[年报]三棵树:2016年年度报告
公司代码：603737 公司简称：三棵树 三棵树涂料股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人洪杰、主管会计工作负责人朱奇峰及会计机构负责人（会计主管人员）朱奇峰声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以本次分红派息股权登记日的公司总股本为基准，向全体在册股东按每10股派发现金股利4 元（含税），剩余未分配利润，结转以后年度分配，不进行资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对任何投资者及相关人士的实质承诺， 敬请广大投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查 阅 “第四节、三、（四）、可能面对的风险”。敬请投资者注意投资风险。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 13 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 20 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 44 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 60 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 69 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 70 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 77 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 80 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 81 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 166 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司/三棵树/三棵树股份 指 三棵树涂料股份有限公司 天津三棵树 指 公司全资子公司：天津三棵树涂料有限公司 河南三棵树 指 公司全资子公司：河南三棵树涂料有限公司 四川三棵树 指 公司全资子公司：四川三棵树涂料有限公司 三棵树装饰 指 公司全资子公司：福建三棵树建筑装饰有限公司 三江包装 指 公司全资子公司：福建三江包装有限公司 禾三投资 指 公司全资子公司：莆田市禾三投资有限公司 莆田三棵树 指 公司全资子公司：莆田三棵树涂料贸易有限公司 华通银行 指 公司参股公司：福建华通银行股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中国银监会 指 中国银行业监督管理委员会 报告期 指 2016年1月1日至2016年12月31日 “两化”融合 指 工业化与信息化的深度融合 水性涂料 指 使用水作溶剂或者作分散介质的涂料 溶剂型涂料 指 使用有机溶剂为分散介质的涂料 VOCs 指 挥发性有机化合物（Volatile Organic Compounds）的英 文缩写，有关色漆和清漆通用术语的国际标准ISO 4618/1-1998对VOCs的定义是：原则上，在常温常压下， 任何能自发挥发的有机液体和/或固体。 UV固化涂料 指 Ultraviolet Curing Paint，即紫外光固化涂料，与传统 自然干燥或热固化涂料相比，具有能量利用率高、无污染、 成膜速度快、生产效率高、性能优异等优点 热反射涂料 指 可令被涂物在太阳光照射下产生温度调节效果的涂料称为 热反射涂料，包括太阳能屏蔽涂料、太阳热反射涂料、太 空隔热涂料、节能保温涂料、红外伪装降温涂料等 颜填料 指 涂料中决定涂料颜色和遮盖度的物质，是涂料主要构成成 分之一。这其中决定涂料颜色的被称为着色颜料，另一种 被称为体质颜料，即填料 装修漆 指 公司对于主要面向家庭消费者的家装墙面漆、家装木器漆 产品的统称 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 三棵树涂料股份有限公司 公司的中文简称 三棵树 公司的外文名称 SKSHU Paint Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 SKSHU 公司的法定代表人 洪杰 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 沈群宾 方俊锋 联系地址 福建省莆田市荔城区荔园北大道518号 福建省莆田市荔城区荔园北大道518号 电话 0594-2886205 0594-2886205 传真 0594-2863719 0594-2863719 电子信箱 zqb@skshu.com.cn zqb@skshu.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 福建省莆田市荔城区荔园北大道518号 公司注册地址的邮政编码 351100 公司办公地址 福建省莆田市荔城区荔园北大道518号 公司办公地址的邮政编码 351100 公司网址 www.skshu.com.cn 电子信箱 zqb@skshu.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 三棵树 603737 - 六、 其他相关资料 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层 签字会计师姓名 林新田、陈裕成 报告期内履行持 续督导职责的保 荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场 （二期）北座 签字的保荐代表人姓名 周益聪、白恒飞 持续督导的期间 2016年6月3日至2018年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%) 2014年 营业收入 1,948,210,365.94 1,518,714,684.99 28.28 1,262,060,571.87 归属于上市公司股东的净利润 133,658,233.05 115,509,399.25 15.71 102,665,336.88 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 103,807,823.45 88,113,389.55 17.81 80,133,173.72 经营活动产生的现金流量净额 57,524,978.95 214,212,973.52 -73.15 126,566,808.27 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%） 2014年末 归属于上市公司股东的净资产 976,896,070.10 548,054,428.75 78.25 462,545,029.50 总资产 1,702,716,701.98 984,895,723.22 72.88 810,286,903.09 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 1.49 1.54 -3.25 1.37 稀释每股收益（元／股） 1.49 1.54 -3.25 1.37 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 1.16 1.17 -0.85 1.07 加权平均净资产收益率（%） 16.70 23.20 减少6.5个百分点 24.30 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 12.97 17.70 减少4.73个百分点 18.97 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、2016年经营活动产生的现金流净额较上年同期减少73.15%，主要系由于公司应收账款较上年同期增加10,605.47万元，应收票据较上年同期增加 13,773.19万元，导致报告期内经营性现金流流入金额减少所致。 2、2016年净资产较上年同期增加78.25%,主要系首次公开发行股票募集资金33,518.34万元到账及公司全年实现归母净利润13,365.82万元所致； 总资产较上年同期增加72.88%，主要系公司净资产增加，且公司流动负债如短期借款、应付账款等较上年增幅较大所致。 3、2016年每股收益、加权平均净资产收益率较上年同期均有所降低，主要系由于公司2016年6月完成公开发行股票并上市，公司股本由7,500万 股增加至10,000万股，公司的每股收益、加权平均净资产收益率等即期回报指标被摊薄而降低。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 212,906,846.57 524,713,834.45 483,187,063.57 727,402,621.35 归属于上市公司股东的净利润 -13,781,465.87 47,888,521.82 18,195,051.80 81,356,125.30 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -29,797,013.68 42,348,101.68 15,345,129.89 75,911,605.56 经营活动产生的现金流量净额 -53,224,139.13 29,710,234.89 41,122,971.22 39,915,911.97 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注（如适用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 -17,478.19 -237,598.32 -126,239.03 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政 府补助除外 31,004,223.96 详见本报告第十一节财务报告“七、 合并财务报表项目注释”“69、营业外 收入”相关内容 31,339,328.00 28,485,976.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 12,517,026.07 8,833,074.14 3,346,156.12 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 254,530.99 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,606,658.83 -3,406,790.88 -1,917,539.86 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -10,046,703.41 -9,132,003.24 -7,510,721.06 合计 29,850,409.60 27,396,009.70 22,532,163.16 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、公司主要产品及其运用 公司主营产品为建筑涂料（墙面涂料）、木器涂料、胶粘剂及其辅料。 根据不同用途，公司产品分类情况具体如下： 一级分类 二级分 类 简要介绍 产品系列 水性/ 溶剂 墙面涂料 家装墙 面漆 面向以家庭消费者 为主的装修市场，用 于家庭住宅、学校、 医院、酒店等建筑的 内墙装修装饰 太空漆、儿童健康宝、囍漆、鲜呼吸抗甲醛 净味全效、鲜呼吸荷易净净味全效、鲜呼吸 净味、鲜呼吸自然彩调色、净味360抗菌、 3D原生态、净味竹炭五合一、净味竹炭随易 洗、净味竹炭防潮、净味超白、净味防霉、 净味二合一、自然彩净味调色、随易洗、康 家净味、自然居、田园美、都市木歌、真时 丽等系列 水性 涂料 工程墙 面漆 面向以地产公司、建 筑工程公司等企业 为主的建筑工程市 场，在建筑施工过程 中用于建筑内外墙 涂装 水性氟碳漆、真石漆、质感涂料、花岗岩涂 料、外墙弹性涂料、丙烯酸外墙涂料、弹性 拉毛涂料、浮雕中层、内外墙底漆、硅丙外 墙漆、保温装饰一体板等类别 水性 涂料 木器涂料 家装木 器漆 面向以家庭消费者 为主的装修市场，用 于室内装修过程中 的木制品表面涂装 太空漆、鲜呼吸抗甲醛净味水性、囍漆、植 物清味抗甲醛、清味、清味抗划伤、清味耐 黄变、清味茶净、清味竹炭、净味360多功 能水性、欧式显纹、大自然地板漆、康家超 滑、自然居、田园美、都市木歌、北国风光、 家居宝、家净丽、木净丽等系列 水性/ 溶剂 型涂 料 工业木 器漆 面向家具、门窗等木 制品生产企业，用于 家具、门窗等木制品 的生产 清味水漆、优威（UV）木器漆、PU木器漆、 PE木器漆等系列 水性/ 溶剂 型涂 料 胶粘剂 白胶 产品适用于贴纸，薄 板贴合、夹板、纤维 板粘贴、木工行业、 家装、包装纸箱、裱 纸、还适合于和双飞 粉、水泥混合用于室 内装饰。 鲜呼吸卓越型白胶、生态白胶、优品白胶等 系列 水性 胶黏 剂 万能胶 用于原木板、地板、 竹材、塑料板、墙纸、 地毯、皮革、金属材 料等物体的粘合，广 鲜呼吸氯丁强力胶、鲜呼吸SBS强力胶、三 棵树健康氯丁胶、清味通用氯丁强力胶等系 列 溶剂 型胶 黏剂 泛应用于各种贴面 板制造业、家具制造 业和装修装潢业 以上产品的基本图示如下： 分类 公司主要产品图示 墙 面 涂料 木 器 涂料 胶 粘 剂 2、公司经营模式 公司的采购模式为自主采购，根据采购对象的不同，具体采购方式为招标采购、比价采购、小 额零星采购、经济采购以及单一来源采购等。 公司的生产模式主要采取以销定产、自行生产的生产模式，即根据客户订货情况、通过自有的 生产设备、自主组织安排生产。公司自2013年起开始探索部分墙面涂料产品及辅料产品的委托加 工生产模式（OEM），作为“以销定产、自行生产的生产模式”的补充。报告期内，公司通过OEM 产品销售金额为11,271.83万元，占全年公司销售收入5.79%。 公司的销售模式包括经销商销售模式和直销模式。根据产品类别的不同，公司采用不同的销售 模式。 3、涂料行业情况 涂料作为一种用于涂装在物体表面形成涂膜的材料，广泛用于各行各业，由于其可以增强金 属结构、设备、桥梁、建筑物、交通工具等产品的外观装饰性，延长使用寿命，具有使用安全性 或其他特殊作用（如电绝缘、防污、减阻、隔热、耐辐射、导电、导磁等），是国民经济配套的 重要工程材料。 进入21世纪以来，全球涂料行业的发展呈现出“增长—衰退—复苏”的周期进程。从2002 年到2007年,全球涂料工业的产量年增长率约为 5%，收入年增长率约为7%，保持了较为稳定的 增长。在经历2008年和2009年的市场低迷之后，2010年全球涂料市场已经进入平稳发展时期。 2011年之后，北美和欧洲涂料市场逐步摆脱建筑市场下跌的负面影响，呈现复苏趋势，环境友好 型涂料的快速增长是带动全球涂料市场增长的主要因素之一。 根据世界油漆与涂料工业协会(WPCIA)历年发布报告显示，2015年涂料销售量达3,727万吨， 销售额为1,282亿美元。截至2016年全球涂料市场增长至1,492亿美元，从2012年至2016年的 复合增长率为5.5%。就区域而言，欧洲的复合年增长率为1.8％，亚太地区的复合增长率为8.3％， 目前亚太地区是最大的区域市场，占全球市场价值的55％以上；就类别而言，建筑涂料是涂料市 场最大的板块，占总价值的51.1％。 进入21世纪以来，随着中国城市化进程的不断加速推进，中国房地产行业进入快速发展期， 涂料行业也随之发展加快，2005年中国涂料产量跃居世界第二位，仅次于美国。2006-2016年， 中国涂料总产量增长了3.74倍，主营业务收入增长了4.82倍，发展趋势上，中国涂料产量和主 营业务收入步入中低速增长阶段，涂料行业整体呈现缓中趋稳，稳中向好的态势。2016年涂料行 业全年1358家规模以上工业企业产量达1,899.78万吨，同比增长7.2%；全年2044家规模以上 工业企业主营业务收入达4354.49亿元，同比增长5.6%；涂料行业利润总额为353.4亿元，同比 增长15.4%。近十年，我国涂料行业的利润率在7%左右，且在2016年有所提升。 2006-2016年我国涂料行业产量及增长率 数据来源：中国涂料工业协会 2006-2016年我国涂料行业销售收入及利润图 数据来源：中国涂料工业协会 我国涂料行业发展至今，在产量、产值快速增长的同时，在政策法规、科技标准、质量品牌、 环保安全等方面的工作也不断完善。《产业结构调整指导目录（2011年本）》修订后，我国再次 强调了涂料行业鼓励类产品为“水性木器、高固体分、无溶剂、辐射固化、功能性外墙外保温涂 料等环境友好、资源节约型涂料生产”，同时也规定了限制类和淘汰类的涂料，为涂料行业发展 指明了方向，将极大地推动和扶持涂料行业的发展。2016年中国涂料工业协会标准化技术委员会 获得全国团体标准信息平台通过，标志着我国涂料行业对相关标准制修订工作的重视，对于科技 创新的追求。近年来国家不断强调绿色发展理念，2016年《政府工作报告》中指出，要大力发展 节能环保产业，扩大绿色环保标准覆盖面。同时还提出要积极推广绿色建筑和建材，大力发展钢 结构和装配式建筑，提高建筑工程标准和质量。这无疑为绿色涂料的发展提供了巨大的契机。此 外,“发展绿色环保产业”作为“加快改善生态环境”的重要措施也写入了“十三五”规划。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 单位：万元，币种：人民币 项目 2016年末 2015年末 增减比例（%） 说明 可供出售金融 资产 16,800.00 0 - 为公司出资1.68亿参与设立华 通银行 固定资产 35,480.72 31,541.92 12.49% - 在建工程 15,488.05 5,499.35 181.63% 主要是公司募投项目四川三棵树 涂料生产及配套建设项目及禾三 商务楼在建 无形资产 15,460.37 15,956.38 -3.11% - 其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 无 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司是一家国内领先的涂料生产企业，致力于为消费者提供以墙面涂料为核心的，环保、健康 的涂料产品。由于公司在发展理念、市场定位、产品结构等方面的差异化经营，公司的“三棵树” 品牌涂料产品作为健康绿色的环保涂料，受到了消费者的青睐。 （1）品牌优势 公司倡导环保发展理念，以“自然、健康、绿色”为品牌核心价值，以“做中国健康漆的领导 品牌”为经营目标，致力于为消费者提供健康产品。公司长期注重品牌建设与宣传，持续在中央 电视台、中央人民广播电台等媒体上投放以健康环保为主题的系列广告，“三棵树、马上住”已 成为消费者熟悉的代表公司形象的广告语。截至2016年12月31日，“三棵树”品牌已连续十年 入选由世界品牌实验室评选的“中国500最具价值品牌”,品牌价值126.38亿元。 报告期内，公司获得的重要荣誉与奖项如下： 荣誉名称 颁发机关 获得时间 "2015-2016第十三届中国地产年度风云榜 "年度品牌榜部品榜企业大奖 中华全国工商业联合会房地产商 会 、安家杂志社 2016年1月 2016中国房地产开发企业500强首选供应 商·涂料类 中国房地产业协会和中国房地产 测评中心 2016年3月 全国产品和服务质量诚信示范企业 中国质量检验协会 2016年3月 福建名牌产品 福建省人民政府 2016年3月 2016年（第十三届）中国500最具价值品 牌 品牌观察杂志社 2016年6月 2016中国房地产供应商健康住宅配套品牌 中国房地产业协会和上海易居房 2016年9月 荣誉名称 颁发机关 获得时间 TOP5 地产研究院中国房地产测评中心 中国技术市场金桥奖 中国技术市场协会 2016年9月 2016年中国石油和化工行业供应链管理十 佳企业 中国石油和化学工业联合会 2016年12月 2016年度福建省工业企业质量标杆 福建省经济和信息化委员会 2016年12月 （2）研发优势 为达成公司“做中国健康漆的领导品牌”之经营目标，公司注重研发能力的培养和提升，形成 了以市场为导向、立足自主创新、产学研相结合的研发模式。公司的产品技术中心共6层近3,300 平方米，分为基础研究、涂料技术、涂料应用及涂料检测等部门。公司2016年研发投入7,388.61 万元，同比增加75.00%，是行业内对产品技术投入最多的公司之一。 公司引进世界领先的实验分析测试设备，如扫描电子显微镜、等离子耦合光谱仪、红外光谱仪、 粒径测试仪、分光光度仪、气相色谱质谱仪、液相色谱仪等，并拥有恒温恒湿实验室、微生物检 测实验室，是国内实验检测设备最为齐全的涂料厂家之一。 公司还与中科院、厦门大学、福州大学等科研院校建立了长期稳定的合作关系，聘请了中科院 院士顾问团开展技术指导。 公司参与了二十四项国家、行业、地方涂料相关标准的起草工作，如《室内装饰装修材料 溶 剂型木器涂料中有害物质限量》、《建筑用外墙涂料中有害物质限量》、《室内装饰装修材料 水 性木器涂料中有害物质限量》、《与人体接触的消费产品用涂料中特定有害元素限量》、《装饰 装修用合成树脂乳液内墙涂料》、《室内装饰装修材料 内墙涂料中有害物质限量》、《室内装饰 装修用天然树脂木器涂料》、《建筑外表面用自清洁涂料》、《儿童房装饰用水性木器涂料》、 《水性涂料中甲醛含量的测定高效液相色谱法》、《室内地坪涂料中有害物质限量》、《儿童房 装饰用内墙涂料》等。2012年8月，公司检测中心通过中国合格评定国家认可委员会（CNAS）评 审，成为CNAS认可实验室；2016年11月，公司被全国涂料和颜料标准化技术委员会评为“涂料 行业标准化先进单位”。 通过长期研发投入和技术积累，公司根据市场需求，不断推出资源节约型（如真石漆、质感涂 料、花岗岩涂料和水性氟碳漆等）、健康环保型（健康+产品）产品，以满足消费者多层次的消费 需求。 （3）营销网络优势 公司持续投入大量资源进行营销网络建设，大力发展优质经销商队伍，通过公司分布在各主要 销售区域的销售服务团队，为经销商发展分销商及设立营销网点提供支持。 由于起步相对较晚，公司在营销网络构建初期选择了“农村包围城市”的营销策略，先切入三 四线城市，通过为经销商配送物料、统一设计装饰风格等方式，大力协助经销商开设以“自然、 健康、绿色”为主题的形象统一的装修漆标准专卖店，通过标准化道具配送保证全国终端形象的 统一，打造了“三棵树”高端品牌形象。报告期内，公司聘请德国IFG建筑设计事务所设计第三 代专卖店，通过更人性化设计和产品展示，加强消费者与产品的互动体验，充分诠释产品健康理 念。 C:\Users\fangj\AppData\Local\Temp\WeChat Files\130076631657698537.png 在大力发展三四线城市渠道、塑造“三棵树”高端品牌形象的同时，公司已经逐步进军一二线 城市。目前公司营销网络已基本覆盖全国三十一个省级行政区划单位的主要城市。此外，随着“三 棵树”品牌知名度的提升，公司已与恒大地产、万科地产、绿地集团、保利集团、中国海外发展、 华夏幸福基业、绿城集团、万达集团、金地集团、龙湖地产、世贸地产、富力地产等多家大型房 地产开发商建立了涂料供应合作关系，从建房、装修、零售多个环节实现了向一二线城市的市场 渗透，通过上述渠道，公司的品牌形象及产品美誉度得到了良好的传播，为公司未来发力一二线 城市市场奠定了良好的基础。 4、服务优势 （1）信息化管理 公司建立了SAP系统，对研发、生产、物流、销售、财务进行一体化管理，实现了客户相关信 息在公司内部相关部门之间的共享，以确保各类客户订单的处理能够及时、高效的完成。公司搭 建了专业的客户服务平台，向所有客户开放，通过该平台及时发布最新的通知、政策和相关经验 等信息；同时，平台也为客户开通了交流专区，公司安排专人负责交流专区的管理，确保所有客 户的问题能够在第一时间得到处理和解决。公司设立了800、400免费电话，方便全国各地客户咨 询，把顾客的诉求及时准确地传达到公司管理部门。2015年4月，公司成为全国首批200家通过 两化融合管理体系认证的企业之一。 （2）组织合作伙伴俱乐部 针对涂料涂刷工人，公司建立了“健康师傅俱乐部”，制定了完善的俱乐部管理办法，并将之 打造成为公司和施工人员的沟通、交流、技术服务、学习与培训平台。 （3）设立专门客户服务部门 针对涂料涂刷施工技术指导与培训和施工问题的诊断与处理，公司设立了专门的客户服务部门， 组建了一支专业技术水平高、服务意识强、反应速度快的客服队伍，为客户和消费者提供高效专 业的服务。公司在网易家居“2017年家居315服务调查报告”中，以综合分93.7分荣获“家居 行业优质服务品牌”奖，远远高于涂料行业平均得分72.83分。售后服务质量调查中名列第二， 得分远高于行业平均水平。 （4）转型综合服务提供商 公司加快向综合服务商转型，推进“马上住”服务和“O2O”体系，布局涂装一体化和城市焕 新重涂业务，打造361度服务体系，实现公司从单一涂料生产商向“涂料+服务咨询+施工服务” 的综合服务商转变。 5、文化优势 良好的企业文化是企业实现可持续发展的基石。公司倡导环保发展理念，将“自然、健康、绿 色”品牌核心价值应用于生产经营的各环节，全面建设包含精神文化、制度文化和物质文化在内 的“三棵树企业文化”。 企业为员工提供涵盖生活、工作、学习等多方面福利。公司通过设立文化中心、发行企业内刊、 组织内部文艺活动、组建三棵树艺术团、为职工举行生日晚宴、聘请专业教练教授员工瑜伽、篮 球、网球等体育项目等一系列措施，在普及核心价值理念、提高员工认同度、增强员工凝聚力、 提升企业内在价值等方面取得了良好效果。 公司建立了“树立健康理念、培养健康员工、提供健康产品、创造健康生活、传播健康文化” 的企业健康学，引导绿色消费，倡导健康生活。为践行此理念，公司建设了人与自然和谐共处的 生态生产园区，园区内拥有300多棵百年荔枝树和天然河道，并配备了先进的智能化管理与操控 系统，创造了良好的办公生产环境，为吸引与留住人才、促进招商创造了有利的条件。 2012年，公司在文化方面获得多项荣誉，包括福建省林业厅颁发的“福建省生态文化示范企 业”；福建省委宣传部、组织部颁发的“2009-2011年度企业文化建设示范单位”；福建省工商 业联合会颁发的“2012年度全省民营企业文化建设优势企业”等。2013年公司被人力资源部、全 国总工会、全国工商联合会授予“全国就业与社会保障先进民营企业”称号。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016年中国经济缓中趋稳，稳中向好，供给侧改革取得阶段性成果，经济增长积极性因素增 多，但经济发展的结构性矛盾和风险仍然存在。公司全体员工在管理层的带领下，紧紧围绕“逆 势成长、效能升级、绿色创新”的年度核心战略，积极化解不利因素，通过拓展和丰富产品线， 对销售渠道进行优化和精细化管理，有效降低成本，提升效能，实现企业价值最大化。 （一）发布“健康+”产品标准 通过十余年的技术积累，公司不断优化产品配方，并于2016年3月发布“健康+”产品标准， 着重从产品的“挥发性有机化合物（VOC）、游离甲醛、苯系物、重金属、气味”五项健康大类指 标入手，其中乳胶漆产品的VOC指标仅为国标指标的1/12；游离甲醛约为国标的1/20，达到食品 级标准；苯、甲苯、二甲苯、乙苯均未检出；重金属指标优于国际、欧标和美标；参照汽车内饰 零部件材料气味检测方法，制定了目前行业首个气味判定标准。通过提高产品性能与健康标准， 建立竞争门槛，强化“健康漆”领导品牌地位，抢占消费者健康需求的心智。 （二）拓展和丰富产品线 报告期内，公司推出了“健康+”系列、墙清霾净、太阳能光反射隔热保温等涂料新品，并针 对市场需求推出瓷砖粘结剂、防水涂料、地坪涂料等配套辅料产品，构建“产品一站式”布局， 以满足消费者多层次、全方位的消费需求。此外，公司还注重环境友好型涂料的研发和销售，涂 料水性化比例逐年提升，由2015年的69.70%提升至2016年的76.85%。 （三）优化和完善渠道管理 在家装漆业务方面，公司推出了第三代专卖店，通过更人性化的设计，加强消费者与产品的互 动体验，并通过产品陈设的合理布局和产品展示，充分诠释产品健康理念，以提高经销商销售成 交率和客单价；加强客户与渠道精细化管理水平，优化老客户，招商新客户，提升客户与渠道质 量，稳步提升单客、单兵、单店的效率。截至2016年末，公司终端销售网点数量增至1.6万个。 在工程漆业务方面，公司加强了与大型房地产企业的合作，努力提高市场份额，扩大市场影响 力。截至目前，公司与国内10强地产中7家、50强地产中20家、100强地产中40家签署了战略 合作协议或建立了合作伙伴关系。 （四）推出“马上住”及“O2O体系” 2016年公司加快向综合服务商转型，积极推进“马上住”服务和“O2O”体系，布局涂装一体 化和城市焕新重涂业务，打造361服务体系，设立福建三棵树建筑装饰工程有限公司，向甲方、 各类工程客户提供一体化涂装服务，实现从单一涂料生产商向“涂料+服务咨询+施工服务”的综 合服务商转变。报告期内，公司共部署“马上住”服务网点253家,覆盖城市240个，培训各类专 业人才共1000多人，初步构建了“马上住”涂装一体化服务体系，并逐步对全国经销商客户进行 涂装培训和服务体系认证。此外，公司通过京东、天猫等网上商城与全国一万多个网点进行对接， 逐步实现线上订单，线下配送及服务的“O2O”模式，以节省物流配送成本、缩短服务响应时间， 提高电商引流和转化率及客户满意度。 （五）进行产能合理布局 报告期内，公司对莆田生产基地开展技改扩能，向智能制造发展，实现柔性化生产，满足小批 量个性化的定制需求；此外，为了实现全国产能的合理布局，构建快速反应的供应链体系，公司 完成了河南三棵树生产基地的落地生产，并加快推进四川三棵树生产基地建设，初步完成公司生 产基地布局，合理缩短原材料及产成品物流运送半径，节省物流配送成本及时间，提升服务响应 能力。 （六）提高公司信息化管理水平 公司进一步优化BI（商务智能决策系统）和SFA（移动销售管理系统）信息系统，上线合同在 线审核、一人一账户价值考核、银企直联收付款等信息系统，构建CRM（客户管理系统）、EHR（人 力资源管理系统）蓝图，提高“两化”融合水平，提升运营管理效率，强化企业风险控制能力， 提升运营效率。 （七）成功完成挂牌上市 公司于6月3日在上交所挂牌上市，成功登陆资本市场，募集资金3.25亿元，进一步拓宽了 融资渠道，增强了公司实力和抗风险能力。 （八）参与发起设立福建省第一家民营商业银行 公司与永辉超市股份有限公司、阳光控股有限公司等七家公司共同发起设立的福建华通银行股 份有限公司于2016年11月通过中国银监会审批获准筹建，并于2017年1月16日正式开业运营。 （九）公司于2016年11月30日，顺利完成了董事会、监事会换届及高级管理人员选聘工作， 实现了公司管理层平稳过渡，为公司未来平稳发展奠定了坚实基础。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现销售收入194,821.04万元，较2015年度增长42,949.57万元，增幅28.28%， 主要系由于家装墙面漆、工程墙面漆销售收入较上年分别增长了28.68%、50.06%；归属于母公司 股东的净利润为13,365.82万元,较2015年度增长15.71%,归属于母公司股东权益合计97,689.61 万元，较2015年度增长78.25%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,948,210,365.94 1,518,714,684.99 28.28 营业成本 1,064,821,005.18 798,548,136.07 33.34 销售费用 484,585,492.52 387,954,233.71 24.91 管理费用 224,620,778.24 178,505,914.51 25.83 财务费用 -8,318,103.93 -3,362,586.70 不适用 经营活动产生的现金流量净额 57,524,978.95 214,212,973.52 -73.15 投资活动产生的现金流量净额 -408,601,158.19 -83,286,585.25 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 355,554,746.14 -50,464,443.39 不适用 研发支出 73,886,070.98 42,221,129.38 75.00 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2016年公司主营业务收入、主营业务成本较上年同期分别增加27.86%、33.03%，主营业务成本增幅大于主营业务收入，主要系公司2016年原材料 价格上涨、人工费用上升，且公司年内销售产品结构变化、单位产品销售均价降低所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年 增减（%） 营业成本比上年 增减（%） 毛利率比上年增减（%） 精细化工 1,895,447,436.60 1,024,368,383.26 45.96 27.86 33.03 减少2.10个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年 增减（%） 营业成本比上年 增减（%） 毛利率比上年增减（%） 家装墙面漆 565,101,239.19 238,601,864.69 57.78 28.68 32.27 减少1.15个百分点 工程墙面漆 891,543,008.56 512,997,103.41 42.46 50.06 57.47 减少2.71个百分点 家装木器漆 221,196,844.84 116,636,937.14 47.27 -3.78 9.98 减少6.60个百分点 工业木器漆 89,911,320.72 61,503,940.32 31.59 -3.77 3.30 减少4.68个百分点 万能胶 42,627,127.39 30,233,730.94 29.07 -21.32 -25.02 增加3.50个百分点 白乳胶 48,769,172.33 35,065,024.83 28.10 18.62 8.37 增加6.80个百分点 其他 36,298,723.57 29,329,781.93 19.20 18.71 14.64 增加2.87个百分点 合计 1,895,447,436.60 1,024,368,383.26 45.96 27.86 33.03 减少2.10个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年 增减（%） 营业成本比上年 增减（%） 毛利率比上年增减（%） 华东 786,524,982.55 411,129,311.98 47.73 28.71 30.10 减少0.56 个百分点 华中 287,949,632.98 150,365,079.39 47.78 12.82 21.63 减少3.78 个百分点 华南 266,887,476.58 147,235,806.98 44.83 58.00 61.87 减少1.32 个百分点 华北 183,747,435.11 112,276,031.32 38.90 16.99 22.54 减少2.76 个百分点 东北 37,319,072.71 22,122,946.53 40.72 42.46 47.28 减少1.94 个百分点 西南 221,699,851.76 131,987,843.47 40.47 27.63 54.91 减少10.48 个百分点 西北 111,318,984.91 49,251,363.59 55.76 23.28 3.54 增加8.44 个百分点 合计 1,895,447,436.60 1,024,368,383.26 45.96 27.86 33.03 减少2.10 个百分点 华东地区包括上海、江苏、浙江、安徽、福建、江西、山东、台湾；华中地区包括湖南、湖北、河南；华南地区包括广东、广西、海南；华北地区包括 北京、天津、河北、山西、内蒙古；东北地区包括辽宁、吉林、黑龙江；西南地区包括重庆、四川、贵州、云南、西藏；西北地区包括陕西、甘肃、青 海、宁夏、新疆。 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 1、公司2016年主营业务收入较上年同期增加27.86%，主要系家装墙面漆、工程墙面漆销售收入较上年分别增长了28.68%、50.06%。 2、工程墙面漆销售收入较上年同期增长50.06%，主要原因系公司持续加大对地产行业客户的营销力度，工程墙面漆销售继续保持较高幅度增长。 3、2016年公司华南、东北销售收入较上年同期分别增长58.00%、42.46%，主要原因系随着公司在该地区市场开拓力度不断加强，市场份额逐步提升， 市场销量也随之提升。 4、2016年度，公司主要产品销售毛利率均有不同幅度的下降，主要系公司2016年原材料价格上涨、人工费用上升，且公司年内销售产品结构变化、 单位产品销售均价降低所致。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量(吨) 销售量（吨） 库存量（吨） 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） 家装墙面漆 80,197.73 81,767.57 3,133.83 28.30 32.02 96.66 工程墙面漆 145,286.45 257,668.77 4,185.89 52.70 81.38 65.28 家装木器漆 11,128.83 10,905.90 430.27 0.52 -0.72 46.08 工业木器漆 6,795.27 6,672.10 245.70 -2.17 -1.38 50.67 万能胶 3,509.92 3,360.51 38.42 -18.12 -19.52 -15.37 白胶 12,910.51 12,580.77 350.90 20.75 20.48 136.21 产销量情况说明 1、各产品销量数据均含与之相关的辅助材料，如家装墙面漆、工程墙面漆产品类别中包含了腻子粉、瓷砖粘结剂、界面剂等装饰装修辅助材料。部 分低值辅料产品非公司自主生产，而是来自于公司向OEM厂商委托加工，导致家装墙面漆和工程墙面漆产销率超过100%。2016年公司通过OEM生产并实 现销售的家装墙面漆数量为1,683.26吨，工程墙面漆产品数量为115,885.305吨，剔除OEM产品的销量影响后，2016年公司家装墙面漆产品的产销率 为99.86%，工程墙面漆产品的产销率为97.59%。 2、受春节放假、设备检修及技改停产等因素影响，公司会根据次年1-3月销售预算做好产成品库存，以满足停产期间客户需求。此外，受天气、运 输新政等因素影响，部分客户年内采购商品未能在报告期末送达签收，部分在途商品计入存货。导致部分主营产品年末存货较上年同期增幅较大。 (3). 成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期占总 成本比例(%) 本期金额较上年同 期变动比例(%) 情况说明 精细化工 材料成本 95,117.69 92.85 71,369.08 92.69 33.28 产量增加 制造费用 4,334.79 4.23 3,512.11 4.56 23.42 不适用 直接人工 2,984.37 2.91 2,120.57 2.75 40.73 产量增加及员工加薪 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期占总 成本比例(%) 本期金额较上年同 期变动比例(%) 情况说明 家装墙面漆 材料成本 22,708.74 95.17 17,348.03 96.17 30.90 产量增加 制造费用 668.44 2.80 371.31 2.06 80.02 见表后说明 直接人工 483.01 2.02 319.18 1.77 51.33 产量增加及员工加薪 工程墙面漆 材料成本 48,001.73 93.57 31,045.55 95.30 54.62 产量增加 制造费用 1,746.55 3.40 670.59 2.06 160.45 见表后说明 直接人工 1,551.43 3.02 861.12 2.64 80.16 产量增加及员工加薪 家装木器漆 材料成本 10,391.85 89.10 9,429.01 88.91 10.21 不适用 制造费用 840.71 7.21 790.30 7.45 6.38 不适用 直接人工 431.14 3.70 386.14 3.64 11.65 不适用 工业木器漆 材料成本 5,455.53 88.70 5,294.24 88.92 3.05 不适用 制造费用 458.20 7.45 448.71 7.54 2.11 不适用 直接人工 236.66 3.85 211.07 3.54 12.12 不适用 万能胶 材料成本 2,752.18 91.03 3,688.67 91.48 -25.39 不适用 制造费用 167.41 5.54 256.63 6.36 -34.77 产量下降 直接人工 103.79 3.43 86.93 2.16 19.40 不适用 白胶 材料成本 3,013.92 85.95 2,772.97 85.70 8.6 不适用 制造费用 328.57 9.37 331.41 10.24 -0.86 不适用 直接人工 164.01 4.6 131.44 4.06 24.79 不适用 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 家装墙面漆、工程墙面漆制造费用较上年同期分别增长80.02%、160.45%，主要系家装墙面漆、工程墙面漆产量较上年同期增长28.30%、52.70%， 其制造费用也相应提高；此外，河南生产基地厂房设备于2016年4月通过租赁取得，并根据生产需要进行了技改，该基地主要用于生产家装墙面漆和工 程墙面漆，2016年全年投产时间较短，产能利用率仅为31.24%，使得该基地产品单位制造费用远远高于正常值,导致家装墙面漆和工程墙面漆制造费用 异常。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额13,309.74万元，占年度销售总额6.83%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额0万元，占年度销售总额0%。 单位：万元，币种：人民币 序号 客户 销售金额 占年度销售总额比例（%） 是否关联方 1 第一名 9,155.60 4.70 否 2 第二名 1,208.19 0.62 否 3 第三名 999.29 0.51 否 4 第四名 987.63 0.51 否 5 第五名 959.03 0.49 否 前五名供应商采购额32,062.25万元，占年度采购总额30.61%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元，占年度采购总额0%。 单位：万元，币种：人民币 序号 供应商 采购金额 占年度采购总额比例（%） 是否关联方 1 第一名 9,477.30 9.05 否 2 第二名 9,017.96 8.61 否 3 第三名 6,275.06 5.99 否 4 第四名 3,926.33 3.75 否 5 第五名 3,365.60 3.21 否 其他说明 无 2. 费用 √适用 □不适用 单位：元，币种：人民币 项目名称 2016年度 2015年度 同比增减幅度（%） 销售费用 484,585,492.52 387,954,233.71 24.91 管理费用 224,620,778.24 178,505,914.51 25.83 财务费用 -8,318,103.93 -3,362,586.70 不适用 2016年度公司销售费用、管理费用较上年同期的增长幅度分别为24.91%、25.83%，与公司同期收 入增长幅度相当；财务费用较上年同期大幅降低，主要系公司报告期内收取资金占用费增加 368.40万元及银行存款利息收入增加54.79万所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 73,886,070.98 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 73,886,070.98 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.79 公司研发人员的数量 334 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 12.07 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 √适用 □不适用 公司2016年研发投入7,388.61万元，同比增加75.00%。主要是公司进一步加强了新产品、 新工艺的研发投入，主要为《新型弹性颗粒型硅丙质感涂料的开发及应用》、《改性纳米高分子 复合材料的制备及抗污自清洁涂料上的应用》、《具有去除甲醛功能的室内用光催化涂料的开发》、 《防污自清洁用氟硅特种高分子树脂关键技术及其应用研究》、《水性多彩涂料的研发与产业化》、 《水包水多彩外墙建筑涂料》等多个研发项目的人员、设备及原材料投入较大所致。 4. 现金流 √适用 □不适用 （1）2016年公司经营活动产生的现金流净额为5,752.50万元，较上年同期减少73.15%，主 要系由于公司应收账款较上年同期增加10,605.47万元，应收票据较上年同期增加13,773.19万 元，使得报告期内经营性现金流流入金额减少所致。 （2）2016年公司投资活动产生的现金流量净额为-40,860.12万元，较上年同期减少32,531.46 万元。主要系由于公司2016年固定资产投资及对外股权投资金额增加所致，其中固定资产投资 19,105.17万元，较上年同期增加10,740.13万元；对外股权投资16,800.00万元，较上年同期 增加16,800.00万元。 （3）2016年公司筹资活动产生的现金流量净额为35,555.47万元，主要系由于公司2016首 次公开发行股票募集资金33,518.34万元所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 应收票据 146,849,648.98 8.62 9,117,723.37 0.93 1,510.6 工程墙面漆销量上升，地产类客户主要使用 票据结算 应收账款 271,255,914.17 15.93 165,201,209.35 16.77 64.2 销售规模扩大，特别是工程墙面涂料销量上 涨较快，应收账款相应增加 预付款项 38,703,044.49 2.27 25,650,217.37 2.60 50.89 主要是年底备货支付原材料货款所致 其他应收款 14,781,825.04 0.87 6,353,834.56 0.65 132.64 代垫筹备金及支付保证金所致 存货 127,170,518.02 7.47 77,061,698.25 7.82 65.02 主要系原材料价格大幅上涨，公司对主要原 材料加大了储备采购 其他流动资产 58,501,770.86 3.44 0 - - 主要为银行理财产品及待抵扣进项税 可供出售金融资产 168,000,000.00 9.87 0 - - 公司参与设立民营商业银行出资 在建工程 154,880,525.28 9.10 54,993,507.34 5.58 181.63 主要为公司四川生产基地及禾三商务楼建设 长期待摊费用 493,578.53 0.03 841,987.01 0.09 -41.38 主要为项目摊销减少所致 递延所得税资产 10,034,133.89 0.59 6,863,683.64 0.70 46.19 主要是计提资产减值准备及递延收益增加所 致 短期借款 140,350,163.56 8.24 75,000,000.00 7.62 87.13 主要系公司贷款及票据贴现增加所致 应付账款 361,432,378.06 21.23 180,377,767.27 18.31 100.38 主要为原材料及设备采购款未到结算期 应付职工薪酬 67,293,510.57 3.95 47,551,359.70 4.83 41.52 员工人数增加及加薪 应交税费 36,060,377.28 2.12 13,866,688.22 1.41 160.05 12月销售增长，12月未入库税款相应增加 应付利息 65,547.95 - 0 - - 年末计提借款利息所致 递延收益 10,637,722.02 0.62 7,626,499.98 0.77 39.48 主要是引进科技成果补助增加所致 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项 目 年末账面价值 受限原因 货币资金 9,408,000.00 履约保证金 固定资产 9,825,127.31 抵押贷款 无形资产 6,528,047.87 抵押贷款 合 计 25,761,175.18 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 公司主要产品是用于建筑内外墙涂装的墙面涂料和用于木质家具涂装的木器涂料，根据《国 民经济行业分类》（GB/T 4754-2011），公司所从事行业归属于化学原料及化学制品制造业（C26）； 根据中国证监会2012年颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所从事行业归 属于化学原料及化学制品制造业（C26）。 化工行业经营性信息分析 1 行业基本情况 (1). 行业政策及其变动 √适用 □不适用 1、2016年5月，环境保护部研究出台《关于积极发挥环境保护作用促进供给侧结构性改革的 指导意见》，重点部署推进去除落后和过剩产能、促进提高新增产能质量、推动环保产业发展、 完善政策支持等四个方面共18项具体工作任务，并提出具体落实措施和要求。 2、2016年6月，为促进中国工业绿色发展，中国工业和信息化部印发《工业绿色发展规划 （2016-2020年）》，提出要求：实施挥发性有机物削减计划，在涂料、家具、汽车制造涂装、 印刷、橡胶制品、制鞋等重点行业推广替代或减量化技术。 3、2016年6月，环境保护部联合国家发展和改革委员会、公安部修订发布《国家危险废物名 录》（2016版），在涂料生产和使用环节产生危险废物的条目中加入“不包括水性漆”的括号注 释，即水性涂料生产和使用过程中产生的废物将不被列为危险废物。 4、2016年7月，中国工业和信息化部与财政部联合印发《重点行业挥发性有机物削减行动计 划》：到2018年，工业行业VOCs排放量比2015年削减330万吨以上，减少苯、甲苯、二甲苯等 溶剂、助剂使用量20%以上，低（无）VOCs的绿色涂料产品比例达到60%以上。涂料行业的主要 任务为：重点推广水性涂料、粉末涂料、高固体分涂料、无溶剂涂料、辐射固化涂料(UV涂料)等 绿色涂料产品。木质家具制造企业推广应用 VOCs含量低的水性漆，鼓励“油改”工艺和设备制 造。 5、2017年1月，国务院印发《“十三五”节能减排综合工作方案》，明确了“十三五”节能 减排工作主要目标和重点任务，从11个方面明确了推进节能减排工作的具体措施，并提出要促进 传统产业转型升级。“方案”首次将VOCs纳入总量控制指标体系，要求全国VOCs排放总量比2015 年下降10%以上，将实施石化、化工、工业涂装、包装印刷等重点行业挥发性有机物治理工程， 新建 Microsoft PowerPoint 演示文稿 到2020年石化企业基本完成挥发性有机物治理，并研究出台涂料、油墨、胶黏剂、清洗剂等有机 溶剂产品挥发性有机物含量限值强制性环保标准。 近期颁布的行业相关政策中，监管部门对涂料的环保节能及污染物的排放的提出了更高的要求。 随着环保法规的进一步完善和消费者环保意识的不断加强，健康环保、节能减排的水性涂料、UV 涂料将全面替代油性涂料。针对上述情况，公司进一步加强了水性涂料、UV涂料等的研发和生产， 公司产品水性化比例逐年上升,报告期内，公司水性化产品销售收入已达76.85%。 (2). 主要细分行业的基本情况及公司行业地位 √适用 □不适用 我国建筑墙面涂料及木器涂料行业中，参与市场竞争的企业众多，市场集中度较低，行业竞 争较为激烈。在充分的市场竞争下，行业市场份额逐步向品牌企业集中，并呈现出较为明显的梯 队层次。 第一梯队品牌 第二梯队品牌 处在行业第一梯队的，是诸如立邦（Nippon Paint）、阿克苏诺贝尔（AkzoNobel）等跨国涂 料集团。这些企业一般都有着较长的发展历史、深厚的技术储备和资金实力，其产品往往能够实 现对涂料行业产品的全线覆盖，并且在特种涂料和功能涂料领域具有较为强势的领先地位。 处于行业第二梯队的，则以专注于国内市场并逐步做大做强的部分国内品牌企业为主，这些企 业通过在涂料行业某些细分领域的专业化经营、品牌化运作及销售渠道建设，成功突破了国际涂 料集团的产业封锁，在部分细分行业具备了较强的竞争优势。本公司、广东华润涂料有限公司（于 2006年被美国威士伯集团收购）、嘉宝莉化工集团股份有限公司、叶氏化工集团有限公司（主要 涂料品牌为紫荆花）、东莞大宝化工制品有限公司、展辰涂料集团股份有限公司、广东美涂士建（未完）  |