[年报]华鲁恒升:2016年年度报告
公司代码：600426 公司简称：华鲁恒升 山东华鲁恒升化工股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 杨春升 工作原因 王元仁 董事 张成勇 工作原因 程学展 三、 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人常怀春、主管会计工作负责人高景宏及会计机构负责人（会计主管人员）张虎城 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2016年度实现净利润875,490,486.04 元，根据公司章程规定，按10%提取盈余公积金87,549,048.60元，本年度可供分配利润为 787,941,437.44元，加期初未分配利润3,558,331,730.12元，减去2015年度分配现金红利及送 红股共计383,546,000.00元，2016年末未分配利润为 3,962,727,167.56元。 2017年3月28日，公司召开第六届董事会第九次会议，通过2016年度利润分配及资本公积 转增预案：拟以2016年末股本1,246,524,500股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00 元（含税），共计派发股利124,652,450元，本次分配后的未分配利润余额结转至以后年度；同时 以资本公积向全体股东每10股转增3股，共计转增373,957,350股。 上述利润分配及公积金转增预案须经2016年年度股东大会审议通过后实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 本公司已在本报告中详细描述了存在风险事项，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中 关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 9 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 26 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 34 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 39 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 40 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 47 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 49 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 50 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 116 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、华鲁恒升 指 山东华鲁恒升化工股份有限公司 华鲁控股 指 华鲁控股集团有限公司 恒升集团 指 山东华鲁恒升集团有限公司 德州热电 指 山东华鲁恒升集团德州热电有限责任公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、上交所 指 上海证券交易所 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 山东华鲁恒升化工股份有限公司 公司的中文简称 华鲁恒升 公司的外文名称 SHANDONG HUALU-HENGSHENG CHEMICAL CO.,LTD 公司的外文名称缩写 HUALU-HENGSHENG 公司的法定代表人 常怀春 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 高文军 联系地址 山东省德州市天衢西路24号 电话 0534-2465426 传真 0534-2465017 电子信箱 hlhs2465031@126.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 山东省德州市天衢西路24号 公司注册地址的邮政编码 253024 公司办公地址 山东省德州市天衢西路24号 公司办公地址的邮政编码 253024 公司网址 http://www.hl-hengsheng.com 电子信箱 hlhs2465031@126.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 华鲁恒升 600426 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 济南市历下区经十路13777号中润世纪广场 18栋14层 签字会计师姓名 迟慰、邹国英 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年 同期增减(%) 2014年 营业收入 7,701,060,175.50 8,651,296,129.53 -10.98 9,710,121,856.35 归属于上市公司股东的净 利润 875,490,486.04 904,649,382.86 -3.22 804,427,991.86 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 876,982,951.69 901,182,237.46 -2.69 804,105,153.66 经营活动产生的现金流量 净额 997,192,500.10 2,408,934,800.92 -58.60 1,606,549,742.56 2016年末 2015年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2014年末 归属于上市公司股东的净 资产 8,161,145,540.71 7,374,528,154.67 10.67 6,612,796,921.81 总资产 13,205,543,626.83 11,608,596,806.16 13.76 13,049,964,473.89 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增 减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 0.702 0.730 -3.84 0.649 稀释每股收益（元／股） 0.702 0.730 -3.84 0.649 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.704 0.727 -3.16 0.649 加权平均净资产收益率（%） 11.27 12.98 减少1.71个百分点 12.92 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 11.29 12.93 减少1.64个百分点 12.91 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司因实施2015年度利润分配方案（具体内容详见《公司2015年度利润分配及资本公积金 转增股本实施公告》），故根据相关会计准则的规定按实施后股本重新计算各列报期间的每股收 益。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 1,873,516,811.75 2,006,981,848.77 1,630,836,768.14 2,189,724,746.84 归属于上市公司股东的 净利润 221,608,181.33 268,386,383.62 154,679,219.58 230,816,701.51 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 221,602,008.45 270,467,607.70 151,784,745.84 233,128,589.70 经营活动产生的现金流 量净额 474,452,628.44 254,327,621.41 100,850,892.00 167,561,358.25 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注（如 适用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 -4,442,778.37 七、42-43 318,850.59 -2,036,709.23 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 2,815,318.78 七、42-43 3,760,144.00 2,416,518.88 所得税影响额 134,993.94 -611,849.19 -56,971.45 合计 -1,492,465.65 3,467,145.40 322,838.20 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务 公司为多业联产的新型化工企业，主要业务包括化工产品及化学肥料的生产、销售，发电及 供热业务。主要产品：肥料、有机胺、己二酸及中间品、醋酸及衍生品、多元醇等。 （二）经营模式 1、生产方面：公司秉承本质化安全、绿色化工的安全环保理念，坚持技术先进、系统优化、 精细管理的生产理念，依托洁净煤气化技术，专注于资源的综合利用，打造了“一头多线”的循 环经济柔性多联产运营模式。报告期内，公司主动顺应市场，充分发挥多元联产优势和产销协同 效应，积极调整生产结构，实施动力调整，发挥存量效益，并深入开展增收节支、降本增效活动， 以实现效益最大化。 2、采购方面: 按照“全程阳光采购、构建战略客户关系”的供应链理念，建立了完善的招 投标和购销比价制度，执行严格的供方准入制度，实施源头采购，同时引进网上采购模式。报告 期内，面对大宗物资价格大幅波动，公司强化战略采购和点对点采购模式，向源头要效益，在享 受大客户采购价格的同时，引入竞价签单，努力化解采购风险。 3、营销方面: 构建“合作创造价值、竞合创造共赢”的和谐营销模式，与竞争对手既竞争 又合作，与上下游客户在共赢中获得竞争优势，通过把握质量、诚信服务、塑造品牌、提供超值 产品与服务，实现产品产销平衡。报告期内，面对持续低迷的市场环境，公司重点抓好与客户的 共建共享、和同行的竞合共赢、对市场的引领推动，提前预判市场走势，主动优化市场布局和投 放结构，强化客户和渠道管理，较好地完成了销售目标。 （三）行业情况 报告期内，氮肥行业受产能过剩、用肥结构变化、种植结构调整、粮食价格下跌及相关政策 影响，市场在前三季度一直处于弱势格局，产品价格低位运行，行业经营形势严峻。尽管氮肥价 格四季度出现回升，但受原材料煤炭价格大幅上涨影响，行业整体状况依然不佳。 报告期内，化工行业经营形势复杂多变，多数产品产能过剩，市场竞争激烈，同时，产品同 质化竞争的加剧，造成客户依存度降低，市场维护与运作难度加大。进入四季度，部分产品价格 出现回升，盈利能力有所好转。 具体行业情况详细分析详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“二、（四）行业经营 性信息分析”的相关内容。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 1、股本由年初958,865,000元增至1,246,524,500元，主要原因是报告期内，公司实施2015 年度利润分配方案，以958,865,00股为基数，每10股送红股3股所致。 2、公司其他资产变化情况详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“二、（三）资产、 负债情况分析”。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、成本优势 公司具有较强的成本控制优势。公司始终以高起点进行项目建设和先进技术引进与创新，从 源头抓好节能降耗，最大限度地提高资源的综合利用效率；生产运营中，实现精细化管理，确保 生产系统的长周期稳定运行，为成本降低提供基本保证，同时，公司持续对公用工程、生产流程 进行优化整合并挖潜降耗，降低生产成本；强化管理提升，严格费用管控，努力降低各项费用。 2、技术优势 公司秉承创新驱动的发展理念，着力抓好产品选型、系统升级、流程再造，不断提升企业发 展质量。公司拥有较强的研发能力，通过自主研发创新、消化吸收再创新，全面掌握一批关键技 术；公司巩固“一头多线”协同联产体系，提高了抵御市场风险能力；公司依托洁净煤气化核心 技术，打造了可持续发展的技术和产业平台，并持续进行产业调整和技术升级，为企业未来发展 奠定了良好基础。 3、管理优势 公司正确处理发展质量与效率的关系，做优做精管理。坚持市场化运营，建立产品价格联动 模型，分析产品盈利状况，适时调整产品结构，实现企业效益最大化；建立专项对标分析体系， 为降低成本费用提供信息支持；注重预判市场趋势，强调源头降成本，终端增收益；着眼质效双 优，不断夯实管理基础，形成了富有特色的管理模式和理念，构筑了系统完善的管理体系。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，面对宏观经济持续下行、市场环境长期低迷、化肥相关优惠政策取消、安全环保 政策日益收紧的严峻形势，公司紧紧围绕持续提升企业竞争力这一核心，破解发展难题、厚植竞 争优势、深挖内部潜力、提高运营水平，保持了经营健康有序的良好势头。 报告期内，公司深挖内部潜力，运营管控能力进一步增强。通过加强工艺管理，优化系统平 衡，实现了长周期稳产高产；通过重新规划动力结构和用煤结构，最大限度地抵消了电力、煤炭 价格上涨带来的增支因素；通过高效组织，安全、环保、优质、节约地完成了碳一系统大修，生 产效率大幅提升；通过压缩各项费用、优化债务结构，各项费用得到有效管控。 报告期内，公司主动适应市场，重点抓好与客户的共建共享、与同行的竞合共赢和对市场的 引领推动，市场运作水平进一步提高。同时，发挥多元联产优势和产销协同效应，根据市场变化 及时调整产品结构，进行产品间、系统间、园区间的联产联调，综合效益显著。 报告期内，公司整合技术资源，加强研发力量，依托重点项目、重大科技攻关课题进行专项 攻关，年内乙二醇技术攻关取得重大突破，实现了装置负荷率、产品优等品率两个100%，为企业 未来发展打开了空间。 报告期内，公司为实现结构调整，加快转型升级步伐，积极推进项目建设。总投资72亿元的 传统产业升级及清洁能源利用、50万吨/年乙二醇等五个项目均完成了立项、安评、环评、能评 等批复手续，进入紧张的建设阶段。截至2016年底，所有项目按计划有序推进。 二、报告期内主要经营情况 2016年，面对严峻复杂的经营环境，公司深挖内部潜力，调整产品结构，提高运营水平，保 持了经营健康有序的良好势头。公司全年实现销售收入77.01亿元，实现净利润8.75亿元，同比 分别降低10.98%、3.22%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 7,701,060,175.50 8,651,296,129.53 -10.98 营业成本 6,142,982,365.34 6,885,548,386.50 -10.78 销售费用 167,092,728.90 184,508,863.68 -9.44 管理费用 153,689,399.99 232,916,482.41 -34.02 财务费用 140,638,486.64 244,792,258.06 -42.55 经营活动产生的现金流量净额 997,192,500.10 2,408,934,800.92 -58.60 投资活动产生的现金流量净额 -1,255,368,222.57 -607,029,503.04 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 446,898,982.28 -2,332,926,978.29 不适用 研发支出 276,167,740.49 303,870,989.27 -9.12 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 化肥行业 1,960,602,016.5 1,599,614,745.75 18.41 -29.79 -20.63 减少9.42 个百分点 化工行业 5,583,675,363.20 4,423,536,838.07 20.78 -0.06 -5.76 增加4.33 个百分点 热电行业 102,972,609.20 78,515,605.72 23.75 -46.68 -43.57 减少4.2个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 肥料 1,960,602,016.50 1,599,614,745.75 18.41 -29.79 -20.63 减少9.42 个百分点 有机胺 1,444,861,484.38 1,035,140,907.06 28.36 -0.43 -7.09 增加5.13 个百分点 己二酸及 中间品 1,286,090,451.03 1,068,499,868.09 16.92 -0.77 -8.96 增加7.48 个百分点 醋酸及衍 生品 1,139,014,256.70 844,028,625.62 25.90 -7.56 -9.58 增加1.66 个百分点 多元醇 1,110,940,550.39 1,046,085,514.46 5.84 -10.43 -10.68 增加0.27 个百分点 其他产品 705,741,229.90 508,297,528.56 27.98 19.41 15.38 增加2.51 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 南方 2,371,879,968.45 1,895,337,256.15 20.09 -15.69 -15.25 减少0.42 个百分点 北方 4,850,422,657.81 3,875,907,252.34 20.09 -9.05 -8.58 减少0.42 个百分点 出口 424,947,362.64 330,422,681.05 22.24 -6.98 -11.31 增加3.79 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量（万 吨） 销售量（万 吨） 库存量（万 吨） 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 肥料 197.60 185.06 3.69 -9.06 -6.46 -28.07 有机胺 36.82 36.89 0.53 -0.60 0.37 -13.11 己二酸及中间品 31.88 20.64 0.49 -3.76 -2.24 4.26 醋酸及衍生品 61.41 61.41 1.22 -0.29 2.16 -3.94 多元醇 22.53 22.54 0.29 -5.39 -4.85 0.00 产销量情况说明 受实施碳一系统计划检修影响，公司主要产品产量较上年有所降低，同时公司根据市场变化及 时调整产品结构，盈利性较高的有机胺、醋酸及衍生品产量未受太大影响。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 化肥行业 直接材料 1,154,950,455.17 72.20 1,425,912,917.16 70.75 -19.00 直接人工 123,437,826.76 7.72 130,049,444.60 6.45 -5.08 制造费用 321,226,463.82 20.08 459,515,179.34 22.80 -30.09 合计 1,599,614,745.75 100.00 2,015,477,541.10 100.00 -20.63 化工行业 直接材料 3,518,748,720.99 79.55 3,712,304,892.58 79.09 -5.21 直接人工 182,547,561.17 4.13 186,767,096.27 3.98 -2.26 制造费用 722,240,555.91 16.33 794,728,501.12 16.93 -9.12 合计 4,423,536,838.07 100.00 4,693,800,489.97 100.00 -5.76 热电行业 直接材料 67,699,397.83 86.22 115,300,648.11 82.86 -41.28 直接人工 3,202,935.10 4.08 5,934,149.70 4.26 -46.03 制造费用 7,613,272.80 9.70 17,909,665.45 12.87 -57.49 合计 78,515,605.72 100.00 139,144,463.26 100.00 -43.57 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 肥料 直接材料 1,154,950,455.17 72.20 1,425,912,917.16 70.75 -19.00 直接人工 123,437,826.76 7.72 130,049,444.60 6.45 -5.08 制造费用 321,226,463.82 20.08 459,515,179.34 22.80 -30.09 合计 1,599,614,745.75 100.00 2,015,477,541.10 100.00 -20.63 有机胺 直接材料 805,247,658.25 77.79 838,793,006.91 75.29 -4.00 直接人工 53,123,800.90 5.13 64,175,637.98 5.76 -17.22 制造费用 176,769,447.91 17.08 211,149,823.83 18.95 -16.28 合计 1,035,140,907.06 100.00 1,114,118,468.72 100.00 -7.09 己二酸及中 间产品 直接材料 879,938,888.66 82.35 936,311,100.23 79.78 -6.02 直接人工 30,658,960.82 2.87 36,148,415.69 3.08 -15.19 制造费用 157,902,018.61 14.78 201,206,364.09 17.14 -21.52 合计 1,068,499,868.09 100.00 1,173,665,880.01 100.00 -8.96 醋酸及衍生 品 直接材料 579,610,014.27 68.67 610,047,709.21 65.36 -4.99 直接人工 48,724,314.70 5.77 50,764,468.35 5.44 -4.02 制造费用 215,694,296.65 25.56 272,608,766.85 29.21 -20.88 合计 844,028,625.62 100.00 933,420,944.41 100.00 -9.58 多元醇 直接材料 942,319,337.24 90.08 1,072,625,600.71 91.58 -12.15 直接人工 21,048,232.16 2.01 19,111,604.29 1.63 10.13 制造费用 82,717,945.07 7.91 79,464,389.52 6.78 4.09 合计 1,046,085,514.46 100.00 1,171,201,594.52 100.00 -10.68 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 热电行业成本说明：公司减少发电上网量，增加蒸汽产出用于企业动力结构调整，致使外售 电量降低，各项费用同比下降较大。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额86,660.53万元，占年度销售总额11.25%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额370,915.33万元，占年度采购总额41.36%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明：无 2. 费用 √适用 □不适用 （1）管理费用2016年度较2015年度发生额减少34.02%，主要原因系根据财会（2016）22 号文规定，将在“管理费用”科目核算的房产税等税金改为在“税金及附加”科目核算及费用 化研发投入减少所致； （2）财务费用2016年度较2015年度发生额降低42.55%，主要原因系2016年公司银行借款 利息支出降低所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 50,438,980.87 本期资本化研发投入 225,728,759.62 研发投入合计 276,167,740.49 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.59 公司研发人员的数量 446 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 12.70 研发投入资本化的比重（%） 81.74 4. 现金流 √适用 □不适用 单位：元，币种：人民币 项 目 2016年度 2015年度 增减比例% 一、经营活动产生的现金流量： 经营活动现金流入小计 6,608,234,596.70 8,272,471,453.76 -20.12 经营活动现金流出小计 5,611,042,096.60 5,863,536,652.84 -4.31 经营活动产生的现金流量净额 997,192,500.10 2,408,934,800.92 -58.60 二、投资活动产生的现金流量： 投资活动现金流入小计 8,605,730.63 8,753,800.00 -1.69 投资活动现金流出小计 1,263,973,953.20 615,783,303.04 105.26 投资活动产生的现金流量净额 -1,255,368,222.57 -607,029,503.04 不适用 三、筹资活动产生的现金流量： 筹资活动现金流入小计 2,093,551,400.00 232,931,000.00 798.79 筹资活动现金流出小计 1,646,652,417.72 2,565,857,978.29 -35.82 筹资活动产生的现金流量净额 446,898,982.28 -2,332,926,978.29 -不适用 （1）报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少58.60%，主要原因系公司根据市 场变动主动调整产品结构，化工产品收取的银行承兑汇票增加所致。 （2）报告期内投资活动产生的现金流量净额较上年同期变化较大，主要原因系报告期内项目 建设投资增加所致。 （3）报告期内筹资活动产生的现金流量净额较上年同期变化较大，主要原因系项目借款增加 所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况 说明 货币资金 621,489,500.64 4.71 424,039,453.75 3.65 46.56 应收账款 17,271,125.72 0.13 29,720,426.26 0.26 -41.89 存货 519,403,561.79 3.93 245,922,392.70 2.12 111.21 在建工程 1,336,043,152.96 10.12 341,827,139.37 2.94 290.85 工程物资 145,829,096.36 1.10 30,531,890.48 0.26 377.63 无形资产 522,678,814.38 3.96 336,726,121.40 2.90 55.22 其他非流动资产 874,346,270.42 6.62 614,464,137.57 5.29 42.29 短期借款 740,000,000.00 5.60 30,000,000.00 0.26 2,366.67 应交税费 71,461,293.46 0.54 42,844,421.59 0.37 66.79 应付利息 6,338,744.48 0.05 4,190,674.07 0.04 51.26 长期应付款 0.00 38,051,049.44 0.33 -100.00 递延收益 6,981,607.13 0.05 3,415,178.56 0.03 104.43 股本 1,246,524,500.00 9.44 958,865,000.00 8.26 30.00 其他说明 注1：货币资金2016年12月31日较2015年12月31日增加46.56 %，主要原因系2016年 公司经营现金净流量增加所致。 注2：应收账款净值2016年12月31日较2015年12月31日减少41.89%，主要原因系2016 年公司信用证结算减少所致。 注3：存货2016年12月31日较2015年12月31日增加111.21%，主要原因系2016年公司 库存原材料增加所致。 注4：在建工程2016年12月31日较2015年12月31日增加290.85%，主要原因系公司新建 项目投入增加所致。 注5：工程物资2016年12月31日较2015年12月31日增加377.63%，主要原因系2016年 公司新建项目增加物资采购所致。 注6：无形资产2016年12月31日较2015年12月31日增加55.22%，主要原因系2016年公 司新购入土地所致。 注7:其他非流动资产2016年12月31日较2015年12月31日增加42.29%，主要原因系2016 年公司预付工程款和设备款增加所致。 注8：短期借款2016年12月31日较2015年12月31日增加2,366.67%，主要原因系2016 年公司短期借款融资增加所致。 注9：应交税费2016年12月31日较2015年12月31日增加66.79%，主要原因系2016年公 司期末应交增值税及企业所得税增加所致。 注10：应付利息2016年12月31日较2015年12月31日增加51.26%，主要原因系2016年 末公司计提应付银行借款利息增加所致。 注11：长期应付款2016年12月31日较2015年12月31日减少38,051,049.44元，主要原 因系公司将融资租赁款转至一年内到期非流动负债所致。 注12：递延收益2016年12月31日较2015年12月31日增加104.43%，主要原因系2016 年公司收到资产性补助所致。 注13：股本2016年12月31日较2015年12月31日增加30.00%，主要原因系2016年公司 实施2015年度利润分配方案10送3所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见“化工行业经营性信息分析”相关内容。 化工行业经营性信息分析 1 行业基本情况 (1). 行业政策及其变动 √适用 □不适用 1）化肥行业政策及其变动情况 近几年，氮肥产能出现过剩，行业竞争加剧，政府陆续出台相关产业政策推动氮肥供给侧改 革，同时国家逐步取消了化肥行业的相关优惠政策。主要相关政策包括： 时间 相关政策 发文单位 主要内容 2015年 4月 《关于降低燃煤发 电上网电价和工商 业用电价格的通 知》 国家发改委 a）要求逐步取消化肥电价优惠，化肥生产用电执 行相同用电类别的工商业用电价格； b）2015年4月20日起先上调0.1元/千瓦时； c）2016年4月20日期全国不再保留化肥生产优 惠电价 2015年 8月 《关于对化肥恢复 征收增值税政策的 通知》 财政部、海 关总署、国 家税务总局 自2015年9月1日起，对纳税人销售和进口化肥 统一按13%税率征收国内环节和进口环节增值税 2016年 8月 《关于石化产业调 结构促转型增效益 的指导意见》 国务院 a）努力化解过剩产能，严格控制尿素过剩行业新 增产能； b）加强国际产能合作，积极推动化肥优势产业开 展国际产能合作，建设海外石化产业园 2016年 9月 《关于落实国家产 业政策做好建设项 目用地审查有关问 题的通知》 国土资源部 对于尿素、磷铵、电石、烧碱、聚氯乙烯、纯碱、 黄磷等过剩行业新增产能以及未纳入《石化产业 规划布局方案》的新建炼化项目，一律不再受理 用地预审。 2016年 12月 《关于2017年关税 调整方案的通知》 国务院关税 税则委员会 决定取消氮肥、磷肥等肥料的出口关税。 上述涉及氮肥行业的产业政策推行及优惠政策的取消，旨在推进氮肥行业供给侧改革，进一 步化解氮肥产能过剩的矛盾。随着各项政策的落地实施，预计氮肥行业结构调整与转型升级势在 必行，氮肥企业将在“阵痛”中迎来新的转机。 目前，氮肥行业享受的优惠政策主要是2005年1月国家发改委下发的《化肥淡季商业储备管 理办法》，该办法在一定时期发挥了积极作用，但随着经济形势发展，化肥产能严重过剩，用肥 结构发生变化，化肥淡季商业储备政策的作用弱化，化肥价格已完全由市场来决定，公司无化肥 淡季商业储备。 针对行业政策的推行及优惠政策的取消，公司主要采取以下应对措施：一是注重发展结构优 化升级，以项目为载体，激发企业创新活力，加快推动产业结构向中高端跃升；二是协调好质量 与效益关系，以经营效益为中心，注重精益化运营，通过保持生产系统长周期稳定运行，动力结 构调整，能源梯级利用、公用工程深度优化等方式，做好存量的挖潜增效，化解优惠政策取消给 成本带来的负面影响。 2）相关化工行业政策及其变动情况： 时间 相关政策 发文单位 主要内容 2016年5 月 《现代煤化工“十 三五”发展指南》 中国石油和 化学工业联 合会 a）规模目标: 预计到2020年，将形成煤制油产能 1200万吨/年，煤制天然气产能200亿立方米/年， 煤制烯烃产能1600万吨/年，煤制芳烃产能100万 吨/年，煤制乙二醇产600～800万吨/年。 b) 技术目标：突破10项重大关键共性技术，完成 5～8项重大技术成果的产业化，建成一批示范工 程;建设一批高水平协同创新平台，大型现代煤化 工示范工程项目投产3年内，基本达到设计指标， 实现“安、稳、长、满、优”运行。示范工程和工 业化项目的设备国产化率(按设备价值量计)不低 于85%。能效、煤耗、水耗和排放等指标全。 c）节能减排目标：到2020年，现代煤化工产业与 2015年相比，实现单位工业增加值水耗降低10%， 能效水平提高5%，二氧化碳排放降低5%。 d）发展任务：优化产业布局，深入开展升级示范， 加强技术和装备创新，推进与关联产业融合发展， 建立标准化技术体系，稳步推进国际产业合作。 2016年8 月 《关于石化产业 调结构促转型增 效益的指导意见》 国务院 严格控制尿素、磷铵、电石、烧碱、聚氯乙烯、纯 碱、黄磷等过剩行业新增产能，相关部门和机构不 得违规办理土地（海域）供应、能评、环评和新增 授信等业务，对符合政策要求的先进工艺改造提升 项目应实行等量或减量置换。 2016年10 月 《石化和化学工 业发展规划（2016－2020年）》 工业和信息 化部 a)《规划》提出，要以提质增效为中心，以供给侧 结构性改革为主线，深入实施创新驱动发展战略和 绿色可持续发展战略，着力改造提升传统产业，加 快培育化工新材料，突破一批具有自主知识产权的 关键核心技术，打造一批具有较强国际影响力的知 名品牌，建设一批具有国际竞争力的大型企业、高 水平化工园区和以石化化工为主导产业的新型工 业化产业示范基地。 b)《规划》明确了八项任务：实施创新驱动战略、 促进传统行业转型升级、发展化工新材料、促进两 化深度融合、强化危化品安全管理、规范化工园区 建设、推进重大项目建设、扩大国际合作。 上述产业政策重点对化工产业结构调整、创新能力提高、安全环保工作、节能降耗水平等方 面提出了更高要求。 公司以“创新、协调、绿色、开放、共享”五大发展理念为指导,以石化行业及其细分行业 十三五规划及相关政策为依据,深入研究行业和市场发展趋势及企业自身特点,针对性提出以下措 施积极应对新的发展形势：抓好传统产业升级工作，做优做强煤气化平台,做精做细多联产体系, 巩固成本竞争优势；大力推进科技创新，提升自主创新能力，推动产品向下游延伸,向价值高端发 展；狠抓节能减排,严控水耗能耗,实现高质高效发展；坚持安全生产,建设绿色化工,夯实和巩固 企业生命线工程。 2016年，公司陆续实施传统产业升级及清洁能源利用项目、锅炉结构调整项目、空分装置节 能技术改造项目、肥料功能化项目和50万吨/年乙二醇项目，积极主动地进行转型升级、节能减 排、绿色发展，提高企业安全环保水平，实现提质增效，提升企业核心竞争力。 3）安全环保政策及其变动情况 时间 相关政策 发文单位 主要内容 2016年3月 《关于建立完善风险管控和隐患排查 治理双重预防机制的通知》 山东省政府 对易发生重特大事故的 行业领域采取风险分级 2016年6月 《山东省生产经营单位安全生产主体 责任规定（修订案）》 管控、隐患排查治理双 重预防性工作机制，推 动安全生产关口前移 2015年12月 《山东省落实<水污染防治行动计划> 实施方案》 山东省政府 明确提出大气污染防治 要求和分阶段实施时 间，对大气治理、水治 理和下一步环保设施提 升改造提出了明确要求 2016年1月实施 《中华人民共和国大气污染防治法》 国家法律 2016年1月 《德州市大气污染防治攻坚战实施方 案》 德州市政府 2016年11月实施 《山东省大气污染防治条例》 山东省环保法规 报告期内，为严格落实企业安全主体责任，公司完成安全生产投入2200万元，健全完善安全 生产责任体系，签订全员安全目标责任书。积极进行两个体系建设，形成了“一企一册”相关材 料，同时，强化安全发展理念，建立安全生产长效机制，有效遏制了重特大事故的发生。公司已 被列为“山东省省安全生产风险分级管控与隐患排查治理两个体系建设省级标杆企业”，并于年内 通过了全省化工行业“三评级一评价”。 为了满足大气污染防治要求，2016年，公司投资实施锅炉超低排放改造、煤场综合治理改造、 挥发性有机物治理和厂界增加特征污染物自动检测设备等，并于年底全部完成，为持续改善厂区 环境及周边环境提供保障。 (2). 主要细分行业的基本情况及公司行业地位 √适用 □不适用 1）化肥行业基本情况及公司行业地位 化肥是重要的农业生产资料，是农业生产发展和国家粮食安全的重要保障。主要包括氮肥、 磷肥、钾肥、复合肥等子行业。从产品结构来看，公司化肥业务属于氮肥行业，主导产品为尿素， 主要用于农业生产和工业加工，颗粒状，以袋装运输为主。 氮肥行业具有一定的周期性，2016 年受煤炭价格波动及尿素价格下跌影响（山东省尿素产品 价格1-10月份在1100元-1300元区间波动，11-12月份受煤价大幅上涨推动成本影响，价格上涨 至1400元以上。数据来源于山东省化肥工业协会），行业开工率只有60%左右（数据来源卓创资 讯）。目前我国尿素煤头产能占比70%左右,其中传统工艺占比50%左右，水煤气法占比20%左右。 未来，随着国家相关政策的推进实施以及经营环境的变化，高成本的企业将逐渐退出，行业集中 度将进一步增加。公司尿素是以烟煤为原料，通过水煤浆气化，采用二氧化碳汽提法和水溶液全 循环法两种工艺生产，在工艺、技术、管理等方面具有优势，产品成本处于行业领先水平。 2016年，山东省氮肥企业共计生产尿素856万吨，公司产品占18%左右，省内排名前三位（数 据来源于山东省化肥工业协会）。公司“友谊”牌尿素系中国名牌，在当地、周边省市、东北及 南方地区均具有较高的知名度，在市场竞争中具有较强的成本优势。后期，随着氮肥供给侧改革 相关政策推进落实，公司将充分利用自身优势，积极推动技术创新和升级，推进肥料功能化，以 应对市场结构调整的变化。 2）有机胺系列产品基本情况及公司行业地位 公司有机胺系列产品主要包括DMF、一甲胺、二甲胺、三甲胺等相关产品，其中DMF为公司 主导产品。DMF（二甲基甲酰胺）作为化工原料，是一种用途很广的溶剂。液体状态，罐装储运。 目前公司是全球最大的DMF制造企业。 从DMF的需求结构看， PU浆料行业约占到总需求65%，医药、农药、食品添加剂、电子行业 约占22%，其他行业约占13%。从下游行业的发展情况来看，随着市场环境的变化和安全环保监管 力度的加大，下游行业优胜劣汰加速，部分具有市场竞争优势的企业可保持较好的开工率。 报告期内，DMF行业产能106万吨，产量71万吨，开工率67%。受市场影响，整体市场维持 动态供需平衡。DMF市场受原料上涨、成本推动及需求支撑，产品主流价格从年初的4200元左右 一路上涨到年底的5300元左右。 报告期内， DMF作为公司成熟的产品，主要采用终端战略销售为主，中间商销售为辅的模式。 2016年公司通过成本领先战略和品牌优势，产品国内市场占有率达到30％以上，具有较强的竞争 实力，持续保持了行业的引领地位。 预计2017年DMF行业产销量基本保持稳定，整体市场有望继续维持动态供需平衡。 3）醋酸及衍生品基本情况及公司行业地位 公司醋酸及衍生品系列产品主要包括醋酸、醋酐等相关产品，其中醋酸是公司主导产品。醋 酸（冰醋酸）是一种有机一元酸，为基础化工原料。液体状态，罐装储运。 从醋酸的需求结构看，醋酸酯类约占总需求的27% ，PTA行业约占18%，醋酸乙烯约占20%， 氯乙酸和甘氨酸行业约占10%。从下游行业的发展情况来看，随着环保安全监管力度的加大，部 分企业处于关停状态，但部分具有市场竞争优势的企业保持较好的开工率。 报告期内，醋酸产能870万吨，产量662万吨，平均开工率76%，处于供略大于求的弱势格 局。2016年醋酸市场受原料煤炭、甲醇的持续上涨，华北地区主流价格从年初的1650-1750元左 右一路上涨到年底的2850-2950元左右。 报告期内，醋酸作为公司的主导产品之一，主要采用终端战略销售为主，中间商销售为辅的 模式。2016年公司通过成本领先战略和品牌效应，利用渠道多元化、投放结构多样化优势，形成 了淡旺季均衡稳定的销售格局，产品市场占有率达到10%左右。 预计2017年醋酸行业受宏观经济形势及下游行业需求增加等因素影响，醋酸的供需关系将处 于紧平衡的状态。 4）已二酸及中间品基本情况及公司行业地位 公司己二酸及中间品系列产品主要包括己二酸、环已酮等产品，其中己二酸为公司主导产品。 己二酸是一种重要的有机二元酸，主要用作尼龙66和工程塑料的原料，亦可作为生产酯类、医 药、酵母提纯、杀虫剂等产品的原料。白色结晶体，主要为袋装储运。 从已二酸的需求结构看，鞋底原液约占总需求的29% ，PU浆料行业约占26%，尼龙66及盐 约占25%。从下游行业的发展情况来看，随着环保安全监管力度的加大，行业优胜劣汰加速，部 分企业处于关停状态，但部分具有市场竞争优势的企业保持较好的开工率。 报告期内，已二酸产能241万吨，产量128万吨，平均开工率53%，整体市场处于产能过剩 状态。2016年己二酸市场受煤炭、纯苯等主要原料价格上涨的推动以及下游需求的平稳增长，价 格从年初的5500-5800元左右，一路上涨到年底的10500-10800元左右。 报告期内，己二酸作为公司主导产品之一，主要采用终端战略销售为主，中间商为辅的销售 模式。2016年公司通过成本领先战略和品牌效应，利用与DMF产品形成的聚氨酯原料一体化供应 优势，产品市场占有率达到11%。 预计2017年己二酸受市场供求影响，整体市场有望实现动态平衡。 5）多元醇产品基本情况及公司行业地位 公司多元醇产品主要包括正丁醇、异辛醇等产品。正丁醇、异辛醇作为化工产品，主要用作 增塑剂的原料和溶剂。液体，罐装储运。 从多元醇需求结构来看，正丁醇产品丙烯酸丁酯占总需求量的53%，醋酸丁酯占26%，DBP占 13%；异辛醇产品DOP占总需求量的47%，DOTP占33%。从下游发展情况来看，行业处于快速成长 期，需求稳定增长，对多元醇行业能起到较好支撑作用，但中小企业居多，存在市场抗风险能力 相对较弱情况。 报告期内，正丁醇国内总产能221万吨，实际产量149万吨，行业开工率67.4%；异辛醇国 内产能在224万吨，产量165万吨，开工率74%。从总体来看，多元醇产品产能处于快速增长阶 段，产能过剩，淡旺季弹性较小，市场竞争较为激烈。全年的价格走势变动不大，其市场价格主 要随原料丙烯价格变动而变化，正丁醇价格从年初的4300-5300元/吨增长到年底的6500-7000 元，异辛醇价格从年初的5000-5200元增长到年底的7000-7200元左右。 报告期内，多元醇产品主要采用终端战略销售为主，中间商为辅的销售模式。2016年公司通 过品牌效应，利用渠道多元化、投放结构多样化优势，形成了淡旺季均衡稳定的销售格局。 预计2017年多元醇受市场供求影响，行业竞争将进一步加剧。 注：除特别说明外，上述分析部分数据由公司根据中宇资讯相关信息统计计算。 2 产品与生产 (1). 主要经营模式 √适用 □不适用 详见本报告“第三节 经营业务概要”之“一、（二）经营模式”。 报告期内调整经营模式的主要情况 □适用 √不适用 (2). 主要产品情况 √适用 □不适用 产品 所属细分行业 主要上游原材料 主要下游应用领域 价格主要影响因素 H:\证券管理\2017年\董事会\六届董事会第九次会议（2016年年报）\六届董事会第九次会议基础准备材料\图片1_看图王(1)_副本.png 尿素 氮肥制造 煤炭 农业生产、工业加工 成本推动、市场供需 DMF 基础化工制造业 煤炭 PU浆料、医药、农药、 食品添加剂、电子行 业、其他行业 成本推动、市场供需 醋酸 基础化工制造业 煤炭 醋酸酯、PTA，醋酸乙 烯，氯乙酸和甘氨酸 成本推动、市场供需 己二酸 基础化工制造业 苯 鞋底原液、PU浆料、尼 龙66及盐 成本推动、市场供需 多元醇 基础化工制造业 丙烯 正丁醇主要应用在丙 烯酸丁酯、醋酸丁酯、 DBP；异辛醇主要应用 在DOP，DOT。 成本推动、市场供需 (3). 研发创新 √适用 □不适用 报告期内，公司整合技术资源，依托博士后科研工作站，加强研发力量，同时依托重点项目、 重大科技攻关课题进行专项攻关，全年实施科技创新项目26项，申请专利10项，获得专利授权 9项，实现了知识产权的突破和专有技术的集成优化。 (4). 生产工艺与流程 √适用 □不适用 公司煤气化平台主要生产工艺：空分--水煤浆气化-变换（未变换）-甲醇洗-液氮洗-（甲醇 或CO）-合成氨。 尿素主要生产工艺：采用二氧化碳汽提法工艺、水溶液全循环法两种工艺。 有机胺主要生产工艺：以甲醇、氨为原料，采用低压法合成甲胺、接触法合成DMF。 己二酸主要生产工艺：以苯为原料，合成环己烷，环己烷氧化生成KA油，KA油硝酸氧化制 取己二酸。 醋酸主要生产工艺：以甲醇为原料经CO羰基合成生成醋酸。 多元醇主要生产工艺：以丙烯为原料，与CO、氢气经羰基反应生成丁醛，丁醛加氢生成丁醇， 丁醛缩合再加氢生成辛醇。 公司主要工艺流程图： (5). 产能与开工情况 √适用 □不适用 主要厂区或项目 设计产能 产能利用率 （%） 在建产能及投资情况 在建产能预计完 工时间 肥料（万吨） 265 75 肥料功能化项目预计增加功能 性复合肥50万吨，项目预计总 投资80011万元 2017年12月 DMF（万吨） 25 90 醋酸（万吨） 50 114 己二酸（万吨） 16 94 多元醇（万吨） 25 90 50万吨年乙二醇项目预计新增 乙二醇50万吨，项目预计总投 资267,428万元 2018年3月 生产能力的增减情况 □适用 √不适用 产品线及产能结构优化的调整情况 √适用 □不适用 报告期内，公司根据各产品市场变动情况，通过盈利模式分析，充分利用“一头多线”柔性 多联产优势，对产品结构进行适时调整，努力争取高盈利产品产出最大化，以实现更高的企业效 益。 非正常停产情况 □适用 √不适用 3 原材料采购 (1). 主要原材料的基本情况 √适用 □不适用 原材料 采购模式 采购量 价格变动情况（不 含税，元/吨） 价格波动对营业成本的影响 煤炭（万吨） 战略采购 548 330-560 营业成本随煤炭价格略有增加 苯（万吨） 战略采购 15 3600-6000 营业成本随苯价格略有增加 丙烯（万吨） 战略采购 13 4200-6500 营业成本随丙烯价格有所降低 持有衍生品等金融产品的主要情况 □适用 √不适用 采用阶段性储备等其他方式的基本情况 □适用 √不适用 4 产品销售情况 (1). 销售模式 √适用 □不适用 详见本报告“第三节 经营业务概要”之“一、（二）、3、营销方面”的内容。 (2). 按细分行业划分的公司主营业务基本情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：元 细分 行业 营业 收入 营业 成本 毛利率 (%) 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 同行业同 领域产品 毛利率情 况 肥料 196,060.20 159,961.47 18.41 -29.79 -20.63 减少9.42 个百分点 未知 有机胺 144,486.15 103,514.09 28.36 -0.43 -7.09 增加5.13 个百分点 未知 己二酸及中 间品 128,609.05 106,849.99 16.92 -0.77 -8.96 增加7.48 个百分点 未知 醋酸及衍生 品 113,901.43 84,402.86 25.90 -7.56 -9.58 增加1.66 个百分点 未知 多元醇 111,094.06 104,608.55 5.84 -10.43 -10.68 增加0.27 个百分点 未知 定价策略及主要产品的价格变动情况 √适用 □不适用 公司各产品主要采用随行就市定价为主，现单与合约相结合为辅的定价策略。 主要产品的价格变动详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“二、（四）行业经营性 信息分析之化工行业经营性信息分析 1、（2）主要细分行业的基本情况及公司行业地位”的相关 内容。 (3). 按销售渠道划分的公司主营业务基本情况 □适用 √不适用 会计政策说明 □适用 √不适用 (4). 公司生产过程中联产品、副产品、半成品、废料、余热利用产品等基本情况 √适用 □不适用 其他产出产品 报告期内产量 定价方式 主要销售对象 主要销售对象的销售占比 （%） 液氮（万吨） 0.28 市场价 晶龙科技公司； 永强气体经销站 46 液氩（万吨） 3.45 市场价 东风气体公司； 永嘉气体公司 73 硫酸铵（万吨） 4.82 市场价 禾建商贸公司； 沃佳农资公司 20 硫磺（万吨） 1.12 市场价 宏安工贸公司； 浩普贸易公司 56 情况说明 □适用 √不适用 5 环保与安全情况 (1). 公司报告期内重大安全生产事故基本情况 □适用 √不适用 (2). 报告期内公司环保投入基本情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 环保投入资金 投入资金占营业收入比重（%） 20,873 2.71 报告期内，公司在环保方面投入主要包括实施锅炉超低排放改造、煤场综合治理改造、挥发 性有机物治理改造、厂界和煤场及施工工地区域安装特征污染物在线检测设备、环保设施运营等 费用。 报告期内发生重大环保违规事件基本情况 □适用 √不适用 (3). 其他情况说明 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 □适用 √不适用 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、从宏观经济和政策环境看，“十三五”期间是“仍然可以大有作为的重要战略机遇期”， 也是公司加快发展、转型升级的关键时期。当前，世界经济在深度调整中曲折复苏，新一轮科技 革命和产业变革蓄势待发，国内经济发展方式加快转变，新的增长动力正在孕育形成。对于公司 来说，就是贯彻创新、协调、绿色、共享发展理念，统筹存量优化和增量升级，进一步提高发展（未完）  |