[发行]华安安康保本混合：更新招募说明书摘要（2017年第1号）
华安 安康 保本 混合型证券投资基金 更新的 招募说明书 摘要 （ 2017 年第 1 号） 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人： 中国工商银行 股份有限公司 二 〇 一 七 年 三 月 重要提示 华安 安康 保本 混合型证券投资基金（以下简称 “ 本基金 ” ）由华安基金管理有 限公司（以下简称 “ 基金管理人 ” ）依照有关法律法规及约定发起，并经中国证券 监督管理委员会 20 16 年 1 月 8 日证监许可 [ 20 16 ] 64 号文 准予注册 。本基金的《基金 合同》和《招募说明书》已通过《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和 基金管理人的互联网网站（ www.huaan.com.cn ）进行了公开披露。 本基金的基金 合同自 201 6 年 2 月 1 日正式生效 。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国 证监会 注册 ，但中国证监会对本基金募集的 注册 ，并不表明其对本基金的 投资 价 值和 市场前景 作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 证券投资基金（以下简称 “ 基金 ” ）是一种长期投资工具，其主要功能是分散 投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够 提供固定收益预期的金融工具，投资者购买基金，既可能按其持有份额分享基金 投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。 本基金在投资运作过程中可能面临各种风险，包括但不限 于市场风险、管理 风险、流动性风险、恒定比例投资组合保险策略风险、保证风险、到期赎回风险、 技术风险、道德风险、合规风险、不可抗力风险等等。 本基金是一只保本混合型基金 ，为符合条件的基金份额提供本金保障，属于 证券投资基金中较低风险的品种 。但投资者投资于本基金并不等于将资金作为存 款存放在银行或存款类金融机构，保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风 险。 投资者应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，了解基 金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等 自主 判断基金是否和投资者的风险承受能力相适应 ，并自主做出投资决策，自行 承担投资风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产， 但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低 并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩亦不构成对本基金 业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的 “ 买者自负 ” 原则，在作出投 资决策后，基金运营状况与保本范围外的基金净值变化引致的投资风险，由投资 者自行负担。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 投资者应当通过基金管理人或具有 基金 销售 业务资格的其他机构 认 / 申 购 和 赎回基金 份额 ，基金 销售 机构名单详见本《招募说明书》以及相关公告。 本招募说明书 摘要 中涉及与基金托管人相关的基金信息已经与基金托管人 复核。除特别说明外，本招募说明书 摘要 所载内容截止日为 201 7 年 2 月 1 日 ， 有关 财务数据和净值表现截止日为 2016 年 12 月 31 日 。 目 录 一、基金的名称 ................................ ................................ ................................ ........... 4 二、基金的类型 ................................ ................................ ................................ ........... 4 三、基金管理人 ................................ ................................ ................................ ........... 4 四、基金托管人 ................................ ................................ ................................ ........... 9 五、相关服务机构 ................................ ................................ ................................ ..... 10 六、基金的投资目标 ................................ ................................ ................................ . 32 七、基金的投资方向 ................................ ................................ ................................ . 32 八、基金的投资策略 ................................ ................................ ................................ . 33 九、业绩比较基准 ................................ ................................ ................................ ..... 36 十、风险收益特征 ................................ ................................ ................................ ..... 37 十一、基金投资组合报告 ................................ ................................ ......................... 37 十二、基金的业绩 ................................ ................................ ................................ ..... 43 十三、费用概览 ................................ ................................ ................................ ......... 44 十四、对招募说明书更新部分的说明 ................................ ................................ ..... 49 一、基金的名称 本基金的名称： 华安安康保本混合型证券投资基金 二、基金的类型 本基金类型：本基金为 保本 混合型证券投资基金。基金的运作方式，契约型 开放式，存续期限为不定期。 三、基金管理人 （一）基金管理人概况 1 、名称：华安基金管理有限公司 2 、住所： 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号 国金中心 二期 31 - 32 层 3 、办公地址： 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号 国金中心 二期 31 - 32 层 4 、法定代表人： 朱学华 5 、设立日期： 1998 年 6 月 4 日 6 、批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基字 [1998]20 号 7 、联系电话：（ 021 ） 38969999 8 、联系人： 王艳 9 、客户服务中心电话： 40088 - 50099 10 、网址： www.huaan.com.cn （二）注册资本和股权结构 1 、注册资本： 1.5 亿元人民币 2 、股权结构 持股单位 持股占总股本比例 上海国际信托有限公司 20% 上海电气（集团）总公司 20% 上海锦江国际投资管理有限公司 20% 上海工业投资（集团）有限公司 20% 国泰君安投资管理股份有限公司 20% （三）主要人员情况 1 、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员 （ 1 ）董事会 朱学华先生， 大专学历。历任武警上海警卫局首长处副团职参谋，上海财政 证券有限公司党总支副书记，上海证券有限责任公司党委书记、副董事长、副总 经理、工会主席，兼任海际大和证券有限责任公司董事长。现任华安基金管理有 限公司党总支书记、董事长、法定代表人。 童威先生，博士研究生学历 。 历 任上海证券有限责任公司研究发展中心总经 理，上海国际集团有限公司研究发展总部副总经理（主持工作），上投摩根基金 管理有限责任公司副总经理，上海国际集团有限公司战略发展总部总经理 兼董事 会办公室主任 ， 华安基金管理有限公司副总经理。现任华安基金管理有限公司总 经 理。 邱平先生，本科学历，高级政工师职称。历任上海红星轴承总厂党委书记， 上海东风机械（集团）公司总裁助理、副总裁，上海全光网络科技股份公司总经 理，上海赛事商务有限公司总经理，上海东浩工艺品股份有限公司董事长，上海 国盛集团科教投资有限公司党委副书记、总裁、董事，上海建筑材料（集团）总 公司党委书记、董事长（法定代表人）、总裁。现任上海工业投资（集团）有限 公司党委副书记、执行董事（法定代表人）、总裁。 马名驹先生，工商管理硕士，高级会计师。历任凤凰股份有限公司副董事长、 总经理，上海东方上市企业博览中心副总经理。现 任锦江国际（集团）有限公司 副总裁兼计划财务部经理及金融事业部总经理、上海锦江国际投资管理有限公司 董事长兼总经理、锦江麦德龙现购自运有限公司董事、华安基金管理有限公司董 事、长江养老保险股份有限公司董事、上海景域文化传播有限公司董事、 Crystal Bright Development s Limited 董事、史带财产保险股份有限公司监事、上海上 国投资产管理有限公司监事。 董鑑华先生，大学学历，高级经济师。历任上海市审计局基建处科员、副主 任科员、处长助理、副处长，固定资产投资审计处副处长（主持工作）、处长， 上海市 审计局财政审计处处长，上海电气（集团）总公司财务总监。现任上海电 气（集团）总公司副总裁、财务总监。 聂小刚先生，经济学博士。历任国泰君安证券股份有限公司投资银行三部助 理业务董事、企业融资总部助理业务董事、总裁办公室主管、总裁办公室副经理、 营销管理总部副经理、董事会秘书处主任助理、董事会秘书处副主任、董事会秘 书处主任、上市办公室主任、国泰君安创新投资有限公司总裁等职务。现任国泰 君安证券股份有限公司战略管理部总经理。 独立董事： 吴伯庆先生，大学学历，一级律师，曾被评为上海市优秀律师与上海市十佳 法律顾问。历任上 海市城市建设局秘书科长、上海市第一律师事务所副主任、上 海市金茂律师事务所主任、上海市律师协会副会长。现任上海市金茂律师事务所 高级合伙人。 夏大慰先生，研究生学历，教授。现任上海国家会计学院学术委员会主任、 教授、博士生导师，中国工业经济学会副会长，财政部会计准则委员会咨询专家， 财政部企业内部控制标准委员会委员，香港中文大学名誉教授，复旦大学管理学 院兼职教授，上海证券交易所上市委员会委员。享受国务院政府津贴。 （ 2 ）监事会 张志红女士，经济学博士。历任中国证监会上海监管局 ( 原上海证管办 ) 机构 处副处长 、 机构监管处 副处长、机构监管处处长、机构监管一处处长、上市公司 监管一处处长等职务，长城证券有限责任公司党委委员、纪委书记、预算管理委 员会委员、合规总监、副总经理 、 投资决策委员会委员，中小企业融资部总经理， 国泰君安证券股份有限公司总裁助理、投行业务委员会副总裁等职务。现任国泰 君安证券股份有限公司业务总监兼投行业务委员会副总裁，华安基金管理有限公 司监事长。 许诺先生，研究生学历。曾任怡安翰威特咨询业务总监，麦理根（ McLagan ） 公司中国区负责人。现任华安基金管理有限公司人力资源部高级总监，华安资产 管理（香港）有限公司董事 。 诸慧女士，研究生学历，经济师。历任华安基金管理有限公司监察稽核部高 级监察员，集中交易部总监助理。现任华安基金管理有限公司集中交易部总监。 （ 3 ）高级管理人员 朱学华先生，大专学历， 17 年证券、基金从业经验。历任武警上海警卫局首 长处副团职参谋，上海财政证券有限公司党总支副书记，上海证券有限责任公司 党委书记、副董事长、副总经理、工会主席，兼任海际大和证券有限责任公司董 事长。现任华安基金管理有限公司党总支书记、董事长、法定代表人。 童威先生，博士研究生学历， 15 年 证券、基金从业经验。 历 任上海证券有限 责任公司研 究发展中心总经理，上海国际集团有限公司研究发展总部副总经理 （主持工作），上投摩根基金管理有限责任公司副总经理，上海国际集团有限公 司战略发展总部总经理 兼董事会办公室主任 ， 华安基金管理有限公司副总经理。 现任华安基金管理有限公司总经理。 章国富先生，博士研究生学历， 29 年经济、金融从业经验。曾任上海财经大 学副教授、硕士生导师，上海大华会计师事务所会计师、中国诚信证券评估有限 公司上海分公司副总经理、上海华虹（集团）有限公司财务部副部长（主持工作）、 上海信虹投资管理有限公司副总经理兼上海新鑫投资有限公司财务总监、华安 基 金管理有限公司督察长。现任华安基金管理有限公司副总经理。 薛珍女士，研究生学历， 16 年证券、基金从业经验。曾任华东政法大学副教 授，中国证监会上海证管办机构处副处长，中国证监会上海监管局法制工作处处 长。现任华安基金管理有限公司督察长。 2 、本基金基金经理 郑可成先生， 硕士研究生， 15 年证券基金从业经历。 2001 年 7 月至 2004 年 12 月在闽发证券有限责任公司担任研究员，从事债券研究及投资， 2005 年 1 月至 2005 年 9 月在福建儒林投资顾问有限公司任研究员， 2005 年 10 月至 2009 年 7 月在益民基金管理有限公司任基金经理， 2009 年 8 月至今任职于华安基金 管理有限公司固定收益部。 2010 年 12 月起担任华安稳固收益债券型证券投资基 金的基金经理。 2012 年 9 月起同时担任华安安心收益债券型证券投资基金的基 金经理。 2012 年 11 月起同时担任华安日日鑫货币市场基金的基金经理。 2012 年 12 月起同时担任华安信用增强债券型证券投资基金的基金经理。 2013 年 5 月起 同时担任华安保本混合型证券投资基金的基金经理。 2014 年 8 月起同时担任华 安七日鑫短期理财债券型证券投资基金、华安年年红定期开放债券型证券投资基 金的 基金经理。 2015 年 3 月起担任华安新动力灵活配置混合型证券投资基金的 基金经理。 2015 年 5 月起同时担任华安新机遇保本混合型证券投资基金的基金 经理。 2015 年 6 月起同时担任华安添颐养老混合型发起式证券投资基金的基金 经理； 2015 年 11 月起，同时担任华安安益保本混合型证券投资基金基金的基金 经理； 2015 年 12 月起，同时担任本基金的基金经理。 2016 年 2 月起，同时担任 华安安康保本混合型证券投资基金的基金经理。 2016 年 4 月起，同时担任华安 安禧保本混合型证券投资基金的基金经理。 2016 年 10 月起，同时担任华安安润 灵 活配置混合型证券投资基金的基金经理。 石雨欣女士， 硕士研究生， 10 年相关行业从业经验，曾任联合资信评估有 限公司高级分析师。 2008 年 1 月加入华安基金管理有限公司，任固定收益部信 用分析师。 2015 年 7 月起担任本基金及华安信用四季红债券型证券投资基金的 基金经理。 2016 年 2 月起担任华安安康保本混合型证券投资基金的基金经理。 2016 年 8 月起同时担任华安聚利 18 个月定期开放债券型证券投资基金的基金经 理。 2016 年 12 月起，同时担任华安新恒利灵活配置混合型证券投资基金、华安 新瑞利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。 王嘉先生， 硕士， 13 年金融、证券行业从业经验。曾任上海市思也企业咨 询有限公司研究员、上海市新理益投资管理有限公司研究员、莫尼塔投资咨询有 限公司研究员、元大京华证券上海代表处研究员、兴业证券研究发展中心研究员。 2010 年 5 月加入华安基金，现任基金投资部基金经理。 2015 年 7 月起担任华安 国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。 2016 年 2 月起担任华 安乐惠保本混合型证券投资基金、华安安康保本混合型证券投资基金的基金经 理。 3 、 基金管理人 采取集体投资决策制度，公司 投资 决策委员会成员的姓名和 职务如下： 童 威先生，总经理 翁启森先生，总经理助理 杨 明先生，投资研究部高级总监 许之彦先生，指数与量化投资事业总部高级总监 贺 涛先生，固定收益部总监 苏圻涵先生，全球投资部助理总监 万建军先生，投资研究部联席总监 上述人员之间不存在近亲属关系。 4 、业务人员的准备情况： 截至 2016 年 12 月 31 日，公司目前共有员工 338 人（不含香港公司），其中 56.5 % 具有硕士及以上学位， 86.1 % 以上具有三年证券业或五年金融业从业经历， 具有丰富的实际操作经验。所有上述人员在最近三年内均未受到所在单位及有关 管理部门的处罚。公司业务由投资与研究、营 哦哦 销、后台支持等三个业务板块 组成。 四、基金托管人 ( 一）基金托管人基本情况 名称：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 成立时间： 198 4 年 1 月 1 日 法定代表人：易会满 注册资本：人民币 35,640,625.71 万元 联系电话： 010 - 66105799 联系人：郭明 （二）主要人员情况 截至 201 6 年 9 月末，中国工商银行资产托管部共有员工 210 人，平均 年龄 30 岁， 95% 以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以 上学历或高级技术职称。 （三）基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家 提供托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的 风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务 团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构 和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响 力。建立 了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基 金、信托资产、保险资产、社会保障基金、企业年金基金、 QFII 资产、 QDII 资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理 计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、 QDII 专户资 产、 ESCROW 等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风 险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至 2016 年 9 月，中国工商银行共托管证券投资基金 624 只。自 2003 年以来，本行连续 十三年获得香港《亚洲货币》、英 国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环 球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 51 项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质 获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。 五、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1 、直销机构 （ 1 ）华安基金管理有限公司上海业务部 地址： 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号国金中心二期 31 － 32 层 电话：（ 021 ） 38969960 传真：（ 021 ） 58406138 联系人：姚佳岑 （ 2 ）华安基金管理有限公司北京分公司 地址：北京市西城区金融街 7 号英蓝国际金融中心 522 室 电话：（ 010 ） 57635999 传真：（ 010 ） 66214061 联系人： 刘雯 （ 3 ）华安基金管理有限公司广州分公司 地址： 广州市天河区珠江西路 8 号高德置地夏广场 D 座 504 单元 电话：（ 020 ） 38082891 传真：（ 020 ） 38082079 联系人： 林承壮 （ 4 ）华安基金管理有限公司西安分公司 地址：西安市碑林区南关正街 88 号长安国际中心 A 座 706 室 电话：（ 029 ） 8765181 2 传真：（ 029 ） 87651820 联系人： 翟均 （ 5 ）华安基金管理有限公司成都分公司 地址：成都市人民南路四段 19 号威斯顿联邦大厦 12 层 1211K - 1212L 电话：（ 028 ） 85268583 传真：（ 028 ） 85268827 联系人： 张晓帆 （ 6 ）华安基金管理有限公司沈阳分公司 地址：沈阳市沈河区北站路 59 号财富中心 E 座 2103 室 电话：（ 024 ） 22522733 传真：（ 024 ） 22521633 联系人： 杨贺 （ 7 ）华安基金管理有限公司电子交易平台 华安电子交易网站： www.huaan.com.cn 智能手机 APP 平台： iPhone 交易客户端、 Android 交易客户端 华安电子交易热线： 40088 - 50099 传真电话：（ 021 ） 33626962 联系人：谢伯恩 2 、代销机构 （ 1 ） 中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人：姜建清 联系人： 胡浩 电话：（ 010 ） 66107900 传真： 010 - 66107571 客户服务电话： 95588 网址： www.icbc.com.cn （2）招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道7088号 办公地址：深圳市福田区深南大道7088号 法定代表人：李建红 客户服务电话：95555 网址：www.cmbchina.com （3）交通银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路188号 办公地址：上海市浦东新区银城中路188号 法定代表人：牛锡明 客户服务电话：95559 网址：www.bankcomm.com （4）中国邮政储蓄银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街3号 办公地址：北京市西城区金融大街3号 法定代表人：李国华 客户服务电话：95580 网址：www.psbc.com （5）兴业银行股份有限公司 注册地址：福建省福州市湖东路154号中山大厦 法定代表人：高建平 客户服务电话：95561 网址：www.cib.com.cn （6）平安银行股份有限公司 注册地址：中国深圳市深南中路5047号 法定代表人：孙建一 客户服务电话：95511 网址：bank.pingan.com （7）上海银行股份有限公司 注册地址：上海市银城中路168号 办公地址：上海市银城中路168号 法定代表人：范一飞 客户服务电话：（021）95594 网址：www.bankofshanghai.com （8）东亚银行（中国）有限公司 注册地址：上海市浦东新区花园石桥路66号东亚银行金融大厦29楼 办公地址：上海市浦东新区花园石桥路66号东亚银行金融大厦29楼 法定代表人： 李国宝 联系人： 李杰 电话：021-38663866 传真：021-38663966 客服电话：800-830-3811 网址：www.hkbea.com.cn （9）宁波银行股份有限公司 地址：宁波市鄞州区宁南南路700号 法定代表人：陆华裕 客户服务电话：95574 网址：www.nbcb.com.cn （10）哈尔滨银行股份有限公司 注册地址：哈尔滨市道里区尚志大街160号 法定代表人：郭志文 电话：（0451）86779999 传真：（0451）86779888 客户服务电话：4006096358 / 95537 网址：www.hrbcb.com.cn （11）上海陆金所资产管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼 法定代表人： 郭坚 联系人：宁博宇 联系电话：021-20665952 传真号码：021-22066653 （12）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室 办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118号903-906室 法定代表人：杨文斌 电话：400-700-9665 传真：021-68596916 网址: www.ehowbuy.com （13）上海天天基金销售有限公司 注册地址：浦东新区峨山路613号6幢551室 办公地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼东方财富大厦2楼 法定代表人：其实 电话：4001818188 网址: www.1234567.com.cn （14）上海农村商业银行股份有限公司 注册地址：中国上海市浦东新区银城中路8号15-20楼、22-27楼 法定代表人：冀光恒 电话：0086-21-38576709 传真：0086-21-50105085 客户服务电话：（021）962999 网址：www.srcb.com （15）中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：王洪章 客户服务电话：95533 网址：www.ccb.com (16)中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号 法定代表人： 洪崎 电话：010-68946790 传真：010-68466796 客户服务电话：95568 网址：www.cmbc.com.cn （17）申万宏源证券有限公司 注册地址:上海市徐汇区长乐路989号世纪商贸广场45层 办公地址：上海市徐汇区长乐路989号世纪商贸广场45层 法定代表人：李梅 客服电话：021-96250500 网址: www.swhysc.com (18) 安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层 法定代表人：王连志 客户服务电话：4008001001 网址：www.essence.com.cn (19) 海通证券股份有限公司 注册地址：上海市广东路689号 办公地址：上海市广东路689号 法定代表人：王开国 客户服务电话:95553、4008888001 网址：www.htsec.com (20)上海证券有限责任公司 注册地址：上海市黄浦区四川中路213号7楼 办公地址：上海市黄浦区四川中路213号7楼 法定代表人：李俊杰 客户服务电话：4008918918 网址：www.shzq.com (21) 华安证券股份有限公司 注册地址：合肥市政务文化新区天鹅湖路198号 办公地址：合肥市政务文化新区天鹅湖路198号 法定代表人：李工 客户服务电话：95318 网址：www.hazq.com (22) 国都证券有限责任公司 注册地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层 办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层 法定代表人：王少华 客户服务电话：400-818-8118 网址：www.guodu.com (23) 国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表人：何如 客户服务电话：95536 网址：www.guosen.com.cn (24) 万联证券有限责任公司 注册地址：广州市天河区珠江东路11号18、19层 办公地址：广州市天河区珠江东路11号18、19层 法定代表人：张建军 客户服务电话：400-8888-133 网址：www.wlzq.com.cn (25) 中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街188号 法定代表人：王常青 客户服务电话： 95587 网址：www.csc108.com (26) 国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路618号 办公地址： 上海市浦东新区银城中路168 号上海银行大厦29层 法定代表人：杨德红 客户服务电话：400-8888-666 网址：www.gtja.com (27) 长城证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16/17层 办公地址：深深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16/17层 法定代表人：丁益 客户服务电话：400-6666-888 公司网站：www.cgws.com (28) 信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 办公地址：北京西城区闹市口大街9号院1号楼 法定代表人： 张志刚 客户服务电话：400-800-8899 网址：www.cindasc.com (29) 新时代证券有限责任公司 注册地址：北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501 办公地址：北京市海淀区北三环西路99号西海国际中心1号楼15层 法定代表人：田德军 客户服务电话：400-698-9898 网址：www.xsdzq.cn (30) 联讯证券股份有限公司 注册地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路55号惠州广播电视新闻中心 西面一层大堂和三、四层 办公地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路55号惠州广播电视新闻中心 西面一层大堂和三、四层 法定代表人：徐刚 客服电话：95564 网址： www.Lxzq.com.cn (31) 中泰证券股份有限公司 注册地址：山东省济南市经七路86号 办公地址：山东省济南市经七路86号 法定代表人：李玮 传真：（0531）68889752 客户服务电话：95538 网址： http://www.zts.com.cn/ (32) 中国国际金融股份有限公司 注册地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 办公地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座6层、26层、27层及28 层 法定代表人：丁学东 客户服务电话：（010）65051166 网址：www.cicc.com.cn (33) 第一创业证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼 办公地址：广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼 法定代表人：刘学民 客户服务电话： 95358 网址：www.firstcapital.com.cn (34) 长江证券股份有限公司 注册地址：湖北省武汉市江汉区新华路特8号 办公地址：湖北省武汉市江汉区新华路特8号 法定代表人：尤习贵 电话：400-8888-999 客户服务电话： 95579 网址：www.cjsc.com.cn (35) 天风证券股份有限公司 注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦四楼 办公地址：武汉市武昌区中南路99号武汉保利广场A座37楼 法定代表人：余磊 客户服务电话： 028-86712334 网址：www.tfzq.com (36) 东海证券股份有限公司 注册地址： 江苏省常州市延陵西路23号投资广场18层 办公地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18层 法定代表人：赵俊 客户服务电话： 95531 网址：www.longone.com.cn (37) 太平洋证券股份有限公司 注册地址：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层 办公地址：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层 法定代表人：李长伟 客服电话：0871-68898130 网址：http://www.tpyzq.com (38) 中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：山东省青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001 办公地址：山东省青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20 层 法定代表人：杨宝林 客户服务电话：95548 网址： www.zxwt.com.cn (39)中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：广东省深圳市福田区中心三路8号中信证券大厦 法定代表人：张佑君 客户服务电话：0755-23835888 网址：www.cs.ecitic.com (40) 光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路1508号 办公地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：薛峰 客户服务电话:95525 网站：www.ebscn.com （41） 兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路268号证券大厦 办公地址：福州市湖东路268号证券大厦； 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼 法定代表人：兰荣 客户服务电话：95562 网址：www.xyzq.com.cn (42) 中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街35号2-6层 办公地址：北京市西城区金融大街35号2-6层 法定代表人：陈有安 客户服务电话： 4008-888-888 网址：www.chinastock.com.cn （43）宏信证券有限责任公司 法定代表人：吴玉明 注册地址：四川省成都市人民南路二段十八号川信大厦10楼 办公地址：四川省成都市人民南路二段十八号川信大厦10楼 客户服务电话：4008-366-366 网址：http://www.hxzq.cn (44) 华龙证券股份有限公司 注册地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心21楼 办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心21楼 法定代表人：李晓安 电话：（0931）4890100 传真：（0931）4890118 客户服务电话： 0931-4890619 网址：www.hlzqgs.com （45）渤海银行股份有限公司 注册地址：天津市河西区马场道201-205号 法定代表人：刘宝凤 电话：+86（22）5831 6666 传真：+86（22）5831 6528 客户服务电话：400-888-8811 网址：www.cbhb.com.cn （46）东莞银行股份有限公司 注册地址：东莞市莞城区体育路21号东莞银行大厦 法定代表人：卢国锋 电话：0769-22119061 传真：(0769)22117730 客户服务电话：4001196228 网址：www.dongguanbank.cn （47）广州证券股份有限公司 注册地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层 办公地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层 法定代表人： 邱三发 客户服务电话：020-83963933 网址： www.gzs.com.cn （48）中国光大银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心 法定代表人：唐双宁 联系人：李伟 电话：010-63636363 传真：010-63636713 客户服务电话：95595 网址：www.cebbank.com （49）中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号 法定代表人：田国立 电话：（86）10-66596688 传真：（86）10-66594568 客户服务电话：95566 网址：www.boc.cn （ 50 ）广发银行股份有限公司 注册地址：广州市越秀区东风东路 713 号 法定代表人：董建岳 传真： 020 - 87310779 客户服务电话： 4008308003 网址： http://www.cgbchina.com.cn/ （ 51 ） 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址： 杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号 12 楼 法定代表人： 陈柏青 电话： 4000 - 766 - 123 网址 : www.fund123.cn （ 52 ）上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室 办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼 法定代表人： 沈继伟 客户服务电话 : 4000676266 （ 53 ）北京钱景财富投资管理有限公司 注册地址：北京市海淀区丹棱街丹棱 soho10 层 办公地址：北京市海淀区丹棱街丹棱 soho10 层 法定代表人： 赵荣春 联系电话： 010 - 57418813 传真号码： 010 - 57569671 （ 54 ） 中经北证（北京）资产管理有限公司 注册地址：北京市西城区车公庄大街 4 号 5 号楼 1 层 办公地址： 北京市西城区车公庄大街 4 号 5 号楼 1 层 法定代表人： 徐福星 联系电话： 010 - 68292745 传真号码： 010 - 68292941 （ 55 ）北京格上富信投资顾问有限公司 注册地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室 办公地址： 北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室 法定代表人： 李悦章 联系电话：（ 010 ） 65983311 传真号码：（ 010 ） 65983333 （ 56 ） 浙江金观诚财富管理有限公司 注册地址：杭州市拱墅区登云 路 45 号（锦昌大厦） 1 幢 10 楼 1001 室 办公地址： 杭州市拱墅区登云路 45 号锦昌大厦一楼金观诚财富 法定代表人： 徐黎云 联系电话： 0571 - 88337717 传真号码： 0571 - 88337666 （ 57 ）珠海盈米财富管理有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室 — 3491 办公地址：广州市海珠区琶洲大道 1 号宝利国际广场南塔 12 楼 法定代表人：肖雯 联系电话： 020 - 89629021 传真号码： 020 - 89629011 （ 58 ）平安证券有限责任公司 注册地址： 深圳市福田中心区金田路荣超大厦 4036 号 16 - 20 层 办公地址： 深圳市福田中心区金田路荣超大厦 4036 号 16 - 20 层 法定代表人： 谢永林 电话： 4008866338 传真：（ 0755 ） 82400862 客户服务电话： 95511 - 8 网址： stock .pingan.com （ 59 ） 东莞农村商业银行股份有限公司 注册地址：广东省东莞市东城区鸿福东路 2 号 办公地址：广东省东莞市东城区鸿福东路 2 号 法定代表人：何沛良 联系电话： 0769 - 22866254 传真号码： 0769 - 22866282 （ 60 ）北京晟 视天下投资管理有限公司 注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室 办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲 6 号万通中心 D 座 21 层 法定代表人： 蒋煜 联系电话： 010 - 5817 0859 传真号码： 010 - 5817 0800 （ 61 ）奕丰金融服务（深圳）有限公司 地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海 商务秘书有限公司） 法定代表人： TAN YIK KUAN （ 62 ） 北京广源达信投资管理有限公司 注册地址：北京是西城区新街口外大街 28 号 C 座六层 605 室 办公地址： 北京市朝阳区望京东园四区浦项中心 B 座 19 层 法定代表人： 齐剑辉 联系电话： 4006236060 传真号码： 010 - 82055860 （ 63 ） 深圳市金斧子投资咨询有限公司 注册地址：深圳市南山区智慧广场第 A 栋 11 层 1101 - 02 办公地址：深圳市南山区科苑路 18 号东方科技大厦 18 楼 法定代表人： 陈姚坚 联系电话： 0755 - 84034499 传真号码： 0755 - 84034477 （ 64 ） 深圳前海凯恩斯基金销售有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前 海商务秘书有限公司） 办公地址： 深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦 23A 法定代表人：高峰 联系电话： 0755 - 83655588 传真号码： 0755 - 83655518 （ 65 ）苏州银行股份有限公司 注册地址：江苏省苏州市工业园区钟园路 728 号 办公地址：江苏省苏州市工业园区钟园路 728 号 法定代表人：王兰凤 联系电话： 0512 - 65280149 传真号码： 0512 - 69868370 （ 66 ） 北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507 办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507 法定代表人：钟斐斐 客户服务电话： 4000618518 传真： 010 - 61840699 基金 管理人 可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告 （67） 上海基煜基金销售有限公司 注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰 和经济发展区） 办公地址： 上海市杨浦区昆明路 518 号北美广场 A1002 - 1003 室 法定代表人： 王翔 联系电话：（ 021 ） 55085991 传真号码：（ 021 ） 55085991 （68） 上海大智慧财富管理有限公司 注册地址： 上海浦东杨高南路 428 号 1 号楼 10 - 11 层 办公地址：上海浦东杨高南路 428 号 1 号楼 10 - 11 层 法定代表人： 申健 客服电话： 021 - 20219931 公司网站： https://8.gw.com.cn （69） 北京创金启富投资管理有限公司 注册地址： 北京市西城区民丰胡同 31 号中水大厦 215A 办公地址： 北京市西城区民丰胡同 31 号中水大厦 215A 法定代表人： 梁蓉 联系电话： 010 - 66154828 传真号码： 010 - 88067526 （70） 北京汇成基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 法定代表人： 王伟刚 联系电话： 010 - 56282140 传真号码： 010 - 62680827 （71） 中证金牛（北京）投资咨询有限公司 地址： 北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2 - 45 室 法定代表人：彭运年 客户服务电话: 4008909998 网址: www.jnlc.com （72） 江苏昆山农村商业银行股份有限公司 注册地址：江苏省昆山市前进东路 828 号 办公地址： 江苏省昆山市前进东路 828 号 法定代表人： 张哲清 联系电话： （ 0512 ） 57379810 传真号码：（ 0512 ） 57376090 （ 74 ） 北京新浪仓石基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区北四环西路 58 号 906 室 办公地址： 北京市海淀区海淀北二街 10 号泰鹏大厦 12 层 法定代表人： 张琪 联系电话： 010 - 62675369 传真号码： 010 - 82607516 （ 75 ） 嘉兴银行股份有限公司 注册地址：嘉兴市建国南路 409 号 办公地址： 嘉兴市建国南路 409 号 法定代表人： 夏林生 联系电话： 0573 - 96528 传真号码： 0573 - 82099678 （76） 南京苏宁基金销售有限公司 注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1 - 5 号 办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1 - 5 号 法定代表人： 钱燕飞 联系人：喻明明 联系电话： 025 - 66996699 - 884131 传真号码： 025 - 66996699 联系邮箱： 15071484@cnsuning. com （77） 上海万得投资顾问有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座 办公地址： 中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 8 楼 法定代表人： 王廷富 联系电话： 021 - 51327185 传真号码： 021 - 6888 2281 （78） 天津国美基金销售有限公司 注册地址：天津经济技术开发区南港工业区综合服务区办公楼 D 座二层 202 - 124 室 办公地址：北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 B 座 19 层 法定代表人： 丁东华 联系电话： 010 - 59287061 传真号码： 010 - 59287825 （79） 南京途牛金融信息服务有限公司 地址：南京市玄武区玄武大道 699 - 1 号 法定代表人：宋时琳 客服电话 :4007 - 999 - 999 网址 : http://jr.tuniu.com （80） 和耕传承基金销售有限公司 注册地址：郑州市郑东新区东风南路康宁街互联网金融大厦 6 层 办公地址：郑州市郑东新区东风南路康宁街互联网金融大厦 6 层 法定代表人：李淑慧 联系电话： 0371 - 85518396 传真号码： 0371 - 85518397 （81） 上海云湾投资管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 27 号 13 号楼 2 层 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 27 号 13 号楼 2 层 法定代表人： 戴新装 联系电话： 021 - 20538888 传真号码： 021 - 20538999 （82） 乾道金融信息服务（北京）有限公司 注册地址：北京市海淀区东北旺村南 1 号楼 7 层 7117 室 办公地址： 北京市西城区德外大街合生财富广场 1302 室 法定代表人：王兴吉 联系电话： 010 - 62062880 传真号码： 010 - 82057741 （83） 北京懒猫金融信息服务有限公司 注册地址：北京市石景山区石景山路 31 号院盛景国际广场 3 号楼 1119 办公地址： 北京市朝阳区四惠东通惠河畔产业园区 1111 号 法定代表人： 许现良 联系电话： 4001 - 500 - 882 传真号码： 010 - 57649620 （84） 华鑫证券有限责任公司 注册地址： 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01 、 B01 （ b ） 办公地址： 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦第 28 层 A01 、 B01(b) 单 元 法定代表人： 俞洋 客服电话： 021 － 32109999 网址： http://www.cfsc.com.cn （85） 东海期货有限责任公司 办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 8 楼 法定代表人：陈太康 电话： 95531/400 - 8888588 网址： www.qh168.com.cn （86） 济安财富 ( 北京 ) 资本管理有限公司 注册地址：北京市朝阳区东三环中路 7 号 4 号楼 40 层 4601 室 办公地址：北京市朝阳区东三环中路 7 号 财富 中心 A 座 46 层 济安财富 法定代表人：杨健 联系人：李海燕 电话： 010 - 65309516 传真： 010 - 65330699 客户服务电话： 400 - 075 - 6663 （济安财富官网） 400 - 071 - 6766 （腾讯财经） 公司网站： www.jianfortune.com （87） 泰诚财富基金销售（大连）有限公司 法定代表人：林卓 地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号 办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号 电话： 400 - 6411 - 999 网址： www.taichengcaifu.com （二）登记机构 名称：华安基金管理有限公司 住所： 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号 国金中心 二期 31 - 32 层 法定代表人： 朱学华 电话：（ 021 ） 38969999 传真：（ 021 ） 33627962 联系人：赵良 客户服务中心电话： 40088 - 50099 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称：上海源泰律师事务所 住所：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼 办公地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼 负责人：廖海 电话：（ 021 ） 51150298 传真：（ 021 ） 51150398 联系人：刘佳 经办律师： 廖海、 刘佳 （四）审计基金财产的会计师事务所 名称：安永华明会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼（东三办公 楼） 16 层 办公地址：上海市世纪大道 100 号环球金融中心 50 楼 执行事务合伙人：毛鞍宁 电话：（ 021 ） 22288888 传真：（ 021 ） 22280000 联系人： 郭杭翔 经办会计师： 郭杭翔，蒋燕华 六、基金的投资目标 通过运用投资组合保险技术，有效控制本金损失的风险，在本金安全的基础 上 力争 实现基金资产的稳定增值。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币 市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金 投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机 构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投 资范围。 本基金根据中国宏观经济情况和证券市场 的阶段性变化，按照投资组合保险 机制将资产配置于 固定收益类资产 与 权益类资产 。本基金投资的 固定收益类资产 为国内依法发行交易的国债、中央银行票据、政策性金融债、商业银行金融债及 次级债、企业债、公司债、可转换债券、分离交易可转换债券、短期融资券、中 期票据、地方政府债、城投债、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银 行存款等；本基金投资的 权益类资产 为 国内依法发行上市的 股票、权证、股指期 货等。 本基金将根据中国宏观经济情况和证券市场的阶段性变化，按照投资组合保 险机制对 固定收益类资产 和 权益类资产 的投资比例进行动态调整 。本基金投资的 股票等 权益类资产 占基金资产的比例不高于 40% ；债券、货币市场工具等 固定收 益类资产 占基金资产的比例不低于 60% ； 现金或到期日在一年以内的政府债券投 资比例不低于基金资产净值的 5% 。 八、基金的投资策略 本基金采用基于 VaR 的风险乘数全程可变的 CPPI 策略（恒定比例组合保险 策略）。基金管理人主要通过数量分析，根据市场的波动来调整和修正安全垫放 大倍数（即风险乘数），动态调整 固定收益类资产 与 权益类资产 的投资比例，以 确保基金在一段时间以后其价值不低于事先设定的某一目标价值，从而实现投资 组合的保本增值目标 。同时，本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响证 券市场的重要因素的研究和预测，分析和比较不同证券子市场和不同金融工具的 收益及风险特征，确定具体的投资券种选择，积极寻找各种可能的套利和价值增 长机会。 （一） 固定收益类资产 和 权益类资产 的配置策略 按照恒定比例组合保险原理，本基金将根据市场的波动、组合安全垫的大小 确定并动态调整 固定收益类资产 与 权益类资产 的投资比例，通过对 固定收益类资 产 的投资实现保本周期到期时投资本金的安全，通过对 权益类资产 的投资寻求保 本期间资产的稳定增值。本基金对 固定收益类资产 和 权益类资产 的资 产配置具体 可分为以下三步： 第一步，确定基金价值底线和安全垫。根据保本周期末投资组合最低目标价 值（即最低保本金额，本基金的最低保本金额为投资本金的 100% ）和合理的折 现率，计算当期的最低保本金额现值（即基金价值底线），基金资产净值超过基 金价值底线的数额即为安全垫； 第二步，确定 权益类资产 和 固定收益类资产 配置比例。根据 权益类资产 的预 期风险收益特性和我司相关量化模型确定当期风险乘数上限，在此基础上结合市 场判断和安全垫厚度等因素设定当期风险乘数，据此将放大后的安全垫投资于 权 益类资产 ，其余金额则配置于 固定收益类资产 ； 第三步，调整风险乘数及资产配置比例。在保本周期内，定期计算风险乘数 上限并对实际风险乘数（ 权益类资产 / 安全垫）进行监控，一旦实际风险乘数超 过当期风险乘数上限，则重复前两个步骤的操作，对风险乘数进而整体资产配置 比例进行动态调整。 CPPI 策略 举例说明： 假定基金合同生效日本基金资产净值为 50 亿元，当期三年期无风险利率为 3 % （ 年利率，按复利计算 ） 。 因 本基金保本比例为 100% ，则期初 基金 价值底线为 亿元，安全垫金额为 50 - 46.44 = 3.56 亿元。假设 基金 管理人根据量化分析和市场 判断 等 设定初始风险乘数为 3 ，则期初本基金 权益类资产 的配置金额为 10.68 亿 元，相应地 固定收益类资产 的配置金额为 39.32 亿元。 44.46%)31(505.2... 假设 1 年后 权益类资产 上涨 20 % ， 固定收益类资产 按无风险利率增长，则 1 年后 基金资产净值为 10.68 × （ 1+ 2 0 % ） + 39.32 × （ 1+ 3 % ） = 53.32 亿元。此时，本 基金的价值底线为 亿元，安全垫金额为 53.32 - 47.83 = 5.49 亿元 。 若此时 基金管理人 根据实际情况 将风险乘数调整为 1 ， 则相应地本基金 权 益类资产 的配置金额调整为 5.49 亿元，而 固定收益类资产 的配置金额上升为 47.83 亿元，即基金管理人卖出 7.33 亿元 （ 10.68 × （ 1+ 2 0 % ） - 5.49 ） 的 权益类资 产 、转而投资于 固定收益类资产 。 83.47%)31(505.1... 假设 本基金又经过 1 年 的运作，期间 权益类资产 遭受 10% 的损失，而 固定 收益类资产 继续按无风险利率增长，则 此时 基金资产净值为 5.49 × （ 1 - 10% ） + 47.83 × （ 1+ 3 % ） = 5 4 . 21 亿元，基金价值底线为 亿元， 安 全 垫金额为 54.21 - 49.27 = 4.94 亿元。 假定基金管理人 判断股票等 权益类资产 市场 经过调整后具有一定的上涨空间， 在不超过当期风险乘数上限的前提下将风险乘 数重又 调整为 3 ，则 相应地本基金 将投资 4 . 94 × 3 = 14.82 亿元于 权益类资产 ，剩余 部分（ 54.21 - 14.82 = 39.39 亿元）则投资于 固定收益类资产 ，即基金管理人卖出 9.87 亿元（ 47.83 × （ 1+ 3 % ） - 39.39 ）的 固定收益类资产 、转而投资于 权益类资产 。 27.49%)31(505.0... 假设在最后 6 个月 的运作期内， 权益类资产 上涨 1 5 % ， 固定收益类资产 仍按 无风险利率增长，则在保本周期届满时，本基金资产净值为（未完）  |