[公告]招金矿业：海外监管公告
招金矿业股份有限公司 2016年度第三期超短期融资券发行方案 招金矿业股份有限公司（以下简称“发行人”）的超短期融 资券已向中国银行间市场交易商协会注册/备案。中国光大银行 股份有限公司（以下简称“光大银行”）为本期发行的主承销商 和簿记管理人，交通银行股份有限公司为本次债务融资工具发行 的联席主承销商。 根据中国银行间市场交易商协会关于非金融企业债务融资 工具的相关规定及自律规则，发行人与簿记管理人将本次发行的 具体发行方案披露如下： 一、发行基本情况 债务融资工具名称：招金矿业股份有限公司2016年度第三期 超短期融资券 品种：超短期融资券 发行人：招金矿业股份有限公司 发行人所在类别：第二类企业 主承销商：中国光大银行股份有限公司 簿记管理人：中国光大银行股份有限公司 联席主承销商：交通银行股份有限公司 注册通知书文号：中市协注【2015】SCP214号 接受注册/完成备案时间：2015年8月25日 注册金额：40亿元 本期发行金额：10亿元 发行期限：270天 二、发行方式的决策过程及依据 本期超短期融资券拟采取集中簿记建档的发行方式。选择集 中簿记发行的主要原因： 1、簿记建档是一种市场化的发行方式，也是国外比较成熟 的证券发行方式，其在各国债券市场中广泛使用。从国内的实践 看，大型企业债、公司债和非金融企业债务融资工具绝大多数都 采取簿记建档的方式发行。 2、簿记建档定价市场化，符合发行人的要求。簿记建档过 程中直接接收投资人的申购订单，其最终发行利率根据投资人的 投标结果而定，投资人在簿记投标过程中体现出的竞争和博弈能 有效提高定价效率，尤其是在市场比较稳定或者市场向好，投资 者需求强烈的情况下，更容易获得较为有利的发行利率。 3、集中簿记建档属于簿记建档发行方式的一种，指主承销 商作为簿记管理人在集中簿记建档系统实现簿记建档集中处理， 汇总承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量 意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进 行配售的行为。通过集中簿记建档系统发行，有利于保证发行过 程的合规性，提高市场效率。 因此，本期超短期融资券采用集中簿记建档方式发行。发行 人和主承销商承诺严格按照主管部门对集中簿记建档的相关要 求，公开、公正开展债券发行工作，本方案所有内容公司法人均 已知悉。 为提高公开决策的透明度，中国光大银行采取簿记建档配售 方案会签审批机制，集体决策，经总行投行业务部、资金部、公 司业务部、风险管理部、同业机构部会签，最终由投行业务部主 管行领导审批确认。 三、集中簿记建档的相关安排 （一）发行时间安排 1、集中簿记建档安排 本期债务融资工具簿记管理人为光大银行，本期债务融资工 具承销团成员须在申购时间截止之前，通过集中簿记建档系统向 簿记管理人提交《招金矿业股份有限公司2016年度第三期短期融 资券申购要约》（以下简称“《申购要约》”），申购时间以募集 说明书为准。 每一承销团成员申购金额的下限为1,000万元（含1,000万 元），申购金额超过1,000万元的必须是1,000万元的整数倍。 2、分销安排 认购本期债务融资工具的投资者为境内合格机构投资者（国 家法律、法规及部门规章等另有规定的除外）。 上述投资者应在上海清算所开立A类或B类托管账户，或通 过全国银行间债券市场中的债券结算代理人开立C类持有人账 户；其他机构投资者可通过债券承销商或全国银行间债券市场中 的债券结算代理人在上海清算所开立C类持有人账户。 3、缴款和结算安排 缴款时间：以募集说明书为准。 簿记管理人将在缴款日当天通过集中簿记建档系统发送《招 金矿业股份有限公司2016年度第三期短期融资券配售确认及缴 款通知书》（以下简称“《缴款通知书》”），通知每个承销团成 员的获配短期融资券面额和需缴纳的认购款金额、付款日期、划 款账户等。 合格的承销商应于缴款时间之前，将按簿记管理人的“缴款 通知书”中明确的承销额对应的募集款项划至以下指定账户： 户名：中国光大银行 账号：10010124880000001 开户银行：中国光大银行 支付系统行号：303100000006 如合格的承销商不能按期足额缴款，则按照中国银行间市场 交易商协会的有关规定和“承销协议”和“承销团协议”的有关条 款办理。 本期超短期融资券发行结束后，超短期融资券认购人可按照 有关主管机构的规定进行超短期融资券的转让、质押。 4、登记托管安排 本期超短期融资券以实名记账方式发行，在上海清算所进行 登记托管。上海清算所为本期超短期融资券的法定债权登记人， 在发行结束后负责对本期超短期融资券进行债权管理，权益监护 和代理兑付，并负责向投资者提供有关信息服务。 5、上市流通安排 本期超短期融资券在债权登记日的次一工作日，即可以在全 国银行间债券市场流通转让。按照全国银行间同业拆借中心颁布 的相关规定进行。 6、其他 无。 （二）定价原则 1、足额或超募的定价 申购时间截止后，簿记管理人将全部合规申购单按申购利率 由低到高逐一排列，取募满集中簿记建档总额对应的申购利率作 为最终发行利率。 2、认购不足的定价 集中簿记建档中，如出现全部合规申购额小于集中簿记建档 总额的情况，则采取以下措施： （1）提高利率区间再次簿记，并在规定时间内完成。 （2）缩减发行总额。 （三）配售 1、配售原则 簿记管理人集体决策会议应根据债务融资工具申购情况，遵 守“价格优先”的原则对全部有效申购进行配售。承销团成员的 获配金额不得超过其有效申购中相应的申购金额。 2、配售方式 簿记管理人债券承销发行管理小组原则上采用如下方式安 排配售： （1）如簿记区间内的合规申购总金额低于或等于集中簿记 建档总额，原则上应对全部合规申购进行全额配售； （2）如簿记区间内的合规申购总金额超过集中簿记建档总 额，原则上应对发行利率以下的全部合规申购进行全额配售，对 等于发行利率的合规申购进行按比例配售。 3、配售调整情况 簿记管理人应当对配售情况进行核查。对有下列情形之一 的，经簿记管理人债券承销发行管理小组议定，簿记管理人可对 配售结果进行适当调整： （1）对主承销商和承销团成员设有基本承销额的，须满足 对基本承销额的配售； （2）对合规申购总金额超过集中簿记建档总额的，若按比 例配售导致出现某配售对象边际上的获配量小于1000万元的情 况，经与其协商，可整量配售或不配售。 如有以上情形，簿记管理人将做好说明和记录，并妥善保存。 4、不予配售情况 簿记管理人应当对拟配售对象的情况进行核查。对有下列情 形之一的，经簿记管理人集体决策会议议定，可不予配售： （1）拟配售对象的名称、账户资料与其登记的不一致的； （2）拟配售对象有违法违规或者违反诚信原则历史的。 如有以上情形，簿记管理人将做好说明和记录，并妥善保存。 (四)有效申购不足或缴款不足的应对方案 发行过程中，如出现有效申购不足或缴款额不足，且在提高 利率区间再次集中簿记建档或缩减本期发行金额后仍未能解决， 导致本次发行面临发行失败的情况，发行人将与主承销商、簿记 管理人协商，选择采取以下方案中的一种： 1、由主承销商对本期债券进行余额包销。 2、本次发行取消，由发行人在中国货币网、上海清算所网 站公告本次发行取消的情况说明。 四、风险与对策 本期超短期融资券的发行人、主承销商、簿记管理人等 面临多种风险。相关机构的行政负责人已知悉本次簿记发行 可能涉及的风险并已采取相应措施。 （一）违约风险 本期超短期融资券发行中涉及的所有法律文件，签署各 方均应严格遵守，如出现任何一方单方面违约，其余各方将 面临违约风险。 应对措施：本期超短期融资券发行相关的协议文本中严格规 定了相关主体的违约责任，一旦发生相关主体的违约行为，受害 方即可按照协议约定主张自身合法权利。同时，在本期超短期融 资券发行过程中，实行相关主体之间最大限度的信息披露机制， 从而降低各方因信息不对称造成单方面违约的概率。 （二）操作风险 如参与机构任何一方出具的文件、协议内容要素错误或 未及时完成缴款、付款等操作；集中簿记现场设备故障或相 关人员操作失误，未收到或未统计部分认购要约等情况，导 致发行延时或失败及其他操作风险。 应对措施：簿记管理人应完善内控制度，引入复核复查 程序，强化内部风险控制，制定详细的操作规程，并加强对 相关人员的专业培训，减少操作失误。 （三）包销风险 主承销商在集中簿记建档发行过程中，未能全额募集债 券公告发行量，按照相关协议要求，主承销商对余券履行余 额包销义务，存在包销风险。 应对措施：本期超短期融资券簿记建档管理人在本期超 短期融资券发行前向潜在机构投资者进行了积极推介和充分 询价，并充分评估发行时点的市场情况，在此基础上制定本 期超短期融资券发行的集中簿记建档区间，在宏观政策、市 场走势不发生剧烈变化的情况下，可最大限度降低本期超短 期融资券的包销风险。同时，簿记建档管理人将提前做好包 销预案，在遇到宏观政策或市场环境发生剧变、确实需要履 行包销程序的情况下，按照承销协议相关约定启动余额包销 流程，保证全额募集款项的缴付。 （四）分销系统风险 本期集中簿记建档配售结果通过托管机构进行分销、缴 款，如分销系统发生故障，可能面临操作系统风险。 应对措施：簿记建档管理人安排专人负责本期超短期融 资券的分销工作，并按时向托管机构提交分销所需的材料， 确保托管机构及时完成确权，并督促分销机构在规定时限内 完成分销工作。对于分销系统故障等不可抗力造成未按时完 成分销工作的，在相关分销协议中约定后续处理流程及相关 方的权利义务，确保在系统故障情况下本期超短期融资券发 行工作的妥善处理，保障投资人、发行人等相关机构的合法 权利。 （五）推迟发行风险 本期超短期融资券集中簿记建档期间如发生货币政策调 整等重大不利事件，可能出现簿记结果超出发行人预期而推 迟发行或调整利率区间的风险。 应对措施：簿记建档管理人在债券发行前对货币政策及市场 走势进行充分评估，发行窗口尽量避开货币政策敏感期；如确定 在货币政策敏感期发行，簿记建档管理人将在确定簿记区间时综 合考虑货币政策可能变动的因素，最大限度避免市场实际利率超 出既定簿记区间的情况出现；如因货币政策调整造成发行利率与 发行人预期偏离过大而推迟发行的，簿记建档管理人和发行人等 相关机构应将货币政策变动、相关各方意见及最终决策做好记录 以备后查。 五、重大事项 发行人承诺按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具 公开发行注册工作规程》、《银行间债券市场非金融企业债务融资 工具信息披露规则》等相关规则指引要求进行披露，在发行结束 前不发生重要事项，以及不发生非重要、但可能对投资价值及投 资决策判断有影响的事项；如有上述事项发生发行人承诺及时通 告主承销商和协会。 主承销商承诺在发行结束前发行人不发生重要事项，以及不 发生非重要、但可能对投资价值及投资决策判断有影响的事项； 如有上述事项发生，主承销商承诺按照《银行间债券市场非金融 企业债务融资工具公开发行注册工作规程》、《银行间债券市场非 金融企业债务融资工具信息披露规则》等相关规则指引要求及时 处理并通告协会。 截至本《发行方案》签署之日，除已在《募集说明书》/《定 向发行协议》中披露的事项外，发行人未发生重要事项、层级未 调整。" 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 1 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 注册金额 人民币 40 亿元 本期发行金额 人民币 10 亿元 期限 270 天 担保情况 无 评级公司一 中诚信国际信用评级有限责任公司 主体级别 AAA 主承销商 簿记管理人 联席主承销商 募集说明书日期：二〇一六年九月 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 2 声 明 本公司发行本期债务融资工具已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不 代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值做出任何评价，也不代表对本期 债务融资工具的投资风险做出任何判断。投资者购买本企业本期债务融资工具， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确 性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有 关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，全体高管人员承诺其中不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连 带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书 所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的债务融资工具，均视 同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资 者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。 本募集说明书属于补充募集说明书，投资人可通过发行人在相关平台披露的 募集说明书查阅历史信息。相关链接详见“第十四章备查文件”。 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 3 目 录 第一章 释义.......................................................................................................................................... 5 第二章 风险提示及说明....................................................................................................................... 7 一、本债务融资工具所特有的投资风险........................................................................................... 7 二、与发行人相关的风险................................................................................................................... 7 第三章 发行条款................................................................................................................................ 17 一、本期超短期融资券的基本情况................................................................................................. 17 二、本期超短期融资券的承销与发行方式..................................................................................... 18 三、本期超短期融资券的认购与托管............................................................................................. 19 四、本期超短期融资券的交易与付息兑付..................................................................................... 19 第四章 募集资金运用......................................................................................................................... 20 一、融资目的.................................................................................................................................... 20 二、募集资金运用............................................................................................................................. 20 三、承诺............................................................................................................................................ 21 四、偿债保障措施............................................................................................................................. 21 第五章 企业基本情况......................................................................................................................... 24 一、发行人基本情况......................................................................................................................... 24 二、发行人历史沿革......................................................................................................................... 24 三、公司控股股东与实际控制人..................................................................................................... 27 五、公司下属企业情况..................................................................................................................... 29 六、公司治理结构............................................................................................................................. 34 七、企业人员基本情况..................................................................................................................... 44 八、公司经营范围和主营业务......................................................................................................... 52 九、在建工程与未来投资计划......................................................................................................... 63 十、战略定位与发展规划................................................................................................................. 64 十一、公司所在行业状况................................................................................................................. 65 第六章 发行人财务情况..................................................................................................................... 75 一、发行人 2015 年财务报告编制审计情况及财务数据............................................................... 75 二、主要财务数据分析及指标变化分析......................................................................................... 83 三、发行人有息债务情况................................................................................................................. 85 四、关联方及关联交易情况............................................................................................................. 87 五、或有事项.................................................................................................................................... 93 六、受限资产情况.................................................................................................................................94 七、发行人海外投资情况................................................................................................................. 94 八、发行人金融衍生品及重大理财投资情况................................................................................. 95 九、其他重大事项公告..................................................................................................................... 95 十、发行人直接债务融资计划......................................................................................................... 95 十一、2015 年不利变化情况............................................................................................................ 95 第七章 企业资信状况......................................................................................................................... 96 一、发行人近三年评级情况............................................................................................................. 96 二、发行人主体评级报告摘要......................................................................................................... 96 三、跟踪评级安排............................................................................................................................. 97 四、银行授信情况............................................................................................................................. 97 五、近三年是否有债务违约纪录..................................................................................................... 98 六、近三年发行人及子公司债务融资工具偿本付息情况............................................................. 98 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 4 第八章 债务融资工具信用增信......................................................................................................... 99 第九章 税项...................................................................................................................................... 100 一、增值税...................................................................................................................................... 100 二、所得税...................................................................................................................................... 100 三、印花税...................................................................................................................................... 100 第十章 发行人信息披露工作安排................................................................................................... 101 一、信息披露机制........................................................................................................................... 101 二、信息披露安排........................................................................................................................... 101 第十一章 违约责任和投资者保护................................................................................................... 103 一、违约事件.................................................................................................................................. 103 二、违约责任.................................................................................................................................. 103 三、投资者保护机制....................................................................................................................... 103 四、不可抗力.................................................................................................................................. 108 五、弃权.......................................................................................................................................... 109 第十二章 发行人承诺........................................................................................................................110 第十三章 发行的有关机构................................................................................................................111 第十四章 备查文件及查询地址........................................................................................................116 5 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 第一章 释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义 一、常用词语释义 发行人/本公司/公司/招金 矿业 指招金矿业股份有限公司 超短期融资券 具有法人资格，信用评级较高的非金融企业在银行间 债券市场发行的，期限在270天以内的短期融资券 本期超短期融资券 指发行规模为10亿元人民币的招金矿业股份有限 公司2016年度第三期超短期融资券 本次发行/本期发行 指本期超短期融资券的发行行为 募集说明书 指本公司为本期超短期融资券的发行而根据有关法律 法规制作的《招金矿业股份有限公司2016年度第三期 超短期融资券募集说明书》 人民银行 指中国人民银行 交易商协会 指中国银行间市场交易商协会 上海清算所 指银行间市场清算所股份有限公司 实名记账式短期融资券 指采用上海清算所的登记托管系统以记账方式登 记和托管的超短期融资券 主承销商 指中国光大银行股份有限公司 联席主承销商 指交通银行股份有限公司 承销团 指主承销商为本次发行根据承销团协议组织的，由 主承销商和其他承销商组成的承销机构 承销协议 指主承销商与发行人为本次发行签订的《银行间债 券市场非金融企业债务融资工具承销协议》 承销团协议 指承销团各方为本次发行签订的《银行间债券市场非 金融企业债务融资工具承销团协议》和关于参与招金 矿业股份有限公司2015-2017年度超短期融资券承销 团回函 余额包销 指主承销商按照承销协议的规定，在承销期结束时， 将售后剩余的本期超短期融资券全部自行购入的承销 方式 集中簿记建档 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后 ，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理 6 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率 （价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确 定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。集中 簿记建档是簿记建档的一种实现形式，通过集中簿 记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理 簿记管理人 指制定簿记建档程序及负责实际簿记建档操作者，本 期超短期融资券发行期间由主承销商中国光大银行 股份有限公司担任 工作日 指每周一至周五，不含中国法定节假日 元 指人民币元 《公司章程》 指《招金矿业股份有限公司章程》 招金集团 指山东招金集团有限公司 青河矿业 指青河县金都矿业开发有限公司 和政矿业 指和政鑫源矿业有限公司 鑫丰源矿业 指凤城市鑫丰源矿业有限公司 龙鑫矿业 指广西贵港市龙鑫矿业开发有限公司 白云矿业 指辽宁招金白云黄金矿业有限公司 招金金合 指招远市招金金合科技有限公司 北金所 指北京金融资产交易所有限公司 二、专业名词释义 上海黄金交易所 指经国务院批准，由中国人民银行组建，在国家工商 行政管理局登记注册的，不以营利为目的，实行自律 性管理的法人，遵循公开、公平、公正和诚实信用的 原则组织黄金、白银、铂等贵金属交易，于2002年10 月30日正式开业 标准金 指可在上海黄金交易所交易的1号金和2号金 金精矿 指金矿石经过选矿处理后的含金产品，是含金原料的 主要品种之一 保有资源储量 指探明的矿产资源储量经过矿山开采和扣除地下损 失量后的实有资源储量 9999金 指国标1号金，含金量在99.99%以上 9995金 指国标2号金，含金量大于99.95%，小于99.99% 氰化技术 指从氰化浸出液（或矿浆）中回收金，工业生产较为 成熟的三大工艺包括锌粉置换工艺、活性炭吸附工艺 和离子交换树脂工艺。目前世界上新建的金矿中约有 80%都采用氰化法提金 7 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 品位 指矿石中有用元素或它的化合物含量的百分率。含量 的百分率愈大，品位愈高，据此可以确定矿石为富矿 或贫矿 三同时 指建设项目中防治污染的措施，必须与主体工程同时 设计、同时施工、同时投产使用 第二章 风险提示及说明 一、本债务融资工具所特有的投资风险 （一）利率风险 在本期超短期融资券存续期内，国际、国内宏观政治、经济环境的变化，国 家经济政策的变动等因素会引起市场利率水平的变化，市场利率的波动将对投资 者投资本期超短期融资券的收益造成一定程度的影响。 （二）流动性风险 本期超短期融资券将在银行间债券市场流通，但由于本期超短期融资券期限 及条款设置方面的特殊性，公司无法保证本期超短期融资券在债券市场交易流通 的活跃性，投资者可能因为无法及时找到交易对手方将超短期融资券变现，从而 面临一定的流动性风险。 （三）偿付风险 在本期超短期融资券的存续期内，如政策、法规或行业、市场等不可控因素 对发行人的经营活动产生重大负面影响，进而造成发行人不能从预期的还款来源 获得足够的资金，将可能影响本期超短期融资券按期足额还本付息。 二、与发行人相关的风险 （一）财务风险 1、现金流逐年下降的风险 2013 年~2015 年，发行人现金净流量分别为-33,056.45 万元、2,1909.13 万元、 77,828.72 万元，呈增加趋势， 2013 年公司现金净流量为负。主要原因是经营性 特别风险提示：本期超短期融资券无担保，能否按期兑付取决于发 行人信用。 8 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 现金流减少及投资性现金流出逐年大幅增加导致。经营性现金流方面，近三年来， 发行人经营活动产生的现金流量净额均为正数，经营活动产生现金的能力较强， 2013 年由于黄金价格持续在低位运行，直接影响了公司产品的销售单价，进而 影响了公司的营业收入和经营性净现金流；投资性现金流方面，投资活动产生的 现金流量净额均为负数，是由于公司近年来持续的矿权和股权收购，以及对现有 矿山继续投资等资本性支出的增加，导致投资活动现金流出较大；筹资性现金流 方面，筹资活动产生的现金流量净额随着公司银行借款增加、超短期融资券、私 募债及公司债的发行，呈现大幅上升趋势。公司现金净流量逐年减弱可能对公司 未来的偿债能力带来一定的影响。 2、存货跌价的风险 2013年~2016年6月，发行人业务规模不断扩大存货增长较快，公司存货余额 分别为265,618.86万元、317,228.08万元、343,918.31万元、367,016.66万元，占公 司流动资产比重分别为37.74%、53.74%、54.96%、51.25%。公司存货主要为金 精矿等原材料和黄金等产成品，2013年，随着国际金价的不断下跌，发行人出于 谨慎性原则对存货计提跌价准备，计提金额为12,110.16万元，2014年末，公司计 提跌价准备8,436.33万元。2015年末，公司计提跌价准备5,971.21万元。若金价进 一步下跌，不排除未来本公司进一步对存货计提跌价准备。 3、利润下滑风险 受到黄金价格下滑影响，发行人 2013 年、2014 年和 2015 年实现的归属于 母公司所有者的净利润分别为 71,816.97 万元、46,144.85 万元和 31,678.19 万元， 2014 年以来盈利水平出现下降，虽然本公司的毛利率水平及利润规模仍旧处于 行业领先地位，但归属于母公司所有者净利润较 2013 年下降 35.73%，2015 年同 比下降 31.36%。目前，发行人正在通过努力降低成本等多种方式应对行业情况 变化带来的不利影响，但若黄金价格进一步下挫，发行人自身的盈利能力也将在 一定程度上受到影响。 4、短期债务压力上升风险 2013 年~2016 年 6 月，公司流动负债占总负债的比重分别为 77.36%、64.74%、 71.79%和 76.62%。公司流动负债中短期借款占比较大，2016 年 6 月末上述科目 余额占总负债比重为 76.62%。总体看，公司流动负债占比较高，可能面临一定 的短期债务压力上升风险。 5、负债规模上升的风险 9 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 2013 年~2016 年 6 月，发行人负债规模呈持续上升的趋势，与其资产总额变 化的趋势相符。2013 年末，发行人总资产 2,248,664.46 万元，负债总额 1,324,036.84 万元，资产负债率 58.88%；2014 年末，发行人总资产 2,622,416.86 万元，负债 总 额 1,654,297.43 万 元 ， 资 产 负 债 率 63.08% ； 2015 年 末 ， 发 行 人 总 资 产 3,095,193.49 万元，负债总额 1,737,094.85 万元，资产负债率 56.12%；2016 年 6 月末，发行人总资产 3,245,056.54 万元，负债总额 1,868,887.21 万元，资产负债 率 57.59%。发行人负债规模增加，资产负债率提高，将可能增加发行人的偿债 压力。 6、未来资本支出较大的风险 作为国内领先的黄金企业，发行人的发展模式突出体现为资源占有和整合。 为巩固行业地位，增强竞争力，发行人以黄金为主进行重点扩张的战略布局，占 领大型资源、重点成矿带，不断提高其黄金资源储备量。在项目投资方面，发行 人2016年计划投资7.89亿元；在探矿投资方面计划投资1.04亿元。本公司未来的 投资可能会带来一定的资本支出压力。 7、应收账款集中度较高的风险 2013年~2016年6月，发行人应收账款金额分别为12,449.09万元、5,702.66万 元、5,110.56万元和9,787.16万元，虽然占总资产比重较小，分别为0.55%、0.22%、 0.16%和0.3%，但发行人应收账款集中度较高。虽然公司不能收回应收账款的风 险较小，资产质量较有保障，但不排除未来公司应收账款坏账存在大幅提高的风 险。 8、其他应收款集中度较高风险 2013 年~2016 年 6 月，发行人其他应收款余额分别为 209,858.88 万元、 39.524.24 万元、24,360.06 万元和 55,110.77 万元，受股权收购持续增长导致其他 应收款余额及流动资产占比持续增长。其他收款集中度占比较高，虽然全部为股 权收购款但不排除为公司的经营带来一定程度的影响。 9、所有者权益结构不稳定的风险 2013 年~2016 年 6 月，发行人少数股东权益分别为 85,657.85 万元、108,290.43 万元、290,008.78 万元和 295,197.87 万元，分别占当年末所有者权益的 9.26%、 11.19%、21.35%和 21.45%，虽然少数股东权益占比相对较小，但不排除发行人 所有者权益结构存在不稳定的风险。 10、期间费用较高风险 10 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 2015 年发行人期间费用合计 15.55 亿元，占营业总收入比重达 25.75%，其 中管理费用为 9.43 亿元，一定程度上侵蚀了公司的利润空间，公司费用控制能 力有待加强，对公司自身的盈利能力也将在一定程度上受到影响。 11、担保风险 为支持下属公司的发展，本公司按照国家相关法律法规以及公司章程的规定， 为下属公司提供担保。截至 2016 年 6 月末，公司累计担保金额 27,750 万元，全 部为对子公司提供担保。在担保期内，如果下属公司出现经营风险导致丧失还款 能力或未能按期偿还借款，公司将承担连带责任，将可能会对公司的财务状况造 成一定程度的负面影响。 12、商誉减值风险 发行人 2013 年~2016 年 6 月商誉余额分别为 87,445.78 万元、86,270.47 万元、 82,400.97 万元和 81,572.8 万元。收购价格与公允价格之间的差额确认为商誉， 价格变动可能导致发行人商誉有减值的风险。 13、经营周转率下降风险 发行人 2013 年~2016 年 6 月，存货周转次数分别 1.59 次、1.98 次、1.07 次 和 0.52 次（其中 2016 年二季度数据未年化处理），发行人销售债权周转次数分 别为 44.17 次、45.88 次、71.16 次和 8.91 次（其中 2016 年二季度数据未年化处 理），发行人流动资产周转次数分别为 0.99 次、0.89 次、0.97 次、0.35 次。发行 人相关周转率呈下降趋势，发行人的经营和盈利存在一定风险，可能导致未来发 行人的偿付能力有所下降。 14、采矿权到期风险 发行人自取得矿权以来，一直重视矿权延续及矿产资源的勘探及评审工作， 至今未出现过矿权被国土资源部门注销的情形。虽然目前公司有个别采矿权已到 期，但是均是按照相关部门规定在采矿权证到期前 3 个月内办理延续，由于办理 进度会而导致的个别采矿权处于空档期，存在一定的风险，但相关国土部门可以 证明其合法性。 15、铜业务客户集中度较高风险 公司铜业务客户较为单一，客户集中度高，对大客户依赖程度较高。大客户 需求量的不利变动将会给公司的生产经营产生一定的影响。但是公司铜销售采取 的是点价的销售方式，由公司销售部盯盘确定销售单价，保证公司盈利水平。因 11 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 此，铜业务市场风险为主要风险。 （二）经营风险 1、黄金价格波动的风险 公司产品面临一定的价格风险，主要与黄金的市场价格波动有关。黄金是公 司的主要产品，公司生产的标准金锭通过上海黄金交易所出售，价格基本与国际 黄金价格保持一致，而国际金价受到通货膨胀预期、美元走势、利率、黄金市场 供求、经济发展趋势及金融市场稳定性等多种因素影响。近期黄金价格剧烈震荡， 如果黄金价格持续下跌，可能对公司的经营业绩带来一定的影响。 2、铜价格持续下跌的风险 近年来随着铜伴生矿的比例增大，铜矿采选及冶炼业务成为公司非黄金业务 收入的主要来源。国际铜价受到通货膨胀预期、美元走势、利率、现货市场供求、 经济发展趋势及金融市场稳定性等多种因素影响，价格持续波动。2013年-2015 年铜销售收入占发行人主营业务比例为12.99%、11.90%、7.86%，同期铜销售单 价为53,515元/吨、42,281元/吨、35,516元/吨。铜销售收入近年来在发行人主营业 务收入中占比较高，而铜价则呈下降趋势，如果铜价持续下跌，可能对公司的经 营业绩带来一定的影响。 3、成本上升的风险 公司的生产成本主要包括原材料、辅料、电力以及人工等成本，公司积极加 强技术研发，利用先进的开采技术和装备配备，采取一系列成本控制措施，实现 了良好的成本控制能力，实现了较低的克金综合成本。但不排除未来由于原材料、 物料、电力价格以及人工费用上涨的因素，公司可能面临一定的成本价格上升的 风险，将对公司的盈利能力带来一定的影响。 4、外汇风险 公司进行的交易全部以人民币计价。人民币兑美元的汇率波动可能影响国际 金价的人民币价格及本地金价的美元价格，因此可能对公司的经营业绩会构成一 定的影响。 5、黄金采掘冶炼行业竞争加剧引发的风险 公司与其它中国采矿企业在寻找及收购资源方面，以及在公司的冶炼业务所 需金精矿的采购来源上存在竞争。与公司相比，部分竞争者可能在资源品位及储 12 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 量、技术、成本等方面存在一定相对优势。如果公司在主要经营地招远以外的中 国其它地区拓展业务，将可能面对对当地矿产具有更深认识或更能有效控制资源 的竞争者。此外，由于中国已经加入世贸组织，中国政府已逐步放宽对低品位及 难选冶金矿石的勘探、开发及开采的海外投资的限制。中国黄金采掘冶炼行业日 趋激烈的竞争可能会对公司未来的持续发展及盈利能力带来一定的影响。 6、勘探的风险及开发项目的不确定性带来的未来黄金储量及生产增长风险 任何黄金勘探计划能否成功，均取决于多项因素，其中包括：（1）能否确 认矿体的所在位置；（2）于矿体的所在位置进行开采是否产生经济效益；（3） 能否建立适当的冶炼程序及能否符合经济效益兴建适当的采矿及选矿设施；（4） 是否能取得所需的相关政府部门的批复。为在探矿区取得额外储量，公司需要进 行开发项目建设，包括扩大现有矿山以及开发新矿山。项目开发建设的实际结果 可能与开发前进行的项目可行性研究结果有重大差异。此外，任何新矿山的开发 及兴建或扩大现有矿山也同时受到其它多种因素的影响，包括：（1）能否获得 所需政府批文及所需时间；（2）所需兴建采矿及选矿设施的时间及成本，是否 需要建设冶炼及精炼设施及有关成本；（3）是否有足够劳务、能源及其它物料 及其成本，能否符合运输及其它基础设施条件；（4）是否能为建设及开发活动 提供足够资金。因此，公司不能保证未来探矿活动或开发项目能延续公司现有采 矿业务，或带来任何具有经济效益的新采矿业务。如果公司不能通过勘探来扩充 或扩展现有矿山的储量或发现拥有资源的新矿，或者未能完成所需开发项目，公 司未来可能不能增加或维持现有黄金生产的水平。 7、矿产资源储量和可采储量估测的风险 公司通过勘查技术对矿产资源量和可采储量进行估测，据此判断开发和经营 的可行性并进行工业设计。由于矿山地质构造复杂且勘探工程范围有限，矿山的 实际情况可能与估测结果存在差异。若未来公司的实际矿产资源量和可采储量与 估测结果有重大差异，可能会对公司的生产经营和财务状况造成不利影响。 8、对外收购兼并矿山资产或企业的风险 近年来，发行人将加快对外开发作为公司一项主要的经营战略予以实施，本 公司在埠内、埠外（指招远以外的地区）收购兼并的资产和企业遍及新疆、甘肃、 海南等主要产金区域。未来几年本公司将进一步加大对外开发步伐，增加本公司 黄金储备，提高黄金产能。但如果收购对象的实际储量或资源与事先估算有较大 差距，或因所购入资产或企业的营运、技术、工艺和产品以及员工未能与本公司 现有业务完全融合，本公司可能面临因收购产生的投资风险。 13 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 9、安全生产经营的风险 采矿和冶炼业务涉及多项潜在经营风险，包括工业事故、矿场坍塌、恶劣天 气、设备故障、火灾、地下水渗漏、爆炸及其他突发性事件，这些风险可能导致 人员伤亡、财产损失、环境破坏及潜在的法律责任。公司已落实一系列有关安全 生产管理的指引和规定，2011年公司被确立为全国首批资源综合利用建设示范基 地，并荣获国家安全文化建设示范企业称号。 10、黄金采掘冶炼行业竞争加剧引发的风险 发行人与其它中国采矿企业在寻找及收购资源方面，以及在冶炼业务所需金 精矿的采购来源上存在竞争。与发行人相比，部分竞争者可能在资源品位及储量、 技术、成本等方面存在一定相对优势。发行人在主要经营地招远以外的中国其它 地区拓展业务，可能面对当地矿产具有更深认识或更能有效控制资源的竞争者。 除本地竞争者外，本公司也会与海外公司竞争。中国黄金采掘冶炼行业日趋激烈 的竞争可能会对发行人未来的持续发展及盈利能力带来一定的影响。 11、环境保护风险 在黄金的采、选、冶过程中会带来废石、尾矿以及废气、废水和废渣等废弃 物，如控制不当，废弃物中的有害物质将会对周边环境包括土地、空气及水资源 等造成污染和影响，因此国家对矿山开采等行业的环保设施建设要求较高。若采 取的环保措施无法达标，可能对地区环境造成不良影响，进而受到监管部门处罚， 甚至面临法律上的诉讼和经济上赔偿的风险。随着国家对环保的重视，本公司将 不断加大对环保方面的资金投入，从而导致本公司经营成本上升。此外，本公司 无法保证正常的生产经营活动不会因为国家相关部门对于安全环保工作的检查 而出现短期暂停生产的情形。 12、黄金租赁和套期保值风险 2013年开始，公司开始开展黄金租赁业务作为一种短期融资方式，具体模式 为本公司向银行租赁出黄金，出售该等黄金并获取现金，到期向银行归还等额同 质黄金并按合同约定支付租赁费用。为避免黄金价格波动对该业务的影响，本公 司在租赁黄金并出售的同时买入黄金远期合同以锁定归还黄金时的现金支出。在 该远期合同交割前，黄金价格的波动将影响所租赁黄金及远期合同的公允价值， 进而对公司利润水平产生一定影响。此外，公司还通过卖出黄金远期合同的方式 对部分黄金销售进行套期保值，该等远期合同在交割前的公允价值同样会受到黄 金价格波动的影响，如果黄金价格大幅上升，套期保值可能导致公司盈利水平低 于未进行套期保值的情形，存在一定的套期保值风险。 14 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 13、关联交易风险 近三年来，发行人关联交易主要为向关联方购买商品、接受劳务，向关联方 销售商品、提供劳务，关联租赁，关联担保。如公司对关联交易控制不力，或者 关联方经营不善等原因，导致公司无法收回资金或者需承担担保责任时，则可能 对公司生产经营带来不利影响。 14、部分资产流动性较差的风险 发行人 2015 年末固定资产中房屋及建筑物期末价值为 36.09 亿元，该部分 资产变现能力较差，可能会影响发行人资产流动性和偿债能力，发行人存在部分 资产流动性较差的风险。 15、新疆矿区的政治经济稳定性风险 近年来公司加大了对新疆地区矿产资源收购和开发力度，新疆业务的拓展和 深入发展，将面临更多当地政治、文化等多方面不确定性因素的影响。地缘政治、 经济和其他条件的复杂性，都可能加大本公司新疆业务拓展及经营的风险。 （三）管理风险 1、人才储备管理的风险 公司业务的发展依赖若干主要工作人员，包括董事、监事、高级管理人员、 其它员工、承包商及顾问。但公司不能保证该等人员将继续向公司提供服务或将 履行其雇用合同的协议条款及条件。任何主要人员的流失以及继续储备专业人才 都有可能在一定程度上增加公司的管理成本，并影响到公司的可持续经营和发展。 2、关联交易风险 公司与控股子公司和合营、联营企业等关联方存在一定的关联交易。公司发 生的经常性关联交易金额占营业收入的比例较低，价格公允，程序合法，未对公 司的生产经营产生不利影响，对公司的财务状况和经营成果无重大影响。如果公 司与重要关联方存在重大关联交易，将可能会给公司的生产经营带来一定的不利 影响。 3、安全生产管理的风险 采矿和冶炼业务涉及多项潜在经营风险，包括工业事故、矿场坍塌、恶劣天 气、设备故障、火灾、地下水渗漏、爆炸及其他突发性事件，这些风险可能导致 15 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 人员伤亡、财产损失、环境破坏及潜在的法律责任。本公司已落实一系列有关安 全生产管理的指引和规定，但本公司不能确保日后不会发生因处理不当所引致的 意外事故。 4、下属公司管理风险 截至2016年6月末，发行人合计拥有36家境内一级全资、控股子公司，1家境 外一级子公司，因此发行人能在统一协调下发挥整体优势。发行人部分工程项目 通过下属子公司开展，若发行人未能对子公司进行有效的管理，导致项目未能顺 利执行，可能对发行人的经营业绩产生不利影响。 5、突发事件引发公司治理结构突然变化的风险 发行人已形成了股东会、董事会、监事会和经营管理层相互配合，相互制衡 的较为完善的公司治理结构。如发生突发事件，例如事故灾难、生产安全事件、 公司高级管理人员被执行强制措施或因故无法履行职责等，造成其部分董事会、 监事会和高级管理人员无法履行相应职责，可能造成公司治理机制不能顺利运作， 董事会、监事会不能顺利运行，对发行人的经营可能造成不利影响。 （四）政策风险 1、行业政策变动的风险 中国对黄金采掘冶炼行业出台了一系列法律法规和规章制度，构成了公司正 常持续运营的外部政策、法律环境，对于公司的业务开展、生产运营、内外贸易、 资本投资等方面都有重要影响。如果相关行业政策发生变化，可能会对公司的生 产经营造成相应影响。 2、环保政策限制和变化的风险 随着中国经济增长方式的转变和可持续发展战略的全面实施，环境保护工作 日益受到重视，国家和各级地方政府部门对于黄金采掘冶炼行业也不断提出更高 的环保要求。随着环保标准的提高，尤其是根据《关于在化解产能严重过剩矛盾 过程中加强环保管理的通知》（环发【2014】55号文）相关规定，公司在环保方 面的投入也将相应增加，可能对公司的经营业绩带来相应的影响。 3、税收政策变化的风险 根据中国的相关法律及法规，公司须缴付包括企业所得税、资源税、营业税、 16 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 增值税、城市维护建设税、教育费附加及物业税等税费。根据财政部、国家税务 总局《关于黄金税收政策问题的通知》（财税【2002】142号）的规定，黄金生 产和经营单位销售黄金和黄金矿砂（含伴生金）免征增值税。但公司生产及出售 的白银及其它副产品，以及公司为第三方处理矿石及精矿而收取的费用，均须缴 纳增值税，税率介于6%至17%。如果标准金锭销售的增值税减免政策发生变化， 或政府相关部门进一步调高资源税税率或其它税率，将可能对公司经营业绩产生 一定的影响。 17 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 第三章 发行条款 一、本期超短期融资券的基本情况 超短期融资券名称： 招金矿业股份有限公司2016年度第三期超短期融资券 发行人： 招金矿业股份有限公司 发行人待偿还债务融 资工具余额： 截至本募集说明书签署之日，发行人及下属子公司待偿还债 务融资工具余额为87.5亿元，其中：公司债36.5亿元，中期 票据21亿元，超短期融资券20亿元，非公开定向债务融资工 具10亿元 注册额度： 人民币肆拾亿元（RMB4,000,000,000.00元） 本期发行金额（面值）：人民币壹拾亿元（RMB1,000,000,000.00元） 计息年度天数： 365天 超短期融资券期限： 270天 超短期融资券面值： 100元 超短期融资券形式： 本期超短期融资券采用实名制记账式 发行价格： 按面值平价发行，发行价格为100元/百元 票面利率： 按簿记建档结果确定 发行对象： 本期超短期融资券面向全国银行间债券市场的机构投资者 （国家法律、法规禁止购买者除外）发行 最低认购金额： 认购人认购本期超短期融资券的金额应当是人民币1,000万 元的整数倍，且不少于人民币1,000万元 承销方式： 组织承销团，主承销商余额包销 发行方式： 采用簿记建档，集中配售方式发行 发行日： 2016年9月22日 起息日： 2016年9月23日 上市流通日： 2016年9月26日 兑付日： 2017年6月20日（如遇法定节假日，则顺延至下一工作日） 兑付方式： 到期一次性还本付息，本期超短期融资券的兑付按照中国人 民银行的规定，由上海清算所代理完成兑付工作 发行对象： 本期超短期融资券面向全国银行间债券市场的机构投资者 18 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 （国家法律、法规禁止购买者除外）发行 超短期融资券担保： 本期超短期融资券无担保 信用评级机构一： 中诚信国际信用评级有限责任公司 信用评级结果一： 本公司主体信用级别为AAA，评级展望为稳定 税务提示： 根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期超短 期融资券所应缴纳的税款由投资者承担 适用法律： 本期所发行超短期融资券的所有法律条款均适用中华人民 共和国法律 簿记建档安排： 由主承销商安排簿记建档 分销安排： 承销团成员在本期超短期融资券分销期内，通过上海清算所 客户端将所承销的超短期融资券按照协议价格向其他市场 成员进行分销，所分销的超短期融资券应在上海清算所办理 托管 缴款和结算安排： 2016年9月23日上午 前承销团成员向主承销商缴款，债券结 算通过上海清算所登记托管系统进行 登记托管安排： 上海清算所采用实名记账方式登记托管 上市流通安排： 本期超短期融资券在债权债务登记日的次一工作日即可在 全国银行间债券市场上市流通 集中簿记建档系统技 术支持机构 北金所 二、本期超短期融资券的承销与发行方式 本期融资券由主承销商组织承销团，并由主承销商以余额包销的方式承销。 本期融资券认购和缴款过程由主承销商集中管理。 本期融资券采取簿记建档方式按面值发行，簿记管理人为中国光大银行股份 有限公司。 本期融资券承销团成员须在本次发行方案规定的发行时间内向簿记管理人 提交加盖公章的书面《申购要约》，在规定时间以外所作的任何形式的认购承诺 均视为无效。 簿记管理人根据簿记建档的结果，确定本期融资券的配售方案。分销商在簿 记建档中直接向主承销商申报其认购意愿；主承销商根据簿记建档结果确定本期 19 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 融资券发行价格和承销数量,并以书面形式确定。 簿记管理人下达《招金矿业股份有限公司2016年度第三期超短期融资券配售 确认及缴款通知书》，书面通知各承销团成员的获配售超短期融资券额度和需缴 纳的认购款金额、付款日期、划款账号。承销团成员应按照《缴款通知书》的要 求，按时足额将认购款项划至簿记管理人指定的账户。 三、本期超短期融资券的认购与托管 1、本期融资券以实名记账方式发行，在上海清算所进行登记托管。 2、本期融资券对全国银行间债券市场的机构投资人发行，只在全国银行间 债券市场交易，不对社会公众发行。 3、本期融资券以人民币1000万元为一个认购单位，投资者认购数额必须是 人民币1000万元的整数倍且不小于人民币1000万元。 四、本期超短期融资券的交易与付息兑付 1、本期融资券于债权债务登记日的次一工作日，即可以在全国银行间债券 市场机构投资者之间流通转让。 2、本期超短期融资券的结算和付息兑付通过上海清算所的登记托管系统进 行，并按照上海清算所的相关规定进行操作。 20 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 第四章 募集资金运用 一、融资目的 （一）优化融资结构 本次超短期融资券的发行将使本公司逐步摆脱主要依靠银行融资的局面，提 高直接融资比例和优化融资结构，补充企业流动资金 ，增加本公司现金等管理 的灵活性。 （二）降低融资成本 本公司此前通过银行贷款方式获得的资金成本相对较高。本次超短期融资券 的发行可以一定程度降低融资成本。 二、募集资金运用 发行人将加强募集资金管控，严格按照约定用途使用募集资金。募集资金 用途不违反国家相关产业政策和法律规定。 本期超短期融资券募集资金10亿元，用于偿还发行人本部及下属子公司的银 行短期借款及交易性金融负债（黄金租赁）。具体用途如下： 截至2016年6月末，发行人本部及其子公司短期借款余额74.31亿元，其中本 部银行借款余额488,636.96万元，其下属子公司短期借款171,134.34万元。为了调 整债务结构，有效降低流动性风险，增加直接融资的份额，降低负债平均成本， 使公司的负债结构更加稳定，发行人拟将发行的10亿元超短期融资券募集资金用 于偿还发行人本部及下属子公司成本较高的银行短期借款及黄金租赁。 黄金租赁业务，是指以融资为目的的租金企业，在银行租赁黄金后，通过上 海交易所卖出黄金获得资金，待租赁到期日购入黄金以归还银行并向银行支付黄 金租赁费的业务。在业务续作过程中，通过银行配套的套期保值工具，锁定远期 黄金购买的价格以规避金价波动的风险。公司下发了《关于规范招金矿业黄金租 赁、套期保值与远期合约业务的通知》，对该业务进行阐释，详见后文“套期保 值制度”。 黄金租赁业务作为国内近几年开展的一种融资模式，其操作流程较传统银行 贷款相比简单快捷，并且融资成本比银行贷款基准利率低10-15%，可以极大地 节约财务成本。同时发行人作为产金企业同时是上海交易所会员，拥有做黄金租 赁业务的资格，发行人具有AAA级主体评级，且在银行系统内有较高的信用等 21 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 级，具有做黄金租赁业务的先天优势。 发行人充分发挥产金企业的优势，积极续作黄金租赁业务以降低融资成本、 拓展融资渠道，改善负债结构。在业务续作过程中，发行人通过银行进行远期套 期保值，消除了金价、汇率、利率波动等因素的影响，完全锁定了融资成本。同 时，发行人内部管理严格禁止将自产黄金用于归还，将黄金生产与黄金租赁业务 严格分离。 黄金租赁业务的账务处理方式为，租赁黄金并在上海黄金交易所卖出时，借 记“银行存款”，贷记“短期借款”，待租赁到期日购买黄金归还银行时，借记 “短期借款”，贷记“银行存款”，同时支付固定的租赁费用，借记“财务费用”， 贷记“银行存款”。 由此可见，黄金租赁业务对发行人是一种正常的融资方式。 发行人本次募集超短期融资券发行金额10亿元，主要用于偿还本部银行短期 借款及到期黄金租赁业务。 三、承诺 本公司承诺在债务融资工具存续期间变更资金用途前及时披露有关信息。本 公司承诺本期超短期融资券募集资金用途符合国家相关产业政策及法律法规，不 投入房地产业务板块，不用于长期投资，不存在隐性强制分红情况。不用于理财 产品及衍生品投资。 四、偿债保障措施 （一）发行人主营业务收入较稳定 2013-2015 年，发行人年平均营业收入为60.59亿元，平均净利润为5.61亿 元。发行人货币资金充足，2013-2015年，货币资金余额分别达到121,899.84 万 元、168,174.22万元、216,677.55万元。另外，发行人主营业务技术水平行业领 先，经营发展稳定，具有较好的偿债保障能力，为贷款和本期超短融的偿还奠定 了基础。 发行人主营业务收入较稳定，虽然2014 年以来黄金价格波动导致发行人主 营业务收入下降，但是发行人依靠领先的挖掘冶炼技术较好地控制了毛利率，并 在有利时机进行了一系列投资收购，随着整体行业回暖以及发行人在建工程不断 建成并投入运营，发行人营业收入和经营性现金流净额将稳步增加，为贷款、本 期本息偿付提供了较好的保障。 （二）发行人丰富的资源储备和行业领先的技术黄金产出主要依赖储量与技 22 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 术。截至2015 年12 月31 日，公司拥有探矿权41个，探矿权面积约为745.6平方 公里，拥有采矿权36个，采矿权面积137.33平方公里。按照澳大利亚联合矿石储 量委员会（JORC）的标准，公司黄金矿产资源量1228.01吨，黄金可采储量544.13 吨，其中黄金矿产资源量较2014年增加了51.39%，黄金可采储量较2014年增加了 46.08%。 专业技术方面，公司开采、选矿及冶炼过程所使用的部分技术及设备已经达 到国际水平。公司催化氧化酸浸法技术能够比传统方法更加有效地处理难选冶金 银精矿，从而提高难选冶精矿的回收率，该技术于2005 年12 月获国家技术发明 二等奖。此外，公司还开发了生物氧化技术，专门处理难选冶金精矿。近年来， 公司持续引领行业科技创新的最新潮流，始终站在黄金尖端科技发展的最前沿。 2015年度，公司累计完成科研投入约人民币5237万元。开展技术创新25项，申请 专利46项，申报成果奖项37项，获得发明专利5项，实用新型专利11项。公司各 项工艺技术指标继续保持中国黄金行业的技术领先优势。公司各项工艺技术指标 继续保持中国黄金行业的技术领先优势。公司丰富的黄金储量和行业领先的技术 为未来持续盈利奠定了坚实的基础，为公司贷款、本期本息偿付提供了较好的保 障。 （三）发行人资产可变现能力强 截至2016 年6 月末，发行人货币资金为153,642.85万元，存货为367,016.66 万元，主要为生产所需材料和黄金，具有较高的流动性，在发行人偿债资金无法 及时到位的极端情况下，仍能利用资产变现的现金保障本期债券本息的足额偿付。 （四）债务偿还的制度保障 为了充分有效地维护超短期融资券持有人的利益，发行人为本期的按时足额 偿付制定了一系列偿债辅助措施，包括确定专门部门与人员，安排偿债资金和制 定管理措施，并做好组织协调工作和加强信息披露等，努力形成一套确保超短期 融资券安全兑付的保障措施。 一是设立专门的偿付工作小组 发行人指定财务部负责协调本期超短融偿付工作，并通过发行人其他相关部 门在财务预算中落实超短期融资券本息兑付资金，保证本息如期偿付，保证超短 期融资券持有人利益。发行人将组成偿付工作小组，负责本息偿付及与之相关的 工作。组成人员包括发行人财务部等相关部门，保证本息偿付。 二是严格的信息披露 发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，使发行人偿债能力、募集 资金使用等情况受到超短期融资券投资人的监督，防范偿债风险。 三是其他保障措施 如果发行人出现了信用评级大幅度下降、财务状况严重恶化等可能影响投资 者利益情况，发行人将采取暂缓重大对外投资等项目的实施、变现优良资产等措 施来保证本期超短期融资券本息的兑付，保护投资者的利益。 23 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 四是加强本次超短期融资券募集资金使用的监控 公司将根据内部管理制度及本次超短融的相关条款，加强对本次募集资金的 使用管理，提高本次募集资金的使用效率，并定期审查和监督资金的实际使用情 况及本次各期利息及本金还款来源的落实情况，以保障到期时有足够的资金偿付 本期超短期融资券本息。 24 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 第五章 企业基本情况 一、发行人基本情况 中文名称： 招金矿业股份有限公司 法定代表人： 翁占斌 注册资本： 2,965,827,195元 设立（工商注册）日期： 2004年4月16日 公司住所： 山东省招远市金晖路299号 邮政编码： 265400 国际互联网网址： www.zhaojin.com.cn 《企业法人营业执照》注 册号： 370000018082374 经核准的经营范围： 前置许可经营项目：黄金探矿、采矿；一般经营项目： 黄金选矿、氰冶及副产品加工销售；矿山工程和技术 研究与试验、技术推广服务；在法律、法规规定范围 内对外投资 二、发行人历史沿革 （一）设立情况 公司系经山东省经济体制改革办公室以鲁体改函字[2004]10号文批准，由招 金集团、上海复星产业投资有限公司、上海豫园旅游商城股份有限公司、深圳市 广信投资有限公司、上海老庙黄金有限公司共同作为发起人，以发起方式设立的 股份有限公司。公司于2004年4月16日在山东省工商行政管理局注册成立，设立 时注册资本53,000.00万元，其中：招金集团以持有的山东招金集团金翅岭矿冶有 限公司、山东招金集团河东矿业有限公司、山东招金集团夏甸矿业有限公司三家 公司的净资产评估后作为出资，其他发起股东以货币出资，招金集团持股比例 55%，上海复星产业投资有限公司持股比例20%，上海豫园旅游商城股份有限公 司持股比例20%，深圳市广信投资有限公司持股比例4%，上海老庙黄金有限公 司持股比例1%。 （二）股票首次公开发行及上市情况 根据公司2006年度第一次临时股东大会决议，并经山东省人民政府《关于同 25 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 意招金矿业股份有限公司申报在香港发行H股并上市的批复》（鲁政字[2005]37 号）、中国证券监督管理委员会《关于同意招金矿业股份有限公司发行境外上市 外资股的批复》（证监国合字[2006]23号）及香港联合交易所批准，公司于2006 年12月8日在香港首次公开发行172,800,000股流通H股并于香港联合交易所挂牌 上市。由于符合香港联合交易所关于配售的相关规定，公司2006年12月19日超额 配售H股25,915,000股。本次首次公开发行完成后，本公司办理了工商变更登记， 变 更 后 的 注 册 资 本 为 人 民 币 728,715,000 元 ， 其 中 ： 发 起 人 持 有 的 内 资 股 510,128,500股，占注册资本的70.00%；由内资股转换成H股并由全国社保基金理 事会持有的19,871,500股，占注册资本的2.73%；全球发售的H股198,715,000股， 占注册资本的27.27%。 截至2015年末，招金矿业资产总额3,095,193.49万元，总负债1,737,094.85万 元，所有者权益1,358,098.64万元；2015年度实现营业收入603,768.07万元，净利 润40,822.55万元。 截 至 2016 年 6 月 30 日 ， 招 金 矿 业 资 产 总 额 3,245,056.54 万 元 ， 总 负 债 1,868,887.21万元，所有者权益1,376,169.33万元；2016年1~6月实现营业收入 329,888.79万元，净利润26,777.03万元。 （三）自设立以来的股本变动情况 1、2006年首次公开发行H股 公司于2006年12月在香港首次公开发行完成后，办理了工商变更登记，注册 资本由人民币53,000.00万元变更为人民币72,871.50万元。 2、2008年转增股本 2008年，经公司2007年度股东周年大会批准，公司以资本公积金及未分配利 润向全体股东每10股转增10股，转增完成后的股本结构为普通股1,457,430,000股， 其中：招金集团持有543,257,000股，占比37.27%；上海复星产业投资有限公司持 有212,000,000股，占比14.55%；上海豫园旅游商城股份有限公司持有212,000,000 股，占比14.55%；深圳市广信投资有限公司持有42,400,000股，占比2.90%；上 海老庙黄金有限公司持有10,600,000股，占比0.73%；境外上市外资股437,173,000 股，占比30.00%。公司变更后的注册资本为人民币145,743.00万元。 3、股本结构变动情况 根据2004年11月26日深圳市广信投资有限公司与招远市国有资产经营有限 26 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 公司签署的《关于招金矿业股份有限公司股份转让协议》，2009年6月1日经山东 省国资委批复同意，深圳市广信投资有限公司将持有的公司4,240万股（占总股 本的2.91%）转让给招远市国有资产经营有限公司。 公司股东上海复星产业投资有限公司与上海豫园旅游商城股份有限公司于 2008年11月10日签署《关于招金矿业股份有限公司股份转让协议书》，上海复星 产业投资有限公司将其持有的占公司总股本10.91%的股份转让给上海豫园旅游 商城股份有限公司。 4、2011年转增股本 公司于2011年6月13日召开2010年度股东周年大会决定将资本公积72,871.50 万元、未分配利润72,871.50万元，合计145,743.00万元转增股本，变更后的注册 资本为人民币291,486.00万元。 5、2012年增发内资股 根据公司于2012年3月23日与招金集团的全资下属子公司招金有色矿业有限 公司签署的《关于山东省招远市后仓地区金矿详查探矿权和新疆金瀚尊矿业投资 有限公司100%股权之转让协议》，公司向招金有色矿业有限公司定向增发 50,967,195股内资股（占发行后总股本的1.72%）用于收购其所持有的新疆金瀚尊 矿业投资有限公司100%股权与山东省招远市后仓地区金矿详查探矿权。公司已 于2012年5月29日召开2011年股东周年大会、H股类别股东大会及内资股类别股 东大会审议并表决通过了定向增发内资股购买资产的决议。2012年12月31日公司 办理了增发内资股登记及工商变更登记手续，目前公司的注册资本为人民币 2,965,827,195元。 截至2016年6月30日，公司注册资本2,965,827,195元，股本构成为：招金集 团108,651.40万元，占比为36.63%；上海豫园旅游商城股份有限公司74,200.00万 元，占比为25.02%；上海复星产业投资有限公司10,600.00万元，占比为3.57%； 招远市国有资产经营有限公司8,480.00万元，占比为2.86%；上海老庙黄金有限公 司2,120.00万元，占比为0.72%；招金有色矿业有限公司5,096.7195万元，占比 1.72%；境外上市外资股（H股）87,434.60万元，占比为29.48%。2016年9月19 日，发行人2016年第三次临时股东大会、H股类别股东大会及内资股类别股东大 会通过决议，同意批准发行人员工股权认购计划，向五矿证券招金矿业1号定向 资产管理计划按人民币2.97元的发行价非公开发行不超过80,000,000股每股面值 为人民币1.00元的内资股。截至本募集说明书出具之日，发行人本次非公开发行 内资股正在实施过程中。 27 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 截至2015年末，招金集团资产总额4,382,246.56万元，总负债2,796,695.44万 元，所有者权益1,585,551.12万元；2015年度实现营业收入3,984,522.45万元，利 润总额53,966.12万元。 截 至 2016 年 6 月 30 日 ， 招 金 集 团 资 产 总 额 472,842,635.2 万 元 ， 总 负 债 3,129,061.49万元，所有者权益1,599,364.86万元；2016年1~6月实现营业收入 2,058,175.53万元，利润总额44,734.72万元。 三、公司控股股东与实际控制人 （一）公司的股权结构 截至2016年6月末公司的注册资本金为人民币2,965,827,195元，股本结构如 下所示： 表5-1 单位：万元、% 股东名称 出资额 持股比例 股份类型 招金集团 108,651.40 36.63 国有法人股 上海豫园旅游商城股份有限公司 74,200.00 25.02 社会法人股 上海复星产业投资有限公司 10,600.00 3.57 社会法人股 招远市国有资产经营有限公司 8,480.00 2.86 国有法人股 上海老庙黄金有限公司 2,120.00 0.72 社会法人股 招金有色矿业有限公司 5,096.72 1.72 国有法人股 境外上市外资股 87,434.60 29.48 外资股 合计 296,582.72 100.00 - 根据《公司章程》，公司普通股股东享有下列权利：1、依照其所持有的股 份份额领取股利和其他形式的利益分配；2、参加或者委派股东代理人参加股东 会议，并行使表决权；3、对公司的业务经营活动进行监督管理，提出建议或者 质询；4、依照法律、行政法规及公司章程的规定转让股份；5、依照公司章程的 规定获得有关信息，包括：（1）在缴付成本费用后得到公司章程；（2）在缴付 了合理费用后有权查阅和复印：①所有各部分股东的名册；②公司董事、监事、 总裁、副总裁和其他高级管理人员的个人资料，包括：（A）现在及以前的姓名、 别名；（B）主要地址（住所）；（C）国籍；（D）专职及其他全部兼职的职业、 职务；（E）身份证明文件及其号码；③公司已发行股本状况的报告；④公司最 近期的经审计的财务报表及董事会、核数师及监事会报告；⑤公司的股东大会特 别决议；⑥公司自上一个财政年度以来所购回自己证券的数目及面值、为此支付 的总额、及就每一类别购回的证券支付的最高及最低价的报告（按内资股及外资 股进行细分）；⑦已呈交中国工商行政管理局或其他主管机关存案的最近一期的 28 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 周年申报表副本；⑧股东大会的会议记录（仅供股东查阅）；及⑨自上一会计年 度以来公司购回自己每一类别股份的票面总值、数值、最高价和最低价，以及公 司为此支付的全部费用的报告；6、公司终止或者清算时，按其所持有的股份份 额参加公司剩余财产的分配；7、法律、行政法规及公司章程所赋予的其他权利。 （二）控股股东和实际控制人情况 公司的控股股东是招金集团，招金集团持有公司36.63%的股份，招金集团可 主导发行人人事、财务、生产经营等重大事项的安排，为公司的控股股东。 招金集团前身为1974年成立的招远县黄金矿山局。经过多次改制重组后，招 金集团于1992年注册成立，目前注册资本80,000.00万元，住所为山东省招远市盛 泰路108号，法定代表人路东尚，招远市人民政府持有招金集团100%的股权，招 远市国有资产管理委员会履行出资者职能。招金集团经营范围为：资本运营、金 银矿探采、选冶及矿山机械制修等。招金集团为中国黄金行业规模最大的企业集 团之一。招金集团截至2015年末，资产总额4,382,246.56万元，总负债2,796,695.44 万元，所有者权益1,585,551.12万元；2015年度实现营业收入3,984,522.45万元， 利润总额53,966.12万元。 截 至 2016 年 6 月 30 日 ， 招 金 集 团 资 产 总 额 472,842,635.2 万 元 ， 总 负 债 3,129,061.49万元，所有者权益1,599,364.86万元；2016年1~6月实现营业收入 2,058,175.53万元，利润总额44,734.72万元。 公司最终实际控制人为招远市人民政府。 截至2016年6月30日，公司的控股股东和实际控制人没有将公司股权质押的 情况。 四、本公司独立性情况 （一）管理方面 发行人董事会中两位执行董事同时在招金集团担任职务，但不影响公司管理 的独立性。独立非执行董事在董事会中能够发挥较大的决策作用，并且在涉及招 金集团利益的董事会表决时关联董事都回避，因此，独立非执行董事的参与可以 管理就重叠产生的重大利益冲突。公司其他董事或高级管理人员（不包括监事） 均未在招金集团担任任何职位。 （二）业务方面 29 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 发行人拥有独立的生产设备、配套设施、房屋，独立于招金集团经营业务， 未与招金集团共享生产设施及设备、供应品及原材料采购等资源。 发行人按公平磋商原则及正常商业条款通过招金集团开展黄金精炼及金锭 买卖服务。发行人也可选择其他黄金精炼厂或上海黄金交易所会员来开展业务。 （三）资产方面 发行人资产独立、完整，公司对其所有的资产具有完全的控制支配权，股东 未占用、支配公司资产。 （四）机构方面 发行人拥有独立的机构设置，与招金集团在机构设置上完全分开并独立运行。 发行人设有股东大会、董事会、监事会等权力、决策与监督机构，上述机构严格 按照《公司法》、《公司章程》的规定履行各自职责；发行人生产经营场所和办 公机构与招金集团分开，不存在混合经营、合署办公的情况。 （五）财务方面 发行人拥有独立的财务部门，不与招金集团共享职能或资源。公司设立了独 立的财务部门，配备了专职财务人员，建立了独立的会计核算体系，制定了独立 的财务管理内部控制制度，具有独立的财务会计制度和对分公司、子公司的财务 管理制度，独立在银行开户，独立纳税。公司独立对外签订贷款合同，独立进行 财务决策。 五、公司下属企业情况 （一）纳入合并报表范围的子公司情况 截至 2016 年 6 月 30 日，发行人合计拥有 36 家境内全资、控股子公司， 1 家境外子公司，如下表所示： 表5-2 单位：%、万元 序 号 子公司名称 注册资本 （万元） 主要业务 持股比 例 投票权 比例 1 华北招金矿业投资有限公司 5,000 矿业投资 100% 100% 2 烟台金时矿业投资有限公司 500 矿产品的批发及 零售 100% 100% 30 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 序 号 子公司名称 注册资本 （万元） 主要业务 持股比 例 投票权 比例 3 山东招金集团财务有限公司 50000 金融服务 51% 51% 4 招远市金亭岭矿业有限公司 4,500 黄金采选 100% 100% 5 招远市招金大秦家矿业有限公司 3,000 金矿开采 90% 90% 6 山东招金正元矿业有限公司 1,000 黄金勘探 80% 80% 7 甘肃招金矿业有限公司 1,000 矿业投资管理 100% 100% 8 甘肃省合作早子沟金矿有限责任 公司 200 黄金采选 52% 52% 9 岷县天昊黄金有限责任公司 5,000 黄金开采、冶炼 100% 100% 10 青河县金都矿业开发有限公司 1,000 黄金浮选加工 95% 95% 11 和政鑫源矿业有限公司 500 金矿开采 95% 95% 12 广西贵港市龙鑫矿业开发有限公 司 500 矿产品批发零售 商业 100% 100% 13 新疆招金矿业开发有限公司 3,000 矿业投资 100% 100% 14 新疆星塔矿业有限公司 16,000 矿业生产 100% 100% 15 托里县招金北疆矿业有限公司 3,000 矿业生产 100% 100% 16 新疆鑫慧铜业有限公司 3,000 矿业生产 92% 92% 17 伽师县铜辉矿业有限责任公司 900 矿业生产 92% 92% 18 阿勒泰市招金昆合矿业有限公司 1,000 矿业生产 100% 100% 19 丰宁金龙黄金工业有限公司 9,451.91 矿业生产 52% 52% 20 辽宁招金白云黄金矿业有限公司 1,000 金矿开采 55% 55 % 21 凤城市鑫丰源矿业有限公司 1,000 金矿开采 100% 100% 22 拜城县滴水铜矿开发有限责任公 司 14,000 矿业生产 79% 79% 23 富蕴招金矿业有限公司 1,000 矿业生产 100% 100% 24 山东招金舜和国际饭店有限公司 1,000 大型餐馆（含凉 菜） 100% 100% 25 新疆金瀚尊矿业投资有限公司 108 矿业投资 100% 100% 26 招远市招金纪山矿业有限公司 100 矿业投资 95% 95% 27 甘肃招金贵金属冶炼有限公司 30,000 矿业生产 55% 55% 28 灵丘县梨园金矿有限责任公司 8,000 矿业投资 51% 51% 29 肃北县金鹰黄金有限责任公司 5,000 金矿石采选 51% 51% 30 额济纳旗圆通矿业有限责任公司 1,500 矿山采掘、加工、 冶炼 70% 70% 31 甘肃鑫瑞矿业有限公司 1,000 矿业生产 51% 51% 31 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 序 号 子公司名称 注册资本 （万元） 主要业务 持股比 例 投票权 比例 32 北京东方燕京矿山工程设计有限 公司 300 工程设计 60% 60% 33 烟台点金成川投资中心 1000 投资 99.95% 99.95% 34 新疆招金冶炼有限公司 5,000 矿业生产 92% 92% 35 经易控股集团有限公司 1000 矿业投资 60% 60% 36 招远市招金金合科技有限公司 5,000 金矿勘探及冶炼 100% 100% 37 斯派柯国际贸易有限公司 7,000万港 币 贸易 100% 100% 主要全资和控股子公司具体情况如下： 1、伽师县铜辉矿业有限责任公司 该公司成立于 2004 年 1 月 5 日，注册地址伽师县西克尔镇拜什塔木（314 国道 1,338 千米处），法定代表人秦洪训，注册资本 900.00 万元，发行人持股占 比 92.00%。主要经营范围：铜矿采选、销售。2015 年末，该公司总资产 7.10 亿 元，净资产 4.01 亿元；2015 年度，该公司营业收入 3.01 亿元，净利润 0.94 亿 元。截至 2016 年 6 月末，该公司总资产 7.36 亿元，净资产 4.24 亿元；2016 年 1-6 月，该公司营业收入 1 亿元，净利润 0.23 亿元。 2、新疆鑫慧铜业有限公司 该公司成立于 2006 年 11 月 16 日，注册地址新疆维吾尔自治区喀什地区伽 师县工业园区，法定代表人秦洪训，注册资本 3,000.00 万元，发行人持股占比 92.00%。主要经营范围：铜冶炼及常用有色金属冶炼。2015 年末，该公司总资 产 3.86 亿元，净资产 1.02 亿元；2015 年度，该公司营业收入 5.44 亿元，净利 润 0.0089 亿元。截至 2016 年 6 月末，该公司总资产 11.94 亿元，净资产 1.34 亿元；2016 年 1-6 月，该公司营业收入 2.6 亿元，净利润 -0.11 亿元。 3、托里县招金北疆矿业有限公司 该公司成立于 2004 年 4 月 16 日，注册地址新疆维吾尔自治区塔城托里县， 法定代表人董鑫，注册资本 3,000.00 万元，是发行人的全资子公司。主要经营范 围：黄金探矿、采选冶炼及副产品加工销售。2015 年末，该公司总资产 7.80 亿 元，净资产 3.72 亿元；2015 年度，该公司营业收入 1.78 亿元，净利润 0.22 亿元。截至 2016 年 6 月末，该公司总资产 8.01 亿元，净资产 3.75 亿元；2016 年 1-6 月，该公司营业收入 0.83 亿元，净利润 0.11 亿元。 32 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 4、灵丘县梨园金矿有限责任公司 该公司成立于 2005 年 5 月 1 日，注册地址山西省大同市灵丘县，法定代表 人董鑫，注册资本 8,000.00 万元，发行人持股占比 51.00%。主要经营范围：金 矿开采、加工销售。2015 年末，该公司总资产 1.51 亿元，净资产 1.39 亿元；2015 年度，该公司营业收入 1.02 亿元，净利润 0.22 亿元。截至 2016 年 6 月末，该公 司总资产 1.58 亿元，净资产 1.3 亿元；2016 年 1-6 月，该公司营业收入 0.7 亿元， 净利润 0.16 亿元。 5、招远市金亭岭矿业有限公司 招远市金亭岭矿业有限公司成立于 2002 年 10 月 10 日，注册地址招远市罗 峰办石门孟家村南，法定代表人董鑫，注册资本 4,500.00 万元，是发行人的全资 子公司。主要经营范围：金原矿采选。2015 年末，该公司总资产 6.49 亿元， 净资产 2.25 亿元；2015 年度，该公司营业收入 1.59 亿元，净利润 0.10 亿元。 截至 2016 年 6 月末，该公司总资产 5.71 亿元，净资产 1.51 亿元；2016 年 1-6 月，该公司营业收入 0.89 亿元，净利润 0.1 亿元。 6、新疆星塔矿业有限公司 该公司成立于 2005 年 11 月 24 日，注册地址托里县包古图，法定代表人董 鑫，注册资本 16,000.00 万元，发行人持股占比 100.00%。主要经营范围：许可 经营项目：硫酸等副产品销售。一般经营项目：黄金冶炼、加工。2015 年末， 该公司总资产 5.51 亿元，净资产 1.06 亿元；2015 年度，该公司营业收入 4.43 亿 元，净利润-0.09 亿元。截至 2016 年 6 月末，该公司总资产 6.18 亿元，净资产 0.72 亿元；2016 年 1-6 月，该公司营业收入 2.11 亿元，净利润-0.34 亿元 7、丰宁金龙黄金工业有限公司 该公司成立于 2000 年 9 月 14 日，注册地址丰宁满族自治县土城镇榆树沟村， 法定代表人董鑫，注册资本 9,451.91 万元，发行人持股占比 52.00%。主要经营 范围：黄金采选、加工、冶炼。许可经营项目：黄金采选、加工、冶炼。2015 年末，该公司总资产 3.94 亿元，净资产 1.38 亿元；2015 年度，该公司营业收入 1.61 亿元，净利润 0.30 亿元。截至 2016 年 6 月末，该公司总资产 4.45 亿元，净 资产 1.81 亿元；2016 年 1-6 月，该公司营业收入 0.97 亿元，净利润 0.16 亿元。 8、甘肃招金贵金属冶炼有限公司 甘肃招金贵金属冶炼有限公司公司成立于 2012 年 12 月 11 日，注册地址甘 33 招金矿业股份有限公司 2016 年度第三期超短期融资券募集说明书 肃省定西市临洮县，法定代表人秦洪训，注册资本 30,000.00 万元，发行人持股 占比 55%。主要经营范围：金银等贵金属的冶炼，加工项目的筹建。一般经营项 目：无。2015 年末，该公司总资产 11.83 亿元，净资产 3.22 亿元；2015 年度， 该公司营业收入 7.94 亿元，净利润 0.3 亿元。截至 2016 年 6 月末，该公司总 资产 13.21 亿元，净资产 3.24 亿元；2016 年 1-6 月，该公司营业收入 4.46 亿元， 净利润 0.02 亿元。 （二）主要长期股权投资明细情况 因公司长期股权投资明细为每半年确认一次，因此截至 2016 年 6 月 30 日， 发行人长期股权投资账面金额 38,180.05 万元，主要情况如下所示： 表5-3 单位：万元 项目 2015 年 12 月 31 日 账面金额 2016 年 6 月 31 日 账面金额 持股占比 新疆阿勒泰正元国际矿业有限公司 4,557.21 4477.07 38.50% 若羌县昌运三峰山金矿有限公司 13,185.68 11368.80 50% 大愚智水（资源）控股有限公司 22,334.18 22,334.18 46.07% 合计 40,077.08 38180.05 1、阿勒泰正元国际矿业有限公司 阿勒泰正元国际矿业有限公司成立于2005年5月，是由正元国际矿业有限公 司（中国冶金地质总局直属企业）、招金矿业股份有限公司、中国冶金地质总局 山东局等三家单位共同投资兴建的国有股份制矿山企业，注册资本9,000万元。 截至2014年12月末，该公司总资产1.60亿元，净资产1.20亿元；2015年1-12月， 该公司营业收入9.5 亿元，净利润1485万元。 2、若羌县昌运三峰山金矿有限公司 若羌县昌运三峰山金矿成立于 2010 年 9 月，是由招金矿业股份有限公司、 （未完）  |