[年报]*ST亚星:2016年年度报告
公司代码：600319 公司简称：*ST亚星 潍坊亚星化学股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段或其他事项段的无保留意 见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 无 四、 公司负责人苏从跃、主管会计工作负责人吕云及会计机构负责人（会计主管人员）吕云声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 因公司2014年度、2015年度归属于上市公司股东的净利润为负值，同时2015年度经审计的 期末净资产为负值，根据《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定，公司在2015年年度报告 披露后被实施退市风险警示。公司2016年度经审计的净利润及净资产为正值，根据《上海证券交 易所股票上市规则》的有关规定，公司在年度报告披露的同时向上海证券交易所申请撤销退市风 险警示。若撤销退市风险警示的申请未得到上海证券交易所批准，公司可能面临暂停上市风险 此外，公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分 析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素。敬请广大投资者注意投资风险。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 21 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 30 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 34 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 35 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 41 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 45 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 46 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 133 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、亚星化学 指 潍坊亚星化学股份有限公司 长城汇理 指 深圳长城汇理资产管理有限公司 亚星集团 指 潍坊亚星集团有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 瑞华、瑞华事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 亚星湖石 指 潍坊亚星湖石化工有限公司 赛林贸易 指 潍坊赛林贸易有限公司 深圳品汇 指 深圳品汇投资有限公司 东营志远 指 东营市志远化工有限公司 上市规则 指 《上海证券交易所股票上市规则》 本期、报告期 指 2016年度 元、万元、百万元 指 人民币元、人民币万元、人民币百万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 潍坊亚星化学股份有限公司 公司的中文简称 *ST亚星 公司的外文名称 WEIFANG YAXING CHEMICAL CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 YAXING CHEMICAL 公司的法定代表人 苏从跃 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 孙岩 张莎 联系地址 山东省潍坊市奎文区北宫东街321号 山东省潍坊市奎文区北宫东街321号 电话 0536-8591007 0536-8591189 传真 0536-8660047 0536-8663853 电子信箱 wfsuny@163.com wfzhangsha@163.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 山东省潍坊市寒亭区民主街529号 公司注册地址的邮政编码 261100 公司办公地址 山东省潍坊市奎文区北宫东街321号 公司办公地址的邮政编码 261031 公司网址 http://www.chinayaxing.com 电子信箱 info@chinayaxing.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券法律部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 *ST亚星 600319 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼 中海地产广场西塔5-11层 签字会计师姓名 赵艳美 王宗佩 报告期内履行持续督导职责的 财务顾问 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区东园路18号 签字的财务顾问 主办人姓名 王晓洋、章宇轩 持续督导的期间 2016年12月9日至2017年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上 年同期增 减(%) 2014年 营业收入 1,457,437,578.68 1,311,503,407.88 11.13% 1,489,024,428.17 归属于上市公司股东的 净利润 26,781,674.57 -331,753,096.73 不适用 -179,178,344.44 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 -144,751,225.58 -329,825,466.86 不适用 -181,224,545.46 经营活动产生的现金流 量净额 50,950,254.13 29,391,423.19 73.35% 81,800,903.31 2016年末 2015年末 本期末比 上年同期 末增减（% ） 2014年末 归属于上市公司股东的 净资产 7,349,479.52 -155,534,991.62 不适用 176,895,469.07 总资产 1,709,865,108.20 2,022,842,409.11 -15.47% 2,289,348,755.22 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同 期增减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 0.08 -1.05 不适用 -0.57 稀释每股收益（元／股） 0.08 -1.05 不适用 -0.57 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） -0.46 -1.05 不适用 -0.57 加权平均净资产收益率（%） -18.84 -3,010.76 不适用 -67.22 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 101.83 -2,993.26 不适用 -67.99 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司2014年以及2015年度均为亏损状态，本年扭亏为盈，主要是： 1、 因为本期收到潍坊市财政局节能减排补贴1亿元。 2、 本期转让对子公司亚星湖石的全部股权实现收益。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 311,016,878.00 341,358,517.32 365,410,582.58 439,651,600.78 归属于上市公司股东 的净利润 -29,234,458.84 -41,920,827.80 -32,957,461.47 130,894,422.68 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 -26,772,777.13 -42,238,199.28 -32,978,688.64 -42,761,560.53 经营活动产生的现金 流量净额 -52,849,670.63 55,297,067.29 19,412,776.57 29,090,080.90 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用 □不适用 1、第一季度经营活动产生的现金流量净额为负的说明：第一季度为公司产品的销售淡季，且 受春节因素影响，收入偏少，同时赊销额比重较大，而支出相对较多，导致经营活动现金流净额 为负数。 2、第四季度归属于上市公司净利润较前三季度增加较大，主要因为一是公司第四季度收到潍 坊市财政局节能减排补贴1亿元，二是本期转让对子公司亚星湖石的全部股权实现收益。 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注 （如 适用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 73,827,618.12 -7,911,161.97 996,813.31 越权审批，或无正式批准文件，或偶 发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 100,614,694.00 6,251,287.30 15,300.00 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 -2,697,779.87 -6,222,679.24 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值 变动损益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 316,347.00 182,689.00 根据税收、会计等法律、法规的要求 对当期损益进行一次性调整对当期 损益的影响 443,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 -687,377.59 4,361,103.44 734,934.72 少数股东权益影响额 159,398.49 1,411,131.60 -143,847.01 所得税影响额 合计 171,532,900.15 -1,927,629.87 2,046,201.02 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 0.00 0.00 316,348.00 合计 316,348.00 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 2016年所从事的主要业务是氯化聚乙烯、烧碱、ADC发泡剂、水合肼的生产及销售，此外公 司还从事蒸汽和电力生产及销售。氯化聚乙烯的主要用途是PVC塑料优良的抗冲击改性剂，也是 综合性能良好的合成橡胶，有着极为广泛的应用领域，已广泛用于电缆、电线、胶管、胶布、橡 塑制品、密封材料、阻燃运输带、防水卷材、薄膜和种种异型材等制品。烧碱的主要用途是用于 造纸、肥皂、染料、人造丝、制铝、石油精制、棉织品整理、煤焦油产物的提纯，以及食品加工、 木材加工及机械工业等方面。ADC发泡剂的主要用途是用于聚氯乙烯、聚乙烯、聚丙烯、聚苯乙 烯、聚酰胺、 ABC 及特种橡胶等合成材料，广泛用于拖鞋、鞋底、鞋垫、塑料壁纸、天花板、地 板革、人造革、绝热、隔音材料等发泡。水合肼的主要用途是合成AC、D1PA、TSH等发泡剂；也 用作锅炉和反应釜的脱氧和脱二氧化碳的清洗处理剂；在医药工业中用于生产抗结核、抗糖尿病 的药物；在农药工业中用于生产除草剂、植物生长调和剂和杀菌、杀虫、杀鼠药；此外它还可用 于生产火箭燃料、重氮燃料、橡胶助剂等。 烧碱、水合肼、ADC发泡剂的经营模式是直接对客户销售，氯化聚乙烯的经营模式是采用对 客户直接销售、经销商、电子商务平台等混合模式销售。 2016年公司继续进行内部挖潜、实行精细化管理、采取了一系列的技改技措，狠抓节能降耗， 使得主导产品的制造成本大幅度降低，提高了市场竞争力，同时公司还在安全、环保方面加大投 入，为生产经营的持续稳定打下了坚实的基础。 2016年主导产品CPE市场竞争依然惨烈，市场产能远大于市场需求，行业整体开工负荷约50%， 在国家日趋严格的环保政策及规模企业的挤压之下，部分小型企业开始关停，行业整合初步开始， 为装置产能大、技术实力优厚的企业提高负荷创造了条件，外加2016年度人民币汇率大幅贬值， 为出口创造了条件，行业内潍坊亚星、杭州科利等产品质量优异、稳定的企业纷纷加大出口业务。 公司自2016年度4月份始主导产品CPE基本满负荷生产，凭借优异的质量，适合的价格，在竞争 中处于优势地位。 2016年度烧碱市场全面复苏，受烧碱价格高的影响，行业开工负荷率普遍较高，公司全年满 负荷生产。 2016年度水合肼、ADC发泡剂市场整体较好，受国家环保巡视组环保督查影响，四季度部分 企业受限减产，产品价格大幅提升；随着国家环保政策、环保督查的日趋严格，行业不确定性加 大，前期环保投入大、工艺先进排污少的企业将在竞争中受益，并进一步促进行业洗牌、整合。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 公司在报告期内经第六届董事会第四次会议、2016年第五次临时股东大会审议通过了《关于 公司出售其持有的全资子公司潍坊赛林贸易有限公司100%股权的重大资产出售暨关联交易方案 的议案》、《关于公司出售其持有的潍坊亚星湖石化工有限公司75%股权的重大资产出售方案的 议案》，公司将持有的赛林贸易100%股权转让给深圳品汇，将持有的亚星湖石75%股权转让给东 营志远。 其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 无 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 亚星化学主营氯化聚乙烯（CPE）、离子膜烧碱、水合肼、ADC发泡剂等高科技化学产品，同 时从事新型化学材料的开发和研究，是目前世界上最主要的含氯聚合物研发生产企业，具有一系 列鲜明的差异性和独特的核心竞争力。 （一）产品结构 1.技术高端，装备一流 亚星化学主导产品的生产装置和技术全部从德国引进，现拥有四套世界级技术水平及规模的 化工装置,其中包括：赫司特公司的CPE、拜耳公司的100%水合肼、拜耳公司的ADC发泡剂和克虏 伯-伍德公司的离子膜烧碱等高端化学品装置。 亚星化学CPE采用全球领先的酸相法氯化专项技术制备，采用西门子公司和自主研发的自动 控制系统，独有的工艺和精准的控制赋予了产品优异的物理化学特性，奠定了其世界一流的地位。 采用德国拜耳公司酮连氮法技术生产的水合肼纯度高达100%，是目前中国屈指可数的能够生 产这样高浓度水合肼的企业。虽然目前国内市场竞争日趋激烈，但公司凭借先进的工艺，拥有独 特的市场份额和竞争优势。 采用德国拜耳公司无硫酸缩合技术生产的ADC发泡剂，以高浓度水合肼(80%以上)为原料，产 品纯度高、发气量大、质量稳定。公司独创的ADC发泡剂产品后处理改性技术工艺，根据颗粒度 及改性方法可生产多种新牌号，扩大了产品的应用范围。 2.规模龙头，质量最优 报告期内亚星化学主导产品的生产规模居世界首位。其中，拥有全球规模最大的年产15 万吨CPE 生产装置，稳居世界第一位。高品质水合肼和ADC发泡剂两个产品的单套生产规模也居世界前列。 亚星化学所有主导产品的生产和质量管理均执行国际认定的技术标准，其优异品质赢得了崇 高声誉。其中，亚星化学CPE和烧碱均被认定为山东名牌产品。亚星化学商标于1992年注册，并 在韩国、德国、中国台湾等地进行了商标注册，2006年被认定为山东省著名商标，2009年获中国 驰名商标。2010年完成了CPE 和ADC发泡剂产品的欧盟REACH注册工作，获得了该两种产品进入 欧盟的通行证。 亚星化学是中国本行业第一个取得ISO9000质量管理体系认证的企业， 2007、2008年分别 通过环境管理体系和职业健康安全管理体系认证。亚星化学主导产品CPE采用的技术标准大大高 于国内行业标准，质量达到世界最高水平；水合肼、ADC发泡剂和烧碱产品采用德国拜耳等世界 500强企业的生产技术标准，产品质量指标全部达到世界最先进水平。 3.产品多元，经济循环 近年来，企业坚持以氯碱为龙头，以含氯聚合物为主线，通过不断调整产品结构和拉长产品 链，发展相关功能化学品，打造出一条布局合理、资源节约、环境友好的循环经济发展之路。目 前，企业生产的烧碱用于制备水合肼，水合肼用来制备发泡剂。生产发泡剂过程中产生的副产品 氨水及废盐酸分别全部用于水合肼和磷酸氢钙的生产。而生产烧碱产生的氯气又用于制备CPE。 这种循环延长的产品链，构建起亚星化学独具特色的产品结构。另外，还配套建设了十几套"三废 "治理和资源综合利用装置，水资源重复利用率达95%以上。 （二）核心技术 1.工艺技术，全球独有 CPE是由高密度聚乙烯为原料经氯化反应制得的一种新型高分子材料，其特殊的高分子结构 形式决定了CPE具有优良的柔韧性、阻燃性、低温性、耐候性、耐油性、耐化学品性、高填充性 以及与PVC、ABS等有良好的相容性等一系列优异的物理和化学性能，在塑料、建材、橡胶、油漆、 颜料、轮船、造纸、纺织、包装以及涂料等行业具有广泛的应用。 目前，生产CPE的主要方法有水相法、盐酸相法。国内外生产CPE的主要方法为水相悬浮法， 其缺点是产品白度不高，含酸废水不能回收利用，污水排放量大。亚星化学CPE独家采用德国赫 司特公司酸相法工艺技术，经过二十多年的创新发展，生产技术更臻完善，具有一系列无可比拟 的优势： （1）酸相法工艺不需在反应体系加引发剂，加入的其它水溶性助剂仅为水相法的1%，因而 产品残留的助剂及冲洗水有机物含量非常低，排出废水的COD≤100mg/l。 （2）工艺流程短，能耗低。据统计，盐酸相法吨CPE耗蒸汽1.5-2吨，水相法耗蒸汽达到 6-10吨。 （3）副产盐酸循环利用，无废酸排放。酸相法反应结束后，得到25%左右的盐酸，一部分可 再配成20%的盐酸回用，其余部分可作为工业盐酸销售。水相法反应结束后，得到4%的酸性废水， 无利用价值，只能中和后排放，造成水资源浪费和一定程度的污染。 2.产销最大，牌号最多 亚星化学1990年引进国外先进技术建成国内首套年产6000吨CPE生产装置，此后的20多年 间先后进行了6次大规模的技术改造和扩建，其中关键设备氯化反应釜的开发应用，从最初的 12.5m3发展到60m3；工艺过程控制从最初传统的模拟盘，到具有自主知识产权的DCS控制系统。 而且亚星化学自主研发了新反应体系下的温度、压力、介质流量，反应速率的数学模型，成功应 用于CPE生产控制中，使CPE产品的品种牌号由引进时的3种增加到42种，产销量最大、品种牌 号最多。 （三）创新能力 1.拥有国家认定的企业技术中心 围绕开发新型化学材料，亚星化学创建了国家认定的企业技术中心，在含氯聚合物材料研究 领域达到世界领先水平。中心设有含氯聚合物料研究中心、设计中心、中试生产基地、技术培训 基地，形成了研究、设计、小中试、检测、产业一体化的科研开发和工业化生产体系，保证了科 研成果能够迅速转化为现实生产力。 技术中心配备了世界一流的实验仪器和研究手段，拥有红外光谱、扫描电镜等仪器设备80 余台(套)，完全满足公司技术创新、项目技改、科研立项、新产品开发和制品应用试验的需要。 2.注重环保投入，加快生态文明建设 公司多年来一直注重环保投入，2016年新上脱硫装置一套，烟气脱硫已达超低排放标准；安 全环保的持续稳定投入为公司的长周期、满负荷运行奠定了良好的基础，同时在国家严格的排放 政策下，进一步增强了公司竞争力。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016年，在中国“L”型经济大形势下，国家调结构、去产能、供给侧改革进一步深化，国 内经济形势整体平稳，但未见明显好转，外加主导产品CPE市场竞争仍然无序，公司盈利空间有 限，财务负担重，整体经营形势严峻。面对困境，公司管理层带领全体职工，发扬“永不满足、 永不止步、永不言败”的“三永不”企业精神，细化生产经营各项措施，维持了公司正常平稳运 行。 营销策略：以“巩固市场、扩大市场、占领市场，提高主导产品市场占有率，扩大影响力， 增强话语权”为指导思想，牢固树立“市场有淡季，亚星无淡季，关键看思路，重点靠工作”的 营销理念，夯实“五个稳定”，落实“五个重视”，完善“两个梳理”和“两个分析”，实施“一 厂一策，一户一策”，努力开创营销工作新局面。 优质低耗、稳定生产：在公司因营销策略的适时调整使产品市场份额大幅提升的有利保障下， 除检修期间外，公司生产装置满负荷生产，通过合理化建议等方式，广征节能技改新举措，诸如 锅炉省煤器升级改造、发电机组改造、新型离心式空压机等项目顺利实施，配合精细化管理、考 核，产品各项消耗屡创新低，质量稳步提高，为提高产品市场竞争力提供了有力保证。 加强安全环保管理，加大安全环保投入：公司严格按安全标准化的要求加强日常安全管理， 通过层层签订安全责任书分解落实安全责任，通过安全隐患排查治理增强本质安全，通过事故应 急演练增强紧急状态下的处理能力，全年生产平稳运行，未出现任何安全事故。公司注重日常的 环保管理，从源头出发，落实责任，层层考核，并持续加大环保投入3500万元，其中为保证锅炉 烟气的达标排放， 2016年新上一套脱硫装置，目前烟气达到国家要求的超低排放标准。 二、报告期内主要经营情况 1、 主导产品CPE： 产量（吨） 销量（吨） 2015 2016 同比增减 2015 2016 同比增减 96,547 128,246 32.83% 98,193 129,391.65 31.77% 2、 其他产品（产销平衡） 烧碱产量（吨） 水合肼产量（吨） ADC发泡剂产量（吨） 2015 2016 同比增减 2015 2016 同比增减 2015 2016 同比增减 113,769 115,313 1.36% 10,488 11,395 8.64% 5,995.60 7,885.4 31.52% (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,457,437,578.68 1,311,503,407.88 11.13 营业成本 1,396,063,031.97 1,299,047,187.07 7.47 销售费用 54,598,400.01 46,067,112.97 18.52 管理费用 70,665,581.87 123,169,871.85 -42.63 财务费用 96,366,464.02 125,840,816.72 -23.42 经营活动产生的现金流量净额 50,950,254.13 29,391,423.19 73.35 投资活动产生的现金流量净额 -1,033,156.19 -5,865,511.65 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 32,990,167.79 54,449,802.40 -39.41 研发支出 11,862,495.12 39,320,102.24 -69.83 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 本年实现主营业务收入142595万元，较去年127935万元增加14660万元。主要原因是主导 产品价格降低影响收入减少10737万元，销量增加影响收入增加25397万元。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行 业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上 年增减（%） 营业 成本 比上 年增 减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 化工 行业 1,425,948,395.62 1,366,882,277.88 4.14 11.46 7.60 增加 3.43 个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年 增减（%） 氯化聚乙烯 943,151,266.66 963,022,879.55 -2.11 16.58 12.59 3.61 ADC发泡剂 106,459,160.93 93,184,735.67 12.47 32.08 18.97 9.65 水合肼 120,928,093.81 105,277,943.61 12.94 5.52 -2.98 增加 7.63 个百分 点 烧碱 140,463,061.72 82,770,619.59 41.07 7.51 -12.02 13.08 其他产品 114,946,812.50 122,626,099.46 -6.68 -20.43 -8.56 -13.85 主营业务分地区情况 分地 区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率 比上年 增减（%） 国内 1,038,610,526.40 999,015,664.04 3.81 9.72 7.47 2.01 国外 387,337,869.22 367,866,613.84 5.03 16.42 7.96 7.45 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 氯化聚乙烯 128,245.91 129,391.65 3,291.83 96,547.02 98,193.12 7,498.18 ADC发泡剂 7,885.40 7,942.55 156.00 5,995.60 6,002.33 231.08 水合肼 11,394.79 7,685.04 249.87 10,488.13 7,694.52 216.94 烧碱 115,312.67 85,700.20 370.01 113,769.40 87,512.54 556.31 产销量情况说明 水合肼、烧碱除对外销售外，还有部分公司自用。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 化工行业 材料 1,083,458,124.31 69.69 931,845,896.77 67.14 16.27 化工行业 燃料动力 341,040,597.04 21.94 316,246,753.00 22.79 7.84 化工行业 职工薪酬 63,770,548.36 4.10 81,123,989.82 5.85 -21.39 化工行业 折旧 95,060,547.99 6.11 111,559,139.34 8.04 -14.79 化工行业 联副产品 等 -28,590,405.78 -1.84 -52,893,428.59 -3.81 -45.95 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 CPE 材料 759,711,066.44 79.60 618,359,646 76.04 22.86 CPE 燃料动力 106,628,381.24 11.17 91,634,971 11.27 16.36 CPE 职工薪酬 27,673,518.88 2.90 33,554,784 4.13 -17.53 CPE 折旧 37,060,242.17 3.88 42,408,433 5.21 -12.61 CPE 其他成本 23,315,606.29 2.44 27,260,399 3.35 -14.47 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额30,865.74万元，占年度销售总额21.65%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额88,884.51万元，占年度采购总额82.04%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无 2. 费用 √适用 □不适用 项目 本期发生额 上期发生额 同比增减% 备注 销售费用 54,598,400.01 46,067,112.97 18.52 注1 管理费用 70,665,581.87 123,169,871.85 -42.63 注2 财务费用 96,366,464.02 125,840,816.72 -23.42 注3 资产减值损失 826,401.41 93,885,974.00 -99.12 注4 注1、主要原因：一是本期销量增加，销售费用相应增加；二是下半年受国家查超载影响，单位 运费提高。 注2、主要原因是本期内退人员减少，计提的辞退福利相应减少。同期计提内退人员辞退福利5096 万元，本期计提辞退福利1215万元。 注3、主要原因是本期部分融资成本降低影响财务费用降低1705万元，另外汇兑损失较同期减少 1242万元。 注4、主要是同期计提CPE资产减值9228万元所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 11,862,495.12 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 11,862,495.12 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.81 公司研发人员的数量 12 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 0.67 研发投入资本化的比重（%） 0.00 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 项目 本年数 上年数 增减比率 说明 销售商品、提供劳务收到的现金 1,179,219,680.50 1,344,113,819.21 -12.27 注1 收到其他与经营活动有关的现金 117,842,107.27 30,931,469.53 280.98 注2 购买商品、接受劳务支付的现金 1,035,544,275.10 1,131,273,254.20 -8.46 注3 取得投资收益收到的现金 316,347.00 182,689.00 73.16 注4 处置固定资产、无形资产和其他长期 资产收回的现金净额 33,522,300.00 / 注5 购建固定资产、无形资产和其他长期 资产支付的现金 23,776,586.94 6,048,200.65 293.12 注6 支付其他与投资活动有关的现金 11,095,217.25 / 注7 取得借款收到的现金 764,428,339.70 2,002,007,210.63 -61.82 注8 偿还债务支付的现金 1,399,191,690.14 1,867,031,453.32 -25.06 注9 分配股利、利润或偿付利息支付的现 金 77,769,206.73 87,563,199.52 -11.19 注10 支付其他与筹资活动有关的现金 426,537,653.08 1,287,288,736.01 -66.87 注11 注1、主要原因是2016年收到的承兑较多，现汇比例降低导致。 注2、主要原因是2016年收到潍坊市财政局财政补贴1亿元。 注3、主要原因是2016年末处置子公司湖石化工，收益1元。 注4、主要原因是2016年PE期货交易产生的收益增加13.37万元。 注5、主要原因是2016年末处置广州等外地房产，收到房款3352.23万元。 注6、主要原因是2016年新建脱硫塔等项目，投入较多资金。 注7、主要原因是2016年末处置子公司湖石化工，收益1元，与湖石处置时持有现金差额989.62 万元；2016年购买鲁证期货缴纳保证金119.90万元。 注8、主要原因是2016年融资方式发生变化，部分银行借款到期之后转为银承融资；另2015年 半年期贷款较多，2016年减少，借款频率降低导致发生额降低。 注9、主要原因是2015年半年期贷款较多，2016年减少，借款频率降低导致发生额降低。 注10、主要原因是2016年借款利率降低，利息费用减少。 注11、主要原因是2015年全额保证金业务较多，2016年减少。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 2016 年度公司实现归属上市公司股东的净利润 2678.17 万元，实现了扭亏为盈。非经常性 损益合计为10065.73 万元，主要项目是收到潍坊市财政局财政补贴1亿元。详见公司于2016年 12月29日披露的临2016-134公告。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 情况 说明 预付款项 18,731,022.05 1.10 8,819,756.58 0.44 112.38 注1 其他应收款 377,534.55 0.02 1,249,103.22 0.06 -69.78 注2 存货 87,907,547.37 5.14 137,845,610.13 6.81 -36.23 注3 一年内到期的 非流动资产 2,631,972.31 0.15 3,949,877.60 0.20 -33.37 注4 其他流动资 产 2,000,074.89 0.10 -100.00 注5 投资性房地 产 18,170,818.78 1.06 10,812,160.97 0.53 68.06 注6 固定资产 803,674,699.88 47.00 1,085,548,480.49 53.66 -25.97 注7 短期借款 754,567,567.28 44.13 1,025,116,544.74 50.68 -26.39 注8 预收款项 77,791,934.67 4.55 24,152,354.88 1.19 222.09 注9 应交税费 5,233,477.27 0.31 10,118,567.65 0.50 -48.28 注10 其他流动负 债 56,736,477.26 3.32 210,393,588.84 10.40 -73.03 注11 递延收益 3,687,500.00 0.22 注12 资本公积 850,949,115.67 49.77 715,949,115.67 35.39 18.86 注13 专项储备 3,550,321.00 0.21 2,554,524.43 0.13 38.98 注14 注1：预付煤款及PE款增加，本期末预付阳泉煤业（集团）股份有限公司煤款较期初增加632万 元，预付中国石油天然气股份有限公司华北化工销售分公司PE款426万元。。 注2：2016年末处置子公司亚星湖石影响。 注3：2016年末处置子公司亚星湖石影响。 注4：为一年内到期的长期待摊费用，2016年部分离子膜及DCS技术服务费摊销完毕，导致一年 内到期部分减少。 注5：2015年有预缴的增值税，2016年无。 注6：投资性房地产包含出租给湖石的土地45136平方米，2015年由于湖石是亚星的全资子公司， 该投资性房地产作为关联交易合并抵消，2016年末湖石不再是亚星化学的子公司，因此不再抵消， 导致投资性房地产增加。 注7：2016年末处置子公司亚星湖石影响。 注8：2016年末处置子公司亚星湖石影响。 注9：2016年公司出售广州等地房产给深圳品汇，于10月份收到购房款3352万元，由于资产尚 未过户，2016年末将出售房产转入持有待售资产，购房款仍在预收中核算。另外江西华琪、潍坊 国盛等预收货款较同期增加。 注10：2016年末处置子公司亚星湖石影响 注11：本期归还国泰融资租赁借款1.46亿元。 注12：2016年收到脱硫塔中央项目政府拨款375万元，在递延收益中核算，该项目10月份转固， 相应的递延收益摊销到营业外收入中6.25万元。 注13：本期收到大股东深圳长城汇理的捐赠1.35亿元。 注14：本期水合肼安全储备计提较同期增长。 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 详见第十一节第七部分76项。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 氯碱行业是基础原料行业，目前，中国氯碱产业正处于产能严重过剩，竞争激烈的时代，宏 观经济的持续低迷，导致氯碱相关下游行业发展乏力，巨大的产能和低开工率是困扰行业发展的 关键。 化工行业经营性信息分析 1 行业基本情况 (1). 行业政策及其变动 √适用 □不适用 国家“十三五”期间的针对性政策： ①建立健全市场准入与退出机制，优化产业布局 ②优化原料和技术路线，促进产品结构调整 ③以自主创新和技术进步推动氯碱行业转型升级 ④加强生态环保建设，促进行业绿色发展 ⑤进一步深化循环经济发展模式 ⑥加强与生产性服务业的协调发展 ⑦加强信息化建设，提升传统产业制造水平 ⑧全行业推行责任关怀，加强健康、安全和环境体系管理。 (2). 主要细分行业的基本情况及公司行业地位 √适用 □不适用 主要细分行业的基本情况： “十二五”期间，国内氯碱行业发展迅速。烧碱和聚氯乙烯产能、产量继续稳居世界首位， 主要氯产品产能产量增长较快，部分产品产能也已位居世界第一。 2015 年底，我国在产烧碱生产企业 163 家，总产能达到 3873 万吨/年，其中离子膜法产能 3818 万吨，约占 98.6%，相比 2010 年，总产能增幅在 28.2%。主要分布在山东、江苏、内蒙古、 新疆、河南和浙江六省份，产能合计占总产能的 61.5%。 烧碱和聚氯乙烯产能增长放缓，退出产能日益增多。 氯化聚乙烯产能，受下游房地产型材、 矿山电缆等相关行业的持续低迷影响及国家环保政策趋严影响，行业整体开工率不足，部分装备， 部分装置受市场及环保因素，停产或转产。 公司行业地位： 氯化聚乙烯装置 报告期内世界产能最大，设计能力15万吨/年。装置先进，自动化程度高，产品质量稳定， 应用领域广泛，出口欧美、韩国、日本等十几个国家和地区。 氯碱装置 在产能规模上，公司氯碱装置于2003年投产，产能12万吨/年，在行业内属于中小规模。核 心设备电解槽采用伍德（伍迪）公司第三代BM—2.7自然循环复极式离子膜电解槽，设计运行电 流是5.0kA/m2，该装置具有能耗低、电流效率高、自动化程度高、无泄漏等优点，在行业内属于 较先进行列。公司氯碱装置能耗水平基本处于行业先进值，2016年度稍超出先进值是因为离子膜 电解槽处于换膜期，单位产品能耗水平处于最高点。 水合肼装置 装置成套引进朗盛德国有限公司位于美国得克萨斯州Baytown的水合肼酮连氮法生产技术及 其水合肼生产主装置。本工艺采用的是酮连氮法生产水合肼，该法是丙酮、次氯酸钠与氨进行反 应，生成酮连氮，酮连氮水解生成水合肼，并进一步浓缩可得到100％水合肼。 ADC发泡剂装置 发泡剂分公司ADC发泡剂装置生产能力为1.2万吨/年。生产主装置是2005年从德国Bayer 公司引进、2006年8月投入运行。该生产装置采用无硫酸缩合生产工艺，此工艺是目前世界上最 先进的生产技术。 这套ADC发泡剂生产装置自动化程度较高，整个工艺流程全部采用DCS系统控 制。 2 产品与生产 (1). 主要经营模式 √适用 □不适用 烧碱、水合肼、ADC发泡剂的经营模式是直接对客户销售，氯化聚乙烯的经营模式是采用对 客户直接销售、经销商、电子商务平台等混合模式销售。 报告期内调整经营模式的主要情况 □适用 √不适用 (2). 主要产品情况 √适用 □不适用 产品 所属细分行业 主要上游原材料 主要下游应用领域 价格主要影响因素 氯化聚乙烯 含氯聚合物 聚乙烯 塑料型材、合成橡 胶 房地产影响、宏观 经济 烧碱 氯碱 工业盐 印染、造纸 市场供需 ADC发泡剂 氯碱 水合肼尿素 塑料、橡胶 环保政策、市场开 工率 水合肼 氯碱 氨水、烧碱、氯气 农药中间体、医药 环保政策、市场开 中间体、除氧剂 工率 (3). 研发创新 √适用 □不适用 ①基础级CPVC产品开发获得较大突破。为实现产品结构调整的目标，公司积极发挥自主创新 能力，大力进行氯化物的新产品开发。在前期小釜试验室的基础上，积极推进CPVC中试生产项目，2016年通过工艺参数确立、设备筛选、工艺流程改进等调整优化措施，目前该中试产品热稳定性 等指标超过国内的同类产品，与世界先进水平接近。 ②Weipren 2135新原料的开发。为了适应客户需求，公司研发中心与原料生产商、车间合作， 开发出高抗冲、高阻燃、加工流动性适中的新原料，生产的新型Weipren2135经公司部门检验、 用户评价，融指稳定达标，各项性能明显改善，完全达到了客户的要求。 ③磁性密封材料Weipren7030的开发。为适应市场需求，扩大产品应用领域，公司进行了磁 性密封材料Weipren7030的开发，通过原料筛选和生产工艺优化，研制出可以大量填充磁粉、低 温性能和韧性良好的Weipren7030产品。到年度末，该产品已在国内和美国几家客户得到推广应 用。 (4). 生产工艺与流程 √适用 □不适用 氯化聚乙烯： 氯化反应 脱酸、脱水 干燥、磨碎 涂复包装 报告期内氯化聚乙烯生产装置设计生产能力为15万吨/年。德国赫斯特的酸相法工艺，PE在 一定的压力、温度条件下同氯反应，生成氯化聚乙烯。 烧碱： 化盐 盐水精制 电解 成品 离子膜烧碱装置生产能力为12万吨/年，该装置分两期建成：一期6万吨/年，3台电解槽， 每台128个单元槽，2003年8月投入运行；二期6万吨/年，3台电解槽，每台125个单元槽，2005 年9月投入运行。该装置采用德国伍德公司离子膜电解槽，为国内首家引进的伍德离子膜电解槽。 ADC发泡剂： 合成反应 氧化反应 干燥、磨碎 包装 发泡剂分公司ADC发泡剂装置生产能力为1.2万吨/年。生产主装置是2005年从德国Bayer 公司引进、2006年8月投入运行。该生产装置采用无硫酸缩合生产工艺，此工艺是目前世界上最 先进的生产技术。 这套ADC发泡剂生产装置自动化程度较高，整个工艺流程全部采用DCS系统控 制。 高浓度水合肼和尿素在无酸条件下进行缩合反应生成HDC（联二脲），HDC和氯气发生氧化反 应生成ADC。 水合肼： 次氯酸钠制备 水合肼生成 脱氨 甲酮连氮提纯 甲酮连氮水解 水合肼浓缩 装置成套引进朗盛德国有限公司位于美国得克萨斯州Baytown的水合肼酮连氮法生产技术及 其水合肼生产主装置。本工艺采用的是酮连氮法生产水合肼，该法是丙酮、次氯酸钠与氨进行反 应，生成酮连氮，酮连氮水解生成水合肼，并进一步浓缩可得到100％水合肼。 (5). 产能与开工情况 √适用 □不适用 主要厂区或项目 设计产能 产能利用率（%） 在建产能及投资 情况 在建产能预计完工 时间 氯化聚乙烯 15万吨 85.5 烧碱 12万吨 96.01 ADC发泡剂 1.2万吨 65.71 水合肼 1.2万吨 85.00 生产能力的增减情况 √适用 □不适用 在公司新的营销战略的指导下，2016年主导产品CPE产量12.8万吨，较同期的9.6万吨增 加33%。 产品线及产能结构优化的调整情况 √适用 □不适用 公司在氯化聚乙烯分公司原1#线的基础上，自行设计改造，形成年产9000吨规模的新型CPE 生产装置。 非正常停产情况 □适用 √不适用 3 原材料采购 (1). 主要原材料的基本情况 √适用 □不适用 原材料 采购模式 采购量 价格变动情况 价格波动对营业成本的 影响 高密度聚乙烯 直接采购 70510吨（合同数量） 价格随国际原 油价格的波动 而波动 价格升高，成本增加， 价格降低，成本减少 (2). 原材料价格波动风险应对措施 持有衍生品等金融产品的主要情况 □适用 √不适用 采用阶段性储备等其他方式的基本情况 □适用 √不适用 4 产品销售情况 (1). 销售模式 √适用 □不适用 公司主导产品CPE的销售，全国分十个片区：华南、西南、两湖、上海、宁波、华中、山东、 华北、西北、大客户。全国设20余家经销商，采用经销商代理、电子商务平台和公司业务人员直 销相结合的方式。 (2). 按细分行业划分的公司主营业务基本情况 □适用 √不适用 定价策略及主要产品的价格变动情况 √适用 □不适用 定价政策：根据市场情况，参照市场主流价格，根据原材料价格变化情况以及供求关系，及 时调整产品的市场价格。 CPE价格变动情况:2016年1月份较高，2-6月份受竞争影响，价格回落，7-10月份通过稳定 市场，优选客户，价格有所回升，11-12月份跌回至2-3月份水平。 ADC价格变动情况：2016年1-11月份价格较为稳定，12月份因部分竞争对手限产价格开始 大幅上涨。 烧碱：上半年市场总体比较稳定，下半年自8月份开始，烧碱市场持续升温。主要是由于环 保原因部分氯碱企业被迫限产甚至停产；烧碱的最大下游氧化铝市场好转，烧碱需求旺盛。 水合肼：市场整体较好，受国家环保巡视组环保督查影响，四季度部分企业受限减产，产品 价格大幅提升；随着国家环保政策、环保督查的日趋严格，行业不确定性加大。 (3). 按销售渠道划分的公司主营业务基本情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 销售渠道 营业收入 营业收入比上年增减（%） 公司业务人员直接销售 1,255,196,125.96 10.59 经销商代理销售 144,356,938.46 3.13 电子商务平台销售 26,395,331.20 504.80 会计政策说明 √适用 □不适用 详见第十一节 第五部分 重要会计政策及会计估计。 (4). 公司生产过程中联产品、副产品、半成品、废料、余热利用产品等基本情况 √适用 □不适用 其他产出产品 报告期内 产量 定价方 式 主要销售对象 主要销售对象的销售占 比（%） 合成盐酸 13108.72 市价 潍坊云鹏化学有限公司 35.02 回收盐酸 67510 市价 潍坊市奎文兴源化工经营部 16.42 次氯酸钠溶液 2356.52 市价 潍坊市寒亭区永盛化工厂 76.13 情况说明 □适用 √不适用 5 环保与安全情况 (1). 公司报告期内重大安全生产事故基本情况 □适用 √不适用 (2). 报告期内公司环保投入基本情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 环保投入资金 投入资金占营业收入比重（%） 3,496.78 2.40 报告期内发生重大环保违规事件基本情况 □适用 √不适用 (3). 其他情况说明 √适用 □不适用 上述环境事项，已在财务报表中进行了恰当的列报。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司根据发展需要及战略规划成立北京裕汇通达企业管理有限公司、北京新盛利 德企业管理有限公司（详见临2016-053公告）、潍坊赛林贸易有限公司（详见临2016-086公告） 三个全资子公司。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 报告期内，公司根据发展需要以土地使用权及其地上房屋建筑物的方式出资（评估价值 79,956,112元），向赛林贸易进行增资（详见临2016-103公告）。报告期内已完成工商登记。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用 为了提升公司的持续经营能力，为未来公司开展产业转型打下坚实基础，公司将持有的亚星 湖石75%股权转让给东营志远、赛林贸易100%股权转让给深圳品汇（详见临2016-101公告、2016 年11月15日披露的《潍坊亚星化学股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）》）。 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 2016年12月，公司已将持有的亚星湖石75%股权转让给东营志远。2016年末亚星湖石资产 总计37049万元，2016年实现营业收入68446万元，营业利润-7160万元，净利润-7158万元。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 作为改性剂的主导产品CPE，目前依然属于国家鼓励的产业，优良的综合性价比使其仍然有 旺盛的生命力，但整个行业竞争依然惨烈，在竞争及环保的双重压力下，部分小型企业逐渐退出， 行业整合初步显现，大型企业凭借规模及环保优势，在竞争中处于优势地位，不排除出现强强联 手的局面，以此消除目前的无序竞争，但消化过于饱和的产能非一日之功，行业最终的格局存在 较大的不确定性。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 作为全球最重要的CPE供货商，以多元化的营销手段，扩大产品的市场份额，以销促产，保 持产品满负荷生产，发挥装置优势，保证产品的成本竞争优势；加强质量管理，进一步提升产品 质量，发挥现有的研发优势，从原料及技术入手，不断开发适合各种应用领域的新产品，在行业 中做质量稳定、优异，应用领域最广的产品；通过销量、质量、服务的进一步提升，夯实亚星CPE 行业龙头的地位，整合市场，引领整个行业良性发展。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 在新的营销战略的指导下，细分市场，优化市场，确保装置满负荷产销平衡的基础上，扩大 盈利能力强的产品销量，争取公司效益最大化。2017年计划完成主营业务收入13亿元。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、宏观经济波动的风险。 2017年，中国经济处于“L”走势的大形势下，经济形势依然严峻；同时在国家调结构去产 能的大政策下，公司各产品的下游市场存在较大不确定性，影响公司生产经营。 2、国际经济形势不容乐观。 随着2016年发生英国脱欧、美国总统换届等事件，2017年国际政经形势更加复杂多变，公 司的出口业务会受到影响。 3、节能减排和环保压力不断增大。 随着国家环保政策的日趋严格，公司将继续加大此方面的投入，对公司的生产成本、市场竞 争力造成一定的压力。 4、行业产能严重过剩，造成业内无序竞争，影响公司的经营利润，目前的市场格局对公司是 机遇与挑战并存。 5、资金风险。 因公司主业仍经营亏损，资产负债率偏高，企业银行信用维持困难加大，再融资压力较大， 公司继续加强与金融机构的协调沟通，多措并举，确保资金正常周转。 6、暂停上市风险 公司因 2014 年度、2015 年度连续两年经审计的归属于上市公司股东的净利润均为负值，根 据上海证券交易所《股票上市规则》的规定，公司股票已于2016年3月29日被实施退市风险警 示。2016年度公司涉及退市风险警示的情形已消除，也不触及其他退市风险警示和其他风险警示 的情形。公司将在年度报告披露的同时向上海证券交易所申请撤销退市风险警示。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 □适用 √不适用 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 无 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背 景 承 诺 类 型 承诺方 承诺 内容 承诺时 间及期 限 是 否 有 履 行 期 限 是否 及时 严格 履行 如未能及时履行应 说明未完成履行的 具体原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 收购报 告书或 权益变 动报告 书中所 作承诺 其 他 深圳长 城汇理 资产管 理有限 公司 完成对公司股票增持后（权 益变动完成之日起）12个月 内不转让其所持有的亚星化 学股份。 2016年 7月11 日起12 个月内 是 是 其 他 北京光 耀东方 商业管 理有限 公司 承诺在成为亚星化学第一大 股东后（权益变动完成之日 起）12个月内不转让其所持 有的亚星化学股份。 2015年 8月21 日起承 诺12个 月内 是 是 与重大 资产重 组相关 的承诺 其 他 公司 公司筹划涉及资产注入的连 续重大资产重组事项，由于 国内证券市场环境等客观情 况发生了较大变化，公司与 交易对方多次沟通、磋商后， 就交易方案、交易进程安排 等事项未达成一致意见。公 司决定终止筹划连续重大资 产重组事项。 2017年 1月4日 起1个（未完）  |