[年报]江苏舜天:2016年年度报告
公司代码：600287 公司简称：江苏舜天 江苏舜天股份有限公司 JIANGSU SAINTY CORP., LTD. 600287 2016年年度报告 二零一七年三月 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意 见的审计报告。 四、公司负责人杨青峰、主管会计工作负责人陈浩杰及会计机构负责人（会计主 管人员）王重人声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2016年度财务报告已经过江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙） 审计验证，审计调整后，公司（母公司）全年实现利润总额76,729,265.75元，净 利润65,500,683.09元。依据《公司法》和《公司章程》的有关规定，拟按以下方 案实施利润分配： 1、提取10%的净利润6,550,068.31元列入法定盈余公积金。 2、提取法定盈余公积金后剩余利润58,950,614.78元；加上年初未分配利润 335,167,954.00元；扣减2016年实施2015年度利润分配方案而支付的普通股股利 30,575,725.18元；公司2016年末可供股东分配的利润为363,542,843.60元。2016 年度，公司拟以2016年末总股本436,796,074股为基数，每10股派发现金红利0.70 元（含税），共计分配股利30,575,725.18元。 3、分配后剩余利润332,967,118.42元转入下年未分配利润。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的 实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、重大风险提示 √适用 □不适用 公司已在本报告中第四节经营情况讨论与分析详细描述可能面对的相关风 险，敬请投资者予以关注。 目 录 第一节 释义.................................................................................................................... 1 第二节 公司简介和主要财务指标................................................................................ 2 第三节 公司业务概要.................................................................................................... 6 第四节 经营情况讨论与分析...................................................................................... 13 第五节 重要事项.......................................................................................................... 35 第六节 普通股股份变动及股东情况.......................................................................... 42 第七节 优先股相关情况.............................................................................................. 46 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况...................................................... 47 第九节 公司治理.......................................................................................................... 56 第十节 公司债券相关情况.......................................................................................... 62 第十一节 财务报告.......................................................................................................... 63 第十二节 备查文件目录................................................................................................ 158 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 本公司、公司 指 江苏舜天股份有限公司 舜天集团 指 控股股东江苏舜天国际集团有限公司 国信集团 指 间接控股股东江苏省国信资产管理集团有限公司 苏亚金诚所 指 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙） 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 江苏舜天股份有限公司 公司的中文简称 江苏舜天 公司的外文名称 JIANGSU SAINTY CORP.,LTD 公司的法定代表人 杨青峰 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈浩杰 叶春凤 联系地址 南京市软件大道21号B座 南京市软件大道21号B座 电话 025-52875628 025-52875628 传真 025-84201927 025-84201927 电子信箱 ir@saintycorp.com ir@saintycorp.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 南京市雨花台区软件大道21号 公司注册地址的邮政编码 210012 公司办公地址 南京市雨花台区软件大道21号B座 公司办公地址的邮政编码 210012 公司网址 www.saintycorp.com 电子信箱 webmaster@saintycorp.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 南京市软件大道21号B座 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 江苏舜天 600287 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 江苏省南京市中山北路105-6号2201室 签字会计师姓名 陈玉生、王栩 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年 同期增减(%) 2014年 营业收入 4,750,509,492.11 5,840,595,229.28 -18.66 5,777,576,232.63 归属于上市公司股东的净利润 46,996,161.40 76,214,193.00 -38.34 52,315,408.62 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 39,969,638.10 30,615,405.24 30.55 35,119,492.33 经营活动产生的现金流量净额 141,283,322.52 397,538,584.67 -64.46 -247,990,696.44 2016年末 2015年末 本期末比 上年同期末 增减（%） 2014年末 归属于上市公司股东的净资产 2,083,545,494.56 1,252,299,202.70 66.38 1,198,564,090.68 总资产 4,413,292,245.65 3,263,746,247.86 35.22 4,369,838,729.73 期末总股本 436,796,074 436,796,074 0 436,796,074 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同 期增减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 0.1076 0.1745 -38.34 0.1198 扣除非经常性损益后的 基本每股收益（元／股） 0.0915 0.0701 30.55 0.0804 加权平均净资产收益率（%） 2.82 6.24 减少3.42个百 分点 4.41 扣除非经常性损益后的 加权平均净资产收益率（%） 2.40 2.51 减少0.11个百 分点 2.96 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 1,049,817,449.36 1,089,915,341.87 1,221,158,464.57 1,389,618,236.31 归属于上市公司股东的净利润 21,156,796.52 10,138,723.21 9,873,100.90 5,827,540.77 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润 24,208,293.66 6,987,454.23 14,200,569.19 -5,426,678.98 经营活动产生的现金流量净额 25,136,499.26 17,482,362.08 39,036,192.02 59,628,269.16 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 5,061,621.17 45,501,548.18 3,589,988.66 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务 密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额 或定量持续享受的政府补助除外 6,991,222.92 5,829,784.25 4,299,279.06 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 4,226,050.20 委托他人投资或管理资产的损益 1,530,494.23 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -4,799,254.26 9,537,427.32 18,698,875.90 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 4,490,662.01 50,000 1,110,625.56 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,282,674.46 -1,036,114.56 -1,761,483.86 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,448,133.18 少数股东权益影响额 -2,625,311.22 828,770.15 -10,266,611.79 所得税影响额 -3,257,876.04 -15,112,627.58 -4,231,301.67 合计 7,026,523.30 45,598,787.76 17,195,916.29 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 以公允价值计量且 其变动计入当期损益 的金融资产 48,910,438.57 37,367,448.23 -11,542,990.34 -3,509,419.13 可供出售金融资产 171,659,055.12 1,255,747,297.63 1,084,088,242.51 0 合计 220,569,493.69 1,293,114,745.86 1,072,545,252.17 -3,509,419.13 注：报告期内公司持有的华安证券和江苏银行发行上市，核算方法由以成本计价改为以 公允价值计价。 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要业务： 公司发展以“贸易主业”和“投资主业”双轮驱动，其中：贸易主业以服装 为核心，机电产品、大宗物资和援外业务为重要补充；投资主业以金融服务业投 资为主，兼具PRE-IPO、PE投资等。 公司贸易业务传统上以服装出口为主；近年来，通过不断培育和开发，公司 贸易业务已经突破了对传统服装出口的依赖，国内贸易和进口贸易已经构成公司 贸易类别的重要组成，贸易产品也拓展至机电产品、钢材、化工产品、医药制品 和各类援外物资等。 经营模式以及业绩驱动因素： 1、服装出口贸易 公司服装出口贸易的主要流程为：公司通过设计、打样、报价、洽谈等环节 与海外客户签订出口合同订单；委托公司所属服装生产企业或者社会力量生产企 业加工出口订单产品，经过生产跟踪、质量检验等环节后，收购生产企业加工成 品；通过报关出口、国际货运等环节，将出口产品转售给海外客户，收取货款， 结算加工费，核销外汇，办理退税。 服装出口业务流程图 结算工厂加工费 NO YES 合同评审、签订 与供方签订加工合同 产品生产加工 产品验收 出运 交付顾客 信息反馈 缮制单证 船代办理 结汇 核销外汇、退税 商检 报关 接洽业务 设计、打样、报价 信保公司调查 服装出口贸易业务收入主要有以下几点因素驱动： （1）国际经济景气度。北美、欧盟与日本等主要发达国家和地区引领着全 球经济的发展，对全球经济的作用具有决定性意义，而上述国家和地区正是公司 传统的产品出口目标市场，这些国家和地区的经济景气度直接影响着公司出口的 业务规模和盈利水平。 （2）汇率波动。由于公司主营外贸业务，国际结算以美元、欧元、日元等 外币为主，销售所得外汇需要兑换成人民币方可在国内使用，相关货币之间的汇 率水平对外贸业务的毛利率有着直接的影响。 （3）生产要素成本。国内市场相关原辅材料、劳动力以及能源价格的稳定 与否也将直接影响出口业务的规模拓展和盈利水平。公司地处长三角地区，劳动 力短缺等导致相关要素成本高企，与此相比的是东南亚一些国家和地区劳动力成 本极低，我国低附加值产品的成本竞争优势在逐步丧失。公司部分子公司已根据 业务发展需求和自身条件，主动采取契合自身经营特点的方式“走出去”，将部 分订单转移至孟加拉、越南等海外生产，在保证交期、质量的前提下，有效降低 了成本，海外生产的品类、规模和客户队伍逐步扩大。 行业情况： 2016年，世界经济复苏艰难曲折，国际市场需求持续低迷，结构性和周期 性问题相互交织，不稳定不确定因素增多，中国对外贸易发展面临的形势依然严 峻复杂。据海关总署发布的数据显示，2016 年，我国实现进出口 36,855.73 亿 美元，同比下降6.8%，其中出口20,981.54 亿美元，下降7.7%；我国服装及衣 着附件2015年累计出口1,591.78亿美元，累计同比下降9.4%。 2、服装、机电产品、工程项目招投标以及援外业务为主的国内贸易 国内服装贸易业务模式与出口服装贸易基本类似，其与外销业务的主要区别 在于货运方式和结算货币。 服装国内贸易业务流程图 YES 结算工厂加工费 NO 合同评审、签订 与供方签订加工合同 产品生产加工 产品验收 出运 交付顾客、收款 信息反馈 接洽业务 设计、打样、报价 信保公司调查（可选） 机电产品、钢材、化工产品国内贸易模式较为一致，主要业务环节是公司通 过各类商务拓展和洽谈活动，取得客户的产品需求；公司利用自身的各类资质、 渠道，寻求符合客户需求的产品供应商；并通过自身的资金实力、市场信誉、整 合能力，为客户提供性价比最优的产品与服务；与上、下游客户和供应商分别签 订销售合同和采购合同，期间做好订单跟踪、配套服务等相关工作，确保采购和 销售合同得到有效履行，并结清上下游款项。 工程项目招投标以及援外业务模式比较类似，主要是公司获取商务客户和商 务部的公开招标信息后，研究招标需求，筛选国内供应商并开展询价等业务活动； 制作投标文书，参与招标；若中标，即根据投标文书的计划开展国内采购和供货 准备，完成货物交付后，开票收款。 国内贸易收入的驱动因素主要有：国内经济的运营态势、生产成本要素价格、 国内商业企业的信用水平以及公司整合国内供应商的能力等。 行业情况： 2016年度，中国经济运行继续保持在合理区间，一批重要经济指标出现改 善，新兴动能加快成长，结构调整取得实效。国内生产总值达到74.41万亿元， 增长6.7%，据IMF独立统计，中国经济增速超过印度重回全球第一。全社会固 定资产投资增长8.1%；社会消费品零售总额达到33.23万亿元，同比增长10.4%。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司参股的华安证券股份有限公司首次公开发行股票并上市交易， 该事项详见编号为临2016-014的《关于参股公司首发申请核准发行的公告》。 截止报告期末，本公司持有华安证券1亿股股份，占该公司总股本2.76%，以华 安证券2016年末收盘价12.55元计算，该事项增加公司2016年度净资产约8.13 亿元，对公司财务报表构成重大影响。 华安证券的成功上市，进一步优化了公司资产结构，公司的资产负债率下降 至48.07%，公司资产质量得到了大幅度提高。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、人才优势 公司发展坚持以人为本，注重团队，坚信人才是企业第一资本，视人力资源 为企业最宝贵的核心资源。多年以来，公司持续打造“务实高效、积极进取、业 绩之上、效率优先”的工作团队，强调“用心工作”和“价值创造”。 公司注重人才的培养、使用和引进，构建了和谐、稳定、高效的员工队伍。 公司拥有众多经验丰富的、业绩卓著的专业贸易人才，他们精通外语、熟习产品、 具有全面的贸易专业知识和过硬的沟通公关能力，促成公司贸易业务欣欣向荣， 不断进步；公司也拥有一批具有精通管理、金融、财务、投资及法律等诸多领域 的优秀专业人才，在运营管理、风险防控、投资拓展等方面助推着公司健康前行。 2、客户资源优势 公司以贸易业务为第一主业，经过三十余年的发展和积累，公司培育了稳定 的客户资源和可靠、通畅的营销网络，并和众多国内外知名客商建立了稳定的贸 易关系，以良好的信誉和品质赢得了市场。 公司贸易产品类别涉及服装、机电产品、工程物资等，其中：服装产品涵盖 了西服、女时装、风衣、夹克、衬衫、休闲服等中高档服装全领域；公司机电产 品、工程物资国内贸易客户在国内从事众多重大工程建设，进一步提升我国基础 设施水平，助推国内经济健康发展。 3、融资优势 得益于健康发展的贸易业务和稳定可靠的投资布局、规范透明的治理结构和 有序高效的运作模式、以及良好的资产流动性和较低的资产负债率，公司和众多 金融机构建立了良好的协作关系，凭借诚信、公开、透明、规范的整体形象，公 司融资渠道灵活、畅通、广泛，授信额度较大，融资成本较为低廉，为公司各类 业务提供了极为坚实的后盾支持。 4、品牌优势 舜天品牌在行业内拥有较高的知名度，2014年公司商标“舜天SAINTY” 被国家工商总局商标局认定为驰名商标；多年来“SAINTY舜天”品牌被评为“江 苏省重点培育和发展的出口品牌”、“江苏省出口名牌”；公司多次荣获“全国 外经贸企业管理现代化优秀奖”、“全国外经贸质量效益型先进企业”、“江苏 省文明单位标兵”、“中国服务业企业500强”等诸多荣誉，这些荣誉为公司赢 得了良好的商业信誉和社会知名度，往往能帮助公司在业务拓展、商业运作中拔 得头筹，先发制人。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016年是国家“十三五”规划的开局之年。一年来，国际市场需求持续低迷， 贸易保护主义趋势愈发明显，国内经济依然下行。面对复杂严峻的国内外经济形 势，在董事会的正确领导下，公司全体干部员工坚定信心，攻坚克难，奋力拼搏， 完成了年初制定的经营目标，利润总额指标超额完成。这一年，公司生产经营稳 中有进、稳中向好，可持续发展的基础更加扎实。 2016年，公司的经营目标为：销售收入50亿元，利润总额1.15亿元。2016 年度实际实现销售收入47.51亿元，较上年度减少18.66%；实现利润总额1.28 亿元，较上年度减少11.72%；取得归属于母公司所有者的净利润4,700万元，较 上年度减少38.34%。 2016年，公司依据年度工作纲要，紧紧围绕“一个中心，两个抓手，三个 方向，四项重点，五个目标”开展各项经营管理工作。 1、持续深化企业团队精神，打造优秀经营管理团队 2016年公司仍然将团队建设作为首要工作来抓。一是持续深化团队精神， 要求员工不断提高专业能力、敬业精神和团队合作能力；二是进一步深入完善激 励考核机制，实施全面、客观、系统化、类别化的绩效考核体系，激发团队活力； 三是积极营造务实高效、积极进取的企业文化氛围，公司上下围绕“价值创造” 理念，工作作风不断改进，管理效率显著提高，为公司发展提供了有力的保障和 支持。 2、聚焦主业，着力调结构防风险 2016年，公司持续聚焦贸易主业，把业务的稳健、更有质量发展作为重点， 在业务的选择和发展上，坚持有所为、有所不为，不断夯实公司可持续发展的根 基。 （1）出口业务的可持续发展能力不断增强 面对行业困境，公司更加积极主动寻求创新和突破，着力深化结构调整，进 一步发展以服装为核心的贸易主业。2016年，母公司则继续发挥平台效应，在 风险控制、品牌建设、融资、货权管理、设计打样等各方面为业务发展提供了有 效支持；各业务子公司则积极优化市场结构和产品结构、提升综合服务能力，稳 步加快由“贸易商”向“综合服务商”的转变进程，并主动采取契合自身经营特 点的方式采取“走出去”战略，有效降低了成本。 （2）积极进行风险管理，优质内贸业务发展良好 2016年，公司国内贸易持续稳健发展，成为公司业务的重要组成部分。面 对市场日趋严峻的竞争态势和较大的经济下行压力，公司注重分析和研判国内外 经济形势和行业环境，推进客户、渠道与信息等业务链资源整合；积极加强风险 管理，制定风险管理先行的经营策略，实施重大业务、重要项目风险前置审批机 制，适时调整业务结构与客户结构，主动放弃部分风险较高的业务，确保在手业 务健康有序，在风险可见、可控、可承受范围内开展业务。 （3）服装生产企业立足自身，调结构谋发展 2016年，服装生产子公司对内以降本增效为核心，强化成本控制、优化人 员结构、改进生产流程、盘活资产资源，在深度挖潜上继续下功夫；对外抢抓优 质客户和高附加值订单，积极拓展内销市场，扩大外发产品比例，千方百计提升 自我生存能力。 3、重视投资管理，确保投资收益 公司通过多层级的管理方法和手段，不断提升投资管理水平。对于子公司管 理，重点是助力其持续完善法人治理结构，充分发挥子公司董事会在治理架构中 的核心作用，并对相关重大事项实施过程管控，确保各子公司稳健、可持续发展。 对参股企业，公司持续密切跟踪与服务，充分行使股东权利，切实保障了公司的 合法利益。公司重点关注并协助推进了多家战略投资企业的IPO工作。2016年， 华安证券在上海证券交易所发行上市，公司所持股份实现较大增值，进一步提高 了公司的资产质量。 4、不断夯实内部管理，提高风险防控能力 （1）内部控制与公司实际紧密结合 目前公司层面的内控体系框架已基本构建完成，形成了涉及经营管理各个环 节的内控手册和全方位的制度体系，有效规范了作业流程。公司内部控制始终从 发展现状与实际需求出发，注重内部控制的实际执行能力，将规范运作的要求贯 穿于日常经营的始终，切实发挥风险控制助力经营活动的基本理念。公司组建了 相关工作小组，全面排查风险状况、优化作业流程、规范管理制度，从内部控制 的设计和执行两个方面定期进行检查和自我评价，不断完善公司内部控制水平。 （2）强化财务管理，降低财务费用 2016年，公司持续优化资产结构，减少融资规模，并通过争取更优惠的授 信条件、内部资金集中管理、强化预算管理等多种举措，降低资金成本。同时， 公司密切关注美元对人民币的汇率波动，精准预判汇率走势，获得较大的汇兑收 益。 （3）持续优化ERP系统 公司逐步扩大ERP系统覆盖范围，有步骤、有计划的推进子公司相关系统 上线运营，提高子公司的经营效率和防控风险的能力。同时，公司将结合具体经 营特点和管理要求，优化审批权责和流程，降低操作风险，提升经营管理效能水 平，建立公司治理长效机制。 5、推进资源清理整合，优化资产配置 2016年，公司从优化资产结构角度，进一步加强对子公司的管理，并积极 推进对低效资源的清理整合，全年完成了3家企业的全部清理工作，实现了公司 资源的更优配置。 回顾一年来的工作，有值得总结的经验，也有许多需要改进和加强的方面： 1、人才梯队建设相对滞后 公司的团队建设已经取得一些成效，但目前公司的人才队伍和梯队建设与日 益深入的转型发展要求相比，存在较大差距。在优秀管理资源非常缺乏、年轻人 才成长较为缓慢、梯队层次不够稳定和清晰的现状下，未来几年，人才梯队建设 仍是引领公司发展大局的重要工作。 2、公司贸易主业的发展需要突破瓶颈 外贸业务是公司的发展根基，也是公司的业务优势所在。近年来，由于国内 外经济形势日趋严峻，加上公司主动控制和转型升级的影响，公司进口业务基本 处于停滞状态，出口业务也呈现规模下滑态势。2017年公司将在有效控制风险 的前提下，重点解决如何继续保持和增强出口业务的竞争优势、实现进口业务突 破等业务发展问题。 此外，近年来，公司各直属服装生产企业经营毛利率不断下降，经营压力空 前巨大，亏损面逐步扩大。国内服装生产基地如何定位和发展，贸易主业所需要 的产能支持如何实现，都需要进一步思考并采取相应的有力措施。 3、培育新的增长点工作亟需加强 近年来，公司的资源清理整合工作卓有成效，但在寻求新的增长点上，受限 于外部政策环境和自身条件，一直未能取得实质成效。公司在努力提升传统贸易 主业竞争力的同时，未来如何更加积极主动的进行改革创新，结合资本市场的平 台优势实现新突破，为可持续发展和深化转型升级提供有力支撑，相关工作亟需 加强。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司主要经营状况如下：实现营业收入47.51亿元，同比减少 18.66%；实现利润总额1.28亿元，同比减少11.72%；实现归属母公司净利润 4,699.62万元，同比减少38.34%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 4,750,509,492.11 5,840,595,229.28 -18.66 营业成本 4,228,216,894.43 5,328,162,579.53 -20.64 销售费用 264,492,124.00 264,892,522.27 -0.15 管理费用 127,212,697.52 129,228,678.78 -1.56 财务费用 -11,674,773.51 29,220,922.20 -139.95 经营活动产生的现金流量净额 141,283,322.52 397,538,584.67 -64.46 投资活动产生的现金流量净额 44,807,728.56 509,001,543.82 -91.20 筹资活动产生的现金流量净额 -236,772,500.54 -829,126,473.99 不适用 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 商品流通 456,255.72 406,934.54 10.81 -19.41 -21.56 增加2.45个百分点 服装加工 15,590.52 14,487.07 7.08 13.03 13.22 减少0.15个百分点 化工仓储 1,362.93 926.72 32.01 3.08 8.34 减少3.3个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 服装（贸易） 302,935.57 274,629.97 9.34 -0.48 -0.02 减少0.41个百分点 机电产品 92,231.48 78,547.59 14.84 -44.00 -48.20 增加6.91个百分点 钢材 7,125.36 6,013.50 15.60 -77.19 -81.87 增加21.82个百分点 药品 8,092.55 7,704.58 4.79 -51.43 -52.19 增加1.52个百分点 服装（生产） 15,590.52 14,487.07 7.08 13.03 13.22 减少0.15个百分点 援外物资 7,008.19 5,103.27 27.18 -15.29 -26.96 增加11.63个百分点 化工产品 10,336.32 9,521.42 7.88 32.78 33.55 减少0.53个百分点 仓储服务 1,362.93 926.72 32.01 3.08 8.34 减少3.3个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 境内 242,013.34 212,650.96 12.13% -27.22% -30.75% 增加4.47个百分点 境外 231,195.83 209,697.37 9.30% -7.04% -6.95% 减少0.09个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 2016 年，面对严峻的外部经营环境，公司从风险防范的角度出发，主动调整客户结构 和筛选贸易产品类别，机电产品、药品、钢材业务规模有较大幅度的下降。 出口主要地区情况 单位：万美元 地区 2016年度出口额 占出口总额的比例（%） 出口额比上年增减（%） 欧盟 12,263.90 30.33 -8.30 美国 10,981.50 27.16 -16.41 加拿大 3,035.10 7.51 -3.19 日本 2,313.10 5.72 -8.31 (2). 成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期 金额 上年同期占 总成本比例 (%) 本期金额较 上年同期 变动比例(%) 商品流通 采购成本 406,934.54 96.35 498,491.28 93.56 -0.38 服装加工 原材料 人工成本 制造费用 14,487.07 3.43 33,090.01 6.21 25.33 化工仓储 人工成本 码头成本 折旧费用 926.72 0.22 855.4 0.16 -11.71 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金 额 上年同期占 总成本比例 (%) 本期金额较 上年同期 变动比例(%) 服装（贸易） 采购成本 274,629.97 65.02 274,688.57 51.59 -0.02 机电产品 采购成本 78,547.59 18.60 151,644.07 28.48 -48.20 钢材 采购成本 6,013.5 1.42 33,175.01 6.23 -81.87 药品 采购成本 7,704.58 1.82 16,115.79 3.03 -52.19 服装（生产） 原材料 人工成本 制造费用 14,487.07 3.43 12,795.8 2.4 13.22 化工产品 采购成本 9,521.42 2.25 7,129.53 1.34 33.55 援外物资 采购成本 5,103.27 1.21 6,987.02 1.31 -26.96 仓储服务 人工成本 码头成本 折旧费用 926.72 0.22 855.4 0.16 8.34 (3). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额126,162.70万元，占年度销售总额26.56%；其中前五名 客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额71,807.07万元，占年度采购总额16.32%；其中前五名 供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 2. 费用 √适用 □不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 264,492,124.00 264,892,522.27 -0.15 管理费用 127,212,697.52 129,228,678.78 -1.56 财务费用 -11,674,773.51 29,220,922.20 -139.95 注：财务费用较上年同期下降139.95%，主要是因为融资额较上年同期下降显著，外部 融资费用随之减少；人民币对美元持续贬值，公司对汇率预判准确、措施得当，形成了较大 金额的汇兑收益。 3. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 141,283,322.52 397,538,584.67 -64.46 投资活动产生的现金流量净额 44,807,728.56 509,001,543.82 -91.20 筹资活动产生的现金流量净额 -236,772,500.54 -829,126,473.99 不适用 注：1、经营活动产生的现金流量净额较上期下降64.46%，主要为本年营业收入下降所 致； 2、投资活动产生的现金流量净额较上期下降91.20%，主要因为上年同期收回南京国际 租赁有限公司股权投资款及委托贷款金额较多； 3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加5.92亿元，主要因为上年同期向银行 归还融资款金额较大。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 应收票据 7,685,389.67 0.17 70,043,195.13 2.15 -89.03 其他应收款 153,242,241.00 3.47 74,597,187.92 2.29 105.43 其他流动资产 15,455,626.82 0.35 26,588,582.12 0.81 -41.87 可供出售金融资产 1,614,783,474.32 36.58 546,570,231.81 16.75 195.44 长期股权投资 12,005,399.09 0.27 20,382,657.18 0.62 -41.10 应付票据 521,926,999.90 11.83 355,576,200.00 10.89 46.78 应付股利 14,546,880.00 0.33 8,492,055.00 0.26 71.30 其他说明 注：1、应收票据较上年同期下降89.03%。主要原因为上年末在手的电子商业承兑汇票 已于本年到期； 2、其他应收款较上年同期增加105.43%，主要原因为本年将预付账款7780万元调整转 入其他应收款； 3、其他流动资产较上年同期下降41.87%，主要原因为报告期内上年度公司购买的理财 产品陆续到期并收回相应的投资额； 4、可供出售金融资产较上年同期增加195.44%，主要因为公司持有的华安证券上市后， 采用市值计价所致； 5、长期股权投资较上年同期下降41.10%，主要原因为权益法核算单位2016年度亏损， 导致期末余额下降； 6、应付票据较上年同期上升46.78%，主要原因为公司2016年底对主要供应商采用票 据结算的预付款增加； 7、应付股利较上年同期增加71.30%，主要原因为子公司已经宣告，尚未发放的股利增 加。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用√不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用□不适用 详见本报告第三节、第四节相关部分。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 2016年度公司无对外股权投资，2015年度公司发生对外股权投资455.48万 元。 (1) 以公允价值计量的金融资产 √适用□不适用 ①买卖其他上市公司股票情况 单位：元 品种 证券 /基金简称 初始投资 成本 期初账面 金额 期初股份 数量 报告期 买入股份 数量 使用的 资金数量 资金 来源 报告期卖出 股份数量 期末股份 数量 期末账面价值 公允价值 变动损益 投资收益 情况 股票 河北钢铁 2,187,130.40 1,381,950.00 415,000.00 415,000.00 1,386,100.00 4,150.00 12,450.00 股票 南山铝业 1,226,800.00 723,800.00 110,000.00 165,000.00（送股） 275,000.00 849,750.00 125,950.00 11,000.00 股票 赣粤高速 2,024,300.00 1,647,200.00 290,000.00 290,000.00 1,458,700.00 -188,500.00 43,500.00 股票 南钢股份 231,176.42 158,500.00 50,000.00 50,000.00 155,000.00 -3,500.00 股票 中国神华 3,155,197.85 1,763,466.00 117,800.00 117,800.00 1,906,004.00 142,538.00 37,696.00 股票 中国铝业 2,738,000.00 1,242,500.00 250,000.00 250,000.00 1,055,000.00 -187,500.00 股票 华锐风电 90,000.00 25,620.00 6,000.00 6,000.00 14,040.00 -11,580.00 股票 中国石油 784,900.00 392,450.00 47,000.00 47,000.00 373,650.00 -18,800.00 2,169.99 股票 鸿路钢构 20,500.00 20,200.00 1,000.00 1,000.00 19,800.00 -400.00 70.00 股票 华安证券 282.04 44.00 282.04 自有 44.00 124.08 股票 新都化工 16,940.00 40,000.00 2,500.00 2,500.00 27,650.00 -12,350.00 200.00 股票 亚太科技 20,000.00 32,435.00 3,250.00 3,250.00 25,512.50 -6,922.50 162.50 品种 证券 /基金简称 初始投资 成本 期初账面 金额 期初股份 数量 报告期 买入股份 数量 使用的 资金数量 资金 来源 报告期卖出 股份数量 期末股份 数量 期末账面价值 公允价值 变动损益 投资收益 情况 股票 交通银行 313.70 322.00 50.00 50.00 288.50 -33.50 13.50 股票 正泰电器 44,982.00 113,991.80 4,420.00 4,420.00 -69,009.80 54,799.73 股票 万洲国际 700,516.56 725,517.48 200,000.00 200,000.00 306,160.49 股票 远东环球 673,694.98 779,973.18 700,000.00 700,000.00 738,865.26 -90,945.23 8,436.25 股票 中国玻璃 394,435.00 235,550.22 284,000.00 284,000.00 208,313.49 -41,817.48 基金 南方宝元 1,730,287.75 3,514,762.66 1,825,566.23 1,825,566.23 3,420,746.00 -94,016.66 36,511.32 基金 紫金2号 5,000,000.00 2,967,635.01 2,301,919.80 2,301,919.80 2,468,578.79 -499,056.22 161,171.43 基金 华泰紫金 3号 1,000,000.00 889,860.14 1,000,180.00 1,000,180.00 668,120.24 -221,739.91 基金 华泰 锦上添花 5,000,000.00 4,765,833.41 5,004,025.00 5,004,025.00 3,807,562.62 -958,270.79 基金 广发大盘 5,652,000.00 5,469,218.56 5,216,231.34 5,216,231.34 168,853.31 38,752.70 基金 中邮创业 461,272.89 455,894.41 455,803.25 455,803.25 328,907.63 -126,986.78 基金 “心花怒放” 基金 300,000.00 307,200.00 300,000.00 300,000.00 -7,200.00 5,927.49 基金 中国红稳定 价值集合 计划 2,000,000.00 3,913,935.25 1,981,137.50 1,981,137.50 2,770,818.91 -1,143,116.34 649,379.97 基金 景顺长城沪 深300等权重 ETF 2,510,240.00 3,928,525.60 2,510,240.00 2,510,240.00 3,499,274.56 -429,251.04 16,549.81 基金 兴业全球 绿色基金 1,000,000.00 1,720,181.68 994,324.67 994,324.67 1,513,362.15 -206,819.53 基金 中银中证100 指数基金 980,000.00 1,007,001.55 969,202.65 969,202.65 990,525.11 -16,476.44 2,332.07 品种 证券 /基金简称 初始投资 成本 期初账面 金额 期初股份 数量 报告期 买入股份 数量 使用的 资金数量 资金 来源 报告期卖出 股份数量 期末股份 数量 期末账面价值 公允价值 变动损益 投资收益 情况 基金 华泰柏瑞 沪深300ETF 879,174.00 1,225,983.67 324,506.00 324,506.00 1,089,691.15 -136,292.52 基金 华宝添益 2,702,000.00 3,016,852.46 30,890.00 30,890.00 3,089,895.81 73,043.35 1,980.09 理财 华泰紫金 3号 2,800,000.00 2,093,020.94 2,326,354.27 2,326,354.27 1,554,004.65 -539,016.29 30.49 理财 华泰造福 桑梓 200,000.00 174,014.81 182,865.50 182,865.50 134,552.43 -39,462.38 理财 华泰紫金 周期轮动 1,100,000.00 1,091,835.63 1,100,308.00 1,100,308.00 768,895.23 -322,940.40 理财 华安理财 1号 3,000,000.00 3,085,207.11 2,997,675.00 2,997,675.00 3,043,839.20 -41,367.91 合计 50,624,143.59 48,910,438.57 282.04 37,367,448.23 -4,898,837.05 1,389,417.91 ②持有其他上市公司股权情况 单位：元 证券代码 证券简称 最初投资成本 占该公司股权 比例（%） 期末账面价值 报告期损益 报告期所有者 权益变动 会计核算科目 股份来源 600909 华安证券 172,270,000.00 2.76 1,255,000,000.00 15,000,000 812,736,045.88 可供出售金融资产 增资/受让 600919 江苏银行 77,601.00 微小 747,297.63 0 502,272.47 可供出售金融资产 受让 注：报告期内，公司参股的华安证券股份有限公司首次公开发行股票并上市交易，截止报告期末，本公司持有华安证券1亿股股份，占该公司总 股本2.76%，以华安证券2016年末收盘价12.55元计算，该事项增加公司2016年度净资产约8.13亿元。 (六) 重大资产和股权出售 □适用√不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 公司名称 业务性质 主要产品 及服务 注册资本 所占权益（%） 总资产 净资产 净利润 江苏舜天行健贸易有限公司（合并） 商品流通 服装服饰 1,000 55 9,698.66 6,731.33 372.62 江苏舜天力佳服饰有限公司（合并） 商品流通 服装服饰 1,200 75 5,049.84 2,514.47 129.91 江苏舜天泰科服饰有限公司（合并） 商品流通 服装服饰 700 55 21,504.24 12,107.49 4,293.73 江苏舜天信兴工贸有限公司（合并） 商品流通 服装服饰 1,000 55 29,091.28 5,506.82 713.96 江苏舜天国际集团轻纺进出口有限公司 商品流通 服装服饰 3,020 25 22,839.96 7,374.33 1,084.91 江苏舜天汉商工贸有限责任公司 商品流通 服装服饰 500 51 3,842.16 1,013.79 18.81 江苏舜天盛泰工贸有限公司（合并） 商品流通 服装服饰 2,000 30 19,861.27 3,270.39 298.31 舜天（香港）有限公司 商品流通 服装服饰 900（美元） 100 11,114.65 8,888.00 12.83 江苏舜天富德贸易有限公司 商品流通 酒类 500 35 5,033.26 1,826.96 156.96 江苏舜天西服有限公司（合并） 服装生产 服装服饰 11,146.67 100 13,390.54 10,538.67 -66.87 江苏舜天服饰有限公司 服装生产 服装服饰 1,000（美元） 100 9,050.23 7,474.73 -851.07 江苏舜天国际集团江都制衣有限公司 服装生产 服装服饰 7,300 100 6,638.90 4,915.22 -262.20 公司名称 业务性质 主要产品 及服务 注册资本 所占权益（%） 总资产 净资产 净利润 江苏舜天国际集团金坛制衣有限公司 服装生产 服装服饰 3,911.74 100 8,350.54 -1,041.31 -969.11 江苏舜天化工仓储有限公司 化工仓储 化工仓储 3,000 100 10,373.67 10,162.34 111.27 江苏舜天易尚贸易有限公司 商品流通 服装服饰 600 100 453.01 336.56 -128.64 （2）投资收益对公司净利润影响达到10%的参股公司情况 单位：万元 公司名称 业务性质 所占权益（%） 投资收益 占归属于母公司净利润的 比重（%） 华安证券股份有限公司 证券业 2.76 1,500 31.92 南京聚隆科技股份有限公司 新材料行业 19.15 459.55 9.78 （3）本年度取得和处置子公司的情况 ①扬州远健制衣有限公司于报告期内注销，故本期不再纳入合并范围。 被处置的子公司对公司2016年度净利润的影响如下： 单位：万元 名称 期末至处置日净利润 对公司净利润的影响数 扬州远健制衣有限公司 -758.83 417.36 ②报告期内，公司将所持天津鎏虹科技发展有限公司38%的股权通过江苏省产权交易所以380万元人民币公开转让，确认 投资损失807.50万元。 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用□不适用 总体而言，2017年我国外贸发展面临的形势依然严峻复杂。世界经济温和复 苏，但国际政治环境乱象丛生，地缘政治风险加剧，贸易保护趋势抬头。国内环 境相对稳定，结构性失衡问题依旧突出存在，中国经济仍处在下行筑底阶段，但 增速下行的幅度在收窄，发展新理念、改革新举措在逐步落地，稳中向好的态势 逐步显现。 具体来说，世界经济仍处于国际金融危机以来的深度调整阶段，其结构性和 周期性问题相互交织，不稳定、不确定因素增多。部分经济体有效需求不足，复 苏步伐放慢，贸易保护、“逆全球化”升温，发展中国家结构调整艰难、经济下 行压力加大，大部分国家增速放缓可能是我们需要面临的大环境。2017年，主 要发达国家中，美国经济可能继续温和增长，但新任总统当选，未来经济政策取 向存在一定变数。得益于低油价和持续宽松的货币政策，欧元区和日本经济增长 有望进一步趋稳。但发达经济体货币宽松政策的空间接近极限，政策边际效用在 减弱；在英国脱欧、难民问题和地缘政治等因素影响下，欧洲经济不排除回升受 阻的可能；由于日元升值抑制出口，日本经济增速回升的动力依然不足。新兴市 场和发展中国家经济增长仍然面临许多困难，资本外流风险依然存在，结构性改 革有待进一步深化。初级产品价格低位震荡仍将影响巴西、俄罗斯和南非等资源 出口依赖型国家的经济复苏步伐。 国内方面，2017年我国外贸发展正处在结构调整步伐加快、新旧动能接续 转换的关键阶段，随着我国“一带一路”国家战略的持续发力、稳增长调结构政 策效力日益显现、各项宏观经济指标的持续企稳、内外贸发展的积极因素也在不 断积聚，长期向好的基本面没有改变。稳增长、稳预期、稳市场将是2017年经（未完）  |