[年报]腾龙股份:2016年年度报告
常州腾龙汽车零部件股份有限公司 2016年年度报告 2017年3月 E:\shenyi\shenyi\腾龙\对外合作\上市\发行与上市\财经公关材料\腾龙股份2.jpg 公司代码：603158 公司简称：腾龙股份 常州腾龙汽车零部件股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人蒋学真、主管会计工作负责人张正明及会计机构负责人（会计主管人员）张正明 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 拟以2016年12月31日的总股本218,346,000股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.5元 （含税）,共分配现金股利32,751,900.00元。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 本公司已在本报告中详细描述了存在风险事项，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于 公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 12 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 26 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 43 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 51 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 52 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 57 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 60 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 61 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 152 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、腾龙股份 指 常州腾龙汽车零部件股份有限公司 腾兴公司 指 常州腾兴汽车配件有限公司，本公司子公司 天津腾龙 指 天津腾龙联合汽车零部件制造有限公司，本公司子公司 柳州龙润 指 柳州龙润汽车零部件制造有限公司，本公司子公司 武汉腾龙 指 武汉腾龙联合汽车零部件制造有限公司，本公司子公司 轻合金公司 指 常州腾龙轻合金材料有限公司，本公司子公司 芜湖腾龙 指 芜湖腾龙汽车零部件制造有限公司，本公司子公司 江苏福莱斯伯 指 江苏福莱斯伯汽车零件制造有限公司，本公司子公司 重庆常腾 指 重庆常腾汽车零部件制造有限公司，本公司子公司 广东腾龙 指 广东腾龙联合汽车零部件制造有限公司，本公司子公司 厦门大钧 指 厦门大钧精密工业有限公司，本公司子公司 腾龙天发 指 常州腾龙天发汽车节能科技有限公司，本公司子公司 腾龙科技 指 腾龙科技集团有限公司，本公司控股股东 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》（2014年3月1日开始施行） 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》（2006年1月1日开始施行） 《公司章程》 指 《常州腾龙汽车零部件股份有限公司章程》 报告期 指 2016年1-12月 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 常州腾龙汽车零部件股份有限公司 公司的中文简称 腾龙股份 公司的外文名称 Changzhou Tenglong Auto PartsCo.,Ltd. 公司的外文名称缩写 CZTL 公司的法定代表人 蒋学真 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 沈义 蒋达锋 联系地址 江苏武进经济开发区腾龙路15号 江苏武进经济开发区腾龙路15号 电话 0519-69690275 0519-69690275 传真 0519-69690996 0519-69690996 电子信箱 securities@cztl.cn securities@cztl.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 江苏武进经济开发区延政西路腾龙路1号 公司注册地址的邮政编码 213149 公司办公地址 江苏武进经济开发区腾龙路15号 公司办公地址的邮政编码 213149 公司网址 http://www.cztl.com/ 电子信箱 securities@cztl.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 常州腾龙汽车零部件股份有限公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 人民币普通股 上海证券交易所 腾龙股份 603158 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 杭州市西溪路128号新湖商务大厦4-10层 签字会计师姓名 沈培强、陈素素 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 民生证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区建国门内大街28号民生金融中 心A座16-18层 签字的保荐代表 人姓名 叶云华、王宗奇 持续督导的期间 2015年3月-2017年12月 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上 年同期增 减(%) 2014年 调整后 调整前 营业收入 774,758,708.72 624,525,819.61 624,525,819.61 24.06 552,441,384.52 归属于上市公司 股东的净利润 118,352,573.08 92,834,637.45 92,834,637.45 27.49 89,315,692.14 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 108,490,857.68 87,295,372.34 87,295,372.34 24.28 88,507,275.76 经营活动产生的 现金流量净额 49,254,952.03 90,022,394.36 90,022,394.36 -45.29 113,913,998.14 2016年末 2015年末 本期末比 上年同期 末增减（% ） 2014年末 调整后 调整前 归属于上市公司 股东的净资产 877,250,112.88 777,452,592.98 777,452,592.98 12.84 346,504,429.17 总资产 1,238,788,387.65 951,254,560.14 951,254,560.14 30.23 581,232,044.31 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年 同期增减 (%) 2014年 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.55 0.46 0.93 1.12 稀释每股收益（元／股） 0.55 0.46 0.93 1.12 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.51 0.44 0.87 1.11 加权平均净资产收益率（%） 14.33 14.36 14.36 减少0.03 个百分点 29.26 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 13.14 13.50 13.50 减少0.36 个百分点 28.99 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降较多，主要是本期四季度营业收入较上年同期 上涨幅度较大，但由于账期导致货款未收回，同时相应的材料等款项已经增加并支出所致。 根据公司2016年4月18日第二届董事会第十二次会议审议通过的 《2015年度利润分配方 案》，并经公司2015年年度股东大会审议通过，公司以资本公积向全体股东每10股转增10股， 2015年度按照该资本公积转增资本情况相应调整2015年度每股收益。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 163,324,820.26 173,662,924.44 196,724,341.68 241,046,622.34 归属于上市公司股东 的净利润 28,792,744.73 25,421,998.72 25,974,794.91 38,163,034.72 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 27,095,724.87 21,958,082.04 23,573,374.10 35,863,676.67 经营活动产生的现金 流量净额 22,703,126.22 18,220,492.87 27,797,990.39 -19,466,657.45 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注（如 适用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 -221,870.82 61,531.15 -38,248.40 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 5,275,952.38 3,018,454.47 2,507,889.47 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 7,300,700.18 4,868,109.58 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -1,165,107.22 -1,315,597.51 -1,283,557.19 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 -85,187.98 -13,947.78 -84,095.60 所得税影响额 -1,242,771.14 -1,079,284.80 -293,571.90 合计 9,861,715.40 5,539,265.11 808,416.38 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务 本公司是一家专注于汽车热交换系统管路，尤其是汽车空调管路、汽车热交换系统连接硬管、 热交换系统附件研发、生产和销售的汽车零部件企业，同时公司积极涉足节能环保类汽车零部件 产品领域。公司主导产品包括汽车空调管路、热交换系统连接硬管和热交换系统附件、EGR（汽车 废气再循环）产品、汽车用轻合金材料、汽车用传感器、汽车制动系统零部件等产品。公司主要 客户包括神龙汽车、东风本田、广州本田、沃尔沃、吉利汽车、上汽、上汽通用五菱、比亚迪等 多家国内外主要的汽车整车制造企业及法雷奥、马勒贝洱、伟世通、大陆、博世等系统供应商。 报 告期内，公司主要业务未发生变化。 （二）公司经营模式 1、生产模式 公司生产模式为“按订单生产”的模式，这种模式也是汽车零部件企业的主要生产模式。公 司在接到客户订单后，从生产计划编制、生产过程控制、制造过程质量控制、产品入库等多个环 节对生产过程进行控制，确保按客户的要求的数量和质量生产出合格的产品，多年来公司已经形 成了一整套成熟的生产管理体系和完整的生产业务流程。 2、采购模式 公司的原材料（含外协产品）采购流程分为供应商选择和评价、采购、检验入库三个主要阶 段。公司制定了《供方选择和评价控制程序》、《采购控制程序》和《仓库管理制度》对供应商 的选择和评价、采购控制、仓库管理做出了严格的规定，公司制定了严格的采购管理制度，在对 供应商的选择从技术研发、质量保证、设备生产、成本控制等多方面进行考核。公司对通过考核 的供应商建立合格供应商目录。每个年度，公司对供应商进行年度评定，审核评级以确定是否能 进入下一年度合格供应商名单。 3、销售模式 公司主要客户为国内外汽车主机厂和系统供应商，公司绝大部分热交换系统管路产品的销售 模式为直销（即OEM整车配套），这也是汽车零部件企业普遍采用的销售模式。公司获取客户新 项目的流程是：客户评价—进入客户的供应商名单—客户询价—准备报价—商务核价—提交价格 —中标—签署开发合同。产品开发完成后，公司直接面向客户销售产品。在售后服务方面，公司 在主要客户所在地派驻售后技术人员，贴近客户提供售后服务。 报告期内，公司主要经营模式未发生变化。 （三）行业情况 汽车零部件行业基本与汽车行业同步，2016年，全国汽车产销大幅增长, 产销总量再创历史 新高，产销量分别为2811.88万辆和2802.82万辆，同比增长14.46% 和13.65%，增幅比上年提 升11.21个百分点和8.97个百分点，其中：乘用车产销2442.07万辆和2437.69万辆，同比增长 15.50%和14.93%；连续8年蝉联全球第一。汽车行业的蓬勃发展拉动了汽车零部件的市场需求。 1、2016年我国汽车产销较快增长，产销总量再创历史新高。受购置税优惠政策等促进因素 影响，月度销量除2月份以外，其余月份均明显高于上年同期，销量累计增长率呈“直线上升” 走势，总体呈现产销两旺发展态势。2016年汽车产销分别完成2811.88万辆和2802.82万辆，比 上年同期分别增长14.46%和13.65%，高于上年同期11.21和8.97个百分点。 2、1.6升及以下乘用车持续快速增长。受购置税优惠政策影响，2016年1.6升及以下乘用车 销售1760.7万辆，比上年增长21.4%，占乘用车销量比重为72.2%，比上年同期提高3.6个百分 点。 3、中国品牌乘用车销量首次超过千万辆。2016年，中国品牌乘用车共销售1052.9万辆，同 比增长20.5%，占乘用车销售总量的43.2%，占有率比上年同期提升2个百分点。其中轿车销量 234.0万辆，同比下降3.7%，市场份额19.3%，比上年同期下降1.4个百分点；SUV销量526.8 万辆，同比增长57.6%，市场份额58.2%，比上年同期增长4.8个百分点；MPV销量223.8万辆， 同比增长19.9%，市场份额89.6%，比上年同期增长1.2个百分点。4、作为公司产品主要市场的 乘用车增速仍高于汽车行业总体增速。2016年，乘用车产销分别完成2442.1万辆和2437.7万辆， 比上年同期分别增长15.5%和14.9%，增速高于汽车总体1.0和1.2个百分点，其快速增长对于汽 车产销增长贡献度分别达到92.3%和94.1%。 4、货车拉动商用车增长。2016年，商用车产销分别完成369.8万辆和365.1万辆，与上年 同期相比产销分别增长了8%和5.8%，增幅进一步提高。 5、新能源汽车保持较高速度增长，但增速明显下降。2016年，新能源汽车销售同比增长53.0%， 2016年新能源汽车生产51.7万辆，销售50.7万辆，比上年同期分别增长51.7%和53.0%。公司 目前已经有部分产品配套于新能源汽车，并有部分配套于新能源汽车的新项目在开发中。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司使用募集资金分别向子公司柳州龙润汽车零部件制造有限公司、重庆常腾汽 车零部件制造有限公司、常州腾龙轻合金材料有限公司增资3200万元、1500万元、2640万元， 使用募集资金2200万元收购控股子公司芜湖腾龙汽车零部件制造有限公司少数股东股权并增资， 使用募集资金8,000万元购买厦门大钧精密工业有限公司80%的股权并增资。公司投资1122万元 设立常州腾龙天发汽车节能科技有限公司，持有其51%的股权，投资1000万元设立全资子公司广 东腾龙联合汽车零部件制造有限公司。 其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）工艺技术及制造装备优势 经过长期的生产实践和研发，公司在管端成型加工、密封槽旋压、管件弯曲、接头/法兰与管 件的连接、铝管与胶管的扣压等方面做了大量研究，积累了一批在汽车热交换系统管路行业领先 的核心工艺技术。在轻合金材料产品、EGR产品等方面，也积累了较为丰富的技术和装备优势。 （二）同步设计开发能力、整体配套方案设计能力 公司拥有一支有多年开发经验的研发团队，长期专注于汽车热交换系统管路各项技术的研究， 在汽车热交换系统管路的设计和制造方面积累了丰富的经验，同时对管路结构设计的合理性和各 种管路的性能要求也有深入研究。公司有能力独自承担客户的新车型热交换系统管路项目的同步 开发任务，公司拥有与多家汽车主机厂和汽车空调系统公司同步开发汽车空调管路的成功经验。 （三）质量控制优势和先进的产品试验检测能力 公司能够按照欧洲、美国、日本等国外标准和国内标准，对公司产品进行试验检测，能承担 所生产产品从研发到生产全过程的精密测量和产品性能试验。公司通过了劳氏质量认证有限公司 （LRQA）的ISO/TS16949:2009 、ISO 9001:2008质量管理体系认证，先进的工艺技术、生产 和试验设备以及严格的质量控制标准，使得公司具有较强的产品质量控制能力。2016年，公司实 验室顺利通过了17025实验室体系认证。 （四）管理优势，特别是生产管理优势 公司中高层管理人员大多具有十余年的行业技术积累和丰富的管理经验。经过多年的摸索， 在消化吸收众多先进企业管理经验的基础上，公司形成了有自己特色的、较为完善的经营管理制 度和内部控制制度。 （五）模具开发优势 公司长期坚持自主研发模具和检具，掌握了一系列核心技术，在公司开发的产品中，所涉及 的生产模具和检具绝大部分由公司自主设计制作，大幅缩短了产品开发周期，加快了新产品推出 的速度，提升了产品质量控制水平。 （六）规模生产优势 规模生产优势是汽车零部件企业竞争力的重要体现。公司产品种类多，同时单个产品的供货 量也相当大。产品的大规模供货使得公司在原材料采购方面具有较强的议价能力，单位产品的材 料成本更低；其次，产品批量的增加可减少模具更换调试时间和换模的材料损耗，使产品质量更 加稳定，总体上提高了产品合格率；公司在汽车热交换系统管路产品制造上达到了高水平的规模 化生产，降低了单位产品生产成本，提高了产品综合毛利率，使产品更具竞争力。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016年，全国汽车产销延续了增长态势,产销为2811.88万辆和2802.82万辆，同比增长14.46% 和13.65%，增幅比上年提升11.21个百分点和8.97个百分点，连续8年蝉联全球第一。汽车行 业的蓬勃发展拉动了汽车零部件的市场需求。 公司在董事会的正确领导下，全体员工共同努力，保持各项主要经济指标的稳中有增。 报告期内，公司重点推进了以下工作： 1、大力抢抓市场机遇，全力拓展市场。全年共成功实现71个项目的批量生产，承接83个新 研发项目，量产项目和新承接项目同比大幅上升，生产经营形势良好。截至2016年底，共有100 个项目在开发过程中。2016年度先后荣获神龙汽车“2016年度合作共赢奖”、上海大陆汽车制动 系统销售有限公司“商务共赢奖”等荣誉称号。 2、公司实施了股权激励计划，向143名激励对象授予500.6万股限制性股票。进一步完善公 司治理结构，健全公司激励机制，增强公司管理人员和核心团队成员对实现公司持续、健康发展 的责任感、使命感，有利于公司的持续发展。 3、调整了部分募集资金投资项目实施主体和实施内容，公司根据近年来市场变化、不同地域 产能配置、优化业务结构等情况作出的合理决策，有利于公司整体战略规划的实施，进而提高募 集资金投资项目实际实施效果，实现公司和全体股东利益最大化。 4、收购厦门大钧精密工业有限公司80%股权，公司进入了新的汽车零部件细分领域，有利于 公司优化业务结构，进一步扩大客户资源和销售规模，从而增强公司的盈利能力和持续发展能力。 5、实施了2015年度利润分配方案，保障了投资者的利益。 6、“技术中心项目”投入使用，购置一批新的试验、测试设备，引进了一批技术人才，保持 了公司在热交换系统管路领域的技术领先水平，通过与汽车主机厂和系统供应商的同步合作开发， 进一步提升了公司的技术能力。 7、启动了新一期的企业信息化建设工程，实施了新的ERP\PLM等项目，实现企业运营效率的 提升。 8、在广东设立全资子公司，进一步完善和提升公司产业发展布局，符合公司的发展规划。启 动了汽车电子水泵项目，在汽车电子和新能源汽车方面有了新的布局。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司2016年度实现营业收入7.75亿元，与上年同期相比增加1.5亿元，增 幅为24.06%，实现归属于上市公司股东的净利润11835万元，增幅为27.49%。资产总额123879 万元，比年初增长30.23%；归属于上市公司股东的净资产87725万元，比年初增长12.84%。 2016年，公司主要产品汽车热交换系统管路及附件实现销售58794.60万元，同比增长13.71%， 汽车废气再循环系统(EGR)零件、传感器、汽车用轻合金材料实现销售9321.05万元，同比增长 5.58%，其中汽车用轻合金材料同比增长43.15%。 2016年，公司国内销售61013.77万元，同比增长35.54%；出口销售14844.84万元，同比下 降4.36%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 774,758,708.72 624,525,819.61 24.06 营业成本 507,620,723.37 430,890,946.53 17.81 销售费用 29,264,992.44 23,190,930.67 26.19 管理费用 89,266,422.39 55,963,612.68 59.51 财务费用 -4,765,308.34 702,467.14 -778.37 经营活动产生的现金流量净额 49,254,952.03 90,022,394.36 -45.29 投资活动产生的现金流量净额 -44,089,143.48 -331,879,078.63 86.72 筹资活动产生的现金流量净额 1,345,520.65 295,870,398.69 -99.55 研发支出 34,999,350.22 21,982,962.98 59.21 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司坚持专业化发展路线，深耕主营业务，汽车热交换系统管路及附件的销售收 入持续增长，总体销售收入较去年同期增长13.71%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 营业成 本比上 年增减 毛利率比上年 增减（%） （%） （%） 汽车零部件 724,076,620.50 470,283,152.51 35.05 24.57 18.69 增加0.03 个 百分点 汽车用轻合金 材料 34,509,496.16 24,949,841.24 27.70 43.15 37.48 增加0.03 个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年 增减（%） 汽车热交换系 统管路及附件 587,945,992.84 381,227,259.28 35.16 13.71 9.05 增加0.03 个 百分点 汽车废气再循 环（EGR）冷却 器零部件 50,722,958.41 33,114,964.45 34.71 -15.48 -22.86 增加0.06 个 百分点 传感器 7,978,021.28 9,155,959.39 -14.76 91.70 146.88 减少0.26 个百分点 汽车用轻合金 材料 34,509,496.16 24,949,841.24 27.70 43.15 37.48 增加0.03 个 百分点 汽车制动系统 零部件 77,429,647.97 46,784,969.39 39.58 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年 增减（%） 内销 610,137,681.62 400,840,534.02 34.30 35.54 29.91 增加0.03 个 百分点 外销 148,448,435.04 94,392,459.73 36.41 -4.36 -10.81 增加0.05 个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 公司主营业务为汽车零部件的生产制造和销售，未发生变化。主营业务主要集中为国内销售。 2016年公司主营业务汽车热交换系统管路及附件等产品销售收入增加，收购厦门大钧公司实现并 表，导致本年营业收入、营业成本及毛利率均有所上涨。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 汽车空调管 路（万套） 380.12 368.85 72.69 25.72 19.52 27.50 热交换系统 连接硬管 （万件） 1,432.24 1,485.60 105.88 23.20 22.42 -24.46 汽车热交换 系统附件 1,461.17 2,456.88 507.63 -21.32 -7.14 -5.41 （万件） 产销量情况说明 汽车空调管路产品由于车型不同每套数量不同，按每四件为一套的口径统计。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 汽车零部 件 材料 316,017,628.51 67.20 270,470,712.8 68.26 16.84 汽车零部 件 人工 96,595,645.90 20.54 80,368,088.95 20.28 20.19 汽车零部 件 制造费 用 57,669,878.11 12.26 45,388,091.64 11.46 27.06 汽车用轻 合金材料 材料 20,484,954.69 82.11 14,855,871.44 81.86 37.89 汽车用轻 合金材料 人工 2,081,810.05 8.34 1,291,020.03 7.11 61.25 汽车用轻 合金材料 制造费 用 2,383,076.50 9.55 2,001,235.47 11.03 19.08 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 汽车热交 换系统管 路及附件 材料 261,048,403.30 68.48 242,879,589.43 69.48 7.48 汽车热交 换系统管 路及附件 人工 78,831,922.31 20.68 71,513,572.41 20.46 10.23 汽车热交 换系统管 路及附件 制造费 用 41,346,933.67 10.84 35,198,438.63 10.06 17.47 汽车废气 再循环 （EGR） 冷却器零 部件 材料 18,924,405.88 57.15 25,005,753.74 58.25 -24.32 汽车废气 再循环 （EGR） 冷却器零 部件 人工 6,590,128.45 19.90 8,043,342.70 18.74 -18.07 汽车废气 制造费 7,600,430.12 22.95 9,877,477.37 23.01 -23.05 再循环 （EGR） 冷却器零 部件 用 传感器 材料 5,385,417.31 58.82 291,236.42 7.85 1,749.16 传感器 人工 1,801,854.81 19.68 811,173.84 21.87 122.13 传感器 制造费 用 629,835.84 6.88 312,175.64 8.42 101.76 传感器 外购成 本 1,338,851.43 14.62 2,294,133.21 61.86 -41.64 汽车用轻 合金材料 材料 20,484,954.69 82.11 14,855,871.44 81.86 37.89 汽车用轻 合金材料 人工 2,081,810.05 8.34 1,291,020.03 7.11 61.25 汽车用轻 合金材料 制造费 用 2,383,076.50 9.55 2,001,235.47 11.03 19.08 汽车制动 系统零部 件 材料 29,320,550.59 62.67 汽车制动 系统零部 件 人工 9,371,740.32 20.03 汽车制动 系统零部 件 制造费 用 8,092,678.48 17.30 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额34,236.69万元，占年度销售总额44.19%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额9,838.00万元，占年度采购总额23.05%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无 2. 费用 √适用 □不适用 项目 本期发生额 上期发生额 变动比率（%）） 变动说明 销售费用 29,264,992.44 23,190,930.67 26.19 主要系报告期内 销售收入增加导 致仓储费、运杂费 等费用增加 管理费用 89,266,422.39 55,963,612.68 59.51 主要系报告期内 研发费、管理人员 工资增加 财务费用 -4,765,308.34 702,467.14 -778.37 主要系报告期内 贷款减少，贷款利 息下降，以及汇率 变动导致汇兑损 益减少所致 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用□不适用 单位：元 本期费用化研发投入 34,999,350.22 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 34,999,350.22 研发投入总额占营业收入比例（%） 4.52 公司研发人员的数量 235 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 10.23 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 项目 本期发生额 上期发生额 变动比率（%） 变动原因 经营活动产生的 现金流量净额 49,254,952.03 90,022,394.36 -45.29 主要系本期四季 度营业收入较上 年同期上涨幅度 较大，但由于账期 导致货款未收回， 同时相应的材料 等款项已经增加 并支出所致 投资活动产生的 现金流量净额 -44,089,143.48 -331,879,078.63 86.72 主要系本期收回 部分理财投资所 致 筹资活动产生的 现金流量净额 1,345,520.65 295,870,398.69 -99.55 主要系15年公司 收到募集资金所 致 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名 称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情况说明 应收票 据 156,511,743.15 12.63 88,556,980.07 9.31 76.74 主要系报告期 内部分客户使 用承兑汇票结 算货款金额增 长所致 应收账 款 221,326,934.03 17.87 137,224,543.16 14.43 61.29 主要系报告期 内销售收入增 长，厦门大钧并 表所致 预付款 项 6,551,638.75 0.53 2,685,651.75 0.28 143.95 主要系报告期 内厦门大钧并 表所致 其他应 收款 3,048,843.22 0.25 2,160,035.63 0.23 41.15 主要系报告期 内厦门大钧并 表所致 存货 180,899,636.00 14.60 117,254,992.83 12.33 54.28 主要系报告期 内产量增加，期 末库存增加，及 厦门大钧并表 所致 其他流 动资产 139,885,577.50 11.29 252,871,851.82 26.58 -44.68 主要系报告期 末购买理财产 品减少所致 可供出 售金融 资产 16,000,000.00 1.29 0.00 0.00 本报告期内出 资1600万元向 常州通宝光电 有限公司认购 100万股股票所 致 固定资 产 255,088,109.12 20.59 143,592,185.46 15.10 77.65 主要系报告期 内扩大生产，购 买设备，新建厂 房所致 在建工 程 50,257,368.01 4.06 38,155,921.72 4.01 31.72 主要系报告期 内建造新厂房， 购买固定资产 所致 无形资 产 48,212,378.45 3.89 32,323,146.66 3.40 49.16 主要系报告期 内购买土地及 软件所致 长期待 摊费用 1,724,313.92 0.14 1,005,897.83 0.11 71.42 主要系报告期 内装修费及绿 化费增加 递延所 得税资 产 5,717,698.44 0.46 2,648,320.63 0.28 115.90 主要系报告期 内资产减值准 备增加，以及向 职工发行激励 股，产生股权激 励成本所致 其他非 流动资 产 124,450.00 0.01 19,657,638.12 2.07 -99.37 主要系报告期 内土地和房屋 手续齐全分别 转入固定资产 及无形资产所 致 短期借 款 3,000,000.00 0.24 9,000,000.00 0.95 -66.67 主要系报告期 内偿还借款所 致 应付票 据 56,113,238.31 4.53 34,388,833.98 3.62 63.17 主要系报告期 内使用票据购 买存货增加，及 厦门大钧并表 所致 应付账 款 155,515,619.09 12.55 94,794,627.32 9.97 64.06 主要系报告期 内扩大生产，购 买材料增加所 致 预收款 项 3,743,792.10 0.30 1,442,653.56 0.15 159.51 主要系报告期 内收到客户预 付货款增加所 致 应付职 工薪酬 12,570,737.48 1.01 7,558,809.38 0.79 66.31 主要系报告期 内员工工资上 涨，以及厦门大 钧并表所致 应交税 费 18,398,903.31 1.49 9,712,132.87 1.02 89.44 主要系报告期 内厦门大钧并 表所致 应付利 息 4,186.88 0.0003 16,150.00 0.00 -74.08 主要系报告期 内贷款减少所 致 其他应 付款 78,796,267.98 6.36 3,165,351.87 0.33 2,389.34 主要系报告期 内收购厦门大 钧未支付股权 款，公司向员工 授予限制性股 票，产生回购成 本，以及厦门大 钧并表所致 股本 218,346,000.00 17.63 106,670,000.00 11.21 104.69 主要系报告期 内以资本公积 向全体股东每 10股转增10股， 及向员工授予 限制性股票所 致 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用□不适用 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 21,558,615.07 银行承兑汇票保证金 应收票据 17,852,759.94 公司开具银行承兑汇票质押 合 计 39,411,375.01 3. 其他说明 □适用√不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用□不适用 2016年，全国汽车产销大幅增长, 产销总量再创历史新高，产销量分别为2811.88万辆和 2802.82万辆，同比增长14.46% 和13.65%，增幅比上年提升11.21个百分点和8.97个百分点， 其中：乘用车产销2442.07万辆和2437.69万辆，同比增长15.50%和14.93%；连续8年蝉联全球 第一。汽车行业的蓬勃发展拉动了汽车零部件的市场需求。 1、2016年我国汽车产销较快增长，产销总量再创历史新高。受购置税优惠政策等促进因素 影响，月度销量除2月份以外，其余月份均明显高于上年同期，销量累计增长率呈“直线上升” 走势，总体呈现产销两旺发展态势。2016年汽车产销分别完成2811.88万辆和2802.82万辆，比 上年同期分别增长14.46%和13.65%，高于上年同期11.21和8.97个百分点。 2、1.6升及以下乘用车持续快速增长。受购置税优惠政策影响，2016年1.6升及以下乘用车 销售1760.7万辆，比上年增长21.4%，占乘用车销量比重为72.2%，比上年同期提高3.6个百分 点。 3、中国品牌乘用车销量首次超过千万辆。2016年，中国品牌乘用车共销售1052.9万辆，同 比增长20.5%，占乘用车销售总量的43.2%，占有率比上年同期提升2个百分点。其中轿车销量 234.0万辆，同比下降3.7%，市场份额19.3%，比上年同期下降1.4个百分点；SUV销量526.8 万辆，同比增长57.6%，市场份额58.2%，比上年同期增长4.8个百分点；MPV销量223.8万辆， 同比增长19.9%，市场份额89.6%，比上年同期增长1.2个百分点。4、作为公司产品主要市场的 乘用车增速仍高于汽车行业总体增速。2016年，乘用车产销分别完成2442.1万辆和2437.7万辆， 比上年同期分别增长15.5%和14.9%，增速高于汽车总体1.0和1.2个百分点，其快速增长对于汽 车产销增长贡献度分别达到92.3%和94.1%。 4、货车拉动商用车增长。2016年，商用车产销分别完成369.8万辆和365.1万辆，与上年 同期相比产销分别增长了8%和5.8%，增幅进一步提高。 5、新能源汽车保持较高速度增长，但增速明显下降。2016年，新能源汽车销售同比增长53.0%， 2016年新能源汽车生产51.7万辆，销售50.7万辆，比上年同期分别增长51.7%和53.0%。公司 目前已经有部分产品配套于新能源汽车，并有部分配套于新能源汽车的新项目在开发中。 汽车制造行业经营性信息分析 1. 产能状况 □适用√不适用 2. 整车产销量 □适用√不适用 3. 零部件产销量 √适用□不适用 按零部件类别 √适用□不适用 销量 产量 零部件类别 本年 累计 去年 累计 累计同 比增减 （%） 本年 累计 去年 累计 累计同 比增减 （%） 汽车空调管路（万套） 368.85 308.61 19.52 380.12 302.35 25.72 热交换系统连接硬管（万件） 1,485.60 1213.5 22.42 1,432.24 1162.55 23.20 汽车热交换系统附件（万件） 2,456.88 2645.77 -7.14 1,461.17 1857.12 -21.32 按市场类别 □适用√不适用 4. 新能源汽车业务 □适用√不适用 5. 其他说明 □适用√不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司向子公司柳州龙润、重庆常腾、腾龙轻合金、芜湖腾龙实施增资，收购了厦 门大钧80%股权，投资设立了腾龙天发、广东腾龙，参股了新三板公司常州通宝光电股份有限公 司。控股子公司厦门大钧出资成立了常州大钧汽车零部件制造有限公司。截至报告期末，公司共 有全资和控股子公司11家、孙公司1家，参股公司1家，上述控、参股公司中，腾龙天发、广东 腾龙尚处于筹备期，其余公司生产经营业务正常。 (1) 重大的股权投资 √适用□不适用 报告期内，公司使用募集资金分别向子公司柳州龙润汽车零部件制造有限公司、重庆常腾汽 车零部件制造有限公司、常州腾龙轻合金材料有限公司增资3200万元、1500万元、2640万元， 使用募集资金2200万元收购控股子公司芜湖腾龙汽车零部件制造有限公司少数股东股权并增资， 使用募集资金8,000万元购买厦门大钧精密工业有限公司80%的股权并增资。公司使用自有资金 投资1122万元设立常州腾龙天发汽车节能科技有限公司，持有其51%的股权，使用自有资金投资 1000万元设立全资子公司广东腾龙联合汽车零部件制造有限公司，使用自有资金1600万元向常 州通宝光电股份有限公司认购100万股。 (2) 重大的非股权投资 □适用√不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用√不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用√不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用□不适用 公司名称 主要产品 注册资本 （万元） 直接持股比 例（%） 总资产 （万元） 净资产 （万元） 腾兴公司 汽车热交换系统附件 3300 100 10093.68 7116.69 天津腾龙 汽车空调管路 2000 100 7720.66 5206.14 柳州龙润 汽车空调管路 3500 100 18491.93 7174.92 武汉腾龙 汽车空调管路 1800 100 2138.97 1957.97 轻合金公司 汽车用轻合金材料 4666.67 88 7796.91 4987.79 芜湖腾龙 汽车空调管路 2230 100 3715.62 2313.84 江苏福莱斯伯 汽车废气再循环（EGR）系统 零部件 2000 70 4544.95 2679.17 重庆常腾 汽车空调管路 1700 100 1491.23 974.91 厦门大钧 汽车制动系统零部件 2565.544 80 11790.04 8398.17 广州腾龙 汽车空调管路 1000 100 腾龙天发 电子水泵 2200 51 47.08 41.92 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用□不适用 根据中国汽车工业协会统计显示，2016年，我国汽车产销分别为2811.88万辆和2802.82 万辆，连续八年销量全球第一。未来几年，中国仍将处于工业化和城市化同步发展阶段，经济增 长速度虽然有所放缓，但较世界其他国家仍将保持较高水平发展，汽车消费也将进一步升级，零 部件企业也能继续获得同步发展。欧美汽车市场庞大的保有量与稳定增长量将继续促进国内零部 件出口业务发展。随着全球性的产业转移，中国将在世界汽车产业中发挥重大作用，已成为跨国 汽车企业重要的零部件采购基地，零部件出口也将进一步扩大。 公司所处的细分行业主要为汽车热交换系统管路行业，属于汽车零部件行业中起步较晚的子 行业之一，在二十世纪八、九十年代前，汽车热交换系统管路主要依赖国外进口，国内企业在技 术标准和制造技术上也基本以借鉴和模仿国外技术为主。二十世纪八、九十年代，德国大众、法 国雪铁龙等欧美汽车企业通过合资的方式进入中国市场，给国内汽车热交换系统管路企业带来了 发展良机，随着汽车零部件的逐步国产化，国内汽车热交换系统管路行业经过十多年来对国际先 进技术的消化吸收，逐步掌握了汽车热交换系统管路制造的关键工艺和测试技术，实现了进口替 代。同时，行业内部分领军企业也通过自身在技术上的创新，形成了自己独特的核心加工工艺， 国产热交换系统管路无论在产品质量还是在制造技术水平上均迈上了一个新台阶，目前产品已经 大批量出口到西方发达国家。 目前该行业内生产企业数量众多，总体集中程度较低，市场份额较为分散，竞争比较激烈。 但以合资车企和主流自主车企为主的中高端市场相对比较集中，公司目前主要参与中高端市场的 竞争，主要竞争对手为一些大型民营企业和外资企业。本行业不属于限制投资的行业，竞争者较 多，属于竞争较为充分、市场化程度较高的行业。近年来，由于中高端整车制造企业（特别是乘 用车制造企业）对零部件供应商的资质要求逐年提升，在技术、资本、人才、管理等方面形成一 定进入壁垒。目前整个竞争态势基本在国内大型民营企业、外资企业之间展开。 公司控股子公司厦门大钧主要产品汽车制动系统储油罐目前在国内细分市场处于龙头地位， 市场覆盖率较高，与主要客户大陆、博世等通过多年合作，在产品开发、生产制造、质量控制等 方面形成战略合作，在细分市场上具有较强的影响力。 根据《国务院关于印发节能与新能源汽车产业发展规划（2012～2020 年）的通知》（国发 [2012]22 号）提出了，我国乘用车产品平均燃料消耗量到 2020 年逐步降至 5.0 升/100 公里的 目标。在传统燃油汽车上，车身轻量化、发动机小型化、涡轮增压技术成为达成这一目标的主要 技术手段，被大部分主机厂广泛使用。新能源汽车进入快速发展期， 2016年新能源汽车生产51.7 万辆，销售50.7万辆，比上年同期分别增长51.7%和53%，继续保持高速增长势头。 2017年国务院政府工作报告中，提出“要强化机动车尾气治理，基本淘汰黄标车，加快淘汰 老旧机动车，对高排放机动车进行专项整治，鼓励使用清洁能源汽车，在重点区域加快推广使用 国六标准燃油”。这在为零部件企业带来巨大的市场前景的同时，也对零部件企业为新能源和清 洁能源汽车等新产品配套能力形成与提升提出了新的要求，必将形成结构调整与创新变革的新趋 势，同时也将带来并购重组与整合新机遇。 根据《中国制造2025》规划，节能与新能源汽车、智能网联汽车将作为汽车产业主要的发展 方向。互联网+、智能制造与汽车产业的融合正逐步形成，信息化、智能化、绿色环保等已成为汽 车及其零部件行业的发展趋势。 在可以预见的未来，汽车节能环保和清洁能源技术的使用，以及智能化、网联化的发展，将 给汽车零部件企业带来巨大的发展机遇。 (二) 公司发展战略 √适用□不适用 1、继续巩固在热交换系统管路及附件市场的传统竞争优势，通过加深与现有客户协作关系、 不断优化产品结构、提升工艺技术和质量控制水平、不断开拓高端客户、优化产能布局等措施保 持主营业务的稳步发展和增长。 2、依托现有的技术、产品、客户资源等优势，以现有的汽车EGR零部件、汽车用轻合金材料、 汽车用传感器、电子水泵等业务为依托，拓展汽车节能环保、车身材料轻量化等方向的业务空间， 并积极向汽车电子、智能化、网联化等领域进行拓展。总体要加快在上述领域的项目、人才、技 术、资金等的储备，厚积薄发、拓展市场。 3、继续实施内生式增长与外延式扩张并重的战略。积极拓展新的利润增长点，利用资本市场 的优势，积极寻找并适时通过并购等手段，进入新的领域，实现公司整体业务的提升。 4、积极拓展海外市场，适时在海外进行产业和业务布局。 (三) 经营计划 √适用□不适用 结合2017年市场环境、行业发展趋势，公司在2017年将努力实现公司产品的市场份额、公 司营业收入和利润均较2016年有一定幅度的增长。 2017年，公司重点推进的工作主要包括： 1、加快在研新项目开发进程，确保按客户的要求实现批量生产； 2、推行企业信息化项目建设，通过信息化实施全公司的集团化管理体系管理； 3、积极推进募投项目的实施； 4、加大研发通入，积极推进行业内前瞻性技术研究，持续推进新工艺、新装备的使用，进行 生产工艺优化，进一步突破瓶颈工艺，提升生产效率和产品质量，降低生产成本； 5、加快人才培养，为未来公司进入新的业务发展做好人才储备； 6、充分利用资本市场，积极实施外延式扩展，培育新的增长点。 (四) 可能面对的风险 √适用□不适用 1、行业周期波动导致的风险 汽车产业受宏观经济影响较大，当宏观经济处于上升阶段时，汽车产业发展迅速，汽车消费 能力和消费意愿增强；反之，当宏观经济处于下降阶段时，汽车产业发展放缓，汽车消费能力和 消费意愿减弱。如果未来全球经济和国内宏观经济形势恶化，汽车产业发生重大不利变化，行业 周期性波动等情况将对公司的生产经营和盈利能力产生重大不利影响。 2、因资源、环境等因素导致的汽车消费政策变化的风险 随着近几年我国城市汽车保有量的迅速增长，城市交通拥堵和大气污染问题日益凸显。如若 交通拥堵严重、大气污染等因素导致一些特大城市实行汽车限购、拍卖牌照和限制汽车使用等抑 制汽车需求的政策，将会对汽车需求产生负面影响。公司作为汽车零部件生产企业，也将受其影 响。 3、主要原材料价格波动风险 公司主要原材料铝及铝制品（铝管、铝棒、铝型材、螺栓螺母、压板、接头等铝制品）价格 在一定区间波动。如果主要原材料价格短期内出现大幅波动，将直接影响生产成本，公司存在原 材料价格波动的风险。 4、汇率波动的风险 公司及子公司轻合金公司、江苏福莱斯伯和腾兴公司拥有进出口经营权，产品主要出口美洲、 欧盟和日本等国家和地区，主要以美元、欧元和日元计价。如果未来人民币汇率持续波动，公司 将面临汇率风险。 5、诉讼和索赔风险 汽车行业的产品质量和安全标准主要包括汽车和零部件的技术规范、最低保修要求和汽车召 回规定等，虽然热交换系统管路产品导致汽车召回事件的概率非常低，公司亦未曾发生过因质量 问题导致汽车召回的重大事件，但如若公司确因产品质量问题导致的汽车质量缺陷需要召回，将 会给公司带来损失。 6、不能持续享受税收优惠的风险 公司及子公司腾龙轻合金、福莱斯伯经江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务 局和江苏省地方税务局联合认定为高新技术企业，子公司柳州龙润经广西壮族自治区科学技术厅、 广西壮族自治区财政厅、广西壮族自治区国家税务局和广西壮族自治区地方税务局联合认定为高 新技术企业，2016年度均享受15%的优惠税率缴纳所得税。未来如果国家税收政策发生不利变化， 或者公司未能通过后续进行的高新技术企业资格复审，公司的所得税费用将会上升，进而对公司 业绩产生一定的影响。 （未完）  |