[年报]晨光文具:2016年年度报告
公司代码：603899 公司简称：晨光文具 上海晨光文具股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人陈湖文、主管会计工作负责人曹澎波及会计机构负责人（会计主管人员）曹澎波 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以2016年12月31日总股本92,000万股为基数，拟向全体股东每10股派现金红利2.5元（含税）， 本次分配的利润总额为230,000,000元。2016年度剩余未分配利润为830,131,605.24元，转入下一 年度。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投 资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查 阅“第四节管理层讨论与分析”之“可能面对的风险”。敬请投资者注意投资风险。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义.................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 21 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 40 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 47 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 48 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 54 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 56 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 57 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 143 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本报告 指 2016年年度报告 公司、本公司、晨光 指 上海晨光文具股份有限公司 晨光集团 指 晨光控股（集团）有限公司 晨光科力普 指 上海晨光科力普办公用品有限公司 晨光生活馆 指 晨光生活馆企业管理有限公司/公司直营大店 晨光科技 指 上海晨光信息科技有限公司 杰葵投资 指 上海杰葵投资管理事务所（有限合伙） 科迎投资 指 上海科迎投资管理事务所（有限合伙） 晨光创投 指 上海晨光创业投资中心（有限合伙） 晨光三美 指 上海晨光三美置业投资有限公司 九木杂物社 指 九木杂物社企业管理有限公司/公司直营大店 报告期 指 2016年度，2016年1月1日至2016年12月31日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海晨光文具股份有限公司 公司的中文简称 晨光文具 公司的外文名称 SHANGHAI M&G STATIONERY INC. 公司的外文名称缩写 M&G 公司的法定代表人 陈湖文 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 丁一新 白凯 联系地址 上海市奉贤区金钱公路3469号 上海市奉贤区金钱公路3469号 电话 021-57475621 021-57475621 传真 021-57475621 021-57475621 电子信箱 ir@mg-pen.com ir@mg-pen.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海市奉贤区金钱公路3469号3号楼 公司注册地址的邮政编码 201406 公司办公地址 上海市奉贤区金钱公路3469号 公司办公地址的邮政编码 201406 公司网址 http://www.mg-pen.com 电子信箱 ir@mg-pen.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》 、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 晨光文具 603899 / 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务 所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海四川中路213号久事大厦6楼 签字会计师姓名 王士玮、陈璐瑛 报告期内履行持续督导 职责的保荐机构 名称 兴业证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东民生路1199弄证大五道口广场1 号楼20楼 签字的保荐代表人姓名 李勇、童少波 持续督导的期间 2015年1月27日至2017年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期 增减(%) 2014年 营业收入 4,662,465,783.91 3,749,112,471.64 24.36 3,043,280,040.84 归属于上市公司 股东的净利润 492,919,944.69 422,646,726.85 16.63 339,570,007.09 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 433,723,211.01 384,445,476.85 12.82 308,643,058.68 经营活动产生的 现金流量净额 681,593,721.70 497,265,602.36 37.07 342,513,938.26 2016年末 2015年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2014年末 归属于上市公司 2,429,920,145.54 2,167,000,200.85 12.13 1,236,493,474.00 股东的净资产 总资产 3,426,893,324.78 2,902,140,346.04 18.08 1,751,641,004.50 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同 期增减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 0.5358 0.4619 16.00 0.8489 稀释每股收益（元／股） 0.5358 0.4619 16.00 0.8489 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.4714 0.4202 12.18 0.7716 加权平均净资产收益率（%） 21.81% 21.44% 增加0.37个百 分点 31.83% 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 19.19% 19.51% 减少0.32个百 分点 28.93% 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、经营活动产生的现金流量净额同比增加37.07%，主要是: (1)公司营业收入增长24.36%，营业利润也较去年同期提升16.96%，经营活动产生的现金净流 入大于净利润。 (2)公司注重对客户信用额度控制，加强对供应商付款信用期管理，报告期应收账款（应收减预 收）增长额远小于应付账款（应付减预付）增长额，导致资金净流入额的增加。 (3)公司加强OEM质量管控，收取上游供应商的质量保证金；同时收取新增加盟店客户的保证金。 较去年同期增加保证金净流入1,600万元。 2、2016年4月18日，2015年年度股东大会审议通过2015年利润分配方案，以2015年12月31 日总股本46,000万股为基数，以资本公积向全体股东10股转增10股，共计转增46,000万股， 转增后公司股本增加至92,000万，上年同期已根据相关会计准则的规定按最新股本调整并列报基 本每股收益和稀释每股收益。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 1,133,433,054.53 1,046,118,076.76 1,272,799,344.24 1,210,115,308.38 归属于上市公司股 东的净利润 145,893,137.82 104,701,122.08 144,686,867.69 97,638,817.10 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 133,716,128.62 96,574,001.49 124,681,701.52 78,751,379.38 经营活动产生的现 金流量净额 143,770,305.05 72,152,139.42 180,870,282.97 284,800,994.26 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注（如适用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 -193,452.92 主要是公司增加 了部分生产自动 化设备以更新部 分老旧设备产生 的损失 -882,877.67 134,722.07 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 34,254,229.31 主要是报告期获 得的政府补助以 及由递延收益转 入的政府补助 33,692,268.19 37,143,613.68 委托他人投资或管理资产的 损益 30,864,610.07 主要是购买理财 产品产生收益 12,216,969.04 879,281.69 除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投 资收益 -1,996,111.00 报告期购买基金 产品分红和基金 赎回产生损失 2,399,116.46 单独进行减值测试的应收款 项减值准备转回 42,254.82 报告期单独计提 应收账款坏账的 转回 除上述各项之外的其他营业 外收入和支出 -1,733,315.55 主要是捐赠支出 -2,378,835.23 -1,584,419.90 D:\Program Files\Tencent\QQZH\536325338\Image\C2C\2QF@DFLNFE5B}7OCWZK}$BG.gif 少数股东权益影响额 -418,380.00 -61,233.08 -98,068.24 所得税影响额 -1,623,101.05 -6,784,157.71 -5,548,180.89 合计 59,196,733.68 38,201,250.00 30,926,948.41 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务及经营模式 1、主营业务 公司是一家“整合创意价值与服务优势的综合文具供应商”，传统核心业务部分主要是从事 品牌书写工具、学生文具、办公文具及其他产品等的设计、研发、制造和销售；新业 务部分主要是发展精品文具店晨光生活馆、办公一站式服务平台晨光科力普以及互联网和电子商 务平台晨光科技。 2、主要经营模式 公司拥有独立完整的从品牌、产品设计研发、原辅料采购、产品制造、供应链管理、营销网 络管理到仓储物流的健全经营体系，独立面向市场进行经营活动。 研发模式，公司建立了从消费价值设计、到产品设计、到产品模具开发、再到品牌形象设计 的“全程设计系统”，并采用主题化、体验化的开发模式，从全品类角度开发新品。截至报告期 末，公司已拥有“4大类，57个品项，5276款品种”的文具产品系列，文具产品线广度和深度均 位居国内前列。 制造模式，公司实行“以销定产、自主生产和OEM委外生产相结合”的制造模式。基于强大 的设计研发能力和品牌影响力，公司在书写工具自主制造的基础上，积极进行供应链管理，拓展 产品线。 销售模式，公司率先在国内文具行业规模化开展零售终端的品牌销售管理与特许经营管理。 截至报告期末，公司在全国范围内构建了“30家一级（省级）合作伙伴、近1,200家二、三级合 作伙伴，涉及超过7.2万家零售终端”的庞大营销网络，居行业领先地位。 （二）公司所处行业情况、特点及公司的行业地位 1、公司所处行业情况 根据制笔协会统计显示，2016年制笔行业规上企业主营业务收入达到321.27亿元，同比增 长6.47%，比去年同期下降2.17%。利润达到20.27亿元，同比增长13.68%，比去年同期提高3.65%。 资产总计159.36亿元，同比增长9.05%，比去年同期提高6.77%。 根据中国海关统计，制笔行业2016年出口金额为28.01亿美元，同比下降1.36%。主要笔类 产品出口中，铅笔、记号笔分别同比增长6.04%和12.29%，墨水出口同比增长8.48%，而圆珠笔、 活动铅笔和自来水笔出口都大幅减少。圆珠笔出口占全部笔类产品出口的份额比去年减少了 3.42%，而铅笔和记号笔出口所占份额分别增加了1.38%和2.62%。中国圆珠笔在国际市场上的出 口优势正逐步减弱。作为功能性笔类产品的铅笔和记号笔出口优势不断提高。 2016年笔类产品进口继续保持上升，增速明显。进口金额为6.61亿美元，同比增长5.06%。 五种笔类产品的进口都有不同程度的增长，涨幅最大的是自来水笔的进口，说明国内市场对中、 高档笔类产品的需求进一步增加。 2016年墨水进口占进口笔类产品的比重为40.91%， 比2015年又下降了9.38%。制笔行业对 国外墨水的依赖度不断减少。 2016年制笔行业亏损企业17家，同比增加30.77%，落后企业进一步淘汰，行业整合速度加 快。 2、行业特点 （1）周期性 书写工具、学生文具以及办公文具受经济周期波动影响很小。书写工具、学生文具单价较低， 属于收入弹性很小的消费品，对经济周期波动并不敏感；相对而言，办公文具需求与实体经济的 波动有一定的关系，但是影响也不明显。 （2）季节性 学生文具存在一定的季节性。在每年的新学期开学前（如：2月份和9月份），即文教领域 所说的“学汛”期，经营学生文具的相关企业会迎来一年中销量的高峰期。 3、业绩增长的主要驱动因素 （1）社会转型和消费升级；（2）国家对教育的持续投入；（3）文化产业大发展的良好政策 环境；（4）居民人均收入持续增长；（5）城镇化水平逐步提升。 4、发展趋势 随着市场的不断发展，文具行业的市场集中度在逐步提高，上下游并购在提速，行业整合空 间进一步打开，优质的品牌文具企业占据市场有利地位。在文具功能化需求满足的基础上，国内 文具消费呈现品牌化、创意化、个性化和高端化的趋势，文具市场处于消费升级的新局面。传统 校边商圈虽仍占主导地位，但其他类型商圈和销售形式比重在增加，销售终端形式呈现多样化， 新兴渠道与业态悄然形成。 5、公司所处行业地位 公司是文具行业“自主品牌+内需市场”的领跑者。公司在文具行业零售终端网络覆盖的广度 和深度方面具有明显的先发优势与领先优势，截至报告期末，已在全国构建了超过7.2万家零售 终端的庞大零售终端网络；在竞争激烈的内需市场确立了自主品牌销售的龙头地位，连续五年荣 获“中国轻工业制笔行业十强企业”第一名。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司的核心竞争力主要体现在以下方面： 1、品牌优势 晨光品牌已在消费者心中建立了良好的品牌认知，具有非常强大的品牌力。公司连续5年蝉 联“中国轻工业制笔行业十强企业第一”，连续12年荣获“上海市著名商标”，连续7年获得“中 国特许连锁120强”。在2016中国特许经营峰会上获得了“2015年度中国优秀特许品牌”。 2、设计研发能力优势 公司拥有快速的市场反应能力和强大的新品设计研发能力，在产品开发中前置消费者调研， 时刻把握市场最新流行趋势。每年推出上千款新品，不断满足消费者的各类需求。 3、技术优势 在多年的规模化生产和持续的技术研发的推动下，公司已掌握书写工具的核心技术——笔头、 油墨及其匹配技术，拥有自主模具开发技术，并参与了多项产品的国家标准及行业标准的制订工 作。公司自主开发项目“圆珠笔书写润滑度检测方法和仪器的开发”获得2015年度中国轻工业联 合会科学技术进步奖，公司被评为“十二五”轻工业科技创新先进集体。 4、制造优势 基于多年的规模化制造经验、自主模具研发能力、稳定的供应链体系、完善的品质控制体系 以及ERP信息管理系统的引入，公司具备了大规模制造情况下的优良的制造质控水平。 5、渠道优势 截至报告期末，公司在全国拥有30家一级（省级）合作伙伴、近1200家二、三级合作伙伴， 超过7.2万家零售终端，在文具行业零售终端网络覆盖的广度和深度具有明显的先发优势和领先 优势。 6、供应链整合优势 公司拥有敏捷的供应链，从信息搜集、研发设计、采购、生产、分销各个环节实现对市场的 快速反应。公司率先在全行业系统性地导入了科学的供应商评价区分管理体系，率先建立起专业 化的供应商管理及SQE团队，致力于供应商持续提升与战略合作伙伴的发展。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016年，国内文具行业增速持续放缓，但消费升级导致的结构性机会显现。公司董事会和管 理层围绕公司发展战略，依据公司年度经营计划，积极应对外部竞争环境的变化，一方面推进营 销网络和渠道的优化与升级，增强渠道管控，加快产品品类的扩展和市场推广，加大技术创新； 另一方面继续发展晨光生活馆、九木杂物社、晨光科力普、晨光科技等新业务模式，培育新的增 长点。同时，不断强化内部管理，加大人才引进力度，全面推进精益生产。在公司董事会、管理 层和全体员工的共同努力下，公司进一步发挥综合竞争优势，保持了营业收入的持续稳健增长， 较好的完成了董事会确定的年度经营计划，综合竞争能力持续提升。 报告期内，公司重点做了以下工作： （一）传统核心业务方面 渠道和终端方面，报告期内，公司各项工作稳步推进：（1）持续发展校边店和办公店，推进 单店质量提升，固化单店提升流程和方法并在全国快速复制推广；（2）推进配送中心的优化和升 级，优化硬件软件，提升运营质量；（3）连锁加盟升级，重点发展二代加盟店，全面提升二代加 盟店店铺形象、道具陈列、商品展示；（4）加快办公市场、儿童美术市场、高价值产品市场拓展， 通过打造儿童美术专区、办公专区和高价值专区，实现重点项目和重点品类的销售目标。截至2016 年12月31日，公司在全国拥有30家一级（省级）合作伙伴、近1200家二、三级合作伙伴，“晨 光系”零售终端超过7.2万家（54,469家标准样板店、7,872家高级样板店、7,412家加盟店以 及3,013家办公店）。此外，公司在泰国和越南拥有超过2,000家零售终端。公司营销渠道和终 端质量持续得到提升，进一步巩固和扩大市场份额。 设计研发方面，报告期内，公司开发新品2262款，顺利完成2016年重点品类产品开发计划。 高价值针管笔头和直液式水性子弹笔头的成功开发和顺利量产，丰富了高价值产品品类。热可擦 彩色铅笔、热可擦荧光笔的成功开发和热可擦水彩笔的顺利量产都增强了热可擦产品品类的阵营， 全面提升了公司产品竞争力并带动存量业务市场持续增长。多项重大技术研发项目的陆续推进实 施全面提升了公司产品品质和用户体验，并进一步完善了公司的工艺水平和产品品质管控，为未 来的产品开发奠定了坚实的基础。 生产方面，报告期内，公司自产产能继续稳步增长。通过全面落实关键品质管控点，完成了 笔芯、印刷、注塑、装配等关键品质管控点的梳理，并完善与之配套的执行、检核体系。通过造 型设计、结构设计、模具设计与制造、注塑与装配、成品检验等各个环节进行技术分享，缩短了 产品开发周期，降低生产成本，提高生产效率和产品质量。MES系统全面上线，实现“纸质记录” 取消以及在制的实时盘点，制造数据更准确，现场效率更高，流程控制更严密。 （二）新业务方面 晨光生活馆业务快速发展，报告期内，实现总营业收入15,145万元，同比增长168.79%。截 至报告期末，公司已在全国拥有173家晨光生活馆，2家九木杂物社。公司一方面全面提升以聚 焦新华书店渠道为主、精品文具店模式的晨光生活馆的经营质量、盈利水平，完善门店的标准化 模式、运营管理体系和商品组合；另一方面积极探索以Shopping Mall为主，工业化零售模式的 九木杂物社，打造高品质、高复购率、高客单价、高性价比商品模式的店铺新模式。通过推进现 场体验活动、情景式陈列，进一步加强消费者与店铺的关联及粘性。 晨光科力普发展迅速，报告期内，实现营业收入51,581万元，同比增长126.85%。月订单量 突破37000单，商品数超过30000个，服务品质不断提升，产品品类更加丰富，在重大投标项目 和大型客户开发方面取得突破性进展，新入围河南省政府采购、海南省政府采购、湖北省政府采 购、浙江省政府采购、安庆市政府采购、武汉市政府采购、长沙市政府采购、连云港市政府采购 等政府采购项目，成功签约中国电子科技集团、国家电力投资集团、南方航空、强生（中国）、 德尔福、新希望集团、工商银行、国投瑞银、交银康联、渣打银行、中国人寿、中欧基金、天地 华宇等一大批大型客户。仓库从上海拓展至北京、广州，分别建立北京分仓和广州分仓，并完成 第一批大客户的切换。加盟事业部正式成立，开始启动探索BD(Business Development 业务拓展) 加盟模式和服务加盟模式，并有序签约中。 报告期内，晨光科技业务稳步发展：（1）根据公司的业务策略发展线上渠道，实现京东、天 猫、亚马逊、1号店、苏宁POP店的多平台稳定发展，截至报告期末，线上渠道有效授权店铺达 到1000家，拓展了销售渠道，提升了市场占有率；（2）积极开发线上产品，探索众筹/跨界合作 的新销售模式，推出了《故宫猫》彩铅系列、《上海电影节》文具套装、《梵高系列》笔记本、 素描本、旅行套装、《one台历》、《见字如晤》等多款互联网创意产品，市场反应热烈；（3） 利用新媒体（订阅号、微博、服务号）运营发布内容及互动，宣传新产品、提升阅读率、增加用 户粘性，用户经营能力不断提升。 （三）内部管理 人力资源方面，报告期内，HRBP (HR BUSINESS PARTNER人力资源业务合作伙伴)模式日趋成 熟，以业务为导向，帮助业务部门设定人力资源的工作目标和计划，引进了一大批各级管理人才， 满足了公司不断增加的人员需求，保证了新业务的顺利开展。IT方面，公司信息化建设有序推进， 自主开发移动报表，快速推广关联应用，不断完善OA系统，进一步优化和升级EPR、DRP、EBS 等核心系统，不断提升公司信息化水平。管理方面，持续推进MPS精益项目，生产现场和办公环 境得到明显改善，员工改善能力不断提高，职业素养得到很大提升。 上述各个业务模块和业务单位，按照公司经营计划有序开展工作，保证了公司经营目标的达 成。 二、报告期内主要经营情况 2016年，公司全年实现营业收入466,247万元，同比增长24.36%；归属于上市公司股东的净 利润49，292万元，同比增长16.63%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为43,372 万元，同比增长12.82%。截至2016年末，公司总资产为342,689万元，同比增长18.08%；归属 于上市公司股东的净资产为242,992万元，同比增长12.13%。公司保持健康快速增长，资产运行 状况良好。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 4,662,465,783.91 3,749,112,471.64 24.36 营业成本 3,430,791,655.85 2,753,763,817.05 24.59 销售费用 404,721,707.16 281,919,682.53 43.56 管理费用 299,930,411.31 259,581,275.22 15.54 财务费用 -5,339,516.88 -8,351,190.72 36.06 经营活动产生的现金流量净额 681,593,721.70 497,265,602.36 37.07 投资活动产生的现金流量净额 -436,081,325.87 -733,844,943.19 40.58 筹资活动产生的现金流量净额 -198,000,000.00 547,847,923.54 -136.14 研发支出 94,379,032.48 105,786,823.45 -10.78 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期公司实现营业收入466,247万元，同比增长24.36%。其中，主营业务收入466,034万 元，占营业收入99.95%，较去年同期增长24.41%；其他业务收入212万元，占营业收入0.05%， 较去年同期减少37.28%；营业成本343,079万元，同比增长24.59%。公司向前五名客户销售总额 为 90,816万元，占公司本期主营业务收入的19.49%。公司向前五名供应商合计采购金额为48,168 万元，占年度采购总额的13.99%。 公司文教办公用品制造与销售收入按产品分为书写工具、学生文具、办公文具及其他。其中， 书写工具本期销售金额为164,731万元，较去年同期增长9.59%，主要是销量和销售单价同比分 别增长7.85%和1.61%。学生文具本期销售金额为137,383万元，较去年同期增长19.13%，主要 是销量和销售单价同比分别增长16.99%和1.83%。办公文具销售金额为155,214万元，较去年同 期增长55.28%，主要是销量和销售单价同比分别增长35.54%和14.56%。其他产品销售金额为8,264 万元，较去年同期增长4.92%，主要是销量和销售单价同比分别增长2.84%和2.02%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 营业成 本比上 年增减 毛利率比上 年增减（%） （%） （%） 文教办公 用品制造 业与销售 4,655,927,426.36 3,430,669,230.52 26.32 24.66 24.58 增加0.05 个百分点 服务业 4,413,742.66 / / -59.75 / / 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 书写工具 1,647,306,022.56 1,114,290,215.92 32.36 9.59 8.55 增加0.64 个百分点 学生文具 1,373,832,862.30 967,401,273.69 29.58 19.13 17.60 增加0.92 个百分点 其中：代理 产品 125,258,280.31 73,459,676.96 41.35 154.04 153.77 增加0.06 个百分点 办公文具 1,552,144,135.45 1,277,115,485.08 17.72 55.28 52.83 增加1.32 个百分点 其中：代理 产品 459,247,144.85 380,446,835.92 17.16 127.72 121.99 增加2.14 个百分点 其他 82,644,406.05 71,862,255.83 13.05 4.92 4.13 增加0.66 个百分点 加盟管理 费 4,413,742.66 / / -59.75 / / 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 中国 4,549,567,304.96 3,356,935,064.85 26.21 24.33 24.51 减少0.11 个百分点 其他国家 110,773,864.06 73,734,165.67 33.44 28.07 27.85 增加0.12 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 1、公司营业总收入基本全部来源于文教办公用品销售及加盟服务所组成的主营业务收入。其中， 主营业务收入包括文教办公用品制造与销售收入及服务业收入。公司文教办公用品制造与销售收 入按产品分为书写工具、学生文具、办公文具及其他。书写工具是公司的传统产品及核心产品， 是公司文教办公用品制造业销售收入的主要来源。 2、学生文具里的代理产品，主要是晨光生活馆所销售的非晨光文具类产品，收入同比增长154.04%。 报告期内，晨光生活馆业务快速发展，实现总营业收入15,145万，同比增长168.79%。截至报告 期末，公司已在全国拥有173家晨光生活馆，其中新增店铺102家。 3、办公文具里的代理产品，主要是晨光科力普所销售的非晨光文具类产品，收入同比增长127.72%。 报告期内，晨光科力普业务发展迅速，实现总营业收入51,581万元，同比增长126.85%。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产 量比 上年 增减 （%） 销售 量比 上年 增减 （%） 库存 量比 上年 增减 （%） 书写工具 2,008,004,371支 1,939,913,979支 411,644,492支 7.29 7.85 19.82 学生文具 3,387,946,965支 3,355,295,602支 403,458,778支 16.25 16.99 8.81 办公文具 812,675,657支 798,549,210支 92,369,392支 33.56 35.54 18.05 其他产品 63,840,409支 64,373,181支 9,285,820支 1.01 2.84 -5.43 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 文教办公 用品制造 业与销售 主营业 务成本 3,430,669,230.52 100 2,753,763,817.05 100 24.58 服务业 / / / / / / 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 书写工具 主营业 务成本 1,114,290,215.92 32.48 1,026,476,741.15 37.28 8.55 学生文具 主营业 务成本 967,401,273.69 28.20 822,645,144.47 29.87 17.60 其中：代理 产品 主营业 务成本 73,459,676.96 2.14 28,947,814.89 1.05 153.77 生活馆业务本 期发展较快 办公文具 主营业 1,277,115,485.08 37.23 835,632,087.62 30.35 52.83 办公文具和晨 务成本 光科力普业务 本期发展较快 其中：代理 产品 主营业 务成本 380,446,835.92 11.09 171,378,487.86 6.22 121.99 晨光科力普本 期发展较快 其他 主营业 务成本 71,862,255.83 2.09 69,009,843.81 2.51 4.13 加盟管理 费 / / / / / / 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额90,816万元，占年度销售总额19.49%；其中前五名客户销售额中关联方销售 额21,506万元，占年度销售总额4.61%。 前五名供应商采购额48,168万元，占年度采购总额13.99%；其中前五名供应商采购额中关联方 采购额0万元，占年度采购总额0%。 2. 费用 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 报表项目 本期金额 上期金额 变动比例（%） 变动原因 销售费用 404,721,707.16 281,919,682.53 43.56 管理费用 299,930,411.31 259,581,275.22 15.54 财务费用 -5,339,516.88 -8,351,190.72 36.06 销售费用变动原因： 1、薪资及福利费用同比增长56.73%，增加6,270万元。主要是：（1）员工薪酬同比增加15% 左右；（2））晨光生活馆、晨光科力普等新业务以及办公事业部、高价值产品事业部等新业务部 门新引进人员较多。 2、销售运输及装卸费同比增长60.56%，增加1,074万元，主要是新业务销售的快速增长， 带来的运输成本的增长。 3、业务宣传费同比增长101.82%，增加1,338万元。主要是公司加大市场拓展和宣传力度： （1）举办了2016年“晨光文具杯”全国少儿美术创意绘画大赛等活动，推出多款热门影视和动 漫的IP产品。（2）对全国部分重点大中城市的公交车、候车亭广告投放，以及通过网络传播形 式增强品牌的影响力。（3）科力普拓展上海以外一线城市的市场，加大了产品宣传力度的投入。 4、房屋租赁同比增长112.32%，增加1,209万元，主要是晨光生活馆新增店面的租金。 财务费用变动原因：主要是2015年公司发行上市，收到募集资金产生的活期利息收入较多。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 94,379,032.48 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 94,379,032.48 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.02 公司研发人员的数量 357 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 10.34 研发投入资本化的比重（%） 0.00 情况说明 √适用 □不适用 研发投入总额占母公司的营业收入比例为3.41%。 4. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 变动原因 经营活动产生的现金流量净额 681,435,741.32 497,265,602.36 37.04 投资活动产生的现金流量净额 -435,923,345.49 -733,844,943.19 40.60 筹资活动产生的现金流量净额 -198,000,000.00 547,847,923.54 -136.14 变动原因说明： 1、经营活动产生的现金流量净额变动原因： (1)公司营业收入增长24.36%，营业利润也较去年同期提升16.96%，经营活动产生的现金净流 入大于净利润。 (2)公司注重对客户信用额度控制，加强对供应商付款信用期管理，报告期应收账款（应收减预 收）增长额远小于应付账款（应付减预付）增长额，导致资金净流入额的增加。 (3)公司加强OEM质量管控，收取上游供应商的质量保证金；同时收取新增加盟店客户的保证金。 较去年同期增加保证金净流入1,600万元。 2、投资活动产生的现金流量净额变动原因：主要是本期理财产品净买入额较去年同期有所减少。 3、筹资活动产生的现金流量净额变动原因：主要是本期分配股利大于吸收少数股东投资，产生净 流出；上年同期公司发行上市收到募集资金大于当年分配股利，产生净流入。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 上期期末数 上期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 应收账款 165,471,100.30 4.83 98,110,943.74 3.38 68.66 新业务发展迅速，生活馆、晨 光科力普应收账款账期比传 统业务账期略长，从而导致应 收账款的增加。 预付款项 18,806,464.79 0.55 28,562,142.18 0.98 -34.16 上年预付款的部分机械设备 款，报告期内设备已验收入 库。 其他应收 款 113,034,476.64 3.30 44,109,873.89 1.52 156.26 报告期购买保本保收益的银 行理财产品。 在建工程 88,050,611.95 2.57 18,325,772.73 0.63 380.47 公司扩大生产经营规模，青村 生产基地二期工程开工建设。 递延所得 税资产 15,927,090.37 0.46 12,140,228.91 0.42 31.19 内部交易未实现利润形成递 延所得税资产。 应付账款 525,825,258.95 15.34 386,648,753.52 13.32 36.00 1、晨光科力普采购量的增长； 2、四季度加大OEM新品开发， 采购量的增加导致供应商信 用期内应付货款增加。 预收款项 121,491,256.35 3.55 76,902,312.74 2.65 57.98 1-2月小学汛期、又正值春节， 部分客户为提前备货年底先 行预付货款。 应付职工 薪酬 73,162,899.03 2.13 53,829,758.50 1.85 35.92 应付职工薪酬的增长，一方面 是公司业务规模扩大，新增员 工人数970人，晨光生活馆、 晨光科力普等新业务以及办 公事业部、高价值产品事业 部、儿童美术创意事业部等新 业务部门新增人员较多；另一 方面，公司业绩的提升，员工 薪酬水平有所提升。12月份薪 资水平较去年同期增长 880万元，全年奖金较去年同 期增长 900万元。 其他应付 款 106,717,811.96 3.11 77,031,583.66 2.65 38.54 1、公司加强质量管控措施， 增收OEM供应商质量保证金； 2、报告期收取新加盟客户保 证金。 专项应付 1,888,600.00 0.06 0.00 0.00 报告期新增十三五科技项目 款 专项应付款。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 参见本年报第三节“公司业务概要”之“报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业 情况说明” (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司对外投资总额为9,873.93万元，上年同期投资总额为17,941.94万元，同比 减少44.97%。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 公司名称 业务性 质 主要产品或 服务 注册资本 总资产 净资产 净利润 上海晨光珍美文具 有限公司 批发、零 售 文具及办公 用品 1,000.00 2,953.31 487.36 -821.37 上海晨光科力普办 公用品有限公司 批发、零 售 办公用品 20,000.00 27,377.25 14,259.48 469.39 上海晨光文具礼品 有限公司 批发、零 售 文具及办公 用品 19,941.94 53,211.66 19,044.93 -846.67 上海晨光文具销售 有限公司 批发、零 售 文具及办公 用品 1,300.00 5,159.65 3,108.94 361.13 广州晨光文具礼品 销售有限公司 批发、零 售 文具及办公 用品 1,300.00 6,371.87 4,118.39 839.93 义乌市晨兴文具用 品有限公司 批发、零 售 文具及办公 用品 1,300.00 5,930.60 3,809.33 573.88 哈尔滨晨光三美文 具有限公司 批发、零 售 文具及办公 用品 800.00 2,246.75 1,421.08 -145.62 郑州晨光文具礼品 有限责任公司 批发、零 售 文具及办公 用品 1,300.00 4,578.22 3,475.72 439.28 晨光生活馆企业管 理有限公司 批发、零 售 文具及办公 用品 10,000.00 18,192.93 9,449.15 -479.49 晨光生活馆企业管 理（上海）有限公司 批发、零 售 文具及办公 用品 1,200.00 2,694.19 -1,567.05 -1,233.86 晨光生活馆江西企 业管理有限公司 批发、零 售 文具及办公 用品 1,500.00 1,321.56 162.97 -564.61 上海晨光佳美文具 有限公司 制造、批 零 文具及办公 用品 3,000.00 3,576.86 3,383.98 102.10 浙江新晨光生活馆 企业管理有限公司 批发、零 售 文具及办公 用品 3,000.00 5,477.34 3,204.48 228.25 江苏晨光生活馆企 业管理有限公司 批发、零 售 文具及办公 用品 2,000.00 2,815.87 1,254.14 -346.69 上海晨光信息科技 有限公司 批发、零 售 文具及办公 用品 5,000.00 4,907.40 4,589.68 -83.33 九木杂物社企业管 理有限公司 批发、零 售 文具及办公 用品 5,000.00 831.07 671.09 -38.06 深圳尔雅文化创意 发展有限公司 设计等 设计及办公 用品等 1,000.00 946.39 170.75 -46.56 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 随着市场的不断发展，文具行业的市场集中度在逐步提高，上下游并购在提速，行业整合空 间进一步打开，优质的品牌文具企业占据市场有利地位。在文具功能化需求满足的基础上，国内 文具消费呈现品牌化、创意化、个性化和高端化的趋势，文具市场处于消费升级的新局面。传统 校边商圈虽仍占主导地位，但其他类型商圈和销售形式比重在增加，销售终端形式呈现多样化， 新兴渠道与业态悄然形成。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 公司战略发展的基本思路和规划： 第一、聚焦和深耕渠道，加大各级渠道的优化升级，增强渠道竞争优势，提升市场占有率， 实现公司可持续增长。 第二、积极发展新业务——晨光科力普、晨光生活馆和晨光科技，扩大新业务规模，提升新 业务的综合竞争力和盈利能力。 第三、上下游和相关行业的优质企业的并购是公司战略发展的重要手段。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2017年公司计划实现营业收入582,809万元，同比增长25%。主要通过以下途径实现： 1、聚焦和深耕渠道 推进渠道的优化升级，聚焦重点终端，推进单店质量提升、二代加盟店升级和配送中心的优化 升级，推进高价值专区、儿童美术专区的打造；加快办公市场拓展，推动办公渠道开发，加强办 公产品的开发和推广。多渠道、全方面提升商圈占比，进一步扩大市场份额。 2、设立精品文创事业部，探索精品文创市场 通过精品文创事业部，面向全国精品文具店，提供专属商品解决方案，配备专业团队进行开 发和维护，扩大公司产品在精品文创市场占有率。 3、继续探索晨光生活馆、九木杂物社 全面提升店铺经营水平，优化商品结构，强化商品组货能力，提升采购质量，建立商品模型， 提高商品满足率，打造高品质精品门店。 4、壮大晨光科力普经营规模 聚焦5大核心客户（政府、央企、500强、金融、中间市场），加强大客户挖掘，提升服务 品质，拓展产品品类，提升产品毛利率；拓展10个重点城市，将业务范围向全国拓展；继续探索 加盟模式和行业整合和并购。 5、加快发展晨光科技 全面发展线上分销渠道，进行分销渠道分层，聚焦种子店铺，培育线上产品开发能力，完善 线上产品阵营和推广，形成“集客”品牌产品阵营，完善会员运营管理系统，增加用户黏性。 6、加强设计研发 加强产品品类的设计开发，推进产品结构升级，拓展产品类别，丰富产品阵营。通过关键技 术研发突破和新型材料研发，增加产品的功能特点，提升产品质量品质，满足消费者的需求升级。 7、推进精益生产 持续推进MPS精益项目，提升精细化生产水平。完善过程质量数据统计和分析，推动注塑、 印刷等过程质量改善。通过品质管理、成本控制、设备自动化、生产信息化等方面的努力，全面 升级公司生产能力。 8、持续加强内部管理 加强组织建设及人才发展，完善人才梯队建设；继续推进公司信息化建设，提升公司信息化 水平；持续加强物业管理、膳食管理、安全管理，进一步提高服务质量；提高资金运用效率，健 全公司内控体系。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、市场风险 随着社会转型和消费升级，文具市场呈现结构性发展机会，如果公司不能及时把握市场发展 动向，在产品更新升级、质量管理、销售策略等方面不能及时适应市场变化，公司将面临一定的 市场竞争风险。公司已认识到该问题，以市场为导向，加强产品研发，优化产品结构，建立更加 完善的质量管控体系，通过市场调研、大数据分析和管理层讨论制定公司的市场策略。 2、财税政策风险 《中华人民共和国企业所得税法》第28条规定“国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税”。公司2016年11月24日再次被认定为国家高新技术企业，从2016 年1月1日开始继续执行15%的企业所得税，有效期为3年。如果国家未来对高新技术企业的所 得税优惠政策进行调整，或者本公司高新技术企业资格有效期满后未能顺利通过复审，则将会对 公司的经营业绩产生不利影响。对此，公司将按照高新技术企业评定标准严格把控，以保证各项 指标都符合要求，确保高新技术企业的年审和续评合格、通过。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 1、公司现行利润分配政策经由公司第二届董事会第十四次会议及2013年年度股东大会审议 通过后实施，《公司章程》相应内容同时修订。 2、公司的利润分配原则：公司实行同股同利的股利分配政策，股东依照其所持有的股份份额 获得股利和其他形式的利益分配。公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报， 并保持连续性和稳定性。公司可以采取现金或者股票等方式分配利润，利润分配不得超过累计可 分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。 3、公司的利润分配总体形式：采取现金、股票或二者相结合的方式分配股利，并且在公司具 备现金分红条件的情况下，公司应优先采用现金分红进行利润分配。 4、公司现金方式分红的具体条件和比例：公司主要采取现金分红的利润分配政策，即公司当 年度实现盈利，在依法弥补亏损、提取法定公积金、盈余公积金后有可分配利润的，则公司应当 进行现金分红；公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围；总体而言，倘若公司无重大投资 计划或重大现金支出发生，则单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的 20%。 此外，针对现金分红占当次利润分配总额之比例，公司董事会应当综合考虑公司所处行业特 点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形， 并按照公司章程规定的程序，确定差异化的现金分红比例： （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利 润分配中所占比例最低应达到80%； （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利 润分配中所占比例最低应达到40%； （3）公司发展阶段属成长期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利 润分配中所占比例最低应达到30%； （4）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利 润分配中所占比例最低应达到20%。 前文所述之“重大投资计划”或者“重大现金支出”指以下情形之一： （1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或超过公司最近 一期经审计净资产的50%，且超过5,000万元； （2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或超过公司最近 一期经审计总资产的30%。 满足上述条件的重大投资计划或者重大现金支出须由董事会审议后提交股东大会审议批准。 5、报告期内，现金分红政策的制定及执行符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；分 红标准和比例明确和清晰；相关决策程序和机制完备；独立董事履职尽责并发挥了应有的作用； 中小股东有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益得到了充分保护等。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股 送红股 数（股） 每10股 派息数 (元)（含 税） 每10股 转增数 （股） 现金分红的数额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司普通股股东 的净利润 占合并报表中 归属于上市公 司普通股股东 的净利润的比 率(%) 2016年 0 2.5 0 230,000,000.00 481,262,416.78 47.79% 2015年 0 5 10 230,000,000.00 422,646,726.85 54.42% 2014年 0 5 0 230,000,000.00 339,570,007.09 67.73% (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承 诺 背 景 承 诺 类 型 承 诺 方 承诺 内容 承 诺 时 间 及 期 限 是 否 有 履 行 期 限 是 否 及 时 严 格 履 行 如未 能及 时履 行应 说明 未完 成履 行的 具体 原因 如未 能及 时履 行应 说明 下一 步计 划 与 首 次 公 开 发 行 相 关 的 承 诺 股 份 限 售 晨 光 集 团 、 陈 湖 文 、 陈 湖 雄 、 陈 雪 玲 控股股东晨光集团、实际控制人陈湖文、陈湖雄及陈 雪玲关于股份限售及自愿锁定的承诺 （1）自公司首次公开发行股票并上市之日起36个月 内，不转让或者委托他人管理本次发行及上市前已持有的 公司股份，也不要求公司回购该部分股份； （2）当首次出现公司股票上市后6个月内公司股票 连续20个交易日的收盘价均低于公司的股票发行价格或 者公司上市后6个月期末收盘价低于公司的股票发行价 格之情形，则在本次发行及上市前已持有的公司股份的锁 定期将在原承诺期限36个月的基础上自动延长6个月， 即锁定期为公司股票上市之日起42个月。若公司已发生 派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则上述 收盘价格指公司股票经相应调整后的价格； （3）自锁定期届满之日起24个月内，若试图通过任 何途径或手段减持其在本次发行及上市前已持有的公司 股份，则减持价格应不低于公司本次发行及上市时首次公 开发行股票的发行价格。若在减持前述股份前，公司已发 生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则减 持价格应不低于公司本次发行及上市时首次公开发行股 票的发行价格经相应调整后的价格。 36 个 月 是 是 股 份 限 售 科 迎 投 资 、 杰 葵 投 资 其他持股5%以上的股东——科迎投资、杰葵投资关 于股份限售及自愿锁定的承诺 （1）自公司首次公开发行股票并上市之日起36个月 内，不转让或者委托他人管理本次发行及上市前已持有的 公司股份，也不要求公司回购该部分股份； （2）当首次出现公司股票上市后6个月内公司股票 连续20个交易日的收盘价均低于公司的股票发行价格或 者公司上市后6个月期末收盘价低于公司的股票发行价 格之情形，则在本次发行及上市前已持有的公司股份的锁 36 个 月 是 是 定期将在原承诺期限36个月的基础上自动延长6个月， 即锁定期为公司股票上市之日起42个月。若公司已发生 派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则上述 收盘价格指公司股票经相应调整后的价格； （3）在上述承诺期满后，每年解除锁定的股份比例 不超过所持有的公司股份总数的25%； （4）自锁定期届满之日起24个月内，若试图通过任 何途径或手段减持其在本次发行及上市前已持有的公司 股份，则减持价格应不低于公司本次发行及上市时首次公 开发行股票的发行价格。若在减持前述股份前，公司已发 生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则减 持价格应不低于公司本次发行及上市时首次公开发行股 票的发行价格经相应调整后的价格； （5）不论本合伙企业中的部分合伙人在公司处的职 务是否发生变化或者其是否从公司处离职，本合伙企业均 会严格履行上述承诺。 其 他 晨 光 文 具 晨光文具关于上市后三年内稳定股价的承诺 公司股票自挂牌上市之日起三年内，一旦出现连续二 十个交易日公司股票收盘价均低于公司最近一期未经审 计的每股净资产情形时（若因除权除息等事项致使上述股 票收盘价与公司最近一期末经审计的每股净资产不具可 比性的，上述股票收盘价应做相应调整），公司将根据《上 市公司回购社会公众股份管理办法》的规定向社会公众股 东回购公司部分股票，同时保证回购结果不会导致公司的 股权分布不符合上市条件。 公司将依据法律、法规及公司章程的规定，在上述条 件成就之日起10个工作日内召开董事会，董事会应制定 明确、具体的回购方案，方案内容应包括但不仅限于拟回 购本公司股份的种类、数量区间、价格区间、实施期限等 内容，并提交公司股东大会审议，回购方案经公司股东大 会审议通过后生效。董事会应同时通过决议，如在股东大 会会议通知发出后至股东大会召开日前2个工作日期间， 公司股票收盘价已经回升达到或超过最近一期末经审计 的每股净资产，董事会应取消该次股东大会或取消审议回 购方案的提案，并相应公告和说明原因。如股东大会召开 日前2个工作日内，公司股票收盘价已经回升达到或超过 最近一期末经审计的每股净资产，股东大会可否决回购方 案的议案。 在股东大会审议通过股份回购方案后，公司将依法通 知债权人，并向证券监督管理部门、证券交易所等主管部 门报送相关材料，办理审批或备案手续。本公司回购股份 的价格不超过最近一期末经审计每股净资产的110%，回 购股份的方式为集中竞价交易方式、要约方式或证券监督 管理部门认可的其他方式。公司36个月内回购资金最大 36 个 月 是 是 限额为本次发行新股融资净额的20%。若实施上述股份回 购措施可能导致公司的股权分布不符合上市条件，为维护 上市公司地位不受影响，公司董事会将根据法律、法规及 《公司章程》的规定，视情况采取资本公积转增股本以使 公司股本达到4亿股以上。 在启动股价稳定措施的前提条件满足时，如公司未采 取上述稳定股价的具体措施，公司将在股东大会及中国证 监会指定报刊上公开说明未采取上述稳定股价措施的具 体原因并向股东和社会公众投资者道歉。 其 他 晨 光 集 团 控股股东晨光集团关于上市后三年内稳定股价的承 诺 公司股票挂牌上市之日起三年内，一旦出现连续二十 个交易日公司股票收盘价均低于其最近一期末经审计的（未完）  |