[年报]江南高纤:2016年年度报告
公司代码：600527 公司简称：江南高纤 江苏江南高纤股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人陶 冶、主管会计工作负责人朱崭华 及会计机构负责人（会计主管人员）杨建 根声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2016年利润分配的预案：拟以2016年12月31日的总股本802,089,390股基数，向全体股东按每 10股派发现金红利0.40元（含税），共计分配32,083,575.60元，剩余未分配利润结转下年度分配 ,上述利润分配预案尚需公司2016年年度股东大会审议通过后方可实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺，敬请投资者 注意风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 公司已在本报告中详细描述公司面临的风险，敬请查阅本年度报告第四节经营情况讨论与分 析中关于“可能面对的风险”部分相关内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 21 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 27 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 31 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 32 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 36 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 39 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 40 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 107 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、江南高纤 指 江苏江南高纤股份有限公司 宝丝特 指 苏州宝丝特涤纶有限公司 天地国贸 指 苏州市天地国际贸易有限公司 永大小贷 指 苏州市相城区永大农村小额贷款有限公司 永隆小贷 指 苏州市相城区永隆农村小额贷款有限公司 金创担保 指 江苏金创信用再担保股份有限公司 立信所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 2016年1月1日至2016年12月31日 上交所 指 上海证券交易所 《公司章程》 指 《江苏江南高纤股份有限公司公司章程》 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 毛条 指 指纤维经除去杂质和梳理得到的较粗的纤维束，为一种毛 纺织业使用的材料。原毛条特指羊毛毛条，随着纺织原料 的日益多样化，则出现了涤纶毛条、腈纶毛条等 复合短纤维 指 指纤维同时含有多种原料组份的新型化纤产品，可极大地 丰富纤维的性能特征，从纤维的形态看，可分为并列型、 皮芯型、海岛型等 聚酯切片、PET 指 指由对苯二甲酸与乙二醇聚合而成重要的化纤原料，呈片 状，系制造涤纶的原料 PE 指 指聚乙烯，又称乙纶，是一种化纤原料 PP 指 指聚丙烯，又称丙纶，是一种化纤原料 PTT 指 指聚对苯二甲酸丙二醇酯纤维，又称高特纶，是一种化学 纤维 无纺布 指 非织造布的俗称，指一种不需要纺纱、织布而形成的织物， 只是将纺织短纤维或者长丝进行定向或随机撑列，形成纤 网结构然后用机械、热粘或化学等方法加固而成。主要用 于医疗、卫生、家庭饰物、服装、工业、建筑等领域 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 江苏江南高纤股份有限公司 公司的中文简称 江南高纤 公司的外文名称 JIANGSU JIANGNAN HIGH POLYMER FIBER CO.,LTD 公司的外文名称缩写 JNGX 公司的法定代表人 陶 冶 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陆正中 联系地址 江苏省苏州市相城区黄埭镇苏阳路 电话 0512-65712564 传真 0512-65712238 电子信箱 investor@jngx.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 江苏省苏州市相城区黄埭镇 公司注册地址的邮政编码 215143 公司办公地址 江苏省苏州市相城区黄埭镇春秋路8号 公司办公地址的邮政编码 215143 公司网址 www.jngx.cn 电子信箱 investor@jngx.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 江南高纤 600527 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市南京东路61号新黄浦金融大厦4楼 签字会计师姓名 朱海平 陈俭 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上 年同期增 减(%) 2014年 营业收入 1,188,193,935.47 1,490,198,059.41 -20.27 1,643,826,101.02 归属于上市公司 股东的净利润 27,449,078.81 -18,697,148.08 246.81 30,168,751.95 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 26,223,406.35 -19,888,896.20 -231.85 27,496,765.68 经营活动产生的 现金流量净额 86,754,894.44 158,734,719.59 -45.35 85,275,353.90 2016年末 2015年末 本期末比 上年同期 末增减（% ） 2014年末 归属于上市公司 股东的净资产 1,625,553,142.01 1,670,320,656.90 -2.68 1,760,108,546.53 总资产 1,724,099,907.87 1,769,973,942.94 -2.59 1,852,419,358.50 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同 期增减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 0.03 -0.02 250.00 0.04 稀释每股收益（元／股） 0.03 -0.02 250.00 0.04 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.03 -0.02 250.00 0.03 加权平均净资产收益率（%） 1.67 -1.09 增加2.76个百 分点 1.69 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 1.59 -1.16 增加2.75个百 分点 1.54 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 231,192,470.52 255,447,608.78 302,194,288.92 399,359,567.25 归属于上市公司 股东的净利润 2,235,859.50 4,843,997.85 4,243,117.14 16,126,104.32 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益后的净 利润 1,238,586.99 3,707,911.42 3,126,391.75 18,150,516.19 经营活动产生的 现金流量净额 40,330,964.03 -10,086,835.22 -40,522,227.82 97,032,993.45 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注（如 适用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 -1,231.13 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 1,276,858.40 1,444,995.40 2,952,628.31 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 166,871.04 -42,819.12 190,943.66 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 -68.54 -210,369.96 -29.27 所得税影响额 -216,757.31 -58.20 -471,556.43 合计 1,225,672.46 1,191,748.12 2,671,986.27 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 可供出售权益工具 4,322,075.00 4,289,775.00 -32,300.00 合计 4,322,075.00 4,289,775.00 -32,300.00 十二、 其他 □适用 √不适用 皮芯夊合短纤维（萊果绿） cn_s_3_12 cn_s_3_11 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、从事的主要业务 公司主要从事涤纶毛条和复合短纤维的研发、生产与销售。涤纶毛条主要应用于毛纺行业， 用于和羊毛毛条混纺生产呢绒等织物面料。复合短纤维主要用于生产各类无纺布和无尘纸，广 泛应用于生产纸尿裤、卫生巾等一次性卫生材料。公司现有年产3.6万吨涤纶毛条和年产19万 吨复合短纤维的生产能力,在建年产6000吨涤纶毛条产能，投产后年产能达4.2万吨。 公司产品图示 涤纶毛条产品 复合短纤维产品 2、经营模式 公司是化学纤维制造企业，处于棉纺、毛纺、无纺布的前端产业链，上游为聚酯切片、聚 丙烯、聚乙烯的化工企业。 原材料 PET切片 PE切片 PP切片 下游产品 与羊毛混纺 制得呢绒 无纺布等 毛纺服装 领域 卫生、医用、 产业用等领域 复合短纤维 主要产品 涤纶毛条 再生聚酯瓶片 应用领域 PTT切片 （1）采购模式：以直接向原料生产商采购为主，以向经销商采购为辅，而且公司对主要原 材料采取指定原料生产商集中定点批量采购的模式。公司选择了为数不多的几家原料生产厂家 作为主要供应商，采取集中定点批量采购的模式，以保证原料品质的长期稳定。 （2）生产模式：对于通用的品种，公司根据销售人员上报的销售计划批量生产备好适当的 库存，对于客户不同需求的差别化产品采取“以销定产”的模式。 （3）销售模式：公司销售方面采取向下游客户直销的模式，减少中间环节费用。 3、行业情况说明 公司所处行业为化学纤维制造业，涤纶毛条和复合短纤维均是其细分行业。化纤已经成为 纺织工业最重要的原料之一，广泛应用于服装、高档家用纺织品，并拓展至航空航天、军工、 医用、农业等多领域。近年来，我国化纤工业持续快速发展，化纤产量占全球三分之二以上。 常规化纤产品生产技术居世界先进水平，但产能结构性过剩，行业盈利能力下降。行业自主创 新能力较弱，高附加值、高技术含量产品比重低，不能很好适应功能性、绿色化、差异化、个 性化消费升级需求。差别化、功能型纤维市场前景广阔。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面： 1、 装备优势 在装备技术方面，公司通过引进国际先进的纺丝生产纺丝和成条装置，消化吸收了国外先 进技术，并通过自主创新对装备进行了多次优化和升级改造，形成了专有技术。 2、技术优势 公司为国家高新技术企业，拥有国家级企业技术中心和江苏省新型合纤工程技术研究中心。 近年来，公司注重科技创新，加大研发投入，公司取得多项产品、技术开发成果，公司拥有有 效发明专利16项，实用新型专利12项。同时，拥有多项差别化聚酯改性技术和纺丝物理改性 技术，为生产差别化、功能化产品奠定了基础。 3、产品优势 公司产品以小批量、多品种为主，与知名毛纺企业、卫生材料厂商进行联合研发，紧跟产 品最新发展趋势，使公司产品技术水平始终走在行业前列，同时，针对客户不同的技术需求， 开发了一系列差别化产品，形成了客户与客户之间产品需求的差异化，产品差别化程度和附加 值不断提高，使公司产品更具核心竞争力，确保公司行业龙头地位。 4、资本优势 公司始终实施稳健经营策略，严格控制应收账款，负债率在行业中保持较低水平，财务结 构稳健，资金充裕，能够利用资金优势获取盈利的机会。 5、规模及管理优势 公司是目前国内生产规模最大、品种最齐全的涤纶毛条和复合短纤维生产企业之一，公司 通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、OHSAS 18001职业健康安全 管理体系认证。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016年以来，国内经济增速持续放缓，化纤市场需求低迷，竞争加剧，去库存压力加大。 上半年，化纤产品价格低位震荡下行走势，下半年，受原油价格及大宗商品上涨的影响，产品 价格呈现持续上扬态势。从公司产品销售方面看，受下游毛涤纱市场萎缩的影响，涤纶毛条的 销售量同比大幅下滑；复合短纤维销售量同比大幅下滑，主要是常规高强品种因毛利率较低， 公司压缩产量所致；ES复合短纤维产品销售量略有增长。 面对不利的市场局面，公司董事会紧紧围绕年初制定的目标任务，采取了积极的应对措施。 在市场销售方面，不断调整和优化产品结构，采取积极快销的销售政策，严格控制货款欠款审 批，加强销售考核力度，积极开拓新兴市场，努力实现去库存目标。在产品质量方面，公司以 提高产品质量和客户满意度为目标，持续推进技术创新，开发新产品和新工艺，对生产装备进 行升级改造，消除一切影响产品质量的不利因素，提高产品质量水平和质量稳定性。在内部管 理方面，继续推进精细化管理，建立健全用户产品档案，全面满足了客户个性化要求，强化生 产计划管理，合理安排生产，减少换品种产生的相关费用；在节支降本方面，加强费用节约和 成本考核，层层分解，落实到人。在新品研发方面，加大与上下游企业的沟通协作，大力开发 新产品；在企业管理及内部控制方面，公司投资实施ERP和OA信息化建设项目，于年2016年 底正式上线运行。 二、报告期内主要经营情况 报告期内公司实现营业收入11.88亿元，同比减少20.27%；实现营业利润2,831.42万元， 比上年同期增长271.47%，实现利润总额3,278.46万元，比上年同期增加331.00%，实现归属 于上市公司股东的净利润2,744.91万元，比上年同期增长246.81%。主要经营情况如下： （1）报告期销售涤纶毛条19,216吨，比上年同期减少21.50%，销售价格同比有所下降； （2）报告期销售复合短纤维80,213吨，比上年同期减少24.64%； （3）报告期化工贸易销售PTA吨35,452吨，比上年同期减少16.27%； （4）报告期投资收益为-3,298.13万元，比上年同期少亏64.25%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,188,193,935.47 1,490,198,059.41 -20.27 营业成本 1,055,941,285.55 1,345,884,615.44 -21.54 销售费用 9,139,642.40 7,942,807.99 15.07 管理费用 63,921,501.21 63,495,760.45 0.67 财务费用 -8,439,130.68 -5,419,837.20 -55.71 经营活动产生的现金流量净额 86,754,894.44 158,734,719.59 -45.35 投资活动产生的现金流量净额 -69,413,460.93 998,148.26 -7,054.22 筹资活动产生的现金流量净额 -82,764,881.29 -72,302,273.29 -14.47 研发支出 42,962,629.79 45,316,230.64 -5.19 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期营业收入、营业成本分别比上年同期减少20.27%、21.54%，主要系涤纶毛条和复合 短纤维销售量同比减少所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 化工贸易 255,885,623.83 253,400,209.92 0.97 -23.15 -23.32 增加0.23 个百分点 化纤行业 931,959,108.49 802,191,872.48 13.92 -19.42 -20.95 增加1.66 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 复合短纤维 746,302,460.36 657,735,005.17 11.87 -18.22 -20.41 增加2.43 个百分点 涤纶毛条 185,656,648.13 144,456,867.31 22.19 -23.92 -23.30 减少0.63 个百分点 化工贸易 255,885,623.83 253,400,209.92 0.97 -23.15 -23.32 增加0.23 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 国内市场 1,101,946,098.92 990,714,132.01 10.09 -21.90 -22.98 增加1.25 个百分点 国外市场 85,898,633.40 64,877,950.39 24.47 9.34 10.08 减少0.51 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 涤纶毛条 15,884吨 19,216吨 3,950吨 -46.81 -21.50 -45.76 复合短纤维 71,456吨 80,213吨 9,667吨 -30.01 -24.64 -47.54 产销量情况说明 报告期涤纶毛条销售量比上年同期减少21.50%，主要原因：报告期下游毛涤纱市场委缩， 常规涤纶毛条销售量同比下降所致；报告期复合短纤维销售量比上年同期下降24.64%，主要原 因：报告期高强品种毛利水平较低，公司调整经营策略，压缩了该品种的产量所致。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 化工贸易 采购成本 253,400,209.92 100.00 330,475,390.60 100.00 -23.32 小计 253,400,209.92 100.00 330,475,390.60 100.00 -23.32 化纤行业 原料 555,561,512.60 77.22 834,121,097.36 83.29 -33.40 燃料动力 56,483,575.75 7.85 70,626,511.41 7.05 -20.02 直接人工 18,777,310.19 2.61 17,849,525.63 1.78 5.20 折旧 57,444,536.76 7.98 44,940,991.30 4.49 27.82 其它制造费用 31,195,380.34 4.34 33,953,745.56 3.39 -8.12 小计 719,462,315.64 100.00 1,001,491,871.26 100.00 -28.16 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 化工贸易 采购成本 253,400,209.92 100.00 330,475,390.60 100.00 -23.32 小计 253,400,209.92 100.00 330,475,390.60 100.00 -23.32 涤纶毛条 原料 100,716,945.07 82.19 205,067,177.87 90.75 -50.89 燃料动力 1,505,993.59 1.23 2,190,473.90 0.97 -31.25 直接人工 9,282,880.87 7.58 6,936,256.53 3.07 33.83 折旧 7,688,153.70 6.27 7,731,136.32 3.42 -0.56 其它制造费用 3,349,506.89 2.73 4,045,524.16 1.79 -17.20 小计 122,543,480.12 100.00 225,970,568.78 100.00 -45.77 复合短纤 维 原料 454,844,567.53 76.20 629,053,919.49 81.11 -27.69 燃料动力 54,977,582.16 9.21 68,436,037.51 8.82 -19.67 直接人工 9,494,429.32 1.59 10,913,269.10 1.41 -13.00 折旧 49,756,383.06 8.34 37,209,854.98 4.80 33.72 其它制造费用 27,845,873.45 4.66 29,908,221.40 3.86 -6.90 小计 596,918,835.52 100.00 775,521,302.48 100.00 -23.03 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额42,687.48万元，占年度销售总额35.93%；其中前五名客户销售额中关 联方销售额0.00万元，占年度销售总额0.00 %。 前五名供应商采购额61,713.99万元，占年度采购总额67.81%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。 2. 费用 √适用 □不适用 报告期财务费用变动原因主要系汇兑损益变动所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 42,962,629.79 研发投入合计 42,962,629.79 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.62 公司研发人员的数量 98 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 13.57 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 报告期经营活动产生的现金流量净额变变原因系销售商品收到的现金同比减少所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 报告期投资收益-3,298.13万元，比上年同期9,226.20万元减少亏损64.25%，导致报告期 利润发生重大变化的原因。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 应收票据 242,171,091.03 14.05 138,789,354.19 7.84 74.49 应收账款 21,904,479.14 1.27 17,869,908.74 1.01 22.58 其他应收款 142,698.00 0.01 23,258.00 0.00 513.54 存货 250,950,722.59 14.56 318,270,406.30 17.98 -21.15 长期股权投资 21,250,336.10 1.23 77,023,498.09 4.35 -72.41 在建工程 85,867,847.85 4.98 34,382,116.49 1.94 149.75 其他非流动资产 45,592,433.87 2.64 9,228,860.68 0.52 394.02 预收款项 28,107,372.86 1.63 22,990,174.79 1.30 22.26 应付职工薪酬 2,086,256.06 0.12 1,418,992.36 0.08 47.02 应交税费 10,920,577.46 0.63 -7,975,776.69 -0.45 -236.92 其他应付款 2,960,238.94 0.17 2,305,727.37 0.13 28.39 其他说明 1、报告期应收票据变动原因：主要系使用银行承兑汇票结算货款的方式增多所致； 2、报告期应收账款变动原因：主要系应收货款增加所致； 3、报告期其它应收款变动原因：主要系职工公伤备用金增加所致； 4、报告期存货变动原因：主要系公司调整产品结构，压降产量消化库存所致； 5、报告期长期股权投资变动原因：主要系小贷公司投资亏损及收回投资所致； 6、报告期在建工程变动原因：主要系标准厂房工程项目款增加所致； 7、报告期其它非流动资产变动原因：主要系长期资产预付款增加所致； 8、报告期预收款项变动原因：主要系预收货款增加所致； 9、报告期应付职工薪酬变动原因：主要系计提年终奖所致； 10、报告期应交税费变动原因：主要系应缴纳税收增加所致； 11、报告期其它应付款变动原因：主要系期末预提房屋租赁费及佣金所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元 项 目 期末余额 年初余额 信用证保证金 12,232,241.97 19,962,700.77 海关进口货物保证金 1,890,960.89 4,395,060.51 合 计 14,123,202.86 24,357,761.28 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 公司目前行业处于化学纤维制造业之合成纤维行业。 化工行业经营性信息分析 1 行业基本情况 (1). 行业政策及其变动 √适用 □不适用 2012年1月，国家发改委出台《化纤工业“十二五”发展规划》指出“提高差别化纤维品 种比重，满足差异化、个性化需求。到2015 年，化纤差别化率提高到60%以上；高档面料及制 品用化纤自给率达到85%；产业用化纤比例达29%；以弥补棉花不足为主要目标的高仿真、超仿 真纤维占化纤总产量的15%。” 2016年11月，工业和信息化部和国家发展和改革委员会联合下发了《化纤工业“十三五” 发展指导意见》中指出“着力提高常规化纤多种改性技术和新产品研发水平，重点改善涤纶、 锦纶、再生纤维素纤维等常规纤维的阻燃、抗菌、耐化学品、抗紫外等性能，提高功能性、差 别化纤维品种比重；加快发展定制性产品，满足市场差异化、个性化需求。” (2). 主要细分行业的基本情况及公司行业地位 √适用 □不适用 公司产品涉及合成纤维中涤纶毛条和复合短纤维两个细分行业。 涤纶毛条主要用于与纯羊毛毛条混纺生产精纺呢绒，在半精纺呢绒的生产中对粘胶纤维和 腈纶纤维进行替代。涤纶毛条细分市场规模总体比较小。2016年以来，精纺市场需求相对稳定， 半精纺市场持续低迷，涤纶毛条总体市场需求不足。公司是国内最大的涤纶毛条生产企业，产 品质量和稳定性国内领先，产品品种比较齐全，有较强的定价权。 复合短纤维行业也是化学纤维制造行业的另一个细分领域。复合短纤维，又称为双组份纤 维、共扼纤维或多相纤维。复合短纤维作为差别化改性纤维的一种，是将两种或两种以上的成 纤聚合物熔体，利用组份、配比、粘度等的差异，分别输入同一个纺丝组件，并在组件中的适 当部位汇合，在同一纺丝孔中喷出而形成的纤维。复合短纤维有皮芯型、并列型、海岛型等。 其中，皮芯型复合短纤维（俗称ES纤维）主要用于尿片、卫生巾等一次性卫生用品，近年来， 市场需求持续增长。公司是国内最大的复合短纤维生产企业，主要以ES纤维为主，质量水平国 内领先。 2 产品与生产 (1). 主要经营模式 √适用 □不适用 公司根据客户的需求计划及下达的订单，制订生产计划，确保满足客户的需求，同时，公 司根据市场走势适时调整销售量较大的品种库存。 报告期内调整经营模式的主要情况 □适用 √不适用 (2). 主要产品情况 √适用 □不适用 产品 所属细分行业 主要上游原材料 主要下游应用领域 价格主要影响因素 涤纶毛条 涤纶毛条行业 聚酯切片 精纺、粗毛纺领域 原材料价格及市场 销售情况 复合短纤维 复合短纤维行业 聚丙烯、聚乙烯、 聚酯切片、再生聚 酯瓶片 纸尿裤、卫生巾等 一次性卫生用品； 棉纺产品 原材料价格及市场 销售情况 (3). 研发创新 √适用 □不适用 报告期内，公司持续推进技术创新，面向客户提出的差别化需求，开发各类差别化产品。 同时，公司通过自主创新，对现有装备进行局部改造，改进工艺条件，产品质量得到显著提升， 提高了机械运转率，产品稳定性也得到提高。 (4). 生产工艺与流程 √适用 □不适用 涤纶毛条生产工艺图示 切 片 挤压熔融 纺 丝 卷 绕 落 筒 干 燥 丝束冷却 上 油 前纺工艺 后纺工艺 成条工艺 集 束 一道牵伸 二道牵伸 三道牵伸 卷 曲 松弛热定型 打 包 集 束 一次针梳 二次针梳 针梳成球 曲 复合短纤维生产工艺图示： 切 片 挤压熔融 纺 丝 卷 绕 落 筒 干 燥 丝束冷却 上 油 前纺工艺 后纺工艺 集 束 一道牵伸 二道牵伸 三道牵伸 卷 曲 松弛热定型 打 包 切 断 (5). 产能与开工情况 √适用 □不适用 主要厂区或项目 设计产能 产能利用率（%） 在建产能及投资 情况 在建产能预计完工 时间 涤纶毛条 3.6吨 44.12 0.6万吨 2018年底 复合短纤维 19万吨 37.61 4万吨 2019年底 （1） 生产能力的增减情况 √适用 □不适用 公司产能是按典型品种连续生产的产能，由于公司差别化产品的实际产能会有所降低，同 时频繁更换品种对于产能的损耗也同步提高。 产品线及产能结构优化的调整情况 √适用 □不适用 由于部分品种由于市场行情差，产品毛利率较低，公司调整产品结构，压降无效益的产品 产量，同时，进行局部技术改造，提高工艺条件和机械运转率。 非正常停产情况 □适用 √不适用 3 原材料采购 (1). 主要原材料的基本情况 √适用 □不适用 原材料 采购模式 采购量 价格变动情况 价格波动对营业成本的影响 聚酯切片 直接采购 28983吨 受原油价格波 动影响较大 聚酯切片是涤纶毛条的主要原料， ES 复合短纤维的主要原料之一，其价格波 动对营业成本产生较大的影响 聚丙烯 直接采购 31194吨 受原油价格波 动影响较大 聚丙烯是ES复合短纤维主要原材料之 一，其价格波动将对营业成本产生较大 影响 聚乙烯 直接采购 12542吨 受原油价格波 动影响较大 聚乙烯是ES复合短纤维主要原材料之 一，其价格波动将对营业成本产生较大 影响 (2). 原材料价格波动风险应对措施 持有衍生品等金融产品的主要情况 □适用 √不适用 采用阶段性储备等其他方式的基本情况 √适用 □不适用 为确保原料供应满足生产需要，公司根据市场行情适时增加原材料库存，以降低原材料成 本。同时，公司根据供应商的生产计划、大修计划，提前补足原才料库存。 4 产品销售情况 (1). 销售模式 √适用 □不适用 公司产品销售模式主要为直销，直接与生产用户发生交易，品牌策略方面国内、外销售一 般采用自主品牌模式。 (2). 按细分行业划分的公司主营业务基本情况 □适用 √不适用 定价策略及主要产品的价格变动情况 √适用 □不适用 在定价策略方面，公司采取成本加成的定价模式，具体以主要原料PET、PE、PP、再生聚酯 瓶片等结算价为基础估算成本，综合考虑石化原料价格、棉毛价格及产品销售情况确定产品销 售价格。 (3). 按销售渠道划分的公司主营业务基本情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 销售渠道 营业收入 营业收入比上年增减（%） 直销 118,784.47 -20.27 会计政策说明 □适用 √不适用 (4). 公司生产过程中联产品、副产品、半成品、废料、余热利用产品等基本情况 □适用 √不适用 情况说明 √适用 □不适用 公司生产过程中有少量废丝，回收集中出售给再生回收企业。 5 环保与安全情况 (1). 公司报告期内重大安全生产事故基本情况 √适用 □不适用 报告期内公司未发生重大安全事故，也未受到相关部门的处罚。 (2). 报告期内公司环保投入基本情况 □适用 √不适用 报告期内发生重大环保违规事件基本情况 √适用 □不适用 报告期内公司未发生重大环保违规事件，也未受到环保部门的处罚。 (3). 其他情况说明 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期末公司长期股权投资余额21,250,336.10元，比期初减少56.43%，主要系公司参股 公司永隆小贷减资收回投资及发生亏损所致。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 以公允价值计量的金融资产期末余额4,289,775.00元。 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 （1）苏州市天地国际贸易有限公司：系本公司控股子公司，注册资本2500万元，公司持有其 100%的股权。该公司经营范围：工业用精对苯二甲酸、工业乙二醇、化工原料、化工产品（根 据化学危险品经营许可证经营）。截止2016年12月31日，该公司总资产8,708.32万元，净 资产8,683.68万元，报告期实现净利润18.23万元。 （2）苏州宝丝特涤纶有限公司：系本公司控股子公司，注册资本1904.08万元，公司持有其100% 的股权。该公司经营范围：高档织物面料的织染及后整理加工、差别化化学纤维生产，销售本 公司自产产品。截止2016年12月31日，该公司总资产3,309.51万元，净资产3,265.65万元。 报告期实现净利润11.90万元。 （3）苏州市相城区永大农村小额贷款有限公司：系本公司参股公司，注册资本3亿元，公司持 有其40%的股权。该公司经营范围：办理各项小额贷款、提供担保及省金融主管部门批准的其它 业务。截止2016年12月31日该公司总资产33,785.93万元,净资产-43,569.35万元。报告期 实现净利润-29,632.50万元。 （4）苏州市相城区永隆农村小额贷款有限公司：系本公司参股公司，注册资本2.25亿元，公 司持有其30%的股权。该公司经营范围：办理各项小额贷款、提供担保及省金融主管部门批准的 其它业务。截止2016年12月31日该公司总资产7,385.19万元,净资产7,083.45万元。报告 期实现净利润-11,091.55万元 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 涤纶毛条作为化纤行业的细分行业，市场规模总量较小。公司拥有3.6万吨/年的生产能力， 在建6000吨/年项目，是目前国内生产规模最大、品种最齐全的涤纶毛条生产企业，市场份额达 60%以上，占据了大部分高端产品市场。国内竞争对手普遍存在着规模小、产品差别化程度低、 质量不稳定等问题。但是，在常规品种方面，竞争日趋激烈。近年来，需求有所下降，但是， 随着国民收入提高，消费观念向高档、时尚、轻便、舒适等转变，涤纶毛条市场需求仍将稳步 增长。 复合纤维行业作为化学纤维制造业的细分行业，下游行业主要为无纺布行业，主要用于生 产一次性卫生用品。目前，公司是国内最大的复合短纤维生产企业，国内主要竞争对手规模小， 产品档次低。国外竞争对手主要有日本Chisso、韩国Huvis、中国台湾远东和丹麦FiberVision 等。我国纸尿布渗透率与发达国家相比仍处于较低水平，随着我国人口老龄化、二胎政策效应， 一次性卫生用品发展空间依然巨大。由于复合纤维热风、热轧无纺布具有良好的舒适性，替代 纺粘布将成为发展趋势，总体看来，复合短纤维需求仍有较大的增长空间。 金佰利、尤妮佳等全球知名跨国卫生用品企业继续在中国投资，长远布局，这将给复合短 纤维带来较大的市场空间。与此同时，随着国民生活水平的提高，对手感、舒适度要求的提高， 将会对纤维质量提高出更高的要求，同时，随着国外竞争对手不断抢占国内市场份额，未来市 场竞争将日趋激烈，国内企业仍需加大投入，提高装备水平，抢占市场先机，同时，要持续推 进技术创新，提高产品差别化水平和附加值。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 公司将奉行"立足国内、放眼世界"的经营方针，强化企业自身的核心竞争力。公司将加强 与科研院所、高等院校产学研合作，以国家级企业技术中心为平台，致力于开发和生产涤纶毛 条、复合短纤维差别化纤维系列产品，提高产品附加值和核心竞争力。同时，公司将通过技术 改造对现有产能进行产业升级，优化产品结构，巩固涤纶毛条和复合短纤维行业龙头地位，将 公司打造设成技术先导型化纤生产企业。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2017年，公司将以质量为中心，效益为根本，加快产业转型升级，提升产品档次，抢占当 前快速增长的卫生材料市场。为此，公司将大力引进技术人才，加大技术创新投入，提高企业 智能化装备水平，开发适销市场的差别化产品，提高产品的核心竞争力，赶超国外同行企业； 同时，加大营销力度，积极推进与国际知名卫生材料厂商的合作，努力消化现有产能。继续加 强内部精强细化管理，提高生产效率，做好节支降本，提高企业经济效益。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、行业政策变化的风险 公司主要产品为涤纶毛条、复合短纤维，属于功能性、差别化纤维的范畴。公司的主要产 品和未来发展方向完全符合现有国家产业政策，受到国家政策的鼓励和支持，而未来一旦国家 行业政策发生重大不利变化，公司的业务发展将受到政策限制，对生产经营将造成不利影响。 2、环保政策变化的风险 目前，公司生产过程中产生少量的污染物，主要是微量油剂废水、组件清洗废水、微量废 气和少量废丝及废胶块等固体。生产过程中产生的废水被送往现有的污水处理站进行处理，达 标后再排放；但随着国家对环境问题重视程度的日益提高，有关环境保护的法律法规将会更趋 严格，一旦公司所执行的环保标准发生变化，将对公司生产经营产生影响。 3、依赖纺织行业的风险 公司目前的主要客户为毛纺企业和无纺布生产企业，均为纺织行业内的生产企业，公司的 发展和中国纺织业的发展密切相关。随着人民币持续升值，其他国家对中国纺织品进口反倾销、 反补贴、技术性贸易壁垒等特别限制措施将逐渐增多，中国纺织品在全球的整体竞争能力遭受 到越来越多的挑战。一旦国内纺织行业出现大规模的衰退，将对公司的经营产生不利影响。 4、原材料价格波动风险 公司主要产品的定价模式为成本加成法，即在公司成本基础上加上一定的利润率确定售价。公 司产品的主要原材料为聚酯切片、聚乙烯、聚丙烯和再生聚酯瓶片，均为大宗石化商品，其价 格走势与全球经济走势及石油价格波动密切相关。近年来，受全球金融危机的影响，其市场价 格随着国际原油价格的剧烈波动而呈现宽幅波动，这给公司的正常运营带来了一定的风险。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说 明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 2016年11月18日公司2016年第一次临时股东大会审议通过了《修改公司章程的方案》和 《关于公司未来三年（2016年-2018年）股东回报规划的议案》（详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn），对公司现金分红政策进行了调整和规划。 2016年5月20日公司2015年年度股东大会审议通过了《2015年度利润分配的预案》，以 2015年12月31日公司总股本802,089,390股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.90 元（含税），共计派发现金红利72,188,045.10元。该分配方案已于2016年6月22日发放完 毕。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股送 红股数 （股） 每10股 派息数 (元)（含 税） 每10股转 增数（股） 现金分红的数 额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司普通股股东 的净利润 占合并报表 中归属于上 市公司普通 股股东的净 利润的比率 (%) 2016年 0 0.40 0 32,083,575.60 27,449,078.81 116.88 2015年 0 0.90 0 72,188,045.10 -18,697,148.08 386.09 2014年 0 0.90 0 72,188,045.10 30,168,751.95 239.28 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案 预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺 背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时 间及期 限 是否有 履行期 限 是否 及时 严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 与再融资 相关的承 诺 其他 陶国平 不越权干预公司的经营管 理活动，不侵占公司的利 益。本人如若违反前述承诺 或拒不履行前述承诺，愿意 承担相应的法律责任。 2016年 10月19 日 否 是 (二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □已达到 □未达到 √不适用 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 （一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 （二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 （三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况 □适用 √不适用 （四） 其他说明 □适用 √不适用 六、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：万元 币种：人民币 现聘任 境内会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬 45 境内会计师事务所审计年限 17 境外会计师事务所名称 境外会计师事务所报酬 境外会计师事务所审计年限 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 20 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 七、面临暂停上市风险的情况 (一) 导致暂停上市的原因 □适用 √不适用 (二) 公司拟采取的应对措施 □适用 √不适用 八、面临终止上市的情况和原因 □适用 √不适用 九、破产重整相关事项 □适用 √不适用 十、重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项 十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改 情况 □适用 √不适用 十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用 √不适用 十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十四、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 其他 □适用 √不适用 十五、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 1、 托管情况 □适用 √不适用 2、 承包情况 □适用 √不适用 3、 租赁情况 □适用 √不适用 (二) 担保情况 □适用 √不适用 (三) 委托他人进行现金资产管理的情况 1、 委托理财情况 □适用 √不适用 2、 委托贷款情况 □适用 √不适用 3、 其他投资理财及衍生品投资情况 □适用 √不适用 (四) 其他重大合同 □适用 √不适用 十六、其他重大事项的说明 □适用 √不适用 十七、积极履行社会责任的工作情况 (一) 上市公司扶贫工作情况 □适用 √不适用 (二) 社会责任工作情况 √适用 □不适用 报告期内，公司认真遵守国家法律、法规及相关政策的要求，坚持守法经营，依法纳税， 注重安全环保，积极履行社会责任。 (三) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 (四) 其他说明 □适用 √不适用 十八、可转换公司债券情况 (一) 转债发行情况 □适用 √不适用 (二) 报告期转债持有人及担保人情况 □适用 √不适用 (三) 报告期转债变动情况 □适用 √不适用 报告期转债累计转股情况 □适用 √不适用 (四) 转股价格历次调整情况 □适用 √不适用 (五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排 □适用 √不适用 (六) 转债其他情况说明 □适用 √不适用 第六节 普通股股份变动及股东情况 一、 普通股股本变动情况 (一) 普通股股份变动情况表 1、 普通股股份变动情况表 报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。 2、 普通股股份变动情况说明 □适用 √不适用 3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有） □适用 √不适用 4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 √不适用 (二) 限售股份变动情况 □适用 √不适用 （未完）  |