[年报]盛达矿业:2016年年度报告
盛达矿业股份有限公司 2016年年度报告 二〇一七年二月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人马江河、主管会计工作负责人魏万栋及会计机构负责人(会计主 管人员)魏万栋声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司总股本722,625,223 股为基数，向全体股东每10股派发现金红利5.00元（含税），送红股0股（含 税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 5 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 13 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 28 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 50 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 56 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 57 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 63 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 69 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 70 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 177 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、上市公司、盛达矿业 指 盛达矿业股份有限公司 盛达集团 指 甘肃盛达集团股份有限公司 银都矿业 指 内蒙古银都矿业有限责任公司 光大矿业 指 内蒙古光大矿业有限责任公司 赤峰金都 指 赤峰金都矿业有限公司 兰州万都 指 兰州万都投资有限公司 银川盛达 指 银川盛达昌盛投资股份有限公司 三河华冠 指 三河华冠资源技术有限公司 兰州银行 指 兰州银行股份有限公司 新余明城 指 新余明城矿业有限公司 中色股份 指 中国有色金属建设股份有限公司 红烨投资 指 赤峰红烨投资有限公司 赤峰中色 指 赤峰中色锌业有限公司 华龙证券 指 华龙证券股份有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 元 指 人民币元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 盛达矿业 股票代码 000603 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 盛达矿业股份有限公司 公司的中文简称 盛达矿业 公司的外文名称（如有） Shengda Mining Co.Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） SDM 公司的法定代表人 马江河 注册地址 北京市大兴区瀛海镇京福路瀛海段1号 注册地址的邮政编码 100076 办公地址 北京市丰台区南方庄158号盛达大厦2层 办公地址的邮政编码 100079 公司网址 http://www.sdkygf.com 电子信箱 sdky603@163.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 代继陈 段文新 联系地址 北京市丰台区南方庄158号盛达大厦2层 北京市丰台区南方庄158号盛达大厦2层 电话 010-56933771 010-56933771 传真 010-56933779 010-56933779 电子信箱 daijc@sdkygf.com duanwx@sdkygf.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 911100002311243934 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 报告期内无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 报告期内无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼12层 签字会计师姓名 朴仁花、赵金 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 华龙证券股份有限公司 北京市西城区金融大街33号 通泰大厦B座6层 王婉卿、李忠 2016年7月18日至2017年 12月31日 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 2016年 2015年 本年比上年 增减 2014年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 686,381,695.09 824,339,512.96 824,339,512.96 -16.74% 741,216,249.88 741,216,249.88 归属于上市公司股 东的净利润（元） 202,097,102.05 259,266,744.86 252,944,265.20 -20.10% 236,238,767.26 236,238,767.26 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润（元） 203,897,420.12 255,405,526.45 255,478,215.94 -20.19% 235,982,810.38 235,982,810.38 经营活动产生的现 金流量净额（元） 356,279,518.20 260,938,257.45 238,237,506.11 49.55% 476,448,755.64 476,448,755.64 基本每股收益 （元/股） 0.28 0.51 0.35 -20.00% 0.47 0.47 稀释每股收益 0.28 0.51 0.35 -20.00% 0.47 0.47 （元/股） 加权平均净资产收 益率 11.80% 30.83% 26.29% -14.49% 40.64% 40.64% 2016年末 2015年末 本年末比上 年末增减 2014年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 2,841,145,548.94 1,408,518,775.46 1,657,159,722.13 71.45% 1,125,015,810.72 1,125,015,810.72 归属于上市公司股 东的净资产（元） 2,515,988,945.25 958,027,749.10 1,111,144,541.69 126.43% 699,852,130.20 699,852,130.20 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况： 本报告期重要会计政策变更如下： 会计政策变更的内容和原因：为统一公司会计政策，公司不再计提维简费，发生相关费用直接在成本费用中据实列支。 审批程序：董事会审议通过 会计政策变更说明： 根据财政部《关于提高冶金矿山维持简单再生产费用标准的通知》（财企[2004]324号）规定，冶金矿山企业可根据自身 条件在15—18元/吨的范围内自行确定维持简单再生产费用（维简费）提取标准，自2004年起，公司控股子公司内蒙古银 都矿业有限责任公司维简费计提标准为18元/吨。 财政部《关于不再规定冶金矿山维持简单再生产费用标准的通知》（财办资[2015]8号）规定：“为更好地发挥冶金矿山 企业的市场主体作用，财政部不再规定冶金矿山企业维持简单再生产费用标准，冶金矿山企业可根据生产经营情况自主确定 是否提取维简费及提取的标准”。 随着公司加速对采掘业类公司的并购，公司不同子公司对维简费计提存在较大差异，对公司财务核算统一性提出更高的 要求。为统一公司会计政策，自2016年10月1日起，公司拟不再计提维简费，发生相关费用直接在成本费用中据实列支。 本次维简费计提变更对公司以前年度报表项目不会产生影响，亦无需追溯调整。 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 202,097,102.05 252,944,265.20 2,515,988,945.25 1,111,144,541.69 按国际会计准则调整的项目及金额 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 202,097,102.05 252,944,265.20 2,515,988,945.25 1,111,144,541.69 按境外会计准则调整的项目及金额 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 47,339,397.58 197,081,164.20 208,460,568.92 233,500,564.39 归属于上市公司股东的净利润 20,414,931.77 55,441,218.30 69,040,222.73 57,200,739.25 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 13,462,461.02 55,508,457.10 63,610,694.35 71,315,807.65 经营活动产生的现金流量净额 -915,820.38 192,125,695.70 133,391,627.47 31,678,015.41 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -52,952.09 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 182,700.00 委托他人投资或管理资产的损益 197,449.30 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提 的各项资产减值准备 -9,107,015.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 -1,691,945.33 -6,393,349.39 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 5,600,000.00 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 受托经营取得的托管费收入 266,990.29 500,000.00 500,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,016,132.50 2,916,738.07 -379,522.57 减：所得税影响额 -7,381.94 -4,430.71 7,822.49 少数股东权益影响额（税后） 74,562.47 -293,732.66 -143,301.94 合计 -1,800,318.07 -2,533,950.74 255,956.88 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求：是 固体矿产资源业 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第2号——上市公司从事固体矿产资源相关业务》的披露要求 公司主要业务为有色金属矿采选业，目前在产矿山为控股子公司银都矿业拥有的内蒙古克什克腾旗拜仁达坝银多金属矿， 公司产品为含银铅精粉（银单独计价）和锌精粉。 1、主要产品市场及用途 公司生产的铅锌精粉主要销售给冶炼企业，银金属富含在铅精粉中，由冶炼厂综合回收。含银铅精粉直接用户为铅冶炼 厂，铅在冶炼厂经还原成为粗铅，银在粗铅中，粗铅电解得到精铅，银在阳极泥中，进一步精炼得到银锭。锌精矿在冶炼厂 冶炼得到电锌。 电解铅的重要用途为各种电池产品（汽车启动电池、电动汽车动力电池、电动车动力电池、其它电池）、合金、电力材 料等；锌的主要用途为抗氧化材料，用于钢铁构件、板材的镀锌等，还有部分锌以氧化锌、锌盐的形式用作化工材料；银作 为最优的导电材料广泛用于电子电力以及核工业等，此外生活消费装饰、医药等都有使用。 2、公司产品生产工艺 银都矿业采用地下开采方式，开采方案为竖井－斜井－平硐联合开拓，采矿方法为浅孔房柱法。银都矿业的地质构造条 件较为简单，综合开采条件较为便利，有利于节约企业开采成本，提高盈利能力。 3、主要经营模式 公司生产所需主要原料是自采矿石，生产模式是按计划流水线生产。公司产品的销售渠道主要是冶炼厂和金属材料加工 企业，也有向贸易商销售，再由贸易商向冶炼厂销售。本年度公司产品主要客户是内蒙古兴安铜锌冶炼有限公司，占销售收 入的17.86%，其次为内蒙古兴安银铅冶炼有限公司、济源市万洋冶炼（集团）有限公司和上海至宁金属材料有限公司，销 售价格参考有色金属网的金属价格进行协商确定。 4、行业市场分析及应对措施 白银同黄金的属性相同，是人们熟识的贵金属，可以制成银币、银章、银饰、银器等，另外在电子电器、感光材料、医 疗器具等工业领域也有广泛应用。如白银的导热性和导电性在各种金属中排在前列，而且比较耐磨，可靠性强，无线电系统 中重要的元件在焊接时用白银作为焊料，许多继电器中重要接触点的接头也是用白银制作而成。各种各样的自动化装置，以 及火箭、潜水艇、计算机、核装置以及通讯系统等，都有大量的接触点。随着互联网、物联网的深化、普及，白银的市场需 求空间值得期待。 根据市场研究分析，2015年，锌精粉进口增加，国内精粉价格受到较大冲击，受国际市场供应量增加的影响，国内精粉 金属价格有所下降，锌精粉价格表现最为明显。2016年以来，受环境保护和安全管理要求提高等因素的影响，国家逐步提高 了铅锌行业的准入门槛，铅锌供给端不断收缩，铅锌价格呈上涨态势。 为适应市场变化，保证公司矿山持续盈利能力，公司2017年计划采取的应对措施有： （1）提升采矿管控效率，降低采矿贫化率、损失率； （2）优化采矿系统，降低采矿成本； （3）加大生产勘探力度，努力增加可采储量； （4）多渠道开拓资源，增厚资源储量； （5）加强市场调研和分析，以客户需求为导向，优化销售策略，提高销售业绩。 5、公司所处行业地位 银都矿业资源为银多金属矿，矿石中含有银、铅、锌三种金属元素。参照国家相关行业标准，银都矿业按单一元素计量， 银的金属储量达到大型矿山标准；铅的金属储量达到中型矿山标准，接近大型矿山标准；锌的金属储量达到大型矿山标准。 银都矿业是已知国内上市公司中毛利率最高的矿山之一。 6、矿产勘探活动及相关费用支出情况 报告期内，公司未进行任何矿产勘探活动，无相关勘探支出情况。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内，公司通过非公开发行股票方式取得光大矿业、赤峰金都各100%股权，通过设立取得银川 盛达100%股权，通过增资方式取得华龙证券1.55%的股权。 固定资产 报告期内，公司并购取得光大矿业、赤峰金都各100%股权，新增固定资产10,832,299.96元。 无形资产 报告期内，公司并购取得光大矿业、赤峰金都各100%股权，新增无形资产92,505,041.38元。 在建工程 报告期内，公司并购取得光大矿业、赤峰金都各100%股权，新增在建工程102,251,494.72元。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求：是 固体矿产资源业 （一）矿产资源优势 银都矿业矿产资源品位高、储量丰富、服务年限长。主要矿产品种银、铅、锌品位均高于国家标准。参照国家相关行业 标准，银都矿业保有矿石储量及银金属量、铅金属量、锌金属量单体均达到大型、中型矿山标准。截止2016年12月31日，银 都矿业拜仁达坝银多金属矿保有矿石量(111b+122b+333)1,136.85万吨（其中硫化矿1,101.24万吨，氧化矿35.61万吨），保 有银金属量2,553.66吨，银平均品位为224.63克/吨, 铅金属量239,938.83吨，铅平均品位为2.11％，锌金属量518,122.42 吨，锌平均品位为4.56％。根据可采储量、矿山现有生产能力及后续生产能力计算，矿山还可以服务10年。 报告期内，公司通过非公开发行股票方式取得光大矿业、赤峰金都100%股权，本次并购完成后，公司生产规模进一步 扩大，资源储量进一步增厚，夯实了公司未来发展的基础。 截至2013年12月31日，光大矿业大地矿区勘查许可证范围内查明资源储量为：主矿产：铅锌矿，矿石量593.86万吨，铅 金属量97,074.53吨，铅平均品位1.63%，锌金属量204,744.58吨，锌平均品位3.45%。共生矿产：银矿，矿石量360.02万吨， 银金属量589.40吨，银平均品位163.71克/吨。伴生矿产，银矿，矿石量233.84万吨，银金属量75.72吨，银平均品位32.38 克/吨。2013年12月31日至今，该矿山属于建设期，储量情况无变化。 截至2007年5月31日，赤峰金都白音查干矿区累计查明资源储量（122b+333）矿石量64.81万吨，铅金属量15,212.89吨、 锌金属量20,534.62吨、银金属量91.86吨；平均品位铅2.35%、锌3.17%、银141.74克/吨。2007年5月31日至今，该矿区尚未 开始生产，储量情况无变化。 截至2012年10月31日，十地矿区银铅锌矿探矿权范围内查明资源储量为：主矿产：铅矿，矿石量767.00万吨，铅金属量 128,684.06吨，铅平均品位1.68%；锌矿，矿石量767.00万吨，锌金属量129,298.00吨，锌平均品位1.69%。共生矿产：银矿， 矿石量264.19万吨，银金属量700.20吨，银平均品位265.04克/吨。伴生矿产：铜矿，矿石量767.00万吨，铜金属量8,408.40 吨，铜平均品位0.11%。伴生矿产：银矿，矿石量502.82万吨，银金属量102.33吨，银平均品位20.35克/吨。2012年10月31 日至今，该矿山属于建设期，储量情况无变化。 （二）选矿能力优势 提高选矿能力对提升已有矿山生产能力、盈利能力具有重要意义。多年来公司重视引进专业技术人才，重视工艺技术革 新，使铅、锌、银、金等选矿技术水平逐步提高，尤其对铅锌难分离矿等难选矿积累了丰富的经验和技术。 （三）拥有较强盈利能力 2015年和2016年，银都矿业的毛利率分别为79.22%、78.34%，利润率分别为69.41%、67.93%，在上市公司里位列前茅。 较强的盈利能力使公司抵御有色金属价格波动，抗击经济和市场风险的能力更强。 （四）专业人才优势 公司矿山管理技术人才充足，且拥有丰富的行业经验。采矿和选矿工艺技术成熟，高效的运营为公司积累了矿山管理、 项目拓建、技术创新的宝贵经验。另外，通过引进高端地质勘探人才，为大力推进公司找矿工作，打下了必要的基础；凝聚 了一批从业经验丰富的金融投资人才，为公司通过项目投资，培育新的利润增长点，实现外延式发展，创造了条件。 （五）产融结合初具雏形 “产业+金融”双轮驱动企业发展，是很多上市公司发展壮大的成功之路。公司充分发挥上市公司平台，积极布局金融产 业，逐步进入了银行、金融租赁、证券、产业投资、私募股权投资基金等金融、类金融领域，公司融资渠道进一步拓宽，融 资成本进一步降低，通过金融反哺实业，增强了发展后劲。 （六）控股股东资源优势 控股股东盛达集团是中国民营企业500强、甘肃民营企业百强榜首的大型实业集团。拥有大量以及稀缺资源矿权，在行 业内具备明显的竞争优势，子公司之一金山矿业额仁陶勒盖银锰矿，资源储量大，品位高，扩建后产能达到120万吨，前景 十分广阔。盛达集团是兰州银行第二大股东，以及作为主发起人的甘肃首家民营银行西部银行已上报国家相关部委审批。并 参股中民投，控股资产管理公司，金融领域广泛布局，寻求更多金融牌照，实现产融结合，以其自身资源优势，长效发挥协 同效应。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 （一）总体经营情况 2016年，世界经济复苏依然缓慢且不均衡，国际贸易和投资疲弱，增长动力不足，受贸易保护主义抬头、逆经济全球化 趋势加剧、欧元区政治经济困局等影响，全球生产率降低、创新受阻，世界经济仍处于“低增长陷阱”。面对宏观经济形势持 续低迷的市场环境，公司在董事会的周密安排部署下，坚持“夯实基础、做强主业，开拓创新、丰富利润增长点”的发展策略， 践行“严谨、专业、高效、创新”的经营理念，坚定推进落实公司2015年9月底启动的重大资产重组工作，密切跟踪对外投资 项目进展情况，积极拓展公司盈利渠道，稳步提升投资回报。同时，不断完善公司内部控制，克服相关不利因素，进一步优 化管理和严控成本，整个经营团队凝心聚力、真抓实干，确保了公司经营工作持续、稳健、高效的运行。 报告期内，公司以含银铅精粉、锌精粉的生产和销售为主，实现主营业务收入68,638.17万元，同比下降16.74%；主营 业务成本14,859.29万元，同比下降13.19%；主营业务毛利额53,778.88万元，同比下降17.66%；实现每股收益0.28元。公司2016 年度盈利能力较上年有一定程度的下降，主要系季节性停产和采空区充填等原因使得产量下降13.05%、销量下降18.28%， 而银价在2016年底出现下跌，对公司业绩也有一定程度的影响。 （二）经营计划完成情况 1、主营业务回报稳定，对外投资效益显著。 2016年公司实现归属于上市公司股东的净利润20,209.71万元，股东回报持续、稳定；2016年公司对外投资业务取得投资 收益560万元，对公司主业形成新的有力补充。 2、顺利完成重大资产重组工作。 公司2016年7月28日顺利完成重大资产重组工作，前后历时10个月，实现了两个矿业资产的并购和新增股份上市。本次 重组完成后，公司股本增至7.23亿股，大幅提升了公司资源储量和市值，大大增强了公司的持续盈利能力，为公司未来发展 夯实了基础。 3、积极推进对外投资。 作为公司主营业务的良性补充及业务转型升级的动力源，对外投资、促成公司外延式发展一直以来都是公司的重点工作。 2016年，公司持续加大对外投资工作的力度，把行业上下游整合并购、产融结合投资作为市值管理的重要方向和措施，通过 行业并购增厚公司资源储量，夯实公司产业基础。通过对下游产业链及市场热点项目的投资，为公司拓宽产业升级及转型的 空间。同时，通过对外投资，不断提升公司市值，为股东创造更大的价值。 除了对已投项目的跟踪及投后管理工作之外，公司也在积极寻找适合公司未来发展的新项目。2016年，公司先后对数十 个金、银、铅、锌矿业项目、新能源、新材料等项目进行了深入的市场调研和论证，获得了相关行业并购及项目投资的详实 市场信息和宝贵经验，为公司今后成功实现产业链上下游的整合、并购投资积累了丰富资源。 （三）规范运作情况 报告期内，公司依据证监会《企业内部控制基本规范》及其配套指引和公司《内控手册》，结合公司实际经营情况，完 善优化了包括公司投融资管理制度、募集资金管理办法、项目推介激励办法、项目跟投办法等内部控制制度和管理流程，进 一步优化了内控制度体系，提升了公司内控管理水平，有效防范了经营风险。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第2号——上市公司从事固体矿产资源相关业务》的披露要求 从经济宏观面来看，2016年12月9日召开的中央政治局会议将2017年中国宏观经济调控的首要目标定为“稳中求进”，即 便经济增速因为外贸出口恶化而有所回落，回落空间也极其有限，不会撼动经济L型企稳态势。国际货币基金组织（IMF）、 世界银行、摩根大通等国际机构也一致看好中国经济增长前景，纷纷提高2017年中国经济增长预期数值，显示中国经济进一 步企稳。 从行业角度来看，在国内，随着十三五规划的全面落实，其中对于房地产建设、电力、运输网络等基础设施的投资以及 对汽车等交运设备行业的支持，势必产生较为旺盛的有色金属需求。放眼国际市场，中国“一路一带”建设加紧向世界其他国 家推进，美国总统特朗普上台执政后力推制造业回流以及重建基础设施，都会促进全球范围内基础设施投资，刺激主要国家 PMI持续扩张，成为今年世界经济继续复苏新动力，也成为全球有色金属需求增长新动力。 供需格局变化带来工业金属价格的平稳回暖，2017年国内有色金属价格有望高位运行，甚至继续扬升；但价格上涨是把 “双刃剑”，在促进相关企业效益好转，推动市场升温的同时，也会引发过剩产能释放，形成有色金属市场回调的沉重压力， 相应的市场风险依然存在，对此公司也应事先做好应对措施。 综上所述，2017年中国有色金属宏观经济环境将持续平稳改善，公司仍需要把握市场洗牌及企业分化的市场机遇，加快 业务发展，优化产业布局。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 686,381,695.09 100% 824,339,512.96 100% -16.74% 分行业 有色金属矿采选业 686,114,704.80 99.96% 823,839,512.96 99.94% -16.72% 其他业务 266,990.29 0.04% 500,000.00 0.06% -46.60% 分产品 含银铅精粉 434,575,044.15 63.31% 602,298,373.37 73.06% -27.85% 锌精粉 251,539,660.65 36.65% 221,541,139.59 26.88% 13.54% 托管收入 266,990.29 0.04% 500,000.00 0.06% -46.60% 分地区 内蒙古自治区内 374,336,930.86 54.54% 313,983,869.45 38.09% 19.22% 内蒙古自治区外 311,777,773.94 45.42% 509,855,643.51 61.85% -38.85% 兰州地区 266,990.29 0.04% 500,000.00 0.06% -46.60% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求：是 固体矿产资源业 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第2号——上市公司从事固体矿产资源相关业务》的披露要求 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 有色金属矿采选 业 686,114,704.80 148,592,892.84 78.34% -16.72% -13.19% -0.88% 分产品 含银铅精粉 434,575,044.15 45,858,538.23 89.45% -27.85% -33.98% 0.98% 锌精粉 251,539,660.65 102,734,354.61 59.16% 13.54% 1.00% 5.08% 分地区 内蒙古自治区内 374,336,930.86 110,107,238.82 70.59% 19.22% -2.34% 6.50% 内蒙古自治区外 311,777,773.94 38,485,654.02 87.66% -38.85% -34.13% -0.88% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2016年 2015年 同比增减 有色金属矿采选业 销售量 金属吨 39,302.43 48,096.45 -18.28% 生产量 金属吨 35,306.15 40,603.89 -13.05% 库存量 金属吨 329.84 4,326.12 -92.38% 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第2号——上市公司从事固体矿产资源相关业务》的披露要求 行业分类 项目 单位 2016年 2015年 同比增减 有色金属矿采选业 销售量 金属吨 39,302.43 48,096.45 -18.28% 生产量 金属吨 35,306.15 40,603.89 -13.05% 库存量 金属吨 329.84 4,326.12 -92.38% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 库存量较上年同期减少92.38%，系公司2016年期初库存量减少以及产量减少所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 有色金属矿采选业 人工费 31,839,913.18 21.43% 25,618,446.66 14.97% 24.29% 有色金属矿采选业 直接材料费 83,308,952.65 56.07% 101,697,582.28 59.41% -18.08% 有色金属矿采选业 燃料动力费 22,889,952.42 15.40% 29,588,087.04 17.28% -22.64% 有色金属矿采选业 折旧费 10,554,074.59 7.10% 14,275,597.29 8.34% -26.07% 单位：元 产品分类 项目 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 含银铅精粉 营业成本 45,858,538.23 30.86% 69,458,702.30 40.58% -33.98% 锌精粉 营业成本 102,734,354.61 69.14% 101,721,010.97 59.42% 1.00% 说明：无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本报告期较上年同期相比，纳入合并财务报表范围的主体增加3户。其中公司通过发行股份的方式购买取得内蒙古光大 矿业有限责任公司100%的股权、赤峰金都矿业有限公司100%的股权；通过设立取得银川盛达昌盛投资股份有限公司100% 股权。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 399,566,937.61 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 58.22% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 9.06% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 内蒙古兴安铜锌冶炼有限公司 122,575,308.68 17.86% 2 内蒙古兴安银铅冶炼有限公司 78,082,668.98 11.38% 3 济源市万洋冶炼（集团）有限公司 69,386,457.81 10.11% 4 上海至宁金属材料有限公司 67,331,360.15 9.81% 5 赤峰中色锌业有限公司 62,191,141.99 9.06% 合计 -- 399,566,937.61 58.22% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 55,911,914.90 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 75.81% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 温州兴安矿山建设有限公司 39,427,745.95 53.46% 2 中开宏业（北京）建设工程有限公司 9,749,619.68 13.22% 3 温州通业建设工程有限公司 3,075,086.71 4.17% 4 马鞍山市程鹏耐磨材料有限公司 1,927,924.10 2.61% 5 营口富兴矿物质有限公司 1,731,538.46 2.35% 合计 -- 55,911,914.90 75.81% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2016年 2015年 同比增减 重大变动说明 销售费用 1,077,920.32 893,456.31 20.65% 管理费用 54,752,892.11 81,846,702.78 -33.10% 管理开支减少所致 财务费用 1,142,154.81 -3,463,311.19 -132.98% 借款支付利息增加所致 4、研发投入 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2016年 2015年 同比增减 经营活动现金流入小计 856,370,283.28 798,790,846.07 7.21% 经营活动现金流出小计 500,090,765.08 560,553,339.96 -10.79% 经营活动产生的现金流量净额 356,279,518.20 238,237,506.11 49.55% 投资活动现金流入小计 76,353,750.00 359,450,266.00 -78.76% 投资活动现金流出小计 470,423,458.84 1,160,361,674.19 -59.46% 投资活动产生的现金流量净额 -394,069,708.84 -800,911,408.19 -50.80% 筹资活动现金流入小计 1,302,211,831.77 441,200,000.00 195.15% 筹资活动现金流出小计 404,769,503.75 375,914,701.35 7.68% 筹资活动产生的现金流量净额 897,442,328.02 65,285,298.65 1,274.65% 现金及现金等价物净增加额 859,652,137.38 -497,388,603.43 272.83% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加49.55%， 系销售商品收到的现金增加及支付税费减少所致。 2、投资活动现金流入小计较上年同期减少78.76%，系收回投资收到的现金减少所致。 3、投资活动现金流出小计较上年同期减少59.46%，系投资支付的现金减少所致。 4、投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少50.80%，系收回投资收到的现金减少及投资支付的现金减少所致。 5、筹资活动现金流入小计较上年同期增加195.15%，系收到募集资金所致。 6、筹资活动产生的现金流量金额较上年同期增加1,274.65%，系收到募集资金所致。 7、现金及现金等价物净增加额较上年同期增加272.83%，系收到募集资金所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2016年末 2015年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产比 例 货币资金 1,006,378,193.54 35.42% 131,726,056.16 7.95% 27.47% 存货 12,500,473.75 0.44% 27,139,141.67 1.64% -1.20% 固定资产 129,517,821.77 4.56% 139,031,216.07 8.39% -3.83% 在建工程 136,240,844.38 4.80% 99,047,430.04 5.98% -1.18% 短期借款 200,000,000.00 12.07% -12.07% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 无。 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 359,000,000.00 602,720,000.00 -40.44% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至资 产负债 表日的 进展情 况 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 华龙证 券股份 有限公 司 证券经 纪，证 券投资 咨询， 与证券 交易、 证券投 资活等 增资 261,000,000.00 1.55% 自有资 金 不适用 无固定 期限 不适用 已完成 0.00 0.00 否 2016年 11月17 日 请查阅 刊登在 巨潮资 讯网上 的 2016-070号公 告 合计 -- -- 261,000,000.0 -- -- -- -- -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 0 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2016年 非公开发 行股票 121,834.8 68,050.76 68,050.76 0 0 0.00% 53,900.31 报告期内， 尚未使用 的募集资 金存放在 募集资金 专用账户 中。 0 合计 -- 121,834.8 68,050.76 68,050.76 0 0 0.00% 53,900.31 -- 0 募集资金总体使用情况说明 2016年募集资金专户累计利息收入扣手续费净额增加116.27万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 赤峰金都十地矿30万 吨采选项目 否 13,230 13,230 1,715.03 1,715.03 12.96% 2017年 10月 0 否 否 赤峰金都66KV变电 站新建项目 否 2,150 2,150 333.6 333.6 15.52% 2017年8 月 0 否 否 支付后续勘查支出及 探转采费用（赤峰金 都） 否 15,050 15,050 2017年 10月 0 否 否 补充流动资金（赤峰金 都） 否 2,490 2,490 839.9 839.9 33.73% 不适用 0 否 否 光大矿业大地矿30万 吨采选项目 否 13,960 13,960 3,886.06 3,886.06 27.84% 2017年9 月 0 是 否 光大矿业66KV变电 站新建工程项目 否 1,938 1,938 378.71 378.71 19.54% 2017年7 月 0 否 否 支付后续勘查支出及 探转采费用（光大矿 业） 否 2,200 2,200 2017年9 月 0 否 否 补充流动资金（光大矿 业） 否 2,950 2,950 2,912.2 2,912.2 98.72% 不适用 0 否 否 银都矿业银多金属矿 尾矿综合利用项目 否 9,880.45 9,880.45 2017年9 月 0 否 否 上市公司偿还银行借 款 否 20,000 20,000 20,000 20,000 100.00% 不适用 0 否 否 上市公司整合标的公 司及补充流动资金 否 35,000 35,000 35,000 35,000 100.00% 不适用 0 否 否 支付中介机构及信息 披露费用 否 2,986.35 2,986.35 2,985.26 2,985.26 99.96% 不适用 0 否 否 承诺投资项目小计 -- 121,834.8 121,834.8 68,050.76 68,050.76 -- -- 0 -- -- 超募资金投向 不适用 合计 -- 121,834.8 121,834.8 68,050.76 68,050.76 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 不适用 项目可行性发生重大 变化的情况说明 未发生重大变化 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 2016年8月8日公司召开八届二十一次董事会、八届八次监事会，审议通过了《关于使用募集资金 置换预先已投入募投项目自筹资金的议案》，经大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的大华核字 [2016]003761号鉴证报告，经保荐机构发表审核意见和独立董事发表独立意见，同意公司用募集资 金置换预先已投入募投项目自筹资金567.16万元。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 报告期内，尚未使用的募集资金存放在募集资金专用账户中 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 募集资金到位后，公司按照要求对募集资金实行专户存储制度，并且公司以非公开发行股票募集资 金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的行为符合公司本次非公开发行申请文件中募集资 金投向的承诺，置换金额不超过预先投入的自筹资金数额，不存在变相改变募集资金投向的情况， 也不存在违规使用募集资金的情形。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司 类型 主要 业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 内蒙古银都 矿业有限责 任公司 子公司 采矿 业 108,000,000 532,070,481.70 352,529,855.07 686,114,704.80 466,043,415.63 349,198,806.02 内蒙古光大 矿业有限责 任公司 子公司 采矿 业 261,000,000 287,656,411.27 241,860,034.88 0.00 -12,181,615.67 -9,309,138.70 赤峰金都矿 业有限公司 子公司 采矿 业 480,000,000 478,538,934.52 445,141,318.15 0.00 95,567.41 -111,354.31 兰州万都投 资有限公司 子公司 投资 5,500,000 5,524,877.79 5,525,061.50 0.00 4,905.72 3,678.67 银川盛达昌 盛投资股份 有限公司 子公司 股权 投资 及资 产管 理 100,000,000 9,962.50 -2,617.50 0.00 -2,630.00 -2,617.50 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公 司方式 对整体生产经营和业绩的影响 内蒙古光大矿业有限责任公司 非公开发行股份购买资产 报告期内，子公司光大矿业所属矿山处于在建期，对上市公 司整体生产经营和业绩无影响。 赤峰金都矿业有限公司 非公开发行股份购买资产 报告期内，子公司赤峰金都所属矿山处于在建期，对上市公 司整体生产经营和业绩无影响。 银川盛达昌盛投资股份有限公司 设立 报告期内，子公司银川盛达暂未正式经营，对上市公司整体 生产经营和业绩无影响。 主要控股参股公司情况说明： （一）报告期内，全资子公司光大矿业、赤峰金都积极开展采选项目建设工作，具体进展情况如下： 1、光大矿业、赤峰金都井下一期工程开拓通风运输系统和采准工作全部完成，获得了初步设计评审和安全三同时手续 批文；完成了安全生产许可证验收前的整改工作，现已具备投入采矿试生产条件。 2、光大矿业选厂项目于2016年8月开始土建工程施工，完成了所有场地的平整和基础开挖工作；设备、厂房基础混凝 土施工完成约50%工作量，工程进度因建设手续审批而受到一定影响，目前林业、土地及项目建设规划许可证和开工许可 证等所有手续已完备，项目建设工作正在有序推进。金都矿业选厂项目目前已完成选厂主厂房及设备基础混凝土浇筑和尾矿 库部分施工工程，并已于2016年12月份取得草地征占手续；林地占用手续方面，因相关部门正进行林保规划调整和基本农 田终期调整，待调整完备后才可进行林地审批手续及后续土地手续的办理工作。在相关手续完备后，项目建设工作将按计划 推进。 （二）2017年赤峰金都、光大矿业项目建设和投产计划 1、赤峰金都取得采矿一期工程安全生产许可证后，同步开展采矿并委托外部选矿厂进行选矿加工；完成采矿二期工程 建设并投入试生产；完成选矿厂及其附属项目建设工程并实现验收投产；完成综合楼建设工程。 2、光大矿业取得采矿一期工程安全生产许可证后，完成采矿二期工程建设并投入试生产；2017年中期完成选矿厂及其 附属项目建设工程并投入试生产。 3、加快推进工业化选矿工艺流程考察、试验、优化和确定工作。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业发展趋势 大宗商品价格在2016年均出现了不同程度的反弹。其中银价在2016年总体呈现出两波趋势。分别是从年初开始延续到7 月底的整体上涨行情，以及8月份开始持续到年末的整体下跌行情。在上半年的行情中，全球多种利多因素诸如极端气候的 频发、对中国经济增长放缓的担忧、新兴市场的经济下滑、全球恐怖袭击事件的出现、叙利亚向周边欧洲国家输入的难民潮 等，直到年中的英国脱欧公投一举将银价推向2016年高点；另一方面，2016年银价也承受了相当的考验，其中主要的利空因 素就是美联储全年的加息预期，与美股标普指数的频创新高。随着近年来全球白银需求量不断增长，供需缺口不断增大，同 时，在全球金融市场动荡不断加剧、各国货币超发严重的情况下，白银等贵金属的保值增值以及避险需求持续增加，有望推 动金银等贵金属价格持续上涨。 2016年以来，海外矿业巨头锌矿产量较去年同期相比均有大幅缩减，造成全球锌矿供应吃紧，我国进口量下滑明显。导 致锌供给端收缩，锌价保持持续强劲反弹，锌成为2016年基本金属里涨价幅度最大的品种。中国锌矿主要依赖进口，2015 年四季度海外减产关停的矿山影响到2016的产能大约为100万吨，海外矿山关停减产的影响，在2017年将会持续。锌基本面 强势，目前正逐步从锌精矿短缺转向锌锭短缺，预计2017年将迎来精锌缺口高点；另一方面，锌下游需求较为稳健，同时中 国新环保法的推行也将推高锌冶炼成本，预计未来两年锌价将处于易涨难跌格局。 铅价在2016年年底开始出现反弹，这次铅价上涨得益于全球主要铅矿山关闭而导致的中国铅供应短缺。铅是全球第四大 使用最广泛的金属，在电池和通信领域有着巨大的应用，随着铅矿持续的供应减少，预计到2018年之前，全球原生铅市场供 应将走向短缺。随着铅供应持续收缩，全球电池消费持续增长，市场需求的增加，将逐步推动铅市供需趋向紧平衡，预计未 来几年，铅价将逐步呈现上涨态势。 （二）公司发展战略 首先，公司将牢牢把握有色金属行业发展大周期，利用自身优势，优化存量、做好增量，积极选择上游资源进行同行业 并购，增厚主营业务资源储量，逐步形成行业规模优势，同时关注下游新能源、新材料的发展趋势。其次，力求在有色行业 贵金属细分领域形成资源优势，突出公司行业特点，将公司打造成贵金属细分领域的龙头企业。 在扎实主业的基础上，公司将继续积极布局金融产业，真正实现产融结合，以金融反哺实业，互相促进发展。最终形成 “产业+金融”双轮驱动的战略布局。 （三）经营计划 1、全面完成2017年公司各项经营指标 2017年，公司旗下两家铅锌银矿山企业将全面进入建设产出阶段，伴随着2016年底铅锌价格的逐步回升，已建成矿山产 能将会进一步有效释放。公司经营管理层将全面完成包括光大和金都两个矿业公司业绩承诺在内的各项经营指标。 2、改革创新，不断优化内部管控模式 银都矿业加快尾矿综合再利用的试验和应用，推进尾矿回填换矿柱提升矿石综合品位项目进度，提升矿石贫化率、损失 率的管控效率，在挖潜资源和优化管理上再上台阶。 公司在顺利完成了对光大矿业和金都矿业的并购后，已经成为拥有2家全资子公司和1家控股子公司的集团化公司，优化 管控体系，完善运营管理程序势在必行。公司将加快建立和完善内部管理制度、流程，加强公司内控制度和流程的落实，落 实内控建设责任，持续提高公司内控管理水平，严控经营成本和各项风险。 3、突出主业，加大行业并购力度 行业并购促使企业快速发展，也是资源类企业做强做大的必经之路。过去的几年里，公司投入了大量人力物力以及时间 精力就行业并购及对外投资工作进行市场调研、项目考察、方案论证、标的选择，取得了一定成果，积累了宝贵经验和部分 资源。2017年，公司经营管理层将再接再厉，不断开拓创新，争取完成至少一个具有市场影响力的优质项目并购。 4、科学谋划，加强市值管理 市值管理是每一个上市公司的核心战略层面工作之一，更是需要持续不断予以重视的长效工作。2017年，公司经营管理 层将通过建立健全公司市值管理制度，明确工作方向，设定工作职责与内容，制定实施办法，量化考核结果等一系列措施， 全面系统、科学规范的不断深化市值管理工作，逐步优化完善公司市值管理体系，持续有效的提升公司市值，回报全体股东。 （四）拓宽融资渠道，保证资金需求 公司将根据实际经营状况及未来发展战略，在合理利用现有资金的基础上，研究制定多种渠道的资金筹措和资金使用计 划，努力提高资金使用效率，降低资金成本，打造安全、稳定的资金链条，满足公司生产经营和项目建设的资金需求。 （五）可能面临的风险及应对措施 1、行业周期性风险 公司的经营状况、盈利能力和发展前景与相关行业周期之间存在很大关联度。公司将研判不断发展变化的内外部环境， 实时分析有色金属行业的市场变化，及时调整销售和并购策略，以降低行业周期性风险给公司业绩带来的波动。 2、有色金属价格波动风险 公司主要产品价格是参照国内和国际市场价格确定，其价格受全球经济、中国经济的影响较大。公司将通过强管理、降 成本，同时根据公司专业人员对产品价格的跟踪和研判，尽可能在产品价格相对高位实现销售等措施降低因价格波动给公司 财务状况和经营业绩带来的影响。 3、政策变化带来的采矿权不确定风险 根据《赤峰市环境保护局关于加快推进自然保护区内违法违规建设活动清理整顿工作的通知》（赤环发【2016】303号） 和《克什克腾旗环保局关于对自然保护区内违法违规建设活动进行整顿管理的通知》（克环发【2016】172号），光大矿业 内蒙克什克腾旗老盘道背后锡多金属矿详查项目位于黄岗梁自然保护区实验区内。鉴于政府主管部门新出台的政策，光大矿 业老盘道背后探矿权转采矿权存在较大的不确定性。 赤峰市环保局及克什克腾旗环保局未明确具体的补偿和退出措施，公司会持续就老盘道背后探矿权项目退出及补偿问题 与相关部门进行协商，尽早确定补偿方案。在相关部门补偿方案明确前，不排除大股东以现金或者对应发行的股份回购老盘 道探矿权的形式对上市公司进行补偿,同时核减该资产对应的业绩承诺，确保上市公司权益不受损害。 4、安全生产风险 公司属于有色金属矿采选行业，自然灾害、设备故障、人为失误都可能形成安全隐患。公司将加强日常生产经营管理， 加大安全设备、设施投入，完善各项安全生产措施，强化安全生产责任制度落实，防范安全生产风险。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2016年01月05日 电话沟通 个人 咨询公司重大资产重组进展情况，未提供资料。 2016年01月11日 电话沟通 个人 咨询公司重大资产重组进展情况，未提供资料。 2016年01月15日 电话沟通 个人 咨询公司重大资产重组进展情况，未提供资料。 2016年01月22日 电话沟通 个人 咨询公司日常经营情况，未提供资料。 2016年01月28日 电话沟通 （未完）  |