[发行]诺邦股份:首次公开发行股票招股说明书摘要
杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 发行人声明 本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包 括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于 http://www.cninfo.com.cn。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书 全文，并以其作为投资决定的依据。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪 人、律师、会计师或其他专业顾问。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、 完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其 摘要中财务会计资料真实、完整。 保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔付投资者损失。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其 对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 1-2-2 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 释义 发行人、本公司、 公司、诺邦股份 指杭州诺邦无纺股份有限公司 老板无纺布指杭州老板无纺布有限公司，发行人前身 诺邦有限指杭州诺邦无纺布有限公司，发行人前身 老板集团指杭州老板实业集团有限公司，发行人控股股东 金诺创指 杭州金诺创投资管理合伙企业（有限合伙），持有发行人 5%以 上股份的股东 银诺创指杭州银诺创投资管理合伙企业（有限合伙），发行人股东 合诺创指 杭州合诺创投资管理合伙企业（有限合伙），持有发行人 5%以 上股份的股东 科技风投指浙江省科技风险投资有限公司 金桥创投指浙江金桥创业投资有限公司 邦怡科技指杭州邦怡日用品科技有限公司，发行人全资子公司 老板电器指杭州老板电器股份有限公司 家电厨卫指杭州老板家电厨卫有限公司，老板电器前身 老板加油站指杭州余杭老板加油站有限公司 安泊厨具指杭州安泊厨具有限公司 北京老板指北京老板电器销售有限公司 上海老板指上海老板电器销售有限公司 帝泽家电指帝泽家用电器贸易（上海）有限公司 金创投资指杭州金创投资有限公司 浦发银行余杭支行指上海浦东发展银行股份有限公司余杭支行 宁波银行余杭支行指宁波银行股份有限公司杭州余杭支行 三友化纤指唐山三友集团兴达化纤有限公司 福伊特指 一家世界范围的从事能源、石油与天然气、造纸等领域的机械 设备制造集团 特吕茨勒指一家世界范围的从事纺织机械生产的企业 1-2-3 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 日本旭成公司指 一家从事化学、纺织，住宅、建筑，电子和医药等领域的研发、 生产、销售于一体的的跨国企业 欣龙控股 指 欣龙控股（集团）股份有限公司 金春股份 指 安徽金春无纺布股份有限公司 洁诺股份 指 杭州洁诺清洁用品股份有限公司 公司章程指杭州诺邦无纺股份有限公司章程（草案） 中国证监会指中国证券监督管理委员会 国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会 交易所指 上海证券交易所，指公司拟上市的证券交易所，具体由监管部 门的核准确定 保荐人、主承销商、 国金证券 指国金证券股份有限公司 发行人会计师、天健指天健会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师、国枫指北京国枫律师事务所 A股指每股面值为 1.00元之人民币普通股 元指人民币元，特别注明的除外 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 报告期指 2013年度、2014年度、2015年度和 2016年 1-6月的会计期间 本次发行指 本公司拟首次公开发行 3,000万股人民币普通股（ A股）的行 为 股东大会指杭州诺邦无纺股份有限公司股东大会 董事会指杭州诺邦无纺股份有限公司董事会 监事会指杭州诺邦无纺股份有限公司监事会 专业术语 非织造材料指又称非织造布、非织布、非织造织物、无纺织物或无纺布 SMS卷材指一种聚丙烯（丙纶）纺粘无纺三层复合材料 福耐克指公司一种超强吸尘、吸液水刺非织造产品的商品名及注册商标 艾迪克指公司一种精密无尘擦拭水刺非织造产品的商品名 1-2-4 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 散立冲指公司一种可冲散环保水刺非织造产品的商品名及注册商标 隐丝宝指 公司一种用于美容面膜、卫生护理、医用的水刺非织造产品的 商品名及注册商标 丝绒纺指 公司一种用于医用敷料、卫生护垫、美容干巾的水刺非织造产 品的商品名及注册商标 荷纶纺指 公司一种用于手术衣专用面料的水刺非织造产品的商品名及 注册商标 粘胶纤维指人造纤维的一个主要品种，分为粘胶长丝和粘胶短纤 涤纶纤维指 也称聚酯纤维，指以聚对苯二甲酸乙二醇酯（简称聚酯）为原 料生产合成纤维的活动 超细纤维素指细度为 0.3旦以下纤维的总称 海鞘纤维指从海鞘中提炼出海鞘纤维素，并经纺丝而成的纤维 木桨指以木材为原料制成的纸浆 INDA 指美国非织造材料行业协会 EDANA 指欧洲非织造材料行业协会 细旦指一般细度为 0.4-1旦的纤维均可称为细旦纤维 PP 指聚丙烯短纤维，也称丙纶短纤维 PET 指聚酯短纤维，也称涤纶短纤维 bar 指压强单位，1 bar=105Pa PVC 指聚氯乙烯 PU 指聚氨酯 CTP 指法国 Centre Technique du papier公司 NTU 指 散射浊度单位，浊度是指水中悬浮物对光线透过时所发生的阻 碍程度，1NTU=1JTU=1mg/L白陶土悬浮体，生活饮用水的浊 度不可超过 1NTU） CV值指 变异系数，是一组数据的变异指标与其平均指标之比，是一个 相对变异指标。 雷诺系数指一种可用来表征流体流动情况的无量刚数 旦指 旦尼尔，纤维细度单位，旦尼尔(D) =g/L*9000 其中 g为丝线 的重量(克),L为丝线的长度(米) CF3基团指一种化学基团，三氟甲基 Kw.h 指千瓦.小时，一度电 Kg/a 指千克/年 热泳移原理指在烘干时，随着水分蒸发，被染物内部的水分子不断沿毛细管 1-2-5 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 流向蒸发面，当毛细管直径大于染料分子的直径，毛细管又被 水充满时，染料分子可随水分子一起，移向蒸发面，即发生所 谓的热泳移现象 是 Original Equipment Manufacturer（原始设备制造商） OEM 指的缩写，它是指一种“代工生产”方式，依据品牌商提供的 产品样式生产制造产品，并销售给品牌商的业务模式 注：本招股说明书摘要除特别说明外，若出现总数与各分项数值之和的尾数不符的情况， 均为四舍五入原因造成。 1-2-6 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 目录 发行人声明 ............................................................................................................2 释义 ........................................................................................................................3 目录 ........................................................................................................................7 第一节重大事项提示 ..........................................................................................9 一、股份流通限制和自愿锁定股份的承诺.................................................9 二、稳定股价的预案及承诺.......................................................................12 三、发行人、发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人 员关于招股说明书真实性的承诺.......................................................................15 四、中介机构关于发行上市申请文件真实性的承诺...............................17 五、持股 5%以上股东的持股及减持安排 ................................................17 六、公司股利分配政策及上市前滚存利润的分配...................................18 七、本次发行摊薄即期回报有关事项.......................................................21 八、公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险...................26 第二节本次发行概况 ........................................................................................29 第三节发行人基本情况 ....................................................................................33 一、发行人基本资料...................................................................................33 二、发行人历史沿革及改制重组情况.......................................................33 三、有关股本的情况...................................................................................35 四、发行人的主营业务情况.......................................................................37 五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况...................................43 六、同业竞争和关联交易情况...................................................................59 七、董事、监事、高级管理人员...............................................................72 八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况...................................76 九、财务会计信息及管理层讨论与分析...................................................77 第四节募集资金运用 ......................................................................................96 一、募集资金投资项目的具体安排和计划...............................................96 二、募集资金投资项目发展前景的分析...................................................96 第五节风险因素和其他重要事项 ..................................................................98 1-2-7 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 一、原材料价格波动风险...........................................................................98 二、“散立冲”产品的销售风险...............................................................98 三、财务风险...............................................................................................98 四、募集资金投资项目的风险.................................................................100 五、海外市场政策风险.............................................................................100 六、技术风险.............................................................................................101 七、税收政策风险.....................................................................................101 八、融资渠道单一风险.............................................................................102 九、实际控制人控制风险.........................................................................102 十、专利侵权风险.....................................................................................102 十一、其他重要事项.................................................................................103 第六节本次发行各方当事人和发行时间安排............................................108 一、本次发行各方当事人的情况.............................................................108 二、本次发行上市的重要日期.................................................................108 第七节备查文件............................................................................................109 一、本招股说明书的备查文件.................................................................109 二、查阅时间.............................................................................................109 三、查阅地点.............................................................................................109 四、查阅网址.............................................................................................109 1-2-8 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 第一节 重大事项提示 一、股份流通限制和自愿锁定股份的承诺 公司实际控制人任建华先生承诺：“自发行人股票上市之日起三十六个月 内，本人不转让或者委托他人管理本次发行前本人持有的发行人股份，也不由 发行人回购该部分股份。发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易 日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人现 间接持有发行人股票的锁定期限自动延长六个月。上述股份锁定承诺期限届满 后，本人将根据商业投资原则，在严格遵守中国证监会、证券交易所相关规则 的前提下，确定后续持股计划；拟减持发行人股票的，将提前三个交易日通知 发行人并予以公告，并按照《公司法》、《证券法》、中国证监会及证券交易所 相关规定办理。上述股份锁定承诺期限届满后，本人在担任董事 /监事/高级管理 人员职务期间，将向公司申报直接和间接持有的公司的股份及其变动情况；在 任职期间每年转让的股份不超过本人直接和间接持有股份公司股份总数的百分 之二十五；本人作为董事/监事/高级管理人员在离职后半年内，不转让本人直接 和间接持有的股份公司股份；离职六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌 交易出售的股票数量占本人直接和间接持有的股份公司股份总数的比例不超过 百分之五十。本人现间接持有发行人股票在锁定期满后两年内减持的，减持价 格不低于发行价。如遇除权除息事项，上述发行价应作相应调整。本人不会因 职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺。若本人未履行上述承诺，本人将 在符合法律、法规及规范性文件规定的情况下十个交易日内回购违规卖出的股 票，且自回购完成之日起自动延长持有全部股份的锁定期三个月。如果本人因 未履行上述承诺事项而获得收入的，所得的收入归发行人所有，本人将在获得 收入的五日内将前述收入支付给发行人指定账户；如果因本人未履行上述承诺 事项给发行人或者其他投资者造成损失的，本人将向发行人或者其他投资者依 法承担赔偿责任。” 公司控股股东杭州老板实业集团有限公司承诺：“自发行人股票上市之日 起三十六个月内，本公司不转让或者委托他人管理本次发行前本公司持有的发 行人股份，也不由发行人回购该部分股份。发行人上市后六个月内如发行人股 票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低 1-2-9 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 于发行价，本公司现持有发行人股票的锁定期限自动延长六个月。上述股份锁 定承诺期限届满后，本公司将根据商业投资原则，在严格遵守中国证监会、证 券交易所相关规则的前提下，确定后续持股计划；拟减持发行人股票的，将提 前三个交易日通知发行人并予以公告，并按照《公司法》、《证券法》、中国证 监会及证券交易所相关规定办理。本公司现持有发行人股票在锁定期满后两年 内减持的，减持价格不低于发行价。如遇除权除息事项，上述发行价应作相应 调整。若本公司未履行上述承诺，本公司将在符合法律、法规及规范性文件规 定的情况下十个交易日内回购违规卖出的股票，且自回购完成之日起自动延长 持有全部股份的锁定期三个月。如果本公司因未履行上述承诺事项而获得收入 的，所得的收入归发行人所有，本公司将在获得收入的五日内将前述收入支付 给发行人指定账户；如果因本公司未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资 者造成损失的，本公司将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。” 公司股东杭州金诺创投资管理合伙企业（有限合伙）、杭州合诺创投资管 理合伙企业（有限合伙）承诺：“自发行人股票上市之日起三十六个月内，本企 业不转让或者委托他人管理本次发行前本企业持有的发行人股份，也不由发行 人回购该部分股份。上述股份锁定承诺期限届满后，本企业将根据商业投资原 则，在严格遵守中国证监会、证券交易所相关规则的前提下，确定后续持股计 划；拟减持发行人股票的，将提前三个交易日通知发行人并予以公告，并按照 《公司法》、《证券法》、中国证监会及证券交易所相关规定办理。如果本企业 因未履行上述承诺事项而获得收入的，所得的收入归发行人所有，本企业将在 获得收入的五日内将前述收入支付给发行人指定账户；如果因本企业未履行上 述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，本企业将向发行人或者其他 投资者依法承担赔偿责任。” 公司股东杭州银诺创投资管理合伙企业（有限合伙）承诺：“自发行人股 票上市之日起三十六个月内，本企业不转让或者委托他人管理本次发行前本企 业持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。如果本企业因未履行上 述承诺事项而获得收入的，所得的收入归发行人所有，本企业将在获得收入的 五日内将前述收入支付给发行人指定账户；如果因本企业未履行上述承诺事项 给发行人或者其他投资者造成损失的，本企业将向发行人或者其他投资者依法 1-2-10 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 承担赔偿责任。” 直接或间接持有公司股份的董事、高级管理人员张杰、任富佳、王刚、龚 金瑞、任建永、钟伟成、陈伟国、陆年芬承诺：“自发行人股票上市之日起三十 六个月内，本人不转让或者委托他人管理本次发行前本人持有的发行人股份， 也不由发行人回购该部分股份。发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价， 本人现持有发行人股票的锁定期限自动延长六个月。上述股份锁定承诺期限届 满后，本人在担任董事/监事/高级管理人员职务期间，将向公司申报持有的公司 的股份及其变动情况；在任职期间每年转让的股份不超过本人持有发行人股份 总数的百分之二十五；本人作为董事/监事/高级管理人员在离职后半年内，不转 让本人持有的发行人股份；离职六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交 易出售的股票数量占本人持有的发行人股票总数的比例不超过百分之五十。本 人现持有发行人股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价。如 遇除权除息事项，上述发行价应作相应调整。本人不会因职务变更、离职等原 因而拒绝履行上述承诺。若本人未履行上述承诺，本人将在符合法律、法规及 规范性文件规定的情况下十个交易日内回购违规卖出的股票，且自回购完成之 日起自动延长持有股份的锁定期三个月。如果本人因未履行上述承诺事项而获 得收入的，所得的收入归发行人所有，本人将在获得收入的五日内将前述收入 支付给发行人指定账户；如果因本人未履行上述承诺事项给发行人或者其他投 资者造成损失的，本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。” 直接或间接持有公司股份的监事张国富、朱慧泉、王秋霞承诺“自发行人 股票上市之日起三十六月内，本人不转让或者委托他人管理本次发行前本人持 有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。上述股份锁定承诺期限届满 后，本人在担任董事/监事/高级管理人员职务期间，将向公司申报持有的公司股 份及其变动情况；在任职期间每年转让的股份不超过本人持有发行人股份总数 的百分之二十五；本人作为董事/监事/高级管理人员在离职后半年内，不转让本 人持有的发行人股份；离职六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出 售的股票数量占本人持有的发行人股票总数的比例不超过百分之五十。若本人 未履行上述承诺，本人将在符合法律、法规及规范性文件规定的情况下10个交 1-2-11 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 易日内回购违规卖出的股票，且自回购完成之日起自动延长持有股份的锁定期3 个月。如果本人因未履行上述承诺事项而获得收入的，所得的收入归发行人所 有，本人将在获得收入的5日内将前述收入支付给发行人指定账户；如果因本人 未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，本人将向发行人或 者其他投资者依法承担赔偿责任。” 二、稳定股价的预案及承诺 （一）发行人稳定股价的预案 1、启动稳定股价措施的条件 公司股票自挂牌上市之日起三年内，一旦出现连续二十个交易日公司股票 收盘价均低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产（每股净资产 =合并财 务报表中归属于母公司普通股股东权益合计数÷年末公司股份总数，下同）情形 时（若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与公司上一会计年度末经审计的每 股净资产不具可比性的，上述股票收盘价应做相应调整），公司应启动稳定股价 措施。 2、稳定股价的具体措施 公司将根据《上市公司回购社会公众股份管理办法》的规定向社会公众股 东回购公司部分股票，同时保证回购结果不会导致公司的股权分布不符合上市 条件。公司将依据法律、法规及公司章程的规定，在启动稳定股价措施的条件 成就之日起三十日内召开董事会讨论稳定股价方案，并提交股东大会审议。具 体实施方案将在股价稳定措施的启动条件成就时，公司依法召开董事会、股东 大会做出股份回购决议后公告。 在股东大会审议通过股份回购方案后，公司将依法通知债权人，并向证券 监督管理部门、证券交易所等主管部门报送相关材料，办理审批或备案手续。 公司回购股份的资金为自有资金，回购股份的价格不超过上一个会计年度 经审计的每股净资产，回购股份的方式为集中竞价交易方式、要约方式或证券 监督管理部门认可的其他方式。但如果股份回购方案实施前公司股价已经不满 足启动稳定公司股价措施条件的，可不再继续实施该方案。 若某一会计年度内公司股价多次触发上述需采取股价稳定措施条件的（不 包括公司实施稳定股价措施期间及实施完毕当次稳定股价措施并公告日后开始 1-2-12 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 计算的连续二十个交易日股票收盘价仍低于上一个会计年度末经审计的每股净 资产的情形），公司将继续按照上述稳定股价预案执行，但应遵循以下原则： （1）单次用于回购股份的资金金额不低于上一个会计年度经审计的归属于母公 司股东净利润的20%；（2）单一会计年度用以稳定股价的回购资金合计不超过 上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的50%。超过上述标准的，有 关稳定股价措施在当年度不再继续实施。但如下一年度继续出现需启动稳定股 价措施的情形时，公司将继续按照上述原则执行稳定股价预案。 若公司新聘任董事（不包括独立董事）、高级管理人员的，公司将要求该 等新聘任的董事、高级管理人员履行公司上市时董事、高级管理人员已作出的 相应承诺。 3、相关约束措施 在启动股价稳定措施的前提条件满足时，如公司不履行稳定股价措施，公 司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东 和社会公众投资者道歉，并将以单次不低于上一会计年度经审计的归属母公司 股东净利润的20%、单一会计年度合计不超过上一会计年度经审计的归属于母 公司股东净利润的50%的标准向全体股东实施现金分红。 （二）发行人控股股东杭州老板实业集团有限公司稳定股价预案 发行人股票自挂牌上市之日起三年内，出现以下情况时： 1、发行人为稳定股价实施股份回购方案届满之日后的连续二十个交易日 发行人股票收盘价均低于其上一个会计年度末经审计的每股净资产（每股净资产 =合并财务报表中归属于母公司股东权益合计数÷年末公司股份总数，下同）情 形时（以上简称“启动条件”，若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与发行 人上一会计年度末经审计的每股净资产不具可比性的，上述股票收盘价应做相 应调整）； 2、发行人不再启动股份回购事宜的三个月内，启动条件再次被触发时； 3、因法律法规限制导致发行人不能实施为稳定股价的股份回购方案时； 在不影响发行人上市条件的前提下，杭州老板实业集团有限公司将在上述 条件满足之日起十个交易日内提出增持发行人股份的方案（包括拟增持股份的数 量、价格区间、时间等），发行人应按照相关规定披露老板集团增持股份的计 1-2-13 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 划。杭州老板实业集团有限公司为稳定股价的增持股份方案实施完毕后，未来 三个月内不再启动增持股份事宜。 杭州老板实业集团有限公司为稳定股价实施增持股份方案时，除应符合相 关法律法规要求外，还应符合下列各项： 1、单次增持股份的总金额不应少于人民币1,000万元； 2、单次增持股份数量不超过发行人总股本的2%； 3、杭州老板实业集团有限公司用于增持股份的资金总额累计不超过自发 行人上市后本公司累计从发行人所获得现金分红总额。 杭州老板实业集团有限公司承诺：在启动股价稳定措施的前提条件满足 时，如本公司未按照上述预案采取稳定股价的具体措施，本公司将在前述事项 发生之日起暂停在发行人处获得股东分红，直至本公司按上述预案的规定采取 相应的稳定股价措施并实施完毕时为止。 （三）发行人董事（不包含独立董事）、高级管理人员稳定股价预案 发行人股票自挂牌上市之日起三年内，出现以下情况时： 1、发行人及其控股股东实施稳定股价方案届满之日后的连续二十个交易 日发行人股票收盘价均低于其上一个会计年度末经审计的每股净资产（每股净资 产=合并财务报表中归属于母公司股东权益合计数÷年末公司股份总数，下同） 情形时（以上简称“启动条件”，若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与发 行人上一会计年度末经审计的每股净资产不具可比性的，上述股票收盘价应做 相应调整）； 2、发行人及其控股股东不再启动稳定股价事宜的三个月内，启动条件再 次被触发时； 3、因法律法规限制导致发行人及其控股股东不能实施稳定股价事宜时； 董事、高级管理人员将在上述条件满足之日起十个交易日内提出增持发行 人股份的方案（包括拟增持股份的数量、价格区间、时间等），发行人应按照相 关规定披露董事、高级管理人员增持股份的计划。 董事、高级管理人员为稳定股价实施增持股份方案时，除应符合相关法律 法规要求外，还应符合下列各项： 1、单次增持总金额不应少于在担任董事或高级管理人员职务期间上一会 1-2-14 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 计年度从发行人领取的税后薪酬及股东分红金额的10%。 2、董事、高级管理人员用于增持股份的资金总额累计不超过自发行人上 市后本人累计从发行人领取的税后薪酬及股东分红金额的30%。 董事、高级管理人员承诺：在启动股价稳定措施的前提条件满足时，如未 采取上述稳定股价的具体措施，则将在前述事项发生之日起暂停在发行人处领 取薪酬或津贴及股东分红，同时持有的发行人股份不得转让，直至按上述预案 内容的规定采取相应的股价稳定措施并实施完毕时为止。上述承诺不因职务变 更或离职而免于履行。 三、发行人、发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员 关于招股说明书真实性的承诺 （一）发行人关于招股说明书真实性的承诺 发行人承诺：“如本公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公 司将在中国证监会对上述事项做出有法律效力的认定后六十天内启动依法回购 首次公开发行的全部新股工作。回购价格以本公司股票发行价格和有关违法事 实被中国证监会认定之日前三十个交易日本公司股票交易均价的孰高者确定。 公司上市后发生除权除息事项的，上述发行价格及回购股份数量应做相应调 整。 如本公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者 在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。损失根据与投资者协商确 定的金额或者中国证监会、其他有权部门认定的方式或金额确定。 如果因未履行上述公开承诺事项给投资者造成损失的，本公司将依法向投 资者赔偿相关损失。” （二）发行人控股股东杭州老板实业集团有限公司关于招股说明书真实性 的承诺 发行人控股股东杭州老板实业集团有限公司承诺“如发行人招股说明书有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行 条件构成重大、实质影响的，本公司将在中国证监会对上述事项做出有法律效 1-2-15 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 力的认定后六十日内启动依法购回发行人首次公开发行股票时本公司公开发售 股份的工作，督促发行人依法回购首次公开发行的全部新股，并在前述期限内 启动依法购回本公司已转让的原限售股份工作。购回价格以发行人股票发行价 格和有关违法事实被中国证监会认定之日前三十个交易日发行人股票交易均价 的孰高者确定。如遇除权除息事项，上述发行价格及购回股份数量应作相应调 整。 如发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者 在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。 若本公司违反上述承诺，在违反上述承诺发生之日起五个工作日内，暂停 在发行人处获得股东分红，同时本公司持有的发行人股份将不得转让，直至本 公司按上述承诺采取相应的购回或赔偿措施并实施完毕时为止。” （三）发行人实际控制人任建华先生关于招股说明书真实性的承诺 发行人实际控制人任建华先生承诺：“如发行人招股说明书有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重 大、实质影响，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者 损失。本人将在中国证监会或其他有权部门认定发行人招股说明书存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏后的十个工作日内，启动赔偿投资者损失的相关工 作。损失根据与投资者协商确定的金额或者中国证监会、其他有权部门认定的 方式或金额确定。 若本人违反上述承诺，在违反上述承诺发生之日起暂停在发行人处获得股 东分红，同时本人持有的发行人股份将不得转让，直至本人按上述承诺采取相 应的购回或赔偿措施并实施完毕时为止。” （四）发行人董事、监事、高级管理人员关于招股说明书真实性的承诺 发行人董事、监事、高级管理人员承诺：“如发行人招股说明书有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将 依法赔偿投资者损失。本人将在中国证券监督管理委员会对上述事项做出有法 律效力的认定后六十日内依法赔偿投资者损失。 若本人违反上述承诺，本人将暂停在发行人处领取薪酬或津贴及股东分红 1-2-16 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 （如有），直至本人按上述承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止。” 四、中介机构关于发行上市申请文件真实性的承诺 （一）发行人保荐机构关于发行上市申请文件真实性的承诺 发行人保荐机构国金证券股份有限公司做出承诺：“本公司已对发行人申 请首次公开发行A股股票并上市的招股说明书及其摘要进行了核查，确认不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相 应的法律责任。如因本公司为发行人申请首次公开发行A股股票并上市而制 作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失 的，本公司将依照相关法律、法规规定承担民事赔偿责任，赔偿投资者损失。 因本保荐机构为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。” （二）发行人审计机构、验资机构关于发行上市申请文件真实性的承诺 发行人审计机构、验资机构天健会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：“如 承诺人为发行人首次公开发行股票并上市制作、出具的文件有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，承诺人将根据中国证监会或人民 法院等有权部门的最终处理决定或生效判决，依法赔偿投资者损失。” （三）发行人律师关于发行上市申请文件真实性的承诺 发行人律师北京国枫律师事务所承诺：“本所为发行人首次公开发行制 作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形；若因本所 为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，给投资者造成损失的，本所将依法承担相应法律责任。” 五、持股 5%以上股东的持股及减持安排 杭州老板实业集团有限公司、杭州金诺创投资管理合伙企业（有限合伙）、 杭州合诺创投资管理合伙企业（有限合伙）作为发行人持股5%以上股东的持股 及减持安排参见“重大事项提示”之“一、股份流通限制和自愿锁定股份的承 诺”。 1-2-17 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 六、公司股利分配政策及上市前滚存利润的分配 （一）公司股利分配政策 公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公 司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。 公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定 公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。 公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利 润中提取任意公积金。 公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分 配，但章程规定不按持股比例分配的除外。 股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分 配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。 公司持有的本公司股份不参与分配利润。 公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司 资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。 法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资 本的25%。 公司的利润分配原则为：公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的 合理投资回报，兼顾公司的长远利益及公司的可持续发展，并保持利润分配的 连续性和稳定性。公司利润分配不得超过累计可供分配利润的范围，不得损害 公司持续经营能力。 公司的利润分配形式：公司采取现金、股票或二者相结合的方式分配股 利，但优先采用现金分红的利润分配方式。 公司利润分配的具体条件：采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司 成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素；公司董事会应当综合考虑所处行 业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等 因素，区分下列情形，并按照章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策： 1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%； 1-2-18 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%； 3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%； 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定处理。 公司股利分配不得超过累计可供分配利润的范围。 公司发放股票股利的条件：若公司快速成长，且董事会认为公司股票价格 与公司股本规模不匹配时，在确保上述现金利润足额分配的前提下，可以提出 股票股利分配方案。 公司现金分红的条件为：如公司当年度实现盈利，在依法弥补亏损、提取 法定公积金、盈余公积金后有可分配利润的，单一年度以现金方式分配的利润 不少于当年度实现的可分配利润的10%。 公司的利润分配方案由董事会制订。 在具体方案制订过程中，董事会应充分研究和论证公司现金分红的时机、 条件、最低比例以及决策程序要求等事宜，通过多种渠道充分听取中小股东、 独立董事、监事及公司高级管理人员的意见。独立董事应就利润分配方案发表 明确意见，公司应在发布召开股东大会的通知时，公告独立董事意见。 独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审 议。 利润分配方案经董事会通过后，交由股东大会审议。 股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过现场、电话、公司网 站及交易所互动平台等媒介主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分 听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。 股东大会审议通过利润分配方案2个月内，董事会必须实施利润分配方案。 如公司自身生产经营状况或外部经营环境发生重大变化、公司现有利润分 配政策将影响公司可持续经营的，或者依据公司投资规划和长期发展确实需要 调整公司利润分配政策的，公司可以对利润分配政策进行调整。 公司对既定利润分配政策尤其是现金分红政策作出调整的，调整后的利润 分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；且有关调整利润分配 1-2-19 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 政策的议案，需事先征求独立董事及监事会的意见，经公司董事会审议通过 后，方可提交公司股东大会审议，该事项须经出席股东大会股东所持表决权2/3 以上通过。 董事会应就调整利润分配政策做专题讨论，通过多种渠道充分听取中小股 东、独立董事、监事及公司高级管理人员的意见。独立董事应就利润分配调整 方案发表明确意见，公司应在发布召开股东大会的通知时，公告独立董事意 见。 股东大会对利润分配政策进行审议时，应当通过现场、电话、公司网站及 交易所互动平台等媒介主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取 中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。 审议利润分配政策调整方案应采取现场投票和网络投票相结合的方式，为 中小股东提供便利。必要时独立董事可公开征集中小股东投票权。 公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下 列事项进行专项说明： 1、是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求； 2、分红标准和比例是否明确和清晰； 3、相关的决策程序和机制是否完备； 4、独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用； 5、中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否 得到了充分保护等。 对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否 合规和透明等进行详细说明。 （二）本次发行完成前滚存利润的分配政策 根据本公司2015年2月4日召开的公司2015年第一次临时股东大会审议通 过的《关于公司首次公开发行股票前滚存利润分配的议案》：公司在本次发行上 市前实现的滚存未分配利润由本次发行上市完成后的新老股东共享。 1-2-20 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 七、本次发行摊薄即期回报有关事项 （一）本次公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响 1、假设条件 （1）假定本次发行方案于 2016年 12月实施完毕，本次发行 3,000万股（即 发行后总股本的 25%），募集资金总额约为 39,930.00万元，扣除发行费用后募 集资金净额约为 35,140.10万元； （2）本次公开发行的股份数量、募集资金总额和发行完成时间仅为假设， 最终以经中国证监会核准发行的股份数量和实际募集资金总额、实际发行完成 时间为准； （3）上述测算未考虑本次公开发行股票募集资金到账后，对公司生产经营 和财务状况等的影响； （4）公司 2015年度归属于母公司所有者的净利润 7,399.55万元；假设公司 2016年度归属于母公司所有者的净利润为 6,000.00万元。 （5）在预测公司发行后净资产时，未考虑除募集资金和净利润之外的其他 因素对净资产的影响。 2、对公司主要财务指标的影响 根据以上假设，公司测算了本次发行对投资者即期回报的影响，具体如 下： 项目 2015年度/2015年 2016年度/2016年 12月 31日 （预测） 12月 31日 不考虑本次发行考虑本次发行 总股本（万股） 9,000.00 9,000.00 12,000.00 归属于母公司股东的净利 润（万元） 7,399.55 6,000.00 6,000.00 期末归属于母公司的所有 者权益（万元） 32,578.67 38, 578.67 73,718.77 基本每股收益（元/股） 0.82 0.67 0.65 加权平均净资产收益率 （%） 25.62 16.86 15.58 公司首次公开发行股票后，随着募集资金的到位，公司的股本及净资产均 将大幅增长。但由于募集资金投资项目的建设及产能的完全释放需要一定时 1-2-21 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 间，公司每股收益和净资产收益率等指标将在短期内出现一定幅度的下降，公 司投资者即期回报将被摊薄。 （二）本次公开发行的必要性和合理性 公司本次公开发行，将改变过去主要依靠自有资金以及银行贷款进行发展 的现状，以满足经营发展计划对资金的需求。募集资金投资项目的顺利实施， 不仅将扩大公司现有的经营规模、提高公司盈利能力，而且会进一步完善公司 的产业布局，提升经营管理水平，增强公司核心竞争力，巩固公司的行业地位 和优势，为公司长远可持续发展提供有力保障。 （三）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系 本次募集资金投资项目将紧密围绕公司现有水刺非织造材料主业，实现产 能扩充、技术改造和产品升级，投资于年产5,000吨水刺复合环保非织造材料技 改项目、年产 15,000吨产业用水刺复合非织造材料项目和研发中心建设项目。 此外，剩余募集资金将用于归还银行借款，以改善公司财务结构，降低财务费 用。 （四）公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况 公司已对募集资金投资项目的可行性做了充分调研，对实施募投项目人 员、技术和市场开拓做了相应储备。公司聚焦水刺非织造材料及其制品，通过 募投项目的实施将进一步提高工艺水平，解决产能瓶颈，优化产品结构，突出 核心优势。公司还将进一步完善人力资源管理制度，实施吸引人才、培训人 才、留住人才的政策，以合理的激励和约束机制保证核心技术团队和管理团队 的稳定。公司业已制定了完整的市场开发计划，以扩大产品的销售渠道和规 模。 （五）填补被摊薄即期回报的措施 为降低本次公开发行股票对公司即期回报摊薄的风险，公司拟通过大力发 展主营业务提高公司整体市场竞争力和盈利能力、加强募集资金管理、完善利 润分配等措施，以降低本次发行摊薄股东即期回报的影响。公司拟采取的具体 1-2-22 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 措施如下： 1、加快募投项目投资进度，争取早日实现项目预期效益 本次募集资金到位前，为尽快实现募集资金投资项目效益，公司将积极调 配资源，力争以自有或自筹资金现行展开投资项目的前期准备和建设工作；本 次发行募集资金到位后，公司将加快推进募集资金投资项目建设，争取早日达 产并实现预期效益，增加以后年度的股东回报，降低本次发行导致的即期回报 摊薄的风险。 2、加强对募集资金投资项目的监管，保证募集资金合理合法使用 为规范公司募集资金的使用与管理，确保募集资金的使用规范、安全、高 效，公司制定了《募集资金管理办法》、《信息披露管理办法》、《对外投资 管理办法》等内控管理制度。本次公开发行募集资金到位后，公司董事会将持续 监督公司对募集资金进行专项存储、保障募集资金用于指定用途、配合银行和 保荐机构对募集资金使用的检查和监督，以保证募集资金合理规范使用，合理 防范募集资金使用风险。 3、加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力 公司过去的经营积累和技术储备为公司未来的发展奠定了良好的基础。公 司将努力提高资金的使用效率，完善并强化投资决策程序，设计更合理的资金 使用方案，合理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，提升经营效率，节 省公司的各项费用支出，全面有效地控制公司的经营风险，提升公司的盈利能 力。 4、保证持续稳定的利润分配制度，强化投资者回报机制 根据《上海证券交易所股票上市规则》、中国证券监督管理委员会《关于进 一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》等相关规则，公司为完善和健全持 续、科学、稳定的股东分红机制和监督机制，积极回报投资者，切实保护全体 股东的合法权益，公司在《公司章程》（草案）中规定了利润分配制度，并制 订了《关于公司未来三年分红回报规划的议案》。 1-2-23 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 综上，本次发行完成后，公司将合理规范使用募集资金，提高资金使用效 率，采取多种措施持续改善经营业绩，在符合利润分配条件的前提下，积极推 动对股东的利润分配，以提高公司对投资者的回报能力，有效降低原股东即期 回报被摊薄的风险。公司将根据中国证监会、上海证券交易所后续出台的实施 细则，持续完善填补被摊薄即期回报的各项措施。 上述填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此做出 投资决策。 （六）公司关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺 公司承诺：“1、加快募投项目投资进度，争取早日实现项目预期效益 本次募集资金到位前，为尽快实现募集资金投资项目效益，公司将积极调 配资源，力争以自有或自筹资金先行展开投资项目的前期准备和建设工作；本 次发行募集资金到位后，公司将加快推进募集资金投资项目建设，争取早日达 产并实现预期效益，增加以后年度的股东回报，降低本次发行导致的即期回报 摊薄的风险。 2、加强对募集资金投资项目的监管，保证募集资金合理合法使用 为规范公司募集资金的使用与管理，确保募集资金的使用规范、安全、高 效，公司制定了《募集资金管理办法》、《信息披露管理制度》、《投资管理制 度》等内控管理制度。本次公开发行募集资金到位后，公司董事会将持续监督公 司对募集资金进行专项存储、保障募集资金用于指定用途、配合银行和保荐机 构对募集资金使用的检查和监督，以保证募集资金合理规范使用，合理防范募 集资金使用风险。 3、加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力 公司过去的经营积累和技术储备为公司未来的发展奠定了良好的基础。公 司将努力提高资金的使用效率，完善并强化投资决策程序，设计更合理的资金 使用方案，合理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，提升经营效率，节 省公司的各项费用支出，全面有效地控制公司的经营风险，提升公司的盈利能 力。 1-2-24 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 4、保证持续稳定的利润分配制度，强化投资者回报机制 根据《上海证券交易所股票上市规则》、中国证券监督管理委员会《关于进 一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》等相关规则，公司将完善和健全持 续、科学、稳定的股东分红机制和监督机制，积极回报投资者，切实保护全体 股东的合法权益。” （七）公司董事及高级管理人员关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺 公司董事及高级管理人员承诺：“1、不得无偿或以不公平条件向其他单位 或者个人输送利益，也不得采用其他方式损害公司利益。 2、对本人的职务消费行为进行约束，必要的职务消费行为应低于平均水 平。 3、不得动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。 4、积极推动公司薪酬制度的完善，使之更符合摊薄即期填补回报的要求； 支持公司董事会或薪酬委员会在制订、修改补充公司的薪酬制度时与公司填补 回报措施的执行情况相挂钩，并在董事会上对相关议案投赞成票。 5、在推出公司股权激励方案（如有）时，应使股权激励行权条件与公司填 补回报措施的执行情况相挂钩，并在董事会上对相关议案投赞成票。 6、在中国证监会、上海证券交易所另行发布摊薄即期填补回报措施及其承 诺的相关意见及实施细则后，如果公司的相关规定及本人承诺与该等规定不符 时，本人承诺将立即按照中国证监会及上海证券交易所的规定出具补充承诺， 并积极推进公司作出新的规定，以符合中国证监会及上海证券交易所的要求。 7、本人承诺全面、完整、及时履行公司制定的有关填补回报措施以及本人 对此作出的任何有关填补回报措施的承诺。若本人违反该等承诺，给公司或者 股东造成损失的，本人愿意：（1）在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出 解释并道歉；（2）依法承担对公司和/或股东的补偿责任；（3）无条件接受中 国证监会和/或上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、 规则，对本人作出的处罚或采取的相关监管措施。” 1-2-25 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 八、公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 （一）原材料价格波动风险 2013年、2014年、2015年和2016年1-6月，原材料在公司生产成本中的占比 分别为78.48%、77.58%、75.35%和75.22%，其中粘胶纤维和涤纶纤维等主要原 材料的价格变动对公司生产成本造成较大影响。近年来，受石油等基础化工原 料的价格波动影响，上述主要原材料的价格有所下降，从而降低了公司产品成 本，提高了公司盈利水平。反之，若未来主要原材料价格持续上升，将对公司 盈利能力造成不利影响，公司面临主要原材料价格波动导致盈利能力变化的风 险。 （二）“散立冲”产品的销售风险 “散立冲”作为公司近年来投放市场的新型水刺环保非织造材料，是公司 的主要产品之一，2013年、2014年、2015年和2016年1-6月分别实现销售收入 1,545.13万元、10,003.39万元、13,420.96万元和5,787.27万元，占同期主营业务 收入的比例分别为3.91%、20.59%、26.36%和23.67%。其中，美国Nice-pak products,inc.是公司报告期内“散立冲”产品的第一大客户，报告期内对其销售 金额占“散立冲”各期销售总额的比例分别为89.22%、93.94%、80.69%和 72.92%。公司与美国Nice-pak products,inc.签订有销售“散立冲”产品的《战略 合作协议》，但美国Nice-pak products,inc.在满足协议约定采购量的同时，2016 年开始已部分转向国际上其他生产商采购。尽管公司其他客户对“散立冲”采 购量已显著增加，“散立冲”的客户基础逐渐多元化，但如果美国Nice-pak products,inc.的采购量持续下降，其他客户的需求规模没有足够增长，将对公司 “散立冲”产品的销售带来冲击，并对公司业绩造成不利影响。 （三）业绩下滑风险 2016年1-9月，受原材料成本增加和“散立冲”等产品价格下调的影响，公司 主营业务毛利率仅为25.92%，与2015年同期毛利率31.88%相比有所下降。公司 营业利润为4,534.71万元，比2015年同期减少24.71%；净利润为4,606.98万元， 比2015年同期减少12.25%；扣除非经常性损益后的净利润为 3,804.64万元，比 2015年同期减少24.83%。2016年度，公司预计可实现营业收入为 51,000-55,000 1-2-26 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 万元，较2015年变动幅度为-1.21%至6.53%；预计可实现归属于母公司股东的净 利润5,800-6,300万元，较2015年变动幅度为-21.62%至-14.86%；预计可实现扣 除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润5,100-5,600万元，较2015年变动 幅度为-26.58%至-19.38%。上述数据未经注册会计师审计，但公司提醒投资者关 注公司业绩下滑的风险。 （四）短期偿债风险 报告期内，公司固定资产投资规模较大，流动资金较为紧张。为维持生产 经营的正常运转，公司保持一定规模的短期借款。2013年末、2014年末、2015 年末和2016年6月30日，公司流动比率分别为0.57、0.55、0.77和0.94，速动比率 分别为0.31、0.33、0.47和0.59，短期偿债能力指标偏低。未来，随着公司营业 规模的扩张，资金仍将是业务发展的瓶颈。若公司不能顺利实施本次公开发行 股票以优化资本结构，将面临一定的短期偿债风险。 （五）汇率变动风险 公司进出口贸易主要以美元或欧元结算，结算货币与人民币之间的汇率可 能随着国内外政治、经济环境的变化而波动，具有较大的不确定性，使公司面 临汇率变动风险。报告期内，一方面公司出口销售占比提高，公司在建生产线 和本次募集资金投资项目达产后，出口销售的比重预计还将进一步提高；另一 方面，由于生产规模扩大和产品结构变化，公司从国外采购原材料和设备的金 额日益增加。出口销售和海外采购规模的增长，将进一步扩大人民币汇率变动 风险对公司业务的影响，可能使公司的汇兑损失增加。 （六）募集资金投资项目的产能消化风险 2013年、2014年、2015年和2016年1-6月，公司水刺非织造材料的产量分别 为17,751.41吨、22,224.93吨、23,489.44吨和11,753.14吨，呈现持续增长态势。 2013年，公司“散立冲”等新产品投放市场后出现供不应求的局面。2014年，公司 七条生产线的产能利用率总体超过100%，公司原有生产线产能不足的问题日益 突显。“散立冲”作为公司自主研发的可冲散全降解环保水刺材料，公司认为其符 合未来市场的需求方向。因此，公司于2014年下半年开始，投建8号生产线用于 进一步扩充“散立冲”等湿法产品的产能。8号线建成投产后，公司“散立冲”等湿 法产品的产能已达到15,000吨。本次发行股票募集资金拟投资于“年产5,000吨水 1-2-27 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 刺复合环保非织造材料技改项目”和“年产15,000吨产业用水刺复合非织造材料 项目”建设，其中预计新增“散立冲”产量13,000吨。虽然“散立冲”产品的市场前景 广阔，但与推出之初相比，国内外的供应商已有所增加，市场竞争在所难免。 “散 立冲”等目标产品的市场需求和销售价格，不仅可能受经济环境和行业波动的不 利影响，还可能受到竞争对手扩张产能或跟进效仿的不利影响。上述项目建成 达产后，公司“散立冲”等目标产品的产能将在短期内大幅提高，若目标产品的 市场供求关系改变，将会对项目取得预期回报产生不利影响，使公司面临募集 资金投资项目的产能消化风险。 （七）技术风险 技术创新驱动行业进步是国内非织造材料行业发展的必然趋势，个性化、 功能化的复合非织造材料研发及应用涉及到纺织工程学、纺织材料学、流体力学、 化学、高分子材料、制浆与造纸、微生物、水处理等多个领域的诸多理论及应用 技术。产品品质、成本控制和产品创新均较大程度上依赖于生产企业的技术水平 和工艺创新能力。如果公司不能进行持续技术创新，不能持续进行产品性能提升 和产品结构升级，则可能会使公司逐渐丧失市场竞争力，影响公司盈利能力。公 司存在技术和产品不能持续创新而可能引致的相关风险。 1-2-28 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 第二节 本次发行概况 发行股票类型人民币普通股（A股） 每股面值人民币1.00元 本次发行股数、占发行后总 股本的比例 3,000万股，占发行后总股本的 25.00%。本次发行全部为公开 发行新股，发行人原股东在本次发行中不公开发售股份。 每股发行价格 13.31元/股 发行市盈率 22.99倍（按扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发 行后总股本计算） 发行前每股净资产 3.95元（按 2016年 6月 30日经审计的归属于母公司股东权 益除以本次发行前总股本计算） 发行后每股净资产 5.89元（按照 2016年 6月 30日经审计的归属母公司股东权 益加上本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算） 发行市净率 2.26倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式 采用网下向询价对象配售发行和网上按市值申购方式向社会 公众投资者定价发行相结合的方式进行；或采用中国证监会 核准的其他发行方式 发行对象 符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的投资者（国 家法律、法规禁止购买者除外）或中国证监会认可的其他对 象 本次发行前股东所持股份的 流通限制、股东对所持股份 自愿锁定的承诺 公司实际控制人任建华先生承诺：“自发行人股票上市 之日起三十六个月内，本人不转让或者委托他人管理本次发 行前本人持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。 发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收 盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行 价，本人现间接持有发行人股票的锁定期限自动延长六个月。 上述股份锁定承诺期限届满后，本人将根据商业投资原则， 在严格遵守中国证监会、证券交易所相关规则的前提下，确 定后续持股计划；拟减持发行人股票的，将提前三个交易日 通知发行人并予以公告，并按照《公司法》、《证券法》、 中国证监会及证券交易所相关规定办理。上述股份锁定承诺 期限届满后，本人在担任董事/监事/高级管理人员职务期间， 将向公司申报直接和间接持有的公司的股份及其变动情况； 在任职期间每年转让的股份不超过本人直接和间接持有股份 公司股份总数的百分之二十五；本人作为董事 /监事/高级管理 人员在离职后半年内，不转让本人直接和间接持有的股份公 司股份；离职六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交 易出售的股票数量占本人直接和间接持有的股份公司股份总 数的比例不超过百分之五十。本人现间接持有发行人股票在 1-2-29 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价。如遇除 权除息事项，上述发行价应作相应调整。本人不会因职务变 更、离职等原因而拒绝履行上述承诺。若本人未履行上述承 诺，本人将在符合法律、法规及规范性文件规定的情况下十 个交易日内回购违规卖出的股票，且自回购完成之日起自动 延长持有全部股份的锁定期三个月。如果本人因未履行上述 承诺事项而获得收入的，所得的收入归发行人所有，本人将 在获得收入的五日内将前述收入支付给发行人指定账户；如 果因本人未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成 损失的，本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责 任。” 公司控股股东杭州老板实业集团有限公司承诺：“自发 行人股票上市之日起三十六个月内，本公司不转让或者委托 他人管理本次发行前本公司持有的发行人股份，也不由发行 人回购该部分股份。发行人上市后六个月内如发行人股票连 续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月 期末收盘价低于发行价，本公司现持有发行人股票的锁定期 限自动延长六个月。上述股份锁定承诺期限届满后，本公司 将根据商业投资原则，在严格遵守中国证监会、证券交易所 相关规则的前提下，确定后续持股计划；拟减持发行人股票 的，将提前三个交易日通知发行人并予以公告，并按照《公 司法》、《证券法》、中国证监会及证券交易所相关规定办 理。本公司现持有发行人股票在锁定期满后两年内减持的， 减持价格不低于发行价。如遇除权除息事项，上述发行价应 作相应调整。若本公司未履行上述承诺，本公司将在符合法 律、法规及规范性文件规定的情况下十个交易日内回购违规 卖出的股票，且自回购完成之日起自动延长持有全部股份的 锁定期三个月。如果本公司因未履行上述承诺事项而获得收 入的，所得的收入归发行人所有，本公司将在获得收入的五 日内将前述收入支付给发行人指定账户；如果因本公司未履 行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，本公 司将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。” 公司股东杭州金诺创投资管理合伙企业（有限合伙）、 杭州合诺创投资管理合伙企业（有限合伙）承诺：“自发行 人股票上市之日起三十六个月内，本企业不转让或者委托他 人管理本次发行前本企业持有的发行人股份，也不由发行人 回购该部分股份。上述股份锁定承诺期限届满后，本企业将 根据商业投资原则，在严格遵守中国证监会、证券交易所相 关规则的前提下，确定后续持股计划；拟减持发行人股票的， 将提前三个交易日通知发行人并予以公告，并按照《公司法》、 1-2-30 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 《证券法》、中国证监会及证券交易所相关规定办理。如果 本企业因未履行上述承诺事项而获得收入的，所得的收入归 发行人所有，本企业将在获得收入的五日内将前述收入支付 给发行人指定账户；如果因本企业未履行上述承诺事项给发 行人或者其他投资者造成损失的，本企业将向发行人或者其 他投资者依法承担赔偿责任。” 公司股东杭州银诺创投资管理合伙企业（有限合伙）承 诺：“自发行人股票上市之日起三十六个月内，本企业不转 让或者委托他人管理本次发行前本企业持有的发行人股份， 也不由发行人回购该部分股份。如果本企业因未履行上述承 诺事项而获得收入的，所得的收入归发行人所有，本企业将 在获得收入的五日内将前述收入支付给发行人指定账户；如 果因本企业未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造 成损失的，本企业将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿 责任。” 直接或间接持有公司股份的董事、高级管理人员张杰、 任富佳、王刚、龚金瑞、任建永、钟伟成、陈伟国、陆年芬 承诺：“自发行人股票上市之日起三十六个月内，本人不转 让或者委托他人管理本次发行前本人持有的发行人股份，也 不由发行人回购该部分股份。发行人上市后六个月内如发行 人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市 后六个月期末收盘价低于发行价，本人现持有发行人股票的 锁定期限自动延长六个月。上述股份锁定承诺期限届满后， 本人在担任董事/监事/高级管理人员职务期间，将向公司申报 持有的公司的股份及其变动情况；在任职期间每年转让的股 份不超过本人持有发行人股份总数的百分之二十五；本人作 为董事/监事/高级管理人员在离职后半年内，不转让本人持有 的发行人股份；离职六个月后的十二个月内通过证券交易所 挂牌交易出售的股票数量占本人持有的发行人股票总数的比 例不超过百分之五十。本人现持有发行人股票在锁定期满后 两年内减持的，减持价格不低于发行价。如遇除权除息事项， 上述发行价应作相应调整。本人不会因职务变更、离职等原 因而拒绝履行上述承诺。若本人未履行上述承诺，本人将在 符合法律、法规及规范性文件规定的情况下十个交易日内回 购违规卖出的股票，且自回购完成之日起自动延长持有股份 的锁定期三个月。如果本人因未履行上述承诺事项而获得收 入的，所得的收入归发行人所有，本人将在获得收入的五日 内将前述收入支付给发行人指定账户；如果因本人未履行上 述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，本人将向 发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。” 1-2-31 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 直接或间接持有公司股份的监事张国富、朱慧泉、王秋 霞承诺“自发行人股票上市之日起三十六月内，本人不转让 或者委托他人管理本次发行前本人持有的发行人股份，也不 由发行人回购该部分股份。上述股份锁定承诺期限届满后， 本人在担任董事/监事/高级管理人员职务期间，将向公司申报 持有的公司股份及其变动情况；在任职期间每年转让的股份 不超过本人持有发行人股份总数的百分之二十五；本人作为 董事/监事/高级管理人员在离职后半年内，不转让本人持有的 发行人股份；离职六个月后的十二个月内通过证券交易所挂 牌交易出售的股票数量占本人持有的发行人股票总数的比例 不超过百分之五十。若本人未履行上述承诺，本人将在符合 法律、法规及规范性文件规定的情况下 10个交易日内回购违 规卖出的股票，且自回购完成之日起自动延长持有股份的锁 定期 3个月。如果本人因未履行上述承诺事项而获得收入的， 所得的收入归发行人所有，本人将在获得收入的 5日内将前 述收入支付给发行人指定账户；如果因本人未履行上述承诺 事项给发行人或者其他投资者造成损失的，本人将向发行人 或者其他投资者依法承担赔偿责任。” 承销方式余额包销 预计募集资金总额 39,930.00万元 预计募集资金净额 35,140.10万元 发行费用概算 承销与保荐费用 3,400万元、审计及验资费用 630万元、律师 费用 308万元、信息披露费用 425万元、其他发行手续费用 26.90万元 1-2-32 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 第三节 发行人基本情况 一、发行人基本资料 中文名称：杭州诺邦无纺股份有限公司 英文名称： HangZhou Nbond Nonwovens Co., Ltd. 注册资本： 9,000万元 法定代表人：任建华 成立日期： 2002年 11月 27日（有限公司成立） 2007年 12月 27日（整体变更设立股份公司） 住所：杭州市余杭经济技术开发区宏达路 16号 邮政编码： 311102 电话号码： 0571-89170100 传真号码： 0571-89170100 公司网址： http://www.nbond.cn 电子邮箱： db@nbond.cn 二、发行人历史沿革及改制重组情况 （一）发行人的设立方式 本公司系由杭州诺邦无纺布有限公司依法整体变更设立的股份公司。公司以 截至2007年11月30日经浙江东方会计师事务所有限公司审计的净资产 72,570,896.37元，按1:0.41338886的比例折为股份公司的股本3,000万股，每股面 值1元。其余净资产42,570,896.37元计入资本公积。2007年12月27日，公司取得 了杭州市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》，注册号为 330184000012885，注册资本为人民币3,000万元。 （二）发起人及其投入的资产内容 公司的发起人为诺邦有限的全体股东，即：杭州老板实业集团有限公司、浙 江省科技风险投资有限公司、浙江金桥创业投资有限公司及龚金瑞等33个自然 1-2-33 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 人。 各发起人的持股情况如下： 序号股东持股数额（万股）股份比例（ %） 1 杭州老板实业集团有限公司 2,323.6835 77.4561 2 浙江省科技风险投资有限公司 184.2105 6.1404 3 浙江金桥创业投资有限公司 184.2105 6.1404 4 龚金瑞 26.3158 0.8777 5 张国富 15.7895 0.5263 6 蒋晓清 15.7895 0.5263 7 何亚东 15.7895 0.5263 8 沈月明 15.7895 0.5263 9 朱慧泉 13.1579 0.4386 10 陆年芬 13.1579 0.4386 11周丽萍 13.1579 0.4386 12 刘维国 13.1579 0.4386 13 吴滨 13.1579 0.4386 14 翁烈 10.5263 0.3509 15 伍国平 10.5263 0.3509 16 何正良 10.5263 0.3509 17 吴伟良 10.5263 0.3509 18 余国成 10.5263 0.3509 19 曹永祥 10.5263 0.3509 20 郁明跃 5.2632 0.1754 21 沈强 5.2632 0.1754 22 何翔 5.2632 0.1754 23 冯建华 5.2632 0.1754 24 张国良 5.2632 0.1754 25 王国栋 5.2632 0.1754 26 滕国红 5.2632 0.1754 27 葛皓 5.2632 0.1754 28 张松堂 5.2632 0.1754 29 张香根 5.2632 0.1754 1-2-34 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 30 张剑 5.2632 0.1754 31 张永涛 5.2632 0.1754 32 张惠芬 5.2632 0.1754 33 钟伟成 5.2632 0.1754 34 陈建华 5.2632 0.1754 35 孙建峰 5.2632 0.1754 36 陈卫平 5.2632 0.1754 合计 3,000.0000 100.0000 公司由杭州老板无纺布有限公司依法整体变更设立，继承了有限公司的全部 资产、负债、权益，有限公司所有的资产已全部进入股份公司并按法定程序办理 权属变更手续。 三、有关股本的情况 （一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排 公司本次发行前总股本为9,000万股，本次拟发行人民币普通股3,000万股， 发行后总股本12,000万股。 本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份承诺详见本招股说明 书摘要“第一节重大事项提示”之“一、股份流通限制和自愿锁定承诺”。 （二）持股数量及比例 1、发起人及前十名股东持股数量及比例 股东名称股数（万股）比例（％） 杭州老板实业集团有限公司 6,691.50 74.3500 杭州金诺创投资管理合伙企业（有限合伙） 910.50 10.1167 杭州银诺创投资管理合伙企业（有限合伙） 363.00 4.0333 杭州合诺创投资管理合伙企业（有限合伙） 660.00 7.3333 张杰 75.00 0.8333 任富佳 60.00 0.6667 王刚 60.00 0.6667 任建永 60.00 0.6667 龚金瑞 75.00 0.8333 1-2-35 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 张国富 45.00 0.5000 合计 9,000.00 100.0000 2、前十名自然人股东持股数量及比例 股东名称股数（万股）比例（％） 张杰 75.00 0.8333 任富佳 60.00 0.6667 王刚 60.00 0.6667 任建永 60.00 0.6667 龚金瑞 75.00 0.8333 张国富 45.00 0.5000 3、国家股、国有法人股股东持股数量及比例 本次发行前公司不存在国家股、国有法人股股东。 4、外资股股东持股数量及比例 本次发行前公司不存在外资股股东。 （三）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系 公司实际控制人任建华与自然人股东任富佳为父子关系，与自然人股东任建 永为兄弟关系，与通过老板集团、合诺创间接持有公司 5%以上股份的自然人股 东任罗忠为连襟关系；自然人股东任建永与任富佳为叔侄关系。 通过合诺创间接持有公司股份的股东沈国良系实际控制人任建华之妻弟；通 过合诺创间接持有公司股份的股东张国良与自然人股东张国富为兄弟关系；通过 合诺创间接持有公司股份的股东葛皓与通过银诺创间接持有公司股份的股东周 丽萍为夫妻关系；通过银诺创间接持有公司股份的股东俞一瑛与吴军为夫妻关 系。 除上述情形外，诺邦股份其他股东之间不存在关联关系。 1-2-36 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 四、发行人的主营业务情况 （一）公司的主要业务、主要产品及其用途 本公司是一家专业从事差异化、个性化水刺非织造材料及其制品研发、生产 和销售业务的企业。 公司主要产品为水刺非织造材料。水刺非织造材料根据应用领域和客户需求 的不同，采用不同原材料，经过干、湿法成形，再经过水刺固结加工形成结构各 异、功能各异的特性化中间产品，最终由下游制造企业根据终端客户的需求进行 深加工以制成各类制品。公司生产的水刺非织造材料主要应用于美容护理类、工 业用材类、民用清洁类及医用材料类等四大产品领域。 基于公司发展战略，公司于 2006年 4月设立全资子公司邦怡科技，主要从 事非织造材料制品的研发和生产加工业务，将公司的产业链向下游延伸。邦怡科 技的主要产品包括湿巾、干巾、功能性擦拭材料等多种类产品，通过 OEM以及 自有品牌销售等模式进行生产经营，产品直接面向最终消费者。 目前，公司产品分为水刺非织造材料和水刺非织造材料制品两大类，主要产 品及用途如下表： 产品种类主要产品及用途 水刺非织 造材料 美容护理类面膜系列、干巾等的基材 民用清洁类卫用抹布、除尘材料、普通湿巾材料及散立冲等湿巾材料 工业用材类工业清洁、装饰材料、汽车用材、环保过滤材料、合成革基布等 医用材料类医用防护材料、医用辅料等 水刺非织造材料制品 工业用擦拭材料；个人卫生护理产品，包括：婴儿湿巾、成人洁 肤湿巾、干巾、化妆棉等 （二）产品销售方式和渠道 公司主要产品分为水刺非织造材料及水刺非织造材料制品。其中水刺非织造 材料均为自有品牌销售，采取直销模式，不存在 OEM模式。 子公司邦怡科技销售的水刺非织造材料制品，实行 OEM和自有品牌两种销 售模式，因邦怡科技自有品牌尚处于初创阶段，市场影响力相对有限，故水刺非 织造材料制品大部分采用 OEM模式。另一部分自有品牌的销售采用直销模式、 经销模式和代销模式。 1-2-37 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 报告期内，公司产品按不同销售模式下的销售金额及占比情况如下： 单位：万元 产品类别/销售模式 2016年 1-6月 2015年度 销售收入占比（%）销售收入占比（%） 一、水刺非织造材料： 21,158.28 86.54 43,496.98 85.45 自有品牌销售 21,158.28 86.54 43,496.98 85.45 二、水刺非织造材料制品： 3,290.92 13.46 7,409.41 14.55 1. OEM 3,105.23 12.70 7,080.07 13.91 2.自有品牌销售 185.70 0.76 329.33 0.65 其中：直销模式 133.62 0.55 161.05 0.32 经销模式 46.51 0.19 161.84 0.32 代销模式 5.56 0.02 6.44 0.01 合计 24,449.20 100.00 50,906.39 100.00 产品类别/销售模式 2014年度 2013年度 销售收入占比（%）销售收入占比（%） 一、水刺非织造材料： 41,325.69 85.04 32,430.05 82.14 自有品牌销售 41,325.69 85.04 32,430.05 82.14 二、水刺非织造材料制品： 7,269.07 14.96 7,050.34 17.86 1. OEM 6,593.30 13.57 6,533.88 16.55 2.自有品牌销售 675.77 1.39 516.45 1.31 其中：直销模式 532.22 1.10 458.84 1.16 经销模式 140.62 0.29 57.03 0.14 代销模式 2.93 0.01 0.58 0.00 合计 48,594.76 100.00 39,480.39 100.00 1、水刺非织造材料的销售模式 公司水刺非织造材料的销售全部采取直销模式。在直销模式下，一般公司与 客户先行签订《产品购销协议》确定合作关系，然后由客户根据需求通过邮件、 传真等方式下达订单，公司根据用户要求填写订单确认书后交客户签署确认。 2、水刺非织造材料制品的销售模式 子公司邦怡科技销售的水刺非织造材料制品，大部分产品采用 OEM模式， 根据OEM客户的订单需求，由邦怡科技负责原材料采购（主要向母公司采购） 和生产的全部环节，产品以客户的品牌或按其指定的品牌包装交付。 1-2-38 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 报告期内，邦怡科技OEM客户主要为国外客户，各年度OEM收入前五名客 户及其占比情况如下： 单位：万元 年度序号客户名称金额占比（%） 1 日本 Mizutanitec Corporation 1,078.80 34.74 2 日本 Hashimoto Cloth Corporation 257.64 8.30 2016年 3 澳大利亚 Gaia Skin Naturals 213.84 6.89 1-6月4 肯尼亚 Aryuv Agencies Limited 107.45 3.46 5 新西兰 The Warehouse Limited 98.00 3.16 合计 — 1,755.74 56.54 1 日本 Mizutanitec Corporation 2,174.40 30.71 2 日本 Hashimoto Cloth Corporation 903.59 12.76 2015年 3 澳大利亚 Gaia Skin Naturals 467.84 6.61 4 澳大利亚 Bunzl Australasia Limited 317.94 4.49 5 美国 Dynarex Corporation 235.93 3.33 合计 — 4,099.69 57.90 1 日本 Mizutanitec Corporation 1,743.16 26.44 2 日本 Hashimoto Cloth Corporation 952.77 14.45 2014年 3 澳大利亚 Bunzl Australasia limited 750.12 11.38 4 日本 Jnc Corporation 460.70 6.99 5 巴西 Bombril 352.92 5.35 合计 — 4,259.66 64.61 1 日本 Mizutanitec Corporation 1,595.78 24.42 2 日本 Hashimoto Cloth Corporation 1,205.23 18.45 2013年 3 澳大利亚 Bunzl Australasia Limited 672.45 10.29 4 日本 Jnc Corporation 588.91 9.01 5 巴西 Bombril 286.70 4.39 合计 — 4,367.33 66.56 另一部分产品则使用“邦怡”商标在国内销售，近年来，邦怡科技充分利用 互联网等信息化手段，通过网上、网下两种渠道，采用直销与经销相结合的方 式，积极推动自有品牌产品在国内的销售。线上渠道主要是利用“天猫” （http://www.tmall.com/）及“淘宝网”（http://www.taobao.com/）等B2C网上交 1-2-39 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 易平台，通过开设直营网店或授权淘宝店、天猫商户经销、代销的方式，实现 网上销售；线下渠道主要采取经销模式。 报告期内，邦怡科技经销商渠道销售比例占比很小，单个经销商的销售金 额并不大，具体情况如下： 项目 2016年 1-6月 2015年 2014年 2013年 经销商数量（家） 25 47 31 8 经销金额（万元） 46.51 162.91 140.62 57.10 占销售收入比例（%） 0.19 0.32 0.28 0.14 平均单个经销商的销 售金额（万元） 1.86 3.47 4.54 7.14 本年新增（家） 8 29 25 - 本年退出（家） 30 13 2 - 3、公司主要销售推广途径 （1）加强展会推广。非织造材料的专业展览会是让客户认识公司的一个有 效途径，通过展会，客户可以更为直接的了解到公司的实力与产品。 （2）充分运用互联网技术等现代信息技术，积极开展电子商务、网络营销， 与国内外著名搜索引擎、B2B网站建立了长期的合作关系，显著提升了公司的销 售效率和品牌形象；同时，不断完善营销信息数据库，对市场数据进行更加完整、 系统的分析，利用信息系统对营销人员的日常工作进行管理，跟踪销售计划的执 行与落实，进而实现对市场的动态管理。 （3）加强营销人才建设，扩充销售队伍；同时，加强各级销售人员的绩效 考核。公司将考核重点放在市场开拓和新品种市场推广，提高销售费用资金的使 用效率，强化对营销过程的考核，并加大考核的力度，充分发挥考核的激励作用。 采取季度和年度的关键业绩指标（KPI）专项考核和销量奖励考核。KPI可以各 级销售人员明确主要责任，并以此为基础，明确各部门人员的业绩衡量指标，使 业绩考评建立在量化的基础之上。 经过多年不懈努力，公司在规模、产品质量、信用、品牌声誉等方面已经取 得了广大客户的认可，通过客户间信息的相互传播，在行业间树立了较好口碑， 形成了较为显著的品牌优势。 4、产品销售定价政策 1-2-40 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 公司实行成本加成并综合考虑市场竞争情况、客户销售规模等因素的浮动定 价策略。公司优良的产品质量、到位的售后服务和良好的品牌效应使公司与多家 客户建立了稳定的合作关系，科学合理的定价机制和明确及时的价格调整体系确 保公司能够较大程度上控制产品毛利率下跌的风险。公司的定价流程如下图所 示： （三）主要原材料 公司的主要原材料有粘胶纤维和涤纶纤维。 （四）行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位 1、发行人的行业地位 公司系中国产业用纺织品行业协会的副会长单位，2012-2013及 2014-2015 中国非织造布行业十强企业之一和2014年中国产业用纺织行业竞争力20强企业 之一。多年来，公司以水刺工艺为核心，发展个性化、功能化、多种复合技术的 非织造材料及其制品，形成差异化竞争模式。公司现有八条水刺生产线，产能 3 万多吨，用户遍及全球 40多个国家和地区。 产业用纺织品是技术密集型行业，应用领域分布又比较广，一般采取多批次、 小批量的采购模式，用户往往会对产品提出一些独特要求，所以，研发创新能力 是企业的核心竞争力之一。近年来，公司通过与国外客户的交流与合作，实现优 势互补，提高了公司多渠道运用技术资源的能力，取得了较强的技术及产品优势， 开发出“散立冲”、“隐丝宝”、“丝绒纺”等新型功能性复合水刺非织造产品，并 持续转化为生产力。公司凭借生产规模、技术、品牌和绿色环保等方面的领先优 1-2-41 杭州诺邦无纺股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要 势，入选 2012-2013及 2014-2015年中国非织造布行业十强企业和 2014年中国 产业用纺织品行业竞争力 20强企业。 公司近年所获得的部分企业荣誉/产品荣誉，如下表所示： 序号年份企业荣誉/产品荣誉颁发单位 1 2016 2014-2015中国非织造布行业十强企业中国产业用纺织品行业协会 2 2016 2016年度国家纺织行业节能减排技术 应用示范企业 中国纺织工业联合会 3 2016 产品开发贡献奖中国纺织工业联合会 4 2015 2014年中国产业用纺织品行业竞争力 20强企业 中国产业用纺织品行业协会 5 2014 高新技术企业 浙江省科学技术厅、浙江省财 政厅、浙江省国家税务局、浙 江省地方税务局 6 2014 2012-2013中国非织造布行业十强企业中国产业用纺织品行业协会 7 2014 可冲散全降解环保水刺材料（散立冲） 为 2014年中国产业用纺织品行业十大 创新产品/技术 中国产业用纺织品行业协会 8 2014 省级企业技术中心 浙江省经济和信息化委员会、 浙江省财政厅、浙江省国税局、 浙江地方税务局、杭州海关 9 2012 浙江省著名商标浙江省工商行政管理局 10 2011 杭州市著名商标杭州市工商行政管理局 11 2010 诺邦牌水刺无纺布为浙江名牌产品浙江省质量技术监督局 2、行业内的主要企业 （未完）  |