[发行]浙江仙通:首次公开发行股票招股说明书
浙江仙通橡塑股份有限公司 Zhejiang Xiantong Rubber&Plastic Co.,Ltd. （仙居县现代工业集聚区） 首次公开发行股票 招股说明书 保荐人（主承销商） 广州市天河区天河北路 183 - 187 号大都会广场 43 楼（ 4301 - 4316 房） 本次发行简况 发 行股票类型 人民币普通股 (A 股 ) 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币 21.84 元 / 股 公司发行股份数 量 不超过 2,256 万股，占发行后总股本的比例不低于 25% 预计发行日期 2016 年 1 2 月 21 日 拟上市的证券交易所 上海证券交易所 发行后总股本 不超过 9,024 万股 本次发行前股东 所持股份的流通 限制及自愿锁定 的承诺 1 、李起富（发行人的控股股东、实际控制人、董事长）、金桂云（发行人的 股东、董事、高级管理人员）、邵学军（发行人的股东、董事、高级管理人员）承 诺： 本人自仙 通橡塑股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本 人已持有的仙通橡塑股份，也不由仙通橡塑回购该部分股份。同时，在本人担任 仙通橡塑董事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过本人持有仙通橡塑股 份总数的 25% ，并且在卖出后六个月内不再买入仙通橡塑的股份，买入后六个月 内不再卖出仙通橡塑股份；离职后半年内，本人不转让持有的仙通橡塑股份。 本人所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格（如果因派发现 金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，须按照上海证券交易所的有 关规定作复权处理）不低于发行价；该承 诺不因本人职务变更或者离职等原因而 终止履行。 发行人上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价（如果因派发现 金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，须按照上海证券交易所的有 关规定作复权处理）均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价， 本人持有发行人股票的锁定期限自动延长 6 个月；该承诺不因本人职务变更或者 离职等原因而终止履行。 若本人违反上述相关承诺，将在发行人股东大会及中国证监会指定媒体上公 开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，且本人剩余持有的发 行人股票自动 延长锁定期 6 个月；如果因未履行上述承诺事项而获得收益的，所 得的收益归发行人所有，本人将在获得收益的 5 日内将前述收益支付给发行人指 定账户；如果因未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，本人 将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。 2 、其他股东 中山卓成股 权投资企业（ 有限合伙）、无锡国联卓成创业投资有 限公司、浙江杰特投资有限公司 承诺：自仙通橡塑股票在上海证券交易所上市交 易之日起 12 个月内，本公司不转让或委托他人管理已持有的仙通橡塑股份，也不 由仙通橡塑回购该部分股份。 保荐人 （主承销商） 广发证券股份有限公司 签署日期 201 6 年 11 月 2 9 日 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺 招股说明书 及其摘要不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 如因 招股说明书 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受 损失的，将依法赔偿投资者损失。 若有权部门认定公司首次公开发行 招股说明书 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，对判断其是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将依法回购首 次公开发行的全部新股。 公 司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证 招股说明书 及其摘要中 财务会计资料真实、完整。 保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行 人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假 不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自 行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本 招股说明书 及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、 会计师或其他专业顾问。 重大事项提示 本公司特别提醒投资者认真阅读本 招股说明书 全文，并特别注意下列重大事项： 一、股份锁定的承诺 1 、李起富（发行人的控股股东、实际控制人、董事长）、金桂云（发行人的股东、 董事、高级管理人员）、邵学军（发行人的股东、董事、高级管理人员）承诺： 本人自仙通橡塑股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人已持 有的仙通橡塑股份，也不由仙通橡塑回购该部分股份。同时，在本人担任仙通橡塑董事、 高级管理 人员期间，每年转让的股份不超过本人持有仙通橡塑股份总数的 25% ，并且在 卖出后六个月内不再买入仙通橡塑的股份，买入后六个月内不再卖出仙通橡塑股份；离 职后半年内，本人不转让持有的仙通橡塑股份。 本人所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格（如果因派发现金红利、 送股、转增股本等原因进行除权、除息的，须按照上海证券交易所的有关规定作复权处 理）不低于发行价；该承诺不因本人职务变更或者离职等原因而终止履行。 发行人上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价（如果因派发现金红 利、送股、转增股本等原因进行除权 、除息的，须按照上海证券交易所的有关规定作复 权处理）均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股 票的锁定期限自动延长 6 个月；该承诺不因本人职务变更或者离职等原因而终止履行。 若本人违反上述相关承诺，将在发行人股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明 未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，且本人剩余持有的发行人股票自动 延长锁定期 6 个月；如果因未履行上述承诺事项而获得收益的，所得的收益归发行人所 有，本人将在获得收益的 5 日内将前述收益支付给发行人指定账户；如果因未履行上述 承诺事项给发行 人或者其他投资者造成损失的，本人将向发行人或者其他投资者依法承 担赔偿责任。 上述承诺为本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监 督，若违反上述承诺本人将依法承担相应责任。 2 、其他股东 中山卓成股权投资企业（有限合伙）、无锡国联卓成创业投资有限公 司、浙江杰特投资有限公司 承诺：自仙通橡塑股票在上海证券交易所上市交易之日起 12 个月内，本企业不转让或委托他人管理已持有的仙通橡塑股份，也不由仙通橡塑回购该 部分股份。 二、本次发行前滚存利润安排及本次发行后股利分配政策 （一）本次发行前滚 存利润安排 如果公司首次公开发行股票的申请获得批准并成功发行，则公司股票发行当年所实 现的净利润和发行前一年末的滚存未分配利润由发行完成后的新老股东共享。 （二）本次发行后股利分配政策 公司本次发行上市后利润分配政策如下： 1 、公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性、稳 定性和合理性并兼顾公司的可持续发展，公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。 2 、公司的利润分配方案由董事会根据公司业务发展情况、经营业绩情况拟定并提请 股东大会审议批准。公司可以采取现金、股票或现金股票相结合的方式 分配利润；公司 一般按照年度进行利润分配，在具备现金分红条件下，应当优先采用现金分红方式分配 利润；在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。 公司进行利润分配时，董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模 式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规 定的程序，提出差异化的现金分红政策： （ 1 ）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红 在本次利润分配中所占比例最低应达到 80% ； （ 2 ）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时， 现金分红 在本次利润分配中所占比例最低应达到 40% ； （ 3 ）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红 在本次利润分配中所占比例最低应达到 20% 。 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 3 、公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的百分之二十； 公司在确定现金分配利润的具体金额时，应充分考虑未来经营活动和投资活动的影响以 及公司现金存量情况，并充分关注社会资金成本、银行信贷和债权融资环境，以确保分 配方案符合全体股东的整体利益，独立董事应当发表明 确意见；公司股东大会对现金方 式分配利润具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟 通和交流，充分听取中小股东的意见和要求。 4 、如以现金方式分配利润后仍有可供分配的利润且董事会认为以股票方式分配利润 符合全体股东的整体利益时，公司可以股票方式分配利润；采用股票方式进行利润分配 的，应当考虑公司的成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素；充分考虑以股票方式 分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规模相适应，并考虑对未来债权融资成本的 影响，以确保分配方案符合全体股东的整体利益。 5 、公司股东大会对 利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2 个 月内完成股利（或股份）的派发事项。 6 、公司董事会未作出现金股利分配预案的，应当在年度报告中披露原因，独立董事 应当对此发表独立意见。 7 、存在股东违规占用公司资金情况的，公司在进行利润分配时，应当扣减该股东所 分配的现金红利，以偿还其占用的资金。 8 、公司应在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况；对现金分红政策 进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。 9 、上市后三年股利分配政策 在满足公司正常生产经营的资金需 求情况下，在足额预留法定公积金、盈余公积金 以后，公司 每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 20% ，具体分 红比例及是否采取股票股利分配方式根据公司当年经营的具体情况及未来正常经营发展 的需要确定，相关议案经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。同时，在确保足额 现金股利分配的前提下，公司可以另行增加股票股利分配和公积金转增股本。 三、 2016 年业绩预测 近年来，公司持续加大技术研发与产能投入，新产品和新项目带动了公司业绩在报 告期内的持续增长。 2016 年，公司经营业绩将继续快速增长，预计将实现营业收 入 54 , 0 00 万元至 56 , 0 00 万元，同比增长 2 7.39 % 至 32 .10 % 左右。目前，公司高新技术企业复审 已 通过专家组审核 ，若以高新技术企业 15% 的企业所得税优惠税率计算， 2016 年公司净利 润预计 达到 13 , 090 万元至 14 , 010 万元， 同比增长 49 % 至 6 0 % 左右 ，扣除非经常性损益后 归属于母公司所有净利润预计达到 12,930 万元 至 13,850 万元左右，同比增长 6 0 % 至 6 2 % 左右 ；若以 25% 的企业所得税率计算， 2016 年公司净利润预计 达 到 11 , 918 万元至 12 , 693 万元左右， 同比增长 35% 至 45% 左右 ，扣除非经 常性损益后归属于母公司所有者 净利润 11 , 758 万元 至 12 , 533 万元 左右 ， 同比增长 37% 至 46% 。 四 、特别风险提示 本公司特别提醒投资者关注 “ 风险因素 ” 中的下列风险： （一）汽车行业市场波动风险 发行人主营业务为汽车密封条等汽车零部件的研发、设计、生产和销售，主要为汽 车整车制造商所生产的新车提供零部件配套服务，因此受汽车行业，特别是新车销售的 市场状况影响较大。由于汽车行业属于与宏观经济波动密切相关的周期性行业，未来汽 车行业发展很大程度上取决于外部环境的走势。2015年全国汽车市场保持平稳增长，汽 车产销量分别达到2,450.33万辆和2,459.761万辆，蝉联世界第一，行业的稳定发展为发 行人报告期内业绩稳定增长创造了良好的外部条件。通过持续的技术开发投入、产品结 构升级和积极的市场开拓，发行人在报告期内销售收入稳定增长，毛利率始终保持在较 高水平。 1数据来源：中国汽车工业协会统计数据 但是，发行人的主要产品为个性化订制的汽车配件，新客户开发周期相对较长是行 业特征，因此发行人中短期业绩与现有客户及具体配套车型的销售情况联系紧密。尽管 近年来公司通过持续的研究开发，不断推出新产品，为更多的新车型提供配套，但如果 未来我国汽车行业的发展出现重大不利变化，或公司客户的车型销量发生大幅度下滑甚 至停产，将对发行人的业绩增长造成不同程度的影响。 （二）固定资产规模大幅增加的经营风险 2013年以前，受到生产用地的限制，公司的生产经营一直局限在面积有限的老厂区， 无法进行大规模的厂房和机器设备等固定资产投资，因此产能难以扩大。而老厂房的生 产线也较为老旧，成新率较低，产品质量和稳定性无法得到进一步提升，难以满足客户 日趋严格的要求，公司的业务发展遇到瓶颈。 为了进一步拓展市场空间，提升产品质量，开拓新客户，发行人在其新取得的土地 上开始了生产线升级改造与产能扩大项目的建设。从2013年开始，新厂区的21#和22# 生产车间已投入使用，新建的 13 条生产线也陆续投产。新厂区建成后，发行人的固定 资产规模大幅度增加， 账面原值由 2013 年 初 的 8,372.48 万元，上涨至 2016 年 6 月 底的 2 8,805.76 万元，增幅为 244.05% 。 另外 ，公司计划利用本次公开发行所募资金，进一步 扩大汽车密封件的生产规模，优化产品结构。募投项目达产后，公司汽车密封条产能将 新增3,600万米。两阶段扩产全部完成后，发行人固定资产原值将较报告期初大幅度增 加。虽然公司凭借产品质量、技术水平、供货能力等优势，形成了较 强的品牌影响力和 市场地位，同时新厂区建成后公司的生产环境、设备先进性、整体制造能力有了较大的 提升，新增订单大幅度增加。但由于产能扩张规模较大，固定资产增速较快，一旦市场 发生重大不利变化，公司销售能力不能完全消化新增产能，受固定资产折旧金额较大的 影响，公司将面临利润水平下降的风险 。 （三）原材料供应和价格波动风险 公司主要原材料为EPDM（包括混炼胶）、塑料粒子（PVC粒子）、钢带、石蜡油、 碳黑等，其中EPDM （包括混炼胶）、塑料粒子（ PVC 粒子）、钢带 的用量最大，因此其 价格变动将显著影响公司的生产经营。 EPDM与PVC均为石化产品，受原油价格及自身供求关系的影响较大。目前国内 仅有少量厂家生产EPDM，公司所需EPDM基本依靠进口。虽然目前EPDM的全球产 能充足，总体来说处于供大于求的局面，但公司依然面临原材料供应依赖进口的风险。 近年来，受原油价格波动、日本大地震、全球供求变化等因素的影响，EPDM和 PVC价格出现大幅波动。由于EPDM（包括混炼胶）、塑料粒子为公司生产橡塑密封条 的主要材料，虽然发行人具有一定的议价能力，但如果上述原材料价格发生显著波动， 仍将对发行人的盈利能力产生较大影响。 五 、稳定股价的承 诺 （一）发行人承诺 1 、启动股价稳定措施的条件 如果公司在其 A 股股票正式挂牌上市之日后三年内公司股价连续 20 个交易日的收 盘价（如果当年因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，须按照上 海证券交易所的有关规定作复权处理，下同）均低于公司上一个会计年度末经审计的每 股净资产（每股净资产 = 合并财务报表中归属于母公司普通股股东权益合计数 ÷ 年末公司 股份总数，下同）（以下简称为 “ 启动股价稳定措施的前提条件 ” ），本公司将依据法律法 规、公司章程规定及本承诺内容启动股价稳定措施。 2 、股价稳定的具体措施及实施程序 在启动股价稳定措施的前提条件满足时，公司应在 3 个交易日内，根据当时有效的 法律法规和本承诺，与控股股东、董事、高级管理人员协商一致，提出稳定公司股价的 具体方案，履行相应的审批程序和信息披露义务。股价稳定措施实施后，公司的股权分 布应当符合上市条件。 当公司需要采取股价稳定措施时，按以下顺序实施： 方案 1 、实施利润分配或资本公积转增股本 在启动股价稳定措施的前提条件满足时，若公司决定通过利润分配或资本公积转增 股本稳定公司股价，公司董事会将根据法律法规、《公司章程》的规定，在保证公司经 营资金需求的前提下，提议公司 实施积极的利润分配方案或者资本公积转增股本方案。 公司将在 3 个交易日内通知召开董事会，讨论利润分配方案或资本公积转增股本方案， 并提交股东大会审议。 在股东大会审议通过利润分配方案或资本公积转增股本方案后的 2 个月内，实施完 毕。 公司利润分配或资本公积转增股本应符合相关法律法规、公司章程的规定。 方案 2 、公司以法律法规允许的交易方式向社会公众股东回购股份（以下简称 “ 公 司回购股份 ” ） 在启动股价稳定措施的前提条件满足时，若公司决定采取公司回购股份方式稳定股 价，公司应在 3 个交易日内通知召开董事会，讨论公司向社会公众 股东回购公司股份的 方案，并提交股东大会审议。 在股东大会审议通过股份回购方案后，公司依法通知债权人，向证券监督管理部门、 证券交易所等主管部门报送相关材料，办理审批或备案手续。在完成必须的审批、备案、 信息披露等程序后，公司方可实施相应的股份回购方案。 公司回购股份的资金为自有资金，回购股份的价格不超过上一个会计年度末经审计 的每股净资产，回购股份的方式为集中竞价交易方式、要约方式或证券监督管理部门认 可的其他方式。但如果公司股价已经不满足启动稳定公司股价措施的条件的，公司可不 再实施向社会公众股东回购股份。 若某一 会计年度内公司股价多次触发上述 “ 启动股价稳定措施的前提条件 ” （不包括 本公司实施稳定股价措施期间），公司将继续按照上述稳定股价预案执行，但应遵循以 下原则：（ 1 ）单次用于回购股份的资金金额不超过上一个会计年度经审计的归属于母公 司股东净利润的 20% ，和（ 2 ）单一会计年度用以稳定股价的回购资金合计不超过上一 会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的 50% 。超过上述标准的，有关稳定股价措 施在当年度不再继续实施。但如下一年度继续出现需启动稳定股价措施的情形时，公司 将继续按照上述原则执行稳定股价预案。 实施上述回购股份方案 后，公司应确保公司的股权分布应当符合上市条件。 3 、应启动而未启动股价稳定措施的约束措施 在启动股价稳定措施的前提条件满足时，如本公司未采取上述稳定股价的具体措 施，本公司承诺接受以下约束措施： （ 1 ）本公司将在公司股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未采取上述稳定 股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。 （ 2 ）本公司将以单次不超过上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的 20% 、单一会计年度合计不超过上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的 50% 的标准向全体股东实施现金分红。 （ 3 ）上述 承诺为本公司真实意思表示，相关责任主体自愿接受监管机构、自律组 织及社会公众的监督，若违反上述承诺相关责任主体将依法承担相应责任。 4 、对于公司未来新聘任的董事、高级管理人员，公司将要求其履行公 司发行上市时董事、高级管理人员已作出的关于股价稳定措施的相应承 诺要求。 （二）控股股东李起富承诺 1 、启动股价稳定措施的条件 条件 1 ：如果发行人在其 A 股股票正式挂牌上市之日后三年内公司股价连续 20 个 交易日的收盘价（如果当年因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除 权、除息的，须按照上海证券交易所的有关规定作复 权处理，下同）均低于发行人上一 个会计年度末经审计的每股净资产（每股净资产 = 合并财务报表中归属于母公司普通股 股东权益合计数 ÷ 年末公司股份总数，下同）。 条件 2 ：发行人已经根据承诺实施了相关的股价稳定措施后（即发行人当年度可用 于回购的资金已经使用完毕），发行人股票连续 20 个交易日的收盘价仍低于发行人上一 会计年度末经审计的每股净资产时，或发行人未实施股价稳定措施时。 当发行人同时满足上述条件时（以下简称为 “ 启动股价稳定措施的前提条件 ” ），本 人将依据法律法规、公司章程规定及本承诺内容启动股价稳定措施。 2 、股价稳定 的具体措施及实施程序 在启动股价稳定措施的前提条件满足时，本人应在 3 个交易日内，提出增持发行人 股份的方案（包括拟增持公司股份的数量、价格区间、时间等），并依法履行所需的审 批手续，在获得批准后的 3 个交易日内通知发行人，发行人应按照相关规定披露本 人 增 持发行人股份的计划。在发行人披露本 人 增持发行人股份计划的 3 个交易日后，本人开 始实施增持发行人股份的计划。本人增持发行人股份的价格不高于发行人上一会计年度 末经审计的每股净资产。本人增持公司股份后，发行人的股权分布应当符合上市条件。 如果发行人披露本人增持计划后 3 个交易日 内其股价已经不满足启动股价稳定措施的前 提条件，本人可不再实施增持公司股份。 若某一会计年度内发行人股价多次触发上述 “ 启动股价稳定措施的前提条件 ” （不包 括公司实施稳定股价措施期间），本人将继续按照上述稳定股价预案执行，但应遵循以 下原则：（ 1 ）单次用于增持股份的资金金额不超过本 人 自发行人上市后累计从发行人所 获得现金分红金额的 20% ，和（ 2 ）单一年度用以稳定股价的增持资金不超过本人自发 行人上市后累计从发行人所获得现金分红金额的 50% 。超过上述标准的，有关稳定股价 措施在当年度不再继续实施。但如下一年度继续出现需启动 稳定股价措施的情形时，其 将继续按照上述原则执行稳定股价预案。下一年度触发股价稳定措施时，以前年度已经 用于稳定股价的增持资金额不再计入累计现金分红金额。 3 、应启动而未启动股价稳定措施的约束措施 在启动股价稳定措施的前提条件满足时，如本人未采取上述稳定股价的具体措施， 本人承诺接受以下约束措施： （ 1 ）本人将在发行人股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未采取上述稳定 股价措施的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉。 （ 2 ）如果本人未采取上述稳定股价的具体措施的，将在上述事项发生之日起由发 行人将应付给本人的 现金分红予以暂时扣留，同时本人持有的发行人股份将不得转让， 直至本人按本预案的规定采取相应的稳定股价措施并实施完毕。 （ 3 ）上述承诺为本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公 众的监督，若违反上述承诺本人将依法承担相应责任。 （三）发行人董事（不包括独立董事）、高级管理人员的承诺： 1 、启动股价稳定措施的条件 条件 1 ：如果公司在其 A 股股票正式挂牌上市之日后三年内公司股价连续 20 个交 易日的收盘价（如果当年因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、 除息的，须按照上海证券交易所的有关规定 作复权处理，下同）均低于公司上一个会计 年度末经审计的每股净资产（每股净资产 = 合并财务报表中归属于母公司普通股股东权 益合计数 ÷ 年末公司股份总数，下同）。 条件 2 ：发行人、发行人控股股东已经实施了相关的股价稳定措施后（即发行人当 年度可用于回购的资金已经使用完毕、发行人控股股东当年度用于增持的资金已经使用 完毕），发行人股票连续 20 个交易日的收盘价仍低于发行人上一会计年度末经审计的每 股净资产时，或发行人、发行人控股股东未实施股价稳定措施时。 当发行人同时满足上述条件时（以下简称为 “ 启动股价稳定措施的前提条件 ” ）， 本 人将依据法律法规、公司章程规定及本承诺内容启动股价稳定措施。 2 、股价稳定的具体措施及实施程序 （ 1 ）在启动股价稳定措施的前提条件满足时，本人将通过二级市场以竞价交易方 式买入公司股票以稳定公司股价。发行人应按照相关规定披露本人买入公司股份的计 划。在发行人披露本人买入发行人股份计划的 3 个交易日后，本人将按照方案开始实施 买入发行人股份的计划；本人买入公司股份后，公司的股权分布应当符合上市条件。 （ 2 ）本人通过二级市场以竞价交易方式买入发行人股份的，买入价格不高于公司上 一会计年度末经审计的每股净资产。但如果发行 人披露本人买入计划后 3 个交易日内股 价已经不满足启动股价稳定措施的前提条件，本人可不再实施买入公司股份。 （ 3 ）若某一会计年度内发行人股价多次触发上述 “ 启动股价稳定措施的前提条件 ” （不包括公司实 施稳定股价措施期间），本人将继续按照上述稳定股价预案执行，但应 遵循以下原则： ① 单次用于购买股份的资金金额不超过本人在担任董事或高级管理人员 职务期间上一会计年度从发行人处领取的税后薪酬累计额的 20% ，和 ② 单一年 度用以稳 定股价所动用的资金应不超过本人在担任董事或高级管理人员职务期间上一会计年度 从发行人处领取的税后薪酬累计额 的 50% 。超过上述标准的，有关稳定股价措施在当年 度不再继续实施。但如下一年度继续出现需启动稳定股价措施的情形时，本人将继续按 照上述原则执行稳定股价预案。 3 、应启动而未启动股价稳定措施的约束措施 在启动股价稳定措施的前提条件满足时，如本人未采取上述稳定股价的具体措施， 本人承诺接受以下约束措施： （ 1 ）本人将在公司股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未采取上述稳定股 价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。 （ 2 ）如果本人未采取上述稳定股价的具体措施的，将在前述事项发生之日起，停 止在公司领取薪酬， 同时本人持有的公司股份（如有）不得转让，直至本人按本预案的 规定采取相应的股价稳定措施并实施完毕。 （ 3 ）上述承诺为本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公 众的监督，若违反上述承诺本人将依法承担相应责任 。 六 、关于 招股说明书 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 方面的承诺 （一）发行人承诺 1 、本公司首次公开发行 招股说明书 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 2 、若有权部门认定：本公司首次公开发行 招股说明书 有虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，对判断其是否符合法律规定的发行条 件构成重大、实质影响的，本公司将 依法回购首次公开发行的全部新股。 3 、在有权部门认定本公司 招股说明书 存在对判断本公司是否符合法律规定的发行 条件构成重大、实质影响的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后 3 个交易日内，本公 司将根据相关法律法规及公司章程规定启动召开董事会、临时股东大会程序，并经相关 主管部门批准、核准或备案，启动股份回购措施；回购价格为本公司首次公开发行股票 时的发行价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息 的，须按照上海证券交易所的有关规定作复权处理）。 4 、 若因本公司首次公开发行 招股说明书 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。在该等违法事实 被有权部门认定后，本公司、本公司控股股东、实际控制人及本公司董事、监事及高级 管理人员将本着简化程序、积极协商、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则， 按照投资者直接遭受的可测算的经济损失选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解 及设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此遭受的直接经济损失。 5 、若公司首次公开发行 招股说明书 被有权部门认定为有虚假记载、误导性 陈述或 者重大遗漏 ， 在公司收到相关认定文件后两日内 ， 相关各方应就该等事项进行公告，并 在前述事项公告后及时公告相应的回购新股、购回股份、赔偿损失的方案的制定和进展 情况。 6 、若上述回购新股、购回股份、赔偿损失承诺未得到及时履行，本公司将采取以 下措施： （ 1 ）公司将及时进行公告，并且本公司将在定期报告中披露公司承诺的履行情况 以及未履行承诺时的补救及改正情况。 （ 2 ）公司将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定媒体上公开说明未履行承 诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。 （ 3 ）如果因本公司未履行相关承诺 事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的， 本公司将依法向投资者赔偿损失。 7 、上述承诺为本公司真实意思表示，本公司自愿接受监管机构、自律组织及社会 公众的监督，若违反上述承诺本公司将依法承担相应责任。 （二）控股股东、实际控制人李起富承诺 1 、本人确保发行人首次公开发行 招股说明书 不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏。 2 、若有权部门认定发行人首次公开发行 招股说明书 有虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，对判断其是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本人将依法 购回已转让的原限售股份 。本人将在上述事项认定后 3 个交易日内启动购回事项，购回 价格为发行人首次公开发行股票时的发行价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、 增发新股等原因进行除权、除息的，须按照上海证券交易所的有关规定作复权处理）。 若本人购回已转让的原限售股份触发要约收购条件的，本人将依法履行要约收购程序， 并履行相应信息披露义务。 3 、若发行人首次公开发行 招股说明书 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致 使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。在该等违法事实被有 权部门认定后，本人将与发行人本着简化程序、积极协 商、切实保障投资者特别是中小 投资者利益的原则，按照投资者直接遭受的可测算的经济损失选择与投资者和解、通过 第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此遭受的直接经 济损失。 4 、若发行人首次公开发行 招股说明书 被有权部门认定为有虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏 , 在发行人收到相关认定文件后两日内 , 相关各方应就该等事项进行公告， 并在前述事项公告后及时公告相应的回购新股、购回股份、赔偿损失的方案的制定和进 展情况。 5 、若上述回购新股、购回股份、赔偿损失承诺未得到及时履行，本人将采取以下 措施： （ 1 ）本人将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定媒体上公开说明未 履行承诺的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉。 （ 2 ）本人在违反上述相关承诺发生之日起，由发行人将应付给本人的现金分红予 以暂时扣留，同时本人持有的发行人股份将不得转让，直至本人按承诺采取相应的购回 或赔偿措施并实施完毕时为止。 6 、上述承诺为本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众 的监督，若违反上述承诺本 人 将依法承担相应责任。 （三）董事、高级管理人员承诺 1 、发行人首次公开发行 招股说明书 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 2 、若发行人首次公开发行 招股说明书 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致 使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。在该等违法事实被有 权部门认定后，本人将与发行人本着简化程序、积极协商、切实保障投资者特别是中小 投资者利益的原则，按照投资者直接遭受的可测算的经济损失选择与投资者和解、通过 第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此遭受的直接经 济损失。 3 、若发行人首次公开发行 招股说明书 被有权部门认定为有虚假记载、误导性陈 述 或者重大遗漏 , 在发行人收到相关认定文件后两日内 , 相关各方应就该等事项进行公告， 并在前述事项公告后及时公告相应的赔偿损失的方案的制定和进展情况。 4 、若上述承诺未得到及时履行，本人将采取以下措施： （ 1 ）本人将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定媒体上公开说明未 履行承诺的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉。 （ 2 ）本人将在违反上述相关承诺发生之日起，停止在发行人处领取薪酬，同时由 发行人将应付给本人的现金分红（如有）予以暂时扣留，且本人持有的发行人股份（如 有）将不得转让 ，直至本人按承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止。 5 、上述承诺为本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众 的监督，若违反上述承诺本人将依法承担相应责任。 （四）监事承诺 1 、发行人首次公开发行 招股说明书 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 2 、若发行人首次公开发行 招股说明书 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致 使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失；在该等违法事实被有 权部门认定后，本人将与发行人本着简化程序、积极协商、切实保障投资者特别是中小 投资者利益的原 则，按照投资者直接遭受的可测算的经济损失选择与投资者和解、通过 第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此遭受的直接经 济损失。 3、若发行人首次公开发行 招股说明书 被有权部门认定为有虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，在发行人收到相关认定文件后两日内，相关各方应就该等事项进行公告， 并在前述事项公告后及时公告相应的赔偿损失的方案的制定和进展情况。 4、若上述承诺未得到及时履行，本人将采取以下措施： （ 1 ）本人将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定媒体上公开说明未 履行承诺的具体原因并向发行人股东和 社会公众投资者道歉。 （ 2 ）本人将在违反上述相关承诺发生之日起，停止在发行人处领取薪酬，直至本 人按承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止。 5、上述承诺为本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众 的监督，若违反上述承诺本人将依法承担相应责任。 （五）中介机构的承诺 1 、保荐机构的承诺 广发证券股份有限公司作为浙江仙通橡塑股份有限公司申请首次公开发行人民币 普通股股票（ A 股）并上市事宜的保荐机构，就本次发行上市事宜，作出如下承诺： “ 本公司为发行人首次公开发行股票事宜制作、出具的文件有虚假记载、误导 性陈 述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 ” 2 、会计师承诺 立信会计师事务所（特殊普通合伙）作为浙江仙通橡塑股份有限公司首次公开发行 人民币普通股（ A 股）股票并上市的审计机构，根据中国证券监督管理委员会《关于进 一步推进新股发行体制改革的意见》有关规定，就其出具的审计报告及相关文件，承诺 如下： “ 本所为发行人首次公开发行股票事宜制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 ” 3 、律师承诺 浙江天册律师事务所作为浙江仙通橡塑股份有限公司 首次公开发行人民币普通股 （ A 股）股票并上市的发行人律师，根据中国证券监督管理委员会《关于进一步推进新 股发行体制改革的意见》有关规定，承诺如下： “ 本所为仙通橡塑首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏的情形；若因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，在该等违法事实经依法认定后，将依法 赔偿投资者损失。 ” 4 、资产评估机构承诺 北京中企华资产评估有限责任公司作为浙江仙通橡塑股份有限公司首次公开发行 人民币普通股（ A 股）股票并上市 的资产评估机构，根据中国证券监督管理委员会《关 于进一步推进新股发行体制改革的意见》有关规定，就其出具的资产评估报告及相关文 件，郑重承诺如下： “ 本公司为发行人首次公开发行股票事宜制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 ” 七 、公开发行前持股 5% 以上股东的持股意向及减持意向承诺 控股股东、实际控制人李起富和发行前持股 5% 以上股东金桂云、邵学军承诺： 1 、本人作为发行人的股东，将严格履行发行人首次公开发行股票 招股说明书 披露 的股票锁定承诺，自发行人股 票在上海证券交易所上市交易之日起 36 个月内，本人不 转让或委托他人管理已持有的仙通橡塑股份，也不由仙通橡塑回购该部分股份。同时， 在本人担任仙通橡塑董事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过本人持有仙通橡 塑股份总数的 25% ，并且在卖出后六个月内不再买入仙通橡塑的股份，买入后六个月内 不再卖出仙通橡塑股份；离职后半年内，本人不转让持有的仙通橡塑股份。 2 、仙通橡塑上市后 6 个月内如其股票连续 20 个交易日的收盘价（如果因派发现金 红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照上海证券交易所的 有关规定作复权 处理）均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，本人 持有发行人股票的锁定期限自动延长 6 个月。 3 、在上述锁定期满之后，本人持有的发行人股份减持情况如下： （ 1 ）减持方式：在本人所持发行人股份锁定期届满后，本人减持所持有发行人的 股份应符合相关法律法规及上海证券交易所规则要求，减持方式包括但不限于二级市场 集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。 （ 2 ）减持价格： 本人所持 仙通橡塑 股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价（ 如果 因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息 的，须按照上海证 券交易所的有关规定作复权处理 ）。 本人所持 仙通橡塑 股票在锁定期满后两年后减持的， 减持价格根据当时的二级市场 价格确定，并应符合相关法律法规及上海证券交易所规则要求。 （ 3 ）减持比例：在本人承诺的锁定期满后两年内，若本人进行减持，则每年减持 发行人的股份数量不超过本人持有的发行人股份的 20% 。 4 、本人在减持所持有的发行人股份前，应提前三个交易日通知发行人并予以公告， 并按照《公司法》、《证券法》、中国证监会及上海证券交易所相关规定办理。 5 、本人将严格履行上述承诺事项，并承诺将遵守下列约束措施： （ 1 ） 如果未履行上述承诺事项，本人将在发行人的股东大会及中国证券监督管理 委员会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股东和社会公众 投资者道歉；且本人剩余持有的发行人股票自动延长锁定期 6 个月。 （ 2 ）如果因上述违规减持卖出的股票而获得收益的，所得的收益归发行人所有， 本人将在获得收益的 5 日内将前述收益支付到发行人指定账户。 （ 3 ）如果因上述违规减持卖出的股票事项给发行人或者其他投资者造成损失的， 本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。 发行前持股 5% 以上股东中山卓成股权投资企业（有限合伙 ）承诺： 1 、本企业作为发行人的股东，将严格履行发行人首次公开发行股票 招股说明书 披 露的股票锁定承诺，自发行人股票在上海证券交易所上市交易之日起 12 个月内，本企 业不转让或委托他人管理已持有的仙通橡塑股份，也不由仙通橡塑回购该部分股份。 2 、在上述锁定期满之后，本企业持有的发行人股份减持情况如下： （ 1 ）减持方式：在本企业所持发行人股份锁定期届满后，本企业减持所持发行人 的股份应符合相关法律法规及上海证券交易所规则要求，减持方式包括但不限于二级市 场集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。 （ 2 ）减 持价格：本企业所持仙通橡塑股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格 （如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照 上海证券交易所的有关规定作复权处理）不低于仙通橡塑最近一期经审计的每股净资 产。 本企业所持仙通橡塑股票在锁定期满后两年以后减持的，减持价格根据当时的二级 市场价格确定，并应符合相关法律法规及上海证券交易所规则要求。 （ 3 ）减持比例：在本企业承诺的锁定期满后两年内，本企业将根据自身的经营需 要，在符合法律法规及上海证券交易所规则要求的前提下，减持股份数量最高可达本企 业所持发行 人股份的 100% 。 3 、在本企业持有发行人 5% 以上股份期间，本企业在减持所持发行人股份前，应提 前三个交易日通知发行人并予以公告，且同时应符合《公司法》、《证券法》、中国证监 会及上海证券交易所相关规定。 4 、本企业将严格履行上述承诺事项，并承诺将遵守下列约束措施： （ 1 ）如果未履行上述承诺事项，本企业将在发行人的股东大会及中国证券监督管 理委员会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股东和社会公 众投资者道歉。 （ 2 ）如果因上述违规减持卖出的股票而获得收益的，所得的收益归发行人所有， 本企业将在获得 收益的 5 日内将前述收益支付到发行人指定账户。 （ 3 ）如果因上述违规减持卖出的股票事项给发行人或者其他投资者造成损失的， 本企业将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。 八 、未能履行承诺时的约束措施 （一）关于 招股说明书 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏方面 承诺的约束措施 详见本章节之“六、关于 招股说明书 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏方面的 承诺 ”中的相关内容。 （二）关于股份锁定、减持价格及延长锁定承诺的约束措施 详见本章节“一、股份锁定的承诺”中的相关内容。 （三）关于稳定股价预案的约束措施 详见本章节“四、稳定股价的承诺”中的相关内容。 （四）关于公开发行前持股 5% 以上股东的持股意向及减持意向的 约束措施 详见本章节“七、公开发行前持股5%以上股东的持股意向及减持意向承诺”中的 相关内容。 （五）其他承诺的约束措施 发行人控股股东、实际控制人李起富，持股 5% 以上的股东金桂云、邵学军、中山 卓成股权投资企业（有限合伙）、董事、监事、高级管理人员出具了《关于避免同业竞 争承诺函》，李起富出具了《关于减少和避免关联交易的承诺函》等相关承诺函，若上 述承诺函未得到及时履行，将采取以下措施： （ 1 ）在发行人股东大会 及中国证券监督管理委员会指定媒体上公开说明未履行承诺 的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉； （ 2 ）及时履行承诺，如承诺无法履行，则应提出补充承诺、替代承诺并经发行人股 东大会审议通过。 （ 3 ）本公司及本人在违反上述相关承诺发生之日起，由发行人将应付给本公司及本 人的现金分红（如有）予以暂时扣留，同时持有的发行人股份（如有）将不得转让，直 至承诺、补充承诺或替代承诺履行完毕。 如因未履行上述承诺，给投资者和公司造成损失的，上述承诺人将依法承担赔偿责 任。 九 、 公司 2016 年前三季度主要财 务信息和经营情况 公司对财务报告审计截止日后的主要财务信息进行了披露。公司在本 招股说明书 中 所披露的 201 6 年前三季度财务信息未经审计，但已经立信事务所审阅。 根据《关于首 次公开发行股票并上市公司 招股说明书 财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状 况信息披露指引》，本公司截至 201 6 年 9 月 30 日的主要财务信息如下： 1 、合并资产负债表主要数据 单位：元 项目 2016.9.30 2015.12.31 资产总计 565,665,220.04 546,716,763.17 流动资产 307,935, 837.51 303,451,744.78 负债合计 206,951,191.46 227,453,541.91 所有者权益 358,714,028.58 319,263,221.26 股本 67,680,000.00 67,680,000.00 归属于母公司所有者权益合计 358,714,028.58 319,263,221.26 2 、合并利润表主要数据 单位：元 项目 2016 年前三季度 2015 年 前三季度 营业收入 373,348,458.23 289,113,748.45 营业利润 101,945,634.77 63,936,495.69 营业外收入 6,623,049.80 4,775,279.09 利润总额 107,873,435.12 68,176,499.02 净利润 80,058,807.32 56,610,980.73 归属于母公司所有者的净利润 80,058,807.32 56,610,980.73 扣除非经常损益后归属于母公 司所有者的净利润 79,387,139.81 55,989,423.60 3 、合并现金流量表主要数据 单位：元 项 目 2016 年前 三季度 2015 年 前三季度 经营活动产生的现金流量净额 59,748,108.35 42,686,070.15 投资活动产生的现金流量净额 - 32,588,293.71 - 24,031,848.40 筹资活动产生的现金流量净额 - 65,762,798.35 - 19,980,731.81 汇率变动对现金及现金等价物的影响 0.00 0.00 现金及现金等价物净增加额 - 38,602,983.71 - 1,326,510.06 十 、 公司 2016 年前三季度主要经营情况 截至 201 6 年 9 月 30 日，公司的主要经营情况正常，未出现重大变动，具体 情 况详见“第十一节 管理层讨论与分析”之“五、审计截止日（ 2016 年 6 月 30 日）后 主要财务信息及经营状况”。 目 录 本次发行简况 ................................ ................................ ................................ ................................ .................. 2 发行人声明 ................................ ................................ ................................ ................................ ...................... 4 重大事项提示 ................................ ................................ ................................ ................................ .................. 5 一、股份锁定的承诺 ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 5 二、本次发行前滚存利润安排及本次发行后股利分配政策 ................................ ................................ ......... 6 （一）本次发行前滚存利润安排 ................................ ................................ ................................ ................ 6 （二）本次发行后股利分配政策 ................................ ................................ ................................ ................ 6 三、 2016 年业绩预测 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 8 四、特别风险提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ............ 8 （一）汽车行业市场波动风险 ................................ ................................ ................................ .................... 8 （二）固定资产规模大幅增加的经营风险 ................................ ................................ ................................ . 9 （三）原材料供应和价格 波动风险 ................................ ................................ ................................ ............. 9 五、稳定股价的承诺 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 10 （一）发行人承诺 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 10 （二）控股股东李起富承诺 ................................ ................................ ................................ ...................... 12 （三）发行人董事（不包括独立董事）、高级管理人员的承诺： ................................ ......................... 14 六、关于 招股说明书 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏方面的承诺 ................................ ....... 15 （一）发行人承诺 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 15 （二）控股股东、实际控制人李起富承诺 ................................ ................................ ............................... 16 （三）董事、高级管理人员承诺 ................................ ................................ ................................ .............. 17 （四）监事承诺 ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 18 （五）中介机构的承诺 ................................ ................................ ................................ .............................. 19 七、公开发行前持股 5% 以上股东的持股意向及减持意向承诺 ................................ ................................ . 20 八、未能履行承诺时的约束措施 ................................ ................................ ................................ ................... 22 （一）关于 招股说明书 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏方面承诺的约束措施 ....................... 22 （二）关于股份锁定、减持价格及延长锁定承诺的约束措施 ................................ ............................... 23 （三）关于稳定 股价预案的约束措施 ................................ ................................ ................................ ....... 23 （四）关于公开发行前持股 5% 以上股东的持股意向及减持意向的约束措施 ................................ .... 23 （五）其他承诺的约束措施 ................................ ................................ ................................ ...................... 23 九、公司 2016 年前三季度主要财务信息和经营情况 ................................ ................................ ................. 24 十、公司 2016 年前三季度主要经营情况 ................................ ................................ ................................ ..... 25 目 录 ................................ ................................ ................................ ................................ ........................... 26 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ................ 35 一、普通术语 ................................ ................................ ................................ ................................ .................. 35 二、专业术语 ................................ ................................ ................................ ................................ .................. 36 第二节 概览 ................................ ................................ ................................ ................................ ................ 38 一、发行人简介 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 38 （一）发行人基本情况 ................................ ................................ ................................ .............................. 38 （二）发行人设立情况 ................................ ................................ ................................ .............................. 38 （三）发行人的主营业务 ................................ ................................ ................................ .......................... 39 （四）发行人的竞争优势 ................................ ................................ ................................ .......................... 39 （五）本次发行前的股本结构 ................................ ................................ ................................ .................. 44 二、发 行人控股股东及实际控制人 ................................ ................................ ................................ ............... 44 三、主要财务数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ ....................... 44 （一）主要财务数据 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 44 （二）主要财务指标 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 45 四、本次发行情况 ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 46 五、本次发行募集资金运用 ................................ ................................ ................................ ........................... 47 第三节 本次发行概况 ................................ ................................ ................................ ................................ . 48 一、本次发行的基本情况 ................................ ................................ ................................ ............................... 48 （一）本次发行的一般情况 ................................ ................................ ................................ ...................... 48 （二）发行费用概算 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 48 二、本次发行的有关当事人 ................................ ................................ ................................ ........................... 49 三、本次发行相关事项 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 50 四、本次发行时间表 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 50 第四节 风险因素 ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 51 一、汽车行业市场波动风险 ................................ ................................ ................................ ........................... 51 二、固定资产规模大幅增加的经营风险 ................................ ................................ ................................ ....... 51 三、原材料供应和价格波动风险 ................................ ................................ ................................ ................... 52 四、毛利率波动的风险 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 53 五、产能利用率下降的风险 ................................ ................................ ................................ ........................... 53 六、税收优惠政策变动风险 ................................ ................................ ................................ ........................... 53 七、技术开发与技术泄密的风险 ................................ ................................ ................................ ................... 55 八、客户集中度较高的风险 ................................ ................................ ................................ ........................... 55 九、应收账款无法回收的风险 ................................ ................................ ................................ ....................... 56 十、产品质量控制风险 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 56 十一、管理水平不能适应公司发展的风险 ................................ ................................ ................................ ... 57 十二、实际控制人控制的风险 ................................ ................................ ................................ ....................... 57 第五节 发行人基本情况 ................................ ................................ ................................ ............................. 58 一、发行人基本资料 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 58 二、发行人改制重组情况 ................................ ................................ ................................ ............................... 58 （一）设立方式 ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 58 （二）发起人 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 59 （三）发行人改制设立前后，主要发起人的主要资产和主要业务 ................................ ....................... 59 （四）发行人成立 时的主要资产和主要业务 ................................ ................................ ........................... 59 （五）发行人改制前后的业务流程 ................................ ................................ ................................ ........... 60 （六）发行人成立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况 ............................... （未完）  |