[年报]中航动力:2016年年度报告
公司代码：600893 公司简称：中航动力 中航动力股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 彭建武 工作原因 杨先锋 董事 高敢 外出培训 邱国新 三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人张民生、主管会计工作负责人穆雅石及会计机构负责人（会计主管人员）张丽霞 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2016年度合并财务报表实现归属于母公司所有者的净利润890,695,467.76元，减去当 年计提法定盈余公积金53,308,906.99元，当年可供股东分配的利润为837,386,560.77元。 母公司2016年年初未分配利润1,015,047,137.33元，当年实现净利润533,089,069.91元，减 去当年计提法定盈余公积金和当年分配股利等因素，年末可供股东分配利润1,183,032,300.25 元。 按照《公司章程》的利润分配政策，结合持续发展需要，公司2016年度拟向全体股东每10 股派1.38元（含税），总计268,923,187.50元。利润分配额占当年合并财务报表归属于母公司 所有者的净利润30.19%，占年末母公司可供分配利润22.73%。 母公司2016年年初资本公积11,463,780,733.70元，本期增加13,597,145.49 元，期末余 额11,477,377,879.19元。本年度不送股也不转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承诺，敬 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 公司已在本年度报告中详细描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告第 四节“公司经营情况讨论与分析”中公司关于公司未来发展的讨论与分析之第四部分内容 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................................................ 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 5 第三节 公司业务概要 .......................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ................................................... 10 第五节 重要事项 ............................................................. 24 第六节 普通股股份变动及股东情况 ............................................. 40 第七节 优先股相关情况 ....................................................... 47 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 48 第九节 公司治理 ............................................................. 56 第十节 公司债券相关情况 ..................................................... 59 第十一节 财务报告 ............................................................. 60 第十二节 备查文件目录 ........................................................ 179 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中航动力或公司 指 中航动力股份有限公司 中国航发 指 中国航空发动机集团有限公司 中航工业 指 中国航空工业集团公司 航空动力 指 西安航空动力股份有限公司 发动机控股 指 中航发动机控股有限公司 发动机有限 指 中航发动机有限责任公司 西航公司 指 西安航空发动机（集团）有限公司 西安分公司 指 中航动力股份有限公司西安分公司 黎明公司 指 中国航发沈阳黎明航空发动机有限责任公司 黎阳动力 指 中国航发贵州黎阳航空动力有限公司 南方公司 指 中国航发南方工业有限公司 中航精铸 指 中航精密铸造科技有限公司 华融公司 指 中国华融资产管理股份有限公司 杭州翀宋 指 建信基金－兴业银行－杭州翀宋投资合伙企业（有限合伙） 东方公司 指 中国东方资产管理公司 中央汇金 指 中央汇金资产管理有限责任公司 北京国管中心 指 北京国有资本经营管理中心 商飞公司 指 中国商用飞机有限责任公司 通飞公司 指 中航通用飞机有限责任公司 贵航集团 指 中国贵州航空工业（集团）有限责任公司 黎阳公司 指 中国航发贵州黎阳航空发动机有限公司 黎明科技 指 中国航发沈阳黎明航空科技有限公司 南方科技 指 湖南南方航空科技有限公司 通发公司 指 中航湖南通用航空发动机有限公司 晋航公司 指 山西航空发动机维修有限责任公司 吉发公司 指 吉林中航航空发动机维修有限责任公司 贵动公司 指 中国航发贵州航空动力有限公司 空天科技 指 贵阳空天航空发动机科技有限公司 深圳三叶 指 深圳三叶精密机械股份有限公司 西罗公司 指 西安西罗航空部件有限公司 安泰叶片 指 西安安泰叶片技术有限公司 商泰公司 指 西安商泰进出口有限公司 铝业公司 指 西安西航集团铝业有限公司 机电设备 指 西安西航机电设备安装有限公司 莱特公司 指 西安西航集团莱特航空制造技术有限公司 商泰机械 指 西安商泰机械制造有限公司 中航动控 指 中航动力控制股份有限公司 成发科技 指 四川成发航空科技股份有限公司 国际动力 指 沈阳黎明国际动力工业有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 中航动力股份有限公司 公司的中文简称 中航动力 公司的外文名称 AVIC AVIATION ENGINECORPORATION PLC 公司的外文名称缩写 AAEC 公司的法定代表人 张民生 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵岳 李俊良 联系地址 西安市未央区徐家湾中航动力 股份有限公司 西安市未央区徐家湾中航动力 股份有限公司 电话 029-86152009 029-86152008 传真 029-86629636 029-86629636 电子信箱 HKDL2008@XAEC.COM HKDL2008@XAEC.COM 三、 基本情况简介 公司注册地址 西安市未央区徐家湾 公司注册地址的邮政编码 710021 公司办公地址 西安市未央区徐家湾 公司办公地址的邮政编码 710021 公司网址 WWW.XAEC.COM 电子信箱 HKDL2008@XAEC.COM 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会 指定网站的网址 WWW.SSE.COM.CN 公司年度报告备置地点 西安市未央区徐家湾中航动力股份有限公司证券事务部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中航动力 600893 航空动力 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事 务所（境内） 名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层 签字会计师姓名 袁刚山、左志民 报告期内履行持续督 导职责的保荐机构 名称 中国银河证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 签字的保荐代表人 姓名 李伟、彭强 报告期内履行持续督 导职责的财务顾问 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B、E座3层 签字的财务顾问主 办人姓名 庄云志、王晨宁 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上 年同期 增减(%) 2014年 营业收入 22,217,285,705.04 23,480,023,019.87 -5.38 26,764,401,652.28 归属于上市公司股 东的净利润 890,695,467.76 1,033,337,928.03 -13.80 936,486,453.06 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 725,512,585.14 616,033,232.81 17.77 598,718,284.26 经营活动产生的现 金流量净额 -1,923,923,907.36 2,939,587,121.72 -165.45 164,653,435.99 2016年末 2015年末 本期末比 上年同期 末增减(%) 2014年末 归属于上市公司股 东的净资产 15,611,882,899.04 15,060,589,877.28 3.66 14,250,499,294.19 总资产 49,345,413,655.57 47,617,541,232.01 3.63 43,975,990,176.64 期末总股本 1,948,718,750.00 1,948,718,750 0.00 1,948,718,750 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016 年 2015 年 本期比上年同期 增减(%) 2014 年 基本每股收益（元／股） 0.46 0.53 -13.21 0.50 稀释每股收益（元／股） 0.46 0.53 -13.21 0.50 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.37 0.32 15.63 0.39 加权平均净资产收益率（%） 5.82 7.08 减少1.26个百分点 7.69 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 4.74 4.22 增加0.52个百分点 6.48 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 2,571,608,878.06 4,962,639,635.80 5,064,765,640.94 9,618,271,550.24 归属于上市 公司股东的 净利润 -101,568,099.01 187,503,876.80 214,327,919.51 590,431,770.46 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益后的 净利润 -178,921,401.57 165,096,676.97 213,751,019.53 525,586,290.21 经营活动产 生的现金流 量净额 -2,878,158,522.70 -2,163,624,787.57 -1,474,966,050.45 4,592,825,453.36 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注 （如适 用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 -3,373,882.43 13,495,636.30 227,555,376.48 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 179,877,200.38 187,770,696.46 44,917,849.07 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 4,359,676.37 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 121,156,109.91 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 599,590.84 243,470,551.49 3,461,200.00 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 16,580.00 16,783,114.35 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 20,346,142.85 47,904,708.62 46,502,905.17 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 -3,350,724.76 少数股东权益影响额 -5,461,826.09 -3,843,857.48 -27,277,404.13 所得税影响额 -26,820,922.93 -89,285,106.13 -78,547,867.70 合计 165,182,882.62 417,304,695.22 337,768,168.80 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 可供出售金融资产 193,738,871.10 150,053,716.80 -43,685,154.3 0.00 合计 193,738,871.10 150,053,716.80 -43,685,154.3 0.00 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、报告期内公司主要业务、主要产品及用途、经营模式 公司主要业务分为三类：航空发动机及衍生产品、外贸出口转包业务、非航空产品及其他业 务。主要产品和服务有军民用航空发动机整机及部件、民用航空发动机零部件出口、军民用燃气 轮机、军民用航空发动机维修保障服务。 从产业链所处位置看，公司航空发动机及衍生产品业务以及非航空产品及其他业务主要是全 方位型经营模式，产业链涵盖完整，包括研制、生产、试验、销售、维修保障五大环节；外贸出 口转包业务当前是生产+销售型经营模式，将逐步转向全方位型。 从业务范围看，公司经营模式为集中化多元经营，主要产品为航空发动机，并提供相关衍生 产品及服务。 从实现价值的方式看，公司为差异化模式，以全种类航空发动机产品及发动机维修保障服务 为特色。 2、报告期内行业情况 公司是国内唯一的生产制造涡喷、涡扇、涡轴、涡桨、活塞全种类军用航空发动机的企业， 在国际上，公司是能够自主研制航空发动机产品的少数企业之一。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、历史积淀 公司继承了建国以来60余年的航空发动机生产制造经验和丰富的数据积累，培育了一支技术 过硬、作风优良的航空发动机技术技能专家队伍,在几十年的历史沿革中形成了极富特色的企业文 化。 2、资源要素 公司具备强大的研发后盾，实际控制人下辖7家航空发动机相关科研院所，是国内唯一的具 备军民用全种类航空发动机整机研发能力的单位。 公司建立了具有国际先进水平的机匣数控加工中心、表面处理中心，以及亚洲规模领先的喷 涂中心、精密铸造、精密锻造、盘环加工等专业生产线；拥有国内最大的叶片生产线，全套弧齿 锥齿轮加工机群、自动焊接机器设备、激光切割设备等各类高精设备，构建起了具有高科技水准 的航空发动机制造技术基础平台。 关键工艺制造技术国内领先，部分关键技术接近世界先进水平。在叶轮、盘、轴、机匣加工、 整体结构件、精密铸造、精密锻造等关键点上具备了国内一流的制造能力。 公司具备涡喷、涡扇、涡轴、涡桨、活塞全种类军用航空发动机武器装备科研生产许可资质， 是三代主战机型发动机国内唯一供应商。此外，公司还建立了完善的研制体系、质量管理体系和 售后服务体系。 在专利及非专利技术方面，公司持续推进知识产权工程工作，针对公司在研产品提供专利技 术支持，有效防范项目知识产权风险，提升公司知识产权创造及保护能力；积极挖掘专利技术， 结合产品研制，全面实施知识产权战略课题研究，组织相关培训；建立覆盖知识产权管理全过程 的信息化系统，实现由传统管理模式向信息化管理模式的突破，为公司研发人员提供良好的先进 技术借鉴平台，促进公司技术创新能力快速提升。 3、管理水平 为促进改革发展，公司实现了产业结构优化，优势资源集中于核心产品和业务。公司坚持管 理创新，引入先进管理工具，并结合企业个性化需求对其进行改进，显著提高了管理效率。 4、战略机遇 国家对航空发动机的发展高度重视，将航空发动机及燃气轮机的发展提升到国家战略层面， 航空发动机及燃机产业作为高端制造业，已列入《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个 五年规划纲要》中，未来五年计划实施的100个重大工程项目，航空发动机及燃气轮机位居首位。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016年是公司“十三五”开局之年，也是航空发动机及燃气轮机重大专项落地之年，公司紧 抓机遇、乘势而上，产品销量再创新高，全面实现了2016年度主要任务目标。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入22,217,285,705.04元，同比减少5.38%，其中主营业务收入 21,543,419,301.73元，同比减少6.04%，其它业务收入673,866,403.31元，同比增加22.16%。 公司主营业务三大板块中，航空发动机及衍生产品实现收入17,633,163,696.55元，同比增长 8.75%；外贸出口实现收入2,608,849,089.47元，同比增加6.00%；非航空产品及服务业实现收 入1,301,406,515.71元，同比减少69.40%。全年实现归属于上市公司净利润890,695,467.76元， 同比减少13.80%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 22,217,285,705.04 23,480,023,019.87 -5.38 营业成本 17,883,394,401.84 19,284,077,699.69 -7.26 销售费用 219,134,324.01 205,305,304.46 6.74 管理费用 2,222,451,510.09 2,102,657,888.80 5.70 财务费用 821,378,547.55 966,912,669.09 -15.05 经营活动产生的现金流量净额 -1,923,923,907.36 2,939,587,121.72 -165.45 投资活动产生的现金流量净额 -2,133,770,977.58 -2,194,499,397.39 2.77 筹资活动产生的现金流量净额 974,920,194.70 1,806,145,540.19 -46.02 研发支出 329,981,450.99 299,121,263.35 10.32 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 制造业 20,436,132,820.16 16,336,463,357.16 20.06 7.33 8.04 减少0.53 个百分点 常用有 色金属 加工及 装饰业 377,883,701.43 392,454,183.05 -3.86 -62.19 -60.56 减少4.30 个百分点 非航空 服务业 729,402,780.14 622,793,815.34 14.62 -74.75 -77.63 增加11.03 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 营业成 本比上 年增减 毛利率比 上年增减 （%） （%） （%） 航空发 动机及 衍生产 品 17,633,163,696.55 13,896,866,813.70 21.19 8.75 10.34 减少1.13 个百分点 外贸出 口 2,608,849,089.47 2,391,611,802.67 8.33 6.00 0.26 增加 5.25 个百分点 非航空 产品及 其他 1,301,406,515.71 1,063,232,739.18 18.30 -69.40 -72.88 增加 10.46 个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 境内 销售 18,934,570,212.26 14,960,099,552.88 20.99 -7.49 -9.41 增加 1.68 个百分点 境外 销售 2,608,849,089.47 2,391,611,802.67 8.33 6.00 0.26 增加 5.25 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 从行业角度看，公司2016年制造业收入204亿元，同比增长7.33%，表明公司主营业务进一 步聚焦。常用有色金属加工及装饰业毛利率-3.86%，同比减少4.30个百分点，主要原因是铝业公 司行业产能过剩，铝型材加工合同承揽量降低，开工不足，以及注销铝业公司子公司天和公司损 失806万元。非航空服务业大幅削减，2016年收入7亿元，同比减少74.75%。 从产品角度看，航空发动机及衍生产品实现收入176亿元，同比增长8.75 %，收入提升原因 主要是航空发动机及衍生产品订单及任务量增大，毛利率下降主要原因是航空发动机及衍生产品 营业成本增幅高于营业收入增幅1.59个百分点；外贸出口实现收入26亿元，同比增加6.00%， 毛利率上升原因主要是部分毛利率较高的外贸出口产品收入增幅较大；非航空产品及其他实现收 入13亿元，同比减少69.40%，毛利率同比增加的主要原因是继续优化产品结构，毛利率低的贸 易业务减少。 从地区角度看，境内收入189亿元，同比减少7.49%，境外收入26亿元，同比增加6.00%。 境内收入减少主要是受公司聚焦主业政策影响，境外收入变动情况与外贸出口业务一致。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量 比上年 增减（%） 销售量 比上年 增减（%） 库存量 比上年 增减（%） 航空发动机及衍 生产品（万元） 1,840,893.06 2,193,390.76 88,642.54 29.60% 35.28% 19.59% 外贸（万美元， 按年度平均汇率 折算） 35,119.44 37,837.36 3,368.92 -6.05% -1.90% 0.37% 型材制品（吨） 5,586.50 6,140.65 364.89 -31.27% -23.47% -60.30% 产销量情况说明 航空发动机的产量和销量涉及国家航空武器装备，根据行业主管部门保密要求，公司无法披 露相关数据。 该表表述的是航空发动机及衍生产品的生产、销售和库存价值量。 航空发动机及衍生产品生产量、销售量大幅上升原因为2016年航空发动机及衍生产品订单任 务量增加。 型材制品生产量、销售量、库存量大幅下降原因为该产品为亏损产品，公司逐步减少该业务。 (3). 成本分析表 单位：万元 分行业情况 分 行 业 成本构成项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期 金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 制 造 业 直接材料 1,402,101 64.92 1,363,802 62.50 2.81 直接人工 187,247 8.67 169,200 7.75 10.67 制造费用 485,644 22.48 516,616 23.67 -6.00 专项费用、废品损失 84,791 3.93 132,675 6.08 -36.09 装 饰 业 直接材料/直接费用 35,948 92.96 94,281 94.20 -61.87 直接人工 497 1.28 465 0.46 6.88 制造费用 2,153 5.57 2,744 2.74 -21.54 专项费用、废品损失 74 0.19 2,599 2.6 -97.15 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 制造业直接人工成本上升原因是公司生产任务较去年同期有所增加，工人工时增加导致一线 工人人工成本上升。专项费用大幅下降主要是子公司南方公司上年将部分制造费用归集到专项费 用，本年进行了调整。 装饰业直接材料/直接费用大幅变动原因为市场不景气，产品销量下降，导致直接材料/直接 费用下降。专项费用大幅下降主要是本年专项型材销量下降，发生的专项费用随之降低。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额1,602,334.76万元，占年度销售总额72.12%；其中前五名客户销售额中 关联方销售额550,446.51万元，占年度销售总额24.78 %。 前五名供应商采购额309,614.85万元，占年度采购总额16.01%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额309,614.85万元，占年度采购总额16.01%。 2. 费用 √适用 □不适用 单位：万元 项目 本期金额 上期金额 增幅（%） 销售费用 21,913.43 20,530.53 6.74 管理费用 222,245.15 210,265.79 5.70 财务费用 82,137.85 96,691.27 -15.05 所得税费用 24,919.12 23,814.59 4.64 （1）本期销售费用21,913.43万元，较上年同期20,530.53万元增加1,382.90万元，增长 6.74%，主要原因是外贸转包业务的销售费用增加。 （2）本期管理费用222,245.15万元，较上年同期210,265.79万元增加11,979.36万元，增 长5.70%，主要原因是职工薪酬、研发费、修理费增加。 （3）本期财务费用82,137.85万元，较上年同期96,691.27万元，下降15.05%，主要是各 单位利用低息贷款置换高息贷款，降低了利息支出。 （4）本期所得税费用24,919.12万元，较上年同期23,814.59万元增加1,104.53万元，增 长4.64%，主要原因是本期关联业务未销售存货同比下降，导致所得税费用增加。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 322,264,378.94 本期资本化研发投入 7,717,072.05 研发投入合计 329,981,450.99 研发投入总额占营业收入比例（%） 1.49 公司研发人员的数量 2,140 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 5.54 研发投入资本化的比重（%） 2.34 情况说明 √适用 □不适用 研发投入为公司自主研发项目投入。 为了提升航空发动机制造技术工艺水平，提高和改善发动机的产品质量，公司2016年投入近3.30 亿元，开展了科研攻关和工艺优化研究20余项，大大提升了航空发动机制造技术水平和能力。 取得的成效：创建了后机匣单一数据源模型；掌握了基于单一数据源的中值模型转化及特征 加工模板构建等技术；掌握了机匣铣车复合等关键制造技术；压气机叶片精密制造项目主要开展 了锻造及数控工艺优化等研究、风扇转子叶片磨削工艺优化等研究； 突破了模拟制造技术，熔铸 技术；采用了全新的焊接方式及掌握叶片涂层关键技术等。 4. 现金流 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目 本期金额 上期金额 变动幅 度（%） 变动原因 销售商品、提供劳 务收到的现金 1,851,801.48 2,690,081.68 -31.16 公司和各子公司军品销售未及时 回款 收到其他与经营活 动有关的现金 154,149.46 218,579.65 -29.48 南方公司科研费收款同比减少 购买商品、接收劳 务支付的现金 1,421,008.32 1,883,230.53 -24.54 军品及型材业务付款较上年同期 减少 收回投资收到的现 金 11,517.93 2,963.75 288.63 本期出售联营企业通用零部件公 司及新航运输公司 取得投资收益收到 的现金 4,407.94 22,130.61 -80.08 黎明公司上年出售成发科技股票 取得的投资收益，本年无此事项 处置固定资产、无 形资产和其他长期 资产所收回的现金 275.40 1,304.27 -78.88 黎阳动力上年处置房产收到款项 983万元，本年无相关收入 净额 处置子公司及其他 营业单位收回的现 金净额 -26.17 261.45 -110.01 南方公司处置子公司收回的现金 同比减少 收到其他与投资活 动有关的现金 0 909.43 -100.00 上年合并安泰叶片、注销西艾公 司收到的现金 投资支付的现金 0 26,225.30 -100.00 黎明公司上年购买股票支出，本 年无此事项 支付其他与投资活 动有关的现金 25.09 108.35 -76.84 处置子公司支付的现金减少 吸收投资收到的现 金 0 141,030.00 -100.00 上年中航精铸收到投资款 收到其他与筹资活 动有关的现金 47,438.90 34,402.39 37.89 收到的国拨基建项目款增加 支付其他与筹资活 动有关的现金 7,636.41 2,326.86 228.19 支付融资租赁款同比增加 汇率变动对现金及 现金等价物的影响 1,686.81 3,319.08 -49.18 汇率变动的影响 现金流总体情况说明 单位：万元 币种：人民币 项目 本期金额 上期金额 变动额 增幅（%） 经营活动产生的 现金流量净额 -192,392.39 293,958.71 -486,351.10 -165.45 投资活动产生的 现金流量净额 -213,377.10 -219,449.94 6,072.84 2.77 筹资活动产生的 现金流量净额 97,492.02 180,614.55 -83,122.53 -46.02 现金及现金等价 物净增加额 -306,590.66 258,442.40 -565,033.06 -218.63 现金及现金等价物净增加额-306,590.66万元，较上年同期258,442.40万元减少565,033.06 万元，减幅218.63% 。其中经营活动产生的现金流量净额-192,392.39万元，投资活动产生的现 金流量净额-213,377.10万元，筹资活动产生的现金流量净额97,492.02万元，汇率变动对现金 及现金等价物的影响1,686.81万元。 （1）2016年公司经营活动产生的现金流量净额-192,392.39万元，较上年同期293,958.71 万元减少486,351.10万元，减幅165.45%。主要是军品货款、预收款及科研试制收到的现金减少。 （2）2016年公司投资活动产生的现金流量净额-213,377.10万元， 较上年同期-219,449.94 万元增加6,072.84万元,增幅2.77%，主要是本期黎明公司出售联营企业通用零部件及新航运输 收回投资收到的现金同比增加9,508.52万元，上年无此类事项。 （3）2016年公司筹资活动产生的现金流量净额97,492.02万元，较上年同期180,614.55万 元减少83,122.53万元，减幅46.02%。主要原因一是上年收到投资款141,000.00万元，本年无 此因素；二是本年借款净增加额为30,313.95万元。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情况说 明 流动资产合计 2,722,736.19 55.18 2,691,691.67 56.53 1.15 非流动资产合计 2,211,805.18 44.82 2,070,062.46 43.47 6.85 资产总计 4,934,541.37 100.00 4,761,754.12 100.00 3.63 流动负债合计 2,942,197.91 59.62 2,605,280.71 54.71 12.93 非流动负债合计 104,234.19 2.11 333,988.11 7.01 -68.77 负债合计 3,046,432.11 61.74 2,939,268.82 61.73 3.65 所有者权益（或股 东权益）合计 1,888,109.26 38.26 1,822,485.30 38.27 3.60 负债和所有者权 益（或股东权益） 总计 4,934,541.37 100.00 4,761,754.12 100.00 3.63 其他说明 资产负债变化较大的情况： 单位：万元 项目 期末余额 年初余额 变动额度 变动幅度（%） 货币资金 593,251.07 901,569.14 -308,318.07 -34.20 应收账款 636,840.32 408,414.20 228,426.12 55.93 应收股利 194.97 28.44 166.53 585.55 其他应收款 19,474.66 27,555.13 -8,080.47 -29.32 其他流动资产 7,376.15 4,712.81 2,663.34 56.51 开发支出 12,604.00 6,402.07 6,201.93 96.87 长期待摊费用 1,771.26 2,524.77 -753.51 -29.84 其他非流动资产 71,393.12 47,663.40 23,729.72 49.79 应付账款 628,557.98 432,331.65 196,226.33 45.39 预收款项 84,625.95 234,074.10 -149,448.15 -63.85 应付职工薪酬 23,968.74 19,084.94 4,883.80 25.59 应付利息 4,424.24 1,743.36 2,680.88 153.78 应付股利 4,639.33 531.28 4,108.05 773.24 其他应付款 473,995.75 338,772.68 135,223.07 39.92 一年内到期的非流动负债 185,581.71 73,669.57 111,912.14 151.91 其他流动负债 242.20 3,067.70 -2,825.50 -92.10 长期应付款 150.00 5,506.17 -5,356.17 -97.28 其他非流动负债 0.00 3,200.00 -3,200.00 -100.00 其他综合收益 -18,291.57 -11,858.20 -6,433.37 -54.25 专项储备 9,076.52 6,839.25 2,237.27 32.71 （1）本期末货币资金593,251.07万元，较年初901,569.14万元减少34.20%，主要是本期 预收账款及货款回收减少、归还银行贷款增加。 （2）本期末应收账款636,840.32万元，较年初408,414.20万元增长55.93%，主要是关联 方和具有国防性质的应收账款增加。 （3）本期末应收股利194.97万元，较年初28.44万元增加166.53万元，主要是南方公司应 收株洲易力达机电有限公司股利154.97万元。 （4）本期末其他应收款19,474.66万元，较年初27,555.13万元减少29.32%，主要原因一 是本期收回晋城市三零科工贸有限公司2016年占用资金1,856.08万元；二是本期收回保证金、 备用金、出口退税等款项。 （5）本期末其他流动资产7,376.15万元，较年初4,712.81万元增长56.51%，主要是待抵 扣增值税、预缴企业所得税增加。 （6）本期末开发支出12,604.00万元，较年初6,402.07万元增长96.87%，主要是黎阳动力 开发支出增加5,612.54万元。 （7）本期末长期待摊费用1,771.26万元，较年初2,524.77万元减少29.84%，主要是厂房 改造和修缮费摊销影响。 （8）本期末其他非流动资产71,393.12万元，较年初47,663.40万元增长49.79%，主要是 预付工程款和设备款增加。 （9）本期末应付账款628,557.98万元，较年初432,331.65万元增长45.39%，主要是生产 任务量的增加导致采购增加，应付材料款增加。 （10）本期末预收款项84,625.95万元，较年初234,074.10万元减少63.85%，主要是结转 收入导致预收账款减少。 （11）本期末应付职工薪酬23,968.74万元，较年初19,084.94万元增长25.59%，主要原因 是工资及计提职工教育经费、工会经费增加。 （12）本期末应付利息4,424.24万元，较年初1,743.36万元增加2,680.88万元，主要是短 期应付利息增加。 （13）本期末应付股利4,639.33万元，较年初531.28万元增加4,108.05万元，主要是应付 股东股利尚未支付。 （14）本期末其他应付款473,995.75万元，较年初338,772.68万元增长39.92%，主要是公 司实际控制人中国航发委托贷款增加。 （15）本期末一年内到期的非流动负债185,581.71万元，较年初73,669.57万元增长151.91%， 主要是一年内到期的长期借款增加58,325万元。 （16）本期末其他流动负债242.20万元，较年初3,067.70万元减少2,825.50万元，主要是 某型发动机长试费减少。 （17）本期末长期应付款150.00万元，较年初5,506.17万元减少97.28%，主要是子公司中 航精铸支付融资租赁款。 （18）本期末其他非流动负债期末无余额，较年初减少3,200.00万元，主要是南方公司子公 司吉发公司中期票据借款本年调整至一年内到期的非流动负债核算。 （19）本期末其他综合收益-18,291.57万元，较年初-11,858.20万元减少54.25%，主要是 黎明公司所持股票的公允价值变动导致综合收益减少。 （20）本期末专项储备9,076.52万元，较年初6,839.25万元增长32.71%，主要原因是本期 使用的安全生产费低于按规定提取的安全生产费。 （21）公司相关财务指标分析 ①资产运营质量分析 项目 2016年 2015年 对比情况 应收账款周转率（次） 4.12 5.24 -1.12 存货周转率（次） 1.48 1.75 -0.27 流动资产周转率（次） 0.82 0.91 -0.09 总资产周转率（次） 0.46 0.51 -0.05 ②偿债能力分析 项目 2016年 2015年 对比情况 资产负债率(%) 61.74 61.73 0.01 流动比率(次) 0.93 1.03 -0.10 速动比率(次) 0.51 0.60 -0.09 利息保障倍数(倍) 2.47 2.37 0.10 ③盈利能力分析 项目 2016年 2015年 对比情况 加权平均净资产收益率(%) 5.82 7.08 -1.26 加权平均总资产报酬率(%) 4.04 4.96 -0.92 营业收入利润率（%） 4.45 4.52 -0.07 成本费用利润率（%） 5.64 5.82 -0.18 ④增长能力分析 项目 2016年 2015年 对比情况 营业收入增长率(%) -5.38 -12.27 6.89 资本积累率(%) 3.60 16.66 -13.06 利润总额增长率(%) -11.33 11.40 -22.73 总资产增长率(%) 3.63 8.28 -4.65 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 243,243,730.80 偿债保证金；承兑汇票保证金、信用证保证金；保函保证金 应收票据 92,200,000.00 质押拆分银行承兑汇票 应收账款 230,864,000.00 短期借款抵押 固定资产 73,405,861.45 抵押资产借款 合计 639,713,592.25 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 在利用新技术研发新发动机的同时，国际上航空发动机知名企业亦重视现有产品的改进改型 工作，形成系列化发展，为不同用户提供市场竞争力强的细分产品。 民用航空市场方面：商用发动机整机市场目前被GE、UTC、Safran、RR几家国际巨头掌控， 公司是世界众多民用发动机零部件主要供应商。随着公司控制人中国航发国际化发展思路的转变， 公司将重点开拓整机、单元体等技术附加值和经济附加值较高的业务领域。 军用航空市场方面：公司的军用航空市场主要立足国内。在国内，公司仍占据军用发动机整 机的主要市场，航空发动机与燃气轮机重大专项的落地实施为公司业务发展带来重大利好，但随 着军民融合战略的深化，公司也将面临来自国内民营航空发动机制造企业的挑战。 综合来看，未来公司在国内、国际市场虽将面临一系列竞争和挑战，但仍具备市场份额稳步 增长的基础。 当前公司面临的首要问题是提升自主创新能力，为此公司正在建立自主研发体系、实施重点 产品综合整治与加速成熟计划，以进一步提升产品质量和生产效率、降低产品成本。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期末，公司长期股权投资1,180,997,636.12元，较年初减少77,753,991.5元，减幅6.18%， 主要是公司按照集团政策要求，进行了长期股权投资清理。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 ①合资设立湖南通惠航空发动机维修有限公司 公司第八届董事会第十次会议审议通过了《关于所属子公司南方公司控股子公司通发公司与 联合技术远东有限公司合资设立湖南通惠航空发动机维修有限公司的议案》。依据该议案，公司 子公司南方公司控股子公司通发公司与联合技术公司所属子公司联合技术远东有限公司分别出资 2,502万美元、834万美元，合资设立湖南通惠航空发动机维修有限公司，开展民用、非军用PT6A 和PW100系列发动机维修业务。 ②向全资子公司黎明公司、黎阳动力、南方公司增资 公司第八届董事会第十四次会议审议通过了《关于以募集资金向子公司进行增资的议案》。 依据该议案，按照公司2014年配套融资募集资金的项目用途和使用计划，为便于项目管理和资金 使用，公司将用于航空发动机关键技术攻关项目的2亿元募集资金根据各子公司所承担具体项目的 资金额度分别向黎明公司、黎阳动力、南方公司增资4,900万元、5,900万元、3,700万元。增资完 成后，黎明公司的注册资本由339,717.04 万元变更为344,617.04万元，黎阳动力的注册资本由 165,259.84万元变更为171,159.84万元，南方公司的注册资本由224,444.68 万元变更为 228,144.68万元。 公司第八届董事会第十六次会议审议通过了《关于以募集资金向子公司进行增资的议案》。 依据该议案，按照公司2014年配套融资募集资金的项目用途和使用计划，为便于项目管理和资金 使用，公司将用于工程与管理数据中心建设项目的1亿元募集资金根据各子公司所承担具体项目的 资金额度分别向黎明公司、黎阳动力、南方公司增资3,700万元、2,100万元、2,100万元。黎明公 司的注册资本由344,617.04万元变更为348,317.04万元，黎阳动力的注册资本由171,159.84万元 变更为173,259.84万元，南方公司的注册资本由228,144.68万元变更为230,244.68万元。 ③持有上市公司股权情况 证券 证券 最初投资成本 占该公 司股权 比例（%） 期末账面值 报告期损益 会计核 算科目 股 份 来 是 否 涉 代码 简称 源 诉 600391 成发科技 19,987,815.06 0.12 13,810,950.00 可供出 售金融 资产 投 资 否 000738 中航动控 430,160,595.04 18.06 1,139,098,915.90 37,715,924.33 长期股 权投资 投 资 否 600705 中航资本 85,930,895.40 0.26 136,242,766.80 2,793,867.20 可供出 售金融 资产 投 资 否 合计 536,079,305.50 / 1,289,152,632.70 40,509,791.53 / / ④持有非上市金融企业股权情况 所持对 象名称 最初投资金额 （元） 持有数量（股） 占该 公司 股权 比例 （%） 期末账面价值 （元） 报告期损益 （元） 会计核 算科目 股 份 来 源 是 否 涉 诉 贵州银 行股份 有限公 司 167,526,600.00 178,856,983.34 2.48 167,526,600.00 17,885,698.33 可供出 售金融 资产 投 资 否 合计 167,526,600.00 178,856,983.34 / 167,526,600.00 17,885,698.33 / / (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 193,738,871.10 150,053,716.80 -43,685,154.3 0.00 合计 193,738,871.10 150,053,716.80 -43,685,154.3 0.00 (六) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用 黎明公司挂牌转让上海黎明飞浦工贸有限公司100%股权。 公司第八届董事会第十六次会议审议通过《关于全资子公司黎明公司挂牌转让其全资子公司 上海黎明飞浦工贸有限公司100%股权的议案》。依据该议案，上海黎明飞浦工贸有限公司是黎明 公司的全资子公司，设立于1992年，原为全民所有制企业，于2013年6月完成公司制改造，变 更为一人有限责任公司，注册资本人民币5,755.48万元。考虑到飞浦工贸的经营情况，为了维护 公司利益，黎明公司已在上海联合产权交易所公开挂牌方式对外转让飞浦工贸100%的股权。经上 海东洲资产评估有限公司评估，截至2016年6月30日，该公司净资产评估值为11,720.18万元。 本次股权转让挂牌底价为11,720.18万元，截至2016年9月30日，长期股权投资账面值为 5,755.48万元。 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 名称 公司持 股比例 期末资产总额 资产负 债率(%) 收入情况 利润总额 上年 本年 增减额 上年 本年 增减额 黎明公司 100% 1,584,644.48 69.92 878,677.37 997,164.06 118,486.69 64,410.15 42,186.93 -22,223.22 南方公司 100% 843,702.83 49.65 320,255.60 397,406.20 77,150.60 29,130.34 27,571.49 -1,558.85 黎阳动力 100% 967,900.53 81.91 277,383.66 211,286.08 -66,097.58 7,189.02 7,608.51 419.49 精铸公司 50.05% 283,099.14 0.07 363.76 0.00 -363.76 223.92 549.06 325.14 莱特公司 100% 120,170.21 57.51 53,536.15 52,431.48 -1,104.67 74.66 112.54 37.88 铝业公司 81.094% 35,636.54 74.06 98,930.05 37,153.89 -61,776.16 -3,191.63 -4,118.65 -927.02 商泰公司 75% 18,138.34 95.65 14,858.98 8,400.45 -6,458.53 1,302.38 5.53 -1,296.85 西罗公司 51% 27,584.10 36.52 23,108.85 20,105.81 -3,003.04 1,049.69 1,180.30 130.61 晋航公司 100% 19,793.52 45.15 11,214.01 15,024.28 3,810.27 530.78 757.01 226.23 机电设备 100% 9,633.32 45.61 15,345.73 15,597.23 251.50 1,032.35 1,063.65 31.30 安泰公司 100% 7,405.86 35.36 6,370.84 6,223.94 -146.90 4.62 159.26 154.64 1、黎明公司注册资本为348,317.04万元人民币，公司持有其100%股权。主要从事航空发动 机、工业产品加工制造、机械设备技术咨询服务、测绘、房屋租赁、锻造、铸造、电镀热处理、 货物运输，国内一般商业贸易（国家专营、专控、专卖商品除外），自营和代理各类商品和技术（未完）  |