.95 -90.22 187.02% 其他业务收入 333.10 298.86 11.46% 二、营业支出 56,373.85 103,423.28 -45.49% 营业税金及附加 4,698.46 14,200.47 -66.91% 业务及管理费 51,287.49 88,353.39 -41.95% 资产减值损失 322.40 823.25 -60.84% 其他业务成本 65.50 46.16 41.90% 三、营业利润 39,898.52 135,246.77 -70.50% 报告期内营业收支变动超 30%的原因如下：营业收入变动原因主 要为报告期内，证券行业受资本市场整体发展影响，证券经纪、融资 融券及自营交易等业务收入出现一定程度下滑，导致营业收入的减 少；汇兑收益变动原因主要是由于汇率变动的影响；营业税金及附加 变动原因主要为公司营业收入减少导致相关税费大幅减少；业务及管 理费变动原因主要为职工薪酬支出减少；资产减值损失变动原因主要 为融出资金减值准备减少所致。 （三）投资状况 2016年 4月 27日，公司以货币形式向中州蓝海投资管理有限公 司注资人民币 0.5亿元，截止报告期末累计投资人民币 1.85亿元。2016 年 5月 24日，公司以货币形式向中州国际增资港币 2亿元，累计投 21 中原证券股份有限公司公司债券 2016年半年度报告 资港币 5亿元。 三、业务往来情况 报告期内，公司与主要客户发生业务往来时，不存在违约事项。 四、公司与控股股东的独立性 公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面不存在 不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况。 五、非经营性往来占款、资金拆借及违规担保 报告期内，公司不存在非经营性往来占款、资金拆借及违规担保。 六、公司治理、内部控制情况 报告期内，公司在公司治理、内部控制等方面没有违反《公司法》、 《公司章程》规定的情况，严格执行募集说明书相关约定及承诺，切 实保障债券投资者的利益。 第五节 重大事项 一、重大诉讼、仲裁及重大行政处罚事项 报告期内，公司无新发生涉诉标的额超过人民币 1,000万元的重 大诉讼、仲裁案件。无执行程序及破产程序案件；不存在受重大行政 处罚的情况。 报告期内，中合盟达融资租赁有限公司、天津大田供应链发展有 限公司与本公司诉讼案件（可参考本公司 2016年 5月 19日在上交所 披露的《中原证券股份有限公司公司债券 2015年年度报告》及 2016 年 5月 17日在公司网站披露的《进一步澄清公告》）的情况分别为 22 中原证券股份有限公司公司债券 2016年半年度报告 原告撤诉、法院将案件移送。 报告期后，公司新增一单超过人民币 1,000万元的诉讼案件。 2015年 3月至 4月期间，河南兴业担保与本公司于本公司日常 业务中订立《股票质押式回购业务协议》及《初始交易协议》，质押 的标的证券名称为中纺投资发展股份有限公司（现名为国投安信股份 有限公司），股份性质为限售流通股，限售期至 2016年 2月 16日。 2015年 4月 3日，双方通过中国证券登记结算有限公司上海分公司 办理质押登记手续，质权人登记为本公司，本公司取得对质押的标的 优先受偿权。 2015年 8月 25日，该交易履约保障比例低于平仓线， 河南兴业担保未采取任何履约保障措施，按照协议约定，河南兴业担 保构成违约。 公司为实现对股票质押回购业务客户河南兴业担保债权的优先 受偿权，于 2016年 7月 7日向上海市浦东新区人民法院提交《实现 担保物权申请书》，请求法院拍卖、变卖被申请人河南兴业担保名下 的质押股权（报告期末，质押股票市值为人民币 219,053,383.56元）， 所得价款由公司优先受偿，优先受偿范围包括债权本金、利息、违约 金及律师费，共计人民币 137,013,043.97元。上海市浦东新区人民法 院于 2016年 7月 8日正式受理公司申请。 本公司认为，上述法律诉讼事项不会对本公司业务、财务状况或 经营业绩有直接重大不利影响。 二、其他重大事项 报告期内，公司发行次级债券及子公司中州国际新增借款，累计 23 中原证券股份有限公司公司债券 2016年半年度报告 新增借款超过上年末净资产的百分之二十，相关事项已于上海证券交 易所网站披露。 报告期内，除上述重大事项外，公司未发生《公司债券发行与交 易管理办法》第四十五条列示的其他重大事项。 第六节 财务报告 一、公司半年度财务报告 详见附件 1，半年度财务报告未经审计。 二、保证人半年度财务报表 详见附件 2，未经审计。 第七节 备查文件 一、本期债券备查文件 1、公司 2016年半年度财务报表； 2、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文 件的正本及公告的原稿； 3、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的年 度报告、年度财务信息。 二、备查文件查阅时间及地点 （一）查阅时间 工作日上午 9:00-11:30，下午 1:00-5:00。 （二）查阅地点 24 中原证券股份有限公司公司债券 2016年半年度报告 发行人：中原证券股份有限公司 法定代表人：菅明军 住所：郑州市郑东新区商务外环路 10号 联系人：韩喜华、吕桃玲 联系地址：郑州市郑东新区商务外环路 10号中原广发金融大厦 20层 联系电话： 0371-65585125、69099769 传真： 0371-65585668 25 中原证券股份有限公司公司债券2016 年半年度报告摘要 1 中原证券股份有限公司公司债券 2016 年半年度报告摘要 一、重要提示 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司债券 相关事项、经营和财务状况，投资者应当到上海证券交易所网站仔细 阅读半年度报告全文。 二、公司债券基本情况 债券简称债券代码上市或转让的交易场所 13 中原债122299 上海证券交易所 三、公司主要财务数据 单位：万元 本报告期末上年度末 本报告期末比上 年末增减（%） 总资产4,003,918.81 4,165,124.86 -3.87% 归属于母公司股 东的净资产777,071.51 816,158.05 -4.79% 资产负债率69.05% 66.86% 3.28% 本报告期上年同期 本报告期比上年 同期增减（%） 营业收入96,272.37 238,670.05 -59.66% 归属于母公司股 东的净利润30,615.62 101,224.99 -69.75% 经营活动产生的 现金流量净额-87,936.21 692,318.21 -112.70% 四、重大事项 报告期内本公司共发生1 项重大事项，具体情况如下： 中原证券股份有限公司公司债券 2016年半年度报告摘要 报告期内，公司发行次级债券及子公司中州国际新增借款，累计 新增借款超过上年末净资产的百分之二十，相关事项已于上海证券交 易所网站披露。 2 附件1 中原证券股份有限公司财务报表附注原证券股份有限公司财务报表附注 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示） 一、公司的基本情况 中原证券股份有限公司（以下简称公司）系在整合河南财政证券公司和安阳市信托投资公 司所属营业部及安阳市、焦作市和鹤壁市国债服务部的基础上，经中国证券监督管理委员会《关 于同意中原证券股份有限公司开业的批复》（证监机构字[2002]326号）和河南省人民政府《关 于同意设立中原证券股份有限公司的批复》（豫股批字[2002]31号）批准设立的股份有限公司。 公司于 2002年 11月 8日在河南省工商行政管理局完成设立登记，领取了《企业法人营业执照》， 注册资本为 1,033,790,000.00元，其中：许继集团有限公司出资 420,000,000.00元，占注册 资本的 40.627%；河南省经济技术开发公司出资 363,618,400.00元，占注册资本的 35.173%； 河南省建设投资总公司出资 100,000,000.00元，占注册资本的 9.673%；安阳钢铁集团有限责 任公司出资 100,000,000.00元，占注册资本的 9.673%；安阳市经济技术开发公司出资 16,980,800.00元，占注册资本的1.643%；安阳市信托投资公司出资 10,522,500.00元，占注 册资本的 1.018%；河南神火集团有限公司出资 10,000,000.00元，占注册资本的 0.967%；焦作 市经济技术开发有限公司出资 7,668,300.00元，占注册资本的 0.742%；鹤壁市经济发展建设 投资公司出资 5,000,000.00元，占注册资本的 0.484%。 2002年 12月 31日，根据中国证券监督管理委员会《关于同意中原证券股份有限公司开业 的批复》（证监机构字[2002]326号）和河南省人民政府《河南省人民政府关于调整中原证券 股份有限公司组建方案的函》（豫政函[2001]66号），公司与河南证券有限责任公司签订《证 券类资产收购协议》，收购河南证券有限责任公司（以下简称原河南证券）总部、19家证券营 业部及 11家证券服务部的证券类资产。 2003年 1月，公司分别与驻马店市财政局、孟州市财政局和许昌市财政局签订《证券类资 产收购协议》，收购三地财政局下属的驻马店市国债服务部、孟州市国债服务部和许昌市国债 服务部。 2007年 1月 4日，安阳市人民政府出具《安阳市人民政府关于安阳市经发公司弥补原安阳 信托参股中原证券资本金不足等事项的批复》（安政文[2007]3号），将安阳市信托投资公司 持有公司的 1,052.25万元股权划转给安阳市经济技术开发公司持有。 2008年 6月，根据公司第五次股东大会决议，经中国证券监督管理委员会《关于核准中原 证券股份有限公司变更注册资本的批复》（证监许可[2008]94号）批准，公司新增注册资本 999,725,700.00元，其中：全体股东以货币出资 500,000,000.00元，未分配利润转增股本 499,725,700.00元。2008年 6月 10日，根据中国证券监督管理委员会《关于核准中原证券股 份有限公司股权变更的批复》（证监许可[2008]781号），河南投资集团有限公司受让河南省 经济技术开发公司持有的公司 71,525.36万元股权（占注册资本 35.173%）以及河南省建设投 资总公司持有的公司 19,670.42万元股权（占注册资本 9.673%）。本次增资、股权转让后，公 司注册资本由 1,033,790,000.00元变更为 2,033,515,700.00元，其中：河南投资集团有限公 司出资 911,957,800.00元，占注册资本的 44.846%；许继集团有限公司出资 826,159,600.00 13 中原证券股份有限公司财务报表附注原证券股份有限公司财务报表附注 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示） 元，占注册资本的 40.627%；安阳钢铁集团有限责任公司出资 196,704,200.00元，占注册资本 的 9.673%；安阳市经济技术开发公司（2010年 12月改建并更名为安阳经济开发集团有限公司） 出资 54,103,200.00元，占注册资本的 2.661%；河南神火集团有限公司出资 19,668,900.00元， 占注册资本的 0.967%；焦作市经济技术开发有限公司出资 15,085,100.00元，占注册资本的 0.742%；鹤壁市经济建设投资集团有限公司（2004年 10月鹤壁市经济发展建设投资公司更名 为鹤壁市经济建设投资总公司，鹤壁市经济建设投资总公司于 2011年 12月改建为鹤壁市经济 建设投资有限公司，并于 2012年 3月更名为鹤壁市经济建设投资集团有限公司）出资 9,836,900.00元，占注册资本的 0.484%。本次增资业经中瑞岳华会计师事务所于 2008年 6月 16日以中瑞岳华验字[2008]第 2141号验资报告予以审验。 2011年 6月 1日，根据中国证券监督管理委员会河南监管局《关于同意中原证券股份有限 公司变更持有 5%以下股权股东的无异议函》（豫证监函[2011]111号），江苏省丝绸集团有限 公司（后更名为江苏省苏豪控股集团有限公司）、广州立白投资有限公司、江苏惠友毛衫有限 公司、深圳市广晟投资发展有限公司、张家港保税科技股份有限公司、中国平煤神马能源化工 集团有限责任公司、河南省金龙实业有限公司和山东环球渔具股份有限公司分别受让许继集团 有限公司持有公司的 3,000万元、2,000万元、1,000万元、1,000万元、1,000万元、8,315.96 万元、1,600万元和 1,500万元股权。 2011年 9月 26日，经中国证券监督管理委员会《关于核准中原证券股份有限公司变更持 有 5%以上股权的股东的批复》（证监许可[2011]1534号）批复，渤海产业投资基金管理有限公 司（代表渤海产业投资基金）受让许继集团有限公司持有公司的 60,800万元股权。 2012年 4月 6日，根据中国证券监督管理委员会河南监管局《关于中原证券股份有限公司 变更持有 5%以下股权股东的无异议函》（豫证监函[2012]41号）及股权转让协议，许继集团有 限公司将其持有的公司 2,400万股股份转让给许昌施普雷特建材科技有限公司。 2014年 4月 22日，中国证券监督管理委员会《关于核准中原证券股份有限公司发行境外 上市外资股的批复》（证监许可[2014]438号），核准中原证券发行不超过 598,100,000股境 外上市外资股，每股面值人民币 1元，全部为普通股。2014年 6月 24日，香港联合交易所有 限公司（以下简称“香港联交所”）出具同意公司在香港联交所主板上市的同意函。2014年 6 月 25日，公司发行的境外上市外资股（H股）598,100,000股在香港联交所主板上市交易，股 票代码“1375.HK”，股票简称“中州证券”，本次 H股发行完毕后，公司总股本增至 2,631,615,700.00元。 2015年 6月 15日，公司 2015年度第二次临时股东大会、第一次内资股类别股东会及第一 次 H股类别股东会会议审议通过《关于中原证券股份有限公司增发 H股的议案》，同意公司新 发行不超过 592,119,000.00股 H股股票。2015年 7月 21日，公司收到中国证监会《关于核准 中原证券股份有限公司增发境外上市外资股的批复》，核准公司增发不超过 592,119,000.00股 14 中原证券股份有限公司财务报表附注原证券股份有限公司财务报表附注 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示） H股股份。于 2015年 8月 3日合共 592,119,000.00股 H股已由公司按配售价每股 H股 4.28港 元成功配发及发行予至少六名承配人。本次配售完成后，公司总股本增至 3,223,734,700.00元。 公司法定代表人：菅明军。 公司住所：郑州市郑东新区商务外环路 10号。 公司属金融行业，经营范围包括：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动 有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公 司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务。 公司的基本组织架构：股东大会是公司的权力机构，董事会是公司的决策机构，经理层是 公司的执行机构，监事会是公司的监督机构，下设董事会办公室、监事会办公室、公司办公室、 党群工作部、纪检监察室、人力资源管理总部、计划财务总部、资金运营总部、运营管理总部、 信息技术总部、互联网金融总部、稽核审计总部、风险管理总部、合规管理总部（法律事务总 部）、创新业务总部、经纪业务总部、零售业务总部、财富管理中心（产品管理总部）、投资 银行总部、新三板业务总部、资本市场总部（投行运营总部）、企业融资总部、做市业务总部、 投资银行第四事业部、投资银行第五事业部、投资银行第六事业部、投资银行第七事业部、资 产管理总部、固定收益总部、信用业务总部、证券研究所、衍生品业务总部、研究室等职能部 门。 截止2016年6月30日，公司拥有已批准设立并已开业的证券营业部72家；拥有已批准设立的 分公司21家，即上海、北京、上海第一、郑州、洛阳、黄河金三角示范区、许昌、濮阳、平顶 山、商丘、深圳、安阳、鹤壁、新乡、焦作、开封、周口、驻马店、信阳、南阳、漯河分公司； 拥有二级控股子公司6家，即中原期货股份有限公司（以下简称中原期货）、中鼎开源创业投资 管理有限公司（2012年成立名称为中原鼎盛创业投资管理有限公司，2013年4月名称变更为中鼎 开源创业投资管理有限公司，以下简称中鼎开源）、中原英石基金管理有限公司（以下简称中 原英石）、中原股权交易中心股份有限公司（以下简称中原股权交易中心）、中州国际金融控 股有限公司（以下简称中州国际）、中州蓝海投资管理有限公司（以下简称中州蓝海），三级 控股子公司11家，即豫新投资管理（上海）有限公司（以下简称豫新投资）、河南中证开元创 业投资基金管理有限公司（以下简称中证开元）、中州禾富（北京）投资管理有限公司（以下 简称中州禾富）、中州基石资本管理有限公司（以下简称中州基石）、中州紫海（北京）股权 投资基金管理有限公司（以下简称中州紫海）、中州汇联互联网金融服务（深圳）有限公司（以 下简称中州汇联）、中州国际证券有限公司（以下简称中州国际证券）、中州国际期货有限公 司（以下简称中州国际期货）、中州国际投资有限公司（以下简称中州国际投资）、中州国际 财务有限公司（以下简称中州国际财务）、中州国际控股有限公司（以下简称中州国际控股）， 四级控股子公司2家，即中州金融控股有限公司（以下简称中州金融控股）、中州咨询服务（深 圳）有限公司（以下简称中州咨询），五级控股子公司2家，即中州国际融资有限公司（以下简 15 中原证券股份有限公司财务报表附注原证券股份有限公司财务报表附注 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示） 称中州国际融资）、中州国际资产管理有限公司（以下简称中州国际资产管理）。母公司共有 员工2155人，其中高级管理人员7人。 二、合并财务报表范围 公司合并财务报表范围包括直接或间接控制的的子公司和结构化主体。 详见本附注“七、合并范围的变化”及本附注“八、在其他主体中的权益”相关内容。 三、财务报表的编制基础 公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业 会计准则》及相关规定，并基于本附注“四、重要会计政策及会计估计”所述会计政策和会计 估计编制。 四、 重要会计政策及会计估计 1.遵循企业会计准则的声明 公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了公司及子公司的 财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。 2.会计期间 公司的会计期间为公历 1月 1日至 12月 31日。 3.记账本位币 公司以人民币为记账本位币。 4.记账基础和计价原则 公司会计核算以权责发生制为记账基础，除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产、可供出售金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等以公允价值计 量外，以历史成本为计价原则。 5.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 公司作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被合并方在最 终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差 额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允 价值计量。合并成本为公司在购买日为取得对被购买方的控制权而支付的现金或非现金资产、 16 中原证券股份有限公司财务报表附注原证券股份有限公司财务报表附注 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示） 发行或承担的负债、发行的权益性证券等的公允价值以及在企业合并中发生的各项直接相关费 用之和（通过多次交易分步实现的企业合并，其合并成本为每一单项交易的成本之和）。合并 成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小 于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对合并中取得的各项可辨认资产、 负债及或有负债的公允价值、以及合并对价的非现金资产或发行的权益性证券等的公允价值进 行复核，经复核后，合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，将 其差额计入合并当期营业外收入。 6.合并财务报表的编制方法 公司将所有控制的子公司及结构化主体纳入合并财务报表范围。 在编制合并财务报表时，子公司与公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照公司的 会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。 合并范围内的所有重大内部交易、往来余额及未实现利润在合并报表编制时予以抵销。子 公司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合收益总额中属 于少数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、少数股东损益、归属于少数股 东的其他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。 对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并 财务报表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成 的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。 对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自公司取得控制权之日起纳 入合并财务报表。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债 的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。 公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处 置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之 间的差额，调整资本溢价或股本溢价，资本公积不足冲减的，调整留存收益。 公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时， 对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余 股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算 的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资损益，同时冲减商誉。与原有子公司 股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资损益。 公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对子公司股权 投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧 失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享 17 中原证券股份有限公司财务报表附注原证券股份有限公司财务报表附注 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示） 有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并 转入丧失控制权当期的投资损益。 7.现金及现金等价物 公司现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价 物指持有期限不超过 3个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资。 8.外币业务核算方法 公司外币业务按业务发生日的即期汇率近似的汇率将外币金额折算为人民币金额。于资产 负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额除 了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则 处理外，直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期 汇率折算，不改变其人民币金额。 9.金融资产和金融负债 （1）金融资产 1）金融资产分类 公司按投资目的和经济实质对拥有的金融资产分为以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项及可供出售金融资产四大类。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产是指持有的主要目的为短期内出售的金 融资产，在资产负债表中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产列示。 持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且管理层有明确意图和能力持 有至到期的非衍生金融资产。 贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价，回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其 他类的金融资产。 2）金融资产确认与计量 金融资产于公司成为金融工具合同的一方时，在资产负债表内确认。以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益，其他金融资产的相 关交易费用计入初始确认金额。 18 中原证券股份有限公司财务报表附注原证券股份有限公司财务报表附注 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价值进行 后续计量；贷款和应收款项以及持有至到期投资采用实际利率法，以摊余成本列示。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动计入公允价值变动损益； 在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；处置时，其公允价值与初始入账 金额之间的差额确认为投资损益，同时调整公允价值变动损益。 除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值变动直 接计入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期 损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算的利息，以及被投资单位宣告发放 的与可供出售权益工具投资相关的现金股利，作为投资收益计入当期损益。 3）金融资产减值的测试方法及会计处理方法 除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，公司于资产负债表日对其他金融 资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。 以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用 损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复， 且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。 当可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度或非暂时性下降，原直接计入股东权益的因 公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工 具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值 损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上 升直接计入股东权益。 4）金融资产转移的确认依据和计量方法 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；②该金融资产已转移，且公司将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； ③该金融资产已转移，虽然公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报 酬，但是放弃了对该金融资产控制。 企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融 资产控制的，则按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负 债。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值，与因转移而收到 的对价及原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。 19 中原证券股份有限公司财务报表附注原证券股份有限公司财务报表附注 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示） 金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认 部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价及 应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和，与分摊的前述账面 金额的差额计入当期损益。 （2）金融负债 公司的金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和 其他金融负债。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指 定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价 值变动形成的利得或损失以及与该金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。 其他金融负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 （3）金融资产和金融负债的公允价值确定方法 1）金融工具存在活跃市场的，活跃市场中的市场报价用于确定其公允价值。在活跃市场上， 公司已持有的金融资产或拟承担的金融负债以现行出价作为相应资产或负债的公允价值；公司 拟购入的金融资产或已承担的金融负债以现行要价作为相应资产或负债的公允价值。金融资产 或金融负债没有现行出价和要价，但最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，则采用最近 交易的市场报价确定该金融资产或金融负债的公允价值。最近交易日后经济环境发生了重大变 化时，参考类似金融资产或金融负债的现行价格或利率，调整最近交易的市场报价，以确定该 金融资产或金融负债的公允价值。公司有足够的证据表明最近交易的市场报价不是公允价值的， 对最近交易的市场报价作出适当调整，以确定该金融资产或金融负债的公允价值。 2）金融工具不存在活跃市场的，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情 况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产的当 前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。 10.融资融券业务核算办法 融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客 户交存相应担保物的经营活动。融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。 公司融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入。 公司融出的证券，不终止确认该证券，并确认相应利息收入。 20 中原证券股份有限公司财务报表附注 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示） 公司对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。 11.委托贷款及应收款项坏账准备 公司将下列情形作为委托贷款及应收款项坏账损失确认标准：因债务人破产或死亡，以其 破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的委托贷款及应收款项；因债务人逾期未履行偿债义 务超过三年，并有确凿证据证明仍然不能收回，经公司董事会或股东大会批准后列作坏账的委 托贷款及应收款项。 对可能发生的坏账损失采用备抵法核算，期末单独或按组合进行减值测试，计提坏账准备， 计入当期损益。对于有确凿证据表明确实无法收回的委托贷款及应收款项，经公司董事会或股 东大会批准后作为坏账损失，冲销提取的坏账准备。 委托贷款减值损失金额计提依据如下： （1）尚未逾期的委托贷款 借款单位生产经营正常，按期支付贷款利息按委托贷款余额的 1%计提减值准备 借款单位月末欠付当期应付利息按委托贷款余额的 5%计提减值准备 借款单位月末欠付最近两期应付利息按委托贷款余额的 25%计提减值准备 借款单位月末欠付最近三期及以上应付利息按委托贷款余额的 50%计提减值准备 （2）已经逾期的委托贷款 逾期时间不满 1个月按委托贷款余额的 25%计提减值准备 逾期时间超过 1个月但不满 2个月按委托贷款余额的 50%计提减值准备 逾期时间超过 2个月但不满 3个月按委托贷款余额的 75%计提减值准备 逾期时间达 3个月以上按委托贷款余额的 100%计提减值准备 应收款项减值损失金额计提依据如下： （1）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项 单项金额重大的判断依据 公司将单项金额超过 1,000万元的应收款项视为重大应收款项 或金额标准 21 中原证券股份有限公司财务报表附注 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示） 单项金额重大并单项计提 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏账准备 坏账准备的计提方法 （2）按组合计提坏账准备应收款项 确定组合的依据 账龄组合 以应收款项的账龄为信用风险特征划分组合 按组合计提坏账准备的计提方法 账龄组合 按账龄分析法计提坏账准备 采用账龄分析法的应收款项坏账准备计提比例如下： 账龄计提比例（%） 1年以内 0.51-2年 52-3年 103-4年 204-5年 305年以上 50 （3）单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项 单项金额不重大且按照组合计提坏账准备不能反映其风险特征 单项计提坏账准备的理由 的应收款项 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏账准 坏账准备的计提方法 备 12.客户交易结算资金 客户交易结算资金与公司自有资金分开核算，并在“货币资金”等项目中单设明细科目核 算，公司代理客户买卖证券收到的客户交易结算资金全额存入公司指定的银行账户，同时确认 为一项负债，与客户进行相关的结算。公司接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客 户清算时如买入证券成交总额大于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代 扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额 小于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收 取的佣金等手续费增加客户交易结算资金。公司代理客户买卖证券的手续费收入，在与客户办 22 中原证券股份有限公司财务报表附注原证券股份有限公司财务报表附注 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示） 理上述买卖证券款项清算时确认收入。公司向客户统一结息，增加客户交易结算资金。 13.买入返售和卖出回购业务核算办法 买入返售交易按照合同或协议的约定，以一定的价格向交易对手买入相关资产（包括债券 及票据等），合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售按买入返售相关 资产时实际支付的款项入账，在资产负债表“买入返售金融资产”列示。 卖出回购交易按照合同或协议，以一定的价格将相关的资产（包括债券和票据等）出售给 交易对手，到合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购按卖出回购相 关资产时实际收到的款项入账，在资产负债表“卖出回购金融资产款”列示。卖出的金融产品 仍按原分类列于公司的资产负债表内，并按照相关的会计政策核算。 买入返售及卖出回购的利息收支，在返售或回购期间内以实际利率确认。实际利率与合同 约定利率差别较小的，按合同约定利率计算利息收支。 14.长期股权投资 公司长期股权投资主要是对子公司的投资、对联营企业的投资和对合营企业的投资。 公司对共同控制的判断依据是所有参与方或参与方组合集体控制该安排，并且该安排相关 活动的政策必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。 公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位 20%（含）以上但低于 50%的表决权时，通常认 为对被投资单位具有重大影响。持有被投资单位 20%以下表决权的，还需要综合考虑在被投资 单位的董事会或类似权力机构中派有代表、或参与被投资单位财务和经营政策制定过程、或与 被投资单位之间发生重要交易、或向被投资单位派出管理人员、或向被投资单位提供关键技术 资料等事实和情况判断对被投资单位具有重大影响。 对被投资单位形成控制的，为公司的子公司。通过同一控制下的企业合并取得的长期股权 投资，在合并日按照取得被合并方在最终控制方合并报表中净资产的账面价值的份额作为长期 股权投资的初始投资成本。被合并方在合并日的净资产账面价值为负数的，长期股权投资成本 按零确定。通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本。 除上述通过企业合并取得的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际 支付的购买价款作为投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券 的公允价值作为投资成本；投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为 投资成本。 公司对子公司投资采用成本法核算，对合营企业及联营企业投资采用权益法核算。 后续计量采用成本法核算的长期股权投资，在追加投资时，按照追加投资支付的成本额公 允价值及发生的相关交易费用增加长期股权投资成本的账面价值。被投资单位宣告分派的现金 股利或利润，按照应享有的金额确认为当期投资收益。 23 中原证券股份有限公司财务报表附注原证券股份有限公司财务报表附注 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示） 后续计量采用权益法核算的长期股权投资，随着被他投资单位所有者权益的变动相应调整 增加或减少长期股权投资的账面价值。其中在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得 投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照公司的会计政策及会计期间，并 抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分， 对被投资单位的净利润进行调整后确认。 处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期投资收益。采用权益法 核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的， 处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期投资损益。 因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余 股权改按可供出售金融资产核算，剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面 价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止 采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。 因处置部分长期股权投资丧失了对被投资单位控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单 位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，处置股权账面价值和处置对价的差额计 入投资收益，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不 能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按可供出售金融资产的有关规定进行会计 处理，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，剩余股权在丧失控制之日的公允价 值与账面价值间的差额计入当期投资损益。 公司对于分步处置股权至丧失控股权的各项交易不属于一揽子交易的，对每一项交易分别 进行会计处理。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易 进行会计处理，但是，在丧失控制权之前每一次交易处置价款与所处置的股权对应的长期股权 投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当 期损益。 15.投资性房地产 投资性房地产包括已出租的建筑物。 公司投资性房地产按其成本作为入账价值，外购投资性房地产的成本包括购买价款、相关 税费和可直接归属于该资产的其他支出；自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到 预定可使用状态前所发生的必要支出构成。 公司对投资性房地产采用成本模式进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率采用平均 年限法计提折旧或摊销。 公司投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率如下： 资产类别 预计使用寿命（年） 预计净残值率(%) 年折旧率(%) 24 中原证券股份有限公司财务报表附注 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 （本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示） 营业用房屋40.005.002.38 当投资性房地产的用途改变为自用时，则自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资 产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，则自改变之日起，将固定资 产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。 当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止 确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和 相关税费后的金额计入当期损益。 16.固定资产 公司固定资产是指同时具有以下特征，即为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有 的，使用年限超过一年，单位价值在 2,000.00元以上的有形资产。 固定资产包括营业用房屋、非营业用房屋、简易房、建筑物、机器设备、动力设备、交通 运输设备、电子设备、通讯设备、电器设备、安全防卫设备、办公设备，按其取得时的成本作 为入账的价值，其中，外购的固定资产成本包括买价和进口关税等相关税费，以及为使固定资 产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出；自行建造固定资产的成本， 由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成；投资者投入的固定资产，按投 资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允的按公允价值入账；融 资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者 作为入账价值。 与固定资产有关的后续支出，包括修理支出、更新改造支出等，符合固定资产确认条件的， 计入固定资产成本，对于被替换的部分，终止确认其账面价值；不符合固定资产确认条件的， 于发生时计入当期损益。 除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地外，公司对所有固定资产计提 折旧。计提折旧时采用年限平均法，并根据用途分别计入相关资产的成本或当期费用。（未完）  |