[年报]国泰君安:2016年年度报告
公司代码：601211 公司简称：国泰君安 国泰君安证券股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人杨德红、主管会计工作负责人谢乐斌及会计机构负责人（会计主管人员）谢乐斌 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2016年度利润分配预案为：以本次分红派息的股权登记日的公司A股总股本为基数，向全 体A股股东每10股派发现金股利3.90元（含税），分配现金股利总额为2,973,750,000元，占公司 2016年合并报表归属于上市公司股东净利润的30.22%。公司2016年度利润分配预案已经公司第五 届董事会第三次会议审议通过，尚需公司股东大会审议通过。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用□不适用 公司的经营业绩与证券市场表现存在较强的相关性，而证券市场受到宏观经济表现、宏观经 济政策、市场发展程度、国际经济形势和境外金融市场波动以及投资者行为等诸多因素的影响， 存在较强的周期性、波动性。在全球经济增长缓慢、国内经济结构转型的背景下，证券市场面临 不确定性，这将给公司的经营和收益带来直接影响，并且这种影响还可能产生叠加效应，从而放 大公司的经营风险。除此之外，公司经营中面临的其他主要风险包括政策性风险、信用风险、操 作风险、流动性风险等。 公司建立了有效的内部控制体系、合规管理体系和动态的风险控制指标监管体系，确保公司 经营在风险可测、可控、可承受的范围内开展。 有关公司经营面临的风险，请投资者认真阅读本年度报告第四节“经营情况讨论与分析”的 相关内容。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 17 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 20 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 46 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 59 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 69 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 70 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 85 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 98 第十一节 财务报告 ......................................................................................................................... 102 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 239 第十三节 证券公司信息披露 ......................................................................................................... 240 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上海证监局 指 中国证券监督管理委员会上海监管局 证券业协会 指 中国证券业协会 上交所 指 上海证券交易所 深交所 指 深圳证券交易所 金交所 指 上海黄金交易所 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 外管局 指 中华人民共和国国家外汇管理局 本公司/公司/国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 本集团/集团 指 国泰君安证券股份有限公司及其下属子公司 国际集团 指 上海国际集团有限公司 国资公司 指 上海国有资产经营有限公司 深圳投控 指 深圳市投资控股有限公司 上海城投 指 上海城投（集团）有限公司 上海信托 指 上海国际信托有限公司 国泰君安资管 指 上海国泰君安证券资产管理有限公司 国泰君安期货 指 国泰君安期货有限公司 国泰君安金融控股 指 国泰君安金融控股有限公司 香港公司 指 国泰君安金融控股有限公司及其控股的子公司 国泰君安国际 指 国泰君安国际控股有限公司，是由国泰君安金融 控股有限公司控股并在香港联合交易所上市的 公众公司 国泰君安创投 指 国泰君安创新投资有限公司 国联安基金 指 国联安基金管理有限公司 上海证券 指 上海证券有限责任公司 海际证券 指 海际证券有限责任公司 海证期货 指 海证期货有限公司 国翔置业 指 上海国翔置业有限公司 华安基金 指 华安基金管理有限公司 上投摩根 指 上投摩根基金管理有限公司 上海浦东发展银行/浦发银行 指 上海浦东发展银行股份有限公司 上海农商银行 指 上海农村商业银行股份有限公司 爱建集团 指 上海爱建集团股份有限公司 投资管理公司 指 国泰君安投资管理股份有限公司 H股 指 中国公司于香港联交所挂牌上市的境外上市外 资股份 FICC 指 固定收益证券、货币及商品期货，英文全称为 “Fixed Income, Currencies and Commodities” PB 指 主经纪商，英文全称为“Prime Broker” 可转换债券 指 根据2016年5月19日本公司股东大会批准发行 的规模不超过人民币70亿元、可转换成本公司 A股的可转换债券 本报告期/报告期 指 2016年度 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 国泰君安证券股份有限公司 公司的中文简称 国泰君安、国泰君安证券 公司的外文名称 Guotai Junan Securities Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 GTJA、Guotai Junan Securities 公司的法定代表人 杨德红 公司总经理 王松 公司注册资本和净资本 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 本报告期末 上年度末 注册资本 7,625,000,000 7,625,000,000 净资本 80,338,196,026 83,099,587,644 注：上年度末的净资本及相关比例已根据《证券公司风险控制指标管理办法》(2016年修订版)进行重述。 公司的各单项业务资格情况 √适用 □不适用 1、本公司的单项业务资格 序号 批准部门 资质名称/会员资格 1 中国人民银行 同业拆借资格(银货政[2000]122号、银总部函[2016]22号) 公开市场业务一级交易商(银货政[2004]1号、公开市场业务公告 [2016]第3号） 银行间债券市场做市商(银发[2004]157号) 自贸区分账核算业务（2015年8月） 2 中国证监会及其派 出机构 经营证券业务许可：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证 券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资 融券；证券投资基金代销；代销金融产品；股票期权做市。（编 号：10270000） 网上证券委托业务(证监信息字[2001]3号) 受托投资管理业务(证监机构字[2002]149号) 开放式证券投资基金代销业务(证监基金字[2002]31号) 为期货公司提供中间介绍业务(证监许可[2008]124号、沪证监机 构字[2010]103号) 参与股指期货交易（沪证监机构字[2010]253号） 债券质押式报价回购业务（机构部部函[2011]573号、上证函 [2013]257号） 约定购回式证券交易业务（机构部部函[2012]250号） 综合理财服务（机构部部函[2012]555号） 融资融券业务（证监许可[2013]311号） 代销金融产品业务（沪证监机构字[2013]56号） 序号 批准部门 资质名称/会员资格 私募基金综合托管业务试点（机构部部函[2013]173号） 黄金等贵金属现货合约代理和黄金现货合约自营业务试点（机构 部部函[2014]121号） 证券投资基金托管资格（证监许可[2014]511号） 自营及代客结售汇、自营及代客外汇买卖等外汇业务（证券基金 机构监管部部函[2014]1614号） 股票期权做市业务（证监许可[2015]154号） 自营参与碳排放权交易（机构部函[2015]862号） 3 中国证券业协会 从事相关创新活动资格（2005年2月） 报价转让业务(中证协[2006]3号) 中小企业私募债券承销业务试点（中证协函[2012]378号） 柜台交易业务（中证协函[2012]825号） 金融衍生品业务（中证协函[2013]1224号） 互联网证券业务（中证协函[2014]155号） 4 中国证券登记结算 有限责任公司 代理登记业务（2002年4月） 结算参与人(中国结算函字[2006]67号) 甲类结算参与人（中国结算函字[2008]24号） 5 中国证券金融股份 有限公司 转融通业务试点（中证金函[2012]116号） 转融券业务试点（中证金函[2013]45号） 6 上海证券交易所/深 圳证券交易所 国债买断式回购业务（2004年12月） 开展“上证基金通”业务（2005年7月） 上证180交易型开放式指数证券投资基金一级交易商（2006年3 月） 固定收益证券综合电子平台交易商(上证会函[2007]90号) 大宗交易系统合格投资者（证号：A00001） 股票质押式回购业务（上证会字[2013]64号、深证会[2013]58 号） 港股通业务（上证函[2014]654号） 股票期权交易参与人（上证函[2015]66号） 深港通下港股通业务交易权限(深证会[2016]326号) 7 国家外汇管理局 外币有价证券经纪及承销业务（汇资字第SC201221号） 即期结售汇业务和人民币与外汇衍生产品业务（汇复[2014]325 号） Quanto产品结售汇、为QFII托管客户结售汇、代客外汇买卖等 三类业务备案（汇综便函[2016]505号） 8 中国银行间市场交 易商协会 非金融企业债务融资工具主承销业务（交易商协会公告[2012]19 号） 9 上海黄金交易所 特别会员资格 序号 批准部门 资质名称/会员资格 国际会员（A类）资格（证书编号：IM0046) 银行间黄金询价业务 10 全国中小企业股份 转让系统 主办券商做市业务（股转系统函[2014]706号） 11 中国外汇交易中心 银行间外汇市场会员（中汇交发[2015]3号） 银行间外汇市场衍生品会员（中汇交发[2015]59号） 12 银行间市场清算所 股份有限公司 航运及大宗商品金融衍生品中央对手清算业务（清算所会员准字 [2015]016号） 2、控股子公司的单项业务资格 序号 子公司名称 资质名称/会员资格 1 香港公司 第1类牌照（证券交易） 第2类牌照（期货合约交易） 第3类牌照（杠杆式外汇交易） 第4类牌照（就证券提供意见） 第5类牌照（就期货合约提供意见） 第6类牌照（就机构融资提供意见） 第9类牌照（提供资产管理） 由香港联合交易所有限公司发出的交易所参与者证明书和交易所交易 权证明书 由香港期货交易所有限公司发出的交易所参与者证明书和交易所交易 权证明书 由香港期货结算公司发出的期货结算公司参与者证明书 由香港公司注册处发出的放债人牌照 外资股业务资格 人民币合格境外机构投资者 合格境外机构投资者 香港保险顾问联会颁发的会藉证书 新加坡金融管理局颁发的注册基金管理公司资格 新加坡金融管理局颁发的财务顾问资格牌照（2016年新增） 2 国泰君安资管 经营证券业务许可：证券资产管理业务。（编号：10278001） 合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务(证监机构字 [2010]631号) 资产管理业务参与股指期货交易（沪证监机构字[2011]38号） 现金管理产品试点（证监许可[2012]828号） 3 国泰君安期货 及其下属子公 司 经营证券期货业务许可证（91310000100020711J号） 金融期货全面结算业务资格（证监期货字[2007]148号） 资产管理业务（证监许可[2012]1506号） 序号 子公司名称 资质名称/会员资格 仓单服务、基差交易、合作套保、定价服务（中期协备字[2015]67号） 4 上海证券及下 属子公司 经营证券业务许可：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投 资活动有关的财务顾问；证券（不含股票、上市公司发行的公司债券） 承销；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；代 销金融产品。（编号：10710000） 网上证券委托业务（证监信息字[2001]8号） 受托投资管理业务（证监机构字[2002]203号） 同业拆借业务（银复[2003]68号、银总部函[2013]79号） 开放式证券投资基金代销业务（证监基金字[2004]74号） 上交所国债买断式回购业务（2004年12月） 中国证券登记结算有限责任公司结算参与人（中国结算函字[2006]61 号） 中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人（2008年2月） 代办股份转让主办券商业务（中证协函[2007]139号） 报价转让业务（中证协函[2007]140号） 为期货公司提供中间介绍业务（证监许可[2008]1039号、沪证监机构 字[2010]133号） 从事相关创新活动资格（2005年12月） 对上海证券实施经纪人制度无异议（证监机构字[2009]260号） 债券质押式报价回购业务试点（机构部部函[2012]596号） 融资融券业务（证监许可[2012]621号） 外币有价证券经纪业务（汇资第SC201211号） 转融通业务（中证金函[2013]25号） 约定购回式证券交易权限（上证会字[2013]22号、深证会[2013]15 号） 股票质押式回购交易权限（上证会字[2013]137号、深证会[2013]73 号） 代销金融产品业务（沪证监机构字[2013]19号） 推荐业务和经纪业务（股转系统函[2013]80号） 做市业务（股转系统函[2014]724号） 港股通业务（上证会函[2014]367号） 深港通下港股通业务交易权限(深证会[2016]330号) 上海证券交易所股票期权交易参与人（上证函[2015]78号） 深圳证券交易所股票期权业务资格（深期权函[2015]模第66号） 中国证券登记结算有限责任公司期权结算业务（中登结算函字 [2015]51号） 经营期货业务许可：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询（编 号：31390000） 资产管理业务（中期协备字[2015]5号） 序号 子公司名称 资质名称/会员资格 5 国联安基金 基金管理资格（编号：A024） 特定客户资产管理业务（证监许可[2011]2106号） 投资管理人受托管理保险资金资格 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 喻健 梁静 联系地址 上海市浦东新区银城中路168号29层 上海市浦东新区银城中路168号29层 电话 021-38676798 021-38676798 传真 021-38670798 021-38670798 电子信箱 dshbgs@gtjas.com dshbgs@gtjas.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 公司注册地址的邮政编码 200120 公司办公地址 上海市浦东新区银城中路168号 公司办公地址的邮政编码 200120 公司网址 www.gtja.com 电子信箱 dshbgs@gtjas.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路168号 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 国泰君安 601211 不适用 六、 公司其他情况 （一） 公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况 √适用 □不适用 国泰君安是在国泰证券有限公司和君安证券有限责任公司合并的基础上发起设立的股份有限 公司。公司简要历史沿革如下： 1999年8月，经中国证监会批准，国泰证券有限公司和君安证券有限责任公司合并，国泰证 券有限公司和君安证券有限责任公司的股东及其他投资者共同发起设立本公司，注册资本 37.2718亿元。 2001年12月，经中国证监会批准，本公司采取派生分立的方式分立而成两个具有独立法人 资格的公司，本公司作为存续公司拥有及承担与证券业务有关的资产、业务及与该等资产和业务 相关的负债，公司注册资本变更为37亿元。 2006年1月，经中国证监会批准，中央汇金投资有限责任公司以现金10亿元认购新增10亿 股公司股份，公司注册资本变更为47亿元。 2012年3月，经上海证监局核准，公司增资14亿股股份，注册资本变更为61亿元。 2015年6月，经中国证监会核准，公司首次公开发行15.25亿股A股股票，并于2015年6 月26日在上交所上市，注册资本变更为76.25亿元。2015年12月14日，公司股票成为上证50、 上证180、中证100、沪深300等指数成份股，并成为沪股通标的股票。2016年12月，公司股票 成为融资融券标的股票。 （二） 公司组织机构情况 √适用□不适用 1、本集团的组织架构图 截至本报告披露日，本集团的组织架构图请参见附录一。 2、子公司情况 截至本报告期末，公司直接拥有6家境内子公司和1家境外子公司，具体情况如下： 序 号 子公司名称 注册地址/住所 成立日期 注册资本 /实缴资 本 法定代 表人/ 负责人 联系电话 1 国泰君安金 融控股 香港金钟道89号力宝 中心1座18楼 1804-1807室 2007年8月 10日 3,198万 港元 王松 (852)5099118 2 国泰君安资 管 上海市黄浦区南苏州 路381号409A10室 2010年8月 27日 8亿元 龚德雄 021-38676666 3 国泰君安期 货 上海市静安区延平路 121号26层、28层、 31层及6F室、10A室、 10F室 2000年4月 6日 12亿元 王桂芳 021-52138857 4 国泰君安创 投 上海市浦东新区银城 中路168号上海银行大 厦11F07-09室 2009年5月 20日 49亿元 阴秀生 021-38675884 5 上海证券 上海市黄浦区四川中 路213号7楼 2001年4月 27日 26.1亿元 李俊杰 021-53686888 6 国联安基金 上海市陆家嘴环路 1318号星展银行大厦9 楼 2003年4月 3日 1.5亿元 庹启斌 021-38992888 7 国翔置业 上海市静安区延平路 135号303室 2011年12 月30日 4.8亿元 刘桂芳 - 3、分公司情况 截至本报告期末，本集团在境内共设有分公司31家，其中，本公司设有30家，上海证券设 有1家。 分公司的基本情况请参见附录二。 （三） 证券营业部的数量和分布情况 √适用□不适用 截至本报告期末，本集团在境内共设有368家证券营业部、17家期货营业部。其中，本公司 设有302家证券营业部，上海证券设有66家证券营业部，国泰君安期货设有15家期货营业部， 海证期货设有2家期货营业部。 本集团证券营业部及期货营业部的基本情况请参见附录三。 报告期内，本集团共新设69家证券营业部。本集团证券营业部设立和处置情况请参见本年度 报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“二、报告期内主要经营情况 （八）分支机构（子公司、 分公司、营业部和特殊目的主体等）设立和处置情况，重大资产处置、收购、置换、剥离情况， 及这些活动对公司业绩的影响”及附录四。 七、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国北京市东城区东长安街1号东方广场安 永大楼16层 签字会计师姓名 朱宝钦、陈奇 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 安信证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区金田路4018号安联大厦35楼 签字的保荐代表 人姓名 庄国春、韩志广 持续督导的期间 2016年7月14日至今 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 中国银河证券股份有限公司、华融证券股份 有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦 C座、北京市西城区金融大街8号A座3层 签字的保荐代表 人姓名 汪六七、敖云峰；乔绪德、谢金印 持续督导的期间 2016年1月1日至2016年7月13日 八、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年 同期增减 (%) 2014年 营业收入 25,764,651,745 37,596,630,401 -31.47 17,881,603,377 归属于母公司股东 的净利润 9,841,416,726 15,700,291,010 -37.32 6,757,912,467 归属于母公司股东 的扣除非经常性损 益的净利润 8,235,196,944 15,468,889,094 -46.76 6,536,571,982 经营活动产生的现 金流量净额 -58,815,899,163 28,159,442,155 / 49,415,382,215 其他综合收益 -521,312,914 -476,833,175 / 1,655,079,310 2016年末 2015年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2014年末 资产总额 411,749,041,689 454,342,387,249 -9.37 319,302,453,807 负债总额 300,997,319,910 352,705,665,912 -14.66 272,003,787,625 归属于母公司股东 的权益 99,964,418,051 95,324,414,670 4.87 42,040,468,085 所有者权益总额 110,751,721,779 101,636,721,337 8.97 47,298,666,182 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同 期增减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 1.21 2.21 -45.25 1.11 稀释每股收益（元／股） 1.21 2.21 -45.25 1.11 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 1.00 2.17 -53.92 1.07 加权平均净资产收益率（%） 10.64 23.65 减少13.01个 百分点 18.04 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 8.79 23.29 减少14.50个 百分点 17.45 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 净资产收益率及每股收益按照《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率 和每股收益的计算及披露》的要求计算。 (三) 本公司的净资本及风险控制指标 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本报告期末 上年度末 净资本 80,338,196,026 83,099,587,644 净资产 90,226,170,787 87,531,977,014 风险覆盖率(%) 313.10 402.33 资本杠杆率(%) 26.53 25.48 流动性覆盖率(%) 180.03 319.79 净稳定资金率(%) 127.17 164.85 净资本/净资产(%) 89.04 94.94 净资本/负债(%) 56.80 52.31 净资产/负债(%) 63.79 55.10 自营权益类证券及证券衍生品/ 净资本(%) 32.23 34.64 自营非权益类证券及证券衍生品 /净资本(%) 82.46 118.29 注：上年度末的净资本及相关比例已根据《证券公司风险控制指标管理办法》(2016年修订版)进行重述。 九、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用√不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用√不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 十、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 8,062,735,486 5,644,699,035 6,300,339,605 5,756,877,619 归属于上市公司股东 的净利润 2,374,868,202 2,645,296,162 2,626,384,389 2,194,867,973 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 1,313,269,253 2,169,834,804 2,615,790,041 2,136,302,846 经营活动产生的现金 流量净额 -496,922,447 -12,172,588,826 -42,473,809,352 -3,672,578,538 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十一、 非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 2,888,359,635 主要为处 置海际证 券的投资 收益 -5,600,435 54,269,026 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 743,158,276 主要是财 政专项扶 持资金 311,022,620 236,283,627 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 -30,000,000 主要是计 提的预计 负债 - 3,218,997 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -2,300,684 15,831,763 3,212,618 少数股东权益影响额 -1,092,830,041 -9,211,485 -2,216,971 所得税影响额 -900,167,404 -80,640,547 -73,426,812 合计 1,606,219,782 231,401,916 221,340,485 十二、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 91,012,162,585 76,723,237,587 -14,288,924,998 3,603,252,068 可供出售金融资产 38,617,811,996 38,406,070,374 -211,741,622 674,130,933 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融负债 6,414,183,357 16,515,355,996 10,101,172,639 -495,848,361 衍生金融工具 49,344,999 -115,076,584 -164,421,583 204,446,319 合计 136,093,502,937 131,529,587,373 -4,563,915,564 3,985,980,959 十三、 财务报表主要项目 1、合并数据 单位：元 币种：人民币 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 增减幅度 货币资金 120,829,358,222 162,473,210,786 -25.63% 结算备付金 15,272,021,095 16,657,158,605 -8.32% 融出资金 68,892,785,353 82,271,474,289 -16.26% 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 76,723,237,587 91,012,162,585 -15.70% 买入返售金融资产 63,211,378,027 39,531,730,036 59.90% 应收款项 3,506,000,674 1,977,900,959 77.26% 存出保证金 9,742,881,013 6,470,022,489 50.58% 可供出售金融资产 40,481,221,676 39,921,234,114 1.40% 长期股权投资 1,261,339,923 929,055,459 35.77% 递延所得税资产 762,365,006 218,133,585 249.49% 其他资产 3,073,326,524 4,521,407,002 -32.03% 短期借款 6,162,661,719 5,387,001,099 14.40% 应付短期融资款 14,847,586,444 2,319,469,865 540.13% 拆入资金 4,700,000,000 8,412,000,000 -44.13% 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债 16,515,355,996 6,414,183,357 157.48% 卖出回购金融资产款 39,718,419,568 82,119,412,045 -51.63% 代理买卖证券款 93,256,668,447 132,769,936,926 -29.76% 代理承销证券款 9,922,296,103 1,612,757,283 515.24% 应付款项 21,491,246,380 20,533,642,789 4.66% 长期借款 1,978,038,908 4,682,614,996 -57.76% 应付债券 72,738,764,749 57,623,981,685 26.23% 其他负债 6,703,449,171 15,699,520,885 -57.30% 其他综合收益 484,305,854 1,211,595,260 -60.03% 少数股东权益 10,787,303,728 6,312,306,667 70.89% 项目 2016年度 2015年度 增减幅度 手续费及佣金净收入 13,259,734,455 22,967,696,712 -42.27% 利息净收入 4,554,630,276 5,433,783,044 -16.18% 投资收益 8,201,697,127 9,121,100,174 -10.08% 公允价值变动收益/(损失) -468,794,326 104,703,959 不适用 税金及附加 566,044,111 2,272,395,783 -75.09% 业务及管理费 9,747,685,893 12,822,052,736 -23.98% 资产减值损失 1,211,188,980 769,867,277 57.32% 营业外收入 768,654,893 343,914,462 123.50% 所得税费用 3,420,560,521 5,356,308,067 -36.14% 净利润 11,352,963,678 16,694,808,795 -32.00% 归属于母公司股东的净利润 9,841,416,726 15,700,291,010 -37.32% 少数股东损益 1,511,546,952 994,517,785 51.99% 2、母公司数据 单位：元 币种：人民币 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 增减幅度 货币资金 80,968,794,008 118,450,708,878 -31.64% 结算备付金 13,406,846,172 12,493,412,809 7.31% 融出资金 50,497,692,620 64,881,121,213 -22.17% 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 54,657,629,359 74,109,225,132 -26.25% 买入返售金融资产 59,758,258,425 28,245,479,702 111.57% 应收款项 2,055,535,132 1,251,331,402 64.27% 应收利息 1,084,933,312 1,605,157,698 -32.41% 可供出售金融资产 32,424,052,355 31,307,662,546 3.57% 长期股权投资 11,265,921,431 11,171,297,740 0.85% 其他资产 2,239,638,654 4,284,185,457 -47.72% 应付短期融资款 14,789,980,000 759,950,000 1846.18% 拆入资金 4,500,000,000 7,650,000,000 -41.18% 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债 8,695,117,793 4,373,673,474 98.81% 卖出回购金融资产款 38,343,596,188 80,544,667,552 -52.39% 代理买卖证券款 70,879,422,182 104,972,179,379 -32.48% 代理承销证券款 9,851,323,700 212,500,000 4535.92% 应交税费 2,669,449,752 4,526,801,404 -41.03% 长期借款 - 1,995,000,000 -100.00% 应付债券 63,932,092,593 49,047,606,481 30.35% 其他综合收益 247,535,720 447,425,589 -44.68% 项目 2016年度 2015年度 增减幅度 手续费及佣金净收入 9,755,626,693 18,237,742,087 -46.51% 利息净收入 3,221,829,903 3,865,613,306 -16.65% 投资收益 4,290,642,148 7,689,713,221 -44.20% 公允价值变动收益/(损失) -315,073,428 14,244,356 不适用 税金及附加 444,991,981 1,919,155,215 -76.81% 业务及管理费 6,740,425,339 9,482,545,221 -28.92% 资产减值损失 858,717,461 536,151,079 60.16% 营业外收入 575,331,051 267,187,398 115.33% 所得税费用 2,062,831,412 4,431,359,961 -53.45% 净利润 7,397,786,092 13,712,898,876 -46.05% 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司所从事的主要业务及经营模式 本集团从事的主要业务包括机构金融、个人金融、投资管理及国际业务。其中： 机构金融业务由投资银行业务和机构投资者服务业务组成。投资银行业务为企业和政府客户 提供上市保荐、股票承销、债券承销、结构性债务融资、并购财务顾问、企业多样化解决方案等 服务；机构投资者服务业务为机构投资者提供主经纪商、销售及交易、股票质押及约定购回、研 究等服务，同时还包括股票、衍生金融工具及FICC的投资交易。 个人金融业务通过线下和线上相结合的方式为个人客户等提供证券及期货经纪、融资融券、 财富管理、财务规划等服务。 投资管理业务包括为机构、个人提供资产管理和基金管理服务，以及直接投资业务。 国际业务在香港主要通过国泰君安国际开展经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资和金融 产品、做市及投资业务，同时本集团围绕国泰君安金融控股打造国际业务平台。 本集团的经营模式主要是，围绕上述主营业务的开展，通过提供证券服务获取手续费及佣金 收入以及通过证券投资获取投资收益等。 2016年，本集团实现营业收入257.65亿元，同比降低31.47%。受证券市场波动影响，本集 团的证券经纪、融资融券、证券交易投资等业务收入相比上年有所减少，导致本集团2016年度业 绩同比有所下降。 2016年度本集团的业务构成及收入驱动因素 主营业务类别 2016年营业收入 （亿元） 同比增长 对集团营业收入贡献 度 证券经纪手续费净收入 70.59 -59.99% 27.40% 投资银行业务手续费净收入 34.98 14.25% 13.58% 资产管理业务手续费净收入 23.70 6.85% 9.20% 利息净收入 45.55 -16.18% 17.68% 投资收益+公允价值变动收益 77.33 -16.18% 30.01% （二）公司所属行业情况说明 证券业的业绩水平具有较强的周期性、波动性，而我国证券业盈利模式仍以经纪、自营和承 销等传统业务为主，信用交易、资产管理等业务与证券市场的关联度也比较高，使行业的收入和 利润对于证券市场变化趋势依赖程度更高。十几年来，伴随着我国证券市场的规范发展，我国证 券业经历了不断规范和发展壮大的历程，证券公司创新步伐逐步加快、业务范围逐步扩大、盈利 能力逐步提升、抗风险能力逐步增强；同时，伴随着股票市场景气周期的变化，我国证券业利润 水平也产生了较大幅度的波动，表现出了明显的强周期特征。 根据证券业协会的统计，截至2016年12月31日，中国证券行业的总资产、净资产及净资本 分别为5.79万亿元、1.64万亿元及1.47万亿元；2016年，受市场波动等影响，我国证券业实现 营业收入3,279.94亿元、净利润1,234.45亿元，同比分别下降42.97%和49.57%，行业的周期性 特征有所显现。 我国证券业营业收入和净利润变化（2010年-2016年，单位：亿元） （三）公司所处的行业地位 本集团是中国证券行业长期、持续、全面领先的综合金融服务商。自成立以来，本集团持续 保持较强的综合竞争力，公司的资本规模、盈利水平、业务实力和风险管理能力一直位居行业前 列。迄今，公司已连续9年获得证券公司分类评价A类AA级。 2016年，本公司的营业收入、净利润均排名行业第2位，总资产、净资产、净资本分别排名 行业第3位、第3位、第2位。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用□不适用 2016年末，本集团资产总额为4,117.49亿元，较上年末减少9.37%。其中，货币资金和结算备 付金分别为1,208.29亿元和152.72亿元，分别较上年末减少25.63%和8.32%，主要系2016年沪深两 市交易量萎缩、客户资金显著减少所致；融出资金为688.93亿元，较上年末减少16.26%，主要系 2016年市场两融规模减少所致；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为767.23亿元， 较上年末减少15.70%，主要系本集团根据市场环境调整交易投资业务规模所致；买入返售金融资 产为632.11亿元，较上年末增加59.90%，主要系本集团股票质押回购业务规模显著增长所致。 其中：境外资产415.37（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为10.09%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 本集团的核心竞争力主要体现在以下三个方面： （一）根植于心的企业文化：风控为本，追求卓越 本集团自成立以来形成了改革创新、锐意进取的经营理念和企业文化，推动了本集团的持续 健康发展。2016年，公司积极践行《国泰君安共识》，进一步增强了凝聚力和文化认同。 本集团高度重视风险合规管理和内部控制，坚信风险管理是证券公司的首要核心竞争力，并 已建立全面有效的风险管理和内部控制体系。2016年，本集团主动适应依法、从严、全面监管形 势，优化升级一线合规风控组织体系，制定完善合规风控制度，全面推动各业务及管理部门编制 风险管理手册，完成覆盖所有业务部门、分支机构及子公司的自查自纠工作，并在此基础上，针 对新三板挂牌、债券信用风险等风险事件高发领域，加强风险防范和应对。全面有效的风险管理 和内控体系使本集团连续九年获得中国证监会授予的A类AA级监管评级。 本集团追求卓越的企业文化在人才选拔及客户服务方面得到了集中体现。本集团致力于以内 部选拔为主、外部引进为辅的方式，选择最优秀的人才。本集团致力于为客户提供最优质的服务， 实现最佳结果。2016年度，与本集团合作项目数量达2个或以上的投行客户数高达74名，体现 出本集团客户的高度粘性。同时，本集团个人金融账户数继续保持高速增长，2016年末账户数达 到911万，较上年末增长36%。 （二）中国资本市场全方位的领导者 本集团规模持续领先，盈利能力突出，盈利水平始终保持行业前列。2007年至2015年，本 集团的净利润一直居于行业前3位；2011年至2015年，本集团的营业收入、归属于上市公司股 东的净利润、总资产连续五年排名行业前3位。2016年，本公司的营业收入、净利润均排名行业 第2位。 本集团业务体系全面均衡，主要业务实力均居于行业前列，综合金融服务能力领先。报告期 内，本集团各项主营业务持续发展，综合金融服务能力稳步提升。在投资银行业务方面，证券承 销金额排名行业第3位；在机构投资者服务方面，股票质押待回购余额排名行业第3位，《新财 富》最佳分析师评选获得“本土最佳研究团队”及“最具影响力研究机构”第1名；在个人金融 业务方面，代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)排名行业第1位，股票及基金交易量排名行业 第3位，国债期货交易量排名行业第3位，股指期货交易量排名行业第3位，融资融券余额排名 行业第2位；在投资管理业务方面，受托客户资产管理业务净收入排名行业第2位，资产管理业 务受托资金排名行业第3位。 （三）中国证券行业科技和创新的引领者 本集团高度重视对信息科技的战略性投入，持续推进自主信息科技创新，是信息科技在证券 行业应用的先行者。本集团共有14项科技成果获得证券业协会颁发的“证券期货业科学技术奖”， 是获奖最多的证券公司，也是唯一一家获得过一等奖的证券公司。同时，本集团也是国内唯一同 时拥有CMMI3、ISO20000、ISO27001三项主要信息技术管理认证的证券公司。2016年，本集团在 运用领先的信息科技引导业务决策、增强客户体验、提升管理能力方面成效明显，在个性化服务、 运营分析、精准营销等领域实现了数据的有效应用。移动互联网体系实现了精品化发展，2016末 手机终端用户突破1,200万。 本集团具有突出的创新能力，是行业创新的先行者之一。本集团在资产管理、融资融券、股 票质押、资产托管等主要创新业务领域均能快速反应，并持续走在行业前列，创新业务对收入的 贡献度逐渐提升，由2014年的30.32%增长到了2016年的39.40%。2016年，集团积极推进FICC、 互联网金融、资产托管等业务创新，以FICC为代表的创新业务链条基本构建完成，大数据应用获 得中国互联网协会2016年度中国金融科技创新榜产品创新奖。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 （一）总体经营情况 2016年，中国经济实现了“十三五”良好开局，经济运行保持在合理区间，经济结构继续优 化，创新对发展的支撑作用增强。 2016年，上证综指下跌12.31%，中债总净价（总值）指数下跌2.40%；沪深两市股票基金交易 额138.91万亿元，较上年下降48.72%；全年证券市场筹资66,578.67亿元，同比上升62.06%；2016 年末两融余额9,392.49亿元，较上年末下降20.01%。 在复杂环境下，本集团审时度势，艰苦努力，取得较好经营成果，经营业绩稳居行业前三位。 在战略布局方面，在“国泰君安共识”指引下，公司制定完成了《2016-2018年发展战略规划纲 要》，为下一步集团化、国际化发展规划了蓝图。公司可转换债券申请获得中国证监会主板发行 审核委员会审核通过，H股发行工作顺利推进。在业务开拓方面，公司抓住市场机遇，充分发挥 综合优势，积极推动各项业务的规范发展，各主要业务指标继续排名行业前列，综合金融服务效 益逐渐显现。在管理转型方面，公司完善了全面风险管理组织架构和制度体系，合规风控管理体 系建设取得新进展；加强了金融科技的推广应用，有效支持了各项业务创新和管理升级；启动集 中营运项目，解决了分支机构集中营运模式、系统技术架构和推广实施策略等系列问题；推进人 才、薪酬制度改革；完善资产负债管理体系，积极拓展融资渠道，调整负债结构，降低负债综合 成本，提高流动性运作效益。各项管理工作卓有成效，极大地促进了公司全面持续健康发展。迄 今公司已连续九年获得行业A类AA级评级，在穆迪和标准普尔评级复评中，保持了Baa1和BBB 评级。 （二）主营业务分析 1、机构金融 （1）投资银行业务 2016年，证券市场发行和融资规模继续保持高速增长，其中债务融资规模增长尤为明显。根 据WIND资讯统计，股权融资总额13,435.86亿元，同比增长18.14%；债务融资总额53,142.81 亿元，同比增长78.87%；并购交易金额29,247.19亿元，同比增长20.67%。 2016年，本集团投资银行业务着力提升全业务链服务能力，加强产品结构创新设计，扩大再 融资业务开发途径，优化债券产品结构，强化并购资源的积累和整合，大力推进跨境并购、资产 证券化等新兴业务。报告期内，完成了年度募资规模最大的上海银行IPO项目，承做了上海电力海 外并购、交通银行优先股等一批有市场影响力的项目。2016年，本集团完成跨境并购项目5个，并 在美国获得并购顾问业务资格牌照。 2016年，本集团的证券承销规模继续保持行业前列，其中，证券主承销金额4,508.91亿元、 市场份额6.77%，排名行业第3位；承销家数417家、市场份额7.16%，排名行业第2位。就主要 证券品种来看，股权类融资（IPO、增发、配股、优先股）主承销金额835.29亿元，排名行业第 3位；优先股承销金额206.67亿元，排名行业第3位；公司债主承销金额1,783.87亿元，排名 行业第2位；金融债承销金额950.70亿元，排名行业第2位。并购重组业务连续第4年获得并购 重组财务顾问执业能力A类资格。 2016年本集团投资银行业务规模变化 项目 本报告期 上年同期 IPO 主承销次数 6 4 主承销金额（亿元） 98.68 27.23 优先股 主承销次数 3 3 主承销金额（亿元） 206.67 170.00 再融资 主承销次数 31 44 主承销金额（亿元） 529.94 705.61 企业债 主承销次数 27 34 主承销金额（亿元） 320.95 462.34 公司债 主承销次数 178 45 主承销金额（亿元） 1,788.87 701.17 其他债券 主承销次数 176 149 主承销金额（亿元） 1,584.40 1,108.65 数据来源：Wind资讯。 注：融资品种的统计口径包括股票、优先股、可转债、可交换债、公司债、企业债、短期融资券、中期票据、非 公开定向债务融资工具、金融债、资产支持证券。 2016年，本集团新三板业务积极应对监管要求，全面加强内部管理，主动控制挂牌项目数量， 提升挂牌项目质量。全年新增挂牌新三板企业120家，并开创挂牌公司控股沪深交易所上市公司 的先例。 （2）机构投资者服务 1）主经纪商业务 2016年，本集团率先建立多层次PB系统，全年PB客户数量新增近400户；截至2016年末， 机构客户数量超过20,000户。 2016年，本集团抓住私募产品托管业务快速发展的机遇，大力拓展资产托管业务，健全综合 金融服务能力，逐步打造出规范有序的资产托管业务运营体系和运营能力。2016年，公司通过国 际审计与鉴证准则理事会ISAE3402认证。2016年末，公司资产托管及外包业务规模3,914亿元， 较上年增长47%，排名行业第3位；累计上线产品3,446只，较上年末增长近1倍。 2）销售及交易业务 2016年，本集团初步形成非方向性、低风险交易投资业务体系。固定收益投资灵活运用多种 业务模式，统筹投资业务和非方向性业务协同布局，交易投资、量化对冲、报价回购、销售中介 等业务均取得较好业绩，并在市场风险、信用风险、基点价值管理等方面积累了丰富经验；证券 衍生品投资方面，股指期货、期权做市业务均形成了较为成熟的对冲策略和交易模式，有效地控 制风险应对市场波动；权益投资坚持价值投资理念，投资配置基本面良好、低估值的蓝筹股。 报告期内，本集团基本构建完成FICC业务链，新兴业务于境内外开启实质性交易。对客业务 方面，累计发行收益凭证近40亿元。客户外汇买卖业务获得外管局备案，自贸区同业机构自由贸 易账户投融资业务具备常态化运作功能，香港交易平台对海外外汇、固定收益、回购、贵金属业 务已基本形成支持能力。 3）股票质押及约定购回业务 2016年，证券公司的股票质押业务继续保持高速增长。根据沪深交易所统计，截至2016年 末，股票质押业务的市场待购回余额达到12,840.05亿元，较上年末增长85.04%。 2016年，本集团股票质押业务始终坚持“审慎积极”的发展策略，以融资主体、标的证券为 核心，不断完善尽职调查，持续提升业务管理能力，业务规模保持快速增长。 2016年末，本集团的股票质押式回购交易业务待回购余额为693.28亿元，排名行业第3位, 较2015年末增长104.26%，市场份额为5.40%；本公司的股票质押回购融出资金排名行业第1位。 2016年本集团股票质押及约定购回业务规模变化（单位：亿元） 项目 本报告期末 上年度末 股票质押待回购余额 693.28 339.41 约定购回式交易待回购余额 0.2 4.36 4）研究业务 2016年，公司研究所创新研究服务模式、加强研究策划，研究服务的数量和质量均有提升， 全年共完成研究报告6,000余篇，对客户上门路演近3,000人次，举办宏观、策略、债券、行业 等电话专题路演100余场。 2016年，在新财富、金牛奖、水晶球等卖方分析师专业评选中，公司研究所继续荣获全部最 高奖项。其中，在第14届《新财富》最佳分析师评选中，连续第三年获“本土最佳研究团队”及 “最具影响力研究机构”第1名，各研究方向上榜团队20个，其中5个研究方向获第1名；在第 七届“中国证券业金牛分析师”评选中获评五大金牛团队，在第10届“卖方分析师水晶球奖”评 选中获评“本土金牌研究团队”第1名。 2、个人金融 （1）零售经纪业务 1）证券经纪业务 2016年，根据沪深两市交易所统计，2016年沪深两市股票基金成交量138.91万亿元，较上 年下降48.72%。 2016年，本集团加快新设轻型网点，多渠道、多方式促进新增客户增长，全年新增客户数200 余万户；持续推进期权业务，开立期权资金账户1.5万个；初步完成“君弘精益”零售客户服务 体系方案，第一期客户标签化平台已经在分支机构试点；推进投资顾问业务制度建设。2016年11 月，本集团首批获得深港通下港股通业务交易权限。 互联网金融方面，公司整合推出并持续完善君弘APP、富易、君弘金融商城及微理财平台。 君弘APP以“科技领先”理念构建移动综合金融服务终端，2016年末，手机终端君弘APP用户约 1,200万；富易全面提升专业投资服务水平；君弘金融商城构建以智能理财为特色的业内领先综 合理财平台；微理财基于微信平台，提供便捷式综合金融服务，互联网金融O2O业务模式全面落 地。 2016年，本集团股票基金交易量市场份额5.09%，排名行业第3位；本公司代理买卖证券业 务净收入（含席位租赁）排名行业第1位。 2016年本集团证券经纪业务规模变化（单位：亿元） 项目 本报告期 上年同期 股票 交易量 138,216 282,821 市场份额 5.33% 5.55% 证券投资基金 交易量 5,423 10,130 市场份额 2.44% 3.33% 债券现货 交易量 2,554 3,101 市场份额 3.55% 6.00% 2）期货经纪业务 2016年，期货市场累计成交量 41.38亿手（单边），同比增长15.65%；累计成交金额195.63 万亿元（单边），同比下降64.70%。 2016年，国泰君安期货积极调整经营管理方向，抓住商品期货交易持续活跃的市场机会，多 管齐下扩大商品期货客户群，努力提高公司商品期货市场占比，促进公司客户权益稳中有升。 报告期内，国泰君安期货期末客户权益总额208.61亿元，较上年末增加35.41%。全年期货 经纪业务成交量2.80亿手（双边），市场份额3.34%，较上年提高0.55个百分点，商品期货成交 量份额大幅提升。截至2016年末，国泰君安期货在上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品 交易所的累计成交量排名已分别上升至第3位、第4位和第6位；金融期货经纪继续保持行业前 列，国债期货和股指期货成交量均排名行业第3位。 2016年国泰君安期货主要业务指标 项目 本报告期 上年同期 成交金额（万亿元） 13.84 45.47 成交手数（万手） 27,998.07 19,980.20 本报告期末 上年度末 累计有效开户数（户） 77,812 63,395 期末客户权益（亿元） 208.61 154.06 （2）融资融券业务 2016年末，市场融资融券余额9,392.49亿元，较上年末减少20.01%。 2016年，本集团融资融券业务以拓展增量市场为主要经营策略，坚持审慎管理思路，持续深 化客户分类分级管理，搭建业务客户分析系统，稳步推进业务创新发展。 2016年末，本集团融资融券余额577.35亿元，市场份额6.15%，排名行业第2位。 2016年本集团融资融券业务规模变化（单位：亿元） 项目 本报告期末 上年度末 融出资金余额（亿元） 571.95 724.51 融出证券市值（亿元） 5.40 0.71 （3）财富管理业务 2016年，本集团继续推进经纪业务向财富管理等综合金融服务转型，依托于君弘一户通和君 弘理财规划系统，挖掘个人金融客户的资产配置需要，建立高粘度的客户关系。 报告期内，“君弘精益”零售客户服务体系已进入全面建设阶段，金融产品代销业务通过加强 市场趋势研究和分支机构及客户需求引导，业务覆盖率和基础产品渗透率不断提升。 2016年末，君弘财富俱乐部会员数达62.50万，君弘一户通开户数突破460万；2016年，本 公司日均代销金融产品保有规模960.61亿元，同比增长27.99%；本公司代理销售金融产品净收 入排名行业第1位。 3、投资管理 （1）资产管理 根据中国基金业协会统计，截至2016年末，证券公司资产管理业务规模合计17.31万亿元， 同比增长45.58%。 2016年，国泰君安资管以进一步提升主动管理能力为工作核心，全力打造行业领先的全能型 资产管理机构。 2016年末，国泰君安资管的资产管理规模为8,464.26亿元，较上年末增长39.08%，资产管 理业务受托资金排名行业第3位，收入排名行业第2位；主动管理资产规模3,058.61亿元，同比 增长40.88%。 同时，国泰君安资管积极开展资产证券化等业务创新及产品创新，截至2016年末，ABS类产 品共计16只，存续规模231.98亿元，较上年末增长157.67%。报告期内，国泰君安资管成立了 跨境业务部，积极布局海外主动管理业务。 2016年国泰君安资管资产管理规模变化 项目 本报告期末 上年度末 资产管理业务规模（亿元） 8,464.26 6,085.84 其中：定向资产管理业务规模 7,392.04 4,944.20 集合资产管理业务规模 840.24 1,051.61 专项资产管理业务规模 231.98 90.03 主动管理规模 3,058.61 2,171.00 注：集合资产管理业务规模以资产管理净值计算。 （2）基金管理 根据中国基金业协会数据，2016年末，公募基金资产管理规模合计为9.14万亿元，较上年 末增长9.08%。基金管理公司及其子公司专户业务规模16.89万亿元，较上年末增长34.05%。 2016年，国联安基金抓住市场机会和发行窗口，积极完善和优化公司产品线。截至2016年 末，国联安基金公募基金管理规模为411亿元，专户管理资产规模为143亿元。 （3） 直接投资 2016年，在相关产业政策的推动下，股权投资市场活跃度进一步提升，股权投资基金数量、 筹集资金额以及股权投资金额均呈现出快速增长的态势。 国泰君安创投坚持价值投资理念，聚焦医疗健康、新材料、信息科技、文化传媒、节能环保、 消费六大行业，重点投资行业或细分行业领先的明星项目；加强业务协同协作，积极与公司有关 部门、分支机构协同开展综合金融服务。 报告期末，国泰君安创投累计管理基金实际出资金额较上年末增长191.73%，当期投资金额 同比增长163.04%。 2016年国泰君安创投私募股权投资业务变化 本报告期末 上年度末 管理基金数量 44 22 管理基金累计承诺出资额（亿元） 228.24 65.66 管理基金累计实际出资额（亿元） 170.69 58.51 当期投资项目数量（个） 40 55 当期投资金额（亿元） （未完）  |