[年报]上海天洋:2016年年度报告
公司代码：603330 公司简称：上海天洋 上海天洋热熔粘接材料股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人李哲龙、主管会计工作负责人商小路 及会计机构负责人（会计主管人员）黄 栋声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2017年4月5日总股本60,000,000.00股为基数，用未分配利润向全体股东每10股分配 现金红利2.7元（含税），共计分配利润16,200,000.00元（含税）。本年度不进行资本公积金转 增股本，剩余未分配利润结转以后年度分配。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、重大风险提示 √适用 □不适用 公司已在本年度报告中详细描述公司面临的风险，主要存在原材料价格波动风险、安全及环 保风险、应收账款风险，敬请投资者予以关注，具体详见本年度报告第四节“经营情况讨论与分 析”中公司关于公司未来发展的讨论与分析之第四部分内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 11 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 31 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 41 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 46 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 47 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 52 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 54 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 55 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 152 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、上海天洋 指 上海天洋热熔粘接材料股份有限公司 昆山天洋 指 昆山天洋热熔胶有限公司，本公司之全资子 公司 南通天洋 指 南通天洋新材料有限公司，本公司之全资子 公司 香港天洋 指 指香港天洋热熔胶有限公司，本公司之全资 子公司 上海惠平 指 指上海惠平文化发展有限公司，本公司之全 资子公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 上交所 指 上海证券交易所 中信证券 指 中信证券股份有限公司 热熔胶胶粒、胶粒 指 指一种可塑性的胶粘剂产品，热熔胶胶粒在 一定温度范围内其物理状态随温度改变而改 变，而化学特性不变，热熔胶胶粒无毒、无 味，属环保型胶粘剂产品 热熔胶胶粉、胶粉 指 指一种可塑性的胶粘剂产品，因其外观是碎 粒、粉末状而得名 热熔胶网膜、网膜 指 指通过热熔胶胶粒或胶粉热熔，经过网膜设 备熔融喷丝等一系列流程得到的一种网状热 熔胶 热熔胶胶膜、胶膜 指 指通过挤出流涎、压延等熔融加工方法获得 的薄膜状热熔胶，是一种带离型纸或不带离 型纸的膜类产品 EVA胶膜 指 由乙烯-醋酸乙烯酯共聚物通过流涎、压延等 熔融加工方法获得的薄膜状热熔胶 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海天洋热熔粘接材料股份有限公司 公司的中文简称 上海天洋 公司的外文名称 SHANGHAI TIAN YANG HOTMELT ADHESIVES CP.,LTD 公司的外文名称缩写 TIAN YANG HOTMELT ADHESIVES 公司的法定代表人 李哲龙 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 商小路 彭莉娟 联系地址 上海市嘉定区南翔镇惠平路505 号 上海市嘉定区南翔镇惠平路505 号 电话 02169122665 02169122665 传真 02169122663 02169122663 电子信箱 shangxiaolu@hotmelt.com.cn lijuan.peng@hotmelt.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海市嘉定区南翔镇惠平路505号 公司注册地址的邮政编码 201802 公司办公地址 上海市嘉定区南翔镇惠平路505号 公司办公地址的邮政编码 201802 公司网址 http://www.hotmelt.com.cn/ 电子信箱 tianyang@hotmelt.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 上海天洋 603330 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市黄浦区南京东路61号4楼 签字会计师姓名 姚辉、杨景欣 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代 广场（二期）北座 签字的保荐代表 人姓名 黄艺彬、任松涛 持续督导的期间 2017年2月13日-2019年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年 同期增减 (%) 2014年 营业收入 394,549,239.25 351,137,813.84 12.36 324,363,818.90 归属于上市公司股东的净 利润 53,602,133.27 50,266,040.98 6.64 38,616,203.69 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 50,668,431.75 47,482,646.78 6.71 36,438,201.11 经营活动产生的现金流量 净额 48,104,147.30 48,374,383.49 -0.56 19,286,014.95 2016年末 2015年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2014年末 归属于上市公司股东的净 资产 362,575,897.47 308,944,768.59 17.36 258,649,511.95 总资产 473,667,125.97 383,058,327.49 23.65 325,404,494.32 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 1.19 1.12 6.25 0.86 稀释每股收益（元／股） 1.19 1.12 6.25 0.86 扣除非经常性损益后的 基本每股收益（元／股） 1.13 1.06 6.60 0.81 加权平均净资产收益率 （%） 15.97 17.71 减少1.74个百分点 16.14 扣除非经常性损益后的 加权平均净资产收益率 （%） 15.09 16.73 减少1.64个百分点 15.23 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 89,052,927.30 92,633,699.71 105,286,539.68 107,576,072.56 归属于上市公司股东的 净利润 15,011,832.23 12,027,179.13 12,806,928.89 13,756,193.02 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 14,238,207.78 11,801,266.56 12,028,015.13 12,600,942.28 经营活动产生的现金流 量净额 -1,188,708.31 24,057,743.77 18,482,250.33 6,752,861.51 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注（如适 用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 231,932.44 55,345.11 -435,554.20 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 3,034,932.00 3,025,822.50 3,187,570.00 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时 应享有被投资单位可辨认净资产 公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 126,331.31 285,404.11 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对 当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -3,883.10 -92,732.77 -154,401.62 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -455,611.13 -490,444.75 -419,611.60 合计 2,933,701.52 2,783,394.20 2,178,002.58 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务 公司是热熔粘接材料及其应用制品的专业供应商，专注于各类热塑性环保粘接材料的研发、 生产及销售。公司主要产品包括各类热熔胶胶粉及胶粒、热熔胶网膜、热熔胶胶膜、太阳能电池 封装用EVA胶膜等，公司产品具有无毒、无味、不含溶剂的特点，其应用和推广符合国家环境保护 及可持续发展的方向，产品粘接迅速且适用于不同材料之间的粘接，广泛应用于服装鞋帽、汽车 内饰、太阳能电池封装、家用纺织、电子电器、工业过滤、热熔胶制品、印刷包装、装饰材料、 涂料等领域，在行业内享有较高的品牌影响力和美誉度。公司坚持以技术创新为企业发展的根本 动力，不断推出新的产品满足不同领域客户关于环保型胶粘剂的需求，实现对溶剂型胶粘剂产品 以及非环保加工工艺的替代，目前已经在多个领域被国内外的用户予以认可。在服装衬布领域， 公司的产品具有较高的市场占有率，在国内市场竞争中处于领先地位，已同全球前三大服装衬布 供应商（科德宝.宝翎集团、霞日集团、库夫纳集团）建立直接的长期合作关系。在汽车领域，公 司和捷温汽车系统（中国）有限公司（隶属于全球最大的汽车座椅舒适系统供应商德国威意特集 团）、丰田通商（天津）有限公司等多家汽车内饰及零部件供应商保持稳定的合作关系，产品销 量稳步提升。 （二）经营模式 1、采购模式。公司产品的原材料主要包括EVA粒子、癸二胺、十二酸、六六盐、1.4丁二醇、 己内酰胺、间苯、对苯、癸二酸等，该等原料主要为石化产品，除EVA粒子、六六盐需从原料进口 贸易商处采购外，其他原材料均可从国内化工原料生产厂家或贸易商处采购。公司一般根据生产 需要按月统一采购相关原料，同时充分关注原材料价格波动情况，在原材料采购量与产品订单保 持一致的同时，对某些预期价格上涨的原材料会进行预先采购以有效控制成本。 2、生产模式。公司销售部门根据上月及历史同期的销售数据、客户已下达订单和客户需求持 续跟踪进行销售计划的编制工作，并将制定的销售计划下达生产部，由其组织进行生产。此外， 公司结合主要客户的正常需求、自身生产能力和库存状况进行产品部分备库，以提高交货速度， 并充分发挥生产能力，提高设备利用率。 3、销售模式。公司主要通过展会、网上销售平台及电话承揽等方式进行产品推广和客户开发， 产品销售主要采用直销模式。由于热熔胶产品下游应用领域广阔，且应用工艺个性化强，因此公 司采用零距离贴近客户的营销方式，成立专门的技术支持人员以及客服团队，紧密跟踪技术和市 场发展趋势，及时了解客户新动向和新需求，为客户提供个性化的产品及解决方案，赢得了客户 的信赖。公司还充分利用现有国际知名客户的品牌示范效应，加强与知名客户的良好合作，提升 公司的品牌影响力和市场占有率。 （三）行业情况 对公司目前生产经营及未来发展有重要影响的的主要行业情况如下： 1、 衬布行业 衬布材料行业隶属于产业用纺织品领域，涉及基布、热熔胶等材料生产。热熔胶粘合衬（热 熔胶涂于底布上制成的衬料）可以简化服装制作、提高生产效率、降低生产成本，因此粘合衬的 普遍使用，已成为现代服装工艺的一个重要标志。经过三十多年的发展，以热熔胶粘合衬为代表 的国内衬布材料行业取得了显著进步，目前已经成为世界上最大的衬布材料生产行业。据中国产 业用纺织品行业协会衬布材料分会的统计及预测，我国“十三五”期间衬布及衬布用热熔胶的产 量及销量仍然处于一个稳步增长的趋势，并且要提升中、高档衬布产品的国际国内市场占有率， 至“十三五”规划末期，中档产品要达到70%以上，高档产品要达到40%以上；同时加大行业扶持 力度，组织有技术能力的企业对热熔胶、涂层等共性关键项目进行推进，进一步完善行业标准体 系建设，使得行业的技术水平达到一个新的高度。公司一直以来专注于热熔胶的技术研发，已经 取得40余项的发明专利，并主导和参与了多项行业标准的制定。衬布材料行业的内部优化提升将 有助于公司利用技术优势进一步巩固和强化现有的竞争优势地位。 2、 汽车行业 汽车生产由于自动水平高，且存在大量金属和非金属的零部件需要快速粘接，因此需要能够 适应高速自动化生产且环保的胶粘剂。热熔胶能够符合多数汽车生产过程中的粘接要求，所以热 熔胶在汽车工业运用越来越广泛。目前主要适用于车灯、驾驶台仪表板、通风道、内饰、顶棚、 门板、地毯、地板隔热垫、行李箱内扣、汽车线束等部件的粘接、安装。根据中国汽车工业协会 网站的统计数据，全球及中国的乘用车生产数量逐年增长，2015年已经分别达到68,561,896辆和 21,079,427辆。随着汽车产量的增长，政府和消费者也更加关注车内空气的环保情况。2016年， 环保部已经公布《乘用车内空气质量评价指南（征求意见稿）》（环办科技函[2016]150号），拟 于2017年将新标准替代GB/T 27630-2011《乘用车内空气质量评价指南》，将此前的参考性标准修 改为强制性标准，同时对车内空气中的苯、甲苯、二甲苯和乙苯等有害物质的测试数据有严格的 限值要求。这将促使汽车内饰企业在生产过程中更多的从低成本的胶粘剂向环保型胶粘剂进行转 变，并为公司带来更为广阔的发展机遇。 3、 光伏行业 根据国家能源局发布的《电力发展“十三五”规划(2016-2020年)》，“十三五”期间，预计 太阳能发电新增投产0.68亿千瓦以上，太阳能发电装机达到1.1亿千瓦以上，其中分布式光伏6,000 万千瓦以上。同时，国家发改委于2016年12月发布的《关于调整光伏发电陆上风电标杆上网电价 的通知》，上网电价下调幅度低于预期, 上网电价降幅的收窄反映出国家支持光伏行业发展态度 没有改变，政策的支持仍然利好行业2017年的稳定发展。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司生产经营稳定，核心竞争力未发生重大变化。各项研发、生产、营销等方面 的综合竞争力进一步提升： 1、产品优势 公司的产品包括热熔胶胶粉、胶粒，热熔胶网膜、胶膜、EVA太阳能封装膜，产品类型丰富， 广泛应用于服装鞋帽、汽车内饰、太阳能电池封装、家用纺织、电子电器、工业过滤、热熔胶制 品、印刷包装、装饰材料、涂料等领域众多领域。随着《环保法》、《大气污染防治法》、《挥 发性有机物排污收费试点办法》等环保法律法规的相继出台，下游应用领域寻求环保胶粘剂替代 挥发性溶剂胶的需求日益迫切，未来市场潜力巨大。通过多年的研发投入和实践积累，公司丰富 的产品结构已经可以满足不同应用领域客户日益增长的需求。 2、技术优势 公司作为国家火炬计划重点高新技术企业，上海市科技小巨人企业一直非常重视技术研发投 入和提高自主创新能力。目前已逐步形成了以博士、硕士研究人员为主体的热熔粘接材料技术及 应用研究开发中心。2016年，公司研发人员增加4名，全部为硕士以上人员。经过多年的研发积累， 公司的热熔粘接材料产品在生产工艺、原料配方、下游应用等方面已经形成了技术领先优势。 2016年，公司新申请中国发明专利12项，新增PCT申请4项；获得国家授权发明专利7项，另有 4项发明专利获得境外授权。截止报告期末，公司共获得国家授权专利46项，其中发明专利44项， 实用新型专利2项；同时，另有11项发明专利获得境外授权。 公司作为行业的领军企业，一直致力于完善国内相关领域的行业标准。目前公司负责牵头起 草的行业标准有3项：纺织品用热熔胶、熔喷纤网非织造粘合衬、耐酵素洗纺织品用热熔胶粘剂。 公司参与起草的行业标准有7项：非织造粘合衬、隐点机织粘合衬、粘合衬掉粉试验方法、粘合衬 粘合压烫后的渗胶试验方法、粘合衬酵素洗后的外观及尺寸变化试验方法、热熔粘合衬剥离强力 试验方法、热熔粘合衬热熔胶涂布量和涂布均匀性试验方法。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016年全球经济依然疲软，国内经济还在低位徘徊。公司面临的生产经营形势复杂多变，原 材料价格开始产生较大波动。前三季度化工原料受整体经济情况的影响价格变动较为平稳，但在 四季度末，受原油价格上升、部分厂家设备检修停产、限产等因素综合影响，部分原材料短时间 内的涨幅明显。针对上述市场形势，公司及时调整经营策略，坚持以市场为导向，以效益为中心， 优化生产组织，抓好产供销衔接，努力提高经营效益。2016年度同比2015年度依然实现了收入 及利润的双双增长。 报告期内，公司重点完成了以下工作： （一）生产制造方面 1、提升生产效率、降低生产成本 2016年，加强了绩效机制的改革力度，将各生产职能部门绩效与管理目标进一步紧密关联， 加强技术改造以及管理提升，取得良好的效果。就主要产品来看，胶粉、胶粒的水电、天然气能 耗、机物料费用、人工等单吨生产成本，较2015年降低了近1.12%，生产中的杂废料损耗较2015 年降低了27.82%；网膜的单位平方米的生产成本较2015年下降了近8.76 %，生产中的原料废料 损耗较2015年降低了41.38%。 2、安全环保目标如期实现 2016年，公司启动了高规模、全方面的安全巡查机制，形成了纵向、横向密集交织的安全管 理网络。全年针对生产过程中的粉尘、消防、特殊作业、特种设备操作、化学品、职业卫生、一 般机械、用电、应急、环保进行了有针对性的安全培训，并进行了两次较大规模的安全应急演练。 此外，由安全部门和业务部门共同开展安全检查和自查，并对发现的隐患及时进行整改。全年未 发生重大安全生产事故，也没有被安全监管机构予以处罚。 在环保方面，公司子公司昆山天洋完成了环保试生产的最终验收。对现有的污水处理站进行 了二次提升改造，经过工程调试和运行，污水处理能力得到提升。全年生产严格按照环保要求进 行操作，未被环保监管部门予以处罚。 （二）科研创新方面 1、加强现有产品配方改进及新产品的研发 由于公司的原材料成本占总成本的80%左右，因此公司产品成本受原材料价格波动的影响较 大。2016年度公司加强对原有产品配方的研发改进，建立了制度化和体系化的研发流程。通过研 发改进，缩短了部分产品的生产时间，提升产品的质量和稳定性，同时也进一步降低了部分产品 的原材料成本。此外，为了因应公司拓展新行业、新市场的战略发展目标，公司除对现有产品的 研发进行改进外，还加大新产品开发的研发投入，并已在相关领域初步形成市场突破。 2、加强科研力量的建设 公司一直重视加强研发力量的建设，不仅建成国内热熔胶行业技术领先的研究所，还不断扩 展研究团队力量建设，目前已经取得一定的科研技术成果。2016年，公司新申请中国发明专利12 项，新增PCT申请4项；获得国家授权发明专利7项，另有4项发明专利获得境外授权。截止报 告期末，公司共获得国家授权专利46项，其中发明专利44项，实用新型专利2项；同时，另有 11项发明专利获得境外授权。 （三）项目建设方面 2016年度，公司“年产3.1亿㎡热熔胶网膜项目”以及“年产4,800万㎡太阳能电池封装用 EVA胶膜项目”的两个募投项目的建设工作进展顺利，在年内均已初步完成项目的主体建设部分， 预计2017年可以投入使用。此外，由于公司胶粉胶粒产品的产能已经饱和，为了满足未来的市场 发展需求，公司在南通市如东县成立南通天洋从事新的热熔粘接材料的生产建设工作。目前项目 进展顺利。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入39,454.92万元，较上年同期增长12.36%；实现归属于上市公 司股东的净利润5,360.21万元，较上年同期增长6.64%，其中归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润5,066.84万元，较上年同期增长6.71%。经营业绩实现较快增长的原因主要有以 下三个方面： 1、2016年度1-3季度，原材料价格整体仍处于降价趋势，公司产品的原材料成本持续下降。 2、报告期内，公司加强了生产管理，生产效率提高，单位损耗和单位生产成本下降，公司产 品销量增加。 3、公司继续优化了产品结构、客户结构、人才结构，加强了绩效考核管理力度，通过研发的 新配方实现了产品成本的下降，通过新市场的进入使得毛利率增加所致。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 394,549,239.25 351,137,813.84 12.36 营业成本 267,479,342.13 243,062,210.05 10.05 销售费用 32,703,353.73 17,892,165.83 82.78 管理费用 31,272,243.88 33,807,207.32 -7.50 财务费用 -1,695,877.50 147,916.65 -1,246.51 经营活动产生的现金流量净额 48,104,147.30 48,374,383.49 -0.56 投资活动产生的现金流量净额 -21,470,260.61 -30,432,765.49 29.45 筹资活动产生的现金流量净额 18,345,440.82 3,424,239.80 435.75 研发支出 15,366,617.36 17,178,219.96 -10.55 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 销售费用增加主要系公司为开拓热熔墙布产品增加销售人员以及业务宣传支出。财务费用变动主 要是由于2016年年度汇率变动引起的汇兑损益变动导致。筹资活动产生的现金流量金额变动主要 是公司短期借款增加。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 工业 381,326,446.51 262,169,329.10 31.25 9.49 8.12 增加0.87 个百分点 建筑装饰 10,511,064.71 4,839,802.48 53.96 - - 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 胶粉胶粒 273,430,146.37 181,386,693.23 33.66 2.25 0.10 增加1.43 个百分点 网膜 44,536,774.10 29,028,664.79 34.82 21.29 19.14 增加1.17 个百分点 EVA膜 47,989,312.28 41,870,922.75 12.75 44.93 44.77 增加0.10 个百分点 胶膜 14,552,585.85 9,219,319.57 36.65 47.18 29.33 增加8.75 个百分点 热熔墙布 10,511,064.71 4,839,802.48 53.96 - - 其他 817,627.91 663,728.76 18.82 -27.87 -22.34 减少 23.51个 百分点 合计： 391,837,511.22 267,009,131.58 31.86 12.51 10.12 增加1.48 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 国内 310,911,779.30 215,250,343.72 30.77 12.74 11.47 增加0.79 个百分点 国外 80,925,731.92 51,758,787.86 36.04 11.65 4.83 增加4.16 个百分点 合计： 391,837,511.22 267,009,131.58 31.86 12.51 10.12 增加1.48 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 胶膜产品因之前年度生产规模较小，因此损耗较大。2016年度，公司胶膜产品生产及销售规模提 升较快，通过加强管理，减低生产损耗，因此毛利率提升较多。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 胶粉、胶粒 （吨） 11,684.87 11,237.39 934.61 -1.88 7.34 4.96 网膜（万㎡） 4,202.92 3,981.12 211.76 29.88 30.82 29.32 EVA膜（万㎡） 717.36 714.43 32.96 42.57 43.17 -4.96 胶膜（万㎡） 632.62 565.76 82.11 77.50 65.98 208.83 热熔墙布（万 ㎡） 16.26 14.76 0.93 产销量情况说明 网膜、胶膜及EVA膜生产量及销售量增长速度较快，系公司加大市场开拓力度，取得销售进展所 致。 (3). 成本分析表 分行业情况 单位：元 分行 业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 工业 原材料 214,404,610.20 80.30 197,755,678.63 81.55 10.37 营业收入 增长,营 业成本随 之增加 人工 18,903,864.91 7.08 16,551,102.83 6.83 17.75 制造费用 28,860,853.98 10.81 28,174,949.72 11.62 3.84 建筑 装饰 原材料 3,857,549.40 1.44 人工 585,128.51 0.22 制造费用 397,124.57 0.15 合计 267,009,131.58 100.00 242,481,731.16 100.00 10.12 单位：元 分产品情况 分产 品 成本构成 项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 胶粉、 胶粒 原材料 53,604,694.70 57.53 153,719,662.10 63.39 -0.07 人工 9,474,855.84 3.55 9,298,292.40 3.83 1.90 制造费用 18,307,142.69 6.86 18,193,620.63 7.50 0.62 网膜 原材料 18,877,022.92 7.07 15,108,785.24 6.23 24.94 人工 4,530,343.87 1.70 3,645,377.15 1.50 24.28 制造费用 5,621,298.00 2.11 5,610,095.64 2.31 0.20 EVA 膜 原材料 36,306,650.47 13.60 24,302,334.40 10.02 49.40 人工 2,578,492.25 0.97 1,868,940.04 0.77 37.97 制造费用 2,985,780.03 1.12 2,751,261.54 1.13 8.52 胶膜 原材料 5,164,840.41 1.93 3,985,178.83 1.64 29.60 人工 2,269,978.05 0.85 1,639,078.86 0.68 38.49 制造费用 1,784,501.12 0.67 1,504,447.71 0.62 18.62 热熔 墙布 原材料 3,857,549.40 1.44 0.00 0.00 人工 585,128.51 0.22 0.00 0.00 制造费用 397,124.57 0.15 0.00 0.00 其它 原材料 451,401.71 0.17 639,718.06 0.26 -29.44 人工 50,194.90 0.02 99,414.38 0.04 -49.51 制造费用 162,132.14 0.06 115,524.20 0.05 40.34 合计 267,009,131.58 100 242,481,731.16 100.00 10.12 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 受原材料价格整体下降以及公司开发的新配方产品销售占比增加的因素，胶粉胶粒的销量虽然增 长，但原材料成本金额较2015年略有下降。EVA产品销售增长较快，同时原料EVA粒子价格上涨 导致原材料成本金额增加也较多。胶膜产品销售增长较快导致原材料成本金额增加也较多。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额5,071.71万元，占年度销售总额12.86%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额0万元，占年度销售总额0.00 %。 前五名供应商采购额9,863.31万元，占年度采购总额41.34%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元，占年度采购总额0.00%。 2. 费用 √适用 □不适用 项目 本期数 上年同期数 同比增减（%） 变动原因说明 税金及附加 2,252,080.26 1,291,793.83 74.34 财政部于2016年12月3日发布 了《增值税会计处理规定》（财 会[2016]22号））将自2016年 5月1日起企业经营活动发生的 房产税、土地使用税、车船使用 税、印花税从“管理费用”项目 重分类至“税金及附加”项目， 2016年5月1日之前发生的税费 不予调整。 资产减值损 失 3,261,026.06 936,702.66 248.14 坏账核销增加975,873.83元， 一年期以内账期增长导致资产 减值损失增长1,248,429.27元。 公允价值变 动收益 不适用 投资收益 126,331.31 285,404.11 -55.74 营业外支出 70,421.65 281,476.35 -74.98 所得税费用 9,064,250.07 7,007,615.47 29.35 主要系公司盈利增长所致 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用□不适用 单位：元 本期费用化研发投入 15,366,617.36 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 15,366,617.36 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.89 公司研发人员的数量 42 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 10 研发投入资本化的比重（%） 不适用 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 项目 本期数 上年同期数 同比增减（%） 变动原因说明 投资活动产生的现 金流量净额 -21,470,260.61 -30,432,765.49 29.45 比同期少流出的原 因主要是本期收回 在杭州银行的理财 产品 筹资活动产生的现 金流量净额 18,345,440.82 3,424,239.80 435.75 同比增加的原因主 要是短期借款增加 所致 经营活动产生的现 金流量净额 48,104,147.30 48,374,383.49 -0.56 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说 明 货币资金 95,564,820.92 20.18 45,878,863.59 11.98 108.30 应收票据 13,345,413.18 2.82 15,699,326.85 4.10 -14.99 应收帐款 127,197,852.43 26.85 103,537,732.65 27.03 22.85 预付款项 14,434,209.66 3.05 11,384,004.95 2.97 26.79 其他应收款 1,626,666.84 0.34 1,150,713.91 0.30 41.36 应收利息 - - - - - 其他流动资产 1,687,969.97 0.36 10,115,036.42 2.64 -83.31 可供出售金融 资产 - - - - 固定资产 108,913,545.04 22.99 108,188,969.47 28.24 0.67 在建工程 29,013,207.39 6.13 5,937,911.39 1.55 388.61 无形资产 17,758,511.11 3.75 18,372,778.33 4.80 -3.34 其他非流动资 产 220,000.00 0.05 5,000,000.00 1.31 -95.60 短期借款 68,242,480.00 14.41 46,000,000.00 12.01 48.35 应付票据 - - - - - 应付账款 17,858,311.06 3.77 10,968,421.90 2.86 62.82 预收款项 2,237,242.75 0.47 1,347,406.55 0.35 66.04 应付利息 109,246.51 0.02 105,292.50 0.03 3.76 长期借款 - - - - - 股本 45,000,000.00 9.50 45,000,000.00 11.75 - 资本公积 176,535,691.95 37.27 176,535,691.95 46.09 - 其他综合收益 32,092.76 0.01 12,165.46 - 163.80 未分配利润 125,324,846.50 26.46 77,345,581.76 20.19 62.03 少数股东权益 - 其他说明 1、货币资金：同比增加的原因主要是收入同比增长以及短期借款增加所致。 2、其他流动资产：同比减少的原因主要是本期理财产品的减少所致。 3、在建工程：同比增加的原因主要是募投项目热熔胶网膜及太阳能封装膜生产扩建所致。 4、其他非流动资产：同比减少的原因主要是本期预付工程款转在建工程科目下核算所致。 5、短期借款：同比增加的原因主要是本期新增贷款所致。 6、应付账款：同比增加的原因主要是本期原材料采购量增长所致。 7、未分配利润：同比增加的原因主要是经营性业绩盈利所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用□不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 2,850,000.00 贷款保证金 固定资产 17,904,262.50 借款抵押 无形资产 4,660,688.02 借款抵押 合计 25,414,950.52 3. 其他说明 □适用√不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用□不适用 详见下文具体的经营情况讨论与分析。 化工行业经营性信息分析 1 行业基本情况 (1). 行业政策及其变动 √适用□不适用 公司主要从事热塑性高分子粘接材料及其应用制品的研发、生产和销售。热熔胶粘剂由于百 分百固含量的特点，在生产、运输、储存和使用过程中均不会产生挥发性物质，因此在较为广泛 的领域中可以实现对挥发性溶剂胶粘剂的应用替代。行业的发展和产品成本的降低与国家政策环 境有较为密切的关系。我国关于环保型黏胶剂方面的立法尚处于起步阶段。但为了减少胶粘剂在 生产和使用过程中对环境和人体健康的影响，国家相继出台了《大气污染防治法》、新的《环境 标志产品技术要求胶粘剂》（HJ2541-2016）及相关配套的法律法规，对生产过程中挥发性物质以 及胶粘剂所含有的有毒有害物质的种类及限量要求越来越严格，这将推动我国环保胶粘剂行业的 发展，环保型热熔粘接材料未来存在对溶剂型粘接材料的广泛替代空间。 时间 部门 政策名称 有关内容 2005年11月 国家发改委 可再生能源产业发 展指导目录 将太阳能电池生产用辅助材料（包括 EVA）列为未来新能源技术发展方向之一 2006年2月 国务院 国家中长期科学和 技术发展规划纲要 （2006-2020年） 重点加大电子信息、生物、制造业信息化、 新材料、环保、节能等关键技术的推广应 用 2008年4月 科技部 财政部 国税总局 高新技术企业认定 管理办法及其附件： 国家重点支持的高 新技术领域 将高性能环保型胶粘剂列为国家重点支 持的高新技术领域 2011年3月 国务院 国民经济和社会发 展第十二个五年规 划纲要 大力发展节能环保、新一代信息技术、生 物、高端装备制造、新能源、新材料、新 能源汽车等战略性新兴产业 2011年3月 国家发改委 产业结构调整指导 目录（2011年本，2013年修订） 将新型热熔胶、改性型、水基型胶粘剂和 功能性膜材料产业列为鼓励类产业 2011年5月 中国石油和 化学工业联 合会 石油和化学工业“十 二五”发展指南 大力发展热熔型、无溶剂型、生态型、光 固化型（UV）、低温和常温固化型、高固 含量型等节能环保胶粘剂 2011年5月 CNAIA 中国合成胶粘剂和 胶粘带“十二五”发 展规划 淘汰部分产能落后和有毒有害物质含量 高的产品，限制溶剂类通用型胶粘剂的发 展，大力发展热熔型、水基型等环境友好 型胶粘剂，大力发展高新技术产品；发展 热熔型、无溶剂型、生态型、光固化型（UV 型）、低温和常温固化型、高固含量型等 环保节能胶粘剂 2011年7月 科技部 国家“十二五”科学 和技术发展规划 大力发展新型功能与智能材料、先进结构 与复合材料、纳米材料、新型电子功能材 料、高温合金材料等关键基础材料 时间 部门 政策名称 有关内容 2013年2月 国家发改委 战略性新兴产业重 点产品和服务指导 目录 进一步细化战略性新兴产业的重点产品 和服务，其中包含新型膜材料和表面功能 材料 2013年9月 国务院 国务院关于印发大 气污染防治行动计 划的通知 推进挥发性有机物污染治理。在石化、有 机化工、表面涂装、包装印刷等行业实施 挥发性有机物综合整治……完善涂料、胶 粘剂等产品挥发性有机物限值标准，推广 使用水性涂料，鼓励生产、销售和使用低 毒、低挥发性有机溶剂 2014年7月 国家标准化 管理委员会 和国家质量 监督检测检 疫总局 鞋和箱包用胶粘剂 （GB 19340-2014） 为国家强制性标准，新修订标准中增加了 水基型胶粘剂的种类及其总挥发性有机 物的限量指标，溶剂型胶粘剂中对1,2- 二氯乙烷的限量要求也被单独列出。新修 订标准适用范围更广，要求更加严格，符 合鞋和箱包用胶粘剂的环保发展方向。 2015年4月 商务部 外商投资产业指导 目录（2015年修订） 高性能涂料，高固体份、无溶剂涂料，水 性工业涂料及配套水性树脂生产属于鼓 励外商投资类项目 2015年8月 全国人大常 委会 中华人民共和国大 气污染防治法 生产、进口、销售和使用含挥发性有机物 的原材料和产品的，其挥发性有机物含量 应当符合质量标准或者要求 2015年9月 CNAIA 中国合成胶粘剂和 胶粘带“十三五”发 展规划 坚决淘汰部分落后产能、有害物质含量和 VOC排放不达标的产品，限制溶剂型氯 丁橡胶类、丁苯热塑性橡胶类、聚氨酯类 和丙烯酸酯类等通用型胶粘剂生产装置 的新建、改扩建，鼓励发展无溶剂型胶粘 剂、水基型胶粘剂、新型热熔胶以及其他 环保节能型胶粘剂产品 2015年12月 环境保护部 环境保护综合名录 （2015年版） 溶剂型涂料以及溶剂型粘接剂作为“高污 染、高环境风险”产品 2016年3月 国务院 中华人民共和国国 民经济和社会发展 第十三个五年规划 纲要 加大环境综合治理力度，改革主要污染物 总量控制制度，扩大污染物总量控制范 围。在重点区域、重点行业推进挥发性有 机物排放总量控制 2016年7月 工业和信息 化部 工业绿色发展规划 （2016-2020年） 任务二：扎实推进清洁生产，大幅减少污 染排放；方向：源头降耗减排；内容：减 少有毒有害原料使用、推进清洁生产技术 改造、加强节水减污、推广绿色基础制造 工艺 2016年7月 工业和信息 化部、财政部 关于印发重点行业 挥发性有机物削减 行动计划的通知 重点推广水性涂料、粉末涂料、高固体分 涂料、无溶剂涂料、辐射固化涂料（UV 涂 料）等绿色涂料；加快推广水基型、热熔 型、无溶剂型、紫外光固化型、高固含量 型及生物降解型等绿色产品；限制有害溶 剂、助剂使用，加快削减步伐 时间 部门 政策名称 有关内容 2016年10月 环境保护部 环境标志产品技术 要求胶粘剂 (HJ2541-2016) 增加了适用范围，将书刊装订用胶列入标 准，调整了生产过程中有毒有害物质的限 制要求，调整了木材加工、鞋和箱包、地 毯等产品里胶粘剂中有毒有害物质的种 类及限量要求，以减少胶粘剂在生产和使 用过程中对环境和人体健康的影响。 2016年12月 国务院 关于印发“十三五” 节能减排综合工作 方案的通知 到2020年，全国挥发性有机物排放总量 比2015年下降10%以上。实施工业污染 源全面达标排放计划。出台涂料、油墨、 胶黏剂、清洗剂等有机溶剂产品挥发性有 机物含量限值强制性环保标准。 2016年12月 工业和信息 化部、商务部 关于加快我国包装 产业转型发展的指 导意见 推行使用低（无）VOCs含量的包装原辅 材料，逐步推进包装全生命周期无毒无 害。大力推广应用无溶剂、水性胶等环境 友好型复合技术。 (2). 主要细分行业的基本情况及公司行业地位 √适用□不适用 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司属于化学原料和化学制品制造业。 行业基本情况详见本年报第三节“公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及 行业情况说明”。 本公司为国内最主要的热熔粘接材料生产企业，长期占据市场前列，具有较大的规模优势、 品牌优势和客户资源优势，公司的“JCC”商标被评选为上海著名商标，在行业内享有较高的品牌 影响力和美誉度。 2 产品与生产 (1). 主要经营模式 √适用□不适用 具体详见本年报第三节“公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行 业情况说明”。 报告期内调整经营模式的主要情况 □适用√不适用 (2). 主要产品情况 √适用□不适用 产品 所属细分行业 主要上游原材料 主要下游应用领域 价格主要影响因素 热熔胶胶粉、 胶粒 化学原料和化学 制品制造业 （C26） 癸二胺、十二酸、 六六盐、1.4丁 二醇、己内酰胺、 服装衬布制造、面料 复合，装饰饰品的粘 接，鞋材、无纺布、 原材料价格、市场 供求情况 间苯、对苯、癸 二酸 皮革制品复合，汽车 内饰，转移印花，包 装材料，粉末涂料等 热熔胶网膜 化学原料和化学 制品制造业 （C26） PA、PES、TPU或 EVA胶粉胶粒 汽车内饰、家用纺织 品、医疗卫生用非织 造布、装饰材料、透 气膜过滤材料等 原材料价格、市场 供求情况 太阳能电池封 装用EVA胶膜 化学原料和化学 制品制造业 （C26） EVA粒子 太阳能电池组件封装 （对太阳能电池组件 起到提高透光率、阻 止水汽渗透、耐高低 温、抗紫外线防老化 等作用，使太阳能电 池能长期稳定工作） 原材料价格、市场 供求情况 热熔胶胶膜 化学原料和化学 制品制造业 （C26） PA、PES、TPU或 PO胶粉或胶粒 服装以及各种纺织面 料、海绵、无纺布之 间的粘合，各类图案 绣花徽章、臂章及其 它胶章和各种织标的 粘贴，家用电器、鞋 帽、皮件的制作等 原材料价格、市场 供求情况 (3). 研发创新 √适用□不适用 2016年，公司获得上海市品牌建设专项验收一项，新申请中国发明专利12项，新增PCT申 请4项；获得国家授权发明专利7项，另有4项发明专利获得境外授权。通过积极的研发投入和 技术创新，公司完成了多项生产工艺改造和新产品开发项目，进一步优化了公司产品的生产工艺， 降低了生产成本，丰富了公司的产品线，提高了经济效益，增强了产品的市场竞争力。 其中： ①通过对共聚酯热熔胶产品的制备工艺的改造和优化，缩短了聚合工艺的反应时间，提升了 产能及产品稳定性，提高了效益； ②开发了新型聚酯树脂，并通过工艺优化实现了产业化生产，开拓了新的应用市场，得到了 客户的普遍认可； ③通过配方优化和改进，开发了新型共聚酰胺热熔胶，降低了产品成本，丰富了公司的产品 种类，并在衬布用热熔胶领域得以应用，增强了产品竞争力； ④成功开发了光伏用抗PID型EVA封装膜，通过了客户的多项性能测试，并投放市场，得到 了客户的普遍认可； ⑤开发了高熔点聚酯热熔胶网膜、低熔点聚酰胺热熔胶网膜、阻燃热熔胶网膜等热熔胶网膜 产品，通过了汽车内饰厂商的各项性能测试，丰富了公司的产品结构，并成功应用于汽车内饰复 合领域； ⑥开发了聚酯热熔胶胶膜产品，开拓了新的应用市场，为公司产品的多领域应用做出了积极 的贡献。此外，公司还开发了一系列非结晶型聚酯树脂及湿固化聚氨酯热熔胶产品，为公司的新 市场开拓提供了积极的技术保障。 (4). 生产工艺与流程 √适用□不适用 1、PA热熔胶胶粒、胶粉的工艺流程 投料 预熔 聚合 切粒 脱水 接包 成品胶粒 冷冻粉碎 组合筛分 震动筛分 接包 成品胶粉 注：聚合为化学变化过程。 2、PES热熔胶胶粒、胶粉的工艺流程 投料 配料 酯化 缩聚 切粒 接包 成品胶粒 冷冻粉碎 组合筛分 震动筛分 接包 成品胶粉 注：酯化、缩聚为化学变化过程。 3、热熔胶膜类产品的工艺流程 投料 熔料 喷料 成型 收卷 复卷 分切 成品包装 (5). 产能与开工情况 √适用□不适用 主要厂区或项目 设计产能 产能利用率（%） 在建产能及投资 情况 在建产能预计完工 时间 南通如东年产6万 吨热熔胶项目 60,000吨 累计投入 20.20万元。 2019/12/31 昆山中节路366号 热熔胶网膜 31,000万㎡ 累计投入 2,001.01万元。 2018/12/31 昆山中节路366号 太阳能电池封装膜 4,800万㎡ 累计投入 545.73万元。 2018/12/31 昆山汶浦路366号 热熔胶项目 10,000吨 129.82 完成 昆山中节路366号 热熔胶网膜类产品 4,000万㎡ 105.07 完成 昆山中节路366号 太阳能电池封装用 EVA胶膜产品 1,000万㎡ 71.74 完成 昆山中节路366号 热熔胶胶膜类产品 1,000万㎡ 63.26 完成 生产能力的增减情况 □适用√不适用 产品线及产能结构优化的调整情况 □适用√不适用 非正常停产情况 □适用√不适用 （未完）  |