[发行]国富恒瑞债券：更新招募说明书摘要（2017年第1号）
富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （ 201 7 年 第 1 号） 基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 重要提示 本基金的募集申请于2016年1月5日经中国证券监督管理委员会（以下简称 “中国证监会”）【2016】23 号文注册，本基金的基金合同于2016年2月4日生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会注册，但中国证监会对本基金募集申请的注册，并不表明其对本基金的 投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有 风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投 资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身 的风险承受能力，理性判断市场，对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行为 作出独立决策。投资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相应的 投资风险。基金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券 价格产生影响而形成的系统性风险；个别证券特有的非系统性风险；由于基金份 额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险；基金管理人在基金管理实施过程 中产生的基金管理风险；本基金的特定风险等。 本基金的投资范围包括中小企业私募债券，中小企业私募债券的规模一般小 额零散，主要通过固定收益证券综合电子平台、综合协议交易平台或证券公司进 行转让，难以进行更广泛估值和询价，因此中小企业私募债券的估值价格可能与 实际变现的市场价格有一定的偏差而对本基金资产净值产生影响。同时中小企业 私募债券流动性可能比较匮乏，因此可能面临较高的流动性风险，以及由流动性 较差变现成本较高而使基金净值受损的风险。 基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型，投资 者投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般 来说，基金的收益预期越高，投资者承担的风险也越大。本基金是债券型基金， 属于证券投资基金中的较低预期风险和较低预期收益品种，其预期风险与预期收 益水平低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。 投资有风险，投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书及 基金合同等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行 承担投资风险。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并 不构成对本基金业绩表现的保证。 本招募说明书中基金投资组合报告和基金业绩中的数据已经本基金托管人 复核。 本招募说明书（更新）所载内容截止日为2017年2月4日，有关财务数据 和净值表现截止日为2016年12月31日（财务数据未经审计）。 一、 基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：国海富兰克林基金管理有限公司 注册地址：广西南宁市西乡塘区总部路1号中国－东盟科技企业孵化基地一 期C-6栋二层 办公地址：上海浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期9层 法定代表人：吴显玲 成立日期：2004年11月15日 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2004]145号 组织形式：有限责任公司 注册资本：2.2亿元人民币 存续期限：50年 联系人：施颖楠 联系电话：021-3855 5555 股权结构：国海证券股份有限公司（原名“国海证券有限责任公司”）持有51%股 权，邓普顿国际股份有限公司持有49%股权 （二）主要人员情况 1、董事会成员 董事长麦敬恩（Gregory E. McGowan）先生，硕士学位以及法学博士学位。 在加入富兰克林邓普顿投资集团之前，麦敬恩先生是美国证券交易委员会的资深 律师。麦敬恩先生于1986年加入富兰克林邓普顿投资集团，担任Templeton Global Advisors Limited （巴哈马）执行副总裁。曾任Templeton International Inc. 执行 副总裁和多个富兰克林邓普顿公司董事，包括Templeton Investment Counsel, LLC，Franklin Templeton Management Luxembourg S.A.（卢森堡），富兰克林邓 普顿投资（亚洲）有限公司（香港），Templeton Asset Management Ltd.（新加 坡），Franklin Templeton Holding Limited（毛里求斯），Franklin Templeton Services Limited（爱尔兰）。现任富兰克林邓普顿投资集团高级战略顾问，国海富兰克 林基金管理有限公司股东代表、董事长，国海富兰克林资产管理（上海）有限公 司董事。 副董事长吴显玲女士，中共党员，管理学硕士，经济师。历任中国人民银行 广西壮族自治区金融管理处主任科员，广西证券交易中心副总经理（主持全面工 作），广西证券登记有限责任公司法定代表人、总经理，广西证券有限责任公司 副总裁，国海证券有限责任公司副总裁，国海富兰克林基金管理有限公司督察长、 董事长、国海富兰克林资产管理（上海）有限公司董事长。现任国海富兰克林基 金管理有限公司副董事长兼总经理，兼任国海富兰克林资产管理（上海）有限公 司董事长、代为履行总经理职责，同时兼任国海富兰克林投资管理（上海）有限 公司执行董事兼总经理。 董事何春梅女士，中共党员，工程硕士。历任广西壮族自治区政府办公厅第 五秘书处科员、副主任科员，广西开发投资有限责任公司融资部副经理、财务部 副经理、经理、总经理，广西投资集团有限公司总裁助理兼办公室主任，国海证 券有限责任公司监事，广西壮族自治区金融工作办公室副主任、党组成员、机关 党委书记，广西北部湾股权交易所股份有限公司董事。现任广西投资集团有限公 司党委副书记，国海证券股份有限公司董事长、党委书记，国海良时期货有限公 司董事，国海创新资本投资管理有限公司董事，国海富兰克林基金管理有限公司 董事。 董事阮博文（William Y. Yun）先生，工商管理硕士，CFA。阮先生担任Franklin Resources, Inc.的管理人员，亦是该公司的投资管理和风险管理委员会成员。他 也是Fiduciary Trust Company International(「Fiduciary Trust」)的董事会成员，于 1992年加入Fiduciary Trust 担任基金经理8年，之后成为执行副总裁，负责 Fiduciary Trust的全球权益类部门，并在2000年至2005年期间担任Fiduciary Trust 的总裁。他于2002年又担任Franklin Templeton Institutional的总裁，负责富兰克林 邓普顿全球业务发展团队的机构业务，其职责还包括负责富兰克林邓普顿养老金 固定收益计划和投资固定缴款业务，以及负责Franklin Templeton Portfolio Advisors通过投资顾问和咨询人员为个人和机构客户提供专户管理。在2008年， 他开始担任目前于富兰克林邓普顿投资集团的职务。现任富兰克林邓普顿投资集 团执行副总裁，并负责特定和另类投资团队，同时兼任国海富兰克林基金管理有 限公司和国海富兰克林资产管理（上海）有限公司董事。 董事胡德忠先生，中共党员，管理学博士，经济师。历任广西区人民银行计 划处科员，广西证券公司国债交易部办事员，广西证券有限责任公司深圳深南中 路证券营业部出市代表、清算部经理、交易部经理、总经理助理、副总经理、总 经理，广西证券（2011年10月增资扩股并更名为国海证券）有限责任公司公司总 裁助理兼经纪业务部总经理，国海证券有限责任公司副总裁兼经纪业务部总经 理，国海富兰克林基金管理有限公司副总经理，上海凯石投资管理有限公司董事 副总经理，国海证券有限责任公司经纪业务事业总部总经理、常务副总裁，广西 北部湾股权交易所股份有限公司董事长，国海创新资本投资管理有限公司董事。 现任国海证券股份有限公司常务副总裁，广西北部湾股权交易所股份有限公司董 事，国海富兰克林基金管理有限公司董事，同时兼任国海富兰克林资产管理（上 海）有限公司董事。 董事燕文波先生，中共党员，工商管理硕士。历任君安证券有限责任公司人 力资源部职员、资产管理部职员，上海浦东科创有限公司投资部经理，民生证券 有限责任公司人力资源部总经理，联合证券有限责任公司人力资源部总经理、机 构客户部总经理，国海证券有限责任公司总裁助理（并先后兼任总裁办公室主任 和资产管理部、资本市场部、北京管理总部总经理等职务）、副总裁兼北京分公 司总经理，国海证券有限责任公司副总裁兼资本市场部总经理、北京分公司总经 理。现任国海证券股份有限公司副总裁兼北京分公司总经理，国海富兰克林基金 管理有限公司董事。 董事张伟先生，硕士研究生学历。历任澳纽银行集团（悉尼）企业银行主任， 香港上海汇丰银行国际信托有限公司副总裁，银行家信托有限公司（英国）联席 董事，德意志信托（香港）有限公司董事，德意志银行（香港）副总裁。2000 年7月加入富兰克林邓普顿投资，先后担任机构业务拓展董事、香港区销售及市 场业务拓展主管、香港区总监。现任富兰克林邓普顿投资（亚洲）有限公司大中 华区总监及董事，国海富兰克林基金管理有限公司董事。 独立董事张忠国先生，中共党员，硕士研究生学历，高级会计师。历任广西 柳州地区财政局副局长，广西鹿寨县人民政府副县长，柳州地区行署副秘书长、 财办主任，广西财政厅预算处处长，广西财政厅总会计师、副厅长（享受正厅级 待遇），现已退休。现任国海富兰克林基金管理有限公司独立董事。 独立董事洪荣光先生，MBA商学硕士。历任台湾亚洲证券股份有限公司董 事长及第一大股东（后与元大京华证券股份有限公司合并），H&Q（Hambrecht & Quist Group）汉茂风险投资公司董事，越南国家投资基金公司董事，邓普顿新 兴市场信托股份有限公司董事，邓普顿开发中国投资信托基金（卢森堡）董事， 台股指数基金公司（英国）董事，菲律宾信安银行董事，富兰克林邓普顿国际基 金董事，益民基金管理有限公司独立董事。现任兴亚置业集团（中国）董事长， 亚洲环球证券公司（香港）董事长，菲律宾信安银行独立董事，国海富兰克林基 金管理有限公司独立董事。 独立董事徐同女士，复旦大学经济学硕士，曾任上海普陀区政协委员。历任 深圳特区证券公司交易部经理、办公室主任、深圳上证总经理，国泰证券公司总 经理助理，北京证券公司副总经理，北京华远集团总经济师，国都证券公司总经 济师。现任三亚财经论坛发展有限公司董事，国海富兰克林基金管理有限公司独 立董事。 独立董事刘戎戎女士，MBA商学硕士。历任麦肯锡公司商业分析员，昆仲 亚洲基金合伙人，Vision Investment Management(Asia) Limited董事总经理，博信 资本业务合伙人。现任得仕股份有限公司董事及副总经理，联新国际医疗集团投 资管理委员会首席顾问，国海富兰克林基金管理有限公司独立董事。 管理层董事徐荔蓉先生，CFA，CPA（非执业），律师（非执业），中央财 经大学经济学硕士。历任中国技术进出口总公司金融部副总经理，融通基金管理 有限公司基金经理，申万巴黎基金管理有限公司（现“申万菱信基金管理有限公 司”）基金经理，国海富兰克林基金管理有限公司高级顾问、资产管理部总经理 兼投资经理。现任国海富兰克林基金管理有限公司副总经理、投资总监、研究分 析部总经理，国富中国收益混合基金、国富潜力组合混合基金和国富研究精选混 合基金基金经理，管理层董事。 2、监事会成员 监事会主席余天丽女士，经济学学士。历任富达基金（香港）有限公司投资 服务代表，Asiabondportal.com营销助理，富达基金（香港）有限公司亚洲区项 目经理，英国保诚资产管理（新加坡）有限公司亚洲区战略及产品发展部副董事， 瑞士信贷资产管理（新加坡）有限公司亚洲区产品发展部总监，工银瑞信基金管 理有限公司专户投资部产品负责人。现任富兰克林邓普顿资本控股有限公司（富 兰克林邓普顿投资集团全资子公司）亚洲区产品策略部董事，国海富兰克林基金 管理有限公司监事会主席。 监事谭志华先生，中共党员，工商管理硕士、注册会计师。历任交通银行股 份有限公司南宁分行科员、科长，国海证券有限责任公司稽核部职员、稽核部副 总经理、合规部总经理、计划财务部总经理、稽核监察部总经理、国海证券股份 有限公司稽核监察部总经理、财务总监兼战略管理部总经理。现任国海证券股份 有限公司财务总监兼战略管理部总经理，广西北部湾股权托管交易所股份有限公 司董事，国海创新资本投资管理有限公司董事，国海富兰克林基金管理有限公司 监事。 职工监事张志强先生，CFA，纽约州立大学（布法罗）计算机科学硕士，中 国科学技术大学数学专业硕士。历任美国Enreach Technology Inc.软件工程师，海 通证券股份有限公司研究所高级研究员，友邦华泰基金管理有限公司高级数量分 析师，国海富兰克林基金管理有限公司首席数量分析师、风险控制部总经理、业 务发展部总经理。现任国海富兰克林基金管理有限公司量化与指数投资总监、金 融工程部总经理、国富沪深300指数增强基金和国富中证100指数增强分级基金基 金经理、职工监事。 职工监事赵晓东先生，香港大学MBA。历任淄博矿业集团项目经理，浙江 证券分析员，上海交大高新技术股份有限公司高级投资经理，国海证券有限责任 公司行业研究员，国海富兰克林基金管理有限公司研究员、高级研究员、国富弹 性市值混合基金和国富潜力组合混合基金的基金经理助理，国富沪深300指数增 强基金基金经理。现任国海富兰克林基金管理有限公司权益投资总监、QDII投 资总监，国富中小盘股票基金、国富焦点驱动混合基金、国富弹性市值混合基金 和国富恒瑞债券基金基金经理、职工监事。 3、经营管理层人员 总经理吴显玲女士，中共党员，管理学硕士，经济师。历任中国人民银行广 西壮族自治区金融管理处主任科员，广西证券交易中心副总经理（主持全面工 作），广西证券登记有限责任公司法定代表人、总经理，广西证券有限责任公司 副总裁，国海证券有限责任公司副总裁，国海富兰克林基金管理有限公司督察长、 董事长、国海富兰克林资产管理（上海）有限公司董事长。现任国海富兰克林基 金管理有限公司副董事长兼总经理，兼任国海富兰克林资产管理（上海）有限公 司董事长、代为履行总经理职责，同时兼任国海富兰克林投资管理（上海）有限 公司执行董事兼总经理。 副总经理徐荔蓉先生，CFA，CPA（非执业），律师（非执业），中央财经 大学经济学硕士。历任中国技术进出口总公司金融部副总经理，融通基金管理有 限公司基金经理，申万巴黎基金管理有限公司（现“申万菱信基金管理有限公司”） 基金经理，国海富兰克林基金管理有限公司高级顾问、资产管理部总经理兼投资 经理。现任国海富兰克林基金管理有限公司副总经理、投资总监、研究分析部总 经理，国富中国收益混合基金、国富潜力组合混合基金和国富研究精选混合基金 基金经理，管理层董事。 副总经理王雷先生，硕士研究生。历任华东计算技术研究所技术安全部职员， 平安证券有限责任公司成都及上海地区营业部总经理、南京北门桥路证券营业部 总经理、经纪业务事业部执行总经理，招商基金管理有限公司华东机构理财中心 副总监、机构理财部负责人。现任国海富兰克林基金管理有限公司副总经理。 副总经理胡昕彦女士，工商管理硕士。历任中国银行上海市分行会计科科员， 汇丰数据处理（上海）有限公司共同基金部高级专员，2004年加入国海富兰克林 基金管理有限公司，先后担任基金事务部副总经理、行政管理部副总经理、行政 管理部总经理、总经理助理。现任国海富兰克林基金管理有限公司副总经理。 4、督察长 督察长储丽莉女士，中共党员，律师（非执业），英国伦敦大学亚非学院法 律硕士。历任上海物资贸易中心股份有限公司法律顾问、投资经营部副总经理， 李宁体育（上海）有限公司法律顾问。2005年加入国海富兰克林基金管理有限公 司，先后担任公司法律顾问、高级法律顾问、监察稽核部副总经理、监察稽核部 总经理、管理层董事、国海富兰克林资产管理（上海）有限公司董事会秘书。自 2006年起，还同时兼任公司董事会秘书。现任国海富兰克林基金管理有限公司督 察长兼董事会秘书、高级法律顾问。 5、现任基金经理 赵晓东先生，香港大学MBA。历任淄博矿业集团项目经理，浙江证券分析 员，上海交大高新技术股份有限公司高级投资经理，国海证券有限责任公司行业 研究员，国海富兰克林基金管理有限公司研究员、高级研究员、国富弹性市值混 合基金和国富潜力组合混合基金的基金经理助理，国富沪深300指数增强基金的 基金经理。截至本报告期末任国海富兰克林基金管理有限公司权益投资总监、 QDII投资总监、职工监事，国富中小盘股票基金、国富焦点驱动混合基金、国 富弹性市值混合基金及国富恒瑞债券基金的基金经理。 6、投资决策委员会成员 本基金采取集体投资决策制度。 投资决策委员会由下述委员组成：吴显玲女士（总经理）；徐荔蓉先生（公司副 总经理、投资总监、研究分析部总经理、基金经理）；张志强先生（量化与指数 投资总监、金融工程部总经理、基金经理、职工监事）；赵晓东先生（权益投资 总监、QDII投资总监、基金经理、职工监事）；储丽莉女士（督察长）；刘怡 敏女士（固定收益投资副总监、基金经理）。 7、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人概况 1、基本情况 名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”） 设立日期：1987年4月8日 注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 注册资本：252.20亿元 法定代表人：李建红 行长：田惠宇 资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83号 电话：0755—83199084 传真：0755—83195201 资产托管部信息披露负责人：张燕 2、发展概况 招商银行成立于1987年4月8日，是我国第一家完全由企业法人持股的股 份制商业银行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股， 并于2002年3月成功地发行了15亿A股，4月9日在上交所挂牌（股票代码： 600036），是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。2006年9月又成功发 行了22亿H股，9月22日在香港联交所挂牌交易（股票代码：3968），10月5 日行使H股超额配售，共发行了24.2亿H股。截至2016年9月30日，本集团 总资产55,639.90亿元人民币，高级法下资本充足率14.16%，权重法下资本充 足率12.73%。 2002年8月，招商银行成立基金托管部；2005年8月，经报中国证监会同 意，更名为资产托管部，下设业务管理室、产品管理室、业务营运室、稽核监察 室、基金外包业务室5个职能处室，现有员工60人。2002年11月，经中国人 民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格，成为国内第一家获得 该项业务资格上市银行；2003年4月，正式办理基金托管业务。招商银行作为 托管业务资质最全的商业银行，拥有证券投资基金托管、受托投资管理托管、合 格境外机构投资者托管（QFII）、全国社会保障基金托管、保险资金托管、企业 年金基金托管等业务资格。 招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺” 的托管核心价值，独创“6S托管银行”品牌体系，以“保护您的业务、保护您 的财富”为历史使命，不断创新托管系统、服务和产品：在业内率先推出“网上 托管银行系统”、托管业务综合系统和“6心”托管服务标准，首家发布私募基 金绩效分析报告，开办国内首个托管银行网站，成功托管国内第一只券商集合资 产管理计划、第一只FOF、第一只信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家 实现货币市场基金赎回资金T+1到账、第一只境外银行QDII基金、第一只红利 ETF基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大小非解禁资产、第一单TOT 保管，实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变，得到了同业认可。 经过十四年发展，招商银行资产托管规模快速壮大。2016年招商银行加大 高收益托管产品营销力度，截至11月末新增托管公募开放式基金80只，新增首 发公募开放式基金托管规模566.49亿元。克服国内证券市场震荡的不利形势， 托管费收入、托管资产均创出历史新高，实现托管费收入40.54亿元，同比增长 29.28%，托管资产余额9.62万亿元，同比增长52.89%。作为公益慈善基金的首 个独立第三方托管人，成功签约“壹基金”公益资金托管，为我国公益慈善资金 监管、信息披露进行有益探索，该项目荣获2012中国金融品牌「金象奖」“十 大公益项目”奖；四度蝉联获《财资》“中国最佳托管专业银行”。2016年6 月招商银行荣膺《财资》“中国最佳托管银行奖”，成为国内唯一获奖项国内托 管银行,该行“托管通”获得国内《银行家》2016中国金融创新“十佳金融产品 创新奖”；7月荣膺2016年中国资产管理【金贝奖】“最佳资产托管银行”。 （二）主要人员情况 李建红先生，本行董事长、非执行董事，2014年7月起担任本行董事、董 事长。英国东伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士，高级经济师。 招商局集团有限公司董事长，兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商局能源 运输股份有限公司董事长、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司董事长、 招商局华建公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。曾 任中国远洋运输（集团）总公司总裁助理、总经济师、副总裁，招商局集团有限 公司董事、总裁。 田惠宇先生，本行行长、执行董事，2013年5月起担任本行行长、本行执 行董事。美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位，高级经济师。曾于2003 年7 月 至2013年5月历任上海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市 分行行长、中国建设银行零售业务总监兼北京市分行行长。 丁伟先生，本行副行长。大学本科毕业，副研究员。1996年12月加入本行， 历任杭州分行办公室主任兼营业部总经理，杭州分行行长助理、副行长，南昌支 行行长，南昌分行行长，总行人力资源部总经理，总行行长助理，2008年4月 起任本行副行长。兼任招银国际金融有限公司董事长。 姜然女士，招商银行资产托管部总经理，大学本科毕业，具有基金托管人高 级管理人员任职资格。先后供职于中国农业银行黑龙江省分行，华商银行，中国 农业银行深圳市分行，从事信贷管理、托管工作。2002年9月加盟招商银行至 今，历任招商银行总行资产托管部经理、高级经理、总经理助理等职。是国内首 家推出的网上托管银行的主要设计、开发者之一，具有20余年银行信贷及托管 专业从业经验。在托管产品创新、服务流程优化、市场营销及客户关系管理等领 域具有深入的研究和丰富的实务经验。 （三）基金托管业务经营情况 截至2016年11月30日，招商银行股份有限公司累计托管231只开放式基 金及其它托管资产，托管资产为9.62万亿元人民币。 (四) 托管人的内部控制制度 1、内部控制目标 确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经 营、规范运作的经营思想和经营理念；形成科学合理的决策机制、执行机制和监 督机制，防范和化解经营风险，确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全完整； 建立有利于查错防弊、堵塞漏洞、消除隐患，保证业务稳健运行的风险控制制度， 确保托管业务信息真实、准确、完整、及时；确保内控机制、体制的不断改进和 各项业务制度、流程的不断完善。 2、内部控制组织结构 招商银行资产托管业务建立三级内控风险防范体系： 一级风险防范是在总行层面对风险进行预防和控制。 二级防范是总行资产托管部设立稽核监察室，负责部门内部风险预防和控 制。稽核监察室在总经理室直接领导下，独立于部门内其他业务室和托管分部、 分行资产托管业务主管部门，对各岗位、各业务室、各分部、各项业务中的风险 控制情况实施监督，及时发现内部控制缺陷，提出整改方案，跟踪整改情况。 三级风险防范是总行资产托管部在专业岗位设置时，必须遵循内控制衡原 则，监督制衡的形式和方式视业务的风险程度决定。 3、内部控制原则 （1）全面性原则。内部控制应覆盖各项业务过程和操作环节、覆盖所有室 和岗位，并由全部人员参与。 （2）审慎性原则。内部控制的核心是有效防范各种风险，托管组织体系的 构成、内部管理制度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点，应当体现“内 控优先”的要求。 （3）独立性原则。各室、各岗位职责应当保持相对独立，不同托管资产之 间、托管资产和自有资产之间应当分离。内部控制的检查、评价部门应当独立于 内部控制的建立和执行部门，稽核监察室应保持高度的独立性和权威性，负责对 部门内部控制工作进行评价和检查。 （4）有效性原则。内部控制应当具有高度的权威性，任何人不得拥有不受 内部控制约束的权利，内部控制存在的问题应当能够得到及时的反馈和纠正。 （5）适应性原则。内部控制应适应我行托管业务风险管理的需要，并能随 着托管业务经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、 政策制度等外部环境的改变及时进行修订和完善。内部控制应随着托管业务经营 战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外 部环境的改变及时进行相应的修订和完善。 （6）防火墙原则。业务营运、稽核监察等相关室，应当在制度上和人员上 适当分离，办公网和业务网分离，部门业务网和全行业务网分离，以达到风险防 范的目的。 （7）重要性原则。内部控制应当在全面控制的基础上，关注重要托管业务 事项和高风险领域。 （8）制衡性原则。内部控制应当在托管组织体系、机构设置及权责分配、 业务流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。 （9）成本效益原则。内部控制应当权衡托管业务的实施成本与预期效益， 以适当的成本实现有效控制。 4、内部控制措施 （1）完善的制度建设。招商银行资产托管部制定了《招商银行证券投资基 金托管业务管理办法》、《招商银行资产托管业务内控管理办法》、《招商银行 基金托管业务操作规程》和等一系列规章制度，从资产托管业务操作流程、会计 核算、岗位管理、档案管理、保密管理和信息管理等方面，保证资产托管业务科 学化、制度化、规范化运作。为保障托管资产安全和托管业务正常运作，切实维 护托管业务各当事人的利益，避免托管业务危机事件发生或确保危机事件发生后 能够及时、准确、有效地处理，招商银行还制定了《招商银行托管业务危机事件 应急处理办法》，并建立了灾难备份中心，各种业务数据能及时在灾难备份中心 进行备份，确保灾难发生时，托管业务能迅速恢复和不间断运行。 （2）经营风险控制。招商银行资产托管部托管项目审批、资金清算与会计 核算双人双岗、大额资金专人跟踪、凭证管理、差错处理等一系列完整的操作规 程，有效地控制业务运作过程中的风险。 （3）业务信息风险控制。招商银行资产托管部采用加密方式传输数据。数 据执行异地同步灾备，同时，每日实时对托管业务数据库进行备份，托管业务数 据每日进行备份，所有的业务信息须经过严格的授权才能进行访问。 （4）客户资料风险控制。招商银行资产托管部对业务办理过程中形成的客 户资料，视同会计资料保管。客户资料不得泄露，有关人员如需调用，须经总经 理室成员审批，并做好调用登记。 （5）信息技术系统风险控制。招商银行对信息技术系统管理实行双人双岗 双责、机房24小时值班并设置门禁管理、电脑密码设置及权限管理、业务网和 办公网、与全行业务网双分离制度，与外部业务机构实行防火墙保护等，保证信 息技术系统的安全。 （6）人力资源控制。招商银行资产托管部通过建立良好的企业文化和员工 培训、激励机制、加强人力资源管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制，有效 的进行人力资源控制。 （五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管 理办法》等有关证券法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资范围、投资 对象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金管理人参与银行间债券市场、 基金管理人选择存款银行、基金资产净值计算、基金份额净值计算、基金费用开 支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业 绩表现数据等的合法性、合规性进行监督和核查。 基金托管人对上述事项的监督与核查中发现基金管理人的实际投资运作违 反《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管协议、上述监督内容的约定和其 他有关法律法规的规定，应及时以书面形式通知基金管理人进行整改，整改的时 限应符合法规允许的投资比例调整期限。基金管理人收到通知后应及时核对确认 并以书面形式向基金托管人发出回函并改正。在规定时间内，基金托管人有权随 时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的 违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人的投资指令违反《基金法》、《运作办法》、基 金合同和有关法律法规规定，应当拒绝执行，立即通知基金管理人限期改正，如 基金管理人未能在通知期限内纠正的，基金托管人应向中国证监会报告。 基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规基金合同和托管协 议对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应在规定时 间内答复并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法 律法规、基金合同和托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项， 基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时 通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人无正当理 由，拒绝、阻挠对方根据托管协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨 碍对方进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管 人应报告中国证监会。 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、直销机构 名称：国海富兰克林基金管理有限公司 注册地址：广西南宁市西乡塘区总部路1号中国－东盟科技企业孵化基地一 期C-6栋二层 办公地址：上海浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期9层 法定代表人：吴显玲 联系人：王蓉婕 联系电话：021-3855 5678 传真：021-6887 0708 2、代销机构 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、直销机构 名称：国海富兰克林基金管理有限公司 注册地址：广西南宁市西乡塘区总部路1号中国－东盟科技企业孵化基地一 期C-6栋二层 办公地址：上海浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期9层 法定代表人：吴显玲 联系人：王蓉婕 联系电话：021-3855 5678 传真：021-6887 0708 2、代销机构 （1） 招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦 办公地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦 法定代表人：李建红 电话：0755-83077278 传真：0755-83195050 联系人：邓炯鹏 客户服务电话：95555 公司网站：www.cmbchina.com （2） 上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市中山东一路12号 办公地址：上海市中山东一路12号 法定代表人：吉晓辉 电话：021-61618888 传真：021-63604199 联系人：唐苑 客户服务电话：95528 公司网址：www.spdb.com.cn （3） 渤海银行股份有限公司 注册地址：天津市河西区马场道201-205号 办公地址：天津市河西区马场道201-205号 法定代表人：刘宝凤 电话：022-58314846 传真：022-58316569 联系人：王宏 客户服务电话：400-888-8811 公司网址：www.cbhb.com.cn （4） 苏州银行股份有限公司 注册地址：中国苏州市工业园区钟园路728号 办公地址：中国苏州市工业园区钟园路728号 法定代表人：王兰凤 电话：0512-69868373 传真：0512-69868370 联系人：项喻楠 客服电话：96067 公司网址：www.suzhoubank.com （5） 国海证券股份有限公司 注册地址：广西桂林市辅星路13号 办公地址：广西南宁市滨湖路46号国海大厦 法定代表人：何春梅 联系人：牛孟宇 电话：0755-83709350 传真：0755-83704850 客户服务电话：95563 公司网站：www.ghzq.com.cn （6） 中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市东城区朝内大街188号 法定代表人：王常青 电话：010-85130588 传真：010-65182261 联系人：权唐 客户服务电话：95587 公司网址：www.csc108.com （7） 长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 法定代表人：杨泽柱 电话：027-65799999 传真：027-85481900 联系人：奚博宇 客户服务电话：95579或4008-888-999 客户服务网站：www.95579.com （8） 东北证券股份有限公司 注册地址：长春市自由大路1138号 办公地址：长春市自由大路1138号 法定代表人：杨树财 电话：0431-85096517 联系人：安岩岩 客户服务电话：400-600-0686 公司网址：www.nesc.cn （9） 江海证券有限公司 注册地址：哈尔滨市香坊区赣水路56号 办公地址：哈尔滨市香坊区赣水路56号 法定代表人：孙名扬 电话：0451-85863719 传真：0451-82287211 联系人：刘爽 客户服务电话：400-666-2288 公司网址：www.jhzq.com.cn （10） 中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人：陈有安 电话：010-66568450 传真：010-66568990 联系人：邓颜 客户服务电话：400-888-8888 公司网址：www.chinastock.com.cn （11） 天相投资顾问有限公司 注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701 办公地址：北京市西城区新街口外大街28号C座505 法定代表人：林义相 电话：010-66045608 传真： 010-66045152 联系人：李景平 客户服务电话： 010-66045678 公司网址：www.txsec.com 天相基金网网站：www.jjm.com.cn （12） 国泰君安证券股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼 法定代表人：杨德红 电话：021-38676666 传真：021-38670666 联系人：朱雅崴 客户服务电话：400-8888-666 / 95521 公司网址：www.gtja.com （13） 兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路268号 办公地址：上海浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼21层 法定代表人：兰荣 电话：021-38162212 联系人：黄英 客户服务电话： 95562 公司网址：www.xyzq.com.cn （14） 东海证券股份有限公司 注册地址：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层 办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦 法定代表人：赵俊 电话：021-20333333 传真：021-50498825 联系人：王一彦 客户服务电话：95531；400-888-8588 公司网址：www.longone.com.cn （15） 上海证券有限责任公司 注册地址：上海市黄浦区西藏中路336号 办公地址：上海市黄浦区西藏中路336号 法定代表人：龚德雄 电话：021-53519888 传真：021-63608830 联系人：徐曼华 客户服务电话：021-962518，4008-918-918（全国） 公司网址：www.962518.com （16） 山西证券股份有限公司 注册地址：太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼 办公地址：太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼 法定代表人：侯巍 电话：0351-8686659 传真：0351-8686619 联系人：郭熠 客户服务电话：400-666-1618、95573 公司网址：www.i618.com.cn （17） 光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路1508号 办公地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：薛峰 电话：021-22169999 传真：021-22169134 联系人：刘晨、李芳芳 客户服务电话：95525 公司网址：www.ebscn.com （18） 中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：广东省深圳市福田区中心三路8号中信证券大厦 法定代表人：王东明 电话：010-60838696 传真：010-60833739 联系人：顾凌 客户服务电话：95548 公司网址：www.cs.ecitic.com （19） 中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层 办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层 法定代表人：杨宝林 电话：0532-85022326 传真：0532-85022605 联系人：孙秋月 客户服务电话：95548 公司网址：www.citicssd.com （20） 中信期货有限公司 注册地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层 1301-1305室、14层 办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层 1301-1305室、14层 法定代表人：张皓 电话：0755-23953913 传真：0755-83217421 联系人： 洪诚 公司网站：www.citicsf.com 客服电话：400-990-8826 （21） 安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 法定代表人：牛冠兴 电话：0755-82558305 传真：0755-82558355 联系人：陈剑虹 客户服务电话：400-8001-001 公司网址：www.essence.com.cn （22） 上海华信证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心9楼 办公地址：上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心9楼 法定代表人：陈海平 电话：021-38784818 传真：021-68775878 联系人：倪丹 客户服务电话：021-68777877 公司网址：www.shhxzq.com （23） 申万宏源证券有限公司 注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 法定代表人：李梅 电话：021-33389888 传真：021-33388224 联系人：黄莹 客户服务电话：95523、4008895523 公司网址：www.swhysc.com （24） 中泰证券股份有限公司 注册地址：山东省济南市经七路86号 办公地址：山东省济南市经七路86号 法定代表人：李玮 电话：0531-68889155 传真：0531-68889357 联系人：吴阳 客户服务电话：95538 公司网址： www.zts.com.cn （25） 财富证券有限责任公司 注册地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26层 办公地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26层 法定代表人：蔡一兵 电话：0731-84403319 传真：0731-84403439 联系人：郭静 客户服务电话：400-88-35316 公司网址：www.cfzq.com （26） 招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 法定代表人：宫少林 电话：0755-82943666 传真：0755-83734343 联系人：林生迎 客户服务电话：95565 公司网址：www.newone.com.cn （27） 海通证券股份有限公司 注册地址：上海市广东路689号海通证券大厦 办公地址：上海市广东路689号海通证券大厦 法定代表人：王开国 电话：021-23219000 传真：021-23219100 联系人：李笑鸣 客户服务电话：95553或拨打各城市营业网点咨询电话 公司网址：www.htsec.com （28） 中航证券有限公司 注册地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号南昌国际金融大厦 A栋41层 办公地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号南昌国际金融大厦 A栋3207室 法定代表人：王宜四 电话：0791-86768681 传真： 0791-86770178 联系人：戴蕾 客户服务电话：400-8866-567 公司网址：www.avicsec.com （29） 大泰金石基金销售有限公司 注册地址：南京市建邺区江东中路222号南京奥体中心现代五项馆2105室 办公地址：上海市浦东新区峨山路505号东方纯一大厦15层 法定代表人：袁顾明 电话： 021-20324159 传真：021-20324199 联系人：朱真卿 客户服务电话：4009282266 公司网址：www.dtfunds.com （30） 上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号26楼 法定代表人：其实 联系人：潘世友 电话：021-54509988 传真：021-64385308 客户服务电话：400-1818-188 公司网址：www.1234567.com.cn （31） 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室 办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F 法定代表人：陈柏青 联系人：韩爱彬 电话：0571-26888888 传真：0571-26697013 客户服务电话：4000-766-123 公司网址：www.fund123.cn （32） 上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号 办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯大厦9楼 法定代表人：杨文斌 联系人：王诗屿 电话：021-20613643 传真：021-68596916 客户服务电话：400-700-9665 公司网址：www.ehowbuy.com （33） 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室 办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号C栋2楼 法定代表人：汪静波 联系人： 徐诚 电话：021-38509639 传真：021-38509777 客户服务电话：400-821-5399 公司网址：www.noah-fund.com （34） 深圳众禄金融控股股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼 办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼 法定代表人：薛峰 联系人：童彩平 电话：0755-33227950 传真：0755-33227951 客户服务电话：4006-788-887 公司网址：www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com （35） 北京展恒基金销售股份有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号 办公地址：北京市朝阳区安苑路邮电新闻大厦15-1号2楼 法定代表人：闫振杰 联系人：张云 电话：010-59601366-7024 传真：010-62020355 客户服务电话：4008188000 公司网址：www.myfund.com （36） 和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 办公地址：北京市朝阳区朝外大街22 号泛利大厦1002室 法定代表人：王莉 联系人：刘洋 电话：010-85650628 传真：021-20835879 客户服务电话：400-920-0022 公司网址：licaike.hexun.com （37） 众升财富(北京)基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A 座 9 层 908 室 办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心A座9层04-08 法定代表人：李招弟 联系人：李艳 电话：010-59497361 传真：010-64788016 客户服务电话：400-059-8888 公司网址：www.zscffund.com （38） 上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 办公地址：上海市浦东大道555号裕景国际B座16楼 法定代表人：张跃伟 联系人：黄辉 电话：021-20691869 传真：021-20691861 客户服务电话：400-820-2899 公司网址：www.erichfund.com （39） 海银基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区东方路1217号16楼B单元 办公地址：上海市浦东新区东方路1217号6楼 法定代表人：刘惠 联系人：毛林 电话：021-80133597 传真：021-80133413 客户服务电话：400-808-1016 公司网址：www.fundhaiyin.com （40） 上海陆金所资产管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号15楼 法定代表人：鲍东华 联系人：宁博宇 电话：021-20665952 传真：021-50783597 客户服务电话：400-821-9031 公司网址：www.lufunds.com （41） 深圳新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址: 深圳市福田区华强北路赛格科技园4楼10层1006号 办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦A座7层 法定代表人：张彦 联系人: 文雯 电话：010-83363101 传真：010-83363072 客服电话: 4001661188 公司网址: www.jrj.com.cn （42） 泰诚财富基金销售（大连）有限公司 注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号 办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号 法定代表人：林卓 联系人：孙先帅 电话：0411-88891212 传真：0411-88891212 客户服务电话：400-6411-999 公司网址： www.taichengcaifu.com （43） 北京晟视天下投资管理有限公司 注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室 法定代表人：蒋煜 联系人： 姜世斌 电话：010-58170708 传真：010-5817 0800 客户服务电话：400 818 8866 公司网址：fund.shengshiview.com （44） 上海景谷资产管理有限公司 注册地址：浦东新区泥城镇新城路2号24幢N3809室 法定代表人：苏凯 联系人：沙海靖 电话：021-61621602 传真：021-61621602-819 客户服务电话：021-61621602 公司网址：www.g-fund.com.cn （45） 上海基煜基金销售有限公司 注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰 和经济发展区） 法定代表人：王翔 联系人：俞申莉 电话：021-65370077-209 传真：021-55085991 客户服务电话：021-65370077 公司网址：www.jiyufund.com.cn （二）注册登记机构 名称：国海富兰克林基金管理有限公司 注册地址：广西南宁市西乡塘区总部路1号中国－东盟科技企业孵化基地一 期C-6栋二层 办公地址：上海浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期9层 法定代表人：吴显玲 电话：021-38555511 传真：021-68883050 联系人：胡昕彦 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称： 国浩律师（上海）事务所 注册地址： 上海市静安区北京西路968号嘉地中心23-25层 办公地址：上海市静安区北京西路968号嘉地中心23-25层 负责人：黄宁宁 联系人：宣伟华 经办律师： 宣伟华、孙芳尘 联系电话：021-5234 1668 传真： 021-5234 1670 （四）审计基金财产的会计师事务所 机构名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙） 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 执行事务合伙人：李丹 经办注册会计师：单峰、傅琛慧 联系人：傅琛慧 联系电话：（021）23238888 传真：（021）23238800 四、基金名称 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 五、基金的类型 债券型开放式证券投资基金 六、基金的投资目标 通过积极主动的资产管理和严格的风险控制，在保持基金资产流动性和严格 控制基金资产风险的前提下，力求为投资者提供稳定增长的投资收益。 七、基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的 股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券（包括国 债、央行票据、金融债券、地方政府债、政府支持机构债、企业债券、公司债券、 短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、可转换公司债券（含可分离交 易可转债）、可交换公司债券、中小企业私募债券、证券公司短期公司债券、债 券回购等)、银行存款（包括协议存款、定期存款等）、货币市场工具、权证、 资产支持证券、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工 具（但须符合中国证监会的相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围，具体投资比例限制按届时有效的法律法规和监 管机构的规定执行。 基金的投资组合比例为：投资债券的比例不低于基金资产的80%；每个交易 日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内 的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。 八、基金的投资策略 （一）债券的投资策略 本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势 和信用风险变化等因素，并结合各种债券类资产在特定经济形势下的估值水平、 预期收益和预期风险特征，在符合本基金相关投资比例的前提下，决定组合的久 期水平、期限结构和类属配置，并在此基础之上实施积极的债券投资组合管理， 以获取较高的投资收益。 1、利率预期策略 本基金将综合考虑宏观经济指标、国家财政政策、货币政策、金融市场资金 供求变化等因素的分析，对金融市场利率水平和债券收益率曲线的变动趋势进行 判断，结合组合风险承受能力确定债券组合的目标久期，以降低利率波动给资产 组合带来的影响。例如当预期利率期限结构更加陡峭化时，未来长期债券的价格 可能会由于长期利率的上升而下跌，短期债券的价格可能会由于短期利率的下降 而上涨，因此可适量降低组合久期的目标，增加对短期债券的投资，同时减少对 长期债券的投资。 本基金根据所确定的目标久期配置策略，基于对债券市场收益率曲线的形态 特征及其预期变化的分析和判断，灵活运用哑铃形策略、纺锤形策略和梯形策略 等，配置各期限固定收益品种的比例，力争获得超越业绩比较基准的投资收益。 2、收益率曲线配置策略 收益率曲线配置策略是根据对收益率曲线形状变动的预期建立或改变组合 期限结构。要运用收益率曲线配置策略，必须先预测收益率曲线变动的方向，然 后根据收益率曲线形状变动的情景分析，构建组合的期限机构。 3、信用债券投资策略 本基金通过对宏观经济形势、资金面供需状况、基准利率走势、发债公司所 处行业的发展趋势、公司基本面及个券信用状况的分析，深入挖掘价值低估的信 用类债券品种，把握因市场波动带来的信用价差投资机会，努力获取超额收益。 本基金信用债投资在操作上主要采取信用利差投资策略和基于信用债本身信用 质量变化的投资策略。 （1）信用利差投资策略 本基金通过分析宏观经济周期、市场资金结构和流向、信用利差的历史统计 区间等因素，判断当前信用债市场信用利差的合理性、相对投资价值和风险以及 信用利差曲线的未来走势，确定信用债券总体的投资比例。 （2）基于信用质量变化的投资策略 债券发行人自身质量的变化，包括公司所处行业的发展前景、公司治理结构、 经营状况、偿债能力等的变化将对信用级别产生影响。本基金通过对公司所处行 业的发展前景和公司基本面进行深入分析，结合内外部信用评级，分析违约风险 及合理信用利差，对信用债券的投资价值进行评估。通过动态跟踪信用债券的信 用质量变化，确定信用债券的合理信用利差水平，挖掘价值被低估的品种。 4、套利交易策略 本基金积极挖掘市场上存在的各种套利机会，灵活运用回购套利、息差套利、 利差套利等交易策略，努力获取低风险的超额收益。 5、可转换公司债券投资策略 可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御价格下行风 险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金在对公司基本面和转债条款深入研究 的基础上进行估值分析，选择债券价值有一定支撑、安全性和流动性较好，并且 发行人成长性良好的品种进行投资。针对在日常交易过程中可能出现的可转换公 司债券市场与股票市场之间的套利机会，本基金将密切关注可转换公司债券市场 与股票市场之间的互动关系，选择恰当的时机进行套利。 6、中小企业私募债券投资策略 本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等，对个 券发行主体所处行业、公司经营情况、以及债券的增信措施等进行全面分析，并 在综合考虑信用风险、组合久期、债券收益率和流动性等要素的基础上进行审慎 投资。本基金投资于中小企业私募债，采取持有到期以获得本金和票息收入为主， 同时密切关注债券的信用风险变化，力争在控制风险的前提下，获取较高收益。 对内嵌转股选择权的中小企业私募债，本基金通过深入的基本面分析及定性 定量研究，自下而上精选个债，在控制风险的前提下，谋求内嵌转股权潜在的增 强收益。本基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制订严格 的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会 批准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 7、证券公司短期公司债券投资策略 本基金对证券公司短期公司债券的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等 方面特征进行研究和比较，对个券发行主体的性质、经营情况、以及债券的增信 措施等进行全面分析，选择具有优势的品种进行投资。 基金投资证券公司短期公司债券，基金管理人将根据审慎原则，制订严格的 投资决策流程和风险控制制度，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 （二）股票投资策略 本基金将采用“自下而上”精选个股策略，对受益于国家/地区产业政策及经 济发展方向的相关上市公司进行深入挖掘，精选具有核心竞争优势和持续成长能 力的优质上市公司。 （三）资产支持证券投资策略 本基金将持续研究和密切跟踪国内资产支持证券品种的发展，对普通的和创 新性的资产支持证券品种进行深入分析，在法律法规允许的前提下制定相应的投 资策略。在具体投资过程中，重点关注基础资产的类型、发行条款、提前偿还率 和市场流动性等因素，综合运用定性基本面分析和定量分析对资产支持证券的价 值进行评估，谨慎投资。 （四）国债期货投资策略 本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，充分考虑国债期货的流动性 和风险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。 基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的 判断对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的 基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控， 在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。 （五）权证投资策略 本基金的权证投资以控制风险和锁定收益为主要目的。在个券层面上，本基 金通过对权证标的公司的基本面研究和未来走势预判，估算权证合理价值，同时 还充分考虑个券的流动性，谨慎进行投资。 未来，根据市场情况，本基金可在遵守投资目标的前提下，相应调整和更新相关 投资策略，并在招募说明书更新中公告。 九、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率×90%+沪深300指数收 益率×10%。 中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，其样本范围涵盖银行 间市场和交易所市场，成份债券包括国家债券、企业债券、央行票据等所有主要 债券种类，具有广泛的市场代表性，能够反应中国债券市场的总体走势。 沪深300 指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指数有限 公司开发的中国A 股市场指数，它的样本选自沪深两个证券市场，覆盖了大部 分流通市值，其成份股票为中国A 股市场中代表性强、流动性高的股票，能够 反映A 股市场总体发展趋势。 若未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用或有更加适合的业绩比 较基准，基金管理人有权根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略，调 整本基金的业绩比较基准。业绩基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一 致，并在更新的招募说明书中列示，报中国证监会备案，且无需召开基金份额持 有人大会。 十、基金的风险收益特征 本基金是债券型基金，属于证券投资基金中的较低预期风险和较低预期收益 品种，其预期风险与预期收益水平低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场 基金。 十一、基金投资组合报告 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责 任。 本基金的托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同的规定，已于2017 年1月18日复核了本投资组合报告的内容。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但 不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本投资组合报告所载数据截至2016 年12月31日，本报告财务资料未经审 计。 1．报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 98,187,857.30 11.79 其中：股票 98,187,857.30 11.79 2 基金投资 － － 3 固定收益投资 666,942,280.21 80.05 其中：债券 666,942,280.21 80.05 资产支持证券 － － 4 贵金属投资 － － 5 金融衍生品投资 － － 6 买入返售金融资产 28,500,162.75 3.42 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 － － 7 银行存款和结算备付金合计 15,593,397.39 1.87 8 其他资产 23,889,849.78 2.87 9 合计 833,113,547.43 100.00 注：本基金未通过沪港通交易机制投资港股。 2． 报告期末按行业分类的股票投资组合 2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 － － B 采矿业 － － C 制造业 88,488,857.30 10.64 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 － － E 建筑业 － － F 批发和零售业 － － G 交通运输、仓储和邮政业 － － H 住宿和餐饮业 － － I 信息传输、软件和信息技术服务 业 － － J 金融业 4,818,000.00 0.58 K 房地产业 4,818,000.00 0.58 L 租赁和商务服务业 － － M 科学研究和技术服务业 － － N 水利、环境和公共设施管理业 － － O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 － － Q 卫生和社会工作 － － R 文化、体育和娱乐业 － － S 综合 － － 合计 98,187,857.30 11.81 2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金未通过沪港通交易机制投资港股。 3．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净 值比例（％） 1 002308 威创股份 1,777,827 26,205,169.98 3.15 2 300156 神雾环保 649,400 16,241,494.00 1.95 3 002553 南方轴承 1,274,812 15,680,187.60 1.89 4 600305 恒顺醋业 792,196 9,252,849.28 1.11 5 603308 应流股份 300,000 6,576,000.00 0.79 6 002690 美亚光电 300,864 6,366,282.24 0.77 7 000711 京蓝科技 150,000 4,881,000.00 0.59 8 300367 东方网力 243,050 4,870,722.00 0.59 9 600030 中信证券 300,000 4,818,000.00 0.58 10 603008 喜临门 177,134 3,241,552.20 0.39 4． 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比 例（％） 1 国家债券 7,367,500.00 0.89 2 央行票据 － － 3 金融债券 39,984,000.00 4.81 其中：政策性金融债 39,984,000.00 4.81 4 企业债券 171,728,117.01 20.66 5 企业短期融资券 280,199,000.00 33.70 6 中期票据 161,171,500.00 19.39 7 可转债 6,492,163.20 0.78 8 同业存单 － － 9 其他 － － 10 合计 666,942,280.21 80.22 5． 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代 码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净 值比例（％） 1 041655018 16 伊泰集 CP001 300,000 30,276,000.00 3.64 2 136056 15 玉皇01 300,000 30,084,000.00 3.62 3 160201 16 国开01 300,000 29,994,000.00 3.61 4 011606004 16 电网 SCP004 300,000 29,916,000.00 3.60 5 011698663 16 广田 SCP002 300,000 29,805,000.00 3.58 6．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 根据基金合同，本基金不投资贵金属。 8．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9．报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 10．报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 11． 投资组合报告附注 11.1 本基金本期投资的前十名证券中，报告期内发行主体被监管部门立案调 查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证 券如下： 广东威创视讯科技股份有限公司（以下简称“威创股份”）于2016年2月 收到广东证监局对威创股份下达的《关于对广东威创视讯科技股份有限公司采取 出具警示函措施的决定》（[2016]5号）和《关于对江玉兰采取出具警示函措施 的决定》（[2016] 6号）（以下简称《决定》）。威创股份于2015年9月至2015 年12月期间，将募集资金5,300万元用于质押获取银行贷款，该事项未履行决 策程序和信息披露义务。上述行为违反了《证券法》第十五条、《上市公司监管 指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》第五条的有关规定。 威创股份已自行整改，并于2016年1月11日公开披露了上述情况，威创股 份将认真吸取教训，切实加强对证券法律法规的学习，严格执行募集资金使用的 分级决策程序，规范募集资金使用和管理，杜绝此类事件再次发生。 本基金对威创股份投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，上述事 件不改变威创股份的长期投资价值。同时由于本基金看好威创股份经营体制灵 活，估值较为合理，因此买入。本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资 决策制度。 11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库 之外的股票。 11.3 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 121,324.40 2 应收证券清算款 10,006,168.06 3 应收股利 － 4 应收利息 13,751,959.78 5 应收申购款 10,397.54 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 23,889,849.78 11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 110035 白云转债 2,491,200.00 0.30 2 113010 江南转债 313,500.00 0.04 3 127003 海印转债 180,401.40 0.02 11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 （未完）  |