[年报]华发股份:2016年年度报告
公司代码：600325 公司简称：华发股份 珠海华发实业股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 一、 本公司董事局、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事局会议。 三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人李光宁、主管会计工作负责人俞卫国及会计机构负责人（会计主管人员）陈新云 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事局审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公司2016年度利润分配实施股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利8 元（含税），预计分配现金股利941,472,496.00元（含税），同时以资本公积向全体股东每10股 转增20股。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投 资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关 于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 29 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 47 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 56 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 57 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 64 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 68 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 74 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 237 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 华发股份/本公司/公司 指 珠海华发实业股份有限公司 华发集团/控股股东 指 珠海华发集团有限公司 华发汽车 指 珠海华发汽车销售有限公司 华发物业 指 珠海华发物业管理服务有限公司 华发综合 指 珠海华发综合发展有限公司 珠海金控 指 珠海金融投资控股集团有限公司 海川公司 指 珠海市海川地产有限公司 集团财务公司 指 珠海华发集团财务有限公司 15华发01 指 珠海华发实业股份有限公司于2015年发行 的30亿元公司债券 09华发债 指 珠海华发实业股份有限公司于2009年发行 的18亿元公司债券 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 珠海市国资委 指 珠海市人民政府国有资产监督管理委员会 报告期 指 2016年1月1日——2016年12月31日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 珠海华发实业股份有限公司 公司的中文简称 华发股份 公司的外文名称 Huafa Industrial Co.,LTD.Zhuhai 公司的外文名称缩写 Huafa Industrial share 公司的法定代表人 李光宁 二、 联系人和联系方式 董事局秘书 证券事务代表 姓名 侯贵明 阮宏洲 联系地址 珠海市昌盛路155号 珠海市昌盛路155号 电话 0756-8282111 0756-8282111 传真 0756-8281000 0756-8281000 电子信箱 zqb@cnhuafas.com zqb@cnhuafas.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 珠海市昌盛路155号 公司注册地址的邮政编码 519030 公司办公地址 珠海市昌盛路155号 公司办公地址的邮政编码 519030 公司网址 www.cnhuafas.com 电子信箱 zqb@cnhuafas.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《证券日报》、《证券时报》、 《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事局秘书处 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 华发股份 600325 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务 所（境内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国北京海淀区西四环中路16号院7号楼12层 签字会计师姓名 张海龙、王书阁 报告期内履行持续督导 职责的保荐机构 名称 国金证券股份有限公司 办公地址 四川省成都市青羊区东城根上街95号 签字的保荐代表 人姓名 解明、罗洪峰 持续督导的期间 2015年11月至2016年12月 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上 年同期增 减(%) 2014年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 13,298,911,112.74 8,308,344,527.88 8,342,339,136.29 60.07 7,104,302,025.48 7,104,302,025.48 归属于上市公司股东的净利 润 1,018,381,912.11 680,131,692.08 708,014,186.78 49.73 644,805,038.31 646,702,088.06 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 1,006,785,204.57 621,622,027.65 647,117,983.96 61.96 606,075,514.77 606,070,539.77 经营活动产生的现金流量净 额 19,069,066,786.01 277,869,985.73 645,729,084.69 6,762.59 1,824,815,175.04 2,032,121,655.76 2016年末 2015年末 本期末比 上年同期 末增减（% ） 2014年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资 产 12,989,478,884.61 11,740,812,703.59 11,721,065,519.14 10.64 6,961,433,935.44 6,913,804,256.29 总资产 113,796,835,130.23 93,466,884,218.29 91,636,076,503.46 21.75 68,910,651,029.78 67,431,090,991.88 注：2016年4月，本公司通过同一控制下企业合并方式完成收购珠海市海川地产有限公司49.75%股权。根据《企业会计准则》及其相关规定，公司 在编制合并财务报表时对报表的期初数进行了调整，同时对比较报表的有关项目进行调整，将被合并方的有关资产、负债、权益和损益并入，视同合并 后的报告主体在以前期间一直存在。 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年 同期增减 (%) 2014年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.87 0.80 0.84 8.75 0.79 0.79 稀释每股收益（元／股） 0.87 0.80 0.84 8.75 0.79 0.79 扣除非经常性损益后的基 本每股收益（元／股） 0.86 0.73 0.76 17.81 0.74 0.74 加权平均净资产收益率 （%） 8.30 8.88 9.29 减少0.58个 百分点 9.63 9.73 扣除非经常性损益后的加 权平均净资产收益率（%） 8.20 8.12 8.49 增加0.08个 百分点 9.05 9.12 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 986,940,286.33 3,990,238,572.20 2,730,508,489.51 5,591,223,764.70 归属于上市 公司股东的 净利润 25,546,130.72 318,653,367.93 35,509,788.19 638,672,625.27 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益后的 净利润 22,497,965.28 318,099,033.27 30,647,179.80 635,541,026.22 经营活动产 生的现金流 量净额 3,134,783,451.31 4,965,717,362.12 7,380,912,513.35 3,587,653,459.23 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 -459,256.07 47,152,620.45 39,012,968.65 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 5,899,617.70 1,960,433.14 10,501,608.00 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 -3,195,825.76 -4,797,062.09 -3,813,165.33 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 309,710.79 309,710.79 298,240.02 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 3,849,773.62 对外委托贷款取得的损益 6,634,850.07 23,356,208.19 768,444.42 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 9,907,616.74 7,833,979.99 6,657,093.42 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 2,753,230.92 -5,741,390.75 -13,719,131.84 少数股东权益影响额 -2,762,381.78 6,585,596.67 1,863,760.76 所得税影响额 -7,490,855.07 -22,000,205.58 -2,840,294.56 合计 11,596,707.54 58,509,664.43 38,729,523.54 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 交通银行 7,387,175.88 6,618,634.29 -768,541.59 - 和谐并购安华私 募投资基金 - 549,564,574.01 549,564,574.01 - 投资性房地产 2,350,648,083.26 2,360,555,700.00 9,907,616.74 9,907,616.74 合计 2,358,035,259.14 2,916,738,908.30 558,703,649.16 9,907,616.74 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主营业务为房地产开发与经营，拥有房地产一级开发资质。公司房地产经营模式以自主 开发销售为主，并逐步开展合作开发等多种经营模式。公司主要开发产品为住宅、车库及商铺。 公司业务范围主要集中在珠海、上海、广州、武汉、苏州、南宁、中山、威海、包头、沈阳、大 连，其中珠海为公司战略大本营，上海、广州、武汉等一线城市及重点二线城市为公司战略发展 方向。 2016年上半年，在中央强调去库存的基础上，各项信贷政策和税收政策进一步宽松，推动一 线、重点二线城市房地产交易量价齐升。随着房地产市场分化的加剧，国家对房地产行业政策强 化了分类调控、精准施策的原则，强调综合运用金融、土地、财税、投资、立法等手段，加强房 地产长效机制的建设，在注重抑制投资投机性需求的同时保持对合理消费需求的支持，促进房地 产市场健康理性发展。 国家统计局数据显示，2016年全国商品住宅销售面积13.8亿平方米，销售金额9.9万亿元， 较2015年分别增长22.4%和36.2%。其中，前三个季度全国商品住宅销售面积同比分别增长35.6%、 24.7%和24.9%，调控政策出台后，第四季度同比增速13.4%，明显放缓。 从房企表现看，一线房企受益于市场因素，利用其资源布局优势和品牌号召力加大销售力度， 推动其市场份额进一步提高，行业集中度不断提升；而中小型房企资源分布相对较弱，库存去化 速度较缓，储备增量空间受限较大，与一线房企差距进一步拉大。 报告期内，公司实现销售金额357.25亿元，在2015年进入全国房企销售八十强的基础上， 进一步提升至全国房企销售四十强，行业地位显著提升。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、公司在房地产领域深耕细作30余年，华发品牌家喻户晓，产品品质有口皆碑，奠定了公 司在珠海的区域龙头地位，并逐渐取得已进入城市市场的认可。 2、公司始终坚持“建筑理想家”的理念，以国际化的设计思维、准确的市场定位和高品质的 市场推广，打造全国性房地产同类型产品系列精品开发商形象，辅以商业运营、文化、设计、园 林、建筑新材料、定制装修等子品牌，全方位发挥华发品牌效应。 3、公司拥有设计、园林、装修、营销等各个房地产开发产业链。依托上述产业链，积极开拓 “房地产+互联网”领域，开创性提出新一代优+生活人居战略，以六大优+体系全面优化提升产品 服务体系，全力打造高品质产品及服务。 4、战略发展方向方面，公司坚持“立足珠海、面向全国”的发展战略，积极推进“珠海为战 略大本营，广州、上海、武汉等一线城市及重点二线城市突破”的战略思想，目前已经形成以珠 海为战略大本营，上海、武汉、广州等核心城市为重点的区域布局并取得显著成效。 5、业务发展方向上，公司在坚持房地产为主营业务的基础上，延伸地产业务产业链和价值深 挖，逐步向商业地产、互联网+、定制装修等领域扩张，并积极开拓与房地产业务相关的互联网金 融、产业股权投资等业务。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，面对复杂多变的宏观环境和市场行情，公司在董事局的领导下，公司经营业绩取 得较大幅度增长。报告期内，公司实现营业收入132.99亿元，同比增长60.07%；归属于上市公 司股东净利润10.18亿元，同比增长49.73%；截止报告期末，公司总资产为1,137.97亿元，同 比增长21.75%。报告期内，公司实现销售金额357.25亿元，同比增长168.61%；新开工面积235.42 万平方米，同比增长7.15%，竣工133.56万平方米，同比增长25.94%。截止报告期末，公司拥有 的土地储备建筑面积为805.18万平方米，在建面积567.31万平方米。 （一）销售业绩再创新高，行业地位显著提升 报告期内，得益于战略布局的优化，公司充分抓住房地产市场发展的良好时机，促进公司销 售大幅提升，呈现出珠海区域继续领跑、核心城市渐入佳境的良好态势。报告期内，公司实现销 售面积167.68万平方米，实现销售金额357.25亿元，同比增长达168%，销售业绩跻身行业销售 40强，行业地位显著提升。其中珠海大区(珠海、中山)实现销售金额233.53亿元，上海大区实 现销售66.44亿元，广州大区实现销售36.48亿元。 （二）项目拓展稳健推进，投资渠道多方拓展 报告期内，公司深入推进 “珠海为战略大本营，上海、武汉、广州等一、二线核心城市为重 点”的战略思想，在深耕珠海市场的基础上，积极开拓选定的战略重心区域并取得成效。报告期 内，公司新增房地产项目建筑面积69.81万平方米，成功进驻北京、苏州及美国旧金山等境内外 城市，在形成以珠海为战略大本营，上海、武汉、广州等核心城市为重点的区域布局的同时，稳 步开拓海外市场。 报告期内，面对土地公开市场上竞争激烈的态势，公司强化合作开发、项目并购、城市更新 等多种投资方式，进一步拓宽投资渠道，降低公司土地购置成本。报告期内，公司城市更新工作 全面开展，在积极推进珠海区域“三旧”改造项目的同时，其他重点城市的城市更新工作也在稳 步推进中。 （三）优+生活体系全面绽放，标准化建设初见成效 报告期内，公司以优+生活体系为引领，不断加强产品标准化建设，实施全成本控制，进一步 提升公司产品市场竞争力。公司实现优+产品体系在全国各地项目的全面覆盖，并成功在上海、武 汉两地举办华发优+产品发布会，在定义华发产品品质新高度的同时，进一步提升公司的品牌影响 力。报告期内，公司制定的《“优+生活”产品标准化体系的研发与实践》荣获第二十六届广东省 企业管理现代化创新成果一等奖。 报告期内，公司全力建设项目开发全流程协同机制，推动产品体系不断完善，因地制宜不断 充实产品户型库，成功编制《华发股份户型标准手册》、《住宅小区智能化配置标准》、《电梯 梯控系统设计标准》等各项标准及模板。 （四）融资成本显著下降，资金管理成效显著 报告期内，公司适时抓住资本市场上的有利时机，继续加大资本市场上的融资力度，成功发 行三期共计70亿元的非公开发行公司债券，利率最低至3.85%，同时稳步推进公开发行25亿元 公司债券、50亿中期票据等工作。资本市场上的成功运作，有效的改善了公司资产负债结构，推 动公司有息负债率、融资成本进入双降通道，强力支撑了公司区域战略布局和项目开发建设的资 金需求。报告期内，公司融资结构大幅优化，平均融资成本已由2015年的9.17%下降至6.85%。 报告期内，公司通过积极销售、加强回款、合理投资，年内公司实现经营性现金流净额人民 币190.69 亿元。公司在确保资金安全的前提下，加强资金流动性管理，通过投融资结合，提升 了资金使用效率。截至报告期末，公司持有货币资金人民币158.47亿元，剔除并不构成实际偿债 压力的预收账款240.28亿后，公司实际资产负债率为58.48%。公司将继续通过坚持项目合作、 拓宽融资渠道、加大资本市场融资力度，保持良好的债务结构和资金状况来确保公司经营的安全 稳定。 报告期内，基于公司良好的信誉及不断提升的抗风险能力和盈利能力，联合资信将公司主体 长期信用等级由“AA”上调至“AA+”，评级展望维持“稳定”，同时将“15华发01”的债项信 用等级由“AA”为上调至“AA+”；鹏元资信同样将华发股份发行主体长期信用等级上调为AA+， 将“09华发债”债券信用等级上调为AA+，评级展望维持为稳定。 （五）转型升级纵深突破，产业格局优化提升 报告期内，公司围绕住宅产业，致力打造由商业地产、新科技、定制精装、产业投资等其他 产业构成的全价值链综合型房企。 商业地产优化布局。报告期内，华发商都优化招商业态，提升运营效率，经营业绩继续领跑 珠海商业地产。华发新天地业务拓展全面展开，新增写字楼等自持物业招商业务，积极应对国内 土地市场发展新趋势；成功布局中山、武汉等商业项目，稳步推进商业格局全国化。阅潮书店形 成连锁化经营模式，在商都旗舰店的基础上，成功开出狮山社区店、外伶仃社区店两家分店，并 同步推进全市其他分店的筹建工作。 新兴产业提速增效。报告期内，定制精装模式逐步成熟，并成功迈出珠海、走向全国，运营 业务拓展至上海华发四季、中山华发四季、南宁国宾壹号等异地项目。报告期内，公司联手中建 三局，成功组建华发中建新科技投资控股有限公司，率先试水建筑工业化新领域，并成功推动珠 海首个建筑产业现代化PC厂项目开工建设。报告期内，公司成立珠海华发华宜投资控股有限公司， 搭建股权投资业务平台，参与设立和谐并购安华私募投资基金，推动公司股权投资业务迈出坚实 的一步。 （六）管控体系纵深优化，管理效能不断提升 报告期内，公司对组织架构进一步纵深优化，不断提升管理效能，以适应公司系统化的发展 格局。报告期内，公司组建人力资源管理中心，全面加强人力资源运营管控、干部管理和人才培 养；积极实施精品人才引进战略，引进各类优秀专业人才，深化华发新星培养计划，加强人才梯 度建设；组建安全生产委员会，强化人员配置，严抓安全生产；实施法务垂直管理，加大内审检 查力度，完善公司风控体系；全力推行基层党组织规范化建设，积极发挥党委、纪委的纪检监督 作用。 区域公司管理方面，成立珠海、上海、广州及沈阳四大区域公司，促进公司由二级管控向三 级管控转变，进一步强化公司管控能力，提高管理效率。 二、报告期内主要经营情况 报告期内主要经营情况详见本章节“一、经营情况讨论与分析”。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 13,298,911,112.74 8,308,344,527.88 60.07 营业成本 9,006,272,970.39 5,875,303,016.34 53.29 销售费用 489,991,922.83 307,457,542.71 59.37 管理费用 423,057,008.62 370,728,475.62 14.12 财务费用 59,302,402.95 42,616,813.40 39.15 经营活动产生的现金流量净额 19,069,066,786.01 277,869,985.73 6,762.59 投资活动产生的现金流量净额 -9,969,523,620.00 -20,015,825,160.46 50.19 筹资活动产生的现金流量净额 -1,395,795,872.95 21,135,623,181.77 -106.60 研发支出 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 房地产 12,540,438,091.67 8,366,118,478.25 33.29 60.23 53.25 增加 3.04个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 房地产 12,540,438,091.67 8,366,118,478.25 33.29 60.23 53.25 增加 3.04个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 珠海地 区 9,395,768,844.95 5,343,885,777.91 43.12 83.08 69.53 增加 4.54个 百分点 两广地 区（不含 珠海） 1,726,714,731.75 1,753,828,565.83 -1.57 269.85 343.22 减少 16.81个 百分点 辽宁地 区 1,142,989,704.50 1,043,138,109.58 8.74 -34.66 -34.01 减少 0.89个 百分点 内蒙古 地区 274,964,810.47 225,266,024.93 18.07 -42.52 -31.81 减少 12.87个 百分点 合 计 12,540,438,091.67 8,366,118,478.25 33.29 60.23 53.25 增加 3.04个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 2016年度公司的营业收入珠海地区占比74.93%，两广地区(不含珠海)占比13.77%，辽宁地 区占比9.11%,内蒙古地区占比2.19%。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期 金额 较上 年同 期变 动比 例(%) 情况 说明 房地产 房产开 发 8,366,118,478.25 92.89 5,458,993,677.22 92.91 53.25 其他 其他成 本 640,154,492.14 7.11 416,309,339.12 7.09 53.77 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期 金额 较上 年同 期变 动比 例(%) 情况 说明 房地产 房产开 发 8,366,118,478.25 92.89 5,458,993,677.22 92.91 53.25 其他 其他成 本 640,154,492.14 7.11 416,309,339.12 7.09 53.77 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 本期房地产销售结转增加导致成本比上年同期增加53.25%。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额1.09亿元，占年度销售总额0.31%；其中前五名客户销售额中关联方销售 额0元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额12.61亿元，占年度采购总额16.92%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0元，占年度采购总额0%。 其他说明 报告期内，公司与主要客户发生业务往来时，不存在有严重违约事项。 2. 费用 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 变动原因 销售费用 489,991,922.83 307,457,542.71 59.37 主要系公司销售 规模扩大相应宣 传推广和代理费 增加所致 管理费用 423,057,008.62 370,728,475.62 14.12 主要系公司规模 增加所致 财务费用 59,302,402.95 42,616,813.40 39.15 主要系利息支出 增加所致 3. 研发投入 研发投入情况表 □适用 √不适用 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 变动原因 经营活动产生的现 金流量净额 19,069,066,786.01 277,869,985.73 6,762.59 主要系预收售楼 回款增加所致 投资活动产生的现 金流量净额 -9,969,523,620.00 -20,015,825,160.46 50.19 主要系投资净流 出减少所致 筹资活动产生的现 金流量净额 -1,395,795,872.95 21,135,623,181.77 -106.60 主要系融资款净 流入减少所致 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 货币资金 15,846,964,167.40 13.93 8,989,214,204.43 9.62 76.29 主要系公司预收售楼回款增加所致 应收账款 5,683,191.31 0.005 1,883,425.84 0.002 201.75 主要系应收营销代理费增加所致 一年内到期的非流 动资产 53,200,000.00 0.05 100.00 主要系一年内到期的长期委托贷款增加所致 可供出售金融资产 556,283,208.30 0.49 7,537,175.88 0.01 7,280.53 主要系支付基金投资增加所致 递延所得税资产 1,089,237,664.24 0.96 317,647,823.62 0.34 242.91 主要系可抵扣暂时性差异增加所致 其他非流动资产 86,200,000.00 0.09 -100.00 主要系收回联营公司长期委托贷款和一年内 到期的长期委托贷款增加所致 短期借款 2,928,000,000.00 2.57 9,185,880,000.00 9.83 -68.12 主要系归还借款所致 预收款项 24,028,480,460.93 21.12 7,786,611,363.02 8.33 208.59 主要系预收楼款增加所致 应付职工薪酬 32,928,064.69 0.03 22,047,667.02 0.02 49.35 主要系本期计提的未发放职工薪酬增加所致 应交税费 928,970,201.86 0.82 507,523,623.36 0.54 83.04 主要系应交企业所得税增加所致 应付利息 243,282,713.99 0.21 41,613,583.17 0.04 484.62 主要系应付债券利息增加所致 应付股利 701,233.80 0.001 100.00 主要系应付股东股利所致 应付债券 9,933,852,422.46 8.73 4,770,151,222.22 5.10 108.25 主要系发行公司债所致 递延所得税负债 157,377,834.69 0.14 37,713,812.13 0.04 317.29 主要系应纳税暂时性差异增加所致 其他综合收益 320,949,272.58 0.28 16,739,675.41 0.02 1,817.30 主要系可供出售金融资产公允价值变动所致 盈余公积 383,481,610.96 0.34 274,445,881.53 0.29 39.73 主要系计提盈余公积所致 少数股东权益 10,226,004,098.86 8.99 7,294,373,490.17 7.80 40.19 主要系少数股东增加投资所致 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项 目 期末余额 受限原因 货币资金 186,530,150.29 保证金 存货 38,913,073,296.43 设定抵押 固定资产 21,774,676.79 设定抵押 合计 39,121,378,123.51 2. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 2016年，全国房地产开发投资102,581亿元，比上年名义增长6.9%（扣除价格因素实际增长 7.5%），其中，住宅投资68,704 亿元，增长6.4%；商品房销售面积157,349万平方米，比上年 增长22.5%，其中，住宅销售面积增长22.4%；商品房销售额117,627 亿元，增长34.8%，其中， 住宅销售额增长36.1%；成交方面，全年成交量创历史新高，一线城市月均成交面积约84万平方 米，与2015年基本持平，二线代表城市月均成交面积约96万平方米，同比增长26.8%，平均规 模超过一线城市，三线城市月均成交约46万平方米，同比增长34.2%。（上述数据来源于国家统 计局及中国指数研究院）。 同时，2016年全国房地产市场出现两极分化，一二线城市房价上涨幅度较大，三四线城市去 库存压力大。随着热点城市房价地价快速上涨，政府从三月份开始针对热点城市进行政策调控， 并在十月份开始扩大政策调控的城市范围，限购限贷等调控政策集中出台，遏制投资投机性需求， 防范市场风险，确保房地产市场理性健康发展。 针对房地产市场分化的趋势，公司继续推进“珠海为战略大本营，广州、上海、武汉等一、 二线核心城市重点突破”的战略部署。公司在继续保持珠海市场上龙头地位的基础上，将进一步 加大对上海、广州、武汉等城市的布局力度，同时对其他选定的重点城市持续保持关注并择机进 入。目前公司项目主要分布在珠海、上海、广州、武汉、南宁、中山、威海、沈阳、包头、大连， 其中对公司业务产生重要影响的城市为珠海、上海、广州、武汉。 （1）珠海房地产市场情况 2016年，珠海呈现“稳中有升”的经济运行态势，全年GDP总量达到2,226.4亿元，同比增 长9.95%。全年固定资产投资约1,389.8亿元，同比增长21%；完成房地产投资641亿元，同比增 长22%；商品房施工面积2,643.88万平方米，同比增长17.7%；商品房竣工面积360.93万平方米， 同比增长83.8%；商品房销售面积653.15万平方米，同比增长56.4%。（数据来源：珠海市统计 局） 2016年上半年，房地产政策呈现宽松趋势，市场刚性需求和改善性需求不断得到释放，推动 珠海房地产销售面积和销售额持续上升。2016年下半年，随着珠海市 “10·6”新政的实施，珠 海房地产成交量趋于平稳，房地产市场进入平稳发展周期。 （2）广州房地产市场情况 2016年，广州市实现地区生产总值（GDP）19,610.94亿元，同比增长8.2%。房地产开发投 资完成2,540.85亿元，同比增长18.87%。商品住宅施工面积6,105.68万平方米，同比增长6%。 商品房成交建筑面积3,201万平方米，同比上升9.21%；其中，住宅供应面积778万平方米，同 比下降34.47%。商品住宅竣工面积818.48万平方米，同比下降16.6%。商品房销售面积和销售额 分别达1,834.89万平方米和3,193.33亿元，同比分别增长30.19%和32.21%，成交均价16,697 元 /平方米，同比上升 10.87%。（数据来源：广州统计信息网和克尔瑞）。 2016年广州房地产市场需求得到一定程度的释放，房地产开发投资继续保持较快增长，市场 成交量价平稳增长。相比国内其他热点城市，2016年度广州房地产市场整体相对较为理性平稳。 （3）上海市场 2016年，上海市实现生产总值27,466.15亿元，按可比价格计算，同比上年增长6.8%，增速 比上年回落0.1个百分点。完成房地产开发投资3,709.03亿元，同比增长6.9%；商品房施工面 积15,111.24万平米，同比增长0.1%；商品房新开工面积2,840.95万平米，同比增长9.1%；商 品房竣工面积2,550.64万平米，同比下降3.6%；商品房销售面积2,705.69万平米，同比增长11.3%。 其中住宅完成投资1,965.4.3万元，同比增长8.4%；住宅施工面积8,073.94万平米，同比下降 3.6%；住宅新开工面积1,436.13平米，同比下降8.0%；住宅竣工面积1,532.88万平米，同比下 降3.5%；住宅销售2,019.80万平米，同比增长0.5%。（数据来源：上海市统计局） 2016年一季度，在全国房地产去库存的背景下，上海房地产市场量价齐升。为确保上海房地 产市场理性发展，上海贯彻落实“因城施策”，率先在3月份出台“沪九条”调控政策，此后市 场有所降温。2016年下半年，上海继续加大调控力度，10月和11月相继出台了“沪六条”和信 贷监管措施。进入第四季度，随着调控政策的效应积极释放，上海市场预期趋于平稳，成交量有 所回落。 （4）武汉市场 2016年，武汉市实现地区生产总值11,912.61亿元，同比增长7.8%。房地产开发投资为 2,517.44亿元，比上年下降2.5%。全年，房地产开发投资增速总体保持平稳，但月度起伏较大。 住宅投资为1,726.79亿元，下降2.9%；商品房销售面积为3,255.66万平方米，比上年增长23.9%。 其中，住宅销售面积2,931.06万平方米，增长21.4%；商业营业用房销售面积131.82万平方米， 增27.7%；办公楼销售面积92.11万平方米，增长161.6%。商品房待售面积为445.93万平方米， 比上年同期下降28.8%。2016年9月份开始，新开工面积增速低于销售面积增速。（数据来源： 武汉市统计局） 在政策宽松、供应不足、需求强劲等多重因素作用下，武汉住宅成交量同比呈现较大幅度增 长。2016年下半年，武汉出台相关政策稳定楼市，调控力度进一步加大。随着政策效应的积极释 放，武汉房地产市场成交呈现一定程度的下降，推动武汉房地产市场理性健康发展。 房地产行业经营性信息分析 1. 报告期内房地产储备情况 √适用 □不适用 序 号 持有待 开发土 地的区 域 持有待开发 土地的名称 持有待开 发土地的 面积(万平 方米) 一级土 地整理 面积 (万平 方米) 规划计容建 筑面积(万 平方米) 是/否 涉及合 作开发 项目 合作开发 项目涉及 的面积 (万平方 米) 合作开 发项目 的权益 占比 (%) 珠海 华发广场 8.87 30.55 是 30.55 60.00 珠海 华发水郡花 园三期B区 4.52 1.94 是 1.94 58.50 珠海 华发又一城 （3C、3D、 3E） 37.63 84.3 是 84.3 58.50 珠海 华发峰尚三 期 4.49 15.69 是 15.69 80.30 珠海 依山郡后续 开发用地 15.81 26.19 是 26.19 58.50 珠海 金湾华发商 务中心地块 5.07 18.27 否 珠海 金湾华发商 都中心 5.85 7.34 否 苏州 姑苏区胥江 路南、交通 局大楼东地 块（华发公 园首府） 3.68 6.62 否 广州 海珠区宝岗 大道地块 0.76 2.43 否 武汉 华发首府 6.37 30 是 30 51.00 武汉 青岛路地块 7.72 12.15 是 12.15 99.00 中山 生态庄园六 -九期用地 16.19 50.6 否 中山 观山水二期 及后期用地 25.3 43.58 否 大连 华发新城三 期 3.7 7.9 否 大连 大连塔河湾 地块项目 15 27.33 是 27.33 80.00 大连 大连船厂地 块项目 20 24 否 包头 华发新城三 1.2 10.49 否 期 南宁 华发新城B 地块 6.78 13.68 否 盘锦 华发新城二 期及后期用 地 90.92 197.97 否 沈阳 华发新城 41.4 103.5 是 21.6 66.00 威海 九龙湾二- 四期及配套 44.47 75.66 否 北京 朝阳区将台 乡铁路大环 内一级开发 项目 — 35 是 35 51.00 2. 报告期内房地产开发投资情况 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币 序号 地区 项目 经营业态 在建项 目/新开 工项目/ 竣工项 目 项目用地面 积(平方米) 项目规划计容建 筑面积(平方米) 总建筑面积 (平方米) 在建建筑面积 (平方米) 已竣工面积 (平方米) 总投资额 报告期实 际投资额 1 珠海 华发水岸二期 住宅 竣工 86,014 189,195 253,588 0 253,588 34.90 4.19 2 珠海 华发首府一期 住宅 在建 57,278 143,790 177,662 177,662 0 94.36 5.74 3 珠海 华发首府二期 住宅 在建 53,277 132,598 215,801 215,801 0 4 珠海 华发首府三期 综合 新开工 19,092 42,185 71,865 71,865 0 5 珠海 华发绿洋湾 住宅 在建 56,191 172,601 210,342 210,342 0 41.77 2.70 6 珠海 华发山庄 住宅 竣工 213,914 213,914 345,070 95,397 249,673 43.93 9.40 7 珠海 华发峰景湾一 期 住宅 在建 60,376 218,610 296,229 296,229 0 27.35 2.54 8 珠海 华发新城左岸 住宅 新开工 9,025 18,049 25,057 25,057 0 3.78 0.19 9 珠海 华发城建未来 荟 住宅/商业 竣工 84,738 250,926 286,983 0 286,983 24.27 8.04 10 珠海 华发又一城项 目A区 住宅 竣工 134,740 90,104 109,397 0 109,397 14.27 1.93 11 珠海 华发水郡花园 三期A区 住宅 竣工 62,589 16,162 20,319 0 20,319 12 珠海 华发又一城项 目B区一标 住宅/商业 在建 176,923 328,250 248,350 248,350 0 21.31 3.81 13 珠海 华发又一城项 目B区二标 住宅 新开工 173,210 173,210 0 14 珠海 华发峰尚一期 住宅 在建 64,390 193,981 242,861 242,861 0 11.9 2.10 15 珠海 华发峰尚二期 住宅 新开工 44,480 149,092 182,354 182,354 0 9.33 0.76 16 珠海 华发依山郡一 期 住宅 在建 102,978 129,720 171,354 171,354 0 10.13 1.91 17 中山 华发生态庄园 四期（华发四 季二期） 住宅 在建 55,161 177,836 231,803 231,803 0 7.9 2.43 18 中山 华发生态庄园 五期（华发四 季三期） 住宅 新开工 37,114 167,944 216,213 216,213 0 7.72 0.16 19 中山 华发生态庄园 幼儿园 幼儿园 新开工 5,607 4,599 4,599 4,599 0 0.31 0.02 20 中山 华发观山水花 园（西侧别墅） 住宅 在建 59,247 43,090 55,778 55,778 0 15.56 1.96 21 中山 华发观山水花 园（西侧高层） 住宅 新开工 33,504 125,581 170,676 170,676 0 22 中山 华发观山水花 园（东侧别墅） 住宅 新开工 51,792 39,152 59,267 59,267 0 23 中山 华发观山水花 园（商业） 商业 新开工 12,454 11,167 11,749 11,749 0 24 中山 华发广场 住宅/商业 新开工 27,300 139,339 193,796 193,796 0 15.45 0.19 25 广州 华发四季 住宅 在建 26,591 93,306 140,895 23,512 117,383 18.28 1.26 26 广州 华发荔湾荟 住宅/商业 新开工 33,105 91,217 113,290 113,290 0 23.40 1.52 27 广州 华发中央公园 综合 新开工 46,726 234,260 347,904 347,904 0 38.96 2.40 28 武汉 华发未来荟一 期 综合 在建 36,927 126,285 161,873 161,873 0 31.65 1.12 29 武汉 华发未来荟二 期 综合 新开工 42,013 159,625 214,305 214,305 0 1.90 30 武汉 华发中城荟4 综合 新开工 44,506 141,948 200,492 185,044 0 号地块 43.15 3.29 31 武汉 华发中城荟5 号地块 综合 在建 51,356 233,586 316,250 316,250 0 32 南宁 国宾壹号一期 综合 竣工 63,481 171,223 242,412 0 242,412 21.8 2.55 33 南宁 国宾壹号二期 住宅 在建 30,941 111,097 135,354 135,354 0 12.1 1.59 34 南宁 国宾壹号三期 住宅 新开工 7,986 23,959 37,968 37,968 0 3.7 0.12 35 南宁 华发未来荟 住宅 在建 33,968 117,319 146,696 146,696 0 9.85 1.28 36 上海 华发四季 住宅 在建 45,992 91,984 140,620 140,620 0 37.97 2.53 37 上海 华发公馆 住宅 在建 7,200 18,000 25,384 25,384 0 9.42 0.61 38 上海 华发静安府 住宅 新开工 87,197 231,073 357,103 289,566 0 126.61 2.22 39 苏州 姑苏院子 住宅 新开工 84,738 116,623 220,295 39,106 0 50.00 0.39 40 威海 华发九龙湾住 宅一期 住宅 在建 143,651 275,154 368,557 368,557 0 20.82 3.55 41 威海 华发新天地商 业街一期 商业 在建 25,331 6,663 6,663 6,663 0 1.99 0.01 42 威海 九龙湾小学及 幼儿园 学校 新开工 27,200 18,186 18,186 18,186 0 0.82 （未完）  |