[年报]天孚通信:2016年年度报告
苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告 2017年 03月 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人邹支农、主管会计工作负责人曹辉及会计机构负责人 (会计主管 人员)付丽萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者 的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 1、行业政策风险公司所处的光器件行业是光通信行业的子行业，处于光通 信产业链的最上游，受光通信行业市场发展情况影响较大。2016年，由于国、 内外光通信市场在“宽带中国”战略、数据中心等因素的带动下持续增长，未来 若出现公司下游应用领域的需求放缓、市场规模萎缩或者新技术、新产品加速 升级迭代，可能导致公司收入增速放缓甚至下降，对公司的经营业绩及未来的 发展造成不利影响。对此，公司将继续加大研发投入，提高技术创新能力，巩 固技术优势和服务优势，倾听客户声音，响应客户要求。研发和市场紧密配合， 迅速响应客户个性化需求，巩固公司行业地位。 2、原材料成本变动带来的风险公司考虑到原材料的性价比、规模采购带来 的成本优势等因素，公司选择最为合适的供应商进行采购，导致供应商较为集 中。如果未来主要原材料价格出现大幅波动和供应商提出价格调整等不利事项， 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 可能导致公司产品成本有所波动，对公司经营业绩造成不利影响。对此，公司 采购严格按照《供应商管理程序》对部门重要原料供应商进行现场审核，同时 对新物料认证进行评审，按季度考核评价供应商，对考评得分低的供应商要求 其提交改善计划，强化供应商的管理，保证公司采购订单顺利交付。 3、市场竞争导致毛利率下降的风险公司的光器件产品以较高品质获得较高 的毛利率水平。随着市场竞争的加剧，若未来产品价格持续下降，而产品单位 成本未能同步下降，公司可能难以保持较高的毛利率水平，从而面临毛利率下 降的风险，从而对公司的经营业绩产生不利影响。对此，公司将不断研发新产 品进行产品结构升级，挖掘内部管理潜力提升生产效率，改善工艺技术，开发 更加优质的客户。 4、非公开发行事项不确定性风险公司正在进行非公开发行股票事项，非公 开发行股票募集资金拟用于投资建设高速光器件项目。该事项已经公司 2017年 第一次临时股东大会审议通过，尚需经中国证监会核准，存在不确定性风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 185,850,000股为基数， 向全体股东每 10股派发现金红利 3.20元（含税），送红股 0股（含税），以资本 公积金向全体股东每 10股转增 0股。 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 6 第三节公司业务概要 ..................................................................................................................... 10 第四节经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 14 第五节重要事项 .............................................................................................................................. 32 第六节股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 48 第七节优先股相关情况 ................................................................................................................. 55 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 56 第九节公司治理 .............................................................................................................................. 64 第十节公司债券相关情况 ............................................................................................................. 71 第十一节财务报告 ......................................................................................................................... 72 第十二节备查文件目录 ............................................................................................................... 167 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 中国证监会指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 天孚通信、本公司、公司指苏州天孚光通信股份有限公司 高安天孚指高安天孚光电技术有限公司 江西天孚指江西天孚科技有限公司 天孚仁和指苏州天孚仁和投资管理有限公司 苏州追梦人指苏州追梦人投资管理有限公司 天孚永联指苏州天孚永联通信科技有限公司 天孚精密指苏州天孚精密光学有限公司 华为技术、华为指华为技术有限公司 中兴通讯、中兴指中兴通讯股份有限公司 陶瓷套管指 又称陶瓷套筒，是重要的光通信元件之一，由氧化锆粉体烧制并加工 而成，用于光纤之间的活动连接，两端插入带有陶瓷插芯的光纤后， 即可形成一条光通路。 光纤适配器指 又名法兰盘，是光纤活动连接器对中连接部件，用于两根光纤跳线之 间的连接。 光收发接口组件指 光收发模块中的接口组件，用于光收发模块中的光发射次模块 （Transmitter Optical Subassembly；TOSA）与光接收次模块（ Receiver Optical Subassembly；ROSA），是光收发模块的重要组成部分。 OSA指 Optical Subassembly光次模块 BARREL 指带非球镜的塑料套管，应用于多模 850NM 的 TOSA产品中。 LENS指光学透镜 MPO指 Multi-fiber Pull Off 是一种多芯多通道插拔式连接器 4G 指 第四代移动通信及其技术，是集 3G 与 WLAN 于一体并能够传输高 质量视频图像的技术。LTE（Long Term Evolution，长期演进技术） 包括 TDD-LTE 和 FDD-LTE 是常见的 4G 技术标准。 5G 指第五代移动通信技术，是 4G之后的延伸，处于研究、试验阶段 报告期指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上年同期指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元指人民币元 万元指人民币万元 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称天孚通信股票代码 300394 公司的中文名称苏州天孚光通信股份有限公司 公司的中文简称天孚通信 公司的外文名称（如有） Suzhou TFC Optical Communication Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） TFC 公司的法定代表人邹支农 注册地址苏州市高新区银珠路 17号 注册地址的邮政编码 215129 办公地址苏州市高新区长江路 695号 办公地址的邮政编码 215129 公司国际互联网网址 www.tfcsz.com 电子信箱 zhengquan@tfcsz.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名欧洋杨朔 联系地址苏州市高新区长江路 695号苏州市高新区长江路 695号 电话 0512-66905892 0512-66905892 传真 0512-66256801 0512-66256801 电子信箱 zhengquan@tfcsz.com zhengquan@tfcsz.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点公司证券部、深圳证券交易所 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 会计师事务所名称江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址无锡市新区龙山路 4号 C幢 303室 签字会计师姓名刘勇、刘一红 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用 □不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 东吴证券股份有限公司苏州工业园区星阳街 5号王振亚、李永伟 2015年 2月 17日至 2018年 12月 31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 2016年 2015年本年比上年增减 2014年 营业收入（元） 310,047,077.82 237,030,890.85 30.80% 200,643,770.10 归属于上市公司股东的净利润 （元） 121,577,742.89 103,265,623.65 17.73% 88,675,340.99 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 113,648,432.12 97,142,765.75 16.99% 84,528,511.26 经营活动产生的现金流量净额 （元） 153,522,163.07 103,330,861.15 48.57% 59,985,442.43 基本每股收益（元/股） 0.6542 0.5753 13.71% 0.60 稀释每股收益（元/股） 0.6542 0.5753 13.71% 0.60 加权平均净资产收益率 17.04% 17.40% -0.36% 31.08% 2016年末 2015年末本年末比上年末增减 2014年末 资产总额（元） 815,998,956.61 707,424,429.72 15.35% 345,113,633.91 归属于上市公司股东的净资产 （元） 757,089,391.66 677,142,048.77 11.81% 325,532,838.82 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 70,717,102.87 73,309,327.88 80,896,763.12 85,123,883.95 归属于上市公司股东的净利润 28,644,780.14 31,540,700.90 28,608,289.46 32,783,972.39 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 26,052,231.24 29,503,452.96 28,352,650.84 29,740,097.08 经营活动产生的现金流量净额 35,727,724.72 27,683,820.72 39,195,530.42 50,915,087.21 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是 √否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -51,991.78 915.81 详见营业外收入、营 业外支出有关附注 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 2,313,523.00 3,139,838.00 4,511,050.49 详见营业外收入附注 中政府补助明细 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 7,090,207.98 4,040,273.98详见投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -23,138.30 22,334.45 44,961.78 详见营业外收入、营 业外支出有关附注 其他符合非经常性损益定义的损益项目 464,640.00 减：所得税影响额 1,399,290.13 1,080,504.34 873,822.54 合计 7,929,310.77 6,122,857.90 4,146,829.73 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 □适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）主要业务 公司致力于光通信领域光器件的研发设计、高精密制造与销售业务，坚持高端市场定位和高品质产品 理念，是我国光器件领域光纤连接细分行业的领军企业。公司自上市以来，在加强原有产品内生式增长的 同时，充分把握客户需求，利用已建成的研发中心不断研发设计新产品，报告期内多个新产品陆续完成了 样品试制，客户认证，并逐步步入批量量产，为公司的长期稳定发展提供了有力支持。 （二）主要产品及用途 公司主要产品包括陶瓷套管、光纤适配器、光收发接口组件、 OSA高速率光器件、带隔离器光收发组 件、BARREL LENS、MPO等系列光器件产品，产品广泛应用于电信城域网、骨干网、接入网；数据中心、 互联网大数据存储、云计算、光纤到户等领域。 其中陶瓷套管、光纤适配器、光收发接口组件是公司的传统产品，报告期内利用募集资金投入不断提 升产能，满足客户需求；OSA高速率光器件、带隔离器光收发组件、 BARREL LENS是公司自2015年下半 年以来陆续推出的新产品，在报告期内分别完成了多个重要客户的客户认证，截至报告期末，几个新产品 线已经进入批量量产。 （三）经营模式 公司属于高精密元器件制造企业，凭借独特的工艺技术优势，公司的产品可靠性强，一致性好，性能 指标优，主要面向品质要求高、大批量生产的中高端应用客户。 公司作为总部和研发中心，负责公司的产品销售、原辅材料采购、研发设计、小批量产品生产等，同 时组织进行新产品线的引入孵化，工艺技术优化，再根据产品线特点和客户需求，部分产品线在高安天孚 进行大规模生产。 报告期内经营模式保持稳定，未发生重大变化。 （四）报告期业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业总收入 310,047,077.82元，比上年同期增长 30.80%；归属于上市公司股东的净 利润121,577,742.89元，比上年同期增长 17.73%。 1、报告期内公司营业总收入同比增长 30.80%，主要原因是募投项目产能逐步释放，部分新产品线陆 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 续进入量产等因素； 2、报告期内归属于上市公司股东的净利润同比增长 17.73%，主要得益于销售收入的持续增长。同时 因新产品前期的研发费用投入等因素，净利润的增长速度低于营业总收入的增长速度。 （五）公司所处行业分析 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（ 2012年修订），本公司所属的行业为计算机、通信和其 他电子设备制造业（C39），公司所处的光器件细分行业则是计算机、通信和其他电子设备制造业的一个 分支。 光通信产业经过数十年的发展，产业链布局比较完整，产业规模和产品种类不断扩大。近几年来， “宽 带中国”战略和“网络强国”战略相继提出，光通信作为最为重要的信息通信基础设施之一，在支撑中国社会 信息化、宽带化建设和网络强国方面的作用日益凸显。随着信息需求量的不断提升，目前光通信产业自身 正在向着更大的传输带宽、更高的传输速度、芯片器件更高的集成度和更低的功耗等方向发展，并且出现 光通信技术与物联网、云计算、数据中心等新兴产业之间的交叉融合发展趋势。 光器件属于光通信领域的上游产业，光通信行业的稳定发展会进一步拉动光器件市场需求的提升。公 司自成立以来，始终坚持高端市场定位和高品质产品理念，目前主要产品和技术在行业内处于领先水平。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 股权资产 重大变化说明 股权资产总额 315.32万元，主要为深圳正唐投资，占 35%的股权。 固定资产固定资产增长 120.35%，主要原因为募集项目的厂房完工转固定资产和新增设备。 无形资产无重大变化 在建工程在建工程下降 77.54%主要为募集项目的厂房完工转固定资产 货币资金 货币资金增加 57.72%，主要原因为经营性活动产生的现金净流入增长及减少理财产 品的购入。 应收票据应收票据下降 38.82%，主要原因为加强对应收账款回款方式及时效性管控。 预付款项预付账款下降 34.41%，主要加强采购管理和供应商管理。 存货存货增长 29.76%，主要原因为募集项目进行产能增加同时随营业增加的备货 其他流动资产其他流动资产下降 27.93%，主要原因为购买保本理财产品的金额减少。 递延所得税资产 递延所得税资产增加 34.28%，主要原因为计提坏账准备和内部交易未实现收益递延 所得税。 其他非流动资产其他非流动资产下降 37.09%，主要原因为随募集项目进度情况，预付的工程设备款 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 减少。 2、主要境外资产情况 □适用 √不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，主要体现在以下方面： 1、品质与进口替代优势 公司的品质优势在于其产品具有高精度、高一致性、数据离散性好等特性，这是公司产品的核心竞 争力。产品具有高精度：陶瓷套管加工精度在1μm以内、不锈钢加工精度在 5μm以内，充分保证光纤精确 对准，减少光信号传输损耗。高一致性：批量产品的插入损耗、同心度和内孔圆度、插拔力、机械耐久性 等各项参数指标具有一致性。数据离散性好：批量产品的具体参数分布区域集中，避免失效风险，在客户 批量使用中能获得较高良率，适应主流光通信厂商的规模化生产。 公司凭借产品品质优势和较高性价比，进口替代优势显著。随着工艺技术的改进和生产设备的升级， 公司产品品质优于行业标准，获得国内外高端客户的广泛认可；在全球光器件产业向中国转移的背景下， 国外厂商积极寻找中国供应商，公司产品以其高品质、高性价比优势成为许多国外客户优选对象，越来越 多的光通信厂商由进口转为使用本公司的产品，进口替代效应明显。 2、工艺技术与产业链延伸优势 公司产品的高精度、高一致性、数据离散性好的特性，源自公司多年积淀的全套核心工艺技术。公 司自2005年创立以来，以高品质陶瓷套管生产技术为基础，不断开发新技术新工艺新产品，向产业链上下 游延伸，形成产业链延伸优势。公司先后建立了光纤适配器生产线和光收发接口组件生产线，发挥公司在 陶瓷套管制造方面的优势向下游光器件行业延伸，不断丰富产品系列。公司在制造工序方面不断向上游延 伸，建立高精密 CNC数控加工生产线，设计生产精密金属零件，提供光收发接口组件的成套应用产品和方 案；建立注塑生产线，成立模具设计加工中心，实现从设计、验证到量产的全部过程，能够迅速响应客户 个性化需求；同时公司上市后依托新建成的研发中心，陆续研发设计 OSA高速率光器件、带隔离器光收发 组件、BARREL LENS等系列新产品，为客户提供多组合、一揽子配套解决方案。 3、研发与人才优势 公司是国家火炬计划重点高新技术企业，建有江苏省认定的技术中心和工程技术研究中心。公司拥 有一支不断壮大的研发团队，拥有来自海内外的光通信领域资深专业人才，具有广泛的国际视野，借鉴国 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 际先进经营理念，及时跟踪国际光通信行业最新动态。公司现已形成了一套适合自身特点的高效经营管理 体系，在研发、生产、品质、技术、销售、采购、管理等关键岗位拥有高效稳定的团队，在生产制造、工 艺改进、自动化设备改造等方面培养了众多熟练技术员工。报告期内，公司进一步加大研发及技术人才引 进，拓展新产品线，为长期稳定发展奠定人才储备基础。截至报告期末，公司拥有授权专利 38项，其中发 明专利5项，实用新型 33项。 4、品牌、文化与客户资源优势 公司秉承 “提供技术领先、品质一流的光器件产品，为全球光网络畅通提供优质连接 ”的企业使命，专 注于高品质光器件的研发与生产，专注客户需求，十年如一日，在业内树立了优质的品牌形象，获得了国 内外客户的广泛认可。同时借助资本市场平台，不断加强市场宣传力度，积极维护公司在行业中的品牌形 象。 企业文化方面，公司倡导 “激情、高效、专业、卓越 ”的企业精神，全员兢兢业业、如履薄冰，为客户 做好每一个产品，赢得了客户的信任和支持。目前公司主要客户不仅包括华为、中兴等国内知名光通信企 业，也包括相当数量的国际一流客户。公司与上述主要客户建立了长期稳定的供货关系，良好的品牌效应 和丰富的客户资源为公司进一步开拓市场提供强有力的基石。 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 公司致力于光通信领域光器件的研发设计、高精密制造与销售业务，坚持高端市场定位和高品质产 品理念，是我国光器件领域光纤连接细分行业的领军企业。近两年，在“宽带中国”战略及相关配套政策的 积极推动下，随着超高清视频、虚拟现实（ AR/VR）、云计算和物联网等新业务的兴起，电信城域网、接 入网、传输网、骨干网、互联网数据中心等升级扩容需求呈现稳步提升，进一步推动了光器件行业和公司 的发展。报告期内，公司管理层充分把握这个行业升级发展机遇，紧紧围绕公司制定的长期战略和年度目 标，积极应对各项严峻挑战，团结一致、发扬“激情、高效、专业、卓越”的企业精神，实现了既定的发展 目标。 （一）主要经营情况 2016年得益于行业总体平稳发展，公司募投项目产能逐步释放等利好因素，依靠全体员工的共同努力， 公司全年业绩平稳增长。 1、营业收入。报告期内公司加大海外中高端客户的开发力度，带动公司实现全年营业收入3.10亿，同 比增长30.80%； 2、归属于上市公司股东的净利润。报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润1.22亿元，同比增 长17.73%，净利润的增长主要得益于营业收入的稳步增长。同时公司在2015年开始陆续研发了多个新产品， 在2016年存在一定的前期设备、人员、运营费用投入，新产品在报告期内主要完成了样品试制、客户认证 等工作，规模化批量量产属起步阶段，对报告期内营业收入贡献不明显。 （二）主要业务回顾 公司上市后，在继续做大做强既有产品的同时，为进一步延伸产业链，增强综合竞争实力，公司积极 利用资本市场平台，开展在先进技术领域的投资和新产品的研发设计，多渠道寻求国、内外中高端新客户 的合作。逐步形成了 “实业+投资”的两轮驱动策略。实业方面，致力于打造 “双平台多基地 ”的公司战略布局： 即公司作为管理输出平台和新产品孵化平台，侧重管理输出和新产品、新技术引入孵化；子公司作为不同 产品线的生产基地，侧重工艺研发、生产制造，利用各自的区位和专业分工优势，紧密合作，推动公司业 务长期稳定发展。投资方面，公司通过设立并购基金和对外投资，积极寻求主营业务领域优质资源的有效 整合，创造业务新增长点的同时，努力发展更多，更优的产品组合，增强产品间协同效应。 2016年，是公司提升经营质量，寻求创新发展的关键一年。围绕着 “成为引领光器件领域发展的国际一 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 流企业”的愿景目标，始终坚持以研发为龙头，以市场为导向，以内部高效经营管理为基础的基本经营理 念，在实业和投资领域持续精耕细作，整体全球市场布局持续优化，产品结构不断丰富，企业运行质量不 断提升，在市场、行业内的品牌，地位和影响力进一步增强。报告期内公司主要组织开展了以下方面工作： 1、坚持以研发为龙头，推进创新驱动发展 报告期内，公司研发投入金额为 2,630.32万元，与上年同期相比增加了 77.39%；公司技术研发工作进一 步加强，新产品研发成果显著。其中针对现有已量产产品， 2016年公司通过改善设备和工装夹具、生产 IT 系统导入、改进产品工艺等方式进一步提高产品的稳定性和良率。新产品方面， OSA高速率光器件和带隔 离器组件、MPO产品经过前期规范的新产品导入研发流程，完成样品试制、性能测试、可靠性测试，产品 稳定性得到充分验证。 知识产权方面， 2016年公司新增授权专利11项，其中发明专利3项，实用新型 8项。2016年12月，公司 研发的精密注塑BARREL光器件、带隔离器的光收发组件、 OSA高传输速率光器件三项产品被认定为江苏 省高新技术产品；TFC牌光纤接口组件、TFC牌陶瓷套管被认定为苏州市名牌产品。 2、通过加强客户开发力度，深度挖掘客户需求，实现“做优存量、发展增量、做大总量” 公司深耕光器件行业多年，处于行业领先地位，已布局了重点区域的营销网络，客户资源丰富，品牌 知名度较高。近年来经过不断地发展与创新，积累了大量的中高端客户资源，获得了国际一流客户认可。 2016年在客户管理方面，公司秉承高端市场定位和高品质产品的理念，不断优化客户结构，做优存量。 一方面对现有关键客户提升服务水平，实行大客户战略，同时在2016年8月分别设立武汉、深圳两个分公 司，以便快速响应当地及周边客户需求，实现本地化服务。在提升服务水平的同时，对外深度理解与洞察 客户需求，对内加强市场与研发的紧密配合，为客户提供组合式或一揽子产品解决方案，提升客户粘性与 合作深度；另一方面，根据不同新产品的导入进度，积极开发国、内外高端新客户，发展增量。报告期内， 公司参加了美国、欧洲、日本、南非等多个重要展会，展示天孚通信企业形象和核心产品的同时，积极寻 求优质新客户的合作。2016年通过做优存量，发展增量，实现了报告期内做大总量的目标。 3、深化精益生产管理，梳理内部运营体系，推动降本增效 2016年，公司围绕“精益生产管理 ”和“降本增效”两大主题加强内部管理，通过全面系统梳理公司可改善 环节，建立课题小组等多种形式，对各类生产经营过程中异常进行总结分析，形成改进措施。概括如下： 3.1积极组织实施财务预算制，对年度经营、管理费用进行统筹规划、科学控制，过程中结合营业收入 的预实对比，动态调整控制费用支出，在努力确保当期利润的同时，兼顾公司的长期发展投入； 3.2加强总部职能建设，将公司打造成管理输出平台，重点建设研发中心、财务中心、品质中心、资讯 中心、采购中心、市场中心和审计中心，对下属子公司进行长期专业服务和指导； 3.3对新产品分别设立事业部，并匹配内部利润核算机制，充分调动事业部人员积极性，加速新产品孵 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 化进程； 3.4在公司和高安天孚推进精益生产管理，落实并优化产品质量管理，提升全体员工品质意识，通过细 节管理，打造天孚“工匠”精神； 3.5深化ERP系统在公司的运用，推动 MES系统的上线平稳运行，优化供应链，提升公司的内部运营效 率； 4、加强对外投资与并购，推动外延式发展 报告期内，公司对外投资设立了多个子公司，并对外投资设立并购基金，积极探索外延式发展。其中 2016年7月，公司与深圳正唐嘉业投资管理有限公司签署《关于设立并购基金之框架协议》，并受让深圳 正唐嘉业投资管理有限公司35%股份，目的是借助投资机构的专业力量，寻求外部优质资源整合； 2016年8 月，公司在江西高安注册成立全资子公司江西天孚，拟在高安市高新技术产业园区建设“江西天孚科技有 限公司项目”，用于未来新产品的批量量产； 2016年9月，公司与广东永昶集团有限公司、日本 Tsuois Mold 株式会社签订《关于光通信 LENS业务战略合作的框架协议》，就光通信 LENS业务结成全面、紧密、深入 的战略合作关系，并拟与广东永昶集团有限公司共同出资组建天孚精密，负责LENS系列新产品的研发、 制造和销售；2016年11月，公司与自然人王威共同投资设立天孚永联，负责 MPO新产品的研发设计、制造 和销售。公司通过整合外部优质资源，加强对外投资与并购，打造新技术、新产品的整合孵化平台，加速 推动外延式发展。 5、强化品牌与企业文化建设 报告期内，公司始终坚持 “成就客户 ”的核心价值观，深刻了解客户需求，优化产品设计，改进产品工 艺，为客户提供放心产品，不断强化在客户心中的优质企业品牌形象。另一方面将内部企业文化建设作为 公司层面的重要工作，通过梳理企业文化的内涵，制定配套的政策和员工行为指引，引导员工理解、践行 企业文化，同时将“人才第一 ”列入了企业的核心价值观，推动公司与员工的长期共赢发展。 6、完善治理结构，加强投资者关系管理 公司高度重视规范运作、治理结构的完善及投资者关系建设与管理，严格按照相关规定及时披露信息， 提高公司运作的透明度。 报告期内，公司组织制定、修订了《股东大会网络投票实施细则》、《年报信息披露重大差错责任追 究制度》、《独立董事年报工作制度》、《募集资金管理制度》、《独立董事工作制度》、《股东大会议 事规则》、《董事会议事规则》等制度，进一步完善公司治理结构。同时，通过投资者热线、互动易平台、 网上业绩说明会、接待投资者调研等形式，积极构建多渠道的投资者沟通平台，平等对待所有投资者，报 告期内累计现场接待投资者调研8次，互动易回复 210条。 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析 ”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5号——上市公司从事从事互联网游戏业务》的披露要求： 否 单位：元 营业收入合计 2016年 2015年 同比增减 30.80% 金额 310,047,077.82 占营业收入比重 100% 金额 237,030,890.85 占营业收入比重 100% 分行业 光通信元器件 309,877,835.23 99.95% 236,838,790.02 99.92% 30.84% 其他 169,242.59 0.05% 192,100.83 0.08% -11.90% 分产品 光无源器件 285,329,864.57 92.03% 231,662,244.07 97.74% 23.17% 光有源器件 16,377,220.53 5.28% 其他 8,339,992.72 2.69% 5,368,646.78 2.26% 55.35% 分地区 内销 231,250,646.07 74.59% 203,385,637.05 85.81% 13.70% 外销 78,796,431.75 25.41% 33,645,253.80 14.19% 134.20% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √适用 □不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 分行业 光通信元器件 309,877,835.23 118,504,725.19 61.76% 30.84% 35.60% -1.34% 分产品 光无源器件 285,329,864.57 106,589,892.52 62.64% 23.17% 24.75% -0.47% 分地区 内销 231,250,646.07 96,708,822.60 58.18% 13.70% 20.60% -2.39% 外销 78,796,431.75 21,902,348.89 72.20% 134.20% 199.42% -6.05% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 √不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是 □否 行业分类项目单位 2016年 2015年同比增减 销售量万个 21,897.91 18,695.77 17.13% 光通信元器件生产量万个 21,820.28 19,442.14 12.23% 库存量万个 3,915.51 3,993.14 -1.94% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □适用 √不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用 √不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类项目 2016年 2015年 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 光通信元器件原材料 48,572,284.76 40.99% 34,576,012.77 39.56% 1.42% 光通信元器件直接人工 38,781,992.11 32.73% 25,419,545.87 29.09% 3.64% 光通信元器件制造费用 31,150,448.32 26.29% 27,398,808.18 31.35% -5.06% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是 □否 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √适用 □不适用 本报告期内部分光有源器件进入小批量产阶段，新增营业收入1,637.72万元。 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 112,381,860.89 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 36.25% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1 第一名 34,386,255.07 11.09% 2 第二名 29,848,217.74 9.63% 3 第三名 19,569,987.50 6.31% 4 第四名 15,533,703.89 5.01% 5 第五名 13,043,696.69 4.21% 合计 --112,381,860.89 36.25% 主要客户其他情况说明 □适用 √不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 41,021,819.71 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 67.22% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1 第一名 22,185,925.55 36.36% 2 第二名 7,688,675.20 12.60% 3 第三名 3,961,244.17 6.49% 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 4 第四名 3,683,197.00 6.04% 5 第五名 3,502,777.78 5.74% 合计 --41,021,819.71 67.22% 主要供应商其他情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司主要供应商未发生重大变化，其中公司向第一大供应商采购金额占公司报告期内总采购金 额的36.36%，但此类物料同时由另外两家供应商供货，不存在单一供应商依赖。 3、费用 单位：元 2016年 2015年同比增减重大变动说明 销售费用 6,722,924.74 3,991,104.02 68.45% 销售额增加，成立了武汉、深圳分公 司，人力费用及与销售相关的费用增 加 管理费用 52,630,384.23 30,676,284.42 71.57%研发项目投入及人力费用的增加 财务费用 -6,192,244.32 -3,486,613.18 -77.60%资金利息收入及汇兑收益的增加 4、研发投入 √适用 □不适用 报告期内，公司持续加大研发投入，以提高公司产品的核心技术竞争力，主要研发项目包括高精度光纤通 信用注塑品及其模具、40G及以上光纤收发接口组件、高速率大容量光纤通信用 100G OSA器件、高速率光 无源器用二氧化锆陶瓷套管、高精度内孔金属件的研发、高密度 /高精度陶瓷套管、低损耗光纤适配器及 其自动化、高速率光纤接口组件工艺及设备、尾纤式光纤接口组件及其工艺的研发等，目前项目均进展顺 利。公司研发投入金额较去年相比增长了77.39%，金额达2,630.32万元。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2016年 2015年 2014年 研发人员数量（人） 156 128 58 研发人员数量占比 12.17% 13.13% 6.85% 研发投入金额（元） 26,303,191.82 14,827,479.12 8,900,883.07 研发投入占营业收入比例 8.48% 6.26% 4.44% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 0.00% 0.00% 0.00% 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 的比例 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 5、现金流 单位：元 项目 2016年 2015年同比增减 经营活动现金流入小计 300,290,696.48 253,227,947.64 18.59% 经营活动现金流出小计 146,768,533.41 149,897,086.49 -2.09% 经营活动产生的现金流量净 额 153,522,163.07 103,330,861.15 48.57% 投资活动现金流入小计 479,090,207.98 324,254,273.98 47.75% 投资活动现金流出小计 511,774,582.33 612,182,396.50 -16.40% 投资活动产生的现金流量净 额 -32,684,374.35 -287,928,122.52 88.65% 筹资活动现金流入小计 285,513,586.30 -100.00% 筹资活动现金流出小计 41,630,400.00 37,170,000.00 12.00% 筹资活动产生的现金流量净 额 -41,630,400.00 248,343,586.30 -116.76% 现金及现金等价物净增加额 82,338,845.07 64,474,927.43 27.71% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用 □不适用 1.经营活动现金流入增长 18.59%，主要公司加强应收账款及应收票据的管理，提高了资金的回速度；营业 收入的增长引起销售商品/提供劳务收到的现金流入增长。 2.经营活动现金流出下降 2.09%，主要原因为本期增加票据支付货款的使用。 2.投资活动现金流入增长 47.75%，主要原因是为了提高募集资金使用效率，公司利用货币资金购买保本理 财产品的期限缩短频次增加。 3.投资活动现金流出下降 16.40%，主要原因是为了提高资金使用效率，公司利用货币资金购买保本理财产 品的总金额下降。 4.筹资活动现金流入下降 100%，主要因为公司在 2015年度募集资金 2.85亿。 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 5.筹资活动现金流出增加 12%，主要是因为现金分红的增长。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 √不适用 三、非主营业务情况 □适用 √不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2016年末 2015年末 比重增减重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 应收账款 存货 221,979,308.2 3 102,976,387.0 3 44,923,101.57 27.20% 12.62% 5.51% 140,740,463.16 82,218,692.76 34,618,907.37 19.89% 11.62% 4.89% 7.31% 1.00% 0.62% 主要原因为经营性活动产生的现金 净流入增长及减少理财产品的购入。 主要原因为募集项目进行产能增加 同时随营业增加的备货。 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 固定资产 在建工程 3,153,188.01 212,132,066.5 8 9,844,376.59 0.39% 26.00% 1.21% 96,268,905.50 43,826,255.18 0.00% 13.61% 6.20% 0.39% 12.39% -4.99% 股权资产总额 315.32万元，主要为深 圳正唐投资，占 35%的股权。 主要原因为募集项目的厂房完工转 固定资产和新增设备。 主要为募集项目的厂房完工转固定 资产。 短期借款 0.00% 0.00% 0.00% 长期借款 0.00% 0.00% 0.00% 应收票据 35,404,077.48 4.34% 57,871,888.44 8.18% -3.84% 主要原因为加强对应收账款回款方 式及时效性管控。 其他流动资产 160,000,000.0 0 19.61% 222,000,000.00 31.38% -11.77% 主要原因为购买保本理财产品的金 额减少。 其他非流动资产 6,243,072.02 0.77% 9,923,412.76 1.40% -0.63% 主要原因为随募集项目进度情况，预 付的工程设备款减少。 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 2、以公允价值计量的资产和负债 □适用 √不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 货币资金期末余额中对使用有限制情况款项：单位：元 限制类别期末余额备注 保证 160,000.00信用证、保函等保证金存款 合计 160,000.00 — 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用 □不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 3,500,000.00 0.00 100.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用 □不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 深圳正 唐嘉业 投资管 理有限 公司 基金管 理 收购 3,500,0 00.00 35.00%自有 北京正 唐嘉业 投资管 理有限 公司 长期 受托管 理股权 投资基 金 0.00 -346,811 .99 否 2016年 07月 28 日 详见 2016年 7月 28 日披露 于巨潮 资讯网 （http:// www.cni nfo.com. cn）的 《关于 受让深 圳正唐 嘉业投 资管理 有限公 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 司 35% 股权的 公告》， 公告编 号 2016-03 6 合计 ---- 3,500,0 00.00 ----------0.00 -346,811 .99 ------ 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 √不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 5、募集资金使用情况 √适用 □不适用 （1）募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位：万元 募集年份募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2015 IPO 28,551.36 14,657.51 22,674.4 0 0 0.00% 5,876.96 银行存款/ 保本理财 0 合计 --28,551.36 14,657.51 22,674.4 0 0 0.00% 5,876.96 --0 募集资金总体使用情况说明 1、经中国证券监督管理委员会《关于核准苏州天孚光通信股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2015]183 号）核准，并经深圳证券交易所同意，苏州天孚光通信股份有限公司 (以下简称“本公司 ”或“公司”)于 2015年 2月由主承销 商东吴证券股份有限公司采用网下询价配售和网上定价发行相结合方式发行人民币普通股(A股) 1,859万股，其中：发行 新股 1,524万股，转让老股 335万股，发行价格为 21.41元/股。本次发行新股 1,524万股，募集资金总额为 32,628.84万元， 发行费用共计 4,077.48137万元，扣除发行费用后募集资金净额为 28,551.35863万元。上述募集资金于 2015年 2月 13全 部到账，并江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具了苏公 W[2015]B017号验资报告。 2、2015年本公司募集资金累计投入募投项目 8,016.89万元。江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《募集 资金年度存放与使用情况鉴证报告》（苏公 W[2016]E1311号），截至 2015年 12月 31日，公司募集资金共计投入 8,016.89 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 万元，尚未使用的金额为 21,048.06万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额 109.56万元、累计收到 的银行理财产品收益 404.03万元、以及尚未通过募集资金支付的应付未付的工程款和设备款 1,202.75万元）。3.2016年， 本公司以募集资金直接投入募投项目金额 14,657.51万元。截至 2016年 12月 31日，尚未使用的募集资金余额为 6,947.25 万元（累计收到的银行存款利息及理财产品收益扣除银行手续费等的净额为 1,070.29万元）。 （2）募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 光无源器件扩产及升 级建设 否24,670 24,670 13,995.62 18,938.69 76.77% 2017年 03月31 日 4,220.83否否 研发中心建设否3,887 3,887 661.89 3,735.71 100.00% 2015年 12月31 日 否否 承诺投资项目小计--28,557 28,557 14,657.51 22,674.4 ----4,220.83 ---- 超募资金投向 无 合计--28,557 28,557 14,657.51 22,674.4 ----4,220.83 ---- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） （1）光无源器件扩产及升级建设：由于尚处于建设期，尚未达到规划产能，因此本年度实现的效益 尚未达到预计收益； （2）研发中心建设项目：旨在提升公司综合研发实力，进一步增强公司竞争力，为实现公司长远发 展目标提供技术保障，因此该项目的效益反映在公司的整体效益中，无法单独核算。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 适用 报告期内发生 光无源器件扩产及升级建设项目：由于受厂房土建、验收及装修时间延长的影响，导致设备进场及 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 安装调试未能按照预期完成，因此本公司对光无源器件扩产及升级建设项目投资进度作延期调整： 达到预定可使用状态日期由 2016年 6月 30日调整为 2017年 3月 31日。 募集资金投资项目先不适用 期投入及置换情况 用闲置募集资金暂时不适用 补充流动资金情况 项目实施出现募集资适用 金结余的金额及原因研发中心建设项目：已投资完成，由于建设过程中公司成本控制较好，募集资金节余 151.29万元。 尚未使用的募集资金 用途及去向 由于募集资金投资项目需要一定的建设期，为提高资金使用效率，合理利用暂时闲置的募集资金， 在不影响募投建设项目建设及募集资金正常使用计划的情况下，公司将暂时闲置的募集资金不超过 1.5亿元进行现金管理，投资于由商业银行发行并提供保本承诺、期限不超过 12个月的银行理财产 品，此举已审核通过并进行披露。截至 2016年 12月 31日，公司使用暂时闲置的募集资金购买的尚 未到期的银行理财产品余额为 0.4亿元。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 报告期内，公司严格按照国家法律法规和证券监管部门的要求，遵循公司《募集资金管理办法》、公 司与有关各方签署的《募集资金三方监管协议》和《信息披露管理制度》的规定，合法、合规、合 理使用募集资金，及时、真实、准确和完整地履行相关信息披露义务，对以上募集资金的使用及信 息披露不存在违法违规情形。 （3）募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 √不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 √不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 26 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 高安天孚光 电技术有限 公司 子公司 新型光电器 件制造、销 售 45,000,000 149,629,872. 54 77,633,174.2 6 95,252,493.3 5 15,660,444.3 7 14,252,522.9 1 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用 □不适用 公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 江西天孚科技有限公司新设处于筹建期 苏州天孚永联通信科技有限公司新设处于筹建期 主要控股参股公司情况说明 1、高安天孚光电技术有限公司为公司全资子公司，成立于 2010年11月，注册资本 4,500万，经营范围：新 型光电器件制造、销售，主要为本公司提供产品加工服务。 2、江西天孚科技有限公司为公司全资子公司，成立于 2016年8月，注册资本 5,000万，经营范围：研发、生 产、销售新型电子元器件、光电子器件、精密模具、精密五金件、精密注塑件、连接器、电子产品零部件、 高技术陶瓷、特种陶瓷产品、电子专用材料、数据通信网络产品、电子工业专用设备；高新技术转让、咨 询服务；货物进出口；技术进出口，是为预备在江西省高安市高新技术产业园区建设“江西天孚科技有限 公司项目"而设立的公司。 3、苏州天孚永联通信科技有限公司为公司控股子公司，成立于 2016年11月，注册资本 500万，公司持有 60% 股份，是为丰富现有产品线，满足数据中心市场需求，创造新的利润增长点而对外投资设立的公司。 4、深圳正唐嘉业投资管理有限公司为公司参股子公司，成立于 2015年11月，注册资本 1,000万。2016年7 月，公司以自有资金 350 万元受让北京正唐嘉业投资管理有限公司持有的深圳正唐嘉业投资管理有限公司 35%股权，以便更好地参与对并购基金的管理。 5、苏州天孚精密光学有限公司为公司参股子公司，成立于 2016年12月，注册资本 7,000万，公司持有 30% 股份。是公司为积极打造具有规模优势和经济效益的光通信 LENS 业务与广东永昶集团有限公司共同出资 成立的公司。 八、公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业格局和趋势 近几年，工信部制定的《通信业 “十二五”发展规划》、国务院发布的《 “宽带中国 ”战略及实施方案》、 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 《国务院关于促进信息消费扩大内需的若干意见》等政策陆续出台，有力地促进了光通信行业和 4G产业的 发展。随着互联网发展的不断深入，网络在人们的工作、生活中占据越来越重要的位置。联网设备的增加、 宽带速度的提高、用户数量的增多以及互联网内容的不断丰富，都刺激着数据流量快速膨胀。尤其是报告 期内随着互联网对数据中心基础实施需求的快速增长，将进一步加速推动光器件行业发展。 与此同时，在相关政策的的引领推动下，通信光器件领域技术升级不断加速，其中接入网领域，接入 宽带将逐步向千兆迈进，10GPON将成接入技术主流，LTE将逐步向 4.5G、5G演进；骨干网 100G的大量部 署近几年也将进一步带动城域网的升级扩容；云计算技术的发展将进一步推动大规模数据中心的建设。技 术的快速升级发展都将进一步提升对光器件产品的需求。 （二）公司发展战略 公司自成立以来，始终坚持既定的发展战略，即坚持高端市场定位和高品质产品理念，专注于通信光 器件领域，努力成为引领光器件领域发展的国际一流企业。在贯彻发展战略的前提下，公司需要充分利用 资本市场，通过并购重组，对外投资，技术整合、客户需求深挖等各种手段，不断研发设计符合市场和客 户需求的新产品，同时加强生产管理品质控制，提升客户服务水平，提高“TFC”品牌影响力，逐步成为 技术世界领先、产品附加值高的一流光器件厂商。 基于以上战略及规划，公司将不断推进“实业+投资”的两轮驱动策略。首先，做大做强现有的产品 线，进一步改进产品工艺，提升产品稳定性与可靠性，巩固产品的竞争优势。其次，对近两年研发设计的 多个新产品，积极开拓国、内外新客户，对已经批量量产的产品跟进制程及产品品质控制，增加市场份额。 最后，利用资本市场平台加速外部优质资源的整合，为公司的长期稳定发展提供支撑。 （三）2017年度经营计划 2017年是深化内部经营质量提升，加速创新发展的重要年度。公司将围绕发展战略，着重推动以下工 作： 1、进一步提升募投项目产能利用率 截至报告期末，公司利用募集资金建设的“光无源器件扩产及升级建设项目”累计产能利用率已经达 到74.87%。2017年，围绕着募投项目，公司将持续推进提质增效活动，落实高安天孚精益生产经营理念。 加大产线自动化改善，进一步提高产品的稳定性和一致性，保证产品质量。推动开源节流活动，积极挖掘 潜在客户和市场资源，拓宽市场范围，降低企业内部成本，提高产品市场竞争力。 2、加大新产品的客户开发力度，做大增量 截至报告期末，公司近两年开发的多个新产品已完成了前期的新产品导入流程，OSA高速率光器件、 带隔离器光收发组件、MPO产品已经逐步进入稳定批量量产阶段。公司将利用2016年新设立的武汉、深圳 分公司，及国际、国内业务部，合理分工，有序推进国、内外新客户的开发力度，提高产能利用率和新产 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 品市场份额，做大新产品的增量，为公司业绩增长提供有效支持。 3、寻求外部优质资源整合 公司在报告期内设立并购基金，期望借助外部专业投资机构，发掘行业内优质资源和领先技术。2017 年，公司将围绕这一既定策略，积极寻找主营业务相关领域优质资源进行整合，推动公司外延式发展，发 展更多，更优的产品组合，增强产品间协同效应。 4、利用资本市场平台，加速新产品的孵化与量产 2017年，公司将推动非公开发行股票项目，募集资金用于建设高速光器件项目，预计项目实施后公司 将进一步增强各类高速光器件的生产能力，对公司提高市场占有率，继续保持行业内的优势地位具有非常 重要的战略意义。 5、强化内部管理，继续推动降本增效 围绕着“强化内部管理、推动降本增效”，在2016年已有工作结果的基础上，公司将着重推动以下工 作： 5.1 利用已逐步建成的总部管理职能服务平台，对下属子公司日常经营、管理工作进行有效指导和监 督，加强子公司的规范运作及内部效率； 5.2 深化精益生产的实施效果，减少冗余、浪费，提升产品线有效产出； 5.3 进一步深化MES系统的应用，推动EHR软件的上线运营，提高公司内部工作效率； 5.4 加强企业文化建设，建立员工与公司的高效沟通机制，优化人才选拔机制，提高员工敬业度、满 意度； 5.5 落实EHS系统的试运行及体系认证工作，对质量管理体系持续检查优化； 5.6 加强技术部门人员的团队建设，同时根据研发方向的差异，加强外部专业人才的引进。 （四）可能面对的风险 1、行业政策风险 公司所处的光器件行业是光通讯行业的子行业，处于光通信产业链的最上游，受光通信行业市场发展 情况影响较大。2016年，由于国、内外光通信市场在“宽带中国”战略、数据中心等因素的带动下持续增 长，未来若出现公司下游应用领域的需求放缓、市场规模萎缩或者新技术、新产品加速升级迭代，可能导 致公司收入增速放缓甚至下降，对公司的经营业绩及未来的发展造成不利影响。 公司将持续加大研发投入、提高技术创新能力，推动募投项目产能的充分利用及新产品的批量量产， 深度了解和响应客户需求，巩固长期的技术和产品优势。 2、技术风险 公司核心技术由技术研发队伍共同掌握，单个技术人员无法掌握全套核心技术。目前，公司的技术保 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 密措施得当，专业技术人员稳定；但是，未来公司若不注重对现有工艺技术的保密，或是激励机制不能适 应公司发展，可能出现专业技术人员流失的风险，并可能出现核心工艺技术泄密的风险。 对此，公司制定了完善的技术研发管理流程，公司对于研发队伍加大成果奖励差异化，透过奖励制度， 鼓励优秀员工与公司签订长期的工作合同。 3、原材料成本变动带来的风险 公司考虑到原材料的性价比、规模采购带来的成本优势等因素，公司选择最为合适的供应商进行采购， 导致供应商较为集中。如果未来主要原材料价格出现大幅波动和供应商提出价格调整等不利事项，可能导 致公司产品成本有所波动，对公司经营业绩造成不利影响。. 对此，公司采购严格按照《供应商管理程序》对部门重要原料供应商进行现场审核，同时对新物料认 证进行评审，按季度考核评价供应商，对考评得分低的供应商要求其提交改善计划，强化供应商的管理， 保证公司采购订单顺利交付. 4、市场竞争导致毛利率下降的风险 公司的光器件产品以较高品质获得较高的毛利率水平。随着市场竞争的加剧，若未来产品价格持续下 降，而产品单位成本未能同步下降，公司可能难以保持较高的毛利率水平，从而面临毛利率下降的风险， 从而对公司的经营业绩产生不利影响。 对此，公司将不断研发新产品进行产品结构升级，挖掘内部管理潜力提升生产效率，改善工艺技术， 开发更加优质的客户。 5、成长性风险 公司作为光通信行业的上游企业，其发展必然受到整个光通信行业发展情况、投资速度的影响，未来 电信运营商新建或改造升级现有网络以及数据中心建设的规模与速度具有一定的不确定性。因此，公司存 在一定的成长性风险。 6、人力资源与人力成本的风险 人力资源要素是企业核心竞争力之一，随着公司生产经营规模不断扩大，特别是投资项目建成投产后， 公司规模将大幅提升，对高层次管理人才、技术人才的需求将进一步增加。如果公司在人才培养和引进方 面跟不上公司的发展速度，激励机制等人才管理措施不能适应公司发展的需要，则有可能会对公司经营业 绩带来不利影响。 对此，公司将绩效考核制度作为公司人力资源管理战略规划的一项重要举措，借助外部专业人力资源 企业管理咨询团队的帮助与辅导，不断完善绩效考核及激励机制，不断规范关键管理流程，建立全面的管 理制度与薪酬体系，以保证公司人才的稳定。 7、非公开发行事项不确定性风险 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 公司正在进行非公开发行股票事项，非公开发行股票募集资金拟用于投资建设高速光器件项目。该事 项已经公司2017年第一次临时股东大会审议通过，尚需经中国证监会核准，存在不确定性风险。 十、接待调研、沟通、采访等活动登记表 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用 □不适用 接待时间接待方式接待对象类型调研的基本情况索引 2016年 01月 11日实地调研机构 http://irm.cninfo.com.cn/ 2016年 03月 08日实地调研机构 http://irm.cninfo.com.cn/ 2016年 04月 27日实地调研其他 http://irm.cninfo.com.cn/ 2016年 05月 11日实地调研机构 http://irm.cninfo.com.cn/ 2016年 06月 22日实地调研机构 http://irm.cninfo.com.cn/ 2016年 08月 23日实地调研机构 http://irm.cninfo.com.cn/ 2016年 11月 16日实地调研机构 http://irm.cninfo.com.cn/ 2016年 11月 18日实地调研其他 http://irm.cninfo.com.cn/ 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 第五节重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 2016年5月9日，公司 2015年年度股东大会审议通过了《 2015年年度权益分派方案》，依据该方案，公 司以总股本 74,340,000股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 5.6元（含税），合计派发现金红利人民 币41,630,400元，同时以资本公积金向全体股东每 10股转增 15股，共计转增 111,510,000股，转增后公司总 股本增加至185,850,000股。 2016年5月12日，公司发布了 2015年年度权益分派实施公告， 2016年5月18日，上述权益分配方案实施 完毕。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：是 分红标准和比例是否明确和清晰：是 相关的决策程序和机制是否完备：是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 明： 不适用 公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致 √是 □否 □不适用 公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。 本年度利润分配及资本公积金转增股本预案 每 10股送红股数（股） 0 每 10股派息数（元）（含税） 3.20 每 10股转增数（股） 0 分配预案的股本基数（股） 185,850,000 现金分红总额（元）（含税） 59,472,000.00 可分配利润（元） 276,620,600.70 现金分红占利润分配总额的比例 100.00% 本次现金分红情况 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 2017年 3月 16日，公司第二届董事会第二十次会议审议通过了《 2016年度利润分配预案》，公司以 2016年 12月 31日的 总股本 185,850,000股为基数，拟以未分配利润向全体股东每 10股派发现金人民币 3.2元（含税），不送红股，不以资本公 积转增股本。此预案尚需提交公司 2016年度股东大会审议。 公司近 3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 1、2016年度利润分配预案：公司以总股本 185,850,000股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 3.2 元（含税）,共计分配现金股利59,472,000元人民币。本预案尚需提交公司 2016年度股东大会审议。 2、2015年利润分配及资本公积转增股本方案：公司以截至 2015年12月31日的总股本74,340,000股为基 数，向全体股东每10股派发现金红利 5.6元（含税），合计派发现金红利人民 41,630,400元，同时以资本公 积金向全体股东每10股转增 15股，共计转增 111,510,000股，转增后公司总股本增加至 185,850,000股。本次 利润分配后，尚未分配的利润178,865,873.32元，结转以后分配。公司于 2016年5月18日完成上述权益分配 实施。 3、2014年度利润分配方案：公司以总股本 74,340,000股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 5元 （含税）,共计分配现金股利37,170,000.00元人民币。本次利润分配后，尚未分配的利润 128,438,019.00元， 结转以后分配。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 2016年 现金分红金额（含 税） 59,472,000.00 分红年度合并报表 中归属于上市公司 普通股股东的净利 润 121,577,742.89 占合并报表中归属 于上市公司普通股 股东的净利润的比 率 48.92% 以其他方式现金分 红的金额 0.00 以其他方式现金分 红的比例 0.00% 2015年 41,630,400.00 103,265,623.65 40.31% 0.00 0.00% 2014年 37,170,000.00 88,675,340.99 41.92% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末 尚未履行完毕的承诺事项 √适用 □不适用 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 承诺来源承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况 收购报告书 或权益变动 报告书中所 作承诺 资产重组时 所作承诺 苏州天 孚仁和 投资管 理有限 公司 股份限售 承诺 自公司首次公开发行股票并在创业板上市之日起三十六 个月内，不转让或者委托他人管理其在公司首次公开发 行股票之前直接或间接持有的任何公司股份，也不由公 司回购该部分股份；自公司首次公开发行股票并在创业 板上市之日起三十六个月届满后的二十四个月内减持公 司股票的，减持价格不低于公司首次公开发行股票的发 行价；自公司首次公开发行股票并在创业板上市之日起 六个月内，若公司的股票连续二十个交易日的收盘价均 低于发行价，或者上市后六个月期末股票收盘价低于发 行价，其持有公司股票的锁定期限将自动延长六个月。 2015年 01 月 31日 作出承诺 时，至承 诺履行完 毕 承诺人严 格信守承 诺，未出 现违反承 诺的情 况。 首次公开发 行或再融资 时所作承诺 邹支农、 欧洋 股份限售 承诺 自公司首次公开发行股票并在创业板上市之日起三十六 个月内，不转让或者委托他人管理其在公司首次公开发 行股票之前直接或间接持有的任何公司股份，也不由公 司回购该部分股份；自公司首次公开发行股票并在创业 板上市之日起三十六个月期间届满后，在公司担任董事、 监事、高级管理人员期间每年转让的股份不得超过其所 持有公司股份总数的 25%；在离职后半年内，不转让其 所持有的公司股份；自公司首次公开发行股票并在创业 板上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起 十八个月内不转让其直接持有的公司股份；自公司首次 公开发行股票并在创业板上市之日起第七个月至第十二 个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不 转让其直接持有的公司股份；自公司首次公开发行股票 并在创业板上市之日起三十六个月届满后的二十四个月 内减持公司股票的，减持价格不低于公司首次公开发行 股票的发行价；自公司首次公开发行股票并在创业板上 市之日起六个月内，若公司的股票连续二十个交易日的 收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末股票收盘 价低于发行价，其持有公司股票的锁定期限将自动延长 六个月；其不因职务变更、离职等原因而放弃履行上述 承诺。 2015年 01 月 31日 作出承诺 时，至承 诺履行完 毕 承诺人严 格信守承 诺，未出 现违反承 诺的情 况。 苏州追 梦人投 资管理 有限公 股份限售 承诺 自公司首次公开发行股票并在创业板上市之日起三十六 个月内，不转让或者委托他人管理其在公司首次公开发 行股票之前持有的任何公司股份，也不由公司回购该部 分股份。 2015年 01 月 31日 自公司首 次公开发 行股票并 在创业板 上市之日 承诺人严 格信守承 诺，未出 现违反承 诺的情 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 司起三十六 个月 况。 朱国栋、 王志弘、 于守妍、 谢犁 股份限售 承诺 自公司首次公开发行股票并在创业板上市之日起十二个 月内，不转让或者委托他人管理其在公司首次公开发行 股票之前持有的任何公司股份，也不由公司回购该部分 股份；自公司首次公开发行股票并在创业板上市之日起 十二个月期间届满后，在公司担任董事、监事、高级管 理人员期间每年转让的股份不得超过其所持有公司股份 总数的 25%；在离职后半年内，不转让其所持有的公司 股份。自公司首次公开发行股票并在创业板上市之日起 六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不 转让其直接持有的公司股份；自公司首次公开发行股票 并在创业板上市之日起第七个月至第十二个月之间申报 离职的，自申报离职之日起十二个月内不转让其直接持 有的公司股份；自公司首次公开发行股票并在创业板上 市之日起十二个月届满后的二十四个月内减持公司股票 的，减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价； 自公司首次公开发行股票并在创业板上市之日起六个月 内，若公司的股票连续二十个交易日的收盘价均低于发 行价，或者上市后六个月期末股票收盘价低于发行价， 其持有公司股票的锁定期限将自动延长六个月；其不因 职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺。 2015年 01 月 31日 作出承诺 时，至承 诺履行完 毕 承诺人严 格信守承 诺，未出 现违反承 诺的情 况。 苏州天 特创业 投资中 心（有限 合伙）、 深圳乾 振投资 有限公 司、杭州 丰泰投 资合伙 企业（有 限合 伙）、重 庆麒厚 股权投 资合伙 企业（有 限合伙） 股份限售 承诺 自公司首次公开发行股票并在创业板上市之日起十二个 月内，不转让或者委托他人管理其在公司首次公开发行 股票之前持有的任何公司股份，也不由公司回购该部分 股份。 2015年 01 月 31日 自公司首 次公开发 行股票并 在创业板 上市之日 起十二个 月 承诺人严 格信守承 诺，未出 现违反承 诺的情 况。 李恒宇、 王显谋、 股份限售 承诺 自公司首次公开发行股票并在创业板上市之日起十二个 月内，不转让或者委托他人管理其在公司首次公开发行 2015年 01 月 31日 作出承诺 时，至承 承诺人严 格信守承 苏州天孚光通信股份有限公司 2016年年度报告全文 鞠永富股票之前持有的任何公司股份，也不由公司回购该部分 股份；自公司首次公开发行股票并在创业板上市之日起 十二个月期间届满后，在公司担任董事、监事、高级管 理人员期间每年转让的股份不得超过其所持有公司股份 总数的 25%；在离职后半年内，不转让其所持有的公司 股份；自公司首次公开发行股票并在创业板上市之日起 六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不 转让其直接持有的公司股份；自公司首次公开发行股票 并在创业板上市之日起第七个月至第十二个月之间申报 离职的，自申报离职之日起十二个月内不转让其直接持 有的公司股份。 诺履行完 毕 诺，未出 现违反承 诺的情 况。 苏州天 孚光通 信股份 有限公 司、公司 控股股 东苏州 天孚仁 和投资 管理有 限公司、 董事及 高级管 理人员 邹支农、 欧洋、朱 国栋、王 志弘、于 守妍、谢 犁 IPO稳定 股价承诺 公司上市后三年内，如公司股票连续 20个交易日收盘价 低于公司上一会计年度经审计的每股净资产值，则公司 应按下述规则启动稳定股价措施。如果因派发现金红利、 送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的， 收盘价须按照深圳证券交易所的有关规定作复权处理。 股价稳定预案按照公司回购股份，控股股东增持股份， 董事、高级管理人员增持股份的顺序依次实施。（1）公 司回购股份①公司为稳定股价之目的回购股份，应符合 《上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）》及《关 于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》 等相关法律、法规的规定，且不应导致公司股权分布不 符合上市条件。②公司上市后三年内，如公司股票连续 20个交易日收盘价低于公司上一会计年度经审计的每 股净资产值，则触发公司回购股份程序。③公司股东大 会对回购股份做出决议，须经出席会议的股东所持有表 决权股份数的三分之二以上通过，持有公司 5%以上股份 的股东承诺就该等回购事宜在股东大会中投赞成票。④ 公司为稳定股价之目的进行股份回购的，除应符合相关 法律法规之要求之外，还应符合下列各项：a公司用于 回购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行新股 所募集资金的总额；b公司单次用于回购股份的资金不 得低于人民币 2,000万元；c公司单次回购股份不超过公 司总股本的 2%。上述 b和 c项不能同时满足时，则以满 足 c项条件为准。⑤公司董事会公告回购股份预案后， 公司股票若连续 5个交易日收盘价高于公司上一会计年 度经审计的每股净资产值，公司董事会应做出决议终止 回购股份事宜，且在未来 3个月内不再启动股份回购事 宜。⑥公司股东大会通过回购股份的决议后，公司股票 若连续 5个交易日收盘价高于公司上一会计年度经审计 的每股净资产值，公司可以终止本次股份回购。（2）控 股股东增持股份①公司控股股东应在符合《上市公司收 购管理办法》及《创业板信息披露业务备忘录第 5号股 东及其一致行动人增持股份业务管理》等法律法规的 （未完）  |