[年报]春兴精工:2016年年度报告
苏州春兴精工股份有限公司 2016年年度报告 2017年02月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人孙洁晓、主管会计工作负责人单兴洲及会计机构负责人(会计主 管人员)钱奕兵声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告所涉公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对任何投资者及相关 人士的实质承诺，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种 因素，存在很大的不确定性，请投资者注意投资风险。公司在本报告第四节“经 营情况讨论与分析”中公司未来发展的展望部分描述了公司未来经营中可能面 临的风险以及 2017 年度经营计划，敬请广大投资者注意查阅。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1,128,057,168为基数， 向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税），送红股0股（含税），不以公 积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 11 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 30 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 51 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 56 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 56 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 57 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 64 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 70 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 71 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 182 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、春兴精工 指 苏州春兴精工股份有限公司 保荐机构 指 长江证券承销保荐有限公司 会计师事务所 指 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙） 董事会 指 苏州春兴精工股份有限公司董事会 监事会 指 苏州春兴精工股份有限公司监事会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所 指 深圳证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 元 指 人民币元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 春兴精工 股票代码 002547 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 苏州春兴精工股份有限公司 公司的中文简称 春兴精工 公司的外文名称（如有） SUZHOU CHUNXING PRECISION MECHANICAL CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） CXJG 公司的法定代表人 孙洁晓 注册地址 江苏省苏州工业园区唯亭镇浦田路2号 注册地址的邮政编码 215121 办公地址 江苏省苏州工业园区唯亭镇金陵东路120号 办公地址的邮政编码 215121 公司网址 www.chunxing-group.com 电子信箱 cxjg@chunxing-group.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 徐苏云 程娇 联系地址 江苏省苏州工业园区唯亭镇金陵东路 120号 江苏省苏州工业园区唯亭镇金陵东路 120号 电话 0512-62625319 0512-62625328 传真 0512-62625328 0512-62625328 电子信箱 suyun.xu@chunxing-group.com jiao.cheng@chunxing-group.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 苏州工业园区唯亭镇金陵东路120号董秘办 四、注册变更情况 组织机构代码 83259206-1 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街22号外经贸大厦920-926号 签字会计师姓名 褚诗炜、齐利平 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中泰证券股份有限公司 山东省济南市经七路86号证 券大厦 田蓉、杨洁 2016年1月1日至2016年2 月17日 中泰证券股份有限公司 山东省济南市经七路86号证 券大厦 杨洁、郭忠杰 2016年2月18日至2016年4 月1日 长江证券承销保荐有限公司 上海市浦东新区世纪大道 1589号长泰国际金融中心21 楼 田蓉、古元峰 2016年4月2日至2016年12 月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2016年 2015年 本年比上年增减 2014年 营业收入（元） 2,535,856,457.33 2,117,749,226.61 19.74% 2,220,164,889.40 归属于上市公司股东的净利润 （元） 163,453,191.00 181,166,261.12 -9.78% 104,213,908.26 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 137,571,159.19 169,552,545.13 -18.86% 104,468,422.74 经营活动产生的现金流量净额 （元） 331,805,718.27 156,213,453.14 112.41% 313,992,622.53 基本每股收益（元/股） 0.16 0.18 -11.11% 0.12 稀释每股收益（元/股） 0.16 0.18 -11.11% 0.12 加权平均净资产收益率 8.42% 10.13% -1.71% 11.45% 2016年末 2015年末 本年末比上年末增减 2014年末 总资产（元） 5,442,062,355.87 3,512,131,689.95 54.95% 3,261,075,872.77 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,018,717,664.25 1,872,410,726.91 7.81% 1,706,374,349.12 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 553,852,224.94 649,362,613.13 594,550,308.88 738,091,310.38 归属于上市公司股东的净利润 40,478,516.17 51,740,079.32 42,273,584.48 28,961,011.03 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 34,567,819.79 56,172,194.32 32,007,584.51 14,823,560.57 经营活动产生的现金流量净额 17,126,913.31 98,093,944.64 80,091,890.86 136,492,969.46 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -2,780,963.76 388,093.44 -5,170,913.44 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 13,046,388.64 4,944,736.60 4,626,864.07 受的政府补助除外） 委托他人投资或管理资产的损益 2,720,179.55 12,410,285.41 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 18,443,081.60 1,209,156.38 273,950.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,594,458.12 -5,455,319.29 -163,995.77 减：所得税影响额 3,517,703.39 1,603,446.24 -275,416.72 少数股东权益影响额（税后） 434,492.71 279,790.31 95,836.06 合计 25,882,031.81 11,613,715.99 -254,514.48 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司是国内领先的精密轻金属结构件制造与服务供应商，致力于为客户提供精密制造的整体解决方案和一站式服务。本 公司主要从事精密轻金属结构件、移动通信射频器件以及冲压钣金件的研发和制造业务。其中，精密轻金属结构件主要应用 于通讯设备、消费电子、汽车零部件、航空军工、医疗器械等对结构件的加工精度、产品质量精度和产品性能有严格要求的 领域中；滤波器、双工器、合路器等移动通信射频器件主要应用于移动通信基站天馈系统射频前端，是移动通讯无线信号处 理的基本组件；冲压钣金件产品主要应用于通信设备、汽车零部件以及变频器等领域。公司与世界知名通讯设备系统集成商 （或制造商）、电子制造服务商，消费电子产品制造商及汽车零部件制造商形成了稳固的供应链合作关系，在为客户提供产 品、输出服务的同时，实现了与客户的共同成长。 报告期内，公司持续打造并依托具有核心竞争优势的垂直整合的一体化研发、精密制造与服务平台，坚持共同研发、精 密制造、阿米巴和精益生产相结合的营运模式，不断地进行技术革新和管理创新，迅速提高自动化水平和劳动生产率，在不 断巩固和扩大通信、消费电子和汽车三大行业主营业务的同时，在行业上实施向相关互补行业差异化发展的战略，在国际化 上实施贴近客户与市场的全球化发展的战略，在制造能力上实施向专业化的高端精密制造发展的战略，同时大力发展公司的 研发和创新能力，积极培育和增加具有独立知识产权的创新产品和创新业务，逐步推动企业的转型升级，以此为基础推动公 司持续、快速和健康的发展。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化。公司核心竞争力主要体现在以下几个方面： （1）业内领先的技术研发能力 目前公司拥有业内领先水平的精密铝合金结构件制造技术，在模具设计、铸造工艺及工具设计、数控精加工工艺及程序 设计、产品及材料检测等方面拥有多项行业特有技术。同时公司被认定为高新技术企业，并拥有省级工程技术中心和省级企 业技术中心，制定了科学合理的研发工作流程、研发平台、技术创新体系，具备较强的研发能力。 （2）拥有长期稳定的高端客户资源 凭借在精密铝合金结构件制造行业多年经营积累的丰富经验和领先技术，我公司先后成为诺基亚西门子、阿尔卡特朗讯、 德国贝洱、美国江森自控、日本电产、三星电子等的合格供应商。 （3）能够为客户提供一体化的精密制造服务 公司目前拥有精密铸造、系统化后整理、数控精加工等全系列的精密铝合金结构产品制造系统；拥有产品结构设计、模 具设计及工装设计、精密铸造工艺设计、精密数控加工工艺及程序设计、工具设计等在内的完整技术研发体系；以及除为客 户提供精密铝合金结构制造服务外，还应客户要求提供符合要求的冲压钣金件产品，能够为客户提供一体化的全面精密制造 服务。 （4）品牌优势 公司产品获得了客户高度认可，在客户领域中建立了“春兴制造”的品牌， “春兴制造”的品牌价值也随着诺基亚西门子、 阿尔卡特朗讯等客户产品在全球的应用和推广而在供应链各个环节得到了全面的提升。同时，“chunxing”牌通讯行业精密铝 合金结构件被认定为“江苏省名牌产品”，以及公司的商标“chunxing”被认定为“江苏省著名商标”。 （5）具备快速反应的柔性化制造体系 公司拥有完善的精密铝合金结构制造服务体系，能够为客户提供从产品的前瞻性研发到精准生产，再到产品的及时配送 及后续跟踪服务的一体化解决方案，尤其是公司的快速响应能力和柔性化制造能力为公司赢得了诸多大型客户的稳定订单。 同时，公司全面推进“精益生产、精准制造”的生产管理理念，实现产品价值流与物流的整合，在快速反应及柔性化制造的基 础上，将产品的精密度及产品品质提升到一个新的高度。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 （一）公司总体经营情况 公司作为国内领先的精密铝合金、镁合金结构件和通信射频器件制造与服务供应商，致力于为客户提供精密制造的整体 解决方案和一站式服务。2016年，全球经济持续不景气，国内经济增速继续放缓，公司面临市场需求疲软，行业产能过剩， 市场竞争激烈，劳动力成本持续增长的经营环境。公司通过积极推动公司制造平台的转型升级，充分发挥垂直整合一体化所 拥有的成本、质量和交付的竞争优势，成功巩固并扩大了既有客户的市场份额，特别是通讯射频器件的业务获得了大幅的增 长，加上公司新兴业务，特别是消费电子业务的快速成长，总营业收入获得大幅度的增长。公司大力进行管理革新，全面深 化和推广了SAP系统，基本覆盖了集团主要分子公司，极大地提高了管理的效率；公司继续推行阿米巴管理和精益生产，加 大研发投入，积极进行技术创新，提高自动化水平，大幅提高了生产率，但是由于公司所在行业价格竞争异常激烈、生产要 素成本不断增长、新业务产能利用率还未能充分利用等主要原因，公司2016年的总体盈利水平受到了一定的负面影响。 报告期内，公司实现营业收入 253,585.65万元，比上年同期上升19.74%；公司年末总资产544,206.24万元，比上年末增 长54.95%；公司营业利润为20,152.77万元，比上年同期下降9.92%；公司归属于上市公司股东的净利润为16,345.32万元，比 上年同期下降9.78%。 （二）2016年，公司主要开展如下工作： 销售方面，在2016年国内国际市场异常艰难的条件下，公司依然实现了超过25个亿的外部销售，比15年增长近20%。 市场方面，公司近几年战略性开发的诺基亚和爱立信滤波器业务，在2016年实现了较快的成长，为下面几年公司通信市 场业务的发展提供了新的增长动力；同时公司通过整合行业优势资源，积极布局、大力开拓消费电子市场与客户，为公司未 来消费电子市场业务的快速成长，奠定了良好的基础；另外公司通过资本运作，继续推进横向差异化发展，为公司在航空、 新能源等行业的业务发展创造了条件。 在公司扩张和全球化发展方面，通过新设与收购，公司主要新增了以下公司：惠州春兴精工有限公司、惠州启信科技有 限公司、仙游元生智汇科技有限公司、西安兴航航空制造有限公司、苏州春兴光伏工程有限公司、美国控股公司与美国IMF 公司，这进一步推进了公司的全球化与差异化发展。 在公司组织结构建设方面，继续优化集团统一领导下的，事业部制的组织管理模式；完善集团功能服务部门与事业部的 有效分工与协同配合。 在生产运营管理方面，继续深化阿米巴管理模式和精益生产的实施和实践。完善和优化了阿米巴和事业部报表体系，实 现了微经营单元、事业部、公司的三级报表体系。在推动持续改善、变革创新、提高自动化水平和生产率方面也取得了大量 的成果。 在质量管理方面，公司顺利通过了一系列认证机构和客户的认证与审核,特别是惠州春兴通过ISO9001和ISO14001认证， 南京春睿通过ISO14001认证，春兴常熟通过TS16949认证。在产品质量管控上，进行了成效显著的工作，报废金额和报废率 大幅降低。产品质量也得到了不同客户大量积极的评价与认可，通信事业部荣获2016年海康威视最佳质量奖和史塞克的史塞 克奖章；迈特荣获华为2016年优质供应商奖。 在供应链管理方面，持续加大信息化的力度，公司所有SAP账套工厂，均实施了基于与SAP整合的SRM系统平台管理， 实现了包括从开发、议价、招标、交付和考评等所有环节供应链管理活动的在线管理，极大了提升了作业效率，杜绝了人为 失误，同时又实现了供应商所期待的数据透明化和公开化，以及自我管理。另外，在优化供应商基地，物料降本，物流优化， 库存管理等方面也进行了大量有效的工作。 在管理信息系统建设方面，全面深化和推广了SAP系统，完成了集团19家分子公司的SAP实施（其中6家全模块，12家财 务模块），基本覆盖了国内所有分子公司。全面深化和推广了SRM系统，完成了集团8家公司的SRM实施，基本实现了国内 公司的全覆盖，并做到了与SAP-ERP、OA等系统的无缝集成，为公司打造透明、协同、精益的供应链，提供了强有力的支 撑。筹备和实施了各新增分子公司的IT基础设施，为公司互联互通及各信息系统的正常运行打下了坚实的基础。另外，完成 了各信息系统近百项优化工作。 在财务管理方面，服务于公司全球化发展，认真做好了新收购与新设公司的财务管理工作，截止2016年末，集团共有分 子公司31家，所有公司均做到财务核算标准统一、流程统一。配合公司精益生产战略，扎实推进了财务核算精细化工作，集 团主要事业部通信、迈特和消费电子实行了分工厂核算，并对主要客户、主要产品开展了经营效益分析。为建设一个高标准、 高效率、全球化的财务核算体系，积极创新财务工作思路方法，试行推进了集团财务共享中心建设工作。 在行政人事方面，为了支持公司的快速发展，在员工培训与发展，建立完善的用人、留人、激励机制，组织架构完善， 公司文化建设，EHS，基建等方面做出了大量的工作。全面启动了公司E-HR人力资源信息管理系统项目，该项目的实施将 为公司人力资源管理提供一个实用、统一、规范、高效的系统化平台。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,535,856,457.33 100% 2,117,749,226.61 100% 19.74% 分行业 主营业务收入 2,458,742,660.00 96.96% 2,050,533,925.67 96.83% 19.91% 其他业务收入 77,113,797.33 3.04% 67,215,300.94 3.17% 14.73% 分产品 精密铝合金结构件 1,080,373,681.30 42.60% 1,018,024,948.20 48.07% 6.12% 移动通信射频器件 1,117,149,380.68 44.05% 850,141,631.89 40.14% 31.41% 冲压钣金件 59,917,552.59 2.36% 70,870,548.04 3.35% -15.45% 无线终端业务 81,134,419.58 3.20% 0.00% 其他 120,167,625.85 4.74% 111,496,797.54 5.26% 7.78% 其他业务收入 77,113,797.33 3.04% 67,215,300.94 3.17% 14.73% 分地区 国内 1,761,771,964.71 69.47% 1,611,032,475.28 76.07% 9.36% 国外 774,084,492.62 30.53% 506,716,751.33 23.93% 52.76% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 分产品 精密铝合金结构 件 1,080,373,681.30 875,138,299.57 19.00% 6.12% 11.77% -4.09% 移动通信射频器 件 1,117,149,380.68 880,911,194.94 21.15% 31.41% 37.98% -3.75% 分地区 国内 1,761,771,965.00 1,371,473,560.00 22.15% 9.36% 15.01% -3.83% 国外 774,084,492.62 629,917,972.00 18.62% 52.76% 56.14% -1.76% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2016年 2015年 同比增减 精密铝合金结构件 销售量 万件 651.53 606.28 7.46% 生产量 万件 660.32 614.82 7.40% 库存量 万件 86.84 78.06 11.25% 移动通信射频器件 销售量 万台 118.59 87.54 35.47% 生产量 万台 121.91 83.84 45.40% 库存量 万台 12.9 9.59 34.56% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 移动通信射频器件本期销售增加31.4%，产销量也相应增加。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 精密铝合金结构 件 875,138,299.57 45.00% 782,955,454.76 49.06% 11.77% 移动通信射频器 件 880,911,194.94 46.00% 638,456,365.55 40.01% 37.98% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,374,793,237.93 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 54.22% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 996,006,820.98 39.28% 2 客户二 109,039,872.41 4.30% 3 客户三 99,538,429.46 3.93% 4 客户四 91,398,842.06 3.60% 5 客户五 78,809,273.02 3.11% 合计 -- 1,374,793,237.93 54.22% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 555,350,680.80 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 31.33% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 212,334,109.85 11.98% 2 供应商二 172,426,292.61 9.73% 3 供应商三 73,617,437.31 4.15% 4 供应商四 51,584,401.06 2.91% 5 供应商五 45,388,439.97 2.56% 合计 -- 555,350,680.80 31.33% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2016年 2015年 同比增减 重大变动说明 销售费用 76,937,352.23 73,691,779.08 4.40% 管理费用 208,735,680.66 198,280,693.22 5.27% 财务费用 33,972,047.28 13,863,916.32 145.04% 本年度银行贷款增加 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司报告期内持续保持研发高投入，研发人员数量持续增加。 公司研发投入情况 2016年 2015年 变动比例 研发人员数量（人） 723 463 56.16% 研发人员数量占比 12.39% 11.08% 1.31% 研发投入金额（元） 82,170,208.49 81,801,594.06 0.45% 研发投入占营业收入比例 3.24% 3.86% -0.62% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2016年 2015年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,695,232,721.59 2,456,542,738.17 9.72% 经营活动现金流出小计 2,363,427,003.32 2,300,329,285.03 2.74% 经营活动产生的现金流量净 额 331,805,718.27 156,213,453.14 112.41% 投资活动现金流入小计 750,487,184.89 132,741,908.65 465.37% 投资活动现金流出小计 1,773,181,340.69 872,717,870.13 103.18% 投资活动产生的现金流量净 额 -1,022,694,155.80 -739,975,961.48 38.21% 筹资活动现金流入小计 1,970,274,357.53 626,687,141.01 214.40% 筹资活动现金流出小计 1,092,340,484.14 542,968,937.44 101.18% 筹资活动产生的现金流量净 额 877,933,873.39 83,718,203.57 948.68% 现金及现金等价物净增加额 199,869,978.63 -499,149,056.01 -140.04% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量增加是因为公司与供应商较多采用票据支付方式，减少了经营性应付项目支出; 投资活动产生的现金流量增加是因为公司移动射频和消费电子募投项目实施，在建工程和固定资产增加较多; 筹资活动产生的现金流量增加是因为公司银行借款增加。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2016年末 2015年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 540,018,916.43 9.92% 340,148,937.80 9.68% 0.24% 应收账款 857,160,205.41 15.75% 660,702,043.29 18.81% -3.06% 存货 779,026,317.75 14.31% 531,604,312.22 15.14% -0.83% 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 0.00% 0.00% 0.00% 固定资产 1,190,707,713.45 21.88% 1,002,699,063.31 28.55% -6.67% 在建工程 717,318,816.19 13.18% 126,401,028.44 3.60% 9.58% 公司本期新增加设备较多 短期借款 1,428,932,356.07 26.26% 425,464,561.25 12.11% 14.15% 公司本期银行贷款增加较多 长期借款 0.00% 0.00% 0.00% 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 2.衍生金融资 产 2,844,390.00 1,105,960.00 159,035,014.37 175,140,320.00 3,950,350.00 上述合计 2,844,390.00 1,105,960.00 159,035,014.37 175,140,320.00 3,950,350.00 金融负债 1,355,717.87 1,231,815.97 123,901.90 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 177,017,791.72 保证金 应收账款 11,155,000.00 质押 房屋建筑物 59,946,409.51 抵押 土地使用权 33,238,788.51 抵押 合计 281,357,989.74 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 558,774,203.36 452,809,340.40 23.40% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 西安兴 航航空 制造有 限公司 一般经 营项 目：航 空零部 件的制 收购 216,670,000.00 52.00% 自有资 金 翟雅 静、刘 亚红 长期 航空零 部件， 模具 完成 0.00 7,859,481.24 否 2016年 06月18 日 具体内 容详见 刊登于 《证券 时报》 造；模 具制 造；数 控机床 的销 售。 及巨潮 资讯网 的《关 于收购 西安兴 航航空 制造有 限公司 部分股 权并增 资控股 的公 告》（公 告编 号： 2016-063） 仙游县 元生智 汇科技 有限公 司 对电子 元件器 件、玻 璃制 品、半 导体、 芯片、 电子产 品、塑 料制 品、房 地产、 酒店、 建材行 业进行 投资、 管理； 受托方 非证券 类股权 投资管 理及股 权投资 的有关 咨询服 务；自 营和代 新设 102,000,000.00 51.00% 自有资 金 仙游得 润投资 有限公 司 长期 电子元 器件 完成 0.00 -87,250.84 否 2016年 04月28 日 具体内 容详见 刊登于 《证券 时报》 及巨潮 资讯网 的《关 于投资 设立控 股子公 司的公 告》（公 告编 号： 2016-044） 理各类 商品及 技术的 进出口 业务 （国家 限制经 营及禁 止进出 口的商 品和技 术除 外）。 合计 -- -- 318,670,000.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 7,772,230.40 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资 成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 报告期内购入 金额 报告期内售 出金额 累计投资收 益 期末金额 资金来源 金融衍生工具 2,844,390.00 1,105,960.00 0.00 159,035,014.37 175,140,320.00 16,105,305.63 3,950,350.00 自筹 合计 2,844,390.00 1,105,960.00 0.00 159,035,014.37 175,140,320.00 16,105,305.63 3,950,350.00 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 本期已使 已累计使 报告期内 累计变更 累计变更 尚未使用 尚未使用 闲置两年 总额 用募集资 金总额 用募集资 金总额 变更用途 的募集资 金总额 用途的募 集资金总 额 用途的募 集资金总 额比例 募集资金 总额 募集资金 用途及去 向 以上募集 资金金额 2014年 非公开发 行 81,325.01 37,453.58 82,112.64 0 0 0.00% 10.15 转入公司 基本账户 0 合计 -- 81,325.01 37,453.58 82,112.64 0 0 0.00% 10.15 -- 0 募集资金总体使用情况说明 截止2016年12月31日，公司累计使用募集资金821,126,401.99元，公司募集资金专户余额应为101,507.35元； 公司已将募集资金专户注销，募集资金专户余额101,507.35元转为公司基本账户使用。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 移动通信射频器件生 产基地建设项目 否 43,616.63 43,616.63 22,648.07 41,641.58 95.47% 2016年 08月31 日 350.91 否 否 消费电子轻合金精密 结构件生产基地建设 项目 否 30,265.26 30,265.26 14,805.51 30,471.06 100.68% 2016年 08月31 日 -5,793.55 否 否 补充流动资金 否 10,000 10,000 10,000 100.00% 是 否 承诺投资项目小计 -- 83,881.89 83,881.89 37,453.58 82,112.64 -- -- -5,442.64 -- -- 超募资金投向 不适用 合计 -- 83,881.89 83,881.89 37,453.58 82,112.64 -- -- -5,442.64 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 移动通信射频器件生产基地建设项目和消费电子轻合金精密结构件生产基地建设项目的总体投资进 度较原计划有所延缓，主要原因如下:1.移动通信射频器件生产基地建设项目为满足华为迅速增长的 订单需求，经公司第三届董事会第九次会议和 2016 年第一次临时股东大会审议通过，公司将移动 通信射频器件生产基地建设项目建设的实施主体变更为东莞迈特通讯科技有限公司，实施地点变更 为东莞市，以靠近华为进行生产及研发配套，从而缩短运输半径降低运输成本，以便更好地服务核 心客户,争取更多的市场份额。实施主体及实施地点的变更导致移动通信射频器件生产基地建设项目 总体投资进度较原计划有所延缓。2.消费电子轻合金精密结构件生产基地建设项目公司消费电子轻 合金精密结构件生产基地建设项目采用的生产工艺要求较高，相关设备和生产线的安装和调试过程 比较复杂，为确保项目设备在生产工艺符合既定目标的情况下稳定运行，经审慎研究，公司较为稳 健地推进项目设备的购置和安装调试进程，导致项目总体投资进度较原计划有所延缓。移动通信射 频器件生产基地建设项目消费电子轻合金精密结构件生产基地建设项目的未实现预计效益，主要原 因如下:1.移动通信射频器件生产基地建设项目项目2016年8月末达到预定可使用状态，2016年度 尚未达产，规模效率尚未体现。2.消费电子轻合金精密结构件生产基地建设项目项目2016年8月末 达到预定可使用状态，2016年度尚未达产，规模效率尚未体现；消费电子轻合金精密结构件生产基 地建设项目采用的生产工艺要求较高，项目生产初期，良品率较低，产品成本较高。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 适用 报告期内发生 根据公司2016年3月18日召开的第三届董事会第九次会议及2016年第一次临时股东大会审议通过 《关于变更部分募集资金投资项目实施地点及实施主体的议案》，公司将“移动通信射频器件生产基 地建设项目”的实施主体由全资子公司春兴精工（常熟）有限公司变更为全资子公司东莞迈特通讯科 技有限公司；实施地点由春兴精工（常熟）有限公司位于江苏省常熟市尚湖镇路北路以南、人民南 路以西的新购土地变更为东莞迈特通讯科技有限公司所在东莞市东坑镇角社村敬业塘厂房。 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 上述募集资金到位前，截至2014年11月12日止，公司利用自筹资金对募集资金项目累计已投入 4,148.81万元，募集资金到位后，公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金 4,148.81万元。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 根据公司2015年12月4日召开的第三届董事会第五次会议审议并通过了《关于继续使用部分闲置 募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在保证募集资金投资项目的资金需求前提下使用不超 过人民币30,000.00万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过十二个月，在使用闲置募 集资金暂时补充流动资金期间不进行证券投资等风险投资，到期将以自有资金归还至公司募集资金 专用账户。截止2016年12月31日，公司已归还暂时补充流动资金的30,000.00万元募集资金。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 不适用。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 迈特通信设 备（苏州）有 限公司 子公司 设计、生产、 维修地面无 线通讯设备 及子系统， 销售本企业 所生产的产 品。 86,577,342.77 1,332,506,627.69 317,746,374.58 1,134,978,113.43 108,463,524.93 94,289,558.03 东莞迈特通 讯科技有限 公司 子公司 设计、生产、 维修地面无 线通讯设备 及子系统， 销售本企业 所生产的产 品。 226,000,000.00 670,315,652.29 251,239,678.66 518,872,260.90 24,803,589.58 22,950,495.04 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 一、对公司未来的展望 （一）行业发展趋势及面临的市场竞争格局 作为国内领先的精密铝合金、镁合金结构件与通信射频器件制造与服务供应商，公司在巩固发展通信、消费电子、汽车 三大行业主营业务的同时，还大力开拓和发展了特别是安防与医疗等行业的新业务。对公司主营相关行业的发展趋势及面临 的市场竞争格局展望如下： 1、通信行业 从1986年的第1代移动网络到2013年的第4代移动网络，移动网络1G、2G、3G以及现在的4G逐渐从简单的通话已经转换为 清晰语音、高质量图片视频传送技术发展,而更高网速的5G也将诞生。5G将采用包括大规模天线阵列、超密集组网、新型多 址、全频谱接入和新型网络架构在内的一组关键技术，以满足各种场景的差异化需求。目前包括ITU、IEEE、3GPP国际组织 积极推进5G标准落地，预计最快在 2018年可以看到5G标准雏形，2020年5G标准将落地。目前5G技术已经确定了8大关键能力 指标：峰值速率达到20Gbps、用户体验数据率达到100Mbps、频谱效率比IMT-A提升3倍、移动性达500公里/时、时延达到1 毫秒、连接密度每平方公里达到10的6次方个、能效比IMT-A提升100倍、流量密度每平方米达到10Mbps。这意味着5G将大幅 提升用户的上网速度，业内人士认为5G的网速能达到4G的40倍甚至更高，从而实时传输8K分辨率的3D视频，或是在6秒内下 载一部3D电影。除此之外，5G在传输中呈现出明显的低时延、高可靠、低功耗的特点。时延大大提升了网络对用户命令的响 应速度，这支持了车联网、无人驾驶等应用，低功耗能更好地支持物联网应用。在这种性能的支撑下，5G将进一步渗透到万 物互联的各领域，与工业设施、医疗器械、医疗仪器、交通工具等深度融合。 韩国、欧盟、日本和美国都开始启动5G商用机会，在5G标准制定中谁掌握话语权，将会在新一代移动通信技术革命中占 据先机。其中，韩国将于2018年年初开展5G预商用试验支持平昌冬奥会，计划到2020年年底实现5G商用；欧盟5GPPP预计在 2018年启动5G技术试验；日本计划在2020年东京奥运会之前实现5G商用，当前NTT DoCoMo正在组织10多家主流企业验证5G 关键技术，进行关键技术及频段的筛选；美国运营商Verizon成立5G技术论坛，并计划于2016年启动5G外场试验。其中，美 国联邦通信委员会(FCC)针对24 GHz以上频谱用于无线宽带业务宣布了新的规则和法令，美国成为全球首个宣布将这些频谱 用于5G无线技术的国家：2016年7月15日，美国联邦通信委员会（FCC）将为5G网络分配频率资源。 我国5G试验分为两步实施：从2015年到2018年进行技术研发试验，由中国信息通信研究院牵头组织，运营企业、设备企 业及科研机构共同参与；从2018年到2020年进行产品研发试验，由国内运营企业牵头组织，设备企业及科研机构共同参与。 中国这次在5G时代的话语权有望超越以往，在2G跟随、3G突破、4G引领发展之后，中国移动通信技术在 5G 时代将成为引领 者。按计划，中国将力争在2020年实现5G网络商用。目前正在工信部统一领导下，依托IMT—2020（5G）推进组，开展5G技 术研发试验。 移动互联网颠覆了传统移动通信业务模式，为用户提供前所未有的使用体验，深刻影响着人们工作生活的方方面面。面 向2020年及未来，移动互联网将推动人类社会信息交互方式的进一步升级，为用户提供增强现实、虚拟现实、超高清(3D) 视频、移动云等更加身临其境的极致业务体验。移动互联网的进一步发展将带来未来移动流量超千倍增长，推动移动通信技 术和产业的新一轮变革。 物联网将扩展移动通信的服务范围，从人与人通信延伸到物与物、人与物智能互联，使移动通信技术渗透至更加广阔的 行业 和领域。面向2020年及未来，移动医疗、车联网、智能家居、工业控制、环境监测等将会 推动物联网应用爆发式增长， 数以千亿的设备将接入网络，实现真正的“万物互联”，并缔造出规模空前的新兴产业，为移动通信带来无限生机。同时， 海量的设备连接和多样化的物联网业务也会给移动通信带来新的技术挑战。 预计2010年到2020年全球移动数据流量增长将超过200倍，2010年到2030年将增长近 2 万倍；中国的移动数据流量增速 高于全球平均水平，预计2010年到2020年将增长300倍以上，2010年到2030年将增长超4万倍。发达城市及热点地区的移动数 据流量增速更快，2010年到2020年上海的增长率可达600倍，北京热点区域的增长率可达1000倍。 预计到2020年，全球移动终端（不含物联网设备）数量将超过100亿，其中中国将超过20亿。全球物联网设备连接数也 将快速增长，到2030年，全球物联网设备连接数将接近1千亿，其中中国超过200亿。在各类终端中，智能手机对流量贡献最 大，物联网终端数量虽大但流量占比较低。 分析公司Northstream预计，到2019～2020年前，运营商不会进行完全标准化的、独立的移动5G技术商业化部署。在此 之前，运营商将大力投资于LTE标准的推进，而不是在5G全面标准化之前在该技术上倾尽所有。电信企业将进一步向不断演 进的LTE-Advanced投资，主要措施包括蜂窝密集化、多输入多输出和载波聚合。 全球移动通信产业的持续快速发展，给各大通信设备提供商了巨大的发展空间。公司主营产品通信设备滤波器射频器件 和铝合金、镁合金结构件，是基站建设的核心零部件，主要客户包括诺基亚、华为、爱立信等全球最大的移动通信网络设备 制造商。未来几年，在国内外4G与4G+通讯基站的持续建设的推动下，在未来5G技术和由其推动的移动互联网与物联网快速 发展所带来的巨大市场机遇中，公司通信设备铝合金、镁合金结构件和滤波器射频器件业务，在强大的垂直整合研发与制造 平台的支持下，将继续拥有大量的增长机遇。 2、消费电子行业 美国消费技术协会发布的报告预计，受美元升值及全球贸易不确定性增强影响，2017年全球消费电子产品支出将继续下 降。报告显示，2016年全球消费电子支出预计为9500亿美元，同比下降1%，而2017年消费电子产品支出将继续下降2%至9290 亿美元，为连续四年下降。尽管今年消费电子产品支出将继续下降，但销售数量预计较2016年持平，约为61.87亿台。 平板、笔记本、台式机、传统手机、智能手机、电视和相机，它们在2015年占全年消费电子科技产品7610亿美元市场79% 的份额。2016年，全球7400亿美元的消费中78%来自于它们。而CTA预计，2017年它们将占7540亿美元市场的81%，其中，智 能手机市场规模达4320亿美元，占全球消费电子产品支出的47%，其中，新兴市场智能手机消费额占全球近60%，亚洲新兴经 济体将是增速最快的市场。据预测，2016年全球智能机出货量14.6亿部，到2020年出货量为17.6亿部。主流研究机构对智能 机出货量预测趋于一致，到 2020 年将稳定在 18 亿部左右。 在PC方面，据统计和预测，全球PC市场已趋于稳定，2016到2020 年将维持在5亿部左右，其中具备无线通信功能（WiFi、 蓝牙等）的笔记本电脑和平板电脑的出货量维持在4亿部左右。随着智能手机的发展，平板的市场将会有所缩减。预计相对 于2016年的1500亿美元减少140亿美元。而事实上，整个计算机市场也都有所缩减，分析认为，虽然发达地区依旧是主要购 买力，但来年主要增长应集中在北美、亚洲新兴经济体、西欧三大区域。 全球可穿戴设备市场将继续保持比较稳健的增长，尤其是欧美地区。预计2016 年全球出货量将达到1亿部，同比增长29%， 到2020年出货量将达到2亿部，CARG 约为20%。其中，健身追踪将依旧是主要贡献，预计从2016年的6600万美元增长到8700 万美元，而智能手表预计将从2016年的3800万美元规模增长为7500万美元，几乎可以说是翻倍。 分地区看，中国、印度等亚洲新兴市场在消费电子领域有着巨大潜力。过去几年来中国已经发展为非常成熟的消费电子 市场，电子技术已经完全渗透到中国人生活的方方面面。报告预计，2017年亚洲新兴市场消费电子产品销量将较2016年小幅 下降1%，至18.16亿台。 消费电子产品，特别是市场规模巨大的智能手机产品，外观结构件的主要发展趋势之一是金属化。外观差异化、产品重 量控制和成本控制已成为此类产品在设计生产时考虑的重点。公司立足国内，致力于消费电子产品，特别是智能手机、平板 电脑与笔记本产品的外观结构件的整体解决方案能力的建立。公司依托已经形成的铝合金加工制造能力与服务优势，新发展 建立了具有核心能力的超薄镁合金压铸结构件的材料生产技术、压铸工艺与阳极氧化工艺，为高端消费电子产品市场金属结 构件的设计提供了更广泛的选择空间；同时，公司已实现的铝合金压铸+阳极氧化工艺技术的突破，又为满足中端消费电子 产品市场对成本控制的要求提供了可能。公司持续投资，大力打造消费电子产品镁、铝合金结构件研发与制造的产业园，积 极布局与发展消费电子产品市场业务，争取在巨大的消费电子产品市场中取得结构件业务的快速成长。 3、汽车行业 2016年全球汽车市场估计将突破9,000万辆，成长率维持在3.1%，最大区域市场前三名分别是全球市场占比28.7%的中国、 21.7%的欧洲21.7%、20.9%的美。日本车市虽然还没完全摆脱衰退状态，但幅度已缩小，仍是第三大销售国；印度则正式超 越德国成为全球第四大汽车销售国家，德国退居第五名。 前三大汽车区域市场在2017年受惠于各区域经济成长动力，应能维持稳定成长态势，日本有机会止跌回升。2017年全球 汽车在全球经济成长复苏情形下，有机会超越2016年成长率而达到销售新高，达到9,300万辆销售量。中国仍将维持全球最 大市场位置，并持续扩大占比。美国和日本则有机会回复稳定成长。印度估计2017年有机会接近400万辆销售量，并维持全 球第四大车市销售国家。 2016年，全球全年电动汽车销售量或将突破95万辆，最大成长动能仍是来自中国市场，2016年中国全年纯电动汽车销量 将达到65万辆，全球排名第一。 到2016年底，全球新能源汽车累计销售量达到了200万辆，中国占了其中的100万。2017年，随著国际间越趋严格的排放 法规、电动车平价化与电动车整体产业链发展，电动车使用障碍逐步降低，也越来越能被消费者接受，估计全球电动车销售 量在中国市场成长带动下将突破100万辆销售，而美国、欧洲与日本也都有机会持续成长 低碳、电动化、智能化和轻量化成为各国汽车产业发展共同的选择。美国、欧洲、日本，包括汽车企业福特、丰田、大 众都推出了它们发展的战略，特别使人关注的是一些大企业的发展计划，比如说大众推出了它的“2025战略”，预计到2025 年推出超过30款的纯电动汽车，销量争取达到300万辆。奔驰也提出了它们可持续发展的目标，零排放、互联、自动驾驶汽 车，集中力量开发纯电动汽车和插电式混合动力、氢燃料汽车。通用也宣布了在2020年以前，在中国推出9款新能源汽车。 从市场上看，电动汽车续驶里程是电动汽车技术进步的重要标志，但是它的实现并不是由简单的增加车载的电池量能够 解决的。电动汽车能耗是和整备质量相关的，而整备质量又和电池载量是密切相关的。如果单纯地提高电池的载量，载量提 高车身就需要增强，车身的增强就又增加了重量，直接影响就是增加了汽车的电耗。随着电耗的增加，全生命周期的碳排放 也会提高。因此从技术发展上说起来，最有效的途径还是提高动力电池的能量密度、功率密度和整车的轻量化，就是说能量 密度的提高和轻量化的制造能力是我们技术先进的一个标准。汽车的轻量化，尤其是铝镁合金、碳纤维等轻量材料的应用， 已经逐步的成为节能的关键技术，带动汽车制造的转型升级。 以电动汽车为代表的新能源汽车加速发展，将大幅带动汽车铝、镁合金材料的需求。随着未来铝、镁合金在汽车上的用 量的大幅度增加，特别是新能源汽车的加速发展对车用铝、镁合金结构件的需求增加，预计未来十年汽车铝、镁合金压铸结 构件的需求，会迎来爆发式增长。公司将会加大对汽车行业业务，特别是新能源汽车相关业务方面的投入，抓住未来十年的 巨大发展机遇，充分发挥在铝、镁合金结构件方面的优势，在继续服务于北美，欧洲，亚洲各大著名汽车部件生产厂商的同 时，不断扩大客户群，把汽车铝镁合金结构件业务做强、做大。 二、公司发展战略 公司在发展的过程中，将长期坚持与实施以下核心战略： （一）、全球化战略：公司不断推进贴近市场，贴近客户的全球化布局与发展战略； （二）、垂直整合一体化战略：公司持续建设和加强具有核心竞争优势的垂直整合的一体化研发、精密制造与服务平台； （三）、差异化发展战略：公司在不断巩固和扩大通信、消费电子和汽车三大行业主营业务的同时，在行业上实施向相 关互补行业差异化发展的战略； （四）、阿米巴管理与精益生产战略：公司持续探索与实践阿米巴和精益生产相结合的运营模式； （五）、智能制造战略：公司持续增加在自动化、数字化与网络化方面的投入，推动制造平台不断转型升级，提高生产 率；公司持续建设基于SAP，覆盖整个集团的，集成化与平台化的管理信息系统，提高管理效率； （六）、创新战略：公司大力发展研发和创新能力，建设学习型组织，培育促进创新的企业文化，建立鼓励创新的激励 系统，不断提高公司在技术、产品、模式、业态和组织方面的创新水平。 2017年的工作思路和主要目标 在市场与业务方面，抓住主要通信设备制造商未来几年供应链战略调整的巨大发展机遇，争取通信射频器件业务取得持 续快速成长，通信铝、镁合金结构件业务继续获得稳定的增长。优化调整消费电子业务的生产产能布局，增加在消费电子结 构件生产平台垂直整合方面的投资，整合行业优势资源，加大客户开拓与产品开发力度，努力实现智能手机和平板电脑铝合 金、镁合金结构件业务突破性成长的战略发展目标。积极开拓新能源汽车结构件业务，实现汽车结构件业务的快速发展。继 续实施贴近市场、贴近客户的全球化发展战略，把握未来行业发展趋势，积极实施向相关行业的差异化发展战略。 公司将不断进行运营管理方面的改革和创新，以支持公司快速成长的需要。实施E-HR人力资源信息管理系统项目，为 公司人力资源管理提供一个实用、统一、规范、高效的系统化平台。坚持并不断巩固阿米巴管理和精益生产相互结合与促进 的经营管理系统，建立覆盖集团主要事业部的精益生产管理组织、制度与系统，建立适应于公司研发管理的阿米巴管理系统； 继续试点实施EVA平衡计分卡战略实施管理系统，进行建立战略中心型组织的实践；推进集团财务共享中心建设，建立一 个高标准、高效率、全球化的财务核算体系。 公司持续增加在新技术、新材料、新工艺、新产品方面的研发投入，积极培育创新能力，发展核心能力；改造升级现有 设备，投资引进新型先进制造设备，努力提高生产的自动化、数字化、网络化与信息化水平，持续推动公司制造平台的转型 升级，提高生产率；尝试智能化车间的建设，推动工业物联网的实践；不断发展壮大海外生产基地，合理布局与扩张国内生 产基地，不断提高公司既有和新增产能的利用率。 公司持续在信息化软硬件方面的投入，继续深化并优化SAP、OA、PLM、SRM等系统的应用，实现各系统在集团国内、 国外范围内的全面覆盖和集成；结合公司智能制造战略实施的需求，选型并试点实施生产过程执行管理系统(MES)。另外， 继续优化公司标准成本体系，实施基于成本中心的弹性预算管理。 公司会继续加大员工培训、学习和成长方面的投入，加强企业组织文化建设，努力建设基于春兴大学的创新型和学习型 组织；加强员工活动委员会的工作，丰富员工业余活动和文化生活，打造属于春兴公司全体员工的社区型工作环境。 三、未来发展战略所需资金来源情况 2017年，随着公司非公开发行股份成功完成，公司重点发展的移动通信射频器件和智能互联设备精密结构件项目资金瓶 颈得到缓解，项目推进力度会大大加快。公司将继续实施积极、稳健的融资政策，积极拓宽各类资金筹集渠道，以满足公司 快速发展所需要的资金： 1.日常运营资金需求方面，通过加强与银行的战略合作，扩大授信额度，降低融资成本。 2.继续实施供应链金融政策，打造上下游垂直整合一体化的供应链体系，有效减缓资金需求。 3.通过发行公司债等方式筹措基建扩产等中长期资金需求； 4.通过资本市场融资，筹措企业并购、新兴行业开拓所需要的资金。 四、对公司未来发展战略和经营目标的实现可能产生不利影响的主要风险因素及公司应对策略 1) 行业与客户集中度较高的风险 目前，公司的销售相对集中于通信设备行业。凭借完备的制造服务实力优势和综合解决方案提供能力，通过长期的市场 开拓与竞争，公司已与核心客户诺基亚、华为、爱立信全球最大的三大通信设备制造商，建立了长期稳定的战略合作关系， 使得公司在通信行业内的客户集中度大幅降低。为了使公司产品与服务的行业和客户分布更加合理和均衡，公司一方面深挖 现有客户力，不断增加新的产品线业务，积极推动行业内的客户与产品线差异化；另外一方面，积极整合行业优势资源，战 略性地大力发展消费电子与汽车两个主营业务行业，使得公司的主营业务的行业分布更加均衡和差异化；另外，公司长期坚 持实施向相关互补行业差异化发展的战略，不断积极开拓新市场、新行业和新客户，成功进入和发展了安防、新能源、金融 租赁、商业保理等行业的业务，这些都使得未来公司的产品行业和客户构成更加多元化与差异化。 2) 公司规模快速扩张带来的管理风险 公司不断通过投资、并购等方式新增不同行业、不同产品的子公司，随着公司业务行业与客户的不断差异化，产品产业 链的不断延伸和拓展，对公司的集团管控带来新的挑战。为了适应不断快速扩张的需求，应对其带来的管理风险，公司持续 建设基于SAP，覆盖整个集团的，集成化与平台化的管理信息系统，提高管理效率；不断优化集团统一领导下的事业部制的 组织结构与管理模式；继续深化阿米巴管理模式和精益生产相结合与促进的标准化的生产运营管理模式；实施EVA平衡计（未完）  |