[关联交易]通威股份:中信建投证券股份有限公司关于通威股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易实施情况之独立财..
中信建投证券股份有限公司 关于 通威股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金 暨关联交易 实施情况 之 独立财务顾问 核查意见 独立财务顾问 （主承销商） 全称横排logo 二〇一六 年 十二 月 声明 中信建投证券 股份有限公司接受通威股份有限公司董事会的委托，担任本次 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问。 本独立财务顾问核查意见依据《公司法》、《证券法》、《重组办法》、《上市规 则》等相关法律法规的规定，根据有关各方提供的资料编制而成，旨在对本次重 大资产重组进行独立、客观、公正的评价，供广大投资者和有关方参考。 本独立财务顾问核查意见所依据的资料由通威集团、通威股份等相关各方提 供，提供方对资料的真实性、准确性和完整性负责，并保证资料无虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 本独立财务顾问已对出具本独立财务顾 问核查意见所依据的事实进行了尽职 调查，对本独立财务顾问核查意见内容的真实性、准确性和完整性负有诚实信用、 勤勉尽责义务。 本独立财务顾问没有委托和授权任何其他机构和个人提供未在本独立财务顾 问核查意见中列载的信息和对本独立财务顾问核查意见做任何解释或说明。 本独立财务顾问核查意见不构成对通威股份的任何投资建议，对投资者根据 本独立财务顾问核查意见所作出的任何投资决策可能产生的风险，本独立财务顾 问不承担任何责任。本独立财务顾问特别提请广大投资者认真阅读通威股份发布 的《通威股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨 关联交易报告书》及 与本次重大资产重组有关的审计报告、资产评估报告、法律意见书和审核报告等 文件全文。 目录 声明 .................................................................................................................................... 2 目录 .................................................................................................................................... 3 释义 .................................................................................................................................... 4 一、本次交易基本情况 ..................................................................................................... 6 二、本次交易实施过程 ..................................................................................................... 8 三、相关实际情况与此前披露的信息是否存在差异 ................................................... 10 四、重组实施过程中，是否发生上市公司资金、资产被实际控制人或其他关联人占 用的情形，或上市公司为实际控制人及其关联人提供担保的情形 ........................... 10 五、董事、监事、高级管理人员的更换情况 ............................................................... 10 六、相关协议及承诺的履行情况 ................................................................................... 10 七、独立财务顾问意见 ................................................................................................... 11 释义 在本报告书中，除非另有说明，以下简称具有如下含义： 本公司 / 公司 / 上市公司 / 通威股份 指 通威股份有限公司 本次交易 / 本次发行股份购买资产 并募集配套资金暨关联交易 指 通威股份有限公司本次发行股份购买资产并募集配套 资金 暨关联交易 事项 本次资产重组 / 本次重组 / 本次发 行股份购买资产 指 通威股份有限公司本次发行股份购买资产事项 交易对方 / 标的资产出让方 / 协议 对方 / 通威集团 指 通威集团有限公司 《附条件生效的发行股份购买资 产协议》 / 《发行股份购买资产协 议》 指 通威股份有限公司与通威集团有限公司签订的关于收 购通威太阳能（合肥）有限公司股权之《附条件生效的 发行股份购买资产协议》 《业绩承诺补偿协议》 指 通威股份与通威集团有限公司签署的《通威股份有限公 司发行股份购买资产之业绩承诺补偿协议》 协议双方 / 双方 指 标的资产股东和通威股份 业绩承诺方 指 通威集团有限公司 合肥通威 指 通威太阳能（合肥）有限公司 标的资产 / 交易标的 指 通威太阳能（合肥）有限公司 10% 股权 定价基准日 指 第五届董事会第二十三次会议决议公告日 评估基准日 指 2015 年 12 月 31 日 前次重组 /2015 年重组 指 公司 2015 年启动的重大资产重组，为公司发行股份收 购永祥股份 99.9% 股权和通威新能源 10% 股权并 募集配套资金的行为。 独立财务顾问 / 中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司 法律顾问 / 金杜律师 指 北京市金杜律师事务所 审计机构 / 四川华信 指 四川华信（集团）会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 评估机构 / 中联 评估 指 中联资产评估集团有限公司 《合肥通威评估报告》 / 《资产评 估报告》 指 中联评估出具的《通威股份有限公司拟定向增发股份收 购通威太阳能（合肥）有限公司股权项目资产评估报告》 （中联评报字 [2016] 第 383 号） 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《收购办法》 指 《上市公司收购管理办法》 《重组办法》 指 《上市公司重大资产重组管理办法》 《准则第 26 号》 指 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号 —— 上市公司重大资产重组申请文件（ 2014 年修 订）》 《发行管理办法》 指 《上市公司证券发行管理办法》 《实施细则》 指 《上市公司非公开发行股票实施细则》 《上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》 《公司章程》 指 《通威股份有限公司章程》 MW 指 兆瓦，功率单位， 1MW=1,0KW GW 指 吉瓦，功率单位， 1GW=1,0MW 报告期 指 2014 年、 2015 年 上交所 指 上海证券交易所 商务部 指 中华人民共和国商务部 能源局 指 中华人民共和国能源局 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 说明：本报告书中可能存在个别数据加总后与相关汇总数据存在尾差，系数据计算时四舍五入造 成，敬请广大投资者注意。 一、本次交易基本情况 （一）交易方案概况 本次交易方案包括发行股份购买资产和向特定对象发行股份募集配套资金两部 分，具体内容如下： 1 、公司发行不超过 92,290.1629 万股用于购买通威集团所持 合肥 通威 10% 股权。 2 、为提高重组效率，增强重组后上市公司持续经营能力，公司计划在本次重大 资产重组的同时，以询价的方式向不超过 10 名符合 条件的特定投资者非公开发行股份 募集配套资金不超过 30 亿元，不超过交易总金额的 10% ，发行股份数量不超过 55,5.5 万股。配套资金扣除发行费用后将用于合肥通威二期 2.3GW 高效晶硅电池 片项目、补充 合肥通威流动资金 。 募集配套资金以发行股份购买资产为前提条件，但募集配套资金的成功与否并不 影响本次发行股份购买资产的实施。 （二）本次交易支付方式及配套融资安排 1 、发行股份购买资产 （ 1 ）发行定价 根据《重组办法》第四十五条规定，上市公司发行股份的价格不得低于市场参考 价的 90% 。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前 20 个交易日、 60 个交易日或者 120 个交易日的公司股票交易均价之一。 本次发行股份购买资产的定价基准日为公司第五届董事会第 二十三次 会议决议 公告日。通过与交易对方之间的协商，并兼顾各方利益，本公司确定本次发行价格采 用定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价作为市场参考价，并以该市场参考价 90% 作为发行价格，即 10.92 元 / 股，符合《重组办法》的相关规定。 交易均价的计算公式为：董事会决议公告日前 20 个交易日上市公司股票交易均价 = 决议公告日前 20 个交易日上市 公司股票交易总额 / 决议公告日前 20 个交易日上市公司 股票交易总量。 公司 2015 年度股东大会审议通过《 2015 年度的利润分配和公积金转增预案方案》， 同意公司以截至 2016 年 4 月 8 日公司的总股本 1,05,434,512 股为基数，提议向公司全体 股东每 10 股派发现金红利 1.2 元（含税），送红股 6 股（含税），派发现金红利总额为 126,652,141.4 元，分派股票股利为 63,260,707.20 元；同时以资本公积向全体股东每 10 股转增 4 股。上述方案实施完毕后，公司本次发行的发行价格由不低于 10.92 元 / 股调 整为 不低于 5.40 元 / 股。 （ 2 ）发行数量 参照资产评估报告 的 收益法 评估结果并经各方友好协商，本次收购通威集团所持 合肥通威 10% 股权的交易总对价确定为 498,36.8 万元，通威股份以发行股份方式支 付，按 5.40 元 / 股的发行价格计算，本次发行股份购买资产涉及的 发行上市公司股份数 为 92,290.1629 万股。 对于上述计算不是整数时，不足一股的余股按向下取整的原则处理，且交易对方 放弃对不足一股部分对应现金的支付主张。 （ 3 ）锁定期安排 根据公司与交易对方签署的《发行股份购买资产协议》以及交易对方出具的股份 锁定承诺函，本次交易中，发行股份购买资产的交易对方取得的上市公司股份锁定期 安排如下： 交易对方 锁定期 股份锁定期说明 锁定期延长说明 通威集团 36 个月 特定对象以资产认 购而取得上市公司 股份，且特定对象 为上市公司控股 东、实际控制人或 其控制的关联人 本次交易完成后 6 个月内 如通威股份股票连续 20 个 交易日的收盘价低于本次 交易发行价，或者本次交 易完成后 6 个月期末收盘 价低于本次交易发行价 的，通威集团本次交易所 取得的通威股份股票的锁 定期自动延长 6 个月。 本次发行结束后，基于本次发行而享有的通威股份送红股、转增股本等股份，亦 遵守上述锁定期的约定。若交易对方上述安排与证券监管机构的最新监管规定不相符， 交易各方将根据相关监管规定进行相应调整。限售期满后，股份转让将按照中国证监 会和上交所的相关规定执行。 2 、募集配套资金 本次募集配套资金不超过 3 0 亿元，不超过交易总金额的 10% 。 （ 1 ）发行定价 本次募集配套资金的发行价格采用公司第五届董事会第 二十三 次会议决议公告 日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90% 作为发行底价，即不低于 10.92 元 / 股。 公司 2015 年度股东大会审议通过《 2015 年度的利润分配和公积金转增预案方案》， 同意公司以截至 2016 年 4 月 8 日公司的总股本 1,05,434,512 股为基数，提议向公司全体 股东每 10 股派发现金红利 1.2 元（含税），送红股 6 股（含税），派发现金红利总额为 126,652,141.4 元，分派股票股利为 63,260,707.20 元；同时以资本公积向全体股东每 10 股转增 4 股。上述方案实施完毕后，公司本次发行的发行价格由不低于 10.92 元 / 股调 整为不低于 5.40 元 / 股。 本次 募集配套资金 发行价格已根据 2015 年度利润 分配及公积金转增事项进行相 应调整，在 2015 年度利润分配实施完成日至发行日期间，公司若发生派发股利、送红 股、转增股本、增发新股或配股等除息除权行为，本次非公开发行股票募集配套资金 的股份发行价格将作相应调整，调整方法与发行股份购买资产的发行价格调整方法相 同。 （ 2 ）发行数量 公司拟向不超过 10 名特定投资者发行不超过 55,5.5 万股募集配套资金，占 发行后总股本的比例不高于 14.10 % 。 在 201 5 年度利润分配实施完成日 至股票发行日 期间，若公司发生派息、送股或资本公积转增股本等除权、除息事项，将按照上交所 的相关规则对本次配套融资发行的发行价格下限作相应的调整，发行股份数量也随之 进行调整。 （ 3 ）锁定期安排 本次配套融资向特定投资者发行的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。 限售期届满后按中国证监会和上交所的相关规定执行。本次募集配套资金结束后，特 定投资者因公司送红股、转增股本等原因获得的公司股份，亦应遵守此规定。 二、本次交易实施过程 （一）本次交易的决策过程 2016 年 4 月 15 日，上市公司召开第五届董事会第二十三次会议，审议通过《关于 < 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案 > 的议案》等相关议案。 2016 年 5 月 9 日，上市公司召开 2016 年度第二次临时股东大会，审议通过《关于 < 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案 > 的议案》等相关议案。 2016 年 8 月 15 日，公司收到中华人民共和国商务部反垄断局出具的《不实施进一 步审查通知》（商反垄初审函 [2016] 第 229 号），经初步审查决定，对通威股份收购合肥 通威股权案不实施进一步审查，从即日起可以实施集中。 2016 年 9 月 22 日 ，公司取得中国证监会证监许可 [2016] 2054 号《关于核准通威股份 有限公司向通威集团有限公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复 》。 （二）本次交易资产过户及股份发行情况 合肥通威依法就本次发行股份购买资产过户事宜履行了工商变更登记手续，已于 2016 年 9 月 26 日取得了合肥市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》（统一社 会信用代码： 91340105606879D ）。合肥通威已变更登记至通威股份名下，上市公 司和交易对方已完成了合肥通威 10% 股权的过户事宜，相关工商变更登记手续已办 理完毕，合肥通威成为通威股份的全资子公司。 2016 年 10 月 9 日，四川华信出具《验资报告》（川华信验（ 2016 ） 96 号），经其 审验认为：截至 2016 年 9 月 30 日止，通威股份已购买合肥通威 10% 股权。变更后 的注册资本为人民币 3,384,03,350 元，累计股本为人民币 3,384,03,350 元。 根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司于 2016 年 10 月 12 日提供的《证 券变更登记证明》，通威股份已于 2016 年 10 月 12 日办理完毕本次发行股份购买资产 的新增股份登记。 （三）配套募集资金股份发行情况 截至本报告书出具日，公司已根据证监许可 [2016] 2054 号批复实施了本次募集配 套资金。本次募集配套资金的股票发行价格为 6.02 元 / 股，发行数量为 498,38,870 股， 实际募集配套资金总额为 2,9,9,97.40 元，具体情况如下： 序号 认购对象 配售股数（股） 获配金额（元） 1 安信基金管理有限责任公司 46,013,290 27,0,05.80 2 泰达宏利基金管理有限公司 51,93,35 312,9,97.10 3 金鹰基金管理有限公司 51,495,016 309,9,96.32 4 华西证券股份有限公司 99,67,74 59,9,9.48 5 北信瑞丰基金管理有限公司 249,169,435 1,49,9,98.70 合计 498,338,870 2,999,999,997.40 2016 年 12 月 23 日， 四川华信 就募集资金到账事项出具了 川华信验（ 2016 ） 134 号《验资报告》， 确认募集资金到账。根据该验资报告，截至 2016 年 12 月 2 3 日止， 通威 股份通过向社会非公开发行人民币普通股（ A 股） 498,38,870 股，募集资金 总额 2,9,9,97.40 元 ，扣除各项发行费用人民币 21,40,0.0 元 ( 含税 ) ， 实际募集的 资金人民币 2,978,59,97.40 元。 加上承销费用和验资费用可抵扣的增值税进项税 1,21,320.75 元，募集资金净额为 2,979,81,318.15 元， 其中 ： 新增注册资本 498,38,870.0 元，增加资本公积人民币 2,481,472,48.15 元。 中国证券登记结算有限责任公司上海分 公司于 2016 年 12 月 28 日 出具了《证券 变更登记证明》，公司本次募集配套资金新增发行的 498,38,870 股人民币普通股（ A 股）已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续。 三、相关实际情况与此前披露的信息是否存在差异 本次重大资产重组实施过程中不存在实际情况与此前披露的信息存在实质性差 异的情形。 四、重组实施过程中，是否发生上市公司资金、资产被实际控制人 或其他关联人占用的情形，或上市公司为实际控制人及其关联人提 供担保的情形 本次重大资产重组实施过程中不存在上市公司资金、资产被实际控制人或其他 关联人占用的情形，也不存在上市公司为实际控制人及其关联人提供担保的情形。 五、董事、监事、高级管理人员的更换情况 截至本报告书出具之日，通威股份不存在因本次重组而对其董事、监事、高级 管理人员发生更换的情况。 六、相关协议及承诺的履行情况 （一）相关协议的履行情况 在本次重组过程中，通威股份与交易对方分别签署了《附条件生效的发行股份 购买资产协议》、《业绩承诺补偿协议》。 截至本报告书出具之日，上述协议已生效，交易各方均正常履行，未出现违反 协议约定的情形。 （二）相关承诺的履行情况 在本次交易过程中，交易各方对股份锁定、避免同业竞争、规范关联交易等方面 做出了相关承诺，上述承诺的主要内容已在《通威股份有限公司发行股份购买资产 并募集配套资金暨关联交易报告书》中披露。 截至本报告书出具之日，交易各方均正常履行相关承诺，未出现违反相关承诺 的情形。 七、独立财务顾问意见 通威股份本次交易的实施过程符合《公司法》、《证券法》和《重组管理办法》 等法律、法规及规范性文件的规定；本次交易涉及的标的资产过户手续已经办理完 毕，通威股份已合法取得标的资产的所有权；本次发行股份募集配套资金已经到账， 并已完成相关验资；通威股份本次发行股份购买资产并募集配套资金涉及的新增股 份登记手续已完成；本次交易实施过程中不存在相关实际情况与此前披露的信息存 在重大差异的情形；本次交易实施过程中，未发生上市公司资金、资产被实际控制 人或其他关联人占用的情形，亦未发生上市公司为实际控制人及其关联人提供担保 的情形；本次交易涉及的相关协议和承诺均得到切实履行或尚在履行过程中，不存 在违反协议约定或承诺的情形。 综上，本独立财务顾问认为，通威股份本次交易的实施过程操作规范，符合《公 司法》、《证券法》和《重组办法》等法律、法规及规范性文件的规定。 中财网
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