[公告]中国平安：截至2016年12月31日止年度的经审计业绩公告
香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （於中華人民共和國註冊成立之股份有限公司） （股份代號：2318） 截至2016年12月31日止年度的經審計業績公告 中國平安保險（集團）股份有限公司（「本公司」）董事會謹此宣佈本公司及附屬公 司截至2016年12月31日止年度經審計業績公告。本公告刊載本公司 2016年度報告 全文，並符合香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則中有關年度 業績初步公告附載的資料之要求。 本業績公告的中英文版本可在本公司網站(www.pingan.cn)和香港聯交所網站 (www.hkexnews.hk)查閱。本公司 2016年度報告的印刷版將於2017年4月下旬寄發 予本公司H股股東，並可於其時在香港聯交所的網站 (www.hkexnews.hk)及本公司 的網站(www.pingan.cn)閱覽。 承董事會命 馬明哲 董事長兼首席執行官 中國深圳，2017年3月22日 於本公告日期，本公司的執行董事為馬明哲、孫建一、任匯川、姚波、李源祥及 蔡方方；非執行董事為林麗君、謝吉人、楊小平、熊佩錦及劉崇；獨立非執行董 事為胡家驃、斯蒂芬.邁爾、葉迪奇、黃世雄、孫東東及葛明。 目錄 關於我們財務報表 i五年數據摘要 135獨立核數師報告 1公司概覽 142合併利潤表 2平安大事記 143合併綜合收益表 4董事長致辭 144合併資產負債表 6業績概覽 145合併權益變動表 9榮譽和獎項146合併現金流量表 147合併財務報表附註 經營情況討論及分析 10客戶經營分析 14主要業務經營分析 289釋義 14概覽 292公司信息 16保險業務 32銀行業務 38資產管理業務 46互聯網金融 50內含價值分析 58流動性及財務資源 61風險管理 72企業社會責任 73未來發展展望 其他信息 公司管治 76股本變動及股東情況 88董事、監事、高級管理人員和員工情況 103公司治理報告 120董事會報告 125監事會報告 127重要事項 有關前瞻性陳述之提示聲明 除歷史事實陳述外，本報告中包括了某些「前瞻性陳述」。所有本公司預計或期待未來可能或即將發生的（包括但不限於）預測、目標、估計及經營計劃都屬於前 瞻性陳述。前瞻性陳述涉及一些通常或特別的已知和未知的風險與不明朗因素。某些陳述，例如包含「潛在」、「估計」、「預期」、「預計」、「目的」、「有意」、「計 劃」、「相信」、「將」、「可能」、「應該」等詞語或慣用詞的陳述，以及類似用語，均可視為前瞻性陳述。 讀者務請注意這些因素，其大部份不受本公司控制，影響着公司的表現、運作及實際業績。受上述因素的影響，本公司未來的實際結果可能會與這些前瞻性陳述出 現重大差異。這些因素包括但不限於：匯率變動、市場份額、同業競爭、環境風險、法律、財政和監管變化、國際經濟和金融市場條件及其他非本公司可控制的風 險和因素。任何人需審慎考慮上述及其他因素，並不可完全依賴本公司的「前瞻性陳述」。此外，本公司聲明，本公司沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而 對本報告中的任何前瞻性陳述公開地進行更新或修改。本公司及其任何員工或聯繫人，並未就本公司的未來表現作出任何保證聲明，及不為任何該等聲明負上責 任。 「橙」心為您，平安相伴 我們始終以「專業」為追求，為客戶提供便捷、可靠的服務。 在你身邊，有平安壽險百萬業務夥伴，風雨無阻、走街串巷，只為給 客戶一份可靠的保障與承諾； 在你身邊，有近萬名平安產險查勘員，憑借紥實的專業技能和領先的 科技平台支持，為焦急等待的客戶帶去心安、送去保障； 在你身邊，有超過3萬的平安熱線座席，一年365天，每天24小時， 無論你在國內還是海外，任何時間都會得到快速響應。 在你身邊，用戶每一次輕觸平安app，撥通平安熱線，走進平安門 店，從金融資產服務到醫療健康服務，科技創新，讓平安隨時隨地， 都在你身邊！ 我們堅信「專業，讓生活更簡單」，把複雜留給自己，讓客戶的生活 更加簡單而有品質。 （人民幣百萬元） 2016 2015 2014 2013 2012 集團合併 總收入 774,488 693,220 530,020 421,221 339,193 淨利潤 72,368 65,178 47,930 36,014 26,750 歸屬於母公司股東的淨利潤 62,394 54,203 39,279 28,154 20,050 基本每股收益（人民幣元） 3.50 2.98 2.47 1.78 1.27 總資產 5,576,903 4,765,159 4,005,911 3,360,312 2,844,266 總負債 5,090,442 4,351,588 3,652,095 3,120,607 2,634,617 權益總額 486,461 413,571 353,816 239,705 209,649 歸屬於母公司股東權益 383,449 334,248 289,564 182,709 159,617 保險資金投資資產 1,971,798 1,731,619 1,474,098 1,230,367 1,074,188 保險資金淨投資收益率(%) 6.0 5.8 5.3 5.1 4.7 保險資金總投資收益率(%) 5.3 7.8 5.1 5.1 2.9 內含價值(1) 637,703 551,514 458,812 329,653 285,874 集團綜合償付能力充足率(%)(1) 210.0 204.9 205.1 174.4 185.6 保險業務 壽險業務 規模保費 373,781 299,814 252,730 219,358 199,483 淨利潤 22,596 18,992 15,689 12,219 6,457 淨投資收益率(%) 6.0 5.7 5.3 5.1 4.7 總投資收益率(%) 5.3 8.0 5.0 5.0 2.8 內含價值(1) 360,312 325,474 264,223 203,038 177,460 平安壽險綜合償付能力充足率(%)(1) 225.9 219.7 219.9 171.9 190.6 產險業務 保費收入 178,291 163,955 143,150 115,674 99,089 淨利潤 12,315 12,522 8,807 5,856 4,648 淨投資收益率(%) 6.8 6.3 5.3 5.3 4.8 總投資收益率(%) 4.8 6.5 5.6 5.4 3.3 綜合成本率(%) 95.9 95.6 95.3 97.3 95.3 平安產險綜合償付能力充足率(%)(1) 267.3 269.5 164.5 167.1 178.4 銀行業務(2) 淨利息收入 76,411 68,461 53,046 40,688 33,036 淨利潤 22,599 21,865 19,802 15,231 13,512 淨利差(%) 2.60 2.62 2.40 2.14 2.19 淨息差(%) 2.75 2.81 2.57 2.31 2.37 成本收入比(%) 25.97 31.31 36.33 40.77 39.41 吸收存款 1,921,835 1,733,921 1,533,183 1,217,002 1,021,108 發放貸款和墊款 1,475,801 1,216,138 1,024,734 847,289 720,780 資本充足率(%)(3) 11.53 10.94 10.86 9.90 11.37 不良貸款率(%) 1.74 1.45 1.02 0.89 0.95 撥備覆蓋率(%) 155.37 165.86 200.90 201.06 182.32 資產管理業務 信託業務(4) 營業收入 5,695 8,007 6,557 4,732 4,231 淨利潤 2,322 2,888 2,212 1,962 1,484 信託資產管理規模 677,221 558,435 399,849 290,320 212,025 證券業務 營業收入 8,850 10,119 4,026 2,758 2,897 淨利潤 2,215 2,478 924 510 845 (1) 2016年是實施償二代後的評估結果，2015年數據已回溯更新； 2014年及之前期間是償一代下的評估結果。 (2) 銀行業務數據摘自平安銀行年度報告。 (3) 2013年12月31日及以後的資本充足率根據中國銀監會《商業銀行資本管理辦法（試行）》計算， 2012年12月31日的資本充足率根據中國銀監會《商業銀行資 本充足率管理辦法》及相關規定計算。 (4) 信託業務包括平安信託法人及其旗下開展信託業務的子公司。 (5) 若干比較數據已重分類或重列，以符合相關期間之呈列方式。 i 平安致力於成為國際領先的個人金融生活服務提供商。 通過「一個客戶、多種產品、一站式服務」的綜合金融 經營模式，依託本土化優勢，踐行國際化標準的公司 治理，本公司為 3.46億互聯網用戶和1.31億客戶提供保 險、銀行、資產管理和互聯網金融產品及服務。 中國平安保險（集團）股份有限公司 保險銀行資產管理 平安壽險 平安產險 平安養老險 平安健康險 平安香港 保險業務是本公司的核心業務之 一。經過多年的發展，本公司由 經營單一財產保險業務，逐步建 立了以平安壽險、平安產險、平 安養老險和平安健康險四大子公 司為核心，向客戶提供全方位保 險產品和服務的完整業務體系。 平安銀行 本公司通過平安銀行經營銀行業 務。平安銀行大力推進零售轉 型，通過持續的產品、組織和服 務創新，打造智能化的零售銀 行；公司銀行業務堅持「輕資產、 輕資本」道路，打造「行業化、專 業化、投行化」為特色的「商行 + 投行」的綜合金融服務模式。 平安信託 平安證券 平安資產管理 平安海外控股 平安資產管理（香港） 平安大華基金 平安融資租賃 資產管理業務是本公司另一重要 業務支柱。平安信託、平安證 券、平安資產管理、平安海外控 股、平安資產管理（香港）、平安 大華基金和平安融資租賃共同構 成本公司資產管理業務平台，致 力於滿足不同層次客戶的投資產 品和服務需求。 互聯網金融及其他 陸金所普惠金融平安好醫生金融壹賬通 萬家醫療 平安醫療健康管理壹錢包平安科技平安金服 中國平安繼續貫徹「科技引領金融」的理念，圍繞廣大用戶的「醫、食、住、行」需求，不斷豐富金融、生活場景，加強互 聯網用戶經營，提升用戶體驗，推動互聯網用戶及客戶遷徙，最終實現「一個客戶、多種產品、一站式服務」，讓平安成為 客戶的「財富管家、健康顧問、生活助手」。 平安大事記 二零一六年年報中國平安保險（集團）股份有限公司2 公司成立 邁向全國 壽險第一單 滙豐入股 引進外資集團成立 1988年5月27日 「平安保險公司」成立，爲中 國第一家股份制保險企業。 1992年6月4日 公司更名爲中國平安 保險公司，成爲一家 全國性保險公司。 1994年 中國平安率先引入個人壽險 營銷體系，開創中國個人壽 險業務先河。 1995年10月 平安證券有限責任公司成 立，平安實現了保險以外 的金融業務的突破。 2002年10月8日 滙豐集團入股平安，成爲中 國平安的單一最大股東。 1994年 中國平安引進摩根.斯坦利和 高盛兩家外資股東，成爲國 內首家引進外資的金融機構。 2003年2月14日 中國平安保險（集團）股份有 限公司成立，成爲中國金融 業綜合化經營的試點企業。 2003年12月 中國平安獲准收購福建亞洲 銀行，銀行業務由此正式開 端。 1996年4月 中國平安收購中國工商銀行 珠江三角洲金融信託聯合公 司，並更名爲「平安信託投 資公司」。 1988 1992 1994 1995 1996 2002 2003 2 公司成立 邁向全國 壽險第一單 滙豐入股 引進外資集團成立 1988年5月27日 「平安保險公司」成立，爲中 國第一家股份制保險企業。 1992年6月4日 公司更名爲中國平安 保險公司，成爲一家 全國性保險公司。 1994年 中國平安率先引入個人壽險 營銷體系，開創中國個人壽 險業務先河。 1995年10月 平安證券有限責任公司成 立，平安實現了保險以外 的金融業務的突破。 2002年10月8日 滙豐集團入股平安，成爲中 國平安的單一最大股東。 1994年 中國平安引進摩根.斯坦利和 高盛兩家外資股東，成爲國 內首家引進外資的金融機構。 2003年2月14日 中國平安保險（集團）股份有 限公司成立，成爲中國金融 業綜合化經營的試點企業。 2003年12月 中國平安獲准收購福建亞洲 銀行，銀行業務由此正式開 端。 1996年4月 中國平安收購中國工商銀行 珠江三角洲金融信託聯合公 司，並更名爲「平安信託投 資公司」。 1988 1992 1994 1995 1996 2002 2003 關於我們 二零一六年年報中國平安保險（集團）股份有限公司3 A股上市陸金所 全球前50強 H股上市控股深發展全球第一 2007年3月1日 中國平安集團在上海證券交 易所挂牌上市，創下當時全 球最大的保險公司IPO。 2012年 陸金所成立，平安互聯網金 融全面佈局。 2016年 平安壽險規模保費超過3,000 億元，新契約保費突破千億 元，新業務價值增幅32.2%， 利潤居行業第一。 中國平安名列《財富》世界 500強第41位、《福布斯》全 球上市公司2000強第20位， 蟬聯中國保險業首位。 2006年5月 中國平安全國運營管理中心 在上海張江投入運營，成爲 亞洲最大的集中運營平台。 2006年7月 中國平安收購深圳市商業銀 行，之後更名爲平安銀行。 2004年6月24日 中國平安集團在香港整體上 市，成爲當年度香港最大宗 的首次公開招股，壯大了公 司的資本實力。 2011年7月 中國平安成爲深圳發展銀行 的控股股東。之後深發展吸 收合併原平安銀行，並更名 爲平安銀行，建立起了全國 性的銀行業務佈局。 2014年5月21日 Millward Brown發佈最具價 值全球品牌100强，中國平 安憑藉124億美元的品牌價 值，位居全球保險行業第一。 2004 2006 2007 2011 2012 2014 2016 3 A股上市陸金所 全球前50強 H股上市控股深發展全球第一 2007年3月1日 中國平安集團在上海證券交 易所挂牌上市，創下當時全 球最大的保險公司IPO。 2012年 陸金所成立，平安互聯網金 融全面佈局。 2016年 平安壽險規模保費超過3,000 億元，新契約保費突破千億 元，新業務價值增幅32.2%， 利潤居行業第一。 中國平安名列《財富》世界 500強第41位、《福布斯》全 球上市公司2000強第20位， 蟬聯中國保險業首位。 2006年5月 中國平安全國運營管理中心 在上海張江投入運營，成爲 亞洲最大的集中運營平台。 2006年7月 中國平安收購深圳市商業銀 行，之後更名爲平安銀行。 2004年6月24日 中國平安集團在香港整體上 市，成爲當年度香港最大宗 的首次公開招股，壯大了公 司的資本實力。 2011年7月 中國平安成爲深圳發展銀行 的控股股東。之後深發展吸 收合併原平安銀行，並更名 爲平安銀行，建立起了全國 性的銀行業務佈局。 2014年5月21日 Millward Brown發佈最具價 值全球品牌100强，中國平 安憑藉124億美元的品牌價 值，位居全球保險行業第一。 2004 2006 2007 2011 2012 2014 2016 董事長致辭 二零一六年年報中國平安保險（集團）股份有限公司4 簡單地說，平安的戰略可以概括為「一個定 位，兩個聚焦，四個生態服務」： 首先是「一個定位」。平安的戰略定位是「國際 領先的個人金融生活服務提供商」。中國是人 口大國，社會的穩定、經濟的持續發展、居民 財富的快速增長，讓中國擁有了全球最龐大的 中高收入群體，成為世界最大、增長最快的個 人消費市場。平安聚焦龐大的中產階層為主的 目標客戶群，積極開拓這一客群的零售市場、 個人消費市場、個人金融服務市場。而個人零 售是相對穩定的業務，其需求受經濟周期和市 場波動的影響最小。 其次是「兩個聚焦」。平安聚焦於大金融資產 和大醫療健康兩大產業。中國作為世界的經 濟大國，未來經濟發展將仍然快於全球的增 長，而金融及資產管理產業、醫療健康服務產 業，將會保持快於其他產業的發展速度。過去 的十年，我們堅持在戰略上「有所為、有所不 為」，集中公司的資源大力發展大金融資產和 大醫療健康產業，構建差異化的競爭優勢平 台。 2016年，中國經濟向「新常態」深度調整和轉 型，對金融業而言更是深刻變革、充滿挑戰的 一年。我們保持一貫以來的穩健增長步伐，實 現了持續領先市場的發展。2016年，平安實 現淨利潤723.68億元，同比增長11.0%，歸屬 於母公司股東的淨利潤623.94億元，同比增 長15.1%；截至2016年12月31日，歸屬於母 公司股東權益為3,834.49億元，較2015年底 增長14.7%。同時，平安躋身《財富》世界500 強前50名。截至2016年12月31日，平安的市 值位居全球上市公司第57名、金融集團第15 名、保險集團第1名。 回顧30年的發展歷程，平安之所以能夠始終 保持一年上一個台階的進步，「傑出的團隊、 清晰的戰略」是我們的秘訣。特別是平安的戰 略和價值，我們在每年年報中都會詳盡地介 紹，相信大多數金融業的投資者都很熟悉，也 很認同，但對於一些非專業金融投資者來說， 綜合金融模式的價值，在一定程度上顯得不那 麼容易理解。為了讓更多投資者能簡易讀懂平 安的年報。今年，我們在金融業標準的報告模 式上，增加一種「簡易通俗、深入淺出」的方 法，它既能讓職業的金融投資者和分析師更加 深入、清晰地了解平安的戰略和價值，也讓廣 大其他的投資者讀起來簡單明了。 「風雨送春歸，飛雪迎春到」。每年春季到來的時候，我們都會以年報 的方式，把我們一年來風雨兼程、艱苦努力的成果，向廣大投資者做全 面的匯報。我們希望公司的業績年年有進步，歲歲「花枝俏」。 1. 2016年9月，平安壽險舉辦「平安福 (2016)+平安RUN ·健行天下」體驗日活 動，業內首推「保險+健康」理念，呼籲 公眾積極運動起來，養成運動的良好習 慣。 2. 2016年10月20日，平安產險宣佈「好 車主」app品牌定位升級，聚焦「用車助 手、安全管家」，致力為車主打造更完善 的用車生活平台。平安產險還在業內率先 推出全線上移動理賠服務，效率和質量處 全球領先水平。 3. 2016年9月8日，平安養老險舉辦「互聯 網+金融保險服務論壇」，首次提出了「領 先的科技互聯新平台」和「最佳的養老健 康心體驗」兩項全新服務戰略，旨在依托 創新科技與互聯服務，實現客戶服務的移 動化、智能化、定制化。 2134 簡單地說，平安的戰略可以概括為「一個定 位，兩個聚焦，四個生態服務」： 首先是「一個定位」。平安的戰略定位是「國際 領先的個人金融生活服務提供商」。中國是人 口大國，社會的穩定、經濟的持續發展、居民 財富的快速增長，讓中國擁有了全球最龐大的 中高收入群體，成為世界最大、增長最快的個 人消費市場。平安聚焦龐大的中產階層為主的 目標客戶群，積極開拓這一客群的零售市場、 個人消費市場、個人金融服務市場。而個人零 售是相對穩定的業務，其需求受經濟周期和市 場波動的影響最小。 其次是「兩個聚焦」。平安聚焦於大金融資產 和大醫療健康兩大產業。中國作為世界的經 濟大國，未來經濟發展將仍然快於全球的增 長，而金融及資產管理產業、醫療健康服務產 業，將會保持快於其他產業的發展速度。過去 的十年，我們堅持在戰略上「有所為、有所不 為」，集中公司的資源大力發展大金融資產和 大醫療健康產業，構建差異化的競爭優勢平 台。 2016年，中國經濟向「新常態」深度調整和轉 型，對金融業而言更是深刻變革、充滿挑戰的 一年。我們保持一貫以來的穩健增長步伐，實 現了持續領先市場的發展。2016年，平安實 現淨利潤723.68億元，同比增長11.0%，歸屬 於母公司股東的淨利潤623.94億元，同比增 長15.1%；截至2016年12月31日，歸屬於母 公司股東權益為3,834.49億元，較2015年底 增長14.7%。同時，平安躋身《財富》世界500 強前50名。截至2016年12月31日，平安的市 值位居全球上市公司第57名、金融集團第15 名、保險集團第1名。 回顧30年的發展歷程，平安之所以能夠始終 保持一年上一個台階的進步，「傑出的團隊、 清晰的戰略」是我們的秘訣。特別是平安的戰 略和價值，我們在每年年報中都會詳盡地介 紹，相信大多數金融業的投資者都很熟悉，也 很認同，但對於一些非專業金融投資者來說， 綜合金融模式的價值，在一定程度上顯得不那 麼容易理解。為了讓更多投資者能簡易讀懂平 安的年報。今年，我們在金融業標準的報告模 式上，增加一種「簡易通俗、深入淺出」的方 法，它既能讓職業的金融投資者和分析師更加 深入、清晰地了解平安的戰略和價值，也讓廣 大其他的投資者讀起來簡單明了。 「風雨送春歸，飛雪迎春到」。每年春季到來的時候，我們都會以年報 的方式，把我們一年來風雨兼程、艱苦努力的成果，向廣大投資者做全 面的匯報。我們希望公司的業績年年有進步，歲歲「花枝俏」。 1. 2016年9月，平安壽險舉辦「平安福 (2016)+平安RUN ·健行天下」體驗日活 動，業內首推「保險+健康」理念，呼籲 公眾積極運動起來，養成運動的良好習 慣。 2. 2016年10月20日，平安產險宣佈「好 車主」app品牌定位升級，聚焦「用車助 手、安全管家」，致力為車主打造更完善 的用車生活平台。平安產險還在業內率先 推出全線上移動理賠服務，效率和質量處 全球領先水平。 3. 2016年9月8日，平安養老險舉辦「互聯 網+金融保險服務論壇」，首次提出了「領 先的科技互聯新平台」和「最佳的養老健 康心體驗」兩項全新服務戰略，旨在依托 創新科技與互聯服務，實現客戶服務的移 動化、智能化、定制化。 213 5 我們的金融客戶，無論是互聯網用戶還是金 融客戶，持有平安的產品數量在不斷增加， 客均利潤也在穩定增加。截至2016年底，平 安個人客戶數達到1.31億，較2016年初增長 20.1%；客均合同數達到2.21個；客均利潤從 289元增至312元。2016年，平安個人業務實 現利潤408.29億元，同比增長29.5%，佔集團 歸屬於母公司股東淨利潤的65.4%。個人業務 價值的穩步提升，已成為平安價值增長強勁的 內生動力。 「俏也不爭春，只把春來報，待到山花爛漫 時，它在叢中笑」。我們一直兢兢業業專注於 自己的經營管理，努力用持續增長的業績，回 報廣大投資者。我們也一直認真聆聽來自所有 投資者和客戶的意見和建議，你們持續的關 注、信任和支持，一定會使平安裝點出更加明 媚的春天。 董事長兼首席執行官 中國深圳 2017年3月22日 最後是「四個生態服務」。平安堅持從人的需求 出發，圍繞「醫、食、住、行」中與金融相關 的領域提供服務。社會在發展，時代在進步， 個人的金融生活服務及需求總是在不斷提升， 平安創建新的現代金融發展模式，利用互聯網 科技及大數據，將人們的日常生活服務與金融 服務實現無縫銜接，為廣大客戶提供便捷、專 業、差異化的金融生活服務。 那麼，如何看待平安戰略帶來的價值增長呢？ 對於從事零售行業，也包括金融的零售行業公 司，判斷其現有價值和未來增長空間，通常人 們最關注三點：客戶規模、客均產品、客均利 潤。平安作為個人金融生活服務提供商，其 價值正是體現在這三個指標的持續快速的增長 上。 我們堅持近20年的「一個客戶、多種產品、一 站式服務」的綜合金融經營模式，其巨大的成 效逐漸在爆發呈現。這一模式對於客戶，讓 服務變得更加便捷、更加高效、帶來更多的價 值；對於公司，我們通過不同產品與服務之間 的交叉銷售，客戶的體驗得到更好的提升， 降低了獲客成本、管理成本、經營成本，大大 提高了客戶留存率、忠誠度、滿意度，提升了 公司的競爭優勢。在後面的數據中大家不難發 現，過去的幾年里，我們的用戶、客戶數量不 斷快速增長，平安互聯網產品用戶不斷轉化為 4. 2016年10月19日，平安健康險與南方 醫科大學深圳醫院簽署戰略協議，開啟 了國內專業健康險公司與公立醫院管理 式醫療合作的新局面。基於該合作， 雙方將為參保人提供醫療服務、專家服 務、健康管理服務、增值服務等四項核 心服務。 5. 2016年8月，平安銀行開啟零售轉型 2.0戰略大幕，以建設「中國最卓越、 全球領先的零售銀行」為願景。四個月 下來，平安銀行轉型成績可圈可點：新 一貸審批最快8分鐘放款；汽車金融邁 入「後千億時代」；信用卡流通戶數突破 2,200萬，APP月活躍用戶數逾400萬， 居行業前三。 6. 2016年5月，平安好醫生宣佈着手構建 國內最大的互聯網醫療健康生態圈。一 方面，平安好醫生在提供健康諮詢、預 約就醫、藥品配送等核心服務的同時， 還加速推進與三甲醫院的合作；另一方 面，通過健康直播、健康頭條、健康計 劃等健康管理功能與用戶互動，助力疾 病發生率的降低。 456 集團整體業務經營成果 總收入（人民幣百萬元）歸屬於母公司股東的淨利潤（人民幣百萬元） 530,020 693,220 54,203 62,394 339,193 421,221 20,050 28,154 39,279 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 總資產（人民幣百萬元）歸屬於母公司股東權益（人民幣百萬元） 2,844,266 3,360,312 4,005,911 4,765,159 5,576,903 159,617 182,709 289,564 334,248 383,449 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 基本每股收益(1)（人民幣元）每股股息(1)(2)（人民幣元） 3.50 2.98 1.27 1.78 2.47 0.225 0.325 0.375 0.53 0.75(3) 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 內含價值(4)（人民幣百萬元）新業務價值(4)（人民幣百萬元） 50,805 551,514 38,420 458,812 329,653 21,966 285,874 18,163 15,915 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 （1）本公司於 2015年8月4日完成以每10股轉增10股的比例將資本公積金轉（2）每股股息指每股現金股利，包括中期股息和末期股息。 增股本，最新股本總數為18,280百萬股。公司重新計算了以前各期間的 基本每股收益和每股股息。 （3）其中 0.55元為待2016年年度股東大會批准的末期股息。 （4）2016年是實施償二代後的評估結果，2015年數據已回溯更新； 2014年 及之前期間是償一代下的評估結果。 集團個人業務經營成果 個人業務淨利潤 客均利潤 408.29億元 311.51元 同比增長29.5% 2015年：289.07元 個人客戶數 新增客戶 1.31億 3,842萬 較年初增長20.1% 互聯網用戶總量 3.46億 較年初增長43.4% 客戶特徵 70.6% 70.6%的客戶分佈在經濟發達 的華東、華南、華北地區 62.4% 中產及以上客戶佔比62.4%， 高淨值客戶人均合同數10.63個 同比增長25.0% 月均活躍用戶 6,199萬 同比增長42.3% 客均合同數 2.21個 較年初增長8.9% 互聯網渠道新增客戶 857萬 佔當年新增客戶數22.3% 用戶人均使用線上服務 1.94項 較年初增長16.2% 38.1歲 客戶平均年齡38.1歲， 低於社會平均年齡5.3歲 39.2% 具有大專及以上學歷客戶 佔整體客戶比例達39.2% 2016年度經營業績十大亮點 業績表現 客戶經營 2016年公司實現歸屬於母公司股 東的淨利潤623.94億元，同比增長 15.1%；全年每股股息 0.75元，同比 增長41.5%；總資產約 5.58萬億元， 較年初增長17.0%；償付能力充足 壽險業務實現新業務價值508.05億 元，同比增長32.2%；平安壽險實現 淨利潤244.44億元；個人壽險代理 人隊伍規模超110萬，較年初增長 27.7%，產能持續提升 平安產險實現保費收入1,779.08億 元，同比增長8.7%，淨利潤127.00 億元；綜合成本率 95.9%，持續優於 行業；憑借理賠服務體驗的不斷升 級，平安產險連續6年榮獲車險最佳 品牌 平安銀行實現營業收入1,077.15億 元，同比增長12.0%，加大撥備力 度，化解資產風險，大力推進零售 戰略 資產管理業務全年實現淨利潤99.50 億元，其中證券淨利潤22.15億元， 信託淨利潤23.22億元，平安資產管 理淨利潤22.21億元，租賃淨利潤 13.52億元 互聯網業務佈局日趨完善，價值逐 步體現，陸金所控股完成B輪12億美 元融資，估值185億美元，平安好醫 生完成A輪5億美元融資，估值30億 美元 互聯網用戶數達3.46億，較年初增長 43.4%，人均使用1.94項線上服務； 大力推進「先服務，再多項服務，後 多個產品」策略 個人客戶數1.31億，每10個中國人 中有1位平安的客戶；客均合同數 2.21個，客均利潤從289.07元提升 至311.51元，客戶價值逐步顯現 市場地位 公司規模不斷壯大，擁有5,000多個 機構網點，超140萬員工及業務員， 每1,000個中國人中就有1個在平安 工作 中國平安名列《財富》世界 41強，市 值列居世界金融集團第15位、保險 集團第1位；自 2004年上市以來，利 潤複合增長率達28.4% 2016年，平安品牌價值繼續保持領先，在綜合實力、公司治理和企業 社會責任等方面廣受海內外評級機構和媒體的認可與好評，獲得多個榮 譽獎項。 企業實力 美國《財富》 (Fortune) 世界500強企業第41位，居中國保險企業第1位 美國《財富》（中文版） 中國500強企業第8位 「最受贊賞的中國公司」排行榜第 20位，居中國金融業 首位 美國《福布斯》 (Forbes) 全球上市公司2000強第20位，蟬聯中國保險企業第1 位 中央電視台 2016年度「中國十佳上市公司」 美國《機構投資者》 亞洲最受尊敬企業(Most Honored Company) 中國企業家協會&中國企業聯合會 中國企業500強榜排名第9位 深圳市質量大會 榮膺「深圳市市長質量獎」唯一大獎 公司治理 美國《機構投資者》 最佳投資者關係公司 最佳分析師日 最佳網頁 最佳首席執行官－馬明哲 最佳首席財務官－姚波 香港《亞洲企業管治》「亞洲卓越大獎」評選 最佳首席執行官（投資者關係） 最佳首席財務官（投資者關係） 中國區最佳投資者關係公司 香港《財資》 3A企業大獎白金獎 中國上市公司協會、上海證券交易所、深圳證券交易 所共同主辦的「上市公司監事會最佳實踐評選活動」 上市公司監事會最佳實踐獎 《董事會》雜誌 第十二屆中國上市公司董事會金圓桌獎之「最佳董事 會獎」 企業社會責任 《經濟觀察報》&北京大學管理案例中心 中國最受尊敬企業 世界環保大會 國際碳金獎－碳金生態實踐獎 CSR中國教育獎 最佳可持續發展獎、CSR新媒體傳播視頻特別獎 《第一財經》中國企業社會責任榜 傑出企業獎 《南方周末》年度盛典 年度責任貢獻獎 人民網 第十一屆人民企業社會責任獎 . 年度案例獎 第六屆中國公益節 2016年度責任品牌獎 品牌 英國華通明略品牌研究機構(Millward Brown&WPP) 「BrandZ 100最具價值全球品牌」榜單第 57位，全球 保險品牌第一 「BrandZ最具價值中國品牌100強」前 10，中國保險品 牌第一 品牌諮詢公司FutureBrand 全球品牌100強《FutureBrand Index 2016》第17位， 位列全球金融企業第一品牌，在中國上榜企業中排名 第一 世界品牌實驗室(World Brand Lab) 入選2016年《世界品牌 500強》，位列255名 胡潤研究院 2016胡潤品牌榜「最具價值中國民營品牌 10強」第 6 位 客戶經營戰略 平安致力於成為國際領先的個人金融生活服務提供商， 堅持「一個客戶，多種產品，一站式服務」的客戶經營理 念，圍繞「醫、食、住、行」中與金融相關的領域，提 供豐富的產品和優質的服務，實現各項業務穩健增長。 2016年，集團實現歸屬於母公司股東的淨利潤623.94 億元，其中個人業務的利潤貢獻為408.29億元，佔比 65.4%，同比提升7.3個百分點，個人業務價值的穩步提 升，已成為平安價值強勁增長的內生動力；機構及其他 業務淨利潤215.65億元，服務的各類機構超260萬家。 集團個人業務的快速發展，主要來自於個人客戶數量快 速增長和客戶價值的穩步提升。平安始終堅持以個人客 戶為中心，構建多元化的核心金融產品線及互聯網服務 線，並通過「任意門」實現公司用戶、客戶、服務和產 品的協同共享。同時，公司按照既定戰略，不斷搭建、 完善互聯網平台，持續提升傳統金融渠道和互聯網渠道 的服務能力，真正實現「平安在你身邊」。截至2016年 底，集團個人客戶數達1.31億，較年初增長20.1%，當 年新增客戶3,842萬，同比增長25.0%；互聯網用戶規模 達3.46億，較年初增長43.4%。 平安不斷深化綜合金融戰略，推動用戶、客戶遷徙，客 戶在各產品線之間高度交叉滲透，客戶人均持有合同數 （以下簡稱「客均合同數」）穩步增長。截至 2016年底， 客均合同數2.21個，較年初增長8.9%。同時，通過科技 創新和高效管理，主要產品線均保持健康、可持續的盈 利能力。2016年，集團實現客均利潤311.51元，同比 增長7.8%。 (1) 服務總人數：包括集團個人客戶數和互聯網用戶數，並進行除重處理。 (2) 客戶：指持有平安集團旗下核心金融公司有效金融產品的個人客戶。 (3) 用戶：指使用平安集團旗下互聯網金融公司和核心金融公司的互聯網服務平台（包括網頁平台及移動 APP）並註冊生成賬戶的互聯網用戶。 集團利潤增長核心驅動因素 ............. .......... 2016 2015 ......... 2014 ......... 3,842 2015 2016 3,073 ...... .............. 2,985 2,478 ........ ............... 2014 201620152014 .......... 230 408.29 315.37 246.40 1,721 .......... 1.31 1.09 2014 1,951 0.89 .............. .......... 857 2016 2015 595 .................... ............... 2016 2015 2014 623.94 542.03 .............. ...... ........ 2.21 2016 ........ 2015 2.03 2016 2014 1.93 2015 ....... 2014 392.79 311.51 2016 ............ 289.07 2015 2014 275.77 ............... 215.65 2016 2015 226.66 2014 146.39 (1) 平安集團淨利潤為歸屬於母公司股東的淨利潤口徑。 (2) 銀行業務的費用分攤規則有所調整，若干比較數字已經過重述，以符合本年度之列報要求。 集團個人客戶數及互聯網用戶數快速增長，客戶遷 徙效果顯著 集團個人客戶1.31億，較年初增長20.1%，當年新 增客戶3,842萬，同比提升25.0%。 集團互聯網用戶3.46億，APP用戶2.33億，用戶人 均使用1.94項線上服務。 個人客戶構成（表 1） 累計客戶數新增客戶數 2016年 2015年 （萬人） 12月31日 12月31日 2016年 2015年 人壽保險 4,623 4,123 722 615 車險 3,424 3,100 1,456 1,354 銀行零售 4,047 3,176 1,272 811 信用卡 2,331 1,805 678 582 證券基金信託 1,742 761 1,078 392 其他 2,261 892 1,779 508 集團整體 13,107 10,910 3,842 3,073 (1) 因對購買多個金融產品的客戶進行除重處理，累計客戶和新增客戶 的明細數分別相加不等於其總數。 (2) 因有客戶流失，2016年客戶數不等於2015年客戶數加本期新增客 戶數。 (3) 保險公司客戶數按有效保單的投保人數統計。 (4) 「其他」包含互聯網金融、其他貸款、其他保險產品線。 (5) 個人客戶數按統一標準重新梳理，2015年數據同步更新。 個人客戶 傳統金融渠道包含代理人、網點櫃面和電話中心等渠 道，截至2016年底，代理人數量超110萬，銀行網點櫃 面1,072個，電話中心坐席人數5.26萬。平安通過不斷 加強渠道管理，提升客戶體驗，傳統金融渠道的個人客 戶總量保持快速增長。2016年新增客戶2,985萬，其中 代理人渠道通過「金管家」 APP獲客425萬。 互聯網渠道建設逐步成型，2016年新增客戶857萬，佔 當年整體新增客戶的22.3%，已成為客戶增長的重要驅 動。 互聯網用戶 平安通過「任意門」將各互聯網服務平台緊密相連，用戶 可以在平安構建的互聯網生態圈中自由穿梭，實現服務 與產品的協同共享。截至2016年底，集團通過各項服務 積累的互聯網用戶數達3.46億，APP用戶2.33億，用戶 在各互聯網平台之間的遷徙量達6,905萬人次，同比增 長31.0%，平均每個互聯網用戶使用平安1.94項服務， 較年初增長16.2%。同時，用戶的活躍度逐步提升， 2016年月均活躍用戶達6,199萬人，同比增長42.3%。 全年累計高活躍用戶(1)佔比19.1%，用戶黏性持續增強。 互聯網用戶規模（表 2） 2016年 2015年 （萬人） 12月31日 12月31日 互聯網用戶規模 34,630 24,157 互聯網金融公司 26,491 18,258 核心金融公司 21,866 13,217 APP用戶規模 23,336 10,719 互聯網金融公司 15,120 7,168 核心金融公司 13,009 5,224 主要產品線客均合同數（表 3） 2016年 2015年 （個） 12月31日 12月31日 人壽保險 1.80 1.73 車險 1.90 1.86 銀行零售 1.36 1.43 信用卡 1.12 1.19 證券基金信託 1.57 1.45 其他 1.49 1.73 集團整體 2.21 2.03 公司保險業務交叉銷售成果顯著增長，2016年平安通過 代理人渠道實現平安產險、平安養老險、平安健康險新 (1) 集團整體互聯網用戶、APP用戶規模包括互聯網金融公司和核心金 融公司的用戶，並進行了除重處理。 集團客戶價值穩步提升，客均利潤 311.51元 客均合同數2.21個，較年初提升8.9%。 客均利潤311.51元，同比增長7.8%。 平安持續推動核心金融公司之間的客戶遷徙，2016 年，集團個人客戶中有3,150萬同時持有多家子公司的 合同，在整體客戶中佔比24.0%，客均合同數2.21個， 較年初提升8.9%。同時，平安充分利用集團核心金融優 勢，持續提升產品線服務效率，推動客戶價值提升，實 現主要產品線盈利能力的穩健增長。2016年，集團實現 客均利潤311.51元，同比增長7.8%。 增保費343.94億元，同比提升16.1%。 通過交叉銷售獲得的新業務（表 4） 2016年 （人民幣百萬元）金額 渠道 貢獻佔比 2015年 金額 渠道 貢獻佔比 平安產險 保費收入 28,792 16.2% 24,951 15.2% 養老險團體短期險 保費收入 5,489 44.4% 4,597 43.6% 平安健康險 保費收入 113 14.3% 64 12.2% 客戶特徵 70.6%客戶分佈於華東、華南、華北地區；客戶平 均年齡38.1歲，低於社會平均年齡5.3歲；39.2%的 客戶擁有大專及以上學歷。 中產及以上客戶佔比62.4%，高淨值客戶人均合同 數10.63個。 5年資及以上客戶平均擁有2.46個合同，較1年資 以下的新客戶多59.7%。 基於龐大的客戶基礎，平安不斷深化大數據分析技術應 用，持續挖掘客戶數據，公司對客戶的了解也不斷地深 入：集團客戶有 70.6%分佈在經濟發達的華東、華南、 華北地區；客戶平均年齡 38.1歲，低於社會平均年齡5.3 歲，客戶年輕化程度高；具有大專及以上學歷客戶佔整 體客戶比例39.2%。 (1) 全年累計高活躍用戶指年登陸次數在48次以上的用戶。 同時發現，客戶財富等級越高、持有平安的合同數越 多，價值越大。2016年，集團中產及以上客戶達8,179 萬人，佔比62.4%，高淨值客戶人均合同數10.63個，遠 高於富裕客戶。 通過長期的客戶經營，平安與客戶建立了良好的認同和 互信，客戶年資越高，擁有的合同數越多，5年資及以 上客戶平均擁有2.46個合同，較1年資以下的新客戶多 59.7%。 客戶地域分佈（ 2016年） 70.6%的客戶集中於經濟發達地區，高於該地區在全國 人口的佔比。 ............ ................ ............ 29.7%29.4%29.2% 12.1%11.7% 12.6% 16.1% 14.5% 9.7% 8.0% 8.2% 7.3% 7.0% 4.5% ... ........... 客戶財富結構（ 2016年） 中産及以上客戶佔比62.4%，較2015年提升4.5個百分點。 單位：人 4,928.. 5,675.. 2,493.. 11.. 62.4% ...... .... .... ... 客均合同數 財富等級越高，人均持有合同數越多，人均貢獻越大。 單位：個 ......... ......... 10.63 1.581.652.052.193.113.349.23 .................. (1) 社會平均數據為2015年數據，來源於國家統計年鑑。 (2) 大眾客戶為年收入10萬元以下客戶；中產客戶為年收入 10萬元到24 萬元客戶；富裕客戶為年收入 24萬元以上客戶；高淨值客戶為個人 資產規模達1,000萬元以上客戶。 未來，平安將進一步以「國際領先的個人金融生活服務 提供商」的公司願景為方向，持續推進個人業務發展， 一方面強化傳統渠道優勢、擴大互聯網服務覆蓋的用戶 群體，推動客戶量持續快速增長；另一方面不斷豐富個 人金融產品服務、提升客戶體驗，推動客均合同數的有 效提升，最終實現平安個人客戶價值與平安共同成長。 本公司通過多渠道分銷網絡以統一的品牌，借助旗下平 安壽險、平安產險、平安養老險、平安健康險、平安銀 行、平安信託、平安證券、平安資產管理及平安資產管 理（香港）等公司經營保險、銀行、資產管理三大核心金 融業務，借助陸金所、普惠金融、平安好醫生、金融壹 賬通、萬家醫療、平安醫療健康管理、壹錢包等公司經 營互聯網金融業務，向客戶提供多種金融產品和服務。 2016年，中國經濟總體運行緩中趨穩，穩中向好，國 民經濟運行保持在合理區間，發展的質量和效益有所提 升。本公司以「國際領先的個人金融生活服務提供商」為 目標，聚焦「大金融資產」和「大醫療健康」兩大產業， 通過科技創新，實現日常生活服務與金融服務之間的無 縫銜接，為廣大客戶提供便捷、專業、差異化的金融生 活服務。 核心金融業務方面，平安壽險實現規模保費3,552.74 億元，代理人數量創歷史新高，新業務價值持續提升； 平安產險實現保費收入1,779.08億元，綜合成本率 95.9%，業務品質保持優良；平安養老險年金等養老資 產管理規模突破4,400億元；保險資金優化投資結構； 平安銀行積極謀求轉型，打造以「 SAT（社交媒體+客 戶端應用程序+遠程服務團隊）+智能主賬戶」為核心的 智能化、移動化、專業化的零售銀行服務，堅持「行業 化、專業化、投行化、輕資產、輕資本」（以下簡稱「三 化兩輕」）的大對公業務經營思路，實施公私聯動；平安 信託持續完善風控體系，業務平穩發展；平安證券打造 差異化競爭優勢，業績表現優於同業；平安資產管理公 司穩健增長，第三方資管業務收入創歷史新高。 互聯網金融業務方面，平安持續深化互聯網金融戰略， 積極探索互聯網轉型新模式，打造開放式的互聯網平 台。陸金所進一步推進平台化轉型戰略，全方位佈局財 富管理、機構間金融資產交易和消費金融領域，進一步 鞏固在互聯網金融行業的領先優勢。截至2016年12月 31日，陸金所平台累計註冊用戶數2,838萬，較上年末 增長55.0%。平安好醫生完成A輪5億美元融資，估值達 30億美元。平安好醫生累計為1.3億用戶提供健康管理服 務，日諮詢量峰值44萬。截至2016年12月31日，平安 互聯網用戶規模約3.46億，較年初增長43.4%，繼續保 持快速增長。 2016年，公司實現歸屬於母公司股東的淨利潤623.94 億元，較2015年增長15.1%。截至2016年12月31日， 歸屬於母公司股東權益為3,834.49億元，較2015年末增 長14.7%；公司總資產約 5.58萬億元，較2015年末增長 17.0%。 合併經營業績 （人民幣百萬元） 2016年 2015年 收入合計 774,488 693,220 其中：保險業務收入 469,555 386,012 支出合計 (680,077) (599,807) 稅前利潤 94,411 93,413 淨利潤 72,368 65,178 歸屬於母公司股東的淨利潤 62,394 54,203 分業務板塊的淨利潤 （人民幣百萬元） 2016年 2015年 保險業務 人壽保險業務 22,596 18,992 財產保險業務 12,315 12,522 銀行業務 22,156 21,382 資產管理業務 證券業務 2,215 2,478 信託業務 2,322 2,888 其他資產管理業務(1) 5,413 8,553 互聯網金融業務及其他(2) 5,351 (1,637) 淨利潤 72,368 65,178 分業務板塊的歸屬於母公司股東的淨利潤 （人民幣百萬元） 2016年 2015年 保險業務 人壽保險業務 22,426 18,935 財產保險業務 12,255 12,462 銀行業務 12,851 12,485 資產管理業務 證券業務 2,137 2,266 信託業務 2,319 2,885 其他資產管理業務(1) 5,198 8,411 互聯網金融業務及其他(2) 5,208 (3,241) 歸屬於母公司股東的淨利潤 62,394 54,203 (1) 其他資產管理業務包括平安租賃、平安資產管理等開展投資和資產 管理等業務的公司。 (2) 互聯網金融業務指平安旗下開展互聯網金融業務的公司；其他主要 是合併抵消。 2016年，在國際金融市場動蕩，國內實體經濟投資放緩 等多重因素影響下，國內金融行業呈下行趨勢，但平安 整體業績保持了穩定增長，這得益於平安多元化佈局所 帶來的協同效應，在傳統金融業務穩健增長的同時，互 聯網金融板塊開始對集團貢獻利潤，體現了綜合金融模 式的優勢。 各業務板塊經營業績的詳細分析可參見其後各章節。其 中，互聯網金融業務及其他的利潤同比大幅增長，主要 原因是公司確認了普惠金融重組交易（即平安海外控股 轉讓錦聯有限100%股權給陸金所控股的股權交易）的淨 利潤94.97億元，該筆股權交易的詳細內容可參見財務報 表附註的有關披露。 平安壽險實現規模保費3,552.74億元，同比增長25.3%；代理人數量超 110萬，創歷史新 高；新業務價值同比增長 32.2%。 平安產險原保險保費收入1,779.08億元；綜合成本率 95.9%，保持優良水平。 平安養老險企業年金等養老資產管理規模突破4,400億元，保持行業領先。 壽險業務 業務概覽 本公司通過平安壽險、平安養老險和平安健康險經營壽 險業務。 2016年，隨着供給側結構性改革持續推進，保險業全面 深化保險監管改革，政策紅利逐步釋放，持續為行業發 展帶來新動力。壽險行業保持良好的發展態勢，在「保 險姓保」的引導下逐步回歸保障本質，總體保費取得較 快增長。 本公司在合規經營、防範風險的前提下，穩步發展盈利 能力較高的個人壽險業務，以客戶需求為導向持續豐富 產品體系，堅持保障理念，以長期保障型產品為發展重 點，不斷優化產品結構，持續加強渠道建設，搭建有規 模、有效益的銷售網絡，實現業務穩健、有價值的增 長，市場競爭力不斷提升。2016年，壽險業務新業務價 值為508.05億元，同比增長32.2%。其中，代理人渠道 新業務價值為464.13億元，同比增長34.9%。長期保障 型業務的新業務價值在壽險業務中佔比74.5%，比去年 同期提升4.7個百分點。 平安壽險 平安壽險在國內共設有42家分公司（含 7家電話銷售 中心），擁有超過3,000個營業網點，服務網絡遍佈全 國，向個人和團體客戶提供人身保險產品。截至2016 年12月31日，平安壽險註冊資本為338億元，淨資產為 1,078.14億元，總資產為18,586.18億元。2016年平安 壽險實現淨利潤244.44億元。 截至2016年12月31日，平安壽險剩餘邊際餘額 4,546.77億元，較年初增長37.4%，主要來自於新業務 強勁增長的貢獻。得益於長期保障型業務佔比的持續提 升，平安壽險剩餘邊際攤銷逐年穩定增長，2016年剩餘 邊際攤銷為381.98億元，較2015年同期增長30.5%，過 去6年剩餘邊際攤銷的複合增長率為23.3%。 2016年，平安壽險實現規模保費3,552.74億元，同比增2016年 2015年 長25.3%；個人業務實現規模保費 3,533.80億元，同比 保費收入市場佔有率(%) 12.7 13.1 增長25.3%，其中新業務規模保費1,217.07億元，同比 增長38.1%。平安壽險規模保費和保費收入明細分析如 下： 依據中國保監會公佈的2016年人身保險公司保費收入數 據計算，平安壽險的保費收入約佔中國壽險公司保費收 規模保費保費收入入總額的12.7%。從保費收入來衡量，平安壽險是中國 （人民幣百萬元） 2016年 2015年 2016年 2015年第二大壽險公司。 個人業務 新業務經營數據概要 代理人渠道 101,633 73,197 90,677 61,7252016年 2015年 其中：期繳保費 94,276 69,434 86,053 58,27312月31日 12月31日 銀保渠道 11,319 7,695 10,819 7,732客戶數量（千） 其中：期繳保費 3,041 1,613 3,038 1,598個人 77,250 68,647 電銷、互聯網及 其他 8,755 7,224 8,721 6,787 其中：投保人客戶 46,141 41,233 其中：期繳保費 8,724 6,785 8,717 6,785公司 1,825 1,288 新業務小計 121,707 88,116 110,217 76,244合計 79,075 69,935 續期業務分銷網絡 代理人渠道 213,018 180,308 146,275 118,554 銀保渠道 5,217 5,259 5,135 5,188 個人壽險銷售代理人數量 1,110,805 869,895 電銷、互聯網及團體保險銷售代表數量 4,768 4,380 其他 13,438 8,316 13,438 8,316銀保客戶經理數量 3,094 3,200 續期業務小計 231,673 193,883 164,848 132,058電銷坐席數量 29,626 22,209 個人業務合計 353,380 281,999 275,065 208,302 團體業務 1,894 1,496 117 1462016年 2015年 合計 355,274 283,495 275,182 208,448 代理人產能 代理人首年規模保費 (1) 按投保人為個人或團體，平安壽險的業務類型分類為個人業務和 團體業務。 （元 ╱人均每月） 7,821 7,236 (2) 規模保費指公司簽發保單所收取的全部保費，即進行重大保險風代理人個險新保單件數 險測試和保險混合合同分拆前的保費數據。 （件 ╱人均每月） 1.2 1.2 (3) 保費收入是根據《關於印發 <保險合同相關會計處理規定〉的通保單繼續率(%) 知》（財會[2009]15號），對規模保費進行重大保險風險測試和保13個月 91.4 90.9 險混合合同分拆後的保費數據。 25個月 86.5 86.4 平安壽險的人壽保險產品主要通過分銷網絡進行分銷， 該網絡包括超110萬名壽險銷售代理人，4,768名團體保 險銷售代表，約3萬名電銷坐席人力以及3,094名銀行保 險客戶經理。 平安壽險以「成為中國最受尊敬的壽險公司」為願景，聚 焦「產品＋科技」的核心競爭力，創新驅動，推動代理 人、銀保、電銷、互聯網等多渠道共同發展，致力於內 含價值及規模的持續、健康、穩定增長。個人壽險代理 人渠道在發展隊伍規模的同時，不斷加強隊伍管理，隊 伍規模和產能穩步提升。截至2016年12月底，代理人 數量超110萬，較年初增長27.7%；人均每月首年規模保 費7,821元，同比增長8.1%；代理人每月人均收入 6,016 元，同比增長17.4%。銀行保險業務不斷深化內外渠道 合作，聚焦高價值期繳業務的發展，期繳新業務規模保 費30.41億元，同比增長88.5%，取得突破性成長。電銷 渠道繼續保持較快增長態勢，全年實現規模保費168.68 億元，同比增長29.8%，市場份額穩居行業第一；互 聯網渠道依託「金管家」 APP和集團互聯網資源，形成 O2O產品經營模式，精準定位客戶需求，實現精細化產 品全面佈局，同時與第三方平台合作，打造新的業務增 長點，2016年互聯網業務實現規模保費53.25億元。 平安壽險堅持傳統險、分紅險、萬能險均衡發展，重點 加強長期保障型產品的開發與推動，積極探索產品創 新。2016年下半年，完成旗艦保障型產品「平安福」升 級，推出「平安福 +平安RUN」產品組合，擴大疾病保障 範圍並內嵌健康管理服務，致力於改善客戶健康水平、 提升客戶體驗。 平安壽險始終堅持以客戶為中心，運用新科技推進客戶 深度經營，推出以「金管家」APP為核心的線上經營服 務平台。自2014年推廣以來，「金管家」APP已經擁有 9,809萬註冊用戶，月均活躍度達30%。2016年，「金 管家」APP全新改版，升級「旺財」為專屬資金賬戶； 升級以「家庭醫生」為核心的全方位健康管理服務，服 務覆蓋6,447萬用戶；創新打造生活助手平台，接入上 海家化、多利農莊等多樣化生活類服務，各項服務覆蓋 2,736萬用戶。 平安壽險一直提倡「簡單便捷、友善安心」的服務理念， 通過優化運營服務平台，搭建線上線下多種服務渠道， 為客戶提供精準服務，穩步提升客戶NPS。開創「安 e 賠」互聯網 +理賠新模式，2016年累計超過132萬人次享 受到極速線上理賠服務體驗。通過引入智能機器人、遠 程審核等新技術，打造7X24小時線上服務平台，滿足客 戶所有保單服務需求。櫃面渠道在全國已建成29家第三 代「智享門店」，櫃面客戶滿意度達95%。創新推出「好 服務，有溫度」服務理念，發動近千家客服門店成為捐 書助教活動募集點，全國累計接收捐書逾8萬冊。 保險產品經營信息 2016年，平安壽險經營的所有保險產品中，保費收入 居前5位的保險產品是尊宏人生兩全保險、平安福終身 壽險、尊御人生兩全保險、鑫利兩全保險、鑫盛終身壽 險，前五大產品保費收入合計佔平安壽險2016年保費收 入的27.6%。 新單標準 （人民幣百萬元）銷售渠道保費收入保費收入(1) 平安養老險 平安養老險成立於2004年，是國內首家專業養老險公 司，業務範圍包括養老保險、健康保險、意外傷害保 險、保險資金運用、年金業務、養老保險資產管理產 品、受託管理養老保障資金、與健康保險有關的諮詢服 務及代理、與資產管理相關的諮詢等，營業網點覆蓋全 國。2016年，平安養老險成為首批獲得基本養老保險 基金投資管理牌照的公司。平安養老險一直致力於「成 為專業的養老資產管理機構和專業的民生福利保障供應 商」，積極開展以企業年金為主體的養老資產管理業務， 和以醫療健康、意外保障、退休養老為主體的團體保 險業務。截至2016年12月31日，平安養老險註冊資本 48.6億元，為國內最大的專業養老險公司。 2016年，平安養老險實現淨利潤6.75億元，同比增長 4.7%；短期險和長期險業務規模分別為 156.84億元和 91.34億元，市場份額均居行業前列。截至2016年12 月31日，平安養老險管理的企業年金受託資產、投資資 產、養老保障及其他委託管理資產共計4,400.94億元， 在國內專業養老保險公司中保持領先。 尊宏人生 兩全保險 （分紅型） 平安福 終身壽險 尊御人生 兩全保險 （分紅型）(2) 鑫利兩全保險 （分紅型） 鑫盛終身壽險 （分紅型） 個人代理、 銀行保險 個人代理、 銀行保險 個人代理、 銀行保險 個人代理、 銀行保險 個人代理、 銀行保險 20,748 19,936 13,437 12,910 8,849 7,0199,268 – 2,3173,189 (1) 按照中國保監會規定的方法進行折算。 (2) 尊御人生兩全保險已停售，保費收入均為續期保費。 企業年金等養老資產管理業務數據明細如下：財務分析 除特指外，本節中的財務數據均包含平安壽險、平安養 （人民幣百萬元） 2016年 2015年老險及平安健康險。 企業年金受託管理業務繳費 28,892 33,386 企業年金投資管理業務繳費 30,740 26,582經營業績 養老保障及其他委託 （人民幣百萬元） 2016年 2015年 管理業務繳費 343,817 98,085規模保費 373,781 299,814 減：未通過重大保險風險 （人民幣百萬元） 企業年金受託管理資產 企業年金投資管理資產 養老保障及其他委託 2016年 12月31日 165,605 152,189 2015年 12月31日 127,226135,480 測試的規模保費 減：萬能、投連產品分拆至 保費存款的部份 保費收入 (5,311) (77,206) 291,264 (5,174) (72,583) 222,057 管理資產 122,300 50,138 平安健康險 2016年，平安健康險的保險業務保持穩健增長，保費收 入7.88億元，同比增長50.7%，其中，互聯網保險從無 到有，全年保費收入突破1億元，「E家保」、「 E生保」等 互聯網健康保險產品充分得到市場認可。業務高速增長 的同時，平安健康險積極部署未來，首先，加強能力平 台建設，率先在業內建立「 1+N」全線產品體系，以客戶 為核心，打造「數字化、智能化、全流程」運營體系； 其次，打造專注移動健康保障服務的APP，為客戶提供 健康保險、就醫服務及健康管理解決方案；最後，搭建 「多層次、海內外、O2O」醫療網絡體系，為客戶提供一 站式、全流程醫療服務。 淨已賺保費 288,064 215,627 投資收益 82,191 103,408 其他收入 17,825 9,860 收入合計 388,080 328,895 賠款及保戶利益 (241,283) (213,373) 保險業務佣金支出 (56,249) (34,823) 匯兌損益 (226) 151 業務及管理費 (41,392) (35,063) 財務費用 (2,747) (1,740) 其他支出 (15,384) (11,300) 支出合計 (357,281) (296,148) 所得稅 (8,203) (13,755) 淨利潤 22,596 18,992 受保費收入增長、投資收益下降、保險合同準備金計量 基準收益率曲線變動及遞延稅資產變動的綜合影響， 2016年壽險業務淨利潤同比增長19.0%。 規模保費及保費收入 本公司壽險業務規模保費及保費收入按投保人類型分析 如下： 規模保費保費收入 （人民幣百萬元） 2016年 2015年 2016年 2015年 個人業務 新業務 121,822 88,152 110,331 76,279 續期業務 231,672 193,910 164,848 132,085 個人業務小計 353,494 282,062 275,179 208,364 團體業務 新業務 20,260 17,706 16,065 13,673 續期業務 27 46 20 20 團體業務小計 20,287 17,752 16,085 13,693 合計 373,781 299,814 291,264 222,057 (1) 按投保人為個人或團體，本公司將壽險業務類型重新分類為個人 業務和團體業務，並同步調整去年同期數據。 本公司壽險業務規模保費按險種分析如下： （人民幣百萬元） 2016年 2015年 分紅險 144,419 124,513 萬能險 92,860 85,567 傳統壽險 51,089 34,168 長期健康險 44,237 29,066 意外及短期健康險 26,819 20,377 年金 12,605 3,792 投資連結險 1,752 2,331 壽險業務規模保費合計 373,781 299,814 按險種類別劃分的規模保費 (%) 2016年（2015年） 分紅險 38.6 (41.5) 萬能險 24.8 (28.5) 傳統壽險 13.7 (11.4) 長期健康險 11.8 (9.7) 意外及短期健康險 7.2 (6.8) 年金 3.4 (1.3) 投資連結險 0.5 (0.8) 本公司重點發展長期保障型產品，推動其保費佔比持續 提升，實現產品結構優化。 本公司壽險業務規模保費按地區分析如下： （人民幣百萬元） 2016年 2015年 廣東 64,537 49,704 山東 22,912 18,131 北京 22,178 19,241 江蘇 21,891 17,592 浙江 20,782 16,887 小計 152,300 121,555 壽險業務規模保費合計 373,781 299,814 按地區劃分的規模保費 受資本市場持續低迷影響，股票基金買賣差價等已實現 (%) 2016年（2015年） 收益大幅減少，2016年壽險業務總投資收益同比下降 20.5%，總投資收益率為5.3%，同比下降2.7個百分點。 廣東 17.3 (16.6)賠款及保戶利益 山東 6.1 (6.0)（人民幣百萬元） 2016年 2015年 北京 5.9 (6.4) 江蘇 5.9 (5.9)退保金 16,050 16,578 浙江 5.6 (5.6) 其他地區 59.2 (59.5) 賠款 23,576 16,516 年金給付 5,907 5,882 滿期及生存給付 24,520 18,713 總投資收益保單紅利支出 11,236 8,455（人民幣百萬元） 2016年 2015年投資型保單賬戶利息 17,365 21,387 淨投資收益(1) 91,866 73,587壽險責任準備金的增加淨額 142,629 125,842 淨已實現及未實現的收益(2) (9,144) 33,200 賠款及保戶利益合計 241,283 213,373 減值損失 (617) (3,542) 總投資收益 82,105 103,245賠款同比增長42.7%，主要原因是意外及健康保險業務 淨投資收益率(%)(3) 6.0 5.7 總投資收益率(%)(3) 5.3 8.0 (1) 包含存款利息收入、債券利息收入、權益投資股息收入以及投資 性房地產租賃收入等。 (2) 包含證券投資差價收入及公允價值變動損益。 (3) 上述投資收益率計算未考慮以外幣計價的投資資產產生的淨匯兌 損益。作為分母的平均投資資產，參照Modified Dietz方法的原則 計算。 2016年，壽險業務淨投資收益同比增長24.8%，主要原 因是基金分紅收入和固定收益類投資的利息收入增加。 壽險業務淨投資收益率為6.0%，同比增長0.3個百分點， 主要原因是公司優化資產配置，提前布局優質固定收益 資產、優先股，動態配置權益資產。 持續增長。 滿期及生存給付同比增長31.0%，主要原因是部份險種 在2016年出現滿期高峰。 保單紅利支出同比增長32.9%，主要原因是分紅險業務 增長以及分紅水平較去年同期有所上升。 投資型保單賬戶利息同比下降18.8%，主要原因是投資 收益下降導致萬能險賬戶利息支出減少。 保險業務佣金支出 （人民幣百萬元） 2016年 2015年 健康險 17,420 10,005 意外傷害險 5,681 3,193 壽險及其他 33,148 21,625 合計 56,249 34,823 2016年，保險業務佣金支出（主要是支付給本公司的銷 售代理人）同比增長 61.5%，主要受保險業務增長影響。 業務及管理費 2016年，業務及管理費同比增長18.1%，主要是受保險 業務增長、人力成本和職場費用等經營成本增加以及營 改增的綜合影響。 財務費用 2016年，財務費用同比增長57.9%，主要原因是發行債 券導致利息支出增加。 所得稅 所得稅費用大幅減少，主要原因是本期應稅利潤下降以 及去年同期遞延所得稅資產變動的影響。 產險業務 業務概覽 本公司主要通過平安產險及平安香港經營產險業務。截 至2016年12月31日，平安產險註冊資本為210億元， 淨資產為636.49億元，總資產為2,836.23億元。2016 年，平安產險實現淨利潤127.00億元。 2016年，產險市場總體保持平穩增長，車險仍是產險業 務的主要來源。隨着新「國十條」和「一帶一路」戰略逐 步落地實施，政策紅利持續釋放，為產險行業的發展創 造了有利的外部條件；商業車險費率改革持續推進，「償 二代」體系正式實施，推動產險行業主動提升風險定價 能力、調整產品結構、優化資產配置，促進產險行業向 前發展。 平安產險堅持以客戶為中心的經營模式，客戶滿意度領 先於國內主要同業，車險及財產險「第一品牌」地位持 續穩固。平安產險堅持將風險篩選作為經營的根基，持 續提升風險篩選能力，不斷優化成本結構，提高資源使 用效率。在業績穩健增長的同時，通過提供優質的客戶 服務建立了良好的市場口碑，連續6年升級服務標準， 通過搭建智能化定損平台、推出「口袋理賠」和「小安 指引」等創新服務產品，全面推行「線上 +線下」的理賠 服務模式，為客戶提供最高效、最便捷、最透明、最貼 心、最放心的服務。 2016年，平安產險不斷深化互聯網保險領域的探索和佈 局，同時整合內外部資源，將「互聯網 +車生活」的發展 模式向全行業開放，以「平安好車主」 APP為核心載體， 以「用車助手、安全管家」的清晰定位和價值主張，從 線下客戶向線上遷移、大數據應用於風險篩選和精準定 價、科技提升用戶體驗三個方面入手，打造以客戶為導 向的在線經營和開放式互聯網車生活平台。截至2016 年12月31日，「平安好車主」APP綁車用戶已突破1,774 萬，月度活躍率佔據汽車後市場領域第一位。 2016年，平安產險實現保費收入1,779.08億元，同比 增長8.7%，其中車險保費收入1,485.01億元，同比增 長13.4%。交叉銷售和電話及網絡銷售渠道保費收入 817.25億元，同比增長8.3%；車商渠道保費收入 414.85 億元，同比增長22.4%。平安產險個人車險業務實現保 費收入1,245.54億元，同比增長14.8%。 市場份額 綜合成本率 以下為平安產險的原保險保費收入及市場佔有率數據： (%) 2016年 2015年 95.395.6 95.9 原保險保費收入 （人民幣百萬元） 177,908 163,641 其中：車險 （人民幣百萬元） 148,501 130,984 市場佔有率(%)(1) 19.2 19.4 其中：車險市場佔有率 (%) 21.7 21.1 56.757.738.937.62014. 2015. 54.441.52016. (1) 市場佔有率依據中國保監會公佈的中國保險行業數據計算。 依據中國保監會公佈的中國保險行業數據計算，平安產 險的原保險保費收入約佔中國產險公司原保險保費收入 總額的19.2%，其中車險原保險保費收入約佔市場車險 原保險保費收入總額的21.7%。從原保險保費收入來衡 量，平安產險是中國第二大財產保險公司。 綜合成本率 2016年，中國產險行業市場經營秩序總體良好，但競 爭日趨激烈。平安產險堅持創新發展，應用新科技和大 數據，進一步強化行業領先的風險篩選能力，不斷提 高資源使用效率，盈利能力保持優良，綜合成本率為 95.9%，其中個人車險業務綜合成本率為97.9%。 ...... ..... (1) 賠付率=賠款支出 ╱淨已賺保費 (2) 綜合成本率 =（賠款支出 + 保險業務手續費支出 + 業務及管理 費－投資相關的業務及管理費－分保佣金收入）╱淨已賺保費 經營數據概要 2016年 2015年 12月31日 12月31日 客戶數量（千） 個人 40,571 37,367 公司 2,804 2,284 合計 43,375 39,651 分銷網絡 直銷銷售代表數量 7,658 7,538 保險代理人數量(1) 141,369 74,543 (1) 保險代理人數量包括個人代理人、專業代理人和兼業代理人。 平安產險主要依靠遍佈全國的41家分公司及2,400餘家 三、四級機構銷售保險產品，分銷途徑包括平安產險的 內部銷售代表、各級保險代理人、經紀人、電話和網絡 銷售，以及交叉銷售等渠道。 再保險安排 健康穩定發展的作用，不斷加強與再保險公司的合作力 2016年，平安產險總體分出保費157.15億元，其中，度，積極拓寬分出渠道。平安產險再保業務已與全球近 車險分出保費99.71億元，非機動車輛保險分出保費 百家再保險公司和再保險經紀人建立了廣泛且密切的合 57.09億元，意外與健康保險分出保費0.35億元。平安產作關係，主要合作再保險公司包括中國財產再保險股份 險總體分入保費0.89億元，主要為非機動車輛保險。 有限公司、瑞士再保險公司、慕尼黑再保險公司和漢諾 威再保險公司等。 2016年，平安產險繼續貫徹積極的再保險政策，充分發 揮再保險擴大承保能力、分散經營風險、保障公司長期 保險產品經營信息 2016年，平安產險經營的所有商業保險產品中，保費收入居前五位的險種是車險、保證保險、責任保險、企業財產 保險和意外傷害保險，這五大類商業險種保費收入合計佔平安產險2016年保費收入的96.0%。 （人民幣百萬元）保險金額保費收入賠款支出承保利潤準備金負債餘額（未完）  |