[发行]浙商汇金：更新招募说明书摘要（2017年第1号）
证券投资基金 招募说明书 （更新） （摘要） （ 2017 年第 1 号 ） 基金管理人： 浙江浙商证券资产管理有限公司 基金托管人： 平安 银行股份有限公司 一、 基金合同的生效日期 浙商汇金转型升级灵活配置混合型 证券投资基金（以下简称 “ 本基金 ” ）由 浙江浙商证券资产 管理有限公司（以下简称 “ 基金管理人 ” ）依照有关法律法规 及约定发起，并经中国证券监督管理委员会 2015 年 6 月 23 日证监许可 [ 2015 ] 1343 号 准予注册 。本基金的 基金合同自 2016 年 2 月 3 日正式生效 。 二、 重要提示 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国 证监会 注册 ，但中国证监会对本基金募集的 注册 ，并不表明其对本基金的价值和 收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 证券投资基金（以下简称 “ 基金 ” ）是一种长期投资工具，其主要功能是分散 投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够 提供固定收益预期的金融工具，投资者购买基金，既可能按其持有份额分享基金 投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。 本基金为混合型基金，属于较高风险、较高 预期收益的基金品种，其风险和 预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。 本基金在投资运作 过程中可能面临各种风险，包括但不限于市场风险、流动性风险、 股指期货投资 风险、管理风险 、操作 风险 、技术风险和不可抗力风险 等等。投资者应当认真阅 读基金合同、招募说明书等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自 身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资者的风险 承受能力相适应。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产， 但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金 的过往业绩及其净值高低 并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩亦不构成对本基金 业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的 “ 买者自负 ” 原则，在作出投 资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。 本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会注 册。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基 金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基 金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作 办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金 份额持有人的权利和义务，应详细查阅本基金的基金合同。 本招募说明书中涉及与基金托管人相关的基金信息已经与基金托管人复核。 除特别说明外，本招募说明书所载内容截止日为 2017 年 2 月 2 日 ，有关财务数据截 止日为 2016 年 12 月 31 日 。 三、基金管理人 （一）基金管理人概况 1 、名称： 浙江浙商证券资产 管理有限公司 2 、住所： 浙江省杭州市下城区天水巷 25 号 3 、办公地址： 浙江省杭州市西湖区杭大路 1 号黄龙世纪广场 C 座 1106 室 4 、法定代表人： 李雪峰 5 、设立日期： 2013 年 4 月 18 日 6 、批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基字 [2012] 1431 号 7 、联系电话： （ 0571 ） 87901 590 8 、联系人： 金瓒 （二）注册资本和股权结构 1 、注册资本： 5 亿元人民币 2 、股权结构 股东名称 持股占总股本比例 浙商证券股份有限公司 100% （三）主要人员情况 1 、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员 （ 1 ）董事会 吴承根先生， 1965 年 7 月出生，硕士，现任浙江浙商证券资产管理有限公 司董事长、浙商证券股份有限公司董事、总裁。曾任中国人民 银行浙江省分行金 融机构监管处处长助理，中国证监会浙江监管局综合处、机构处、稽查处、上市 处处长，浙江省人民政府金信重组工作组常务副组长。 2007 年 1 月至今在浙商 证券股份有限公司工作，兼任浙商期货有限公司董事长、浙商资本管理有限公司 董事长。 李雪峰先生， 1970 年 1 月出生，硕士，现任浙江浙商证券资产管理有限公 司董事和总经理、浙商证券股份有限公司副总裁、董事会秘书。曾任申银万国证 券研究所资深高级分析师，渤海证券有限责任公司研究所所长，国都证券有限责 任公司部门总经理。 2008 年 8 月起在浙商证券股份有限公司工作，兼任 浙商资 本管理有限公司董事。 王青山先生， 1981 年 12 月出生，硕士，现任浙江浙商证券资产管理有限公 司董事和浙商证券股份有限公司党委书记、纪委书记、监事会主席。曾历任中国 证监会发行监管部副处长、浙江省人民政府办公厅副处长、浙江省交通投资集团 财务有限公司总经理。 高玮女士， 1968 年 12 月出生，浙江大学数学系博士，高级工程师。现任浙 商证券股份有限公司合规总监和浙江浙商证券资产管理有限公司合规风控总监。 历任财通证券经纪有限责任公司电脑中心副经理、市场管理总部经理、稽核部经 理、职工监事，浙商基金管理有限公司董事长； 目前兼任浙商期货有限公司董事。 楼小平先生， 1968 年 10 月出生，研究生文化，现任浙江浙商证券资产管理 有限公司董事和副总经理，曾历任申银万国证券嘉兴营业部总经理、申银万国证 券宁波第二营业部总经理、申银万国证券杭州营业部总经理、中富证券公司总裁 助理兼浙江业务总部总经理、浙商证券股份有限公司创新业务总部总经理，运保 中心总经理、浙江浙商证券资产管理有限公司私募投行总部总经理。 （ 2 ）监事 冯建兰女士， 1964 年 7 月出生，大学文化，曾历任义乌市人民银行、义乌 市工商银行副主任，金信证券义务营业部财务部经理，金信证券财 务总部副总经 理，浙商证券客户资产存管总部总经理。现任浙江浙商证券资产管理有限公司监 事，浙商证券股份有限公司计划财务部总经理。 （ 3 ）高级管理人员 吴承根（简历请参见上述关于董事的介绍） 李雪峰（简历请参见上述关于董事的介绍） 高玮（简历请参见上述关于董事的介绍） 楼小平（简历请参见上述关于董事的介绍） 2 、本基金基金经理 赵语涛，上海交通大学工学博士， 7 年证券从业经验。历任东海证券、海通 证券资产管理部、兴业基金研究员，浙江浙商证券资产管理有限公司公募基金部 基金经理助理， 自 2016 年 2 月 29 日起任本基金的基金 经理 ， 自 2016 年 3 月 10 日起任 浙商汇金转型成长混合型证券投资基金的基金经理， 自 2016 年 12 月 7 日起任浙商 汇金鼎盈定增灵活配置 混合型证券投资 基金的基金经理 。 本基金历任基金经理： 2016 年 2 月 3 日至 2016 年 4 月 27 日，李冬任本基金的基 金经理。 3 、基金管理人采取集体投资决策制度， 公司公募基金投资执行委员会 成员 构成如下： 公司总经理李雪峰，公司总经理助理兼合规风控部行政负责人王钰， 公募基金部行政负责人唐光英，财富管理总部行政负责人余春梅。 4 、上述人员之间不存在近亲属关系。 四、基金托管人 （一）基本情况 名称：平安银行股份有限公司 住所：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号 办公地址：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号 法定代表人： 谢永林 成立日期： 1987 年 12 月 22 日 组织形式：股份有限公司 注册资本： 14,308,676,139 元 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监许可 [2008]1037 号 联系人：潘琦 联系电话： (0755) 2216 8257 平安银行股份有限公司是一家总部设在深圳的全国性股份制商业银行（深圳 证券交易所简称：平安银行，证券代码 000001 ）。其前身是 深圳发展银行股份有 限公司，于 2012 年 6 月吸收合并原平安银行并于同年 7 月更名为平安银行。中 国平安保险（集团）股份有限公司及其子公司合计持有平安银行 58% 的股份，为 平安银行的控股股东。截至 2016 年 6 月，平安银行在职员工 38,600 人，通过全 国 58 家分行、 1037 家营业机构为客户提供多种金融服务。 截至 2016 年 6 月 30 日，平安银行资产总额 28,009.83 亿元，较年初增长 11.72% ；各项存款余额 18,983.48 亿元，较年初增长 9.48% ，增速居同业领先地 位，市场份额稳步提升；各项贷款（含贴现） 13,58 0.21 亿元，较年初增长 11.67% ； 营业收入 547.69 亿元，同比增长 17.59% ；准备前营业利润 361.56 亿元，同比增 长 28.26% ；净利润 122.92 亿元，同比增长 6.10% ；资本充足率 11.82% ，满足监 管标准。 平安银行总行设资产托管事业部，下设市场拓展处、创新发展处、估值核算 处、资金清算处、规划发展处、 IT 系统支持处、督察合规处、外包业务中心 8 个 处室，目前部门人员为 60 人。 （二）基金托管部门及主要人员情况 1 、主要人员情况 陈正涛 , 男 , 中共党员，经济学硕士、高级经济师、高级理财规划师、国际 注 册私人银行家，具备《中国证券业执业证书》。长期从事商业银行工作，具有本 外币资金清算，银行经营管理及基金托管业务的经营管理经验。 1985 年 7 月至 1993 年 2 月在武汉金融高等专科学校任教； 1993 年 3 月至 1993 年 7 月在招商银 行武汉分行任客户经理； 1993 年 8 月至 1999 年 2 月在招行武汉分行武昌支行任 计划信贷部经理、行长助理； 1999 年 3 月－ 2000 年 1 月在招行武汉分行青山支 行任行长助理； 2000 年 2 月至 2001 年 7 月在招行武汉分行公司银行部任副总经 理； 2001 年 8 月至 2003 年 2 月在招行武汉分行解放公园支行 任行长； 2003 年 3 月至 2005 年 4 月在招行武汉分行机构业务部任总经理； 2005 年 5 月至 2007 年 6 月在招行武汉分行硚口支行任行长； 2007 年 7 月至 2008 年 1 月在招行武汉分行 同业银行部任总经理；自 2008 年 2 月加盟平安银行先后任公司业务部总经理助 理、产品及交易银行部副总经理，一直负责公司银行产品开发与管理，全面掌握 银行产品包括托管业务产品的运作、营销和管理，尤其是对商业银行有关的各项 监管政策比较熟悉。 2011 年 12 月任平安银行资产托管部副总经理； 2013 年 5 月 起任平安银行资产托管事业部副总裁（主持工作）； 2015 年 3 月 5 日起任平安银 行资产托管事业部总裁。 2 、 基金托管业务经营情况 2008 年 8 月 15 日获得中国证监会、银监会核准开办证券投资基金托管业务。 截至 2016 年 12 月底，平安银行股份有限公司托管净值规模合计 5.46 万亿， 托管证券投资基金共 81 只，具体包括华富价值增长灵活配置混合型证券投资基 金、华富量子生命力股票型证券投资基金、长信可转债债券型证券投资基金、招 商保证金快线货币市场基金、平安大华日增利货币市场基金、新华鑫益灵活配置 混合型证券投资基金、新华阿里一号保本混合型证券投资基金、东吴中证可转换 债券指 数分级证券投资基金、平安大华财富宝货币市场基金、红塔红土盛世普益 灵活配置混合型发起式证券投资基金、新华财富金 30 天理财债券型证券投资基 金、新华活期添利货币市场证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、 新华阿鑫一号保本混合型证券投资基金、新华增盈回报债券型证券投资基金、鹏 华安盈宝货币市场基金、平安大华新鑫先锋混合型证券投资基金、新华万银多元 策略灵活配置混合型证券投资基金、中海安鑫宝 1 号保本混合型证券投资基金、 中海进取收益灵活配置混合型证券投资基金、天弘普惠养老保本混合型证券投资 基金、东吴移动互联灵活配置混 合型证券投资基金、平安大华智慧中国灵活配置 混合型证券投资基金、国金通用鑫新灵活配置混合型证券投资基金（ LOF ）、嘉 合磐石混合型证券投资基金、平安大华鑫享混合型证券投资基金、广发聚盛灵活 配置混合型证券投资基金、新华阿鑫二号保本混合型证券投资基金、鹏华弘安灵 活配置混合型证券投资基金、博时裕泰纯债债券型证券投资基金、德邦增利货币 市场基金、中海顺鑫保本混合型证券投资基金、民生加银新收益债券型证券投资 基金、东方红睿轩沪港深灵活配置混合型证券投资基金、浙商汇金转型升级灵活 配置混合型证券投资基金、广发安泽回报灵活配置混合 型证券投资基金、博时裕 景纯债债券型证券投资基金、平安大华惠盈纯债债券型证券投资基金、长城久源 保本混合型证券投资基金、平安大华安盈保本混合型证券投资基金、嘉实稳丰债 券型证券投资基金、嘉实稳盛债券型证券投资基金、长信先锐债券型证券投资基 金、华润元大现金通货币市场基金、平安大华鼎信定期开放债券型证券投资基金、 平安大华鼎泰灵活配置混合型证券投资基金、南方荣欢定期开放混合型发起式证 券投资基金、长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、中海合嘉增强收 益债券型证券投资基金、鹏华丰安债券型证券投资基金、富兰克林国海新活力 灵 活配置混合型证券投资基金、南方颐元债券型发起式证券投资基金、鹏华弘惠灵 活配置混合型证券投资基金、鹏华兴安定期开放灵活配置混合型证券投资基金、 西部利得天添利货币市场基金、鹏华弘腾灵活配置混合型证券投资基金、博时安 祺一年定期开放债券型证券投资基金、安信活期宝货币市场基金、广发鑫源灵活 配置混合型证券投资基金、平安大华惠享纯债债券型证券投资基金、广发安悦回 报灵活配置混合型证券投资基金、平安大华惠融纯债债券型证券投资基金、广发 沪港深新起点股票型证券投资基金、平安大华惠金定期开放债券型证券投资基 金、平安大华量化成长多 策略灵活配置混合型证券投资基金、博时丰达纯债债券 型证券投资基金、英大睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、西部利得新动力灵活 配置混合型证券投资基金、天弘安盈灵活配置混合型证券投资基金、平安大华惠 利纯债债券型证券投资基金、广发鑫盛 18 个月定期开放混合型证券投资基金、 长盛盛丰灵活配置混合型证券投资基金、鹏华丰盈债券型证券投资基金、平安大 华惠隆纯债债券型证券投资基金、广发新常态灵活配置混合型证券投资基金、平 安大华金管家货币市场基金、平安大华鑫利定期开放灵活配置混合型证券投资基 金、博时泰安债券型证券投资基金、新华鑫盛灵活 配置混合型证券投资基金、国 联安睿智定期开放混合型证券投资基金、华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资 基金。 五、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1 、 直销机构 （ 1 ）浙江浙商证券资产管理有限公司直销柜台 住所：杭州市下城区天水巷 25 号 办公地址：杭州市凤起东路 189 号新城时代广场 1 幢 903 室 法定代表人：李雪峰 联系人：芦银洁 联系电话：（ 0571 ） 87902687 传真：（ 0571 ） 87902827 网址： www.stocke.com.cn 客服电话： 95345 （ 2 ）浙江浙商证券资产管理有限公司直销网 上交易平台 办公地址：杭州市凤起东路 189 号新城时代广场 1 幢 903 室 联系人：芦银洁 联系电话：（ 0571 ） 87902687 传真：（ 0571 ） 87902827 网址： https://fund.stocke.com.cn/etrading / 2 、代销机构 （ 1 ）浙商证券股份有限公司 住所 ：浙江省杭州市杭大 路 1 号黄龙世纪广场 A 区 7 楼 办公地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 区 7 楼 法定代表人：吴承根 联系电话：（ 0571 ） 87901963 传真：（ 0571 ） 87901955 网址： www.stocke.com.cn （ 2 ）平安银行股份有限公司 住所：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号 办公地址：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号 法定代表人： 谢永林 联系人：张莉 联系电话：（ 0755 ） 22887874 客服电话： 400 - 6699 - 999 （ 3 ）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 楼 2 层 办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3 号楼 C 座 9 楼 法定代表人：其实 客服电话： 4001818188 网址： www.1234567.com.cn （ 4 ）上海好买基金销售有限公司 注册地址： 上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903 - 906 室 法定代表人：杨文斌 客服电话： 400 - 700 - 9665 网址： www.ehowbuy.com （ 5 ）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室 办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼 法定代表人：凌顺平 客服电话： 4008 - 773 - 772 网址： www.5if und.com （ 6 ）杭州数米基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼 法定代表人：陈柏青 客服电话： 400 - 766 - 123 网址： www.fund123.cn （ 7 ）深圳众禄基金销售有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 层 IJ 单元 办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 法定代表人：薛峰 客服电话： 4006 - 788 - 887 网址： www.zlfund.cn 及 www .jjmmw.com （ 8 ）上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市中山东一路 12 号 办公地址：上海市中山东一路 12 号 法定代表人：吉晓辉 客服电话： 95528 网址： www.spdb.com.cn （ 9 ）兴业银行股份有限公司 注册地址：福州市湖东路 154 号中山大厦 办公地址：福州市湖东路 154 号中山大厦 法定代表人：高建平 客服电话： 95561 网址： www.cib.com.cn （ 10 ）上海汇付金融服务有限公司 注册地址：上海市黄浦区 100 号 19 层 办公地址：上海市黄浦区 100 号 19 层 法定代表人 ：金佶 客服电话： 400 - 820 - 2819 网址： www.chinapnr.com （ 11 ） 北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室 办公地址：北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层 2302 室 法定代表人： 李悦 客服电话： 4008 - 980 - 618 网址： www.chtfund.com （ 12 ）上海陆金所资产管理有限公司 注册地址 ： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 办公地址 ： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 法定代表人 ： 郭坚 客户服务热线： 4008219031 公司网址 :www.lufunds.com （ 13 ）和讯信息科技有限公司 注册地址 ： 北京市朝阳区朝外大街 22 号 10 02 室 法定代表人 ： 王莉 客服电话 ： 400 - 920 - 0022 / 021 - 20835588 网址 ： www.hexun.com （ 14 ）北京钱景财富投资管理有限公司 注册地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008 - 1012 法定代表人：赵荣春 客服电话： 400 - 893 - 6885 网址： www .qianjing.com （ 15 ）大泰金石投资管理有限公司 注册地址：南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦一号楼 B 区 4 楼 A506 室 办公地址：上海市长宁区虹桥路 1386 号文广大厦 15 楼 法定代表人：袁顾明 客服电话： 400 - 928 - 2266 网址： www.dtfunds.com （ 16 ）东吴证券股份有限公司 注册地址：苏州工业园区翠园路 181 号商旅大厦 18 - 21 层 办公地址：江苏省苏州市工业园区星阳街 5 号 法定代表人：范力 客服 电话： 953309 网址： www.dwjq.com.cn （ 17 ）上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室 办公地址：上海市浦东新区峨山路 91 弄 61 号陆家嘴软件园 10 号楼 12 楼 法定代表人： 沈继伟 客服电话： 400 - 067 - 6266 网址： www.leadfund.com.cn （二）登记机构 名称：浙江浙商证券资产管理有限公司 住所：浙江省杭州市下城区天水巷 25 号 法定代表人：李雪峰 电话： 05 71 - 87901972 传真： 0571 - 87902581 联系人：俞绍锋 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称：浙江天册律师事务所 住所：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 11 楼 办公地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 11 楼、 8 楼 负责人：章靖忠 电话： 0571 - 87901111 传真： 0571 - 87901501 联系人：俞晓瑜 经办律师：刘斌、俞晓瑜 （四）审计基金财产的会计师事务所 名称：北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 办公地址：北 京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 法定代表人： 陈胜华 电话：（ 010 ） 82250666 联系人：张庆栾 经办会计师：张庆栾、李鑫 六、基金的名称 浙商汇金转型升级灵活配置混合型 证券投资基金 七、基金的类型 契约型开放式混合型 八、基金的投资目标 本基金主要投资于与经济结构转型推动产业升级相关的上市公司，通过精选 个股和严格控制组合风险，谋求基金资产的长期稳健增值。 九、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 股票 （包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上 市的股票） 、 债券（包括国 内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中 期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债 券、地方政府债、资产支持证券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债 券）、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市 场工具、权证、股指期货 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工 具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资 其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本 基 金的 股票资产占基金资产的 0% - 95% ；扣除股指期货合约需缴纳的交易 保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ；本基金投资于转型升级的证券不低于非现金基金资产的 80% 。 本基金所指的转型升级主要是指中国在当前经济结构转型的大背景下，部分 行业将会通过产业升级来推动行业革新，从而带动行业内的相关公司继续发展， 并带来投资机遇。基于中国当前的经济结构，传统产业急需改善产业结构和提高 生产效率。改善产业结构需要优化市场资源配置，形成合理的资源定价模式，协 调产业之间的发展节奏；提高生产效率则需 要调整产品结构，推动技术升级，鼓 励创新并形成保护创新的机制。在转型升级的过程中，符合未来发展方向的行业 和公司，其成长空间将会更加广阔。 本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制 并遵守相关期货交易所的业务规则。 十、基金的投资 策略 本基金将充分发挥管理人的投资研究优势，挖掘出受益于中国经济转型和产 业升级的上市公司进行投资，力求基金资产的长期稳健增值。 1 、资产配置策略 本基金将根据投资研究团队的分析，综合宏观经济数据和微观经济数据，基 于经济周期运行规律，预估市场未来的发展，并有效判 断上市公司业绩和股票价 格的变化关系。 通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析互补的研究手段，选 择出受益于宏观经济发展趋势的行业和公司，并根据市场热点的变化进行调整， 合理配置基金资产中股票和债券等资产的比例，采用动态调整策略优化组合，有 效的控制不同市场形势下的风险和收益水平。 2 、股票投资策略 本基金主要投资于中国经济结构转型和推动产业结构升级这一大趋势中不 断涌现出来的行业和上市公司。 1 ）“转型升级”股票的界定 本基金所投资的转型升级主题包括经济结构转型推动产业结构升级的过程 中，出现业绩拐点的企业 和业绩显著增长的企业。 经济转型指的是资源配置和经济发展方式的转变，包括发展模式、发展要素 和发展路径的转变。从国际经验看，不论是发达国家还是新型工业化国家，无一 不是在经济转型升级中实现持续快速发展的。 传统的经济发展模式在一定时期内适应了中国国民经济的发展战略和生产 力要素增长机制，国家综合实力得到显著提升，人民生活水平得到显著改善。但 传统产业的快速发展，已经难以平衡其与自然环境的关系，同时人民群众对于生 活质量的需求也发生了巨大变化。因此资源消耗较大和环保水平较低的产业成为 制约可持续发展的重要因素，包括人力、 资本和政策等资源的再配置是推动传统 产业转型的重要手段。 产业升级是指产业结构的改善和产业素质与效率的提高，产业升级的关键是 依靠创新机制和技术进步。产业结构的改善表现为不同产业的协调发展和结构的 提升；产业素质与效率的提高表现为生产要素的优化组合、技术水平和管理水平 以及产品质量的提高。 在我国产业政策的大力扶持下，相关的上下游行业将在转型机遇期内进行升 级革新，其中符合国家发展政策、快速转变业绩增长模式、满足未来消费需求的 上市企业将是重点的投资对象。 转型升级是一个长期动态的概念，基金管理人将持续跟踪因相关政策出 台和 变更所推动的产业转型事件，并密切关注传统产业在创新机制和技术进步方面的 升级变化，发掘通过升级后将会快速扩张的企业，如果业绩能够快速并持续增长， 将会把其纳入投资范围。本基金将根据中国经济结构转型和产业升级的不同阶 段，动态调整投资主题的范畴界定。 2 ）行业选择 在经济转型过程中，转型升级主题会随着相关行业的发展和经济结构的变化 而变化，上下游产业环境变化的节奏各不相同，各行业的转型和升级也就不会完 全同步。 在不同行业之间进行资产配置有助于提高基金投资组合的总体收益，配置过 程中需要分析以下情况： 分析产业政策对 行业发展的影响，主要是分析产业政策出台的背景，研究产 业政策对行业的影响程度，评估产业政策对于产业结构优化的推动力度，以及产 业结构优化过程中受到支持或限制的细分行业； 分析产业链重构过程中行业景气度的提升，主要是分析产业链中利益分配的 情况、上下游的议价能力以及行业景气度的波动规律，由此判断特定行业所处的 景气程度并对行业未来的景气度作出合理预测； 分析行业内在发展潜力，主要从行业生命周期、行业竞争格局和行业核心技 术等方面分析行业所处的发展阶段，评估在产业升级背景下，行业整体效率能否 显著提升并带来市场容量的进一步 扩大，由此来分析该行业的发展潜力； 在经济转型过程中，结构调整将重构经济体系，符合政策扶持方向、代表未 来发展方向的行业以及其轮动表现是基金管理人进行行业配置的重要参考因素。 3 ）个股选择 中国经济正处在改革和转型的大背景下，经济、行业和企业三个层面的成长 预期首当其冲。经济结构的调整和发展方式的转变，将会淘汰部分低效能企业， 部分企业会积极转型，赢得新的生存空间，从而迈入新的成长路径。 基金管理人通过传统的定性分析手段，关注行业和公司变化的公开信息，寻 找积极战略转型的上市公司；结合管理人定量投资方法，跟踪预测上 市公司的扩 张能力，筛选出具有优秀升级基因的股票。 基金管理人将重点关注受益于政府产业政策扶植的上市公司，受益于区域或 行业资源整合、资产优化配置的上市公司，在产业链分工中占据高端环节或具有 向产业链高端升级潜力的上市公司； 基金管理人将发掘高成长的公司，成长性是市场资金追逐的方向，也是股价 上涨的关键因素，持续稳定成长的公司，是资金长期配置的目标； 基金管理人会合理判断高估值的企业，市场对潜力增长巨大的企业往往预期 较好，赋予其高于市场平均水平的估值，不能够单纯根据静态估值进行分析，而 应该结合其增长速度进行判断，如 果企业的高估值有利于并购扩张，则更能激发 企业的快速发展。 3 、债券投资策略 本基金采取稳健的管理方式进行债券投资，主要通过债券类别和个券的选择 获得与风险相匹配的投资收益。 本基金将重点投资银行间国债、企业债、可转债和央行票据等债券类别，灵 活配置不同债券品种的比例。本基金在确定债券类别后，根据投资计划的要求， 选取流动性高、期限相对合理的个券进行投资。 4 、股指期货投资策略 本基金将以谨慎原则为基础，适当参与股指期货的投资，以改善当前投资组 合的风险收益水平为目标，平滑基金资产净值的波动。 股指期货具有流动性充裕 、交易成本低、成交价格的宽度和深度较好等特点， 当市场下行时，配置股指期货能够快速降低组合的风险敞口，回避市场系统性风 险，改善组合风险收益特性；当市场上行时，又能灵活的提高仓位，享受市场贝 塔的收益；通过研究股票现货和股指期货的运行特征，能够更好对组合进行调整 优化，控制组合风险。 5 、资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券，将综合考虑宏观经济环境、资产池资产信用水平、 资产池未来现金流偿债能力、资产支持证券市场的流动性和资产支持证券的收益 率。谨慎选择预期违约率和收益相匹配且预期违约损失可承受的资产支持证券， 根据资产池资产的不同属性，在有效分散风险的前提下取得较好的收益。 6 、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于基金资产增值和加强基金风险 控制。本基金根据研究员对权证标的证券的分析，对权证价值进行计算，选择具 有良好流动性和较高投资价值的权证进行投资。 十一、基金的业绩比较基准 中证 800 指数收益率 *70%+ 中国债券总指数收益率 *30% 十二、基金的风险收益特征 本基金为混合型基金，属于中高预期收益和风险水平的投资品种，预期风险 和收益水平低于股票型基金，但高于债券型基金和货币型基金。 十 三、基金的投资组合报告 本投资组合报告所载数据截至 2016 年 12 月 31 日 。 1 、报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 49,152,205.55 83.43 其中：股票 49,152,205.55 83.43 2 基金投资 － － 3 固定收益投资 － － 其中：债券 － － 资产支持证券 － － 4 贵金属投资 － － 5 金融衍生品投资 － － 6 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 － － 7 银行存款和结算备付金合计 8,094,724.17 13.74 8 其他资产 1,665,107.20 2.83 9 合计 58,912,036.92 100.00 2 、报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 － － B 采矿业 4,135,537.00 7.30 C 制造业 18,487,655.48 32.62 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 1,508,330.00 2.66 E 建筑业 3,677,278.00 6.49 F 批发和零售业 1,944,566.25 3.43 G 交通运输、仓储和邮政业 1,259,046.00 2.22 H 住宿和餐饮业 － － I 信息传输、软件和信息技术服务 业 2,672,360.00 4.72 J 金融业 14,905,024.82 26.30 K 房地产业 562,408.00 0.99 L 租赁和商务服务业 － － M 科学研究和技术服务业 － － N 水利、环境和公共设施管理业 － － O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 － － Q 卫生和社会工作 － － R 文化、体育和娱乐业 － － S 综合 － － 合计 49,152,205.55 86.73 3 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 601800 中国交建 130,000 1,974,700.00 3.48 2 600104 上汽集团 84,200 1,974,490.00 3.48 3 002589 瑞康医药 59,925 1,944,566.25 3.43 4 600259 广晟有色 44,600 1,895,054.00 3.34 5 600500 中化国际 150,000 1,749,000.00 3.09 6 600549 厦门钨业 78,200 1,721,964.00 3.04 7 600406 国电南瑞 95,000 1,579,850.00 2.79 8 600109 国金证券 107,300 1,398,119.00 2.47 9 600420 现代制药 39,959 1,323,442.08 2.34 10 600885 宏发股份 40,000 1,278,000.00 2.25 4 、报告期末按 债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 6 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资 明细 本基金本报告期未进行贵金属投资。 8 、 报告期末按公允 价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 9 、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 9 .1 、 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 9.2 、 本基金投资股指期货的投资政策 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 10 、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 1 0.1 、 本期国债期货投资政策 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 10.2 、 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 11 、 投 资组合报告附注 11.1 、 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调 查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴 责、处罚。 11.2 、 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之 外的股票。 11.3 、 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 104,510.66 2 应收证券清算款 － 3 应收股利 － 4 应收利息 4,930.53 5 应收申购款 1,555,666.01 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 1,665,107.20 11.4 、 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转债。 11.5 、 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位 ： 人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的 公允价值 占基金资产 净值比例（%） 流通受限情况 说明 1 600406 国电南瑞 1,579,850.00 2.79 重大资产重组 11.6 、 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项 之间可能存在尾差。 十四、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产 ， 但不保证基金一定盈利 , 也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表 现。投资有风险 , 投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 以下基金业绩数据截至 2016年12月31日。 1 、基金净值表现 1.1 、 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 2016年2月3日（基金合 同生效日）至2016年12 月31日 -4.00% 0.50% 8.92% 0.81% -12.92% -0.31% 注：本基金的业绩比较基准:中证800指数收益率*70%+中国债券总指数收益率*30% 1 .2 、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 浙商汇金转型升级基金基准 2016-02-032016-03-242016-05-112016-06-282016-08-102016-09-272016-11-172016-12-312.5% 2% 1.5% 1% 0.5% 0% -0.5% -1% -1.5% -2% -2.5% -3% -3.5% -4% 注：本基金合同生效日为2016年2月3日，本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基 金合同约定。 十五、费用概览 （ 一 ） 基金费用的种类 1 、基金管理人的管理费； 2 、基金托管人的托管费； 3 、《基金合同》生效后与基金 相关的信息披露费用； 4 、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费； 5 、基金份额持有人大会费用； 6 、基金的证券交易费用； 7 、基金的银行汇划费用； 8 、 基金的开户费用、账户维护费用； 9 、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他 费用。 （ 二 ） 基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1 、基金管理人的管理费 本基金的 管理费按前一日基金资产净值的 1.5 % 年费率计提。管理费的计算 方法如下： H ＝ E× 1.5 %÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管 理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金 管理人与 基金 托管人 核对一致后 ，由 基金 托管人于次月 首日起 2 - 5 个工作日内 根据基金管 理人的划款指令 从 基金财产中一次性 支付给 基金 管 理 人 。若遇法定节假日、公休 日等，支付日期顺延。 2 、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25 % 的年费率计提。托管费的计 算方法如下： H ＝ E× 0.25 %÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金 管理人与 基金 托管人 核对一致后 ，由 基金 托 管人于次月 首日起 2 - 5 个工作日内 根据基金管 理人的划款指令 从 基金财产中一次性 支付给 基金托管 人 。若遇法定节假日、公休 日等，支付日期顺延。 上述 “ 一、基金费用的种类中第 3 － 9 项费用 ” ，根据有关法规及相应协议规 定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 （ 三 ） 不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1 、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失； 2 、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3 、《基金合同》生效前的相关费用； 4 、 其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 （ 四 ） 基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执 行。 十六、对招募说明书更新部分的说明 管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运 作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》 及其他有关法律法规的要求，对本基金招募说明书进行了更新，主要更新内容如 下： 1 、“重要提示”部分 ， 更新了招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的 截止日期。 2 、“三、基金管理人 ”部分 ， 对基金管理人概况及主要人员情况等内容进行 了更新。 3 、“四、基金托管人”中， 对基金托管人的相关信息进行了 更新。 4 、“五、相关服务机构”部分，对 销 售 机构 及审计基金财产的会计师事务所 相关信息进行了更新。 5 、在“九、基金的投资”中 更新 了 “ 基金投资组合报告 ” 部分，列示了本 基金最近一期投资组合报告的内容。 6 、 “ 十、 基金的业绩 ” 部分， 更新 了基金合同生效以来的投资业绩。 7 、 “二十、基金托管协议的内容摘要”部分，更新了基金托管人的相关信息。 8 、“二十一、对基金投资人的服务”部分，删除了投资人对账单服务内容 ， 更新了相关服务信息和联系方式。 9 、 “ 二十 二 、其它应披露事项”部分进行了更新，内容为报告期内应披露的 本基金其他相关事项。 浙江浙商证券资产管理有限公司 2017 年 3 月 21 日 中财网
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