[年报]恒通股份:2016年年度报告
公司代码：603223 公司简称：恒通股份 C:\Users\Administrator\Desktop\恒通logo\恒通物流新徽标.png 恒通物流股份有限公司 2016年年度报告 二零一七年四月 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人刘振东、主管会计工作负责人张尔言及会计机构负责人（会计主管人员）唐美华 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公司总股本12,000万股为基数，每10股派发现金股利1.00元（含税），共计派发现金红利 12,000,000元（含税），剩余未分配利润留待以后年度分配。不实施资本公积转增股本。尚需提 交公司2016年年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺 ，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中“关于公司未来发展的讨论与分析”中可能面对 的风险。 十、 其他 √适用 □不适用 无 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 21 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 32 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 37 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 38 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 44 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 47 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 48 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 162 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司或恒通股份 指 恒通物流股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 恒通物流股份有限公司章程 上交所 指 上海证券交易所 报告期 指 2016年1～12月 LNG 指 液化天然气 一点科技 指 一点科技有限公司，发行人控股子公司 云通智安 指 云通智安安全科技有限公司，发行人控股子公司 华恒能源 指 华恒能源有限公司，发行人控股子公司，曾用名“华恒物流 有限公司” 恒福绿洲 指 山东恒福绿洲新能源有限公司，发行人全资子公司 安迅思 指 ICIS，是全球大宗商品市场信息服务商，为全球大宗商品市 场中的企业客户提供信息解决方案、分析报告及市场咨询服 务。服务范围覆盖能源、化工、化肥和纸业等领域。 整车运输 指 根据规定批量按整车货物办理承托手续、组织运送和计费的 货物运输房事。具体而言，是指由于托运人单次托运的货物 重量较大或由于性质、体积、形状等其他原因，无法与其他 货主托运的货物共用同一车辆，需要单独一辆汽车进行运输 的方式。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 恒通物流股份有限公司 公司的中文简称 恒通股份 公司的外文名称 Hengtong Logistics Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Hengtong Logistics 公司的法定代表人 刘振东 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 程业 李鹏 联系地址 山东省龙口市海岱经济开发区 恒通物流园 山东省龙口市海岱经济开发区 恒通物流园 电话 0535-3453777 0535-3453777 传真 0535-3453777 0535-3453777 电子信箱 htgf@lkhengtong.com htgf@lkhengtong.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 龙口市外向型加工区土城子村 公司注册地址的邮政编码 265700 公司办公地址 山东省龙口市海岱经济开发区恒通物流园 公司办公地址的邮政编码 265700 公司网址 www.hengtonggf.com 电子信箱 htgf@lkhengtong.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 恒通股份 603223 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 山东省烟台市芝罘区四马路99号丰汇大厦 707 签字会计师姓名 王丽敏、刘阿彬 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 国信证券股份有限公司 办公地址 深圳市红岭中路1012号国信证券大厦20层 签字的保荐代表 人姓名 陈振瑜、李勇 持续督导的期间 2015.6.30～2017.12.31 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比 上年同 期增减 (%) 2014年 营业收入 2,166,179,145.46 2,022,546,962.43 7.10 1,214,681,706.05 归属于上市公司股东的 净利润 58,199,942.84 43,686,229.58 33.22 48,920,182.31 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 50,789,909.11 32,270,230.66 57.39 43,405,633.82 经营活动产生的现金流 量净额 95,064,076.30 149,319,210.50 -36.33 104,517,269.63 2016年末 2015年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2014年末 归属于上市公司股东的 净资产 634,087,814.94 584,173,120.94 8.54 328,747,857.07 总资产 896,485,084.30 850,675,070.65 5.39 703,687,220.93 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同 期增减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 0.48 0.42 14.29 0.54 稀释每股收益（元／股） 0.48 0.42 14.29 0.54 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.42 0.31 35.48 0.48 加权平均净资产收益率（%） 9.56 9.01 增加0.55个百 分点 14.78 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 8.34 6.66 增加1.68个百 分点 13.11 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2014年至2016年，公司营业收入保持增长趋势。2016年公司实现营业收入216,617.91万元， 较2015年增长7.10%。2016年公司扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为5,078.99 万元，较2015年增长57.39%。 公司2016年度每股收益及净资产收益率指标较2015年均有所增长。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 377,334,611.31 504,787,261.55 533,415,948.12 750,641,324.48 归属于上市公司股东 的净利润 11,641,762.72 16,475,788.47 16,546,883.23 13,535,508.42 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 8,716,775.30 14,860,287.77 17,596,325.93 9,616,520.11 经营活动产生的现金 流量净额 -7,173,394.74 52,436,422.87 45,732,490.40 4,068,557.77 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注 （如适用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 825,353.93 1,057,962.96 328,309.66 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 11,236,174.21 15,577,922.05 11,175,122.53 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 910,651.88 理财收益 384,056.92 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -2,772,699.68 -1,779,911.37 -4,150,700.87 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 -239,236.38 -18,698.67 所得税影响额 -2,550,210.23 -3,805,332.97 -1,838,182.83 合计 7,410,033.73 11,415,998.92 5,514,548.49 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司各项主营业务及业务模式介绍 报告期内，公司主营业务为公路货运物流业务、LNG 等燃气销售，公司围绕公路货运物流业 务配套经营重卡销售和维修、驾校培训、吊装、仓储以及汽车租赁业务。2016年，公司公路货运 业务实现收入36,278.08万元，LNG等燃气的批发及零售业务实现收入172,838.52万元，两项业 务占公司主营业务收入的96.99%。 1、公路货运物流业务 公司通过整车运输为客户提供物流服务，运输货物主要为大宗原材料，按照货物类别可以分 为普通货物和危险化学品。公司通过自有车辆和外包车辆开展物流运输服务。 2、LNG 等燃气的批发及零售 公司控股子公司华恒能源经营LNG贸易分销业务，全资子公司恒福绿洲经营LNG零售业务。 华 恒能源经营的LNG贸易分销业务系通过向上游供应商采购LNG后，通过LNG槽车运输至客户处向 客户销售。恒福绿洲经营的零售业务系通过建设LNG加气站，采购LNG后通过加液设备向车辆直 接充装销售。恒福绿洲现建成8座LNG加气站，目前在建3座LNG。2016年，恒福绿洲充装LNG 约2.6万吨。 3、重卡销售和维修 公司全资子公司恒通汽贸为客户提供包括车辆销售、零配件销售、售后服务和信息反馈等在 内的综合配套服务。公司建设的维修车间为内、外部车辆提供维修服务。 4、驾校培训 公司全资子公司恒通驾培系面向社会学员，进行包括A1,A2,B2,C1等级别驾驶执照的学习培 训。恒通驾培现有教练车辆160余辆。 5、仓储 公司全资子公司港恒仓储依托龙口港区为在港货物提供储存、装卸等服务。 6、吊装 公司全资子公司恒通吊装为客户提供风电设备、机械设备等装备的专业吊装服务。 7、汽车租赁业务 公司全资子公司恒通租赁向客户提供各类型轿车、客车的经营性租赁专业服务。截至2016 年末，恒通租赁管理车辆共计16辆。 （二）公司主营业务所处行业情况说明 1、公路货运物流行业 物流运输行业在整个国民经济中处于基础性地位，公路物流具有灵活、便捷的特点，是物流 运输行业的重要组成部分。从需求方面看，随着国民经济的发展，全社会对物流运输的需求稳步 提升，而且快递、冷链等个性化物流需求快速发展，都对公路物流带来了新的需求；从供给方面 看，除了传统物流企业在行业内谋求发展，更多技术型的从事互联网信息技术服务的公司进入到 物流行业，旨在提升物流运输效率，这也强化了物流行业的供给；从基础设施配套方面看，随着 我国公路基础设施建设，路网的不断完善，公路与铁路、水路、空运之间的衔接更为紧密，多式 联运可以有效保障物流运输的供给和需求。 公司所处大宗原材料物流市场，近年来由于宏观经济需求以及供给侧改革等因素，导致大宗 原材料的物流运输需求趋降；市场运力由于之前几年的较快增长，目前处于过剩状态。在大宗原 材料物流市场中，危险化学品在各个物流环节的要求相对高于普通货物，而且近年来我国对危险 化学品经营管理各环节的安全性高度关注。因此危险化学品物流服务的门槛相对更高。 2、LNG燃气销售行业 LNG作为天然气的另外一种形态，属于天然气行业的一部分，在广义上属于能源行业。公司 所从事的LNG燃气销售业务，系向上游供应商采购LNG后，经公路物流运输向下游客户批发或零 售，因此公司业务处于天然气行业的中游和下游。 LNG能够通过槽车方便、快捷的实现转运，使其作为管道天然气的互补品或替代品，在工业 和民用领域得到了广泛应用；LNG同时可以作为气体内燃机的燃料，为重卡及公交车辆提供动力， 在车用领域作为柴油的替代品。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）综合业务布局优势 公司货运物流业务是其他业务形成发展的基础和根基，各业务间相互协同，完成了战略发展 的综合布局，实现了公司资源的集约化配置。公司LNG等燃气销售业务涵盖了LNG运输、分销、 加气站零售经营等，初步形成了LNG的应用产业链。规模化采购和运输，降低了公司LNG采购成 本，进而降低了物流运输的LNG燃料成本。 该业务在公司自有运输车辆承运的同时，根据运力充沛情况转包给社会车辆，可以保障对客 户的及时供应。公司重卡销售业务为运输业务提供重卡车辆、零配件及维修服务，同时对外销售 增加公司盈利点。恒通汽贸作为整车生产商的代理商能够享受更为优惠的商务政策，降低了物流 运输车辆的采购和使用成本。驾校培训业务为物流运输驾驶员队伍提供了人力资源渠道，公司可 以更广泛的优选驾驶员。同时帮助物流运输的高龄运输驾驶员成为教练员，稳定了员工队伍。仓 储、吊装和汽车租赁业务可以为客户提供多元化的服务，带动了物流运输客户数量和业务量的增 加，同时增强了既有客户粘性。 （二）和上下游客户、供应商密切合作优势 公司凭借在公路货运和LNG等燃气销售领域的业务优势，分别与龙口港集团和中石化天然气 有限公司出资设立由恒通股份控股的合资公司。2015年3月，恒通股份控股65%，龙口港下属海 达物流参股35%的通港物流成立，可以更好的为龙口港提供集疏港物流服务；2014年12月，恒通 股份控股73%，中石化天然气参股27%的华恒物流（现更名为华恒能源）成立，为中石化位于青岛、 天津的LNG接收站提 供配送及分销服务。 （三）精细化、信息化管理优势 运输车辆在营运过程中出现空载、压车等降低车辆运行效率的情形均会增加单位运营成本， 进而降低经营效益。公司始终高度重视企业信息化管理的建设，引进了TMS管理系统、BI系统和 GPS监控系统，提升了车辆运行管理效率。运输车辆在营运过程中出现交通事故，既会造成公司 的损失，又可能对社会造成伤害。公司将安全运营放在头等重要的位置上，通过制定一系列的规 章制度以及技术创新手段，对驾驶员、车辆实施安全监管，最大程度降低安全事故风险。 报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 公路货运物流业务和 LNG 等燃气销售业务是公司主要的收入和利润来源： （一）公路货运物流业务 1、公司通过货种结构调整提升盈利能力 公司结合公路货运市场情况，在拓展新业务货源的同时，在2015年即开始调整运输货种结构， 增加原油、液碱等高毛利货种的运力规模，对普货运输适当加大业务外包力度。2016年，公司危 险化学品运输业务收入占比从去年的20%增至近50%，公司货种结构调整成效显著。 2、公司通过构建“货源—运力”的信息化市场平台拓展货源 报告期内，公司新设的控股子公司一点科技构建了“货源—运力”的信息化市场平台，2016 年末，公司已开始利用该平台导入自有货源的外包业务实现试运行。在山东省交通运输厅开展的 测评中名列第一，目前已完成系统对接工作，待取得“无车承运人”资质后，可在平台上实现资 金流、实物流、信息流的汇集。 公司预计可以首先为港口、大型货主单位通过该平台提供运力供应，通过“货源—运力”滚 动发展的模式，扩大平台的影响力。 3、公司通过信息化、智能化手段提升车辆安全运行管控水平 报告期内，公司对部分自有车辆装配Mobileye的ADAS设备，并构建驾驶数据管理平台实时 监测、定期评估、综合考核驾驶员及车辆的安全运行情况。公司在实际运行过程中降低了事故率， 进而降低了事故损失。 （二）LNG能源业务 报告期内，公司控股子公司华恒能源从事LNG业务的上游采购、中游物流运输和批发分销等 业务，全资子公司恒福绿洲从事下游的LNG加气站零售、工业和民用客户直供等业务。公司LNG 能源业务开展情况如下： 1、积极拓展上游气源供应 2016年，公司一方面依托中石化位于青岛董家口的LNG接收站采购，另一方面从国内天然气 液化工厂采购，通过双气源保障上游供应。同时，公司积极筹备中石化位于广西北海和天津两个 LNG接收站的气源采购工作，实现在国内东部区域多气源供应的布局。 C:\Users\Lenovo\Documents\业务辐射范围图\浅蓝\业务辐射范围图52k.jpg 2、广泛开拓市场区域 2016年，公司把握天然气市场的发展机遇，以采购LNG气源所在地为轴心，覆盖了华北、华 东、华南等主要的天然气消费区域。由于上述消费区域距离气源轴心均在公路运输成本最优的半 径距离内，如果海外LNG到岸价格能够维持在较低水平，终端消费市场的需求将会稳步提升。目 前，公司LNG上游气源布局及辐射市场区域示意图如下： 3、深入开发市场需求 公司2016年布局多个LNG工业直供项目，开展了农村集中供暖业务的试运行，积极向天然气 产业链下游延伸。同时，公司也在积极发掘市场需求，探索分布式能源的应用。 二、报告期内主要经营情况 2016年度，公司实现营业收入216,617.91万元，同比增加7.10%；2016年公司归属于上市 公司股东的净利润为5,819.99万元，较2015年增长33.22%；经营活动产生的现金流量净额为 9,506.41万元。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,166,179,145.46 2,022,546,962.43 7.10 营业成本 1,970,811,595.28 1,873,169,711.78 5.21 销售费用 13,112,389.25 9,159,869.87 43.15 管理费用 88,902,929.77 64,961,852.46 36.85 财务费用 4,250,425.87 9,851,492.12 -56.86 经营活动产生的现金流量净额 95,064,076.30 149,319,210.50 -36.33 投资活动产生的现金流量净额 -156,968,714.82 -160,517,660.89 2.21 筹资活动产生的现金流量净额 -28,524,322.79 58,763,928.19 -148.54 研发支出 851,383.25 0.00 - 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司2016年度货物运输业务和LNG销售业务实现收入占公司主营业务收入的97.12%，是公 司主要收入来源。 公司2016年度营业收入较2015年增长7.10%，其中物流运输业务增长4.77%，LNG销售业务 增长7.89%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 货物运 输 362,780,834.02 294,648,226.72 18.78 4.77 11.44 减少 4.86个 百分点 车辆销 售及维 修 18,470,777.50 15,878,433.97 14.03 -19.77 -25.97 增加 7.21个 百分点 LNG（LPG） 气体销 售 1,728,385,202.00 1,625,670,135.75 5.94 7.89 4.33 增加 3.21个 百分点 吊装 3,512,566.05 6,079,117.12 -73.07 -60.31 -31.99 减少 72.07个 百分点 装卸仓 储 17,046,884.30 10,556,109.19 38.08 4.56 15.88 减少 6.05个 百分点 驾驶员 培训 25,860,778.24 12,582,836.74 51.34 17.70 26.67 减少 3.45个 百分点 合计 2,156,057,042.11 1,965,414,859.49 8.84 6.82 4.98 增加 1.59个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 山东省 内 1,469,736,468.77 1,319,861,728.21 10.20 7.04 6.07 增加 0.82个 百分点 山东省 外 686,320,573.34 645,553,131.28 5.94 6.34 2.83 增加 3.21个 百分点 合计 2,156,057,042.11 1,965,414,859.49 8.84 6.82 4.98 增加 1.59个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 公司2016年度营业收入较2015年增长7.10%，其中物流运输业务增长4.77%，LNG销售业务 增长7.89%，是营业收入增长的主要动力。此外，公司装卸仓储和驾驶员培训业务较上一年均稳 步增长。 公司在山东省外收入主要来自于LNG销售业务。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 公司主营业务中货物运输、吊装、装卸仓储和驾驶员培训业务均属于提供劳务，LNG等能源 销售、车辆销售及维修业务不涉及产品生产，因此不适用产销量分析。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情 况 说 明 货物运输 燃料费 32,736,836.66 11.11 36,837,960.62 13.93 -11.13 货物运输 运营管理费用 23,121,365.77 7.85 22,779,761.01 8.62 1.50 货物运输 人工成本 57,719,370.31 19.59 33,062,177.75 12.50 74.58 货物运输 车辆保险和折 旧 40,802,792.26 13.85 30,554,851.10 11.56 33.54 货物运输 其他成本 7,422,582.36 2.52 10,237,963.19 3.87 -27.50 货物运输 外包及合作运 费成本 132,845,279.36 45.09 130,931,381.53 49.52 1.46 小计 294,648,226.72 100.00 264,404,095.20 100.00 11.44 车辆销售及维修 车辆成本 1,590,889.81 10.02 8,765,070.28 40.86 -81.85 车辆销售及维修 材料配件成本 11,112,370.91 69.98 12,624,774.01 58.86 -11.98 车辆销售及维修 其他成本 3,175,173.25 20.00 59,325.79 0.28 5,252.10 小计 15,878,433.97 100.00 21,449,170.08 100.00 -25.97 LNG(LPG)气体销 售 采购及运费 1,614,175,907.01 99.29 1,546,018,989.59 99.21 4.41 LNG(LPG)气体销 售 其他成本 11,494,228.74 0.71 12,254,930.05 0.79 -6.21 小计 1,625,670,135.75 100.00 1,558,273,919.64 100.00 4.33 吊装 固定资产折旧 3,489,893.48 57.41 3,499,057.98 39.15 -0.26 吊装 人工成本 581,834.35 9.57 517,546.56 5.79 12.42 吊装 其他成本 2,007,389.29 33.02 4,921,998.75 55.06 -59.22 小计 6,079,117.12 100.00 8,938,603.29 100.00 -31.99 装卸仓储 固定资产折旧 2,803,663.95 26.56 2,113,974.10 23.21 32.63 装卸仓储 人工成本 2,939,030.92 27.84 2,223,914.73 24.41 32.16 装卸仓储 燃料费 1,261,814.71 11.95 1,043,933.29 11.46 20.87 装卸仓储 维修费 801,138.72 7.59 975,493.35 10.71 -17.87 装卸仓储 其他成本 2,750,460.89 26.06 2,752,475.99 30.21 -0.07 小计 10,556,109.19 100.00 9,109,791.46 100.00 15.88 驾驶员培训 人工成本 5,265,916.05 41.85 4,702,301.30 47.34 11.99 驾驶员培训 固定资产折旧 2,631,271.14 20.91 2,248,711.52 22.64 17.01 驾驶员培训 燃料费 1,396,201.09 11.10 1,084,575.97 10.92 28.73 驾驶员培训 其他成本 3,289,448.46 26.14 1,897,853.03 19.11 73.32 小计 12,582,836.74 100.00 9,933,441.82 100.00 26.67 合计 1,965,414,859.49 100.00 1,872,109,021.49 100.00 4.98 分产品情况 分产品 成本 构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情 况 说 明 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 公司2016年货物运输业务中，人工成本较上一年增加74.58%，占该项业务成本的比例升至 19.59%；车辆保险和折旧金额较上一年增加33.54%，占该项业务成本的比例升至13.85%；燃料费 占该项业务成本的比例由2015年的13.93%降至11.11%。 公司LNG销售业务成本中，采购成本及运费占比较为稳定。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额31,648万元，占年度销售总额14.6%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额0万元，占年度销售总额0%。 前五名供应商采购额125,621万元，占年度采购总额63.73%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无 2. 费用 √适用 □不适用 科 目 本期金额 上年同期 本期较上年同期 变动（%） 重大变动说 明 销售费用 13,112,389.25 9,159,869.87 43.15 管理费用 88,902,929.77 64,961,852.46 36.85 财务费用 4,250,425.87 9,851,492.12 -56.86 合计 106,265,744.89 83,973,214.45 26.55 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 本期资本化研发投入 851,383.25 研发投入合计 851,383.25 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.04 公司研发人员的数量 20 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 1.40 研发投入资本化的比重（%） 100.00 情况说明 √适用 □不适用 公司本期研发投入系公司结合自有主营业务开发信息化平台所产生。 4. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 项目 本期金额 上年同期 本期较上年同期变 动（%） 经营活动现金流入小计 2,525,664,248.14 1,987,470,120.47 27.08 经营活动现金流出小计 2,430,600,171.84 1,838,150,909.97 32.23 经营活动产生的现金流量净额 95,064,076.30 149,319,210.50 -36.33 投资活动现金流入小计 904,320,715.98 763,163,146.46 18.50 投资活动现金流出小计 1,061,289,430.80 923,680,807.35 14.90 投资活动产生的现金流量净额 -156,968,714.82 -160,517,660.89 -2.21 筹资活动现金流入小计 68,485,549.72 412,600,000.00 -83.40 筹资活动现金流出小计 97,009,872.51 353,836,071.81 -72.58 筹资活动产生的现金流量净额 -28,524,322.79 58,763,928.19 -148.54 期末现金及现金等价物余额 10,516,679.64 100,951,288.88 -89.58 1、经营活动现金流情况 2016年，公司经营活动产生的现金流量较2015年下降36.33%，但是仍然超过公司利润总额， 公司经营活动的现金情况良好。 2、投资活动现金流情况 公司自上市以来，持续使用自有资金和募集资金投资构建固定资产、无形资产导致本期投资 活动产生的现金流量净额为负。 3、筹资活动现金流情况 公司筹资活动现金流量净额为-2,852.43万元，主要系偿还银行贷款所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 预付款项 122,745,737.14 13.69 40,503,960.05 4.76 203.05 预付LNG 采购款 长期股权投资 15,408,407.80 1.72 3,961,948.14 0.47 288.91 投资北海 新奥华恒 短期借款 54,800,000.00 6.11 70,000,000.00 8.23 -21.71 应付账款 30,361,409.93 3.39 54,375,938.16 6.39 -44.16 预收款项 56,989,649.14 6.36 46,367,160.02 5.45 22.91 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 （1）2016年12月31日，账面价值2,838,036.25元货币资金主要为票据保证金等所有权受到限 制的货币资金。 （2）本公司以账面价值26,806,170.43元房屋用于借款抵押担保。 （3）本公司以账面价值28,008,486.85元土地用于借款抵押担保。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 □适用 √不适用 1、物流运输行业 （1）物流需求结构优化，工业品物流需求缓中趋稳，装备制造业、高技术产业物流需求增速 持续加快 根据中国物流与采购联合会中国物流信息中心出具的《2016年物流运行情况分析与2017年 展望》，2016年，工业品物流总额，按可比价格计算，比上年增长6.0%，增速比上年回落0.1 个百分点；装备制造业和高技术产业物流需求分别比上年增长9.5%和10.8%，增速分别高于整个 工业物流需求3.5和4.8个百分点，较上年分别加快2.7和0.6个百分点。 公司面对工业品物流需求变化趋势，进行了物流运输货种结构的调整，物流要求更高的危化 品运输收入占比提高较多。 （2）大宗工业品物流需求回落 采矿业、高耗能行业物流需求增速回落。采矿业物流需求由增转降，由上年增长2.7%转为下 降1%；六大高耗能行业物流需求逐季回落。 公司所从事的公路货运业务主要承运工业大宗原材料，受上述影响，虽然公司加强了货源承 揽力度保障运力利用率，因此公司物流运输收入较上一年仍有所增长。但是，由于需求回落导致 的运费价格调整影响了公司的盈利水平。 2、天然气能源行业 （1）天然气行业处于快速发展阶段 根据安迅思出具的《中国天然气市场年报（2016-2017）》，2016年中国天然气市场预计将 实现双位数快速增长，主要得益于中国市场化改革的推进、基础设施的不断增加、天然气价格竞 争力的提高和行业扶持政策的出台。根据相关数据统计和预测，2016年我国天然气表观消费量预 计为2,202.4亿立方米，较2015年增长11%以上。 公司2016年LNG销售收入较2015年增加7.89%，整体上符合行业发展趋势。 （2）天然气下游需求获得有力支撑 国务院2013年9月发布的《大气污染防治行动计划》明确提出加快燃煤锅炉、窑炉、自备燃 煤电站的天然气改造。为提高天然气消费比重，方案提出了增加天然气供应、发展配套管网和储 气设施等措施。“煤改气”政策的推进和逐步落实将带动天然气需求的稳步提高。 由于全社会对空气污染的关注，在国家整体“压煤上气”的政策导向下，各地“煤改气”力 度明显加大，局部污染严重的地区采取了更为强制的措施。2016年，“煤改气”成为天然气需求 的快速发展的有力支撑。 （3）LNG下游市场结构发生变化 根据安迅思报告，2016年工业用气需求成为LNG下游消费明显增长点，消费占比增至46.64%， 首次超过交通板块成为需求第一大项目。而传统消费板块交通车船用气继之前一年占比下滑后持 续下降，在整体消费中占比减少至43.48%。 车船用LNG市场的价差主要体现在LNG和汽柴油价格的差别，而工业用气市场的价差主要体 现在LNG和管道天然气价格的差别。由于汽柴油价格2016年维持在相对低位，车船用LNG市场的 利润空间有限。而管道天然气价格受限于上游结算气价和管输成本，与LNG价差较大，因此工业 用气市场（工业直供项目）利润空间相对较大。 结合公司LNG销售业务，2016年公司面对车用市场的LNG零售业务实现收入与2015年相比 较为稳定；面对工业用气市场收入的增长，带动公司LNG批发收入增长。公司2016年LNG运输业 务毛利率整体较上一年增加3.21个百分点。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 （万元） 总资产（元） 净资产（元） 营业收入（元） 营业利润（元） 净利润（元） 龙口市恒通汽车 贸易有限公司 控股子公 司 汽车销售、维修； 液氧液氮批发等 500.00 17,972,609.58 16,097,890.88 49,074,760.09 -445,282.89 -345,561.41 龙口市恒通起重 吊装有限公司 控股子公 司 吊装及租赁 300.00 1,456,082.77 1,026,015.36 972,000.03 -1,367,902.52 -1,448,937.77 龙口市恒通驾驶员 培训有限公司 控股子公 司 驾驶员培训 500.00 65,126,818.39 15,134,330.53 25,860,778.24 6,018,165.63 4,459,735.15 龙口市港恒仓储 有限公司 控股子公 司 仓储 1,000.00 40,971,157.46 24,352,737.38 17,363,421.22 5,535,072.30 4,245,927.69 山东恒福绿洲 新能源有限公司 控股子公 司 液化天然气销售 等 8,500.00 160,714,227.23 125,341,499.38 255,721,694.65 16,952,538.37 12,336,079.58 龙口市恒通汽车 租赁有限公司 控股子公 司 车辆租赁 100.00 2,538,282.12 1,808,789.73 3,647,976.72 589,732.36 432,291.84 华恒能源有限公司 控股子公 司 液化天然气及石 油气销售、运输 等 10,600.00 213,305,608.64 163,671,405.52 1,680,906,882.84 52,987,957.27 40,378,100.13 山东省通港物流 有限公司 控股子公 司 货物仓储、装卸、 船舶代理等 1,000.00 31,377,849.08 11,117,047.41 48,965,525.19 1,364,879.44 956,075.99 一点科技有限公司 控股子公 司 信息软件服务、 信息软件开发与 销售等 5,000.00 1,178,654.72 1,017,414.47 - -253,465.37 -198,473.22 云通智安安全科技 有限公司 控股子公 司 计算机软硬件开 发销售、信息系 统软硬件的开发 销售等 5,000.00 17,999,982.81 17,999,982.81 - -22.92 -17.19 北海新奥华恒 物流有限公司 参股子公 司 普通道路货物运 输 3,000.00 123,924,473.97 38,521,019.49 1,281,019,670.68 11,487,222.44 8,616,149.13 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、物流行业 （1）物流行业市场空间巨大 公路货运物流行业市场规模巨大，但是由于行业门槛较低，市场参与者众多。对于公路货运 物流市场，按照运输批量大小可以划分为整车运输和零担运输两大类，目前国内整车运输业务规 模占比约为70%，零担物流约占25%，这一格局与美国类似。在我国，整车运输市场集中度处于较 为分散的状态，因此公路货运物流行业在未来，整车运输市场仍将占有较大的市场规模，但很难 出现一家或几家独大的局面。 （2）公路物流超载整治力度持续加强 国务院办公厅于2014年11月下发了《关于实施公路安全生命防护工程的意见》（国办发 [2014]55号）要求；交通部、工业和信息化部、公安部、工商总局以及质检总局于2016年8月 下发《关于进一步做好货车非法改装和超限超载治理工作的意见》（交公路发[2016]124号）。 2016年8月，交通部、公安部下发《整治公路货车违法超限超载行为专项行动方案》。上述指导 文件均要求加强车辆超限超载的监督、管理和处罚。主要措施包括：①统一车货总重限值认定标 准；②建立健全联合执法机制；③加强重点货运源头监管；④严格实施“一超四罚”；⑤加强高 速公路入口检测管理；⑥严查冲闯公路站点等违法行为。 随着多部门联合对公路物流超限超载的治理，公路物流的行业秩序将得到有效改善，有益于 规范化经营的物流公司的生存和持续发展。 （3）创新将持续推动物流行业发展 创新可以划分为技术创新和模式创新两大类，近年来针对物流领域的技术创新包括基于互联 网的“货源—运力”O2O平台，基于物联网技术的车联网等等，这些技术创新改善了物流运输传 统的运作模式，提高了运行和经营管理效率；模式创新包括“甩挂运输”、“多式联运”等，丰 富了物流运输的业务模式，最终提高了物流运行效率，降低了物流成本。未来物流行业的技术创 新和模式创新仍将持续推动行业发展。 2、天然气能源行业 （1）LNG供应方面 中国LNG的供应主要包括两个来源：分别为海外进口和国内LNG液化工厂生产。其中，进口 是通过分布于沿海地区的接收站卸载船运LNG，LNG进口后一部分气化后进入管网，不参与LNG 市场竞争；而以LNG槽车外送的直接进入LNG市场竞争。国产LNG为国内LNG工厂将管道气或非 常规气源液化后供应LNG市场。 根据卓创资讯《2016年中国LNG市场年度报告》，LNG工厂、接收站产能将稳步增长，2016 年至2021年LNG市场供应量平均增速在12%。 （2）LNG天然气需求方面 我国出于环保角度考虑，“煤改气”政策的鼓励短期内不会变化，天然气的市场需求仍将保 持稳定增长趋势。根据卓创资讯《2016年中国LNG市场年度报告》，2017年至2021年，河北、 山东、广东、浙江和江苏等LNG消费大省的LNG消费量将继续增长。 因此，未来几年内LNG市场仍将处于供销两旺的状态。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 1、物流行业 公司致力于成为区域物流行业龙头企业，依托山东省经济腹地，利用胶东半岛公路、铁路、 海运、空运具备的优势，通过多式联运丰富物流服务。公司坚持以技术创新改善或提升运营效率、 管理方式。 2、能源行业 公司通过发挥在物流领域的优势，未来成为LNG物流分销行业的龙头企业。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 1、物流运输业务 （1）公司将持续拓展货源，以货源撬动、整合自有运力和社会运力； （2）以申请获得“无车承运人”资质为契机，利用“货源—运力”信息化平台拓展货源、整 合运力； （3）利用ADAS、物联网等技术手段，创新行业监管方式、提高驾驶员和车辆运行安全性、 降低车辆事故损失。 2、LNG业务 （1）依托多气源供应，扩大业务覆盖区域； （2）深入产业链下游，利用加气站零售、工业直供销售、分布式能源运营等，开发天然气终 端利用。 3、利用资本市场补充资本金，支持主营业务发展。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、宏观经济需求持续疲弱 公司公路货运物流业务主要面对大宗原材料物流市场，若宏观经济需求持续疲弱，对大宗原 材料的物流需求也将减弱，影响公司物流运输收入。而且，宏观经济需求疲弱也可能影响工业用 LNG或天然气的使用量，影响公司LNG销售收入。 2、公司经营过程中发生重大交通安全事故的风险 作为货运物流企业，在开展业务过程中大部分运输车辆均在各级公路上运行。由于各地路况 条件千差万别、突发事件较多，因此发生交通事故的风险较大，这是公司经营过程中面对的主要 风险。若原油、LNG等危险化学品在运输过程中因交通事故发生泄漏、爆炸等，其危害和影响力 可能更大。 交通事故对公司的影响包括人员伤亡、车辆损失、货物损失以及主管部门处罚等方面， 也存在引发诉讼或仲裁的可能。根据《生产安全事故报告和调查处理条例》及相关法律法规的规 定， 若公司对经营过程的生产安全事故负有责任，有可能会被相关部门依法暂扣或吊销有关证照， 从而对公司经营造成重大不利影响。 3、能源价格波动影响公司经营的风险 若国际原油价格持续维持低位走势，LNG相对于汽柴油的经济优势不明显，则可能影响车用 LNG市场的需求。若我国管道天然气价格继续调整，其与LNG市场价格的相对变动也有可能影响 LNG市场需求。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 1、公司现金分红政策制定情况 公司依据中国证监会《上市公司监管指引第三号——上市公司现金分红》等相关规定，于2014 年第一次临时股东大会审议通过《关于修改上市后适用的〈公司章程（草案）〉的议案》。该《公 司章程（草案）》中明确约定了公司利润分配政策（包含现金分红的具体条件和比例）。 公司于2016年11月10日召开的2016年第一次临时股东大会审议通过关于修订《恒通物流 股份有限公司章程》的议案。其中关于公司利润分配政策，仅调整了“利润分配政策的研究论证 程序和决策机制”中的部分文字表述，未调整现金分红的具体条件和比例。 2、公司现金分红政策执行情况 公司董事会根据《公司章程》、中国证监会《上市公司监管指引第三号——上市公司现金分 红》等相关规定，拟定2016年度利润分配的预案如下：以公司总股本12,000万股为基数，每10 股派发现金红利1.00元（含税），共计派发现金红利12,000,000元（含税），剩余未分配利润 留待以后年度分配。不实施资本公积金转增股本。 本分配方案尚需提交公司股东大会审议。 3、报告期内，公司现金分红政策未调整。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股送 红股数 （股） 每10股派 息数(元) （含税） 每10股转 增数（股） 现金分红的 数额 （含税） 分红年度合并 报表中归属于 上市公司普通 股股东的净利 润 占合并报表中 归属于上市公 司普通股股东 的净利润的比 率(%) 2016年 0 1.00 0 12,000,000 58,199,942.84 20.62 2015年 0 0.70 0 8,400,000 43,686,229.58 19.23 2014年 0 0.00 0 0 48,920,182.31 0.00 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) (二) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间及期限 是否有 履行期 限 是否及 时严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能及时 履行应说明 下一步计划 与首次公开发行相关的 承诺 股份限 售 刘振东 1、自公司股票上市之日起三十六个月 内，不转让或者委托他人管理其所直 接或间接持有的公司本次公开发行股 票前已发行的股份，也不由公司回购 该部分股份。 2、股份锁定期满后两年内，每年减持 不超过减持前所持股份总数的5%，且 减持价格不低于发行价（在公司财务 报告公开披露后至上述期间，公司发 生派发股利、送红股、转增股本、增 发新股或配股等除息、除权行为，上 述发行价亦将作相应调整）； 3、减持恒通股份的股票时，将提前三 个交易日予以公告。若预计未来一个 月内公开出售股份的数量超过公司总 股本1%，将通过大宗交易系统进行减 持。 2015年 6月17日 否 是 股份限 售 于江水、宋 建波、龙口 南山投资有 限公司 1、自公司股票上市之日起十二个月 内，不转让或者委托他人管理其所直 接或间接持有的公司本次公开发行股 票前已发行的股份，也不由公司回购 该部分股份。 2、股份锁定期满后两年内，每年减持 不超过减持前所持股份总数的25%， 且减持价格不低于发行价（在公司财 2015年 6月17日 否 是 务报告公开披露后至上述期间，公司 发生派发股利、送红股、转增股本、 增发新股或配股等除息、除权行为， 上述发行价格亦将作相应调整）； 3、减持恒通股份的股票时，将提前三 个交易日予以公告。若预计未来一个 月内公开出售股份的数量超过公司总 股本1%，将通过大宗交易系统进行减 持。 解决同 业竞争 刘振东 1、本人及下属全资或控股子企业目前 没有，将来亦不会在中国境内外，以 任何方式（包括但不限于单独经营、 通过合资经营或拥有另一公司或企业 的股份或其他权益）直接或间接参与 任何导致或可能导致与恒通股份主营 业务直接或间接产生竞争的业务或活 动。 2、如果恒通股份认为本人或本人各全 资或控股子企业从事了与恒通股份的 业务构成竞争的业务，本人将愿意以 公平合理的价格将该等资产或股权转 让给恒通股份。 3、如果本人将来可能存在任何与恒通 股份主营业务产生直接或间接竞争的 业务机会，本人应当立即通知恒通股 份并尽力促使该业务机构按恒通股份 能合理接受的条件首先提供给恒通股 份，恒通股份对上述业务享有优先购 买权。 2012年 8月11日 否 是 其他 刘振东、于 本人所持公司股票在锁定期满后两年 2015年 否 是 江水 内减持的，其减持价格不低于发行价； 恒通股份上市后6个月内如公司股票 连续20个交易日的收盘价均低于发 行价，或者上市后6个月期末收盘价 低于发行价，本人所持恒通股份的股 票的锁定期限自动延长6个月（在公 司上市后至上述期间，公司发生派发 股利、送红股、转增股本、增发新股 或配股等除息、除权行为，上述发行 价格亦将作相应调整，即发行价应参 考二级市场股价修正方法进行修正）。 本人减持恒通股份的股票时，承诺将 提前三个交易日予以公告。 6月17日 其他 刘振东、于 江水 公司上市后三年内，如公司股票连续 20 个交易日收盘价低于最近一期公 开披露财务报告确定的每股净资产 时，则公司及其控股股东、公司董事 及高级管理人员承诺启动稳定股价措（未完）  |