[发行]国寿安保稳定回报混合：更新招募说明书摘要（2016年第2号）
国寿安保稳定回报混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2016年第2号） 国寿安保稳定回报混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）根据2015 年7月22日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于准予 国寿安保稳定回报混合型证券投资基金注册的批复》（证监许可【2015】1760 号）注册进行募集。本基金的基金合同于2015年9月29日生效。本基金为契约 型开放式基金。 重要提示 国寿安保基金管理有限公司 保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招 募说明书经中国证监会 注册 ，但中国证监会对本基金募集的 注册 ，并不表明其对 本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但 不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金的基金合同于 2015 年 9 月 29 日生效。 本摘要根据基金合同和基金招募 说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务 的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和 本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和 接受，并按照《基金法》、《运作办 法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承 担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市 的股票（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票）、权证等权 益类金融工具，债券等固定收益类金融工具（包括国债、中央银行票据、金融债 券、次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、 政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债、证券公司 短期公司债、资产支持证券、可转换债券、可交换债券、债券 回购、银行存款等） 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会 相关规定）。 基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0% - 40 % ；本基金持 有不低于基金资产净值的 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 本基金为混合型基金，从预期风险收益方面看，本基金的预期风险收益水平 相应会高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于中高风险收益的 投资品种。 本基金投资中小企业私募债，中小企业私募债的发行主体一般是信用资质相 对较差的中小企业，其经营状况稳定性较低、外部融资的可得性较差，信用风险 高于大中型企业；同时由于其财务数据相对不透明，提高了及时跟踪并识别所蕴 含的潜在风险的难度。其违约风险高于现有的其他信用品种，极端情况下会给投 资组合带来较大的损失。 投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风 险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、 经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有 的非系统性风险、由于投资者连续大量赎回基金份额产生的流动性风险、基金管 理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特定风险 等等。 投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书和基金 合同 等信息披露文件 ，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑 自身的风险承受能力，理性判断市场， 自主判断基金的投资价值， 自主、 谨慎做 出投资决策 ，自行承担投资风险 。基 金管理人提醒投资人基金投资的 “ 买者自负 ” 原则，在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险， 由投资人自行负责。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并 不构成新基金业绩表现的保证。 本基金的基金合同于 2015 年 9 月 29 日 生效。基金招募说明书自基金合同生效 日起，每 6 个月更新一次，并于每 6 个月结束之日后的 45 日内公告，更新内容截至 每 6 个月的最后 1 日。 本更新招募说明书所载内容截止日为 2016 年 9 月 28 日，有关财务数据和净值 表现截止日为 2016 年 9 月 30 日（财务数据未经审计）。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：国寿安保基金管理有限公司 住所： 上海市虹口区丰镇路 806 号 3 幢 306 号 办公地址： 北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心 2 号楼 11 、 12 层 法定代表人： 刘慧敏 设立日期 ： 2013 年 10 月 29 日 注册资本： 5 .88 亿元人民币 存续期间：持续经营 客户服务 电话： 4009 - 258 - 258 联系人： 耿馨雅 国寿安保基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监许可 [2013]1308号文核准设立。公司股东为中国人寿资产管理有限公司，持有股份 85.03%；AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED（安保资本投资有限公司），持 有股份14.97%。 （二）主要人员情况 1 、基金管理人董事会成员 刘慧敏先生，董事长，博士。曾任中国证监会办公室副主任，上海证券交易 所副总经理，国泰君安证券公司总裁兼副董事长 ，中国人寿资产管理有限公司副 总裁、总裁；现任中国人寿保险（集团）公司副总裁、中国人寿富兰克林资产管 理有限公司董事长。 尹矣先生，董事，博士。曾任农业银行总行信贷部乡镇企业处、综合处、信 贷二部制度检查处处长，办公室副主任、主任，农业银行广东省分行副行长、行 长，农业银行总行资产处置部负责人（正局级），特殊资产经营部总经理（正省 行级）等。现任中国人寿资产管理有限公司党委委员、副总裁。 左季庆先生，董事，硕士。曾任中国人寿资金运用中心债券投资部总经理助 理，中国人寿资产管理有限公司债券投资部总经理助理、总经理，中国人 寿资产 管理有限公司固定收益部总经理，并担任中国交易商协会债券专家委员会副主任 委员；现任国寿安保基金管理有限公司总经理 、国寿财富管理有限公司董事 。 叶蕾女士，董事，硕士。曾任中华全国工商业联合会国际联络部副处长；现 任澳大利亚安保集团北京代表处首席代表 、 中国人寿养老保险股份有限公司董 事、 国寿财富管理有限公司董事 。 彭雪峰先生，独立董事，博士。曾任北京市燕山区律师事务所副主任律师， 北京市第四律师事务所律师；现任北京大成律师事务所主任、律师。 杨金观先生，独立董事，硕士。曾任中央财经大学教务处处长、会计学院党 总支书 记兼副院长；现任中央财经大学会计学院教授。 周黎安先生，独立董事，博士。曾任北京大学光华管理学院副教授；现任北 京大学光华管理学院应用经济系主任、教授。 2 、基金管理人监事会成员 杨建海先生，监事长，本科。曾任中国人寿保险公司办公室综合处副处长， 中国人寿保险（集团）公司办公室总务处处长，中国人寿资产管理有限公司办公 室副主任、监审部副总经理（主持工作），中国人寿资产管理有限公司纪委副书 记、股东代表监事、监审部总经理。现任中国人寿资产管理有限公司纪委副书记、 股东代表监事、办公室（党委办公室）主任。 张彬女士，监事 ，硕士。曾任毕马威华振会计师事务所审计员、助理经理、 经理、高级经理及部门负责人；现任国寿安保基金管理有限公司监察稽核部总经 理。 马胜强先生，监事，硕士。曾任中国人寿资产管理有限公司人力资源部助理、 业务主办；现任国寿安保基金管理有限公司综合管理部助理。 3 、 高级管理 人员 刘慧敏先生，董事长，博士。简历同上。 左季庆先生，总经理，硕士。简历同上。 申梦玉先生，督察长，硕士。曾任中国人寿保险公司资金运用中心基金投资 部副总监，中国人寿资产管理有限公司交易管理部高级经理，中国人寿资产管理 有限公司风险管理及合规部副总经 理（主持工作）；现任国寿安保基金管理有限 公司督察长。 封雪梅女士，总经理助理，硕士。曾任中国工商银行股份有限公司经理，大 成基金管理有限公司高级经理，信达澳银基金管理有限公司总经理助理兼机构业 务总监；现任国寿安保基金管理有限公司总经理助理。 4 、本基金基金经理 董瑞倩女士，基金经理，硕士， 18 年证券从业经验。曾任工银瑞信基金管理 有限公司专户投资部基金经理，中银国际证券有限责任公司定息收益部副总经 理、执行总经理；现任 国寿安保基金管理有限公司投资管理部总经理及国寿安保 尊享债券型证券投资基金 、国寿安保尊益信用纯债一 年定期开放债券型证券投资 基金、国寿安保稳定回报混合型证券投资基金、国寿安保尊盈一年定期开放债券 型证券投资基金 、 国寿安保稳健回报混合型证券投资基金 、 国寿安保保本混合型 证券投资基金 、 国寿安保尊利增强回报债券型证券投资基金 基金经理。 吴闻先生，硕士。曾任中信证券股份有限公司债务资本市场部高级经理，固 定收益部副总裁， 2014 年 9 月加入国寿安保基金管理有限公司任基金经理助理。 现任国寿安保稳定回报混合型证券投资基金、国寿安保稳健回报混合型证券投资 基金、国寿安保保本混合型证券投资基金基金经理。 5 、投资决策委员会成员 左 季庆先生：国寿安保基金管理有限公司董事、总经理。 董瑞倩女士：国寿安保基金管理有限公司投资管理部总经理。 段辰菊女士：国寿安保基金管理有限公司研究部总经理。 张琦先生：国寿安保基金管理有限公司股票投资部总监。 黄力先生：国寿安保基金管理有限公司基金经理。 吴坚先生：国寿安保基金管理有限公司基金经理。 6 、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人情况 本基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司，基本信息如下： 名称： 上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市中山东一路 12 号 办公地址：上海市中山东一路 12 号 法定代表人：吉晓辉 成立时间： 1992 年 10 月 19 日 经营范围：经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准，公司主营业 务主要包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据 贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同 业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保险箱业 务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；同业外汇拆借；外 汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；买卖和代理买卖股票 以外 的外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；资信调查、咨询、见证业 务；离岸银行业务；证券投资基金托管业务；全国社会保障基金托管业务；经中 国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准经营的其他业务。 组织形式： 股份有限公司 注册资本： 186.53 亿元人民币 存续期间： 持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字 [2003]105 号 联系人：朱萍 联系电话：（ 021 ） 61618888 上海浦东发展银行自 2003 年开展资产托管业务，是较早开展银行资产托管 服务的股份制商业银行之一。经过二十年来的稳健经营 和业务开拓，各项业务发 展一直保持较快增长，各项经营指标在股份制商业银行中处于较好水平。 上海浦东发展银行总行于 2003 年设立基金托管部， 2005 年更名为资产托管 部， 2013 年更名为资产托管与养老金业务部， 2016 年进行组织架构优化调整， 并更名为资产托管部，目前下设证券托管处、客户资产托管处、内控管理处、运 营管理处四个职能处室。 目前，上海浦东发展银行已拥有客户资金托管、资金信托保管、证券投资基 金托管、全球资产托管、保险资金托管、基金专户理财托管、证券公司客户资产 托管、期货公司客户资产托管、私募证券投资基金托 管、私募股权托管、银行理 财产品托管、企业年金托管等多项托管产品，形成完备的产品体系，可满足多领 域客户、境内外市场的资产托管需求。 （二）主要人员情况 吉晓辉，男， 1955 年出生，工商管理硕士，高级经济师。曾任中国工商银 行上海浦东分行行长、党委副书记；中国工商银行上海市分行副行长、党委副书 记；中国工商银行上海市分行行长、党委书记；上海市政府副秘书长、上海市金 融工作党委副书记、上海市金融服务办公室主任、上海国际集团有限公司董事长、 党委书记，第十届、第十一届全国政协委员。现任上海浦东发展银行股份有限公 司董事长、党 委书记。中共上海市第十届委员会委员。 刘信义，男， 1965 年出生，硕士研究生，高级经济师。曾任上海浦东发展 银行上海地区总部副总经理，上海市金融服务办挂职任机构处处长、市金融服务 办主任助理，上海浦东发展银行党委委员、副行长、财务总监，上海国盛集团有 限公司总裁。现任上海浦东发展银行党委副书记、副董事长、行长。 刘长江，男， 1966 年出生，硕士研究生，经济师。历任工商银行总行教育 部主任科员，工商银行基金托管部综合管理处副处长、处长，上海浦东发展银行 总行基金托管部总经理，上海浦东发展银行公司及投资银行总部资产托管部 、企 业年金部、期货结算部总经理，上海浦东发展银行公司及投资银行总部副总经理 兼资产托管部、企业年金部、期货结算部总经理，上海浦东发展银行总行金融机 构部总经理。现任上海浦东发展银行总行金融机构部、资产托管部总经理。 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1 、直销机构 （ 1 ）国寿安保基金管理有限公司直销中心 名称：国寿安保基金管理有限公司 住所：上海市虹口区丰镇路 806 号 3 幢 306 号 法定代表人：刘慧敏 办公地址：北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心 2 号楼 11 、 12 层 客户服务电话： 4009 - 258 - 25 8 传真： 010 - 50850777 联系人：孙瑶 （ 2 ）国寿安保基金管理有限公司网上直销系统（ https://e. gsfunds.com.cn ） 2 、其他销售机构 （ 1 ） 上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市中山东一路 12 号 办公地址：上海市中山东一路 12 号 法定代表人：吉晓辉 电话： 021 - 61618888 传真： 021 - 63604199 联系人：高天、虞谷云 客服电话： 95528 公司网址： www.spdb.com.cn （ 2 ）兴业证 券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路 268 号 办公地址：浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层 法定代表人：兰荣 联系人：谢高得 电话： 021 - 38565785 传真： 021 - 38565955 客户服务电话： 95562 网址： www.xyzq.com.cn （ 3 ）海通证券股份有限公司 注册地址： 上海市广东路 689 号 办公地址：上海市广东路 689 号 法定代表人：王开国 联系人：李笑鸣 电话： 021 - 23219000 传真： 021 - 23219100 客户服务电话： 95553 、 400 - 888 8 - 001 网址： www.htsec.com （ 4 ）信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人： 张志刚 联系人：唐静 电话： 010 - 63081000 传真： 010 - 63080978 客户服务电话： 400 - 800 - 8899 网址： www.cindasc.com （ 5 ）中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 ( 二期北 座 ) 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人：王东 明 联系人：顾凌 电话： 010 - 60838888 传真： 010 - 60833739 客户服务电话： 95548 网址： www.cs.ecitic.com （ 6 ）中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层 法定代表人：杨宝林 联系人：吴忠超 电话： 0532 - 85022326 传真： 0532 - 85022605 客户服务电话： 95548 网址： www.citicssd.com （ 7 ）中 信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号 法定代表人： 王常青 联系人：权唐 电话： 010 - 85130588 传真： 010 - 65182261 客户服务电话： 400 - 888 - 8108 网址： www.csc108.com （ 8 ）国海证券股份有限公司 注册地址：广西壮族自治区桂林市辅星路 13 号 办公地址：广西壮族自治区南宁市滨湖路 46 号国海大厦 法定代表人：张雅锋 联系人：陈炽华 电话： 0755 - 82047857 传真： 0755 - 8283578 5 客户服务电话： 95563 网址： www.ghzq.com.cn （ 9 ）中泰证券有限公司 注册地址：山东省济南市市中区经七路 86 号 办公地址：山东省济南市市中区经七路 86 号 法定代表人：李玮 联系人：吴阳 电话： 0531 - 68889155 传真： 0531 - 68889752 客户服务电话： 95538 网址： www.zts.com.cn （ 10 ）长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 办公地址： 武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人：杨泽柱 联系人：李良 电话： 027 - 6 5799999 传真： 027 - 85481900 客户服务电话： 95579 网址： www.95579.com 或 4008 - 888 - 999 （ 11 ）中山证券有限责任公司 注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、 8 层 办公地址：深圳市华侨城深南大道 9010 号 法定代表人：黄扬录 联系人：罗艺琳 联系电话： 0755 - 82570586 客户服务电话： 4001022011 网址： www.zszq.com （ 12 ）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号 办公地址：上海市浦东新区商城 路 618 号 法定代表人： 杨德红 联系人：芮敏祺 电话： (021)38676666 转 6161 传真： (021)38670161 客户服务电话： 4008888666 网址： www.gtja.com （ 13 ）中国银河证券股份有限公司 注册（办公）地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人：陈有安 联系人：邵海霞 电话： 010 - 66568124 传真： 010 - 66568990 客户服务电话： 95551 网址： www.chinastock.com.cn （ 14 ）东吴证券股份有限公司 注册地址：苏州工 业园区翠园路 181 号商旅大厦 18 - 21 层 办公地址：苏州工业园区星阳街 5 号 法定代表人：范力 联系人：方晓丹 电话： 0512 - 65581136 传真： 0512 - 65588021 客户服务电话： 0512 - 33396288 网址： www.dwzq.com.cn （ 15 ）中国国际金融股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 法定代表人：丁学东 联系人：杨涵宇 电话： 010 - 65051166 传真： 010 - 85679203 客户服务电话： 400 - 910 - 1166 网址： www.cicc.com.cn （ 16 ）华西证券股份有限责任公司 注册地址：四川省成都市陕西街 239 号 办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 18 楼（深圳总部） 法定代表人：张慎修 联系人：张曼 电话： 010 - 52723273 客户服务电话： 4008 - 888 - 818 网址： www.h x168.com.cn （ 17 ）中信期货有限公司 注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301 - 1305 室、 14 层 办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301 - 1305 室、 14 层 法定代表人：张皓 联系人：韩钰 电话： 010 - 60833754 传真： 010 - 57762999 客户服务电话： 400 - 990 - 8826 网址： www.citicsf.com （ 18 ）北京恒天明泽 基金销售有限公司 注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室 办公地址：北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层 法定代表人：梁越 联系人：张晔 电话： 010 - 56810307 传真： 010 - 56810628 客户服务电话： 4008 - 980 - 618 网址： www.chtfund.com （ 19 ）北京展恒基金销售有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大 厦 6 层 法定代表人：闫振杰 联系人：宋丽冉 联系电话： 010 - 62020088 传真： 62020088 - 8802 客户服务电话： 4008 - 886 - 661 网址： www.myfund.com （ 20 ）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 层 法定代表人：其实 联系人：丁珊珊 电话： 010 - 65980408 - 8009 传真： 010 - 65980408 - 8000 客户服务电话： 400 - 1818 - 188 网址： http://www.123 4567.com.cn （ 21 ） 蚂蚁（ 杭州）基金销售有限公司 注册地址： 浙江省 杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号 1 栋 202 室 办公地址：浙江省杭州市 西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6 楼 法定代表人：陈柏青 联系人： 韩爱斌 电话： 0571 - 22907239 传真： 0571 - 22905999 客户服务电话： 4000 - 766 - 123 网址： http://www.fund123.cn/ （ 22 ）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙 江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室 办公地址： 浙江省杭州市余杭区五常街道同顺路 18 号同花顺大楼 法定代表人：凌顺平 联系人： 吴强 电话： 0571 - 88911818 传真： 0571 - 86800423 客户服务电话： 4008 - 773 - 772 网址： www.5ifund.com （ 23 ）和讯信息科技有限公司概况 注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人：王莉 联系人：岳倩倩 电话： 010 - 85650578 传真： 021 - 20835879 客户服务电话： 4009 - 200 - 022 网址： http:// www.hexun.com （ 24 ）一路财富（北京）信息科技有限公司 注册地址：北京市西城区 阜成门大街 2 号 1 幢 A2008 室 办公地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208 法定代表人：吴雪秀 联系人：段京璐 电话： 010 - 88312877 传真： 010 - 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12 室 办公地址： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01 - 12 室 法人代表： 毛鞍宁 电话： 010 - 58153000 传真： 010 - 85188298 联系人： 郭燕 经办注册会计师： 辜虹 、郭燕 四、基金的名称 国寿安保稳定回报混合型证券投资基金 五、基金的类型 混合型 六、基金的投资目标 本基金将通过对宏观经济和资本市场的深入分析，采用主动的投资管理策 略，把握不同时期各金融市场的收益水平，在约定的投资比例下，配置股票、债 券、货币 市场工具等各类资产，在有效控制下行风险的前提下，为投资人获取基 金资产的长期稳定增值。 七、投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 股票（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票）、权证等权益 类金融工具，债券等固定收益类金融工具（包括国债、中央银行票据、金融债券、 次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府 支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债、证券公司短期 公司债、资产支持证券、可转换债券、可交换债券、债券回购、银行存款 等）以 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相 关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。如法律法规或监管机构将该品种纳入投资范围， 且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，若未规定须经基金份额持有 人大会决议的，基金管理人可不召开基金份额持有人大会。 基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0% - 40% ；本基金持 有不低于基金资产净值的 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 如果法律法规对上述投资比例 要求有变更的，本基金将及时对其做出相应调 整，并以调整变更后的投资比例为准。 八、投资策略 1 、资产配置策略 本基金的资产配置策略注重将定性资产配置和定量资产配置进行有机的结 合，根据经济情景、类别资产收益风险预期等因素，确定不同阶段基金资产中股 票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例，追求绝对收益，回避市场风险。 2 、股票投资策略 本基金的股票资产主要投资于优选行业中的绩优股票。本基金将通过全球视 野选择在行业中具备竞争优势、成长性良好和估值合理的股票。在价值取向上， 采用合适的股票估值模型与分析系统选股模型， 选择具有投资价值的行业股票， 构造投资组合。本基金认为，通过定量和定性分析，并结合深入的基本面分析和 实地调查研究，最后通过横向和纵向比较估值分析，可筛选出那些获利能力强、 成长性高、财务健康、核心竞争优势明显、公司治理完善的上市公司。具体策略 如下： 1 ）行业精选策略 本基金的行业精选策略建立在宏观经济形势分析、产业政策分析、行业景气 度分析、行业生命周期分析和行业竞争结构分析的基础上，通过定性评价和行业 估值模型分别筛选出在短、中、长期内具有良好发展前景的行业。根据各行业所 处生命周期、行业竞争结构、行业景气度变动趋 势等因素，对各行业的相对投资 价值进行动态跟踪分析，挑选优势行业和景气行业，使资产配置在优选行业间轮 动。在此基础上，通过专业人员深入调研和分析，实现对行业个股的精选。 2 ）个股精选策略 ①个股定量分析策略 本基金管理人将首先剔除 A 股市场中 ST 、 *ST 及公司认为的其他风险高的股 票品种，在此基础上，重点考察盈利能力、估值水平等指标，并根据这些指标进 行打分、排序和筛选，从而建立本基金的股票备选库。 其中盈利能力指标包括但不限于资产收益率 (ROE) 、总资产报酬率 (ROA) 、主 营业务收入同比增长率、主营业务利润同比增长 率，估值水平包括但不限于市盈 率 (P/E) 、市净率 (P/B) 、市盈率相对盈利增长比例 (PEG) 。 ②个股定性分析策略 本基金将从行业发展前景及地位、运营状况、公司管理水平和治理结构、核 心竞争力等几个方面对股票备选库中的股票进行定性分析，以进行投资组合的构 建。 行业发展前景及地位：关注公司所处行业的周期特征、行业景气度和行业集 中度等，同时关注公司在所处行业中的地位，关注公司是否在生产、技术、市场 等方面具备行业领先地位，及其是否在所在行业地位具有较大的上升空间。 运营状况：关注公司是否治理结构完善、股东和管理层结 构稳定、各项财务 指标状况稳定良好，公司具备清晰的发展战略，并对市场变化反应灵敏、内控有 力。 公司管理水平和治理结构：关注公司是否具有诚信、优秀的公司管理层和良 好的治理结构。是否具有诚信、优秀的公司管理层，是为公司不断制定和调整发 展战略，把握正确的发展方向，保证企业资源实现最优配置的基础和前提，而良 好的治理结构能促使公司管理层恪尽职守、协调发展，提高决策效率，使得公司 管理能使以企业规模扩张和股东利益最大化为目标，实现长期的战略发展。 核心竞争力：分析公司现有核心竞争力，判断公司在现有规模、资源、技术、 品牌、 产品服务和创新等方面是否具备竞争对手长期内难于复制的优势，在此基 础上，关注公司主营业务可持续发展能力及在行业中的地位，包括公司主营产品 或服务是否具备良好的发展前景，是否具备成本优势，体系和团队是否具备较强 的执行能力、研发能力和创新能力等。 ③估值分析 对通过定量分析和定性分析筛选出的上市公司进行投资前的估值分析，主要 包括横向比较分析和纵向比较分析。横向比较分析指对市场中同类企业的估值水 平进行横向比较，纵向比较分析指对拟投资上市公司的历史业绩和发展趋势进行 纵向比较。 3 、债券等固定收益类资产投资策略 本基金的 固定收益类资产投资策略主要包括：类属资产配置策略、期限结构 策略、证券选择策略、回购套利策略、可转换债券投资策略，对债券市场、债券 收益率曲线以及各种固定收益品种价格的变化进行预测，相机而动、积极调整。 （ 1 ）类属资产配置策略 本基金通过对宏观经济变量和宏观经济政策进行分析，预测未来的利率趋 势，判断证券市场对上述变量和政策的反应，并根据不同类属资产的风险来源、 收益率水平、利息支付方式、利息税务处理、附加选择权价值、类属资产收益差 异、市场偏好以及流动性等因素，采取积极投资策略，定期对投资组合类属资产 进行最优化配置 和调整，确定类属资产的最优权数。 （ 2 ）期限结构策略 收益率曲线形状变化的主要影响因素是宏观经济基本面以及货币政策，而投 资者的期限偏好以及各期限的债券供给分布对收益率形状有一定影响。对收益率 曲线的分析采取定性和定量相结合的方法。定性方法为：在对经济周期和货币政 策分析下，对收益率曲线形状可能变化给予一个方向判断；定量方法为：参考收 益率曲线的历史趋势，同时结合未来的各期限的供给分布以及投资者的期限偏 好，对未来收益率曲线形状做出判断。 在对于收益率曲线形状变化和变动幅度做出判断的基础上，结合情景分析结 果，提出可能 的期限结构配置策略。 （ 3 ）证券选择策略 本基金将根据发行人公司所在行业发展以及公司治理、财务状况等信息对债 券发行人主体进行评级，在此基础上，进一步结合债券发行具体条款（主要是债 券担保状况）对债券进行评级。根据信用债的评级，给予相应的信用风险溢价， 与市场上的信用利差进行对比，发倔具备相对价值的个券。 （ 4 ）回购套利策略 回购套利策略是本基金重要的操作策略之一，把信用产品投资和回购交易结 合起来，管理人将根据信用产品的特征，在信用风险和流动性风险可控的前提下， 或者通过回购融资来博取超额收益，或者通过回购的不断 滚动来套取信用债收益 率和资金成本的利差。 （ 5 ）可转换债券投资策略 由于可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风 险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金将选择公司基本面优良、具有较高上 涨潜力的可转换债券进行投资，并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投 资价值，以合理价格买入并持有。本基金持有的可转换债券可以转换为股票。 （ 6 ）中小企业私募债投资策略 首先，确定经济周期所处阶段，研究中小企业私募债发行人所处行业在经济 周期和政策变动中所受的影响，以确定行业总体信用风险的变动情况，并投资具 有 积极因素的行业，规避具有潜在风险的行业；其次，对中小企业私募债发行人 的经营管理、发展前景、公司治理、财务状况及偿债能力综合分析；最后，结合 中小企业私募债的票面利率、剩余期限、担保情况及发行规模等因素，综合评价 中小企业私募债的信用风险和流动性风险，选择风险与收益相匹配的品种进行配 置。 （ 7 ）资产支持证券等品种投资策略 包括资产抵押贷款支持证券（ ABS ）、住房抵押贷款支持证券（ MBS ）等在内 的资产支持证券，其定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产 的构成及质量、提前偿还率等。本基金将深入分析上述基本 面因素，并辅助采用 蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在价值。 （ 8 ）证券公司短期公司债券投资策略 基于控制风险需求，本基金将综合研究及跟踪证券公司短期公司债券的信用 风险、流动性风险等方面的因素，适当投资证券公司短期公司债券。 4 、权证投资策略 本基金将权证投资作为加强基金风险控制、提高基金投资收益的辅助手段。 管理人将根据权证对应公司基本面研究确定权证的合理价值，并结合权证定价模 型、价差策略等，追求资产稳定的当期收益。 九、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为 中债综合（全价）指数收益率× 75%+ 沪深 300 指 数收益率× 25% 。 中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制的反映中国债券市场 总体走势的代表性指数。该指数的样本券覆盖我国银行间市场和交易所市场，成 份债券包括国债、央行票据、金融债、企业债券、短期融资券等几乎所有债券种 类，具有广泛的市场代表性。 沪深300指数是由中证指数有限公司编制，上海证券交易所和深圳证券交易 所于2005年4月8日联合发布的反映A股市场整体走势的指数。沪深300指数 编制的目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况，并能够作为投 资业绩的评价标准，为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件。 本基金的业绩比较基准根据本基金股票资产和债券资产的比例配置和策略 特点设置，能够准确反映产品的风险收益特征，便于管理人合理衡量比较本基金 的业绩表现。 如果今后法律法规发生变化，如人民银行调整或停止发布基准利率，或者有 更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适 合用于本基金的业绩比较基准的指数时，本基金可以在基金托管人同意、报中国 证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。 十、基金的风险收益特征 本基金为混合型基金，股票资产占基金资产的比例为0%-40%。从预期风险 收益方面看，本基金的预期风险收益水平相应会高于货币市场基金和债券型基 金，低于股票型基金，属于中高风险收益的投资品种。 十一、基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人根据本基金合同规定，复核了本报告中的净值表现和投资组合报 告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至2016年9月30日，报告期间为2016年7月 1日至9月30日。本报告财务数据未经审计。 1 、 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（ % ） 1 权益投资 28,388,782.91 0.51 其中：股票 28,388,782.91 0.51 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 5,200,501,623.70 92.87 其中：债券 5,200,501,623.70 92.87 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 294,9 76,522.46 5.27 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 13,842,139.59 0.25 8 其他资产 61,845,466.52 1.10 9 合计 5,599,554,535.18 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 989,121.00 0.02 C 制造业 16,744,232.13 0.32 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 24,510.48 0.00 F 批发和零售业 6,229,563.06 0.12 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 1,469,194.50 0.03 J 金融业 92,313.74 0.00 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 2,839,848.00 0.05 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修 理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 28,388,782.91 0.54 3 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例 （％） 1 600584 长电科技 320,400 6,218,964.00 0.12 2 601607 上海医药 314,091 6,197,015.43 0.12 3 000639 西王食品 214,805 3,033,046.60 0.06 4 600966 博汇纸业 869,500 3,008,470.00 0.06 5 600138 中青旅 138,800 2,839,848.00 0.05 6 600398 海澜之家 231,900 2,488,287.00 0.05 7 300508 维宏股份 10,383 1,469,194.50 0.03 8 600741 华域汽车 63,200 995,400.00 0.02 9 600547 山东黄金 25,900 989 ,121.00 0.02 10 600305 恒顺醋业 70,800 817,740.00 0.02 4 、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序 号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 260,795,000.00 4.94 2 央行票据 - - 3 金融债券 71,372,000.00 1.35 其中：政策性金融债 71,372,000.00 1.35 4 企业债券 149,496,560.00 2.83 5 企业短期融资券 4,702,105,000.00 89.00 6 中期票据 - - 7 可转债 （可交换债） 16,733,06 3 .70 0.32 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 5,200,501,623.70 98.43 5 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 041653001 16 中普天 CP001 3,000,000 301,050,000.00 5.70 1 011699062 16 陕延油 SCP00 1 3,000,000 301,050,000.00 5.70 2 011698303 16 华电 SCP013 3,000,000 299,700,000.00 5.67 3 011699152 16 中核建 SCP001 2,000,000 200,820,000.00 3.80 4 019533 16 国债 05 2,000,000 200,240,000.00 3.79 5 071633004 16 华融证券 CP004 2,000,000 200,060,000.00 3.79 6 、 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证 券投资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。7 、报告期末按公允价值占基金资 产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 9 、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 10 、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 11 、 投资组合报告附注 （ 1 ）报告期内基金投资的 前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 （ 2 ）基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之 外的股票。 （ 3 ） 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 38,207.08 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 61,807,259.44 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 61,845,466.52 （ 4 ） 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基 金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 （ 5 ） 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 ( 元 ) 占基金资 产净值比 例（ % ） 流通受限情况说 明 1 000639 西王食品 3,033,046.60 0.06 公告重大事项 2 300508 维宏股份 1,469,194.50 （未完）  |