[发行]汇添富多策略定开混合：更新招募说明书摘要（2016年第1号）
投资基金 更新 招募说明书 摘要 （ 2016 年 第 1 号 ） 基金管理人： 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人： 中国工商 银行股份有限公司 重要提示 本基金经中国证券监督管理委员会证监许可2016年4月21日【2016】890 号文注册募集。本基金基金合同于2016年6月3日正式生效。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国 证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价 值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。 投资有风险，投资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相应 的投资风险。投资者拟认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书、基金合 同等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，全面认识本 基金产品的风险收益特征，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政 治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券 特有的非系统性风险，由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险，基 金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险，等等。 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债券型基金， 低于股票型基金，属于中高收益风险特征的基金。本基金投资中小企业私募债券， 本基金投资中小企业私募债券属于高风险的债券投资品种，其流动性风险和信用 风险均高于一般债券品种，会影响组合的风险特征。 投资者应充分考虑自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、 时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者 自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投 资风险，由投资者自行负责。 基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本招募说明书更新截止日为2016年12月3日，有关财务数据和净值表现截 止日为2016年9月30日，有关基金管理人的内容截止招书公告日。本招募说明 书所载的财务数据未经审计。 一 、基金管理人 （一） 基金管理人简况 名称：汇添富基金管理股份有限公司 住所：上海市黄浦区大沽路 288 号 6 幢 538 室 办公地址：上海市富城路 99 号震旦国际大楼 22 楼 法定代表人：李文 成立时间： 2005 年 2 月 3 日 批准设立机关：中国证券监督管理委员会 批准设立文号：证监基金字 [2005]5 号 注册资本：人民币132,724,224元 联系人：李鹏 联系电话： 021 － 28932888 股东名称及其出资比例： 股东名称 股权比例 东方证券股份有限公司 35.412% 上海菁聚金投资管理合伙企业（有限合伙） 24.656% 上海上报资产管理有限公司 19.966% 东航金控有限责任公司 19.966% 合计 100% （二）主要人员情况 1 、董事会成员 李文先生，董事长。国籍：中国， 1967 年出生，厦门大学会计学博士。现 任汇添富基金管理股份有限公司董事长。历任中国人民银行厦门市分行稽核处科 长，中国人民银行杏林支行、国家外汇管理局杏林支局副行长、副局长，中国人 民银行厦门市中心支行银行监管一处、二处副处长，东方证券有限责任公司资金 财务管理总部副总经理，稽核总部总经理，东方证券股份有限公司资金财务管理 总部总经理，汇添富基金管理股份有限公司督察长。 肖顺喜先生，董事。国籍：中国， 1963 年出生，复旦大学 EMBA 。现任东航 金控有限责任公司董事长兼党委书记、东航集团财务有限责任公司董事长、东航 期货有限责任 公司董事长、东航国际控股（香港）有限公司董事长、东航国际金 融（香港）有限公司董事长。历任东航期货公司总经理助理、副总经理、总经理， 东航集团财务有限责任公司常务副总经理等。 程峰先生，董事。国籍：中国， 1971 年出生，上海交通大学工商管理硕士。 现任上海报业集团副总经理，上海上报资产管理有限公司董事长，上海文化产权 交易所股份有限公司董事长，上海瑞力投资基金管理有限公司董事长。历任上海 市对外经济贸易委员会团委副书记、书记，上海机械进出口 ( 集团 ) 有限公司副总 裁，上海市对外经济贸易委员会技术进口处副处长，上海市对外经 济贸易委员会 科技发展与技术贸易处副处长、处长，上海国际集团有限公司办公室、信息中心 主任，上海国际集团有限公司行政管理总部总经理，上海国际集团金融服务有限 公司党委副书记、总经理，上海国际集团金融服务有限公司党委书记、董事长、 总经理，上海国际集团金融服务有限公司党委书记、董事长，上海国有资产经营 有限公司党委书记、董事长。 张晖先生，董事，总经理。国籍：中国， 1971 年出生，上海财经大学数量 经济学硕士。历任申银万国证券研究所高级分析师，富国基金管理有限公司高级 分析师、研究主管和基金经理，汇添富基金管理股份有限公司 副总经理、投资总 监、投资决策委员会副主席，曾担任中国证券监督管理委员会第十届和第十一届 发行审核委员会委员。现任汇添富基金管理股份有限公司总经理，汇添富资本管 理有限公司董事长。 韦杰夫（ Jeffrey R. Williams ）先生，独立董事。国籍：美国， 1953 年出 生，哈佛大学商学院工商管理硕士，哈佛大学肯尼迪政府学院艾什民主治理与创 新中心高级研究学者。历任美国花旗银行香港分行副总裁、深圳分行行长，美国 运通银行台湾分行副总裁，台湾美国运通国际股份有限公司副总裁，渣打银行台 湾分行总裁，深圳发展银行行长，哈佛上海 中心董事总经理。 林志军先生，独立董事。国籍：中国香港， 1955 年出生，厦门大学经济学 博士，加拿大 Saskatchewan 大学工商管理理学硕士。现任澳门科技大学商学院 院长、教授、博导，历任福建省科学技术委员计划财务处会计。五大国际会计师 事务所 Touche Ross International( 现为德勤 ) 加拿大多伦多分所审计员，厦 门大学会计师事务所副主任会计师，厦门大学经济学院讲师、副教授，伊利诺大 学 (University of Illinois) 国际会计教育与研究中心访问学者，美国斯坦福大 学 (Stanfo rd University) 经济系访问学者，加拿大 Lethbridge 大学管理学院会 计学讲师、副教授 (tenured) ，香港大学商学院访问教授，香港浸会大学商学院 会计与法律系教授，博导，系主任。 杨燕青女士，独立董事，国籍：中国， 1971 年出生，复旦大学经济学博士。 现任《第一财经日报》副总编辑，第一财经研究院院长，中欧陆家嘴国际金融研 究院特邀研究员，《第一财经日报》创刊编委之一，第一财经频道高端对话节目 《经济学人》栏目创始人和主持人，《波士堂》栏目资深评论员。曾任《解放日 报》主任记者，《第一财经日报》编委 ， 2002 - 2003 年期间受邀成为约翰 - 霍普金 斯大学访问学者。 2 、监事会成员 任瑞良先生，监事会主席。国籍：中国， 1963 年出生，大学学历，会计师、 非执业注册会计师职称 。 现任上海报业集团上海上报资产管理有限公司副总经 理。历任文汇新民联合报业集团财务中心财务主管，文汇新民联合报业集团文新 投资公司财务主管、总经理助理、副总经理等。 王如富先生，监事。国籍：中国， 1973 年出生，硕士研究生，注册会计师。 现任东方证券股份有限公司董事会秘书兼董事会办公室主任。历任申银万国证券 计划统筹总部综合计划部专员、发展协调办公 室专员，金信证券规划发展总部总 经理助理、秘书处副主任（主持工作），东方证券研究所证券市场战略资深研究 员、董事会办公室资深主管、主任助理、副主任。 毛海东，监事，国籍：中国， 1978 年出生，国际金融学硕士。现任东航金 控有限责任公司总经理助理兼财富管理中心总经理。曾任职于东航期货有限责任 公司，东航集团财务有限责任公司。 王静女士，职工监事，国籍：中国， 1977 年出生，中加商学院工商管理硕 士。现任汇添富基金管理股份有限公司互联网金融部总监。曾任职于中国东方航 空集团公司宣传部，东航金控有限责任公司研究发展部。 林旋 女士，职工监事，国籍：中国， 1977 年出生，华东政法学院法学硕士。 现任汇添富基金管理股份有限公司董事会办公室副总监，汇添富资本管理有限公 司监事。曾任职于东方证券股份有限公司办公室。 陈杰先生，职工监事，国籍：中国， 1979 年出生，北京大学理学博士。现 任汇添富基金管理股份有限公司综合办公室副总监。曾任职于罗兰贝格管理咨询 有限公司，泰科电子（上海）有限公司能源事业部。 3 、高管人员 李文先生，董事长。（简历请参见上述董事会成员介绍） 张晖先生，董事，总经理。（简历请参见上述董事会成员介绍） 雷继明先生，副总经理 。国籍：中国， 1971 年出生，工商管理硕士。历任 中国民族国际信托投资公司网上交易部副总经理，中国民族证券有限责任公司营 业部总经理、经纪业务总监、总裁助理。 2011 年 12 月加盟汇添富基金管理股份 有限公司，现任公司副总经理。 娄焱女士，副总经理。国籍：中国，金融经济学硕士，曾在赛格国际信托投 资股份有限公司、华夏证券股份有限公司、嘉实基金管理有限公司、招商基金管 理有限公司、华夏基金管理有限公司以及富达基金北京与上海代表处工作，负责 投资银行、证券投资研究，以及基金产品策划、机构理财等管理工作。 2011 年 4 月加入汇添 富基金管理股份有限公司，任总经理助理，现任公司副总经理。 袁建军先生，副总经理。国籍：中国， 1972 年出生，金融学硕士。历任华 夏证券股份有限公司研究所行业二部副经理，汇添富基金管理股份有限公司基金 经理、专户投资总监、总经理助理，并于 2014 年至 2015 年期间担任中国证券监 督管理委员会第十六届主板发行审核委员会专职委员。现任汇添富基金管理股份 有限公司副总经理、投资决策委员会主席。 李鹏先生，督察长。国籍：中国， 1978 年出生，上海财经大学经济学博士， 历任上海证监局主任科员、副处长，上海农商银行同业金融部副总经 理，汇添富 基金管理股份有限公司稽核监察总监。现任汇添富基金管理股份有限公司督察 长 。 4、基金经理 赵鹏飞先生， 9 年 证券基金从业经验，曾任职于日信证券、光大证券和太平 洋资产，担任高级投资经理等岗位。 2015 年 8 月加入汇添富基金管理股份有限 公司， 2016 年 6 月 3 日至今任汇添富多策略定开混合基金的基金经理。 5、投资决策委员会 主席：袁建军先生（副总经理） 成员：韩贤旺先生（首席经济学家）、王栩（权益投资总监）、陆文磊（总 经理助理，固定收益投资总监）、劳杰男（研究副总监） 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 二 、基金托管人 （一）基金托管人基本情况 名称：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 成立时间： 1984 年 1 月 1 日 法定代表人：易会满 注册资本：人民币 35,640,625.71 万元 联系电话： 010 - 66105799 联系人： 郭明 （二）主要人员情况 截至 2016 年 9 月末，中国工商银行资产托管部共有员工 210 人，平均年龄 30 岁， 95% 以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或 高级技术职称。 （三）基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家提供 托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理 和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履 行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安 全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银 行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、 社会保障基金、企业年金基金、 QFII 资产、 QDII 资产、股权投资基金、证券公 司集合资产管理计划 、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、 基金公司特定客户资产管理、 QDII 专户资产、 ESCROW 等门类齐全的托管产品 体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提 供个性化的托管服务。截至 2016 年 9 月，中国工商银行共托管证券投资基金 624 只。自 2003 年以来，本行连续十一年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管 人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境 内外权威财经媒体评选的 51 项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管 银行，优良的服务品质 获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。 三 、相关服务机构 一、基金份额发售机构 （1）直销机构 1）汇添富基金管理股份有限公司直销中心 住所：上海市黄浦区大沽路288号6幢538室 办公地址：上海市浦东新区樱花路868号建工大唐国际广场A座7楼 法定代表人：李文 电话：（021）28932893 传真：（021）50199035 联系人：陈卓膺 客户服务电话：400-888-9918（免长途话费） 网址：www.99fund.com 2）汇添富基金管理股份有限公司网上直销系统（trade.99fund.com） （2）代销机构 各销售机构的具体名单见基金份额发售公告。基金管理人可根据有关法律法 规的要求，选择其他符合要求的机构销售基金，并及时公告。 二、登记机构 名称：汇添富基金管理股份有限公司 住所：上海市黄浦区大沽路288号6幢538室 办公地址：上海市浦东新区樱花路868号建工大唐国际广场A座7楼 法定代表人：李文 电话：（021）28932888 传真：（021）28932998 联系人：韩从慧 三、出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 负责人：俞卫锋 电话：（021）31358666 传真：（021）31358600 经办律师：黎明、孙睿 联系人：陈颖华 四、审计基金财产的会计师事务所 名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 首席合伙人：吴港平 住所：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层 办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层 邮政编码：100738 公司电话：（010）58153000 公司传真：（010）85188298 签章会计师：徐艳、汤骏 业务联系人：汤骏 四、基金的名称 本基金名 称：汇添富多策略定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 五、基金的类型 本基金为 混合型发起式证券投资基金 六、基金的投资目标 本基金将灵活运用多种投资策略，力争为基金份额持有人创造中长期稳健的 投资回报。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 股票（包含中小板、创业板、其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括 国债、央行票据、金融债券、地方政府债券、政府支持债券、企业债券、公司债 券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、中小企业私募债券、可 转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券或票据）、货币市场工具、股指期 货、国债期货、股票期权、权证、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存 款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）以及法律法规或中国证监会允许 基金投资的其他金融工具（但 须符合中国证监会相关规定），但需符合中国证监 会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：封闭期内，本基金投资于股票资产的比例为 0 - 100% ；开放期内，投资于股票资产的比例则为 0 - 95% 。开放期每个交易日日终， 在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有 的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ；封闭期内持 有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制，但每 个 交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金 后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。 八、基金的投资策略 （一）投资策略 本基金将密切关注市场的运行状况与风险收益特征，分析宏观经济运行状况 和金融市场运行趋势，判断不同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价 值，以动态调整大类资产配置比例。在此基础上， 灵活运用股票精选策略、债券 投资策略等 。 1 、资产配置策略 本基金综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素（其中， 基本面因素包括国民生产总值、居民消费价格指数、工业增加值、失业率水 平、 固定资产投资总量、发电量等宏观经济统计数据；政策面因素包括存款准备金率、 存贷款利率、再贴现率、公开市场操作等货币政策、政府购买总量、转移支付水 平以及税收政策等财政政策；市场面因素包括市场参与者情绪、市场资金供求变 化、市场 P/E 与历史平均水平的偏离程度等），结合全球宏观经济形势，研判国 内外经济的发展趋势，并在严格控制投资组合风险的前提下，确定或调整投资组 合中股票、债券、货币市场工具和法律法规或中国证监会允许基金投资的其他品 种的投资比例。 2 、股票精选策略 本基金在 深入的企业基本面分析 的基础上，建立成长策略 、 价值策略、主题 策略以及 定向增发策略 等多策略体系，并根据市场环境的变化进行灵活运用。具 体投资过程中，本基金采用自下而上的分析方法， 从内生增长和外延并购两个方 面进行 企业成长性 分析 ，精选具有较高成长性的股票 ；通过 定性和定量分析，结 合估值分析，精选 价值相对低估的优质公司 ； 通过 经济发展 和资本市场趋势变化 的研究把握不同主题的投资机会； 通过定向增发策略把握上市公司定向增发事件 带来 的投资机会 。本基金将基于 以上多种策略的综合应用， 构建投资组合 ，并根 据宏观经济状况、 市场运行 等因素进行动态调整。 （ 1 ） 成长策略 本基金对企业成长性的分析从内生增长和外延并购两个方面进行分析。内生 增长即通过分析企业的商业模式、竞争优势、行业前景等方面来选择业绩增速最 快、持续性更强的公司。外延增长分析即通过整体上市、并购重组等方式实现经 营规模扩张的公司，以及被并购价值、资产或品牌价值明显、被并购后能够出现 经营改善、利润水平大幅提高的公司。 （ 2 ）价值策略 本基金对企业 价值 分析将包括定量及定性两方面。定性的公司基本面分析 是 对公司未来盈利状况进行预测，综合考虑行业前景、下游需求、市场地位和财务 结构等方面进行判断 ； 在定量的分析方法上， 本基金 主 要参考主营业务收入增长 率、主营业务利润增长率、净资产收益率（ ROE ）、毛利率等财务指标。 此外 本 基金基于动态静态指标相结合的原则，采用内在价值、相对价值、收购价值相结 合的评估方法，如市盈增长比率（ PEG ）、市盈率（ P/E ）、市净率（ P/B ）、企业 价值 / 息税前利润（ EV/EBIT ）、企业价值 / 息税、折旧、摊销前利润（ EV/EBITDA ）、 自由现金流贴现（ DCF ）等，对价值股票库中的优质公司进行价值评估，并在此 基础上建立核心价值股票库。 （ 3 ）主题投资策略 在我国的不同经济发展阶段，由于社 会、文化、科技、国内外宏 观经济、国 家政策、资本市场发展情况 不同，具有不同的投资的投资主题。 本基金 通过 深入 研究 经济发展 和资本市场趋势变化 ，对影响经济发展或企业盈利的关 键性驱动因 素及成长动因进行前瞻性的分析，挖掘 中长期 主题投资机会， 并 精选出符合投资 主题的行业 以及 具有核心竞争力的上市公司。 （ 4 ） 定向增发策略 定向增发是指上市公司向特定投资者（包括大股东、机构投资者、自然人等） 非公开发行股票的融资方式。本基金将对进行非公开发行的上市公司进行基本面 分析， 综合分析定向增发项目目的、定向增发对象结构、定向增发项目类别等因 素，并 结合市场未来走势进行判断， 精选 定向增发 股票 。在定向增发股票锁定期 结束后，本基金将根据对股票内在投资价值和成长性的判断，结合股票市场环境 的分析，选择适当的时机卖出。 2 、债券投资策略 本基金的债券投资综合考虑收益性、风险性和流动性，在深入分析宏观经济、 货币政策以及市场结构的基础上，灵活运用各种消极和积极策略。 消极债券投资的目标是在满足现金管理需要的基础上为基金资产提供稳定 的收益。本基金主要通过利率免疫策略来进行消极债券投资。利率免疫策略就是 构造一个恰当的债券组合，使得利率变动导致的价格波动风险与再投资风险相 互 抵销。这样无论市场利率如何变化，债券组合都能获得一个比较确定的收益率。 积极债券投资的目标是利用市场定价的无效率来获得低风险甚至是无风险 的超额收益。本基金的积极债券投资主要基于对利率期限结构的研究。利率期限 结构描述了债券市场的平均收益率水平以及不同期限债券之间的收益率差别，它 决定于三个要素：货币市场利率、均衡真实利率和预期通货膨胀率。在深入分析 利率期限结构的基础上，本基金将运用利率预期策略、收益率曲线追踪策略进行 积极投资。 3 、中小企业私募债券投资策略 本基金将在严格控制信用风险的基础上，通过严密的投资决 策流程、投资授 权审批机制、集中交易制度等保障审慎投资于中小企业私募债券，并通过组合管 理、分散化投资、合理谨慎地评估、预测和控制相关风险，实现投资收益的最大 化。 4 、资产支持证券投资策略 本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率，并利 用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资 产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 5 、股指期货投资策略 本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。 本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行 情的 判断和组合风险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法 规因素和资本市场因素，结合定性和定量方法，确定投资时机。基金管理人将结 合股票投资的总体规模，以及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期货 交易的投资比例。 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指 期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用 金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。 基金管理人在进行股指期货投资前将建立股指期货投资决策小组，负责股指 期货的投资管理 的相关事项，同时针对股指期货投资管理制定投资决策流程和风 险控制等制度，并经基金管理人董事会批准后执行。 若相关法律法规发生变化时，基金管理人期货投资管理从其最新规定，以符 合上述法律法规和监管要求的变化。 6 、国债期货投资策略 本基金将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判 断、对债券市场进行定性和定量分析，对国债期货和现货基差、国债期货的流动 性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在追求基金资产安全的 基础上，力求实现基金资产的中长期稳定增值。 7 、融资投资策略 本基金将在充分考虑风险和收益特征的基础上，审慎参与融资交易。本基金 将基于对市场行情和组合风险收益的的分析，确定投资时机、标的证券以及投资 比例。 若相关融资业务法律法规发生变化，本基金将从其最新规定，以符合上述 法律法规和监管要求的变化。 8 、股票期权投资策略 基金管理人在进行股票期权投资前将建立股票期权投资决策小组， 负责股票 期权投资管理的相关事项 。 本基金将 按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的 参与股票期权交易。 本基金将结 合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要 求，确定参与股票期权交易的投 资时机和投资比例。 若相关法律法规发生变化时，基金管理人 股票期权 投资管理从其最新规定， 以符合上述法律法规和监管要求的变化。未来如法律法规或监管机构允许基金投 资其他期权品种，本基金将在履行适当程序后，纳入投资范围并制定相应投资策 略。 （二） 投资限制 1 、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （ 1 ） 封闭期内， 本基金投资于股票资产的比例为 0 - 100% ；开放期内，投资 于股票资产的比例则为 0 - 95% ； （ 2 ） 开放期每个交易日日终，在扣除股指期货 、 国债期货 和 股票期权 合约 需缴纳的交易保证金后，本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低 于基金资产净值的 5% ；封闭期内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占 基金资产净值的比例不受限制，但每个交易日日终在扣除股指期货 、 国债期货 和 股票期权 合约 需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金 ； （ 3 ）本基金持有一家 公司 发行 的 证券 ，其市值不超过基金资产净值的 10 ％； （ 4 ）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证 券的 10 ％； （ 5 ）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3 ％； （ 6 ）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10 ％； （ 7 ）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资 产净值的 0.5 ％； （ 8 ）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过 基金资产净值的 10 ％； （ 9 ）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20 ％； （ 1 0 ）本基金持有的同一 ( 指同一信用级别 ) 资产支持证券的比例，不得超过 该资产支持证券规模的 10 ％； （ 1 1 ）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券，不得超过其各 类资产支持证券合计规模的 10 ％； （ 1 2 ）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上 ( 含 BBB) 的资产支持证券。 基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评 级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出； （ 1 3 ）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总 资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （ 1 4 ）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基 金资产净值的 40% ； 本基金在全国银行间同业市场中的 债券回购最长期限为１ 年，债券回购到期后 不得展期； （ 15 ）封闭期内，本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的 200% ； 开放期内，本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的 140% ； （ 16 ）本基金投资流通受限证券，基金管理人应事先根据中国证监会相关规 定，与基金托管人在本基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的比例，根据 比例进行投资； （ 1 7 ）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超 过基金资产净值的 10% ；本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价 值不得超过基金持有的股票总市值的 20% ；本基金在任何交易日内交易 ( 不包括 平仓 ) 的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 20% ； 本 基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当 符合基金合同关于股票投资比例的有关约定； （ 18 ）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超 过基金资产净值的 1 5 % ；本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价 值不得超过基金持有的股票总市值的 30 % ；本基金在任何交易日内交易 ( 不包括 平仓 ) 的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30 % ；基 金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政 府债券）市值和买入、卖出国债期 货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定； （ 1 9 ）本基金如参与股指期货和国债期货交易的， 在任何交易日日终，持 有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之和 ， 不得超过基金资产 净值的 95% 。 其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、 权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等 ； （ 20 ）因未平仓的股票 期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产 净值的 10% ；开仓卖出认购股票期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽股 票期权的，应持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵股票期权 保证金的现金等价物；未平仓的股票期权合约面值不得超过基金资产净值的 20% 。其中，合约面值按照行权价乘以合约乘数计算；基金投资股票期权 应 符合 基金合同约定的比例限制（如股票仓位、个股占比等）、投资目标和风险收益特 征； （ 21 ）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金持有的融资买入股票与 其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95% ； （ 22 ） 本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过本基金资产净值 的 10 % ； 本基金投资中小企业私募债券的剩余期限不得超过每一封闭期的剩余封 闭运作期 ； （ 23 ） 法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 因证券 / 期货 市场波动、 证券发行人 合并、基金规模变动等基金管理人之外 的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个 交易日内进行调整 ，但 中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的从 其规定。 本基金持有证券期间，如发生证券处于流通受限状态等非基金管理人原因导 致基金投资比例不 符合前述规定的，基金管理人应在上述情形消除后的 10 个交 易日内调整完毕。法律法规另有规定的，从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的有关约定。 上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基 金合同的约定。 基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开 始。 法律法规或监管部门取消 或变更 上述限制，如适用于本基金，基金管理人 在 履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制 或按变更后的规定执行 。 2 、 禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： （ 1 ）承销证券； （ 2 ） 违反规定 向他人贷款或者提供担保； （ 3 ）从事承担无限责任的投资； （ 4 ）买卖其他基金份额，但是 中国证监会 另有规定的除外； （ 5 ）向其基金管理人、基金托管人出资； （ 6 ）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （ 7 ）法律 、行政 法规 和 中国证监会规定禁止的其他活动 。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际 控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证 券， 或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循 基金份额持有人利益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估 机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意， 并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三 分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进 行审查。 如 法律法规或监管部门 取消上述禁止性规定，基金管理人在履行适当程序后 可不受上述规定的限制 。 九、 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率 *50%+ 中债综合指数收益率 *50% 选择该业绩比较基准，是基于以下因素： 1 、 沪深 300 指数 和 中债综合 指数合理、透明； 2 、 沪深 300 指数和中债综合指数具 有较高的知名度和市场影响力； 3 、 沪深 300 指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个 市场第一个统一指数 ； 4 、沪深 300 指数和中债综合指数有一定市场覆盖率，并且不易被操纵； 5 、基于本基金的投资范围和投资比例限制，选用该业绩比较基准能够忠实 反映本基金的风险收益特征。 如果今后 法律法规发生变化，或者 指数编制机构调整或停止上述指数 的发 布，或者有更权威的 、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出， 或者 市场中出 现更具有代表性的业绩比较基准，或者更科学的业绩比较基准， 基金管理人认为 有必要作相应调整时，本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，经与 基金托管人 协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后 ， 变更本基金的业绩比 较基准， 报中国证监会备案 并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会 。 十、 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债券型基 金，低于股票型基金，属于中高收益风险特征的基金。 十一 、 基金投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 10 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 投资组合报告 1.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（ % ） 1 权益投资 512,882,054.56 38.84 其中：股票 512,882,054.56 38.84 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 807,173,356.87 61.13 8 其他资产 390,165.85 0.03 9 合计 1,320,445,577.28 100.00 1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采 矿 业 56,749,994.03 4.31 C 制造业 264,261,019.75 20.06 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 136,910.48 0.01 E 建筑业 45,750.11 0.00 F 批发和零售业 124,283,479.83 9.44 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 53,482,586.62 4.06 J 金融业 92,313.74 0.01 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 13,830,000.00 1.05 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 512,882,054.56 38.94 1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 300296 利亚德 1,584,507 45,316,900.20 3.44 2 002589 瑞康医药 1,286,174 40,257,246.20 3.06 3 300297 蓝盾股份 2,300,614 30,621,172.34 2.32 4 600879 航天电子 1,899,920 30,246,726.40 2.30 5 600519 贵州茅台 94,527 28,160,538.57 2.14 6 600998 九州通 1,245,090 26,744,533.20 2.03 7 603009 北特科技 713,877 26,092,204.35 1.98 8 600547 山东黄金 649,937 24,821,094.03 1.88 9 600872 中炬高新 1,586,452 23,907,831.64 1.82 10 601607 上海医药 1,200,000 23,676,000.00 1.80 1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 1.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 1.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：报告期末本基金无股指期货持仓。 1.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注：报告期末本基金无股指期货持仓。 1.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 1.10.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 1.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 1.10.3 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 1.11 投资组合报告附注 1.11.1 注：报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制 日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。 1.11.2 注：本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 1.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 241,386.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 148,779.85 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 390,165.85 1.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期内未持有债券。 1.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序 号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值 ( 元 ) 占基金资产 净值比例 （ % ） 流通受限情况说 明 1 300296 利亚德 45,316,900.20 3.44 非公开发行 2 002589 瑞康医药 40,257,246.20 3.06 非公开发行 3 300297 蓝盾股份 30,621,172.34 2.32 非公开发行 4 603009 北特科技 26,092,204.35 1.98 非公开发行 十 二 、 基金的业绩 本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财 产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未 来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 （一） 本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表： 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 (1) － (3) (2) － (4) 率（ 1 ） 率标准差 （ 2 ） 基准收益 率（ 3 ） 准收益率标 准差（ 4 ） 201 6 年 6 月 3 日 （基金合同生效 日）至 201 6 年 9 月 3 0 日 1.40% 0.23% 2.02% 0.43% - 0.62% - 0.20% （二）自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较图 -2.00% -1.00% 0.00% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 5.00% 2016/06/032016/06/102016/06/172016/06/242016/07/012016/07/082016/07/152016/07/222016/07/292016/08/052016/08/122016/08/192016/08/262016/09/022016/09/092016/09/162016/09/232016/09/30 多策略基准 十三、 基金的费用与税收 一、基金费用的种类 1 、基金管理人的管理费； 2 、基金托管人的托管费； 3 、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 4 、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费； 5 、基金份额持有人大会费用； 6 、基金的证券 / 期货 交易费用； 7 、基金的银行汇划费用； 8 、 基金的开户费用、账户维护费用 ； 9 、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他 费用。 二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1 、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50 % 年费率计提。管理费的计算 方法如下： H ＝ E× 1.50 %÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基 金托管人发送基金管理费划款指令， 经 基金托管人复核后于次月 首日起 2 个工作 日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、休息日或不可抗 力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或 不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。 2 、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25 % 的年费率计提。托管费的计 算方法如下： H ＝ E× 0.25 %÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基 金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月 首日起 2 个工 作日 内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时 支付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消 除之日起 2 个工作日内支付。 上述 “ 一、基金费用的种类 ” 中第 3 － 9 项费用，根据有关法规及相应协议规 定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 三、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1 、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失； 2 、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3 、 《基金合同》生效前的相关费用； 4 、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 四、基金费用的调整 基金管理人和基金托管人可根据基金规模等因素协商一致，酌情调低基金管 理费率、基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须于新的 费率实施日前在指定媒介上公告。 五 、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执 行。 十四、对招募说明书更新部分的说明 一、 “ 重要提示 ” 部分： 增加了基金合同的生效日、 招募说明书所载内容截止日及有关财务数据和净值表现的截 止日。 二、 “ 三、基金管理人 ” 部分： 更新 了基金管理人的 相关信息 。 三、 “ 四、基金托管人 ” 部分： 更新了基金托管人的相关信息。 四、 “ 五 、 相关服务机构 ” 部分： 更新了 相关服务机构的相关信息。 五、 “六、基金的募集”部分 增加了基金募集的情况。 六、“七、基金合同的生效”部分 增加了基金合同的生效日。 七、 “ 九、基金的投资 ” 部分： 增加 了基金投资组合报告。 八 、 “ 十、基金的业绩 ” 部分： 增加 了基金业绩表现数据。 九 、 “ 二十二、其他应披露事项 ” 部分： 增加 了 201 6 年 6 月 4 日至 2016 年 12 月 3 日期间涉及本基金的相关公告。 汇添富基金管理股份有限公司 201 7 年 1 月 16 日 中财网
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