[发行]泓德优选：更新招募说明书摘要（2016年第2号）
泓德 优选成长混合型 证券投资基金 招募说明书 ( 更新 ) 摘要 2016 年 第 2 号 基金管理人：泓德基金管理有限公司 基金托管人： 中国光大银行 股份有限公司 重要提示 泓德优选成长混合型证券投资基金（以下简称 “ 本基金 ” ）经中国证监会 2015 年 4 月 17 日证监许可 [2015]649 号文注册募集。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注 册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断 或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据所 持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。投资人在投资本基金前，应全面 了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中 出现 的各类风险。本基金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市 场价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金份额持有人 连续大量赎回基金产生的流动性风险， 基金管理人在基金管理实施过程中产生的积极管理 风险，本基金的 特定风险等。 投资有风险，投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同，全 面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场， 谨慎做出投资决策。 本基金属于混合型基金，长期风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基金、 货币市 场基金。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管 理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。基金 管理人提醒投资人基金投资的 “ 买者自负 ” 原则，在 投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行承担。 本招募说明书所载内容截止日为 2016 年 11 月 21 日，有关财务数据和净值表现截止日 2016 年 9 月 3 0 日（未经审计）。 本基金托管人 中国 光大银行股份有限公司已于 2016 年 12 月 1 日复核 了本次更新的招 募说明书。 一、基金管理人 (一) 基金管理人概况 名称：泓德基金管理有限公司 住所：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1206 室 办公地址：北京市西城区德胜门外大街 125 号 3 层 设立日期： 2015 年 3 月 3 日 法定代表人：王德晓 联系人：童贤达 客户服务电话： 4009 - 100 - 888 传真： 010 - 5932 2130 泓德基金管理有限公司注册资本为 12 , 000 万元，公司股权结构如下： 序号 股东名称 出资金额 （万元） 出资方式 占注册资本比例 1 王德晓 3 , 120 货币 26% 2 阳光保险集团股份有限公司 3 , 000 货币 25% 3 珠海市基业长青股权投资基 金（有限合伙） 2 , 000 货币 16.667% 4 南京民生租赁股份有限公司 1 , 665 货币 13.875% 5 江苏岛村实业发展有限公司 1 , 665 货币 13.875% 6 上海捷朔信息技术有限公司 550 货币 4.583% 合计 12 , 000 -- 100% (二) 主要人员情况 1、基金管理人董事、监事 、总经理 及 其他 高级管理人员基本情况 胡康宁 先生 ，董事长，硕士。现任北京美尔目医院行政院长。曾任易程科技股份有限 公司广电事业部总经理、亿品科技有限公司运营副总裁、搜房资讯有限公司执行副总裁、 西班牙 MQM 公司北京代表处商务经理。 王德晓 先生 ，副董事长，总经理，硕士。曾任阳光保险集团股份有限公司副董事长兼 副总裁、阳光资产管理股份有限公司董事长兼总经理、华泰资产管理有限公司总经理。 张文雯 女士 ，董事，大学本科。现任阳光保险集团股份有限公司董事会办公室协理。 曾任阳光保险集团股份有限公司财务部财务管理处负责人、毕马威华振会计师事务所审计 部助理经理。 陈学锋 先生 ，独立董事，硕士。现任北京东方金鹰信息科技股份有限公司副总经理。 曾任北京盈泰房地产开发有限公司副总经理、华夏证券有限公司财务部总经理、中信国际 合作公司计财处副处长。 梅慎实 先生 ，独立董事，博士。现任中国政法大学证券与期货法律研究所所长，研究 员。曾任国泰君安证券股份公司任法律事务总部副总经理、企业融资总部首席律师、中国 社会科学院法学所副研究员。 宋国良 先生 ，独立董事，博士。现任对外经济贸易大学金融学院副教授、金融产品与 投资研究中心主任。曾任瑞士信贷第一波士顿投资银行中国业务副总裁、中国律师事务中 心国际融资部主 任。 秦毅 先生 ，监事，博士。现任研究部总监助理。曾任阳光资产管理股份有限公司行业 研究部研究员、泓德基金管理有限公司研究部行业研究员 、特定客户资产投资部投资经 理 。 李晓春 先生 ，督察长，硕士。曾任瑞银证券有限责任公司投资银行部董事总经理、西 藏同信证券有限责任公司副总裁、国泰君安证券股份有限公司收购兼并总部总经理。 温永鹏 先生 ，副总经理 、 市场部总监，博士。曾任深圳市大富科技股份有限公司副总 裁兼董事会秘书、阳光保险集团股份有限公司资产管理中心宏观经济研究处处长、安信证 券股份有限公司研究所宏观经济分析师。 邬传雁 先生 ，副总经理 、 事业二部负责人、 基金经理， 硕士。 现任泓德泓富灵活配置 混合型证券投资基金基金经理、泓德远见回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理、泓 德泓业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、泓德裕泰债券型证券投资基金基金经理、 泓德泓利货币市场基金基金经理， 曾任幸福人寿保险股份有限公司总裁助理兼投资管理中 心总经理、阳光保险集团股份有限公司资产管理中心投资负责人、阳光财产保险股份有限 公司资金运用部总经理助理。 2、本基金基金经理 王克玉 先生 ， 事业一部负责人、 基金经理，硕士。现任泓德优选成长混合型证券投资基 金基金 经理，曾任长盛基金管理有限公司基金经理及权益投资部副总监、国都证券有限公司 分析师、天相投资顾问有限公司分析师、元大京华证券上海代表处研究员。 3、本公司投资决策委员会（公募） 主任：王德晓 先生 ，副董事长，总经理，硕士。曾任阳光保险集团股份有限公司副董事 长兼副总裁、阳光资产管理股份有限公司董事长兼总经理、华泰资产管理有限公司总经理。 成员：邬传雁 先生 ，副总经理 、事业二部负责人、基金经理 ，硕士。 现任泓德泓富灵活 配置混合型证券投资基金基金经理、泓德远见回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 泓德泓业灵活配置混合型证券 投资基金基金经理、泓德裕泰债券型证券投资基金基金经理、 泓德泓利货币市场基金基金经理， 曾任幸福人寿保险股份有限公司总裁助理兼投资管理中 心总经理、阳光保险集团股份有限公司资产管理中心投资负责人、阳光财产保险股份有限公 司资金运用部总经理助理。 王克玉 先生 ，事业一部负责人 、基金经理 ，硕士。 现任泓德优选成长混合型证券投资基 金基金经理， 曾任元大京华证券上海代表处研究员、天相投资顾问有限公司分析师、国都证 券有限公司分析师、长盛基金管理有限公司基金经理及权益投资部副总监。 王明德 先生 ，总经理助理 、 研究部总监 、特定客户资产投资部总监 ，硕士。曾任东兴证 券股份有限公司研究所所长、国都证券有限责任公司研究所所长、北京国际信托投资有限公 司证券部研究员。 郭堃 先生 ，基金经理，硕士。 现任泓德战略转型 股票型 证券投资基金基金经理 、泓德泓 益量化混合型证券投资基金基金经理、泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金基金经理、泓 德泓汇灵活配置混合型证券投资基金 ， 曾任阳光资产管理股份有限公司行业研究部新能源 和家电行业分析师、制造业研究组组长。 列席人员：李晓春 先生 ，督察长，硕士。曾任瑞银证券有限责任公司投资银行部董事总 经理、西藏同信证券有限责 任公司副总裁、国泰君安证券股份有限公司收购兼并总部总经理。 4、上述人员之间不存在近亲属关系。 (三) 基金管理人的承诺 1 、基金管理人承诺不从事违反《证券法》、《基金法》、《销售办法》、《运作办法》、《信 息披露办法》等法律法规的行为，并承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违法 行为的发生。 2 、基金管理人的禁止行为： （ 1 ）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （ 2 ）不公平地对待公司管理的不同基金财产； （ 3 ）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； （ 4 ）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （ 5 ）侵占、挪用基金财产； （ 6 ）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相 关的交易活动； （ 7 ）玩忽职守，不按照规定履行职责； （ 8 ）法律法规以及中国证监会禁止的其他行为。 3 、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律 法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： （ 1 ）越权或违规经营； （ 2 ）违反法律法规、基金合同或托管协议； （ 3 ）故意损害基金份额持有人或基金合同其他当事人的合法权益； （ 4 ）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； （ 5 ）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； （ 6 ）玩忽职守、滥用职权； （ 7 ）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内 容、基金投资计划等信息； （ 8 ）违反证券交易所业务规则，利用对敲、倒仓等非法手段操纵市场价格，扰乱市场 秩序； （ 9 ）贬损同行，以提高自己； （ 10 ）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； （ 11 ）以不正当手段谋求业务发展； （ 12 ）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； （ 13 ）其他法律、行政法规 禁止的行为。 4 、基金经理承诺 （ 1 ）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最 大利益； （ 2 ）不得利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益； （ 3 ）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资 内容、基金投资计划等信息； （ 4 ）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 (四) 基金管理人的内部控制制度 为保证公司规范化运作，有效地防范和化解经营风险，促进公司诚信、合法、有效经 营，保障基金份额持有人利益，维护公司及公司股东的合法权益，本基金管理人建立了科 学、严密、高效的内部控制体系。 1 、内部控制的总体目标 （ 1 ）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律、法规和行业监管规则，自觉形成守法 经营、规范运作的经营思想和经营理念； （ 2 ）保证公司经营管理和受托资产（包括基金资产、特定客户资产及其他受托资产） 投资运作符合行业最佳操守； （ 3 ）防范和化解经营风险，提高经营管理效率和效益，确保经营业务的稳健运行和受 托资产的安 全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展； （ 4 ）确保受托资产、公司财务和其它信息及时、真实、准确、完整； （ 5 ）维护公司良好的市场形象和社会形象。 2 、制订内部控制制度应当遵循以下原则： （ 1 ）健全性原则：内部控制包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵 盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节； （ 2 ）有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度 的有效执行； （ 3 ）独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责保持相对独立，公司受托资产、自有 资产、其它资产的运作分离； （ 4 ）相互制约 性原则：公司内部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡； （ 5 ）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益， 以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 3 、内部控制体系 （ 1 ）内部控制制度体系 公司制定了合理、完备、有效并易于执行的制度体系。公司制度体系由不同层面的制 度构成。按照其效力大小分为四个层面：第一个层面是公司内部控制大纲，它是公司制定 各项规章制度的纲要和总揽；第二个层面是公司基本管理制度，包括风险控制制度、投资 管理制度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、财务制 度、档案管理制度、业绩考核制度、公平交易制度、关联交易制度、异常交易监控与报告 制度、风险准备金制度、内幕交易管理制度、反洗钱制度、紧急情况处理制度等；第三个 层面是部门业务规章，是在基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗 位责任、操作守则等的具体说明；第四个层面是业务操作手册，是各项具体业务和管理工 作的运行办法，是对业务各个细节、流程进行的描述和约束。它们的制订、修改、实施、 废止应该遵循相应的程序，每一层面的内容不得与其 以上层面的内容相违背。公司重视对 制度的持续检验，结合业务的发展、法规及监管环境的变化以及公司风险控制的要求，不 断检讨和增强公司制度的完备性、有效性。 （ 2 ）内部控制组织架构 1 ）董事会 公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。 2 ）风险控制委员会 作为董事会下的专业委员会，风险控制委员会负责审议公司风险控制工作的总体原 则、方针和政策，以及公司的风险控制体系和风险控制制度。 3 ）督察长 独立行使督察权利，直接对董事会负责；向董事会报告基金及公司运作的合法合规情 况及公司内部风险控制情况。 4 ）监察稽核部 监察稽核部的主要职责是确保公司内部控制制度合规、完善；检查公司内部控制制度 和业务流程的执行情况，出具监察稽核报告；负责信息披露事务管理；调查基金及其他类 型产品的异常投资和交易以及对违规行为的调查；组织实施公司投资风险管理与绩效分析 工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制；负责公司的法律事务、合规咨询、合 规培训、离任审查等工作。 5 ）业务部门 风险管理是每一个业务部门的首要责任。公司各职能部门的主要职责是自身工作中潜 在风险的自我检查和控制，根据具体情况制订本部门的业务管理规定、操作流程及内部 控 制规定并严格执行。各部门主要负责人是部门风险控制的第一责任人，履行一线风险控制 职能。 4 、内部控制措施 （ 1 ）授权制度 公司的授权制度贯穿于整个公司活动。股东会、董事会、监事和管理层必须充分履行 各自的职权，健全公司逐级授权制度，确保公司各项规章制度的贯彻执行；各项经营业务 和管理程序必须遵从管理层制定的操作规程，经办人员的每一项工作必须在业务授权范围 内进行。公司重大业务的授权必须采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效。公司 授权要适当，对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权 应及时修改或取消授权。 （ 2 ）公司研究业务 研究工作应保持独立、客观，不受任何部门及个人的不正当影响；建立严密的研究工 作业务流 程，形成科学、有效的研究方法；建立投资产品备选库制度，研究部门根据投资 产品的特征，在充分研究的基础上建立和维护备选库；建立研究与投资的业务交流制度， 保持畅通的交流渠道；建立研究报告质量评价体系，不断提高研究水平。 （ 3 ）基金投资业务 基金投资应确立科学的投资理念，根据决策的风险防范原则和效率性原则制定合理的 决策程序；在进行投资时应有明确的投资授权制度，并应建立与所授权限相应的约束制度 和考核制度。建立严格的投资禁止和投资限制制度，保证基金投资的合法合规性；建立投 资风险评估与管理制度，将重点投资限制在规定的风险 权限额度内；对于投资结果建立科 学的投资管理业绩评价体系。 （ 4 ）交易业务 建立集中交易制度，投资指令通过交易部完成；建立交易监测系统、预警系统和交易 反馈系统，完善相关的安全设施；交易部应对交易指令进行审核，建立公平的交易分配制 度，确保各基金利益的公平；交易记录应完善，并及时进行反馈、核对和存档保管；同时 建立科学的投资交易绩效评价体系。 （ 5 ）基金会计核算 公司根据法律法规及业务的要求建立会计制度，并根据风险控制点建立严密的会计系 统，对于不同基金、不同客户独立建账，独立核算；公司通过复核制度、凭证制度、合理 的 估值方法和估值程序等会计措施，真实、完整、及时地记载每一笔业务并正确进行会计 核算和业务核算；同时还建立会计档案保管制度，确保档案真实完整。 （ 6 ）信息披露 公司建立了完善的信息披露制度，保证公开披露的信息真实、准确、完整。公司设立 了信息披露负责人，并建立了相应的程序进行信息的收集、组织、审核和发布工作，以此 加强对信息的审查核对，使所公布的信息符合法律法规的规定，同时加强对信息披露的检 查和评价，对存在的问题及时提出改进办法。 （ 7 ）监察稽核 公司设立督察长，经董事会聘任，报中国证监会核准，并向董事会负责。根据 公司监 察稽核工作的需要和董事会授权，督察长可以列席公司相关会议，调阅公司相关档案，就 内部控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能。督察长定期和不定期 向董事会报告公司内部控制执行情况，董事会对督察长的报告进行审议。 公司设立监察稽核部开展监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性。公司 明确了监察稽核部及内部各岗位的具体职责，严格制订了专业任职条件、操作程序和组织 纪律。监察稽核部强化内部检查制度，通过定期或不定期检查内部控制制度的执行情况， 促使公司各项经营管理活动的规范运行。公司董事会和管理层 充分重视和支持监察稽核工 作，对违反法律法规和公司内部控制制度的，追究有关部门和人员的责任。 5 、基金管理人关于内部合规控制书的声明 （ 1 ）本公司确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任。 （ 2 ）上述关于内部控制的披露真实、准确。 （ 3 ）本公司承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部控制制度。 二、基金托管人 (一) 基本情况 名称：中国光大银行股份有限公司 住所及办公地址：北京市西城区太平桥大街 25 号中国光大中心 法定代表人：唐双宁 成立时间： 1992 年 8 月 18 日 组织形式：股份有限公司 注册资本： 404.3479 亿元人民币 存续期间：持续经营 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【 2002 】 75 号 托管部门联系人： 李宁 电话：（ 010 ） 6363 6363 (二) 托管部门及 主要人员情况 法定代表人唐双宁先生，历任中国人民建设银行沈阳市分行常务副行长、中国人民银行 沈阳市分行行长，中国人民银行信贷管理司司长、货币金银局局长、银行监管一 司司长，中 国银行业监督管理委员会副主席，中国光大（集团）总公司董事长、党委书记等职务。现任 十二届全国人大农业与农村委员会副主任，十一届全国政协委员，中国光大集团股份公司董 事长、党委书记，中国光大集团有限公司董事长，兼任中国光大银行股份有限公司董事长、 党委书记，中国光大控股有限公司董事局主席，中国光大国际有限公司董事局主席。 行长张金良先生， 曾任中国银行财会部会计制度处副处长、处长、副总经理兼任 IT 蓝 图实施办公室主任、总经理，中国银行北京市分行行长、党委书记，中国银行副行长、党委 委员。现任中国光大集团股份公 司党委委员，兼任中国光大银行行长、党委副书记。 曾闻学先生，曾任中国光大银行办公室副总经理，中国光大银行北京分行副行长。现任 中国光大银行股份有限公司投资托管部总经理。 (三) 基金托管业务经营情况 截至 2016 年 6 月 3 0 日，中国光大银行股份有限公司托管国投瑞银创新动力股票型证 券投资基金、国投瑞银景气行业证券投资基金、国投瑞银融华债券型证券投资基金、摩根士 丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金 (LOF) 、摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金、工 银瑞信保本混合型证券投资基金、博时转债增强 债券型证券投资基金、大成策略回报股票型 证券投资基金、大成货币市场基金、建信恒稳价值混合型证券投资基金、光大保德信量化核 心证券投资基金、光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金、国联安双佳信 用分级债券型证券投资基金、泰信先行策略开放式证券投资基金、招商安本增利债券型证券 投资基金、中欧新动力股票型证券投资基金（ LOF ）、国金通用国鑫灵活配置混合型发起式 证券投资基金、农银汇理深证 100 指数增强型证券投资基金、益民核心增长灵活配置混合型 证券投资基金、建信纯债债券型证券投资基金、兴业商业模式优选股票型证券投 资基金、工 银瑞信保本 2 号混合型发起式证券投资基金、国金通用沪深 300 指数分级证券投资基金、中 加货币市场基金、益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金、建信健康民生混合型证券投 资基金、鑫元一年定期开放债券型证券投资基金、江信聚福定期开放债券型发起式证券投资 基金、鑫元稳利债券型证券投资基金、国金通用鑫安保本混合型证券投资基金、鑫元合享分 级债券型证券投资基金、鑫元半年定期开放债券型证券投资金、东方红睿阳灵活配置混合型 证券投资基金、建信信息产业股票型证券投资基金、泓德优选成长混合型证券投资基金、东 方新策略灵活配置混合 型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金、中 融新动力灵活配置混合型证券投资基金、红塔红土盛金新动力灵活配置混合型证券投资基 金、金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金、国金通用鑫运灵活配置混合型证券投资基 金、大成景裕灵活配置混合型证券投资基金、财通多策略精选混合型证券投资基金、鹏华添 利宝货币市场基金、江信同福灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市场基 金、大成景沛灵活配置混合型证券投资基金、易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金、中 加心享灵活配置混合型证券投资基金、建信稳定丰利债券型证 券投资基金、南方弘利定期开 放债券型发起式证券投资基金、鑫元兴利债券型证券投资基金、博时安泰 18 个月定期开放 债券型证券投资基金、建信安心保本五号混合型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证 券投资基金、中欧强盈定期开放债券型证券投资基金、华夏恒利 6 个月定期开放债券型证券 投资基金 、易方达裕景添利 6 个月定期开放债券型证券投资基金、博时安怡 6 个月定期开放 债券型证券投资基金、江信汇福定期开放债券型证券投资基金、鑫元双债增强债券型证券投 资基金、工银瑞信瑞丰纯债半年定期开放债券型证券投资基金、富国泰利定期开放债券型发 起式证 券投资基金、大成景荣保本混合型证券投资基金、鹏华兴华定期开放灵活配置混合型 证券投资基金共 64 只证券投资基金 ， 托管基金资产规模 1,381.42 亿元 。同时，开展了证券 公司资产管理计划、专户理财、企业年金基金、 QDII 、银行理财、保险债权投资计划等资产 的托管及信托公司资金信托计划、产业投资基金、股权基金等产品的保管业务。 (四) 基金托管人的内部控制制度 1、内部控制目标 确保有关法律法规在基金托管业务中得到全面严格的贯彻执行；确保基金托管人有关 基金托管的各项管理制度和业务操作规程在基金托管业务中得到全面严格的贯彻执行；确 保 基金财产安全；保证基金托管业务稳健运行；保护基金份额持有人、基金管理公司及基金 托管人的合法权益 。 2、内部控制的原则 （ 1 ）全面性原则。内部控制必须渗透到基金托管业务的各个操作环节，覆盖所有的岗 位，不留任何死角。 （ 2 ）预防性原则。树立 “ 预防为主 ” 的管理理念，从风险发生的源头加强内部控制，防 患于未然，尽量避免业务操作中各种问题的产生。 （ 3 ）及时性原则。建立健全各项规章制度，采取有效措施加强内部控制。发现问题， 及时处理，堵塞漏洞。 （ 4 ）独立性原则。基金托管业务内部控制机构独立于基金托管业务执行机构，业务操 作人 员和内控人员分开，以保证内控机构的工作不受干扰。 3、内部控制组织结构 中国光大银行股份有限公司董事会下设风险管理委员会、审计委员会，委员会委员由相 关部门的负责人担任，工作重点是对总行各部门、各类业务的风险和内控进行监督、管理和 协调，建立横向的内控管理制约体制。各部门负责分管系统内的内部控制的组织实施，建立 纵向的内控管理制约体制。基金托管部建立了严密的内控督察体系，设立了风险管理处，负 责证券投资基金托管业务的风险管理。 4、内部控制制度 中国光大银行股份有限公司基金托管部自成立以来严格遵照《基金法》、《中华人民共和 国商业银行法》、《信息披露办法》、《运作办法》、《销售办法》等法律、法规的要求，并根据 相关法律法规制订、完善了《中国光大银行证券投资基金托管业务内部控制规定》、《中国光 大银行基金托管部保密规定》等十余项规章制度和实施细则，将风险控制落实到每一个工作 环节。中国光大银行基金托管部以控制和防范基金托管业务风险为主线，在重要岗位（基金 清算、基金核算、监督稽核）还建立了安全保密区，安装了录象监视系统和录音监听系统， 以保障基金信息的安全。 (五) 基 金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据法律、法规和基金合同等的要求，基金托管人主要通过定性和定量相结合、事前监 督和事后控制相结合、技术与人工监督相结合等方式方法，对基金投资品种、投资组合比例 每日进行监督；同时，对基金管理人就基金资产净值的计算、基金管理人和基金托管人报酬 的计提和支付、基金收益分配、基金费用支付等行为的合法性、合规性进行监督和核查。 基金托管人发现基金管理人的违反法律、法规和基金合同等规定的行为，及时以书面或 电话形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核对确认并以 书面形式 对基金托管人发出回函。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管 理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报 告中国证监会。 三、相关服务机构 (一) 销售机构 1、直销机构：泓德基金管理有限公司 注册地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1206 室 办公地址：北京市西城区德胜门外大街 125 号 3 层 法定代表人：王德晓 客户服务电话： 4009 - 100 - 888 传真： 010 - 59322130 联系人：童贤达 网址： www.hongdefund.com 2、其他 销售 机构 （ 1 ）中国光大银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区太平桥大街 25 号中国光大中心 办公地址：北京市西城区太平桥大街 25 号中国光大中心 法定代表人：唐双宁 电话： 010 - 6363 6153 传真： 010 - 6856 0661 联系人：朱红 网址： www.cebbank.com. 客服电话： 95595 （ 2 ）北京银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层 办公地址：北京市金融大街丙 17 号北京银行大厦 法定代表人：闫冰竹 传真： 010 - 66225309 联系人：孔超 网址： www.bankofb eijing.com.cn 客服电话： 95526 （ 3 ）中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号 法定代表人：王常青 电话： 400 - 8888 - 108 传真： 010 － 65182261 联系人：许梦园 网址： www.csc108.com 客服电话： 400 - 8888 - 108 （ 4 ）中国银河证券股份有限公司 注册地址：中国北京西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 办公地址：中国北京西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人：陈有安 电话： 010 - 83574627 传真： 010 - 66568536 联系人：刘舒扬 网址： www.chinastock.com.cn 客服电话： 010 - 83574627 （ 5 ）西藏东方财富证券股份有限公司 注册地址：西藏拉萨市北京中路 101 号 办公地址：上海市闸北区永和路 118 弄 24 号 法定代表人：陈宏 电话： 021 - 36537945 传真： (86 - 21)36533452 联系人：周艳琼 网址： www.xzsec.com 客服电话： 40088 - 11177 （ 6 ）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号 法定代表人：杨德红 电话： 021 - 38676666 传真： 021 - 38670666 联系人：芮敏祺 网址： www.gtja.com 客服电话： 95521 (7) 首创证券有限责任公司 注册地址：北京市西城区德胜门外大街 115 号 办公地址：北京市西城区德胜门外大街 115 号 法定代表人：吴涛 电话： 010 - 59366070 传真： 010 - 59366055 联系人：刘宇 网址： www.sczq.com.cn 客服电话： 400 - 620 - 0620 (8) 湘财证券股份有限公司 注册地址：湖南长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 楼 办公地址：湖南长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 楼 法定代表人：林俊波 联系人：张新媛 网址： www.xcsc.com 客服电话： 400 - 888 - 1551 （ 9 ）长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人：杨泽柱 联系人：奚博宇 电话： 027 - 65799999 传真： 027 - 85481900 网址： www.95579.com 客服电话： 95579 （ 10 ） 申万宏源证券有限公司 注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 法定代表人：李梅 传真： 021 - 33388224 联系人：黄莹 网址： www.swhysc.com 客服电话： 95523 或 4008895523 (11) 申万宏源西部证券有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 法定代表人：李季 联系人：黄莹 网址： www.hysec.com 客户服务电话： 400 - 800 - 0562 (12) 平安证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16 - 20 层 法定代表人：谢永林 联系人：周一涵 电话： 021 - 386374376 传真： 0755 - 82435367 网址： www.stock.pingan.com 客服电话： 95511 - 8 (13) 中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 法定代表人：张佑君 传真： 010 - 60833739 联系人：侯艳红 网址： www.cs.ecitic.com 客服电话： 95548 (14) 中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层 法定代表人：杨宝林 传真： 0532 - 85022605 联系人：赵艳青 网址： www.citicssd.com 客服电话： 95548 (15) 中信期货有限公司 注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 法定代表人：张皓 传真： 0755 - 83217421 联系人：韩钰 网址： www.citicsf.com 客服电话： 400 - 990 - 8826 （ 16 ）国都证券股份有限公司 注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 法定代表人：王少华 传真： 010 - 8418 3311 - 3389 联系人：黄静 网址： www.guodu.com 客服电话： 400 - 818 - 8118 （ 17 ）阳光人寿保险股份有限公司 注册地址：海南省三亚市河东区三亚河东路海康商务 12 、 13 层 办公地址：北京市朝阳区朝外大街乙 12 号 1 号楼昆泰国际大厦 12 层 法定代表人：李科 电话： 010 - 010 - 59053779 传真： 010 - 59053700 联系人：龙尧 网址： fund.sinosig.com （ 18 ）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号 办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903 ～ 906 室 法定代表人：杨文斌 电话： 021 - 20613999 传真： 021 - 68596916 联系人：张茹 网址： www.ehowbuy.com 客服电话： 400 - 700 - 9665 （ 19 ）和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 办公地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人：王莉 电话： 021 - 20835787 传真： 010 - 85657357 联系人：吴卫东 网址： licaike.hexun.com 客服电话： 400 - 920 - 0022 （ 20 ）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 7 楼 法定代表人：其实 电话： 021 - 54509998 - 7019 传真： 021 - 64385308 联系人：丁姗姗 网址： www.1234567.com.cn 客服电话： 400 - 181 - 8188 （ 21 ）北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室 办公地址：北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层 法定代表人：梁越 电话： 010 - 56810307 传真： 010 - 56810628 联系人：张晔 网址： www.chtfund.com 客服电话： 4008980618 （ 22 ）中期资产管理有限公司 注册地址：中国北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层 1103 号 办公地址：中国北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 A 座 8 层 法定代表人：姜新 电话： 010 - 65807865 传真： 010 - 65807864 联系人：侯英健 网址： www.cifcofund.com 客服电话： 95162 - 2 (23) 上海汇付金融服 务有限公司 注册地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼 办公地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼 法定代表人：冯修敏 联系人：周丹 电话： 021 - 33323999*8318 传真： 021 - 33323830 网址： www.chinapnr.com 客服电话： 4008 - 202 - 819 （ 24 ）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：杭州市文二西路 1 号 903 室 办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电子商务产业园 2 号楼 2 楼 法定代表人：凌顺平 电话： 0571 - 88911818 传真： 0571 - 86800423 联系人：吴强 网址： www.5ifund.com 客服电话： 4008 - 773 - 772 （ 25 ）上海陆金所资产管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 办公地址 : 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 法定代表人 : 郭坚 联系人 : 宁博宇 电话 : 021 - 20665952 传真 : 021 - 22066653 客服电话： 4008219031 网址： www.lufunds.com （ 26 ）北京乐融多源投资咨询有限公司 注册地址：北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 16 层 1603 办公地址：北京市朝阳区工人体育馆北路甲 2 号盈科中心 B 座裙楼二层 法定代表人：董浩 传真： 010 - 65951887 电话： 010 - 65951887 联系人：姜颖 网址： www.hongdianfund.com 客服电话： 400 - 068 - 1176 （ 27 ）上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 法定代表人：张跃伟 传真： 021 - 20691861 联系人： 徐骋骁 网址： www.erichfund.com 客服电话： 400 - 820 - 2899 （ 28 ）北京钱景财富投资管理有限公司 注册地址：北京市海淀区丹棱街丹棱 SOHO 1008 - 1012 法定代表人：赵荣春 传真： 010 - 57569671 联系人：高静 网址： www.qianjing.com 客服电话： 400 - 893 - 6885 (29) 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室 办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F 法定代表人：陈柏青 联系人：韩爱彬 网址： www.fund123.cn 客服电话： 4000 - 766 - 123 (30) 上海凯石财富基金销售有限公司 注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602 - 115 室 办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼 法定代表人：陈继武 联系人：李晓明 网址： www.lingxianfund.com 客服电话： 4000 - 178 - 000 （ 31 ）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室 办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号 c 栋 法定代表人：汪静波 电话： 021 - 38509735 传真： 021 - 38509777 联系人：李娟 网址： www.noah - fund.com 客服电话： 400 - 821 - 5399 （ 32 ）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006# 办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 7 层 法定代表人：杨懿 电话： 010 - 83363101 传真： 010 - 83363072 联系人：文雯 网址： http://8.jrj.com.cn 客服电话： 400 - 166 - 1188 （ 33 ）中证金牛（北京）投资咨询有限公司 注册地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2 - 45 室 办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号新华社第三工作区 5F 法定代表人：钱昊旻 电话： 010 - 59336533 传真： 010 - 59336500 联系人：孙雯 网址： www.jnlc.com 客服电话： 4008909998 （ 34 ）珠海盈米财富管理有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室 - 3491 办公地址：广州海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201 - 1203 法定代表人：肖雯 电话： 020 - 89629099 传真： 020 - 896 29011 联系人：黄敏嫦 网址： www.yingmi.cn 客服电话： 020 - 89629066 （ 35 ）北京创金启富投资管理有限公司 注册地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A 办公地址：北京市西城区白纸坊东街 2 号经济日报社 A 楼 712 室 法定代表人：梁蓉 电话： 010 - 66154828 - 801 传真： 010 - 63583991 联系人：李婷婷 网址： www.5irich.com 客服电话： 400 - 6262 - 818 （ 36 ）北京新浪仓石基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区北四环西路 58 号理想国际大厦 906 室 法定代表人：张琪 电话： 010 - 62676405 联系人：付文红 网址： www.xincai.com 客服电话： 010 - 62675369 （ 37 ）泰诚财富基金销售（大连）有限公司 注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号 办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号 法定代表人：林卓 联系人：姜焕洋 电话： 0411 - 88891212 传真： 0411 - 84396536 网址： www.taichengcaifu.com 客服电话： 400 - 6411 - 999 （ 38 ）宜信普泽 投资顾问（北京）有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809 办公地址：北京市朝阳区建国路 SOHO 现代城 C 座 18 层 1809 法定代表人：戎兵 联系人：宋欣晔 电话： 010 - 52361860 传真： 010 - 85894285 网址： http://www.yixinfund.com 客服电话： 400 - 6099 - 200 （ 39 ）北京肯特瑞财富投资管理有限公司 注册地址：北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401 - 15 法定代表人：陈超 电话： 4000988511/4000888816 传真： 010 - 89188000 网址： http://fund.jd.com 客服电话： 95118 (40) 深圳众禄金融控股股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801 办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801 法定代表人：薛峰 联系人：童彩平 电话： 0755 - 33227950 传真： 0755 - 33227951 网址： www.zlfund.cn 客服电话： 4006 - 788 - 887 (41) 上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室 办公地址 ：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼 法定代表人：沈继伟 联系人：刘阳坤 电话： 021 - 50583533 传真： 021 - 50583633 网址： www.leadbank.com.cn 客服电话： 400 - 033 - 7933 (42) 乾道金融信息服务（北京）有限公司 注册地址：北京市海淀区东北旺村南 1 号楼 7 层 7117 室 办公地址：北京市西城区德胜门外大街 13 号院 1 号楼 1302 法定代表人： 王兴吉 联系人：高雪超 电话： 01062062880 传真： 01082057741 网址： www.qiandaojr.com 客服电话： 400 - 088 - 8080 (43) 大泰金石投资管理有限公司 注册地址：南京建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室 办公地址：上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯一大厦 15 楼 法定代表人：袁顾明 联系人：朱海涛 电话： 15921264785 传真： 021 - 20324199 网址： www.dtfunds.com 客服电话： 400 - 928 - 2266 (二) 登记机构 名称：泓德基金管理有限公司 住所：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1206 室 办公地址：北京市西 城区德胜门外大街 125 号 3 层 法定代表人：王德晓 客户服务电话： 4009 - 100 - 888 传真： 010 - 59322130 (三) 律师事务所 名称：北京市天元律师事务所 住所：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 10 层 办公地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 10 层 法定代表人：朱小辉 联系电话： 010 - 57763888 传真： 010 - 57763777 联系人：李晗 经办律师：吴冠雄、李晗 (四) 会计师事务所 本公司聘请的法定验资机构为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）。 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址： 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼 执行事务合伙人： 李丹 联系电话： 021 - 23238888 传真： 021 - 23238800 联系人： 赵钰 经办会计师：薛竞、 赵钰 四、基金名称 泓德 优选成长混合型 证券投资基金 五、基金的类型 混合 型 六、基金的运作方式 开放式 七、基金的投资 (一) 投资目标 本基金在有效控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，通过优选具有良好成长 性的上市公司的股票，追求基金资产的长期稳定增值。 (二) 投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括 中小板、创业板及其他经中国证监会准予上市的股票）、债券（包括国债、金融债、企业债、 公司债、央行票据、中期票据、可转换债券等）、资产支持证券、权证、货币市场工具、股 指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国 证监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他 品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的 60% — 95% ；现金、债券及中国证 监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产比例为 5% — 40% ；每个交易日日终在扣除国 债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或到期日在一年期以内的政府债 券不低于基金资产净值的 5% 。 (三) 投资策略 1、资产配置策略 本基金将主要考虑：（ 1 ）宏观经济指标，包括 GDP 增长率、工业增加值、 PPI 、 CPI 、 市场利率变化、进出口数据变化等；（ 2 ）微观经济指标，包括各行业主要企业的盈利变化 情况及盈利预期等；（ 3 ）市场指标，包括股票市场与债券市场的涨跌及预期收益率、市场 整体估值水平及与国外市场的比较、市场资金的供求关系及其变化等；（ 4 ）政策因素，包 括财政政策、货币政策、产业政策及其它与证券市场密切相关的各种政策。 本基金将通过深入分析上述指标与因素，动态调整基金资产在股票、债券、货币市场 工具等类别资产间的分配比例，控制市场风险，提高配置效率。 2、股票投资策略 本基金对股票的投资采用自下而上为主的个股优选策略，结合行业发展前景、企业盈利、 经营管理能力等因 素构建投资组合，并根据流动性和估值水平进行动态调整。 （1）成长型上市公司的定义 预期未来两年主营业务收入增长率或公司利润增长率高于市场平均水平的上市公司， 或因公司基本面发生重大改变（如资产注入、更换股东、产品创新、改变主营业务方向等） 而具有潜在主营业务收入或公司利润高增长趋势的上市公司。 （2）成长型上市公司的筛选 对本基金初选的备选股票所属企业，借助于定量分析和定性分析相结合的方式，对成长 型上市公司进行初步筛选。 1)定量分析 盈利能力是上市公司成长潜力的体现，上市公司能否将自身各种优势转化为不断释放 的盈利能力是其具有 持续成长性的主要标志。体现盈利能力的主要指标有上市公司主营业 务收入增长率和上市公司利润增长率。本基金以预期未来两年上市公司主营业务收入增长 率或上市公司利润增长率是否高于国内 A 股市场平均水平来衡量上市公司是否具备持续成 长潜力。 在定量分析中，本基金还将关注上市公司基本面发生重大变化对其未来盈利能力的影 响。 2)定性分析 在定量分析的基础上，本基金采用定性分析的方法研究并考察上市公司盈利能力的质 量和可靠性，以便从更长期的角度印证定量方法所选上市公司的盈利增长的持续性。 上市公司盈利增长的持续性取决于盈利增长背后的驱动因素，这些驱动因素往往是上 市公司具备的相对竞争优势，具体包括技术优势、资源优势和商业模式优势等。 本基金通过对上市公司的技术优势、资源优势和商业模式优势的分析，判断推动上市公 司主营业务收入或上市公司利润增长的原因和可望保持的时间，进而判断上市公司成长的 持续性。 技术优势分析。主要通过对公司的自主创新产品率、主要产品更新周期、拥有专有技术 和专利、对引进技术的消化吸收和改进能力等指标进行考察和分析，进而判断公司的创新能 力和技术水平。 资源优势分析。主要通过对公司的 规模、政策扶持程度、成本、进入壁垒、国内外同行 企业比较和垄断性等指标进行考察和分析，进而判断公司的资源优势是否支持其持续成长。 商业模式分析。公司商业模式理念决定了公司在其所属行业中发展的潜力和方向，我们 分行业的对上市公司考核和分析其商业模式和经营理念。 （3）股票投资组合的构建 1)研究团队通过对相关行业和上市公司基本面研究建立股票池：股票池分为三级：备选 股票池、基础股票池和核心股票池。 2)基金经理确定拟买入股票名单：基金经理通过对市场状况和时机的分析，同时结合对 个股主营业务收入或公司利润增长趋势的判断，从研究部门提 供的股票池中精选拟买入股 票名单。 3)基金经理在确定的个股权重范围内构建股票投资组合：基金经理在拟买入股票名单的 基础上，结合对投资限制条件的考虑，对上市公司预期主营业务收入增长率和公司利润增长 率的考虑以及对投资股票流通市值规模占比的考虑，确定个股权重，完成股票投资组合的构 建。 3、债券投资策略 本基金将采取久期策略、信用策略、债券选择策略等积极投资策略，在严格控制风险的 前提下，发掘和利用市场失衡提供的投资机会，实现债券组合增值。 4、权证投资策略 本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价 模型 寻求其合理估值水平，主要考虑运用的策略包括：价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略 等。 5、资产支持证券投资策略 通过对资产支持证券的发行条款、支持资产的构成及质量等基本面研究，结合相关定价 模型评估其内在价值，谨慎参与资产支持证券投资。 6、股指期货投资策略 本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适度参与股指期货投资。通过对现货市 场和期货市场运行趋势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、基 差水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合约构建相应的头寸，以调整投资组合的风 险暴露，降低系统性风险 。 7、国债期货投资策略 本基金本着谨慎原则，从风险管理角度出发，适度参与国债期货投资。 (四) 投资限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （ 1 ）股票投资比例为基金资产的 60% — 95% ；现金、债券及中国证监会允许基金投资 的其他证券品种占基金资产比例为 5% — 40% ； （ 2 ）每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后保持不低 于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券； （ 3 ）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10% ； （ 4 ）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10% ； （ 5 ）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3% ； （ 6 ）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10% ； （ 7 ）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的 0.5% ； （ 8 ）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净 值的 10% ； （ 9 ）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20% ； （ 10 ）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支 持证券的比例，不得超过该资产支 持证券规模的 10% ； （ 11 ）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得 超过其各类资产支持证券合计规模的 10% ； （ 12 ）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含（未完）  |