[发行]工银瑞享纯债债券：更新招募说明书摘要（2017年第1号）
更新的招募说明书摘要 （2017年第 1号） 基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要 重要提示 本基金经中国证券监督管理委员会2016年06月24日证监许可【2016】1403号文注册募 集。 本基金基金合同于2016年8月25日正式生效，自该日起基金管理人开始管理本基金。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会 注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性 判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书，全面认识 本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对认购（或申购） 基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的 “买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资 风险，由投资者自行负担。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定 基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为 基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同 的承认和接受，并按照《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金 合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义 务，应详细查阅基金合同。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投 资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各 类风险，包括：市场风险、利率风险、信用风险、再投资风险、流动性风险、操作风险、 本基金特有的风险及其他风险。 本基金为债券型基金，属于低风险基金产品，其长期平均风险和预期收益率低于股票 型及混合型基金，高于货币市场基金。 本基金的投资范围包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短 期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、政府支持机构债券、证券公司短期公司债 券、可转换债券（含可分离交易可转债的纯债部分）、可交换债券、资产支持证券、银行存 款、同业存单、债券回购、国债期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金 2 工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要 融工具。 本基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不参与新股申购和新股增发。 本基金投资组合资产配置比例：债券资产占基金资产的比例不低于 80％；每个交易日 日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金所持有现金及到期日在一年以内 的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。 法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。 本基金初始募集面值为人民币 1.00元。在市场波动因素影响下，本基金净值可能低于 初始面值，本基金投资者有可能出现亏损。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人依 照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 本招募说明书所载内容截止日为2017年2月24日，有关财务数据和净值表现数据截止日 为2016年12月31日（财务数据未经审计）。本招募说明书已经托管人复核。 3 工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 1、基金管理人基本情况 名称：工银瑞信基金管理有限公司 住所：北京市西城区金融大街 5号、甲 5号 6层甲 5号 601、甲 5号 7层甲 5号 701、 甲 5号 8层甲 5号 801、甲 5号 9层甲 5号 901 办公地址：北京市西城区金融大街 5号新盛大厦 A座 6-9层 邮政编码：100033 法定代表人：郭特华 成立日期：2005年 6月 21日 批准设立机关：中国证监会 批准设立文号：中国证监会证监基金字【2005】93号 中国银监会银监复[2005]105号 经营范围：基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务 组织形式：有限责任公司 注册资本：贰亿元人民币 联系人：朱碧艳 联系电话：400-811-9999 股权结构：中国工商银行股份有限公司占公司注册资本的 80%；瑞士信贷银行股份有 限公司占公司注册资本的 20%。 存续期间：持续经营 （二）主要人员情况 1、董事会成员 尚军先生，董事长，中国工商银行战略管理与投资者关系部资深专家、专职派出董事。 复旦大学工商管理（国际）硕士，高级经济师。历任中国工商银行河南郑州分行团委书记、 国际部副总经理，河南分行国际部副总经理、储蓄处处长、国际业务处处长，河南分行副 行长、党委委员，陕西分行党委书记、行长等职务。 NeilHarvey聂瀚文先生，董事，是瑞士信贷（香港）有限公司董事总经理，常驻香港。 聂先生是瑞信大中华区主席兼香港 CEO，同时他也是亚太区资产管理主席；并为亚太区运 4 工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要 营委员会成员。聂先生从事投资银行和资产管理业务长达三十年，在亚太地区工作二十年， 拥有对新兴市场和亚太区的丰富经验和深入了解。聂先生在瑞士信贷工作了十七年，担任 过很多要职，他之前曾为亚太区和新兴市场资产管理部主管。此前，亦曾担任亚洲（除日 本）投资银行部和固定收益业务负责人。另外，他在瑞信和其他公司都担过要职，负责澳 大利亚、非洲、日本、拉美、中东、土耳其和俄罗斯地区的业务。 郭特华女士，董事，博士，现任工银瑞信基金管理有限公司总经理，兼任工银瑞信投 资管理有限公司董事、董事长，工银瑞信资产管理（国际）有限公司董事长、工银家族财 富（上海）投资管理有限公司的董事。历任中国工商银行总行商业信贷部、资金计划部副 处长，中国工商银行总行资产托管部处长、副总经理。 王一心女士，董事，高级经济师，中国工商银行战略管理与投资者关系部高级专家、 专职董事。历任中国工商银行专项融资部（公司业务二部、营业部）副总经理；中国工商 银行营业部历任副处长、处长；中国工商银行总行技术改造信贷部经理。 王莹女士，董事，高级会计师，中国工商银行集团派驻子公司董监事办公室专家、专 职派出董事，于 2004年 11月获得国际内审协会注册内部审计师（Certified Internal Auditor)资格证书。历任中国工商银行国际业务部外汇清算处负责人，中国工商银行清算 中心外汇清算处负责人、副处长，中国工商银行稽核监督局外汇业务稽核处副处长、处长， 中国工商银行内部审计局境外机构审计处处长，工行悉尼分行内部审计师、风险专家。 田国强先生，独立董事，经济学博士，上海财经大学经济学院院长，上海财经大学高 等研究院院长，美国德州 A&M大学经济系 Alfred F. Chalk讲席教授。首批中组部“千人计 划”入选者及其国家特聘专家，首批人文社会科学长江学者讲座教授，曾任上海市人民政 府特聘决策咨询专家，中国留美经济学会会长（1991-1992）。2006年被《华尔街电讯》 列为中国大陆十大最具影响力的经济学家之一。主要研究领域包括经济理论、激励机制设 计、中国经济等。 孙祁祥女士，独立董事，经济学博士，现任北京大学经济学院院长，教授，博士生导 师，享受国务院政府特殊津贴专家。兼任北京大学中国保险与社会保障研究中心主任，中 国金融学会学术委员会委员、常务理事，中国保险学会副会长，教育部高等学校经济学类 学科专业教学指导委员会委员，美国国际保险学会董事会成员、学术主持人，美国 C.V. Starr冠名教授。曾任亚太风险与保险学会主席、美国国家经济研究局、美国印第安纳大 学、美国哈佛大学、香港大学访问学者。在《经济研究》等学术刊物上发表论文 100多篇， 主持过 20多项由国家部委和国际著名机构委托的科研课题。 5 工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要 Jane DeBevoise女士，独立董事，香港大学艺术系博士，历任银行家信托公司（1998 年与德意志银行合并）董事总经理、所罗门 ·古根海姆基金会副主席及项目总监、香港政 府委任的展览馆委员会成员、香港西九龙文娱艺术馆咨询小组政府委任委员。2003年至今 担任香港亚洲艺术文献库董事局董事及主席，2009年至今担任美国亚洲艺术文献库总裁。 2、监事会成员 郑剑锋先生：监事，金融学科学双硕士。2005年 12月起，郑剑锋先生任职于中国工 商银行监事会办公室，先后担任综合管理处处长、监督专员和监事会办公室副主任，主要 负责风险、内控及董事高管履职的监督检查工作。2014年 6月起，郑剑锋先生被任命为中 国工商银行战略管理与投资者关系部集团派驻子公司董监事办公室高级专家、专职派出董 事。 黄敏女士：监事，金融学学士。黄敏女士于 2006年加入 Credit Suisse Group (瑞士信 贷集团)，先后担任全球投资银行战略部助理副总裁、亚太区投资银行战略部副总裁、中国 区执行首席运营官，资产管理大中国区首席运营官,现任资产管理中国区负责人。 洪波女士：监事，硕士。ACCA非执业会员。2005年至 2008年任安永华明会计师事务 所高级审计员；2008年至 2009年任民生证券有限责任公司监察稽核总部业务主管；2009 年 6月加入工银瑞信法律合规部，现任内控稽核部副总监。 倪莹女士：监事，硕士。2000年至 2009年任职于中国人民大学，历任副科长、科长， 校团委副书记。2009年至 2011年就职于北京市委教工委，任干部处副调研员。2011年加 入工银瑞信战略发展部，现任副总监。 章琼女士：监事，硕士。2001年至2003年任职于富友证券财务部；2003年至2005年任 职于银河基金，担任注册登记专员。2005年加入工银瑞信运作部，现任工银瑞信运作部联 席总监。 3、高级管理人员 郭特华女士：总经理，简历同上。 朱碧艳女士：硕士，国际注册内部审计师，现任工银瑞信基金管理有限公司督察长， 兼任工银瑞信投资管理有限公司监事。1997－1999年中国华融信托投资公司证券总部经理， 2000－2005年中国华融资产管理公司投资银行部、证券业务部高级副经理。 江明波先生：硕士，现任工银瑞信基金管理有限公司副总经理，兼任工银瑞信资产管 理（国际）有限公司固定收益投资总监，工银瑞信投资管理有限公司董事。2000年 7月至 6 工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要 2001年 11月，任职于长城证券有限责任公司，担任研究员；2001年 12月至 2006年 12月， 任职于鹏华基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理、普天债券基金经理、社保债 券组合、社保回购组合基金经理、机构理财部总监助理、固定收益小组负责人。2006年加 入工银瑞信基金管理有限公司。 杜海涛先生：硕士，现任工银瑞信基金管理有限公司副总经理，兼任工银瑞信资产管 理（国际）有限公司董事，1997年 7月至 2002年 9月，任职于长城证券有限责任公司， 历任职员、债券（金融工程）研究员；2002年 10月至 2003年 5月，任职于宝盈基金管理 有限公司，历任研究员、基金经理助理；2003年 6月至 2006年 3月，任职于招商基金管 理有限公司，历任研究员、基金经理。2006年加入工银瑞信基金管理有限公司。 赵紫英女士：博士，现任工银瑞信基金管理有限公司副总经理，1989年 8月至 1993 年 5月，任职于中国工商银行海淀支行，从事国际业务；1994年 6月至 2002年 4月，任 职于中国工商银行北京市分行国际业务部，历任综合科科长、国际业务部副总经理；2002 年 5月至 2005年 6月，任职于中国工商银行牡丹卡中心，历任市场营销部副总经理、清算 部副总经理。2005年加入工银瑞信基金管理有限公司。 4、本基金基金经理 陆欣先生，11证券从业经验；先后在中国银行担任债券交易员，在光大保德信基金管 理公司担任固定收益副总监兼基金经理。2014年加入工银瑞信，现任固定收益部副总监。 2014年 6月 18日至今，担任工银纯债债券型基金基金经理；2015年 4月 17日至今，担任 工银瑞信纯债定期开放债券型基金基金经理；2015年 11月 13日至今，担任工银目标收益 一年定期开放债券型基金基金经理；2015年 12月 2日至今，担任工银中高等级信用债债 券型基金基金经理；2016年 4月 22日至今，担任工银瑞信瑞丰纯债半年定期开放债券型 证券投资基金基金经理；2016年 5月 5日至今，担任工银瑞信泰享三年理财债券型证券投 资基金基金经理；2016年 5月 31日至今，担任工银瑞信恒享纯债债券型证券投资基金基 金经理；2016年 8月 25日至今，担任工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金基金经理； 2016年 12月 16日至今，担任工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金基金经理。 何秀红女士，10年证券从业经验；曾任广发证券股份有限公司债券研究员；2009年 加入工银瑞信，现任固定收益部副总监；2011年 2月 10日至今，担任工银四季收益债券 型基金基金经理；2011年 12月 27日至 2015年 1月 19日，担任工银保本混合基金基金经 理；2012年 11月 14日至今，担任工银信用纯债债券基金基金经理；2013年 3月 29日至 今，担任工银瑞信产业债债券基金基金经理；2013年 5月 22日至今，担任工银信用纯债 7 工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要 一年定期开放基金基金经理；2013年 6月 24日起至今，担任工银信用纯债两年定期开放 基金基金经理；2015年 10月 27日起至今，担任工银丰收回报灵活配置混合型基金基金经 理；2016年 9月 12日起至今，担任工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金基金经理。 5、投资决策委员会成员 郭特华女士，投资决策委员会主任，简历同上。 江明波先生，简历同上。 杜海涛先生，简历同上。 宋炳珅先生，13年证券从业经验；曾任中信建投证券有限公司研究员； 2007年加入工 银瑞信，现任权益投资总监兼研究部总监。2012年 2月 14日至今，担任工银瑞信添颐债 券型证券投资基金基金经理；2013年 1月 18日至今，担任工银双利债券基金基金经理； 2013年 1月 28日至 2014年 12月 5日，担任工银瑞信 60天理财债券型基金基金经理； 2014年 1月 20日至今，担任工银瑞信红利混合型证券投资基金基金经理；2014年 1月 20 日至今，担任工银瑞信核心价值混合型证券投资基金基金经理；2014年 10月 23日至今， 担任工银瑞信研究精选股票型基金基金经理；2014年 11月 18日至今，担任工银医疗保健 行业股票型基金基金经理；2015年 2月 16日至今，担任工银战略转型主题股票基金基金 经理。 欧阳凯先生，15年证券从业经验；曾任中海基金管理有限公司基金经理； 2010年加入 工银瑞信，现任固定收益投资总监。2010年 8月 16日至今，担任工银双利债券型基金基 金经理，2011年 12月 27日至今担任工银保本混合基金基金经理，2013年 2月 7日至 2017年 2月 6日担任工银保本 2号混合型发起式基金(自 2016年 2月 19日起变更为工银 瑞信优质精选混合型证券投资基金)基金经理，2013年 6月 26日起至今担任工银瑞信保本 3号混合型基金基金经理, 2013年 7月 4日起至今担任工银信用纯债两年定期开放基金基金 经理，2014年 9月 19日起至今担任工银新财富灵活配置混合型基金基金经理，2015年 5 月 26日起至今担任工银丰盈回报灵活配置混合型基金基金经理。 黄安乐先生，14年证券从业经验；先后在天相投资顾问有限公司担任研究员，国信证 券经济研究所担任资深分析师，国信证券资产管理总部担任投资经理、研究员；2010年加 入工银瑞信，现任权益投资部总监。2011年 11月 23日至今，担任工银瑞信主题策略混合 型证券投资基金基金经理；2013年 9月 23日至今，担任工银瑞信精选平衡基金基金经理； 2014年 10月 22日至今，担任工银高端制造行业股票型基金基金经理；2015年 4月 28日 至今，担任工银新材料新能源行业股票型基金基金经理；2016年 1月 29日至今，担任工 8 工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要 银瑞信国家战略主题股票型基金基金经理。 李剑峰先生，14年证券从业经验；曾任中央国债登记结算有限责任公司业务经理、高 级副经理；2008年加入工银瑞信，曾任固定收益研究员，现任专户投资部总监、年金投资 团队负责人。 上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”） 设立日期：1987年 4月 8日 注册地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 注册资本：252.20亿元 法定代表人：李建红 行长：田惠宇 资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83号 电话：0755—83199084 传真：0755—83195201 资产托管部信息披露负责人：张燕 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、直销中心 名称：工银瑞信基金管理有限公司 办公地址：北京市西城区金融大街 5号新盛大厦 A座 6-9层 注册地址：北京市西城区金融大街 5号、甲 5号 6层甲 5号 601、甲 5号 7层甲 5号 701、甲 5号 8层甲 5号 801、甲 5号 9层甲 5号 901 法定代表人：郭特华 全国统一客户服务电话：400-811-9999 传真：010-66583111 9 工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要 联系人：王秋雅 联系电话：010-66583138 公司网站：www.icbccs.com.cn 2、基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和本基金基金合同等的 规定，选择其他符合要求的机构销售本基金，并及时履行公告义务。 （二）基金注册登记机构 名称：工银瑞信基金管理有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 5号、甲 5号 6层甲 5号 601、甲 5号 7层甲 5号 701、甲 5号 8层甲 5号 801、甲 5号 9层甲 5号 901 注册登记业务办公地址：北京市西城区金融大街 5号新盛大厦 A座 6层 法定代表人：郭特华 全国统一客户服务电话：400-811-9999 传真：010-66583100 联系人：朱辉毅 （三）律师事务所及经办律师 名称：北京市天元律师事务所 住所：北京市西城区丰盛胡同 28号太平洋保险大厦 10层 办公地址：北京市西城区丰盛胡同 28号太平洋保险大厦 10层 负责人：朱小辉 电话： 010-57763888 传真： 010-57763777 经办律师：吴冠雄、李晗 （四）会计师事务所及经办注册会计师 名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6楼 办公地址：上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼 执行事务合伙人：李丹 经办注册会计师：单峰、张勇 联系电话：（ 021）23238888 传真：（ 021）23238800 10 工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要 联系人：张勇 四、基金的名称 工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金 五、基金的类型 债券型基金 六、基金的投资目标 在严格控制风险的基础上，通过对固定收益类证券的积极投资，追求基金资产的长期 稳定增值。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短 期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、政府支持机构债券、证券公司短期公司债 券、可转换债券（含可分离交易可转债的纯债部分）、可交换债券、资产支持证券、银行存 款、同业存单、债券回购、国债期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金 融工具。 本基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不参与新股申购和新股增发。 本基金投资组合资产配置比例：债券资产占基金资产的比例不低于 80％；每个交易日 日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金所持有现金及到期日在一年以内 的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。 法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。 11 工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要 八、基金的投资策略 1、债券投资策略 （1）利率预期策略与久期管理 本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对 GDP、CPI、PPI、外汇收支及国际 市场流动性动态情况等引起利率变化的相关因素进行深入的研究，分析国际与国内宏观经 济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政策以及国内和主要发达国家及地区的货 币政策、汇率政策在内的宏观经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋 势做出预测和判断，结合债券市场资金及债券的供求结构及变化趋势，确定固定收益类资 产的久期配置。 当预期市场利率水平将上升时，降低组合的久期；预期市场利率将下降时，提高组合 的久期。以达到利用市场利率的波动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目的。 本基金根据对收益率曲线形状变动的预期建立或改变组合期限结构。通过预测收益率 曲线变动的方向，然后根据收益率曲线形状变动的情景分析，构建组合的期限结构。具体 来看，又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及 梯式策略。 1）骑乘策略是基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整。当收益率曲线比较陡峭 时，即相邻期限利差较大时，可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水 平相对较高的债券，随着持有期限的延长，债券的剩余期限将会缩短，此时债券的收益率 水平将会较投资期初有所下降，通过债券收益率的下滑来获得资本利得收益。 2）子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点，适用于收益率曲线较 陡时；杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端，适用于收益率曲线 两头下降较中间下降更多的蝶式变动；梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀分别于收 12 工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要 益率曲线，适用于收益率曲线水平移动。 （2）债券类属配置策略 债券类属配置主要包括债券资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管 理。本基金将在利率预期分析及其久期配置范围确定的基础上，通过情景分析和历史预测 相结合的方法，“自上而下”在信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进而确定 具有最优风险收益特征的资产组合。 （3）个券选择策略 根据发行人公司所在行业发展以及公司治理、财务状况等信息对债券发行人主体进行 评级，在此基础上，进一步结合债券发行具体条款（主要是债券担保状况）对债券进行评 级。根据信用债的评级，给予相应的信用风险溢价，与市场上的信用利差进行对比，发掘 具备相对价值的个券。本基金投资于公司债券、企业债券等企业机构发行的债券，其信用 级别评级应为 AA（含）以上。 （4）息差策略 本基金可以通过债券回购融入和滚动短期资金作为杠杆，投资于收益率高于融资成本 的其它获利机会，从而获得杠杆放大收益。本基金进入银行间同业市场进行债券回购的资 金余额不超过基金净资产的 40%。 （5）证券公司短期公司债投资策略 本基金将通过对发行主体的公司背景、资产负债率、现金流等因素的综合考量，分析 证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平，尽量选择流动性相对较好的品种进 行投资，力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高收益。 2、资产支持证券投资策略 资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券 13 工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要 （MBS）等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提 前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助 采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投 资决策。 3、国债期货投资策略 本基金以提高对利率风险管理能力，在风险可控的前提下，本着谨慎原则参与国债期 货投资。国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水 平。本基金将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券 市场进行定性和定量分析；构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流 动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全 的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。 九、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中债综合财富（总值）指数收益率。 中债综合财富（总值）指数由中央国债登记结算有限责任公司编制的反映中国债券市 场总体走势的代表性指数。该指数的样本券覆盖我国银行间市场和交易所市场，成份债券 包括国债、央行票据、金融债、企业债券、短期融资券等几乎所有债券种类，具有广泛的 市场代表性，能够反映债券市场总体走势。中债综合财富（总值）指数是以债券全价计算 的指数值，考虑了付息日利息再投资因素，即在样本券付息时将利息再投资计入指数之中。 本基金管理人认为，该业绩比较基准目前能够忠实地反映本基金的风险收益特征。 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准 推出，经与基金托管人协商一致，本基金可在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及 14 工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要 时公告。 十、基金的风险收益特征 本基金为债券型基金，属于低风险基金产品，其长期平均风险和预期收益率低于股票 型及混合型基金，高于货币市场基金。 十一、基金的投资组合报告 本报告期为 2016年 10月 1日起至 12月 31日止（财务数据未经审计）。 1.报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%） 1权益投资 -- 其中：股票 -- 2基金投资 -- 3固定收益投资 2,627,400,619.67 94.76 其中：债券 2,627,400,619.67 94.76 资产支持证券 -- 4贵金属投资 -- 5金融衍生品投资 -- 6买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 -- 7银行存款和结算备付金合计 114,307,106.69 4.12 8其他资产 31,043,244.70 1.12 9合计 2,772,750,971.06 100.00 注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 2.报告期末按行业分类的股票投资组合 1.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票投资。 1.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 15 工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要 无。 3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票投资。 4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1国家债券 29,676,000.00 1.12 2央行票据 -- 3金融债券 313,895,000.00 11.84 其中：政策性金融债 293,787,000.00 11.08 4企业债券 978,150,619.67 36.89 5企业短期融资券 29,841,000.00 1.13 6中期票据 676,970,000.00 25.53 7可转债（可交换债） -- 8同业存单 579,110,000.00 21.84 9地方政府债 19,758,000.00 0.75 10其他 -- 11合计 2,627,400,619.67 99.08 注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 111617319 16光大 CD319 1,000,000 97,950,000.00 3.69 2 111609427 16浦发 CD427 1,000,000 96,280,000.00 3.63 3 111611415 16平安 CD415 1,000,000 96,260,000.00 3.63 4 111698747 16杭州银 行 CD140 1,000,000 96,150,000.00 3.63 5 101353010 13中煤 MTN002 700,000 72,506,000.00 2.73 16 工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要 6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 1.9.1本期国债期货投资政策 本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。 1.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。 1.9.3本期国债期货投资评价 本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。 10.投资组合报告附注 1.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1.10.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 1.10.3其他资产构成 序号名称金额（元） 1存出保证金 28,620.33 2应收证券清算款 3,665,603.90 17 工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要 3应收股利 - 4应收利息 27,349,020.47 5应收申购款 - 6其他应收款 - 7待摊费用 - 8其他 - 9合计 31,043,244.70 1.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 1.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 1.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 十二、基金的业绩 基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不 保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 1.本基金合同生效日为2016年8月25日，基金合同生效以来（截至2016年12月31日）的 投资业绩及同期基准的比较如下表所示： 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①－③②－④ 2016.8.25-2016.12.31 -1.30% 0.11% -1.06% 0.13% -0.24% -0.02% 自基金合同生效起至今 -1.30% 0.11% -1.06% 0.13% -0.24% -0.02% 2．工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率 的历史走势对比图 18 工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要 （2016年8月25日至2016年12月31日） 注：1、本基金基金合同于2016年8月25日生效。截至报告期末，本基金尚处于建仓期。 2、按基金合同规定，本基金建仓期为6个月。建仓期满，本基金的各项投资比例应符合基 金合同关于投资范围及投资限制的规定：债券资产占基金资产的比例不低于80％；每个交 易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金所持有现金及到期日在一年 以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。 十三、费用概览 (一)与基金运作有关的费用 1、基金费用的种类 （1）基金管理人的管理费； （2）基金托管人的托管费； （3）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 19 工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要 （4）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、公证费、律师费、仲裁费和诉讼费； （5）基金份额持有人大会费用； （6）基金的证券、期货交易费用； （7）基金的银行汇划费用； （8）基金的开户费用、账户维护费用； （9）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 （1）基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.3%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×0.3%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人 双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5个工作日内从 基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等致使无法按 时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。 （2）基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.1%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人 双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5个工作日内从 基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等致使无法按时支付的,支付 日期顺延至最近可支付日支付。 上述“（一）基金费用的种类”中第 3－9项费用，根据有关法规及相应协议规定，按 费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 3、不列入基金费用的项目 （1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产 20 工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要 的损失； （2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； （3）《基金合同》生效前的相关费用； （4）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 4、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 (二)与基金销售有关的费用 1、申购费 本基金对申购设置级差费率，投资者在一天之内如有多笔申购，适用费率按单笔分别 计算。 本基金的申购费率如下表所示： 费用种类情形费率 申购金额（M）＜100万 0.8% 申购费率 100万 ≤ M＜300万 0.5% 300万 ≤ M＜500万 0.3% M≥500万按笔收取，1,000元/笔 M＜100万 0.32% 养老金特定申购费率 100万 ≤ M＜300万 0.15% 300万 ≤ M＜500万 0.06% M≥500万按笔收取，1,000元/笔 注：1、M为申购金额； 2、实施特定申购费率的养老金客户包括：全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基 金、企业年金单一计划以及集合计划、企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划。如将来出现经养老 基金监管部门认可的新的养老基金类型，本公司将在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客 户范围，并按规定向中国证监会备案。 3、养老金客户须通过我公司直销中心申购。 本基金的申购费用由申购人承担，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各 项费用，不列入基金财产。 2、赎回费 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时 收取。对持续持有期少于 30日的投资人收取的赎回费将全额计入基金财产；对持续持有期 不少于 30日但少于 3个月的投资人收取的赎回费总额的 75%计入基金财产；对持续持有期 不少于 3个月但少于 6个月的投资人收取的赎回费总额的 50%计入基金财产；对持续持有 21 工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要 期不少于 6个月的投资人收取的赎回费总额的 25%计入基金财产（1年以 365天计）。本基 金赎回费的具体费率如下： 费用种类情形费率 Y＜7天 1.50% 赎回费率 7天 ≤ Y＜30天 0.75% 30天 ≤ Y＜1年 0.10% 1年 ≤ Y＜2年 0.05% Y≥2年 0% 3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费 率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制 定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管 部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《基金法》、《运作办法》、《销售管理办法》、《信息披露管理办法》 及其它有关法律法规的要求，对招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下： 1、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人主要人员情况。 2、在“四、基金托管人”部分，根据基金托管人提供的信息对相关内容进行了更新。 3、在“六、基金的募集”部分，更新了相关信息。 4、在“七、基金合同的生效”部分，更新了相关信息。 5、在“八、基金份额的申购、赎回与转换”，更新了相关信息。 6、在“九、基金的投资”部分，增加了基金的投资组合报告等信息。 7、增加了“十、基金的业绩”部分。 9、增加了“二十二、其他应披露事项”部分。 上述内容仅为本更新招募说明书的摘要，投资人欲查询本更新招募说明书正文，可登 陆工银瑞信基金管理有限公司网站www.icbccs.com.cn。 工银瑞信基金管理有限公司 22 工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要 二〇一七年四月十日 23 中财网
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