[公告]华润电力：海外监管公告 - 本公司全资附属公司华润电力投资有限公司公开发行2016 年公司债券（ 第..
– 1 – 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完 整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內 容而引致的任何損失承擔任何責任。 （根據公司條例在香港註冊成立的有限責任公司） （股份代號：836） 海 外 監 管 公 告 本 公 司 全 資 附 屬 公 司 華 潤 電 力 投 資 有 限 公 司 公 開 發 行 2016 年 公 司 債 券（ 第 二 期 ）（ 面 向 合 資 格 投 資 者 ） 本海外監管公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第 13.10B條刊發。 華潤電力控股有限公司（「本公司」）全資附屬公司華潤電力投資有限公司於二零一六 年九月十四日向合格投資者公開發行面值不超過人民幣 30 億的公司債券（「債券發 行」），以下有關債券發行的文件將上載於上海證券交易所的網站 (http://www.sse. com.cn/disclosure/bond/corporate/)： 1. 華潤電力投資有限公司公開發行 2016 年公司債券（第二期）發行公告（面向合資 格投資者） 2. 華潤電力投資有限公司公開發行 2016 年公司債券（第二期）募集說明書（面向合 格投資者） 3. 華潤電力投資有限公司公開發行 2016 年公司債券（第二期）募集說明書摘要（面 向合格投資者） 4. 華潤電力投資有限公司 2016 年公司債券（第二期）信用評級報告 茲載列該文件如下，僅供參閱。 承董事會命 華潤電力控股有限公司 主席 周俊卿 香港，二零一六年九月九日 於本公告日期，執行董事為周俊卿女士、張沈文先生、葛長新先生、胡敏先生及王小彬女士；非執 行董事為陳鷹先生及王彥先生；及獨立非執行董事為馬照祥先生、梁愛詩女士、錢果豐博士及蘇澤 光先生。 华润电力投资有限公司 公开发行 2016 年公司债券（第二期） 发行公告 （面向合格投资者） 发行人：华润电力投资有限公司 citics new logo 牵头 主承销商：中信证券股份有限公司 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（ 二期 ）北座 说明: GTJA03 联席主承销商：国泰君安证券股份有限公司 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 签署日期： 2016 年 9 月 12 日 发行人和董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。 重要提示 1、华润电力投资有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“华润电力”）公 开发行不超过人民币150亿元公司债券已于2016年4月12日获得中国证券监督管 理委员会（以下简称“中国证监会”）“证监许可[2016]718号”批复核准。 2、本期债券发行规模为人民30亿元，每张面值为100元，发行价格为100元/ 张。 3、经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人主体信用等级为AAA，评 级展望为稳定，本次债券信用等级为AAA，说明发行人偿还债务的能力很强， 受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。本期债券上市前，发行人最近一期 末净资产为405.83亿元（截至2016年3月31日未经审计的合并报表中所有者权益 合计数）；本期债券上市前，根据普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 出具的公司审计报告，公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为72.72亿 元（2013年-2015年度经审计的合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均 值），预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。本期债券发行及挂牌上市安排请 参见发行公告。 4、本期债券无担保。 5、本期债券的期限为3年。 6、发行人和主承销商将于2016年9月13日（T-1日）向网下投资者进行利率 询价，并根据询价结果确定本期债券的最终票面利率。发行人和主承销商将于 2016 年 9 月 14 日 （ T 日 ） 在 《 中 国 证 券 报 》 和 上 海 证 券 交 易 所 网 站 （http://www.sse.com.cn）上公告本期债券的最终票面利率，敬请投资者关注。 7、发行人主体信用等级为AAA，本次债券信用等级为AAA，本期债券符合 进行新质押式回购交易的基本条件。发行人拟向上海证券交易所和证券登记机构 申请新质押式回购安排。如获批准，具体折算率等事宜将按上海证券交易所及证 券登记机构的相关规定执行。 8、本期债券发行采取网下面向《公司债券发行与交易管理办法》（以下简 称“《管理办法》”）规定的合格投资者询价配售的方式。网下申购由发行人、主 承销商根据簿记建档情况进行债券配售。具体发行安排将根据上海证券交易所的 相关规定进行。具体配售原则请详见本公告之“三、网下发行”之“（五）配售”。 9、网下发行面向合格投资者。合格投资者通过向簿记管理人提交《网下询 价及认购申请表》的方式参与网下询价申购。合格投资者网下最低申购金额为500 万元（含500万元），超过500万元的必须是100万元的整数倍。 10、投资者不得非法利用他人账户或资金进行认购，也不得违规融资或替他 人违规融资认购。投资者认购并持有本期债券应遵守相关法律法规和中国证监会 的有关规定，并自行承担相应的法律责任。 11、敬请投资者注意本公告中本期债券的发行方式、发行对象、发行数量、 发行时间、认购办法、认购程序、认购价格和认购款缴纳等具体规定。 12、发行人将在本期债券发行结束后尽快办理有关上市手续，本期债券具体 上市时间另行公告。本期债券可同时在上海证券交易所竞价系统、固定收益证券 综合电子平台上市交易，不在上海证券交易所以外的市场上市交易。 13、本公告仅对本期债券发行的有关事宜进行说明，不构成针对本期债券的 任何投资建议。投资者欲详细了解本期债券情况，请仔细阅读《华润电力投资有 限公司公开发行2016年公司债券（第二期）募集说明书》，该募集说明书摘要已 刊登在2016年9月12日（T-2日）的《中国证券报》上。有关本期发行的相关资料， 投资者亦可到上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）查询。 14、有关本期发行的其他事宜，发行人和主承销商将视需要在《中国证券报》 和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）及时公告，敬请投资者关注。 释 义 除非特别提示，本 发行公告 的下列 词语 具有如下 意义 ： 华润电力 、发行 人、公司或本公司 指 华润电力投资 有限公司 本次债券 指 于 2016 年 3 月 23 日 受发行人唯一股东华润 电力控股有限公司批准，经中国证监会核准 向合格投资者公开发行的不超过 150 亿元 （含 150 亿元）的公司债券 本次发行 指 本次债券 公开 发行 本期 债券 指 华润电力投资 有限公司 公开发行 201 6 年公 司债券 （ 第二期 ） 本期 发行 指 本期 债券的发行 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券登记机构、中国证券登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公 司 上交 所 指 上海证券交易所 主承销商 指 中信证券股份有限公司 、 国泰君安 证券 股份 有限 公司 中信证券、 牵头 主承销商、簿记管 理人、债券受托管理人 指 中信证券股份有限公司 国泰君安 证券 、 联席 主承销商 指 国泰君安 证券 股份 有限公司 资信评级机构 、评级机构、 中诚信 证评 指 中诚信证券评估 有限公司 网下询价日（ T - 1 日） 指 2 016 年 9 月 13 日，为本期发行接受合格投 资者网下询价的日期 发行 首日 、网下认购 起始 日（ T 日 ） 指 2 016 年 9 月 14 日 ，为本期发行接受投资者 网下认购的 起始 日期 元 指 人民币元 一 、本次发行基本情况 发行主体 ： 华润电力 投资 有限公司 债券名称： 华润电力投资 有限公司 公开发行 2016 年公司债券（ 第二期 ），简 称“ 1 6 华润 0 2 ”。 债券期限 ：本期债券的期限为 3 年 。 发行规模： 本次债券计划发行总规模不超过人民币 150 亿元（含 150 亿元）， 本期债券是本次债券的 第二期发行， 发行规模为人民币 3 0 亿元 。 债券利率及其确定方式 ：本期债券票面利率将由 发行人和簿记管理人根据网 下利率询价结果在预设利率区间内协商确定， 在债券存续期内固定不变 。 债券票面金额： 本期债券票面金额为 10 元。 发行价格： 本期债券按面值平价发行。 债券形式： 实名制记账式公司债 券。投资者认购的本期债券在登记机构开立 的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的 规定进行债券的转让、质押等操作。 发行对象及向公司股东配售安排： 本期债券的发行对象为 在中国证券登记公 司上海分公司开立合格 A 股证券账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除 外） 。本期发行公司债券不向发行人股东优先配售。 起息日 ：本期债券的起息日为 2 01 6 年 9 月 19 日。 付息债权登记日： 本期债券的付息债权登记日将按照上交所和中国证券登记 公司的相关规定办理。在付息债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有 人， 均有权就其所持本期债券获得该付息债权登记日所在计息年度的利息。 付息日： 本期债券的付息日为 2 017 年至 2 019 年 每年的 9 月 19 日（如遇法定节 假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。 兑付债权登记日： 本期债券的兑付债权登记日将按照上交所和中国证券登记 公司的相关规定办理。 兑付日： 本期债券的兑付日为 2019 年 9 月 19 日（如遇法定节假日或休息日， 则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。 计息期限 ： 计息期限为 2016 年 9 月 19 日至 2019 年 9 月 18 日 （如遇法定节假日 或 休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息） 。 还 本付息方式及支付金额： 本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付 息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本次债券于每年 的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有 的本次债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息 金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本次债券最后一期利息及所 持有的债券票面总额的本金。 付息、兑付方式： 本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统计债 券持有 人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办 理。 担保情况： 本期债券无担保。 信用级别及资信评级机构： 经中诚信证评综合评定，本公司的主体信用等级 为 AA ，本次债券的信用等级为 AA 。 牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人： 本公司聘请中信证券股份有 限公司作为本期债券的牵头主承销商、簿记管理人及债券受托管理人。 联席主承销商 ： 本公司聘请 国泰君安 证券股份有限 公司作为本期债券的 联席 主承销商。 发行方式： 本期债券发行采取网下面向合格 投资者询 价配售方式。 网下申购 由发行人与簿记管理人 根据询价簿记情况 进行配售。 配售规则： 簿记管理人 根据网下询价结果对所有效申购进行配售， 合格 投 资者的获配金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原则 进行：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高对 申购金额进行累计，当累计金额超过或等于本次债券发行总额时所对应的最高申 购利率确认为发行利率，申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者 按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照时间优先的原则进行配售， 同时适当考虑长期合作的投资者优先。 承销方式： 本期债券由主承销商以余额包销的方式承 销。本期债券发行最终 认购不足部分全部由主承销商余额包销，主承销商应足额划付各自承担余额包销 责任比例对应的募集款项。 拟上市交易场所： 上海证券交易所 。 新 质押式回购： 发行人主体信用等级为 AA A ，本次债券信用等级为 AA A ， 本期债券符合进行 新 质押式回购交易的基本条件， 本期债券新质押式回购相关申 请尚需有关部门最终批复 ， 具体折算率等事宜将按上交所及证券登记机构的相关 规定执行。 募集资金用途： 公司拟将本次债券募集资金用于置换银行贷款和补充流动 资金。 税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券 所应缴纳的税款由投资者承担。 与本期债券发行有关的时间安排： 日期 发行安排 T - 2 日 （ 2 016 年 9 月 12 日） 刊登募集说明书及其摘要、发行公告 、 评级报告 T - 1 日 （ 2 016 年 9 月 13 日 ） 网下询价 确定票面利率 T 日 （ 2 016 年 9 月 14 日 ） 公 告最终票面利率 网下发行起始日 簿记管理人向获得网下配售的合格投资者发送 《 华润电力投资 有限公司 公开 发行 201 6 年公司债券（ 第二期 ）配售 与 缴款通知 书 》 日期 发行安排 T ＋ 1 日 （ 2 016 年 9 月 19 日 ） 网下 发行截止日 网下合格投资者在当日 15 :0 前将认购款划至牵头主承销商 T ＋ 2 日 （ 2 016 年 9 月 20 日 ） 刊登发行结果公告 注：上述日期为交易日。如遇重大突发事件影响发行，发行人和主承销商将及时公告，修改发行日程。 二、网下向合格投资者利率询价 （一）网下投资者 本期发行网下利率询价对象/网下投资者为在登记公司开立合格证券账户的 合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）。合格投资者的申购资金来源必须符 合国家有关规定。 （二）利率询价预设区间和票面利率确定方法 本期债券票面利率询价区间为2.60%-3.20%。本期债券最终票面利率将根据 网下询价簿记结果，由发行人与簿记管理人按照国家有关规定协商一致在利率询 价区间内确定。 （三）询价时间 本期债券网下利率询价的时间为2016年9月13日（T-1日），参与询价的投资 者必须在2016年9月13日（T-1日）9:00-12:00之间将《华润电力投资有限公司公 开发行2016年公司债券（第二期）网下利率询价及认购申请表》（以下简称“《网 下利率询价及认购申请表》”，见附件）传真至簿记管理人处。 （四）询价办法 1、填制《网下询价及认购申请表》 拟参与网下询价和申购的合格投资者可以从本发行公告所列示的网站下载 《网下利率询价及认购申请表》，并按要求正确填写。 填写《网下利率询价及认购申请表》应注意： （1）应在发行公告所指定的利率区间范围内填写询价利率； （2）每一份《网下利率询价及认购申请表》最多可填写5个询价利率，询价 可不连续； （3）填写询价利率时精确到0.01%； （4）填写询价利率应由低到高、按顺序填写； （5）每个询价利率上的认购总金额不得少于5,000手（500万元），并为1,000 手（100万元）的整数倍； （6）每一申购利率对应的申购金额为单一申购金额，即在该利率标位上， 投资者的新增认购需求； （7）每家合格投资者在《网下询价及认购申请表》中填入的最大申购金额 不得超过本期债券的发行规模，簿记管理人另有规定除外。 2、提交 参与利率询价的合格投资者应在2016年9月13日（T-1日）9:00-12:00之间将 法定代表人或授权代表签字并加盖单位公章的《网下利率询价及认购申请表》、 法定代表人授权委托书（法定代表人本人签章的无须提供）和经办人身份证复印 件传真至簿记管理人处。 簿记管理人有权根据询价情况要求投资者提供其他资质证明文件。 申购传真：010-6083 7779； 咨询电话： 010 - 6083 7381 。 每家合格投资者填写的《网下询价及认购申请表》一旦传真至簿记管理人处， 即具有法律约束力，不得撤销。合格投资者如需对已提交至簿记管理人处的《网 下询价及认购申请表》进行修改的，须征得簿记管理人的同意，方可进行修改并 在规定的时间内提交修改后的《网下询价及认购申请表》。 3、利率确定 发行人和主承销商（簿记管理人）将根据网下询价的情况在预设的利率区间 内确定本期债券的最终票面利率，并将于2016年9月14日（T日）在《中国证券报》 和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上公告本期债券的最终票面利 率。发行人将按上述确定的票面利率向合格投资者公开发行本期债券。 三、网下发行 （一）发行对象 网下发行的对象为符合《管理办法》规定且在登记公司开立合格证券账户的 合格投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。合格投资者的申购资金来源必 须符合国家有关规定。 （二）发行数量 本次债券计划发行总规模不超过人民币150亿元（含150亿元），本期债券是 本次债券的第二期发行，发行规模为人民币30亿元。 每家合格投资者的最低认购单位为5,000手（500万元），超过5,000手的必须 是1,000手（100万元）的整数倍。 （三）发行价格 本期债券的发行价格为100元/张。 （四）发行时间 本期债券网下发行的期限为2个交易日，即发行首日2016年9月14日（T日） 至2016年9月19日（T+1日）。 （五）申购办法 1、参与本期债券网下申购的合格投资者应遵守有关法律法规的规定并自行 承担有关的法律责任。 2、凡参与本期债券网下申购的合格投资者，申购时必须持有登记公司的证 券账户。尚未开户的合格投资者，必须在2016年9月13日（T-1日）前开立证券账 户。 3、欲参与网下申购的合格投资者在网下发行期间自行联系簿记管理人，簿 记管理人根据网下合格投资者的认购意向，与合格投资者协商确定申购数量，并 向合格投资者发送《配售缴款通知书》。 4、参与网下询价及申购的各合格投资者应在2016年9月13日（T-1日） 9:00-12:00间将以下资料传真至簿记管理人处： A、附件一《网下利率询价及认购申请表》（由法定代表人或授权代表签字 并加盖单位公章）； B、法定代表人授权委托书（法定代表人本人签章的无须提供）和经办人身 份证复印件； C、簿记管理人要求的其他资质证明文件。 不参与网下询价、直接参与网下申购的各合格投资者应在网下发行截止日之 前将上述资料传真至簿记管理人处。 （六）配售 簿记管理人根据网下询价结果及网下发行期间合格投资者认购申请情况对 所有有效申购进行配售，合格投资者的获配金额不会超过其累计有效申购金额。 配售依照以下原则进行：按照合格投资者的申购利率从低到高进行簿记建 档，申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的合格投资者按照价格优先的 原则配售；申购利率相同且在该利率上的所有申购不能获得足额配售的情况下， 按照等比例原则进行配售，同时适当考虑长期合作的合格投资者优先；参与网下 询价的合格投资者在最终发行利率以下（含发行利率）的认购意向将优先得到满 足。发行人及簿记管理人有权决定本期债券的最终配售结果。 （七）缴款 簿记管理人将于2016年9月14日（T日）向获得配售的合格投资者发送《华润 电力投资有限公司公开发行2016年公司债券（第二期）配售与缴款通知书》（以 下简称“《配售缴款通知书》”），内容包括该合格投资者获配金额和需缴纳的认 购款金额、付款日期、划款账户等。上述《配售缴款通知书》与合格投资者提交 的《网下利率询价及认购申请表》共同构成认购的要约与承诺，具备法律约束力。 获得配售的合格投资者应按《配售缴款通知书》规定及时缴纳认购款，认购 款须在2016年9月19日（T+1日）15:00前足额划至牵头主承销商指定的收款账户。 划款时请注明“合格投资者全称”和“16华润02认购资金”字样，同时向牵头主承销 商传真划款凭证。 收款单位：中信证券股份有限公司 开户银行：中信银行北京瑞城中心支行 账号：7116810187000000121 大额支付系统行号：302100011681 联系人：舒翔 联系电话：010-6083 7381 传真：010-6083 7779 （八）违约的处理 获得配售的合格投资者如果未能在《配售缴款通知书》规定的时间内向牵头 主承销商指定账户足额划付认购款项，将被视为违约，牵头主承销商有权处置该 违约投资者申购要约项下的全部债券，并有权进一步依法追究违约投资者的法律 责任。 四、认购费用 本期发行不向投资者收取佣金、过户费、印花税等费用。 五、风险揭示 主承销商在已知范围内已充分揭示本期发行可能涉及的风险事项，详细风险 揭示条款参见《 华润电力投资 有限公司公开发行 201 6 年公司债券（ 第二期 ）募集 说明书》。 六、发行人和主承销商 （一）发行人：华润电力投资有限公司 住所：广东省珠海市横琴新区横琴镇海河街 19 室 305 室 联系地址：深 圳市深南东路 501 号华润大厦 6 楼 法定代表人：周俊卿 联系人：郭旭、陈宇杰 联系电话： 075 - 3687 5786 、 075 - 8269 16 - 3760 传真： 075 - 3687 579 （二）牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：中信证券股份有限 公司 住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 联系地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人：张佑君 联系人： 王宏峰、舒翔、陈天涯、彭洁珊 联系电话： 010 - 6083 7 381 传真： 010 - 6083 7 779 （三） 联席主承销商：国泰君安证券股份有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 联系地址： 上海市银城中路 168 号 29 层 法定代表人：杨德红 联系人： 徐磊、赵成思、周迪 联系电话： 021 - 38676503/021 - 3867469/021 - 3867397 传真： 021 - 5068721 邮政编码： 20120 附件： 华润电力投资 有限公司 公开发行 201 6 年公司债券 （ 第二期 ）网下利率询价及申 购表 网下利率询价及申购表 重要声明 1、填表前请详细阅读发行公告、募集说明书及填表说明。 2、本表一经申购人完整填写，且由法定代表人（或其授权代表）签字及加盖单位公章后传真至主承销 商处，即对申购人具有法律约束力，不可撤销。申购人如需对已提交至主承销商处的本表进行修改的， 须征得主承销商的同意，方可进行修改并在规定的时间内提交修改后的本表。 3 、申购人承诺并保证其将根据主承销商确定的配售数量按时完成缴款。 基本信息 机构名称 法定代表人 营业执照注册号 经办人姓名 传真号码 联系电话 托管券商席位号 证券账户名称（上海） 证券账户号码（上海） 利率询价及申购信息 票面利率（ % ） 申购金额（万元） 法定代表人（或授权委托人）签字： （单位盖章） 年 月 日 重要提示： 1、参与利率询价的合格投资者，请将此表填妥签字并加盖单位公章及骑缝章（如需）后，于2016年9月 13日（T-1日）9:00至12:00时之间连同法人代表授权书（法定代表人本人签章的无须提供）和经办人身 份证复印件传真至簿记管理人处。申购传真：010-6083 7779；咨询电话：010-6083 7381。不参与网下询 价、直接参与网下申购的合格投资者，请将此表填妥签字并加盖公章后，于网下发行截止日前连同法人 代表授权委托书（法定代表人本人签章的无须提供）和经办人身份证复印件传真至簿记管理人处，申购 传真：010-6083 7779；咨询电话：010-6083 7381 申购人在此承诺： 1、申购人以上填写内容真实、有效、完整； 2、本次申购款来源符合有关法律、法规以及中国证监会的有关规定及其它适用于自身的相关法定 或合同约定高要求，已就此取得所有必要的内外部批准； 3、申购人同意簿记管理人根据簿记建档等情况确定其具体配售金额，并接受所确定的最终债券配 售结果；簿记管理人向申购人发出《华润电力投资有限公司公开发行2016年公司债券（第二期）配售缴 款通知书》（简称“《配售缴款通知书》”），即构成对本申购要约的承诺； 4、申购人理解并接受，如果其获得配售，则有义务按照《配售缴款通知书》规定的时间、金额和 方式，将认购款足额划至簿记管理人通知的划款账户。如果申购人违反此义务，牵头主承销商有权处置 该违约申购人订单项下的全部债券，同时，本申购人同意就逾时未划部分按每日万分之五的比例向簿记 管理人支付违约金，并赔偿簿记管理人由此遭受的损失； 5、申购人理解并接受，如遇有不可抗力、监督者要求或其他可能对本期发行造成重大不利影响的 情况，在经与主管机关协商后，发行人及主承销商有权暂停或终止本期发行； 6、每一申购利率对应的申购金额为单一申购金额，即在该利率标位上，投资者的新增认购需求； 7 、每一询价利率对应的认购金额为单一询价金额，即在该利率标位上，投资者的新增认购需求。 填表说明：（以下填表说明不需传真至簿记管理人处，但应被视为本发行公告不可分割的部分，填表前请 仔细阅读） （1）参与本次发行网下利率询价发行的合格投资者应认真填写网下询价及认购申请表。 （2）企业营业执照注册号填写：一般法人填写其营业执照中的注册号，证券投资基金填写“基金简 称”+“证基”+“中国证监会同意设立证券投资基金的批文号码”，全国社保基金填写“全国社保基金”+“投资组 合号码”，企业年金基金填写“劳动保障部门企业年金基金监管机构出具的企业年金计划确认函中的登记 号”。 （3）申购利率应在询价利率区间内由低到高填写，精确到0.01%。 （4）每一申购利率对应的申购金额为单一申购金额，即在该利率标位上，投资者的新增认购需求。 （5）最多可填写5档申购利率及对应的申购金额，申购利率可以不连续。 （6）本期债券每个申购利率上对应的申购总金额不得少于500万元（含500万元），超过500万元的应 为100万元的整数倍。 （7）有关申购利率及申购金额的限制规定，请参阅发行公告相关内容。 （8）以下为申购利率及申购金额的填写示例（声明：本示例数据为虚设，不含任何暗示，请投资者根 据自己的判断填写）。 假设本期债券的 票面利率的询价区间为 2 . 6 % - 3 . 2 % 。某投资者拟在不同票面利率分别申购不同的金额， 其可做出如下填写： 票面利率（ % ） 申购金额（万元） 2 . 6 1,0 2 . 7 1 ,0 2 . 8 2 ,0 2 . 9 2 ,0 3 . 0 2 ,0 3 . 1 1,0 3.2 1 ,0 上述报价的含义如下： ◆ 当最终确定的 票面利率高于或等于 3 . 2 % 时，有效申购金额为 1 0 ,0 万元； ◆ 当最终确定的票面利率低于 3 .2 % ，但高于或等于 3 .1 % 时，有效申购金额 9,0 万元； ◆ 当最终确定的票面利率低于 3 .1 % ，但高于或等于 3 .0 % 时，有效申购金额 8,0 万元； ◆ 当最终确定的票面利率低于 3 .0 % ，但高于或等于 2.9 % 时，有效申购金额 6,0 万元； ◆ 当最终确定的票面利率低于 2.9 % ，但高于或等于 2 .8 % 时，有效申购金额 4,0 万元； ◆ 当最终确定的票面利率低于 2 .8 % ，但高于或等于 2 .7 % 时，有效申购金额 2,0 万元； ◆ 当最终确定的票面利率低于 2 .7 % ，但高于或等于 2 .6 % 时，有效申购金额 1,0 万元； ◆ 当最终确定的票面利率低于 2 .6 % 时，该申购要约无效。 （9）参加询价与申购的合格投资者请将此表填妥（须经法定代表人或授权代表签字）并加盖单位公章 及骑缝章（如需）后，在本发行公告公布的时间内连同法定代表人授权委托书（法定代表人本人签章的无 须提供）和经办人身份证复印件一并传真至簿记管理人处。 （10）本表一经申购人完整填写，且由其法定代表人（或其授权代表）签字并加盖单位公章，传真至 簿记管理人后，即对申购人具有法律约束力，不可撤销。若因合格投资者填写缺漏或填写错误而直接或间 接导致预约申购无效或产生其他后果，由合格投资者自行负责。 （11）参与询价与申购的合格投资者应遵守有关法律法规的规定，自行承担法律责任。证券投资基金 及基金管理公司申购本次债券应按相关法律法规及中国证监会的有关规定执行，并自行承担相应的法律责 任。 （12）每家合格投资者填写的《网下询价及认购申请表》一旦传真至簿记管理人处，即具有法律约束 力，不得撤销。合格投资者如需对已提交至簿记管理人处的《网下询价及认购申请表》进行修改的，须征 得任一簿记管理人的同意，方可进行修改并在规定的时间内提交修改后的《网下询价及认购申请表》。 （13）合格投资者通过以下传真号码以传真方式参与本次询价及申购，以其他方式传送、送达一概无 效。合格投资者传真后，请及时拨打联系电话进行确认。 申购传真： 010 - 6083 7 779 ；咨询电话： 010 - 6 083 7 381 。 声明 本募集说明书依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公 司债券 发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 23 号 — 公开发行公司债券募集说明书（ 2015 年修订）》及其它现行法律、法规的 规定，并结合发行人的实际情况编制。 本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺，截至本募集说明书封面载明日 期，本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真 实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其 摘要中 财务会计报告真实、完整。 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承 销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致 使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明 自己没有过错的除外；本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约 定的相应还本付息安排。 受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的 规定、募集说明书及受 托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出 现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式 征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于 与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请 仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益受托管理 人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约 定 及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，将承担相应的 法律责任。 凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文 件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门 对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼 风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明 均属虚假不实陈述。 投资者认购或持有本期公司债券视作同意《债券受托管理协议》、《债券持有 人会议规则》及本募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理 人 等主体权利义务的相关约定。《债券持有人会议规则》、《债券受托管理协议》及债 券受托管理人报告将置备于债券受托管理人处，债券持有人有权随时查阅。 除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在 本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说 明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其 他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应审慎地考虑本募集说明书第三 节 “ 风险因素 ” 所述的各项风险因素。 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中 “ 风险因素 ” 等有关 章节。 一、经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人主体信用等级为 AA ，评 级展望为稳定，本次债券信用等级为 AA ，说明发行人偿还债务的能力很强，受 不利经济环境的影响较小，违约风险很低。本期债券上市前，发行人最近一期末 净资产为 4 05.83 亿元（截至 201 6 年 3 月 3 1 日 未 经审计的合并报表中所有者权益 合计数）；本期债券上市前，根据 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 出 具的公司审计报告，公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 7 2.72 亿元 （ 201 3 年 - 201 5 年度经审计的合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值）， 预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。本期债券发行及挂牌上市安排请参见发 行公告。 二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化 的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，债券的投资价值 在存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，因而本期债券投资者实际投资 收益具有一定的不确定性。 三、本期债券发行结束后，发行人将积极申请本期债券在上海证券交易所和 / 或经监管部门批准的其他交易场所上市流通。由于具 体上市审批或核准事宜需要 在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准，发行人 目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上海证券交易所和 / 或经监管部门批 准的其他交易场所上市，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交 易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素 的影响，发行人亦无法保证本期债券在上海证券交易所和 / 或经监管部门批准的其 他交易场所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。 四、本期债券的偿债资金将主要来源于发行人经营活动产生的收益和现金流。 近三年及一期，发行人合并口径营业收入分别为 367.60 亿元、 349.43 亿元 、 340.3 亿元 和 82.09 亿元 ；息税折旧摊销前利润（ EBITDA ）分别为 12.96 亿元、 139.95 亿元 、 170.90 亿元和 40.29 亿元 ；归属于母公司所有者的净利润分别为 62.31 亿元、 68.47 亿元 、 87.37 亿元和 18.62 亿元 ；经营活动产生的现金流净额分别为 102.64 亿元、 118.50 亿元 、 137.05 亿元和 24.29 亿元 ，发行人目前的经营情况、财务状 况和资产质量良好，但在本期债券存续期内，若发行人未来销售资金不能及 时回 笼、融资渠道不畅或不能合理控制融资成本，将可能会影响本期债券本息的按期 兑付。 五 、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对所有 本期未偿还债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票 权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人）具有同等约束 力。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受《债 券持有人会议规则》并受之约束。 六 、本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若受国家政策法规、 行业及市场等不可控因素的影响，发行人未能如期从预期的还 款来源中获得足够 资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付。若发行人未能按时、足额偿付 本期 债券的本息，债券持有人亦无法从除发行人外的第三方处获得偿付 。若公司经营 不善而破产清算，则本期债券持有人对发行人抵质押资产的求偿权劣后于发行人 的抵质押债权。 七 、资信评级机构将在本期债券信用等级有效期内或者本期债券存续期内， 持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券 偿债保障情况等因素，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪，并出具跟踪评级 报告，以动态地反映发行人的信用状况。资信评级机构的定期和不定期跟 踪评级 结果等相关信息将通过其网站（ htp:/w.cxr.com.cn/ ）予以公告。发行人亦将 通过上海证券交易所网站（ htp:/w.se.com.cn ）及监管部门指定的其他媒体将 上述跟踪评级结果及报告予以公告，投资者可以在上海证券交易所网站查询上述 跟踪评级结果及报告。 目录 第一节释义 .................................................................................................9 第二节发行概况 ...................................................................................... 13 一、本次发行的基本情况 ................................................................................................. 13 二、本次债券发行的有关机构 ......................................................................................... 18 三、认购人承诺 ................................................................................................................. 21 四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 ................................................. 21 第三节风险因素 ...................................................................................... 22 一、与本次债券相关的投资风险 ..................................................................................... 22 二、发行人的相关风险 ..................................................................................................... 24 第四节发行人及本期债券的资信状况 .................................................. 30 一、本次债券的信用评级情况 ......................................................................................... 30 二、信用评级报告的主要事项 ......................................................................................... 30 三、发行人的资信情况 ..................................................................................................... 32 第五节增信机制、偿债计划及其他保障措施 ...................................... 34 一、增信机制 ..................................................................................................................... 34 二、偿债计划 ..................................................................................................................... 34 三、偿债资金来源 ............................................................................................................. 34 四、偿债应急保障方案 ..................................................................................................... 34 五、偿债保障措施 ............................................................................................................. 35 六、发行人违约责任 ......................................................................................................... 37 第六节发行人基本情况 .......................................................................... 39 一、发行人概况 ................................................................................................................. 39 二、发行人历史沿革 ......................................................................................................... 40 三、发行人控股股东和实际控制人 ................................................................................. 42 四、发行人的重要权益投资情况 ..................................................................................... 44 五、发行人法人治理结构 ................................................................................................. 49 六、发行人董事、监事及高级管理人员 ......................................................................... 53 七、发行人所在行业分析 ................................................................................................. 55 （一）行业概况 .................................................................................................................. 55 （二）电力行业供求状况 .................................................................................................. 56 （三）电力行业政策 .......................................................................................................... 60 八、发行人在行业中的地位和竞争优势 ......................................................................... 63 （一）行业地位 .................................................................................................................. 63 （二）发行人主要竞争优势 .............................................................................................. 64 九、发行人发展规划 ......................................................................................................... 67 十、发行人经营情况分析 ................................................................................................. 68 （一）发行人经营范围及主营业务 .................................................................................. 68 （二）公司近三年及一期主营业务收入构成 .................................................................. 68 （三）业务板块经营情况 .................................................................................................. 70 十一、关联方及关联交易 ................................................................................................. 76 （一）关联方 ...................................................................................................................... 76 （二）关联交易 .................................................................................................................. 76 （三）关联担保情况 .......................................................................................................... 78 （四）关联方应收、应付款项 .......................................................................................... 78 （五）关联交易的决策权限、决策程序和定价机制 ...................................................... 78 十二、发行人内部管理制度 ............................................................................................. 80 十三、信息披露事务与投资者关系管理 ......................................................................... 84 十四、公司违法违规及受处罚情况 ................................................................................. 84 第七节财务会计信息 .............................................................................. 85 一、最近三年及一期财务会计资料 ................................................................................. 86 （一）合并财务报表 .......................................................................................................... 86 （二）母公司财务报表 ...................................................................................................... 90 二、最近三年及一期合并报表范围的变化情况 ............................................................. 94 （一）2016 年 1-3 月合并报表范围的变化情况 .............................................................. 94 （二）2015 年合并报表范围的变化情况 ......................................................................... 94 （三）2014 年合并报表范围的变化情况 ......................................................................... 94 （四）2013 年合并报表范围的变化情况 ......................................................................... 95 三、最近三年及一期主要财务指标 ................................................................................. 95 四、管理层讨论与分析 ..................................................................................................... 96 （一）合并口径的财务分析 .............................................................................................. 96 （二）盈利的可持续性和稳定性 .................................................................................... 115 （三）公司未来业务发展目标 ........................................................................................ 115 五、发行人最近一期有息债务情况 ............................................................................... 116 （一）有息债务的期限结构 ............................................................................................ 116 （二）有息借款的担保结构 ............................................................................................ 116 （三）本次发行后公司资产负债结构的变化 ................................................................ 116 六、重大或有事项或承诺事项 ....................................................................................... 117 （一）对外担保情况 ........................................................................................................ 117 （二）未决诉讼 ................................................................................................................ 117 （三）承诺事项 ................................................................................................................ 117 （四）资产负债表日后事项 ............................................................................................ 117 七、资产抵押、质押和其他限制用途安排 ................................................................... 118 第八节募集资金运用 ............................................................................ 119 一、募集资金运用计划 ................................................................................................... 119 二、募集资金运用对发行人财务状况的影响 ............................................................... 119 三、募集资金专项账户管理安排 ................................................................................... 119 四、16 华润 01 募集资金使用情况 ................................................................................ 120 第九节债券持有人会议 ........................................................................ 121 一、债券持有人行使权利的形式 ................................................................................... 121 二、债券持有人会议规则的主要条款 ........................................................................... 121 第十节债券受托管理人 ........................................................................ 128 一、债券受托管理人的聘任 ........................................................................................... 128 二、债券受托管理协议的主要内容 ............................................................................... 129 第十一节发行人、中介机构及相关人员声明 .................................... 141 第十二节备查文件 ................................................................................ 151 一、备查文件内容 ........................................................................................................... 151 二、备查文件查阅地点 ................................................................................................... 151 三、备查文件查阅时间 ................................................................................................... 153 第一节释义 在本募集说明书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 公司/本公司/发行人/ 华润电力 指 华润电力投资有限公司 中国华润 指 中国华润总公司 华润集团 指 华润（集团）有限公司 华润电力控股 指 华润电力控股有限公司 锦州电力 指 华润电力（锦州）有限公司 兴宁电力 指 华润电力（兴宁）有限公司 广州热电 指 广州华润热电有限公司 古城电力 指 河南华润电力古城有限公司 沧州热电 指 沧州华润热电有限公司 曹妃甸热电 指 华润电力（唐山曹妃甸）有限公司 唐山热电 指 唐山华润热电有限公司 首阳山电力 指 河南华润电力首阳山有限公司 鲤鱼江电力 指 湖南华润电力鲤鱼江有限公司 焦作热电 指 焦作华润热电有限公司 阜阳电力 指 阜阳华润电力有限公司 宜兴热电 指 宜兴华润热电有限公司 沈阳热电 指 沈阳华润热电有限公司 洛阳热电 指 洛阳华润热电有限公司 温州特鲁莱 指 浙江温州特鲁莱发电有限责任公司 徐州电力 指 徐州华润电力有限公司 南热电力 指 江苏南热发电有限责任公司 红河水电 指 云南华润电力（红河）有限公司 化工园热电 指 南京化学工业园热电有限公司 恒兴电力 指 衡水恒兴发电有限责任公司 衡丰电力 指 河北衡丰发电有限责任公司 湖南煤业 指 湖南华润煤业有限公司 宜昌公司 指 华润电力（宜昌）有限公司 《公司章程》 指 《华润电力投资有限公司章程》 本次债券 指 于 2016 年 3 月 2 3 日 受 发行人 唯一股东华润电力控 股有限公司批准 ，经中国证监会核准向合格投资者 公开发行的不超过 150 亿元（含 150 亿元）的公司 债券 本期债券 指 华润电力投资有限公司 2016 年公司债券（ 第二 期 ），发行规模 3 0 亿元 本次发行 指 本期公司债券的发行 募集说明书 指 发行人为本期公司债券的发行而根据有关法律法 规制作的《 华润电力投资有限公司公开发行 2016 年公司债券（第二期）募集说明书》 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券登记机构、中国 证券登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 财政部 指 中华人民共和国财政部 上交所 指 上海证券交易所 承销团 指 由主承销商为本次发行而组织的，由主承销商和分 销商组成承销机构的总称 债券受托管理协议 指 发行人与债券受托管理人签署的《 华润电力投资有 限公司 公开发行 2016 年公司债券受托管理协议》 及其变更和补充 债券持有人会议规 则 指 《 华润电力投资有限公司 2016 年公司债券持有人 会议规则》及其变更和补充 投资人、持有人 指 就本期债券而言，通过认购、受让、接受赠与、继 承等合法途径取得并持有本期债券的主体 公司董事会 指 华润电力投资有限公司 董事会 公司监事会 指 华润电力投资有限公司 监事会 牵头主承销商/簿记 管理人 指 中信证券股份有限公司 联席主承销商 指 国泰君安证券股份有限公司 发行人律师 指 北京德恒律师事务所 审计机构、 普华永道 指 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 资信评级机构、评级 机构、中诚信证评 指 中诚信证券评估有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 新会计准则 指 财政部于 206 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则 — 基本准则》和 38 项具体准则，其后颁布的企业 会计准则应用指南，企业会计准则解释及其他相关 规定 工作日 指 中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包括法 定节假日） 交易日 指 上海证券交易所的营业日 法 定 节 假 日 或 休 息 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息 日 日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台 湾省的法定节假日或休息日） 元 指 无特别说明，指人民币元 最近三年 指 201 3 年度、 20 14 年度和 201 5 年度 最近三年末 指 201 3 年 12 月 31 日、 201 4 年 12 月 31 日、 201 5 年 12 月 31 日 最近三年及一期、报 告期 指 201 3 年度、 201 4 年度、 201 5 年度和 201 6 年 1 - 3 月 最近三年及一期末 指 201 3 年 12 月 31 日、 201 4 年 12 月 31 日、 201 5 年 12 月 31 日和 201 6 年 3 月 3 1 日 本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差 异，这些差异是由于四舍五入造成的。 第二节发行概况 一、本次发行的基本情况 （一）发行人基本情况 截至 201 6 年 3 月 3 1 日，发行人基本情况如下： 注册名称 ： 华润电力投资 有限公司 法定代表人 ： 周俊卿 注册资本 ： 人民币 1,580,0 万元 实缴资本： 人民币 1,358,290.4 万 元 设立日期 ： 206 年 10 月 9 日 注册地址 ： 广东省珠海市横琴新区横琴镇海河街 19 室 305 室 联系地址 ： 深圳市深南东路 501 号华润大厦 6 楼 工商登记号 ： 15040839 联系人： 郭旭、陈宇杰 联系电话 ： 075 - 3687 5786 、 075 - 368 7 575 ； 传真 ： 075 - 3687 579 邮政编码 ： 51801 经营范围 ： （一）在国家允许外商投资的领域依法进行投资。（二）受其所投 资企业的书面委托（经董事会一致通过），向其所投资企业提供下列服务： 1 、协 助或代理其所投资企业从国内外采购该企业自用的机器设备、办公设备和生产用 的原材料、元器件、零部件和在国内外销售其所投资企业生产的产品，并提供售 后服务； 2 、在外汇管理部门的同意和监督下，在其所投资企业之间平衡外汇； 3 、 为其所投资企业提供生产、销售和市场开发过程中的技术支持、员工培训、企业 内部人事管理等服务； 4 、协助其所投资企业寻求贷款及提供担保。（三）在中国 境内设立科研开发中心或部门，从事新产品及高新技术的研究开发。转让其研究 开发成果，并提供相应的技术服务。（四）为其投资者提供咨询服务，为关联公 司提供与其投资有关的市场信息、投资政策等咨询服务。（五）承担其母公司和 关联公司的服务外包业务。（六）经中国银行业监督管理委员会批准，向所投资 设立的企业提供财务支持。（ 七 ）通过佣金代理 （ 拍卖除外）、批发方式在国内销 售其进口及在国内采购的商品。 （ 法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的， 未获许可不得生产经营） （二）核准情况及核准规模 本次债券的发行经本公司于 201 6 年 3 月 23 日 召开的董事会 会议审议通过， 并 于 201 6 年 3 月 23 日 获得本公司唯一股东华润电力控股 有限 公司批准 ，本次 债券的发行规模 不超过人民币 150 亿元。 本次债券计划发行总规模不超过人民币 150 亿元 （含 150 亿元 ），分期发行： 自中国证监会核准发行之日起十二个月内完成首期发行 ， 剩余额度 将按照《管 理办法》的相关规定，根据公司的发展状况和资金需求， 自中国证监会核准发 行之日起二十四个月内发行完毕。 经中国证监会于 201 6 年 4 月 12 日签发的 “ 证监许可 [201 6 ] 718 号 ” 文核准， 公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过 150 亿元 的公司债券。公司将 综合市场等各方面情况确定债券的发行时间、发行规模及其他具体发行条款。 （三）本 期 债券的主要条款 发行主体 ： 华润电力投资 有限公司 债券名称 ： 华润电力投资 有限公司 201 6 年公司债券（ 第二期 ） ， 简称“ 16 华润 02 ”。 （未完）  |