[年报]中材股份：中国中材股份有限公司 - 年度报告2016
材料創造繁榮 年度報告 2016 China National Materials Company Limited 目錄 公司資料 2 公司簡介 4 公司架構 5 財務資料概要 6 業務資料概要 7 主席報告 8 管理層討論及分析 10 董事、監事及高級管理人員簡歷 23 董事會報告 30 監事會報告 45 企業管治報告 46 審計報告 59 合併資產負債表 63 本公司資產負債表 66 合併利潤表 68 本公司利潤表 70 合併現金流量表 71 本公司現金流量表 72 合併股東權益變動表 73 本公司股東權益變動表 75 財務報表附註 77 釋義 198 中國中材股份有限公司二零一六年年報 1 公司資料 於 2016年12月31日 董事 執行董事 劉志江（主席） 彭建新（總裁） 非執行董事 1 李新華（副主席） 李建倫 沈雲剛 王鳳廷 獨立非執行董事 2 梁創順 陸正飛 王珠林 監事 3 徐衛兵（主席） 張海 郭燕明 王迎財 曲孝利 戰略委員會 4 劉志江（主席） 李新華 彭建新 審核委員會 5 陸正飛（主席） 李新華 王珠林 薪酬委員會 6 王珠林（主席） 梁創順 陸正飛 提名委員會 7 劉志江（主席） 梁創順 陸正飛 董事會秘書 顧超 聯席公司秘書 顧超 余亮暉（執業會計師（香港、美國及澳洲） ）） 授權代表 劉志江 余亮暉（執業會計師（香港、美國及澳洲） ）） 註冊及營業地址 中國北京 海澱區 復興路 17號國海廣場 2號樓8層 郵政編碼：100036 香港營業地點 香港 德輔道中 161-167號 香港貿易中心 7樓 1 於 2016年 7月 29日，沈雲剛先生、王鳳廷先生獲委任為非執行董事，于世良先生、于國波先生、唐保祺先生不再擔任非執行董事，詳情請參見本公司於 2016年 7月 29日刊發於香港聯交所與本公司網站的公告。 2 於 2016年 7月 29日，王珠林先生獲委任為獨立非執行董事，王世民先生、周祖德先生不再擔任獨立非執行董事，詳情請參見本公司於 2016年 7月 29日刊發 於香港聯交所與本公司網站的公告。 3 於2016年 3月 29日，張仁杰先生因工作調動原因辭任監事，詳情請參見本公司於 2016年3月29日刊發於香港聯交所與本公司網站的公告。於 2016年5月24 日，王鳳廷先生獲委任為監事，詳情請參見本公司於 2016年 5月 24日刊發於香港聯交所與本公司網站的公告。於 2016年 7月 29日，王鳳廷先生、王建國先 生不再擔任監事，張海先生、郭燕明先生獲委任為監事，詳情請參見本公司於 2016年 7月 29日刊發於香港聯交所與本公司網站的公告。 4 於 2016年 7月 29日，劉志江先生獲委任為戰略委員會主席，李新華先生、彭建新先生獲委任為戰略委員會委員，于世良先生、李建倫先生、于國波先生、 周祖德先生不再出任戰略委員會委員，詳情請參見本公司於 2016年 7月 29日刊發於香港聯交所與本公司網站的公告。 5 於 2016年 7月 29日，陸正飛先生獲委任為審核委員會主席，李新華先生、王珠林先生獲委任為審核委員會委員，王世民先生、于世良先生不再出任審核委 員會委員，詳情請參見本公司於 2016年 7月 29日刊發於香港聯交所與本公司網站的公告。 6 於 2016年 7月 29日，王珠林先生獲委任為薪酬委員會主席，梁創順先生、陸正飛先生獲委任為薪酬委員會委員，王世民先生不再出任薪酬委員會委員，詳 情請參見本公司於 2016年 7月 29日刊發於香港聯交所與本公司網站的公告。 7 於 2016年 7月 29日，劉志江先生獲委任為提名委員會主席，梁創順先生、陸正飛先生獲委任為提名委員會委員，王世民先生、周祖德先生不再出任提名委 員會委員，詳情請參見本公司於 2016年 7月 29日刊發於香港聯交所與本公司網站的公告。 中國中材股份有限公司二零一六年年報 2 公司資料 於 2016年 12月 31日 法律顧問 歐華律師事務所（香港法律） 北京市嘉源律師事務所（中國法律） 審計師 8 信永中和會計師事務所（特殊普通合夥） 香港 H股過戶登記處 香港中央證券登記有限公司 香港灣仔皇后大道東 183號 合和中心 17M樓 股份代號 01893 公司網站 http://www.sinoma-ltd.cn 投資者聯絡 電話： (8610)6813 9628 傳真： (8610)6813 9688 電子郵箱： ir@sinoma-ltd.cn 本公司 2015年度股東大會批准終止續聘信永中和（香港）會計師事務所有限公司擔任本公司的境外審計師，並批准續聘信永中和會計師事務所（特殊普通合 夥）擔任本公司 2016年度的審計師，詳情請參見本公司於 2016年 3月 29日、 2016年 5月 24日刊發於香港聯交所與本公司網站的公告以及於 2016年 4月 6日 刊發於香港聯交所與本公司網站的通函。 中國中材股份有限公司二零一六年年報 3 公司簡介 中國中材股份有限公司是經國務院國有資產監督管理委員會批准，由中國中材集團有限公司聯合其他發起人設立的股份公司。公司註 冊成立於 2007年 7月 31日，並於 2007年 12月 20日在香港聯交所主板掛牌上市。 本公司主要從事水泥技術裝備與工程服務、水泥和新材料業務，擁有玻璃纖維、複合材料、人工晶體、先進陶瓷和新型乾法水泥技術 等系列核心技術，具有領先的研發實力、強大的創新技術商業化執行能力、成功的購併經驗和獨特的商業模式。 本公司是全球最大的水泥技術裝備與工程服務供應商，亦為中國非金屬材料行業的領先生產商；是中國非金屬材料行業中唯一一家以 研發、工業設計、裝備製造、工程建設服務、生產一體化業務模式經營的公司。 公司致力於保持長期的可持續發展，為股東、客戶、僱員、社會及所有利益相關者持續創造價值；堅持創新型、國際型、價值型企業 定位，努力成為全球水泥工程行業中提供技術、核心裝備以及工程系統集成服務的領導者，成為全球非金屬材料和相關產品知名的開 發商和供應商。 中國中材股份有限公司二零一六年年報 4 公司架構 於 2016年 12月 31日 8.96% 8.67% 3.66% 32.60% 1.80% 1.75% 0.72% 中材集團 信達 泰山投資 華建1 天山建材2 北京金隅 淄博高新 H股股東 41.84% 中材國際3 中材礦山 天山股份4 中材水泥 寧夏建材 祁連山控股 39.70% 100% 35.49% 100% 100% 47.56% 51% 60.24% 50.01% 99.46% 51% 水泥技術裝備 與工程服務 新材料 水泥 中國中材股份有限公司 中材科技 中材高新 中材金晶 廈門標準砂 中材股份香港 註： 1. 華建是信達的全資附屬公司。於 2017年 2月 20日，中國證券登記結算有限責任公司就華建向富春國際有限公司（「富春國際」）轉讓華建持有本公司總計 130,793,218股非上市外資股出具《過戶登記確認書》。 2. 中材集團持有天山建材 50.95%的股權。 3. 2015年 5月 29日，中材國際決議以非公開發行方式發行不超過 64,516,129股認購股份，藉以募集總額不超過人民幣 1,000,000,000元之資金，詳情請參見本公 司分別於 2015年 5月 29日及 2015年 11月 25日刊發於香港聯交所網站與本公司網站的公告。由於中材國際未能在中國證監會核准文件有效期內完成前述發股 事項，中國證監會就有關前述發股事項所作出的批復到期自動失效。 4. 於2016年9月 28日，本公司與天山股份訂立股份認購合同，據此天山股份擬向本公司以非公開發行方式發行不超過 167,638,483股（含 167,638,483股） A股以募 集資金不超過人民幣 115,000萬元（含人民幣 115,000萬元），截至本報告日期，前述股份認購尚未完成。詳情請參見本公司於 2016年 9月 28日刊發於香港聯交 所與本公司網站的公告。 以上圖表只包括一級附屬公司，二級及以下附屬公司未列示。 中國中材股份有限公司二零一六年年報 5 財務資料概要 截至 12月31日止年度 2016 2015 2014 2013 2012 人民幣百萬元人民幣百萬元人民幣百萬元人民幣百萬元人民幣百萬元 （經審核）（經審核）（重列） 3（重列） 2 營業總收入 50,576.87 53,258.87 55,288.10 52,081.32 46,184.87 淨利潤 1,156.85 1,086.96 1,340.95 1,499.57 1,538.66 歸屬於本公司股東的淨利潤 585.44 803.50 511.26 429.91 464.85 每股基本盈利（人民幣元） 0.16 0.22 0.14 0.12 0.13 於 12月 31日 2016 2015 2014 2013 2012 人民幣百萬元人民幣百萬元人民幣百萬元人民幣百萬元人民幣百萬元 （經審核）（經審核）（重列） 3（重列） 2 資產總額 102,422.77 102,617.96 98,949.84 93,781.64 86,403.77 負債總額 66,781.04 69,260.80 68,224.91 66,157.42 59,240.07 歸屬於本公司股東的所有者權益 16,641.74 14,976.76 13,616.25 11,072.59 11,424.11 每股股東權益（人民幣元） 4.66 4.19 3.81 3.10 3.20 註： 1. 於2016年3月29日，董事會決議變更本公司會計準則為中國企業會計準則。如無特別說明，本公司 2016年年度報告有關財務資料均按照中國企業會計準則編 製。 2. 2012年重列原因是 2013年完成同一控制下對邯鄲中材資產管理有限公司、成都水泥工業設計研究院有限公司、天津中材資產管理有限公司、中國建築材料工 業建設天津工程有限公司、蘇州非金屬礦工業設計研究院有限公司和南玻院有限收購調整所致。 3. 2013年重列原因是 2014年採用了新修訂的相關企業會計準則調整所致。 中國中材股份有限公司二零一六年年報 6 業務資料概要 水泥技術裝備與工程服務 2016 2015變化率 (%) 新簽合同額（人民幣百萬元） 29,887 33,632 -11.14 結轉合同額（人民幣百萬元）－於 12月 31日 68,281 68,028 0.37 水泥 2016 2015變化率 (%) 水泥銷量（千噸） 76,923 73,154 5.15 熟料銷量（千噸） 8,216 7,550 8.82 新材料 2016 2015變化率 (%) 玻璃纖維及製品銷量（千噸） 607 532 14.10 風力發電葉片銷量（套） 2,868 3,945 -27.30 太陽能多晶矽熔煉器銷量（隻） 188,550 109,130 72.78 天然氣氣瓶銷量（隻） 132,314 154,886 -14.57 中國中材股份有限公司二零一六年年報 7 主席報告 尊敬的各位股東： 我謹代表本公司董事會，向各位股東呈報本公司 2016年年度報告及匯報本公司 2016年業績，並向各位股東報告公司 2017年的發展重 點，敬請各位股東閱覽。 2016年世界經濟仍處於深度調整期，復蘇緩慢。歐元區經濟持續疲軟，主要經濟體增速明顯分化，全球貿易持續低迷。英國脫歐等 「黑天鵝」事件頻出，國際地緣政治風險和突發事件增加了世界經濟的不確定性。中國經濟增速下行勢頭趨穩，通縮壓力逐漸緩解，經 濟增速保持在預期目標區間。但經濟運行中的結構性矛盾突出，投資增速放緩，製造業投資不振，民間投資增速大幅回落，經濟下行 壓力並沒有得到緩解。在產能過剩和總需求不足的背景下，建材行業處在深度的調整期，價格在低位徘徊。公司按照「貫徹五大發展 理念，加快三型企業建設」的戰略規劃，積極應對國內外複雜多變的經濟形勢，深化改革創新、推動轉型升級、努力提質增效，全面 完成了各項經營目標。 報告期內，本集團營業總收入為人民幣 50,576.87百萬元，同比下降 5.04%；淨利潤為人民幣 1,156.85百萬元，同比上升 6.43%；歸屬於 本公司股東的淨利潤為人民幣 585.44百萬元，同比下降 27.14%；本公司每股盈利為人民幣 0.16元。 水泥技術裝備與工程服務 報告期內，面對世界經濟增長乏力、中國水泥固定資產投資減少和市場競爭進一步加劇等不利因素，該分部不斷強化全球資源配置能 力，通過「穩固既有市場、佈局潛力市場、挖掘優勢市場」的經營策略，加大市場開拓力度，努力拓展新業務領域，積極推進對標和精 細化管理。於 2016年 12月 31日，結轉合同額達人民幣 683億元。 水泥 報告期內，針對國內水泥產能嚴重過剩，需求不足，區域市場複雜多變等不利情況，該分部緊盯目標市場，深入推進對標管理，嚴控 生產成本，努力降本增效，經營業績實現較大增長。水泥銷售成本同比下降人民幣 10元╱噸。報告期內銷售水泥 7,692萬噸，同比增加 5.15%。在鞏固區域市場影響力和佔有率的同時，加快「走出去」步伐，報告期內，中材贊比亞建材工業園年產 100萬噸新型幹法水泥生 產線全面開工建設，若干境外水泥項目的前期工作正在積極推進。 新材料 報告期內，面對激烈的市場競爭，該分部發揮自身優勢，加強科技創新和新產品研發，適時調整產品結構，努力降本增效。玻璃纖維 及製品單位生產成本下降人民幣 400元，銷量同比增加 14.10%。太陽能多晶矽熔煉器銷量同比增加 72.78%。 中國中材股份有限公司二零一六年年報 8 主席報告 展望 2017年，世界經濟依然復蘇乏力、風險叢生。美國新政府上台、英國脫歐談判和德法大選等事件都將影響世界政治經濟格局的走勢。 此外保護主義加劇，「逆全球化」思潮興起，地緣政治風險上升，加之美元利率匯率變化、大宗商品價格波動，全球貿易持續低迷，世 界經濟復蘇艱難。中國經濟穩中有進、穩中向好。但仍處在經濟結構、增長動力和發展方式轉換的新常態下，經濟增速和工業企業利 潤下滑的態勢還沒有根本好轉。建材行業產能過剩，市場需求不足，價格波動和成本剛性增長的矛盾依然突出，公司面臨的生產經營 環境仍將複雜嚴峻。但我們也要看到，中國經濟長期發展向好的基本面沒有變，經濟持續增長的良好支撐基礎和條件沒有變，同時兩 材重組的完成也為公司未來發展提供強大的支撐。公司將以供給側結構性改革為主線，以「三去一降一補」五大任務為抓手，以加強風 險管控、瘦身健體、提質增效為重點，積極落實「穩價、保量、降本、收款、壓庫、調整」的經營方針，深化創新驅動，加快「走出去」 步伐，促進產業結構調整轉型升級，不斷提升盈利水平和市場競爭力。 水泥技術裝備與工程服務 該分部將抓住國家實施「一帶一路」、「國際產能合作」等戰略的機遇，發揮自身品牌優勢，積極開拓海外市場。圍繞「傳統產業做優、 節能環保產業做強、有限相關多元產業做大」的發展思路，在鞏固現有市場的基礎上，加大對「一帶一路」沿線市場的開拓力度；創新 商業模式，延伸產業鏈，加強售後服務，大力拓展「 EPC+M」業務模式。強化成本控制，不斷提高精細化管理水平，努力提升盈利能 力。 水泥 該分部將以供給側結構性改革為主線，堅決淘汰沒有競爭力、連年虧損的生產線。積極推進市場整合，優化市場佈局，發揮協同效 應，穩定市場價格。同時要積極推廣智能化生產，提高資源利用效率，切實節能降耗，實現綠色發展。積極開展國際產能合作，推進 水泥業務的海外佈局。 新材料 該分部將以市場需求為核心，以自主創新為支撐，積極落實增品種、提品質、創品牌的「三品」戰略，增加有效供給，不斷擴大品牌的 影響力，提高市場佔有率。積極發揮資源整合優勢，打通玻璃纖維與複合材料從研發到製造上下游的整體產業鏈和技術鏈。積極探索 「走出去」的實施路徑，加快推進海外投資。 本人謹代表公司董事會，衷心感謝各位股東、投資者及客戶一直以來的支持，亦感謝公司管理層和全體員工竭誠為本集團付出的辛苦 和努力。 劉志江 董事會主席 2017年 3月 31日 中國中材股份有限公司二零一六年年報 9 管理層討論及分析 業務回顧 概述 本公司主要從事水泥技術裝備與工程服務、水泥和新材料三方面的業務；是全球最大的水泥技術裝備與工程服務供應商，也是中國非 金屬材料行業的領先生產商。 水泥技術裝備與工程服務 行業回顧 報告期內全球經濟復蘇乏力，基礎設施建設投入增長緩慢，部分發展中國家貨幣出現了持續貶值，對水泥建設市場造成嚴重衝擊，國 際水泥投資總體上仍維持低位，國際水泥工程建設市場儘管局部區域保持增長，但未見整體復蘇的態勢。 報告期內全國新投產水泥熟料生產線 19條，新增熟料產能 2,558萬噸，較 2015年減少 2,163萬噸，同比降低 46%。全國水泥固定資產投 資已連續六年負增長，水泥工程建設項目大幅減少，市場競爭進一步加劇，盈利空間不斷收窄。 業務回顧 持續加大國際市場開拓力度，鞏固市場份額 報告期內，面對嚴峻的外部市場環境，公司積極調整經營策略，不斷探索和創新服務模式，積極拓展客戶服務、多元化工程、低碳環 保等業務，以「一帶一路」戰略和國際產能合作為契機，強化全球資源配置能力，持續深耕國際市場。採取「穩固既有市場、佈局潛力 市場、挖掘優勢市場」的經營策略，報告期內新簽合同人民幣 299億元，其中海外合同人民幣 235億元，佔全部新簽合同的 78.60%，水 泥工程 EPC業務海外市場佔有率連續九年位居全球第一；報告期內新增採礦服務合同 2,900萬噸，採礦服務產量突破 2億噸，國內市場 佔有率超過 7%。 強化精細管理，有效保障項目履約 報告期內，公司強化精細化管理，不斷細化在執行 EPC項目的對標體系，持續完善工程項目預算總成本管理機制，充分發揮預算對成 本和進度的約束及預警功能。公司報告期內在執行 EPC、EP項目 107個，獲得 PAC證書 30個， FAC證書 6個； 7個項目獲得 2016年度國 家建材優質工程獎， 6個項目獲得建材行業優秀工程設計獎。 發揮境外業務優勢，積極推進國際化轉型 報告期內，公司利用海外工程經驗和品牌優勢，以項目部、區域公司為主體，在項目周邊區域，積極拓展相關多元業務，報告期內新 簽裝備出口、備品備件、運營服務以及相關多元業務合同額同比有較大增長，境外相關產業多元業務取得成效。中材國際在尼日利亞 與合作方建設完成物流園項目，在尼日利亞投資完成彩板及鋼結構製造工廠，計劃建設的伊拉克鋼結構工廠項目取得了國家發改委的 核准。 水泥 行業回顧 2016年水泥行業推進供給側結構性改革，以「穩增長、調結構、增效益」為重點，行業採取了包括錯峰生產、開展行業自律、加強區域 協調、市場整合等一系列措施，使多數區域市場供求關係得到階段性改善，報告期內水泥產量 24億噸，同比增加 2.5%。水泥價格 2016 年下半年開始逐漸回升，使得全年行業效益得到大幅提高。報告期內行業實現利潤人民幣 518億元，同比大幅增長 55%。但行業結構調 整、產能過剩的問題矛盾依舊突出，熟料產能利用率僅為 68%。 中國中材股份有限公司二零一六年年報 10 管理層討論及分析 業務回顧 抓住市場機遇，擴大產品銷售 該分部抓住行業回暖的市場機遇，發揮品牌優勢和區域控制力，積極拓展市場，實現了水泥及熟料銷量的平穩增長。報告期內，公司 銷售水泥及熟料 8,514萬噸，同比增長 5.50%。 優化和加強內部管控，有效降低產品成本 該分部依托區域優勢，以成本管控為核心，強化集中採購和對標管理，持續提升管理水平，有效降低產品成本，報告期內，水泥銷售 成本同比下降人民幣 10元╱噸，毛利率同比提升約 5.50個百分點。 持續實施節能減排，積極履行企業社會責任 該分部繼續致力於水泥生產線的節能減排，不斷提升水泥生產過程中能源的利用效率，降低能源消耗，切實履行企業社會責任。報告 期內，噸水泥電耗同比下降 3.65千瓦時，噸水泥綜合能耗同比下降 3.53千克標煤。 積極推進國際合作，加快全球產業佈局 報告期內，公司積極推進以水泥產業為主導的海外發展，利用公司在水泥產業擁有完整產業鏈和深厚技術積累的優勢，加快在全球範 圍內的市場佈局，開展了多個項目的前期工作。報告期內，公司投資的贊比亞 2,500t/d熟料水泥生產線項目已開工建設，累計完成投 資人民幣 3億元。計劃與該項目同步建設的年產 6,000萬塊燒結磚項目，已取得國家商務部和發改委備案。 新材料 行業回顧 2016年風電行業受 2015年「搶裝潮」和投資下降影響，風電葉片需求大幅下降。玻纖行業受風電需求下降影響，價格有所回落。但汽 車、家電行業用的熱塑性玻纖需求量穩中有升。由於國際油價持續低位震蕩，國內油價不斷下調，油氣價差收窄，導致 CNG氣瓶市場 需求持續低迷。隨著光伏產業逐步回暖，太陽能多晶矽熔煉器需求上升，但國內市場整體依然處於供大於求的局面，競爭激烈。 業務回顧 適時調整產品結構，努力擴大產品銷售 報告期內，泰山玻纖努力克服風電類產品用量及價格下滑的不利影響，積極搶抓市場機遇，及時調整產品結構，產銷量雙雙突破 60萬 噸，市場佔有率不斷提升。 中材葉片加強市場銷售和產品研發，優化調整產品結構，確保了國內市場份額的領先地位。江西中材太陽能新材料有限公司通過改進 多晶矽熔煉器生產工藝，產品綜合合格率達到 95%以上，成本同比降低 30%，銷量同比增加 73%，居同行業領先地位。 加快產業結構調整和升級，不斷提高企業競爭力 報告期內，有 2條年產 10萬噸無碱玻纖池窑拉絲生產線和 1條年產 2萬噸電子玻璃纖維生產線投產；年產 400套兆瓦級風電葉片邯鄲產 業基地建成投產。 預計 2017年竣工投產的 1條年產 8萬噸無碱玻璃纖維池窑拉絲生產線及年產 2.4億平米鋰膜生產線建設正按計劃推進。隨著上述項目的 運行和投產，不僅提升產品的盈利能力和市場競爭力，也為產業結構轉型升級，培育新的增長點奠定基礎。 中國中材股份有限公司二零一六年年報 11 管理層討論及分析 聚焦科技創新，產研結合取得成效 公司以加強科技創新頂層設計和整體謀劃為目標，著力完善科技創新體制機制、統籌重大科技項目研發、協調科技創新資源，為公司 重大科技決策發揮參謀諮詢作用。報告期內，南玻院有限依托其「特種玻璃纖維及立體織物」技術建成了我國特種纖維及織物的生產基 地，成為世界上五個擁有高強等特種玻璃纖維技術的企業之一。中材葉片完成了風電葉片 9款新產品開發，產品覆蓋適用高低溫、高 海拔、低風速、沿海、海上等不同運行環境；其中海上超大型葉片－Sinoma77.7-6.0MW獲得第 22屆中國複材展「創新產品獎」。中材高 新以國家工業陶瓷工程技術研究中心為依托，搭建了關鍵共性技術研發、檢測、標準及信息、工程化研究及驗證等 4個創新平台；國 家某重大項目成功落戶山東工業陶瓷研究設計院有限公司，確立了其在熱防護材料方面在國內的領先地位。 遵守法律及法規 報告期內，據董事所知，並無不遵守任何相關法律及法規而對本集團有重大影響。 環境政策及表現 本集團始終堅持綠色發展理念，在日常運營中，嚴格遵守《環保法》、《水泥企業大氣污染物排放標準》、《污水綜合排放標準》等法律 法規、標準及其它地方環保規範，制定並落實了嚴於法規規定的排放控制標準以及節能減排目標考核辦法等內部規範，加大了環境保 護資金投入，從氣體排放物控制、污水處理、廢棄物處置、資源綜合利用、技術改造、淘汰落後產能等多方面入手，有效控制了污染 物排放，取得了顯著的減排效果。報告期內，本集團還積極開發和利用了節能環保新技術、新產品，積極開拓了節能環保新產業。 與僱員、供應商及客戶之關係 本集團致力於保持長期的可持續發展，為僱員和客戶持續創造價值，並與供應商維持良好關係。本集團深明僱員為寶貴資產，僱員價 值的實現與提升，會有助於本集團整體目標的實現。報告期內，本集團為僱員提供豐富的社保福利，在激發僱員工作積極性的同時亦 加強了僱員的歸屬感。本集團亦明白與供應商及客戶維持良好關係，對本集團之整體發展十分重要。本集團十分重視對供應商的選 擇，鼓勵公平及公開競爭，本著互信與優質供應商建立長遠的合作關係。為維持本集團品牌及產品之競爭力，本集團秉承誠實守信之 原則，致力向客戶提供一貫之優質產品，為客戶營造一個可信賴的服務環境。 中國中材股份有限公司二零一六年年報 12 管理層討論及分析 財務回顧 截至 2016年截至 2015年 12月 31日 12月 31日 止年度止年度變化 人民幣百萬元人民幣百萬元人民幣百萬元 % 營業總收入 50,576.87 53,258.87 (2,682.00) (5.04) 營業成本 (40,307.95) (44,006.61) 3,698.66 (8.40) 毛利 10,268.92 9,252.26 1,016.66 10.99 稅金及附加 (478.60) (358.74) (119.86) 33.41 銷售費用 (2,117.91) (2,040.55) (77.36) 3.79 管理費用 (4,382.10) (4,344.54) (37.56) 0.86 財務費用 (1,384.73) (1,759.80) 375.07 (21.31) 資產減值損失 (996.95) (453.51) (543.44) 119.83 公允價值變動收益（損失） 3.85 (0.38) 4.23 – 投資收益 133.73 416.76 (283.03) (67.91) 營業利潤 1,046.21 711.49 334.72 47.04 營業外收入 836.05 994.93 (158.88) (15.97) 營業外支出 (172.81) (112.01) (60.80) 54.28 利潤總額 1,709.45 1,594.41 115.04 7.22 所得稅費用 (552.60) (507.45) (45.15) 8.90 淨利潤 1,156.85 1,086.96 69.89 6.43 歸屬於本公司股東的淨利潤 585.44 803.50 (218.06) (27.14) 少數股東損益 571.41 283.46 287.95 101.58 業績表現 報告期內，本集團的利潤總額為人民幣 1,709.45百萬元，同比增加 7.22%。歸屬於本公司股東的淨利潤為人民幣 585.44百萬元，同比減 少 27.14%，本公司每股盈利為人民幣 0.16元。 合併經營業績 以下所列分部財務信息尚未扣除分部間交易和未分配費用。 營業總收入 2016年本集團的營業總收入為人民幣 50,576.87百萬元，較 2015年的人民幣 53,258.87百萬元，減少 5.04%，主要是由於水泥技術裝備與 工程服務分部業務量減少。其中水泥技術裝備與工程服務分部減少了人民幣 3,753.88百萬元；水泥分部增加了人民幣 912.73百萬元；新 材料分部增加了人民幣 79.43百萬元。 營業成本 2016年本集團的營業成本為人民幣 40,307.95百萬元，較 2015年的人民幣 44,006.61百萬元，減少 8.40%，主要是由於水泥技術裝備與工 程服務分部業務量減少。其中水泥技術裝備與工程服務分部減少了人民幣 3,557.97百萬元；水泥分部減少了人民幣 348.15百萬元；新材 料分部增加了人民幣 177.88百萬元。 毛利及毛利率 2016年本集團的毛利為人民幣 10,268.92百萬元，較 2015年的人民幣 9,252.26百萬元，增加 10.99%，主要是由於水泥分部單位成本下 降。其中水泥技術裝備與工程服務分部減少了人民幣 195.91百萬元；水泥分部增加了人民幣 1,260.88百萬元；新材料分部減少了人民幣 98.45百萬元。 2016年本集團的毛利率為 20.30%，較 2015年的 17.37%，增加 2.93個百分點。 中國中材股份有限公司二零一六年年報 13 管理層討論及分析 稅金及附加 2016年本集團的稅金及附加為人民幣 478.60百萬元，較 2015年的人民幣 358.74百萬元，增加 33.41%，主要原因是根據財會 [2016]22號文 件要求將部分稅費轉入稅金及附加所致。其中水泥技術裝備與工程服務分部減少了人民幣 21.87百萬元；水泥分部增加了人民幣 77.73 百萬元；新材料分部增加了人民幣 64.49百萬元。 銷售費用 2016年本集團的銷售費用為人民幣 2,117.91百萬元，較 2015年的人民幣 2,040.55百萬元，增加 3.79%，主要是由於水泥銷量增加及部分 水泥銷售運費結算方式變化。其中水泥技術裝備與工程服務分部減少了人民幣 2.48百萬元；水泥分部增加了人民幣 62.26百萬元；新材 料分部增加了人民幣 17.57百萬元。 管理費用 2016年本集團的管理費用為人民幣 4,382.10百萬元，較 2015年的人民幣 4,344.54百萬元，增加 0.86%。其中水泥技術裝備與工程服務分 部增加了人民幣 28.51百萬元；水泥分部減少了人民幣 7.24百萬元；新材料分部增加了人民幣 18.95百萬元。 財務費用 2016年本集團的財務費用為人民幣 1,384.73百萬元，較 2015年的財務費用人民幣 1,759.80百萬元，減少 21.31%，主要是由於債務融資 規模及利率下降及匯兌收益同比增加。其中水泥技術裝備與工程服務分部財務收益增加了人民幣 62.85百萬元；水泥分部財務費用減少 了人民幣 218.91百萬元；新材料分部財務費用減少了人民幣 68.23百萬元。 資產減值損失 2016年本集團的資產減值損失為人民幣 996.95百萬元，較 2015年的人民幣 453.51百萬元，增加 119.83%，主要是由於計提商譽減值及 部分生產線減值損失增加。其中水泥技術裝備與工程服務分部資產減值損失增加了人民幣 108.18百萬元；水泥分部資產減值損失增加 了人民幣 208.28百萬元；新材料分部資產減值損失增加了人民幣 226.88百萬元。 公允價值變動收益（損失） 2016年本集團的公允價值變動收益為人民幣 3.85百萬元，較 2015年的公允價值變動損失人民幣 0.38百萬元，增加了人民幣 4.23百萬 元，均為水泥技術裝備與工程服務分部產生。 投資收益 2016年本集團的投資收益為人民幣 133.73百萬元，較 2015年的人民幣 416.76百萬元，減少 67.91%，主要是由於出售部分可供出售金融 資產獲利比 2015年大幅減少。其中水泥技術裝備與工程服務分部投資收益減少了人民幣 33.10百萬元；水泥分部投資收益減少了人民幣 101.02百萬元；新材料分部投資收益減少了人民幣 32.19百萬元。 營業利潤和營業利潤率 2016年本集團的營業利潤為人民幣 1,046.21百萬元，較 2015年的人民幣 711.49百萬元，增加 47.04%。營業利潤率為 2.07%，較 2015年 的 1.34%，增加了 0.73個百分點。 營業外收入 2016年本集團的營業外收入為人民幣 836.05百萬元，較 2015年的人民幣 994.93百萬元，下降 15.97%，主要是由於水泥產品增值稅政策 變動導致退稅減少。 中國中材股份有限公司二零一六年年報 14 管理層討論及分析 營業外支出 2016年本集團的營業外支出為人民幣 172.81百萬元，較 2015年的人民幣 112.01百萬元，增加 54.28%。主要是由於中材漢江被追繳已退 還的增值稅。 利潤總額 2016年本集團的利潤總額為人民幣 1,709.45百萬元，較 2015年的人民幣 1,594.41百萬元，增加 7.22%。 所得稅費用 2016年本集團的所得稅費用為人民幣 552.60百萬元，較 2015年的人民幣 507.45百萬元，增加了 8.90%，主要是由於水泥分部扭虧為盈， 其利潤總額大幅增加。 淨利潤 2016年本集團的淨利潤為人民幣 1,156.85百萬元，較 2015年的人民幣 1,086.96百萬元，增加 6.43%。 歸屬於本公司股東的淨利潤 2016年歸屬於本公司股東的淨利潤為人民幣 585.44百萬元，較 2015年的人民幣 803.50百萬元，減少 27.14%。主要是由於部分控股比例 較高的子公司業績較 2015年大幅下降，以及本公司 2015年出售了部分可供出售金融資產獲利而 2016年沒有。 少數股東損益 2016年本集團的少數股東損益為人民幣 571.41百萬元，較 2015年的人民幣 283.46百萬元，增加 101.58%。 分部業績 下列各分部財務信息尚未扣除分部間交易和未分配費用。 水泥技術裝備與工程服務 2016 2015變化率 人民幣百萬元人民幣百萬元 % 營業總收入 21,053.41 24,807.29 (15.13) 營業成本 (18,354.19) (21,912.16) (16.24) 毛利 2,699.22 2,895.13 (6.77) 稅金及附加 (100.51) (122.38) (17.87) 銷售費用 (287.79) (290.27) (0.85) 管理費用 (1,516.50) (1,487.99) 1.92 財務收益 116.45 53.60 117.26 資產減值損失 (199.92) (91.74) 117.92 公允價值變動收益（損失） 3.85 (0.38) – 投資（損失）收益 (17.89) 15.21 – 營業利潤 696.91 971.18 (28.24) 營業總收入 2016年水泥技術裝備與工程服務分部的營業總收入為人民幣 21,053.41百萬元，較 2015年的人民幣 24,807.29百萬元，減少 15.13%，主 要原因是業務量下降。 營業成本 2016年水泥技術裝備與工程服務分部的營業成本為人民幣 18,354.19百萬元，較 2015年的人民幣 21,912.16百萬元，減少 16.24%，主要 原因是業務量下降。 中國中材股份有限公司二零一六年年報 15 管理層討論及分析 毛利及毛利率 2016年水泥技術裝備與工程服務分部的毛利為人民幣 2,699.22百萬元，較 2015年的人民幣 2,895.13百萬元，減少 6.77%。2016年水泥技 術裝備與工程服務分部的毛利率為 12.82%，較 2015年的 11.67%，增加 1.15個百分點。 稅金及附加 2016年水泥技術裝備與工程服務分部的稅金及附加為人民幣 100.51百萬元，較 2015年的人民幣 122.38百萬元，減少 17.87%。 銷售費用 2016年水泥技術裝備與工程服務分部的銷售費用為人民幣 287.79百萬元，較 2015年的人民幣 290.27百萬元，減少 0.85%。 管理費用 2016年水泥技術裝備與工程服務分部的管理費用為人民幣 1,516.50百萬元，較 2015年的人民幣 1,487.99百萬元，增加 1.92%，主要原因 是 2016年研發費用增加。 財務收益 2016年水泥技術裝備與工程服務分部的財務收益為人民幣 116.45百萬元，較 2015年的人民幣 53.60百萬元，增加 117.26%，主要原因是 匯兌收益比 2015年大幅增加。 資產減值損失 2016年水泥技術裝備與工程服務分部的資產減值損失為人民幣 199.92百萬元，較 2015年的人民幣 91.74百萬元，增加 117.92%，主要原 因是 2016年對收購德國 Hazemag公司產生的商譽計提減值損失。 公允價值變動收益（損失） 2016年水泥技術裝備與工程服務分部的公允價值變動收益為人民幣 3.85百萬元，較 2015年的公允價值變動損失人民幣 0.38百萬元，增 加了人民幣 4.23百萬元，主要原因是持有的外匯遠期合約的變動收益增加。 投資（損失）收益 2016年水泥技術裝備與工程服務分部的投資損失為人民幣 17.89百萬元，較 2015年的投資收益人民幣 15.21百萬元，減少了 33.10百萬 元。 營業利潤 基於上文所述， 2016年水泥技術裝備與工程服務分部的營業利潤為人民幣 696.91百萬元，較 2015年的人民幣 971.18百萬元，降低 28.24%。 水泥 2016 2015變化率 人民幣百萬元人民幣百萬元 % 營業總收入 19,734.08 18,821.35 4.85 營業成本 (14,867.74) (15,215.89) (2.29) 毛利 4,866.34 3,605.46 34.97 稅金及附加 (235.21) (157.48) 49.36 銷售費用 (1,307.44) (1,245.18) 5.00 管理費用 (1,727.94) (1,735.18) (0.42) 財務費用 (911.06) (1,129.97) (19.37) 資產減值損失 (467.43) (259.15) 80.37 投資收益 127.09 228.11 (44.29) 營業利潤 344.35 (693.39) – 中國中材股份有限公司二零一六年年報 16 管理層討論及分析 營業總收入 2016年水泥分部的營業總收入為人民幣 19,734.08百萬元，較 2015年的人民幣 18,821.35百萬元，增加 4.85%，主要原因是水泥銷量同比 增加。 營業成本 2016年水泥分部的營業成本為人民幣 14,867.74百萬元，較 2015年的人民幣 15,215.89百萬元，減少 2.29%，主要原因是水泥單位成本下 降。 毛利及毛利率 2016年水泥分部的毛利為人民幣 4,866.34百萬元，較 2015年的人民幣 3,605.46百萬元，增加了 34.97%。2016年水泥分部的毛利率為 24.66%，較 2015年的 19.16%，增加 5.50個百分點，主要原因是水泥單位成本下降。 稅金及附加 2016年水泥分部的稅金及附加為人民幣 235.21百萬元，較 2015年的人民幣 157.48百萬元，增加 49.36%。 銷售費用 2016年水泥分部的銷售費用為人民幣 1,307.44百萬元，較 2015年的人民幣 1,245.18百萬元，增加 5.00%，主要原因是銷量同比增加及部 分水泥銷售運費結算方式變化。 管理費用 2016年水泥分部的管理費用為人民幣 1,727.94百萬元，較 2015年的人民幣 1,735.18百萬元，減少 0.42%。 財務費用 2016年水泥分部的財務費用為人民幣 911.06百萬元，較 2015年的人民幣 1,129.97百萬元，減少 19.37%，主要原因是債務融資規模及利 率下降。 資產減值損失 2016年水泥分部的資產減值損失為人民幣 467.43百萬元，較 2015年的人民幣 259.15百萬元，增加 80.37%，主要原因是部分生產線減值 損失增加。 投資收益 2016年水泥分部的投資收益為人民幣 127.09百萬元，較 2015年的人民幣 228.11百萬元，減少了 44.29%，主要原因是 2016年出售部分 可供出售金融資產獲利比 2015年減少。 營業利潤 基於上文所述， 2016年水泥分部的營業利潤為人民幣 344.35百萬元，較 2015年的營業虧損人民幣 693.39百萬元，增加了人民幣 1,037.74 百萬元。 中國中材股份有限公司二零一六年年報 17 管理層討論及分析 新材料 2016 2015變化率 人民幣百萬元人民幣百萬元 % 營業總收入 10,413.22 10,333.79 0.77 營業成本 (7,766.32) (7,588.44) 2.34 毛利 2,646.90 2,745.35 (3.59) 稅金及附加 (140.80) (76.31) 84.51 銷售費用 (522.68) (505.11) 3.48 管理費用 (1,077.94) (1,058.99) 1.79 財務費用 (336.69) (404.92) (16.85) 資產減值損失 (329.60) (102.72) 220.87 投資收益 3.16 35.35 (91.06) 營業利潤 242.35 632.65 (61.69) 營業總收入 2016新材料分部的營業總收入為人民幣 10,413.22百萬元，較 2015年的人民幣 10,333.79百萬元，增加 0.77%，主要原因是玻璃纖維及其 它產品銷量增加，部分被風電葉片銷量減少而抵消。 營業成本 2016年新材料分部的營業成本為人民幣 7,766.32百萬元，較 2015年的人民幣 7,588.44百萬元，增加 2.34%，主要原因是玻璃纖維及其它 部分產品銷量增加。 毛利及毛利率 2016年新材料分部的毛利為人民幣 2,646.90百萬元，較 2015年的人民幣 2,745.35百萬元，減少 3.59%。2016年新材料分部的毛利率為 25.42%，較 2015年的 26.57%，減少了 1.15個百分點，主要原因是風電葉片的毛利率下降。 稅金及附加 2016年新材料分部的稅金及附加為人民幣 140.80百萬元，較 2015年的人民幣 76.31百萬元，增加 84.51%。 銷售費用 2016年新材料分部的銷售費用為人民幣 522.68百萬元，較 2015年的人民幣 505.11百萬元，增加 3.48%，主要原因是太陽能多晶矽熔煉 器銷量增加導致運輸費增加。 管理費用 2016年新材料分部的管理費用為人民幣 1,077.94百萬元，較 2015年的人民幣 1,058.99百萬元，增加 1.79%。 財務費用 2016年新材料分部的財務費用為人民幣 336.69百萬元，較 2015年的人民幣 404.92百萬元，減少 16.85%，主要原因是匯兌收益增加，借 款利率同比下降。 資產減值損失 2016年新材料分部的資產減值損失為人民幣 329.60百萬元，較 2015年的人民幣 102.72百萬元，增加 220.87%，主要原因是 2016年對部 分氣瓶生產線計提減值損失。 中國中材股份有限公司二零一六年年報 18 管理層討論及分析 投資收益 2016年新材料分部的投資收益為人民幣 3.16百萬元，較2015年的人民幣 35.35百萬元，減少了91.06%，主要原因是2015年確認了被視 為出售合營公司的投資收益。 營業利潤 基於上文所述，2016年新材料分部的營業利潤為人民幣 242.35百萬元，較 2015年的人民幣 632.65百萬元，減少了 61.69%。 資金流動性及財務資源 現金流量： 2016 2015 人民幣百萬元人民幣百萬元 經營活動產生的現金流量淨額 6,588.06 5,375.14 投資活動產生的現金流量淨額 (1,892.08) (1,030.06) 籌資活動產生的現金流量淨額 (2,376.67) (1,686.66) 年末的現金及現金等價物 15,503.45 12,951.28 經營活動產生的現金流量淨額 於 2016年經營活動產生的現金流量淨額由 2015年的人民幣 5,375.14百萬元，增加至人民幣 6,588.06百萬元。主要原因是存貨及預付款 項大幅減少。 投資活動產生的現金流量淨額 於 2016年投資活動產生的現金流量淨額由 2015年的人民幣 -1,030.06百萬元，增加至人民幣-1,892.08百萬元。主要原因是 2016年新建 玻璃纖維和水泥生產線投資現金流出增加及出售可供出售金融資產取得的現金減少。 籌資活動產生的現金流量淨額 於2016年籌資活動產生的現金流量淨額由2015年的人民幣-1,686.66百萬元，增加至人民幣-2,376.67百萬元。主要原因是債務籌資規模 下降。 營運資金 於2016年12月31日，本集團之現金及現金等價物為人民幣15,503.45百萬元（2015年：人民幣12,951.28百萬元）。未動用銀行借款授信 為人民幣 69,613.10百萬元（2015年：人民幣 37,736.47百萬元）。本集團於 2016年 12月 31日之流動比率（以總流動資產除以總流動負債 計算）增加至 85.79%（2015年：78.44%）。 本集團以淨負債率監察其資本狀況，淨負債率乃以其債務淨額除以總權益計算，其中債務淨額為有息負債總額（包括合併資產負債表 所列的短期借款、長期借款、一年內到期的非流動負債（一年內到期的長期借款、一年內到期的應付債券及部分一年內到期的長期應 付款）、其他流動負債（短期融資券及售後回租資產一年內到期的租賃費）、應付債券（公司債券及中期票據）及長期應付款（部分） ））減去 貨幣資金。於 2016年 12月31日，本集團淨負債率為 43.04%（2015年：61.48%）。 憑借從日常業務營運所得之穩定現金流入，加上現有未動用銀行借款授信，本集團具備充足財務資源支持未來擴展。 中國中材股份有限公司二零一六年年報 19 管理層討論及分析 借款 於 2016年 12月 31日，本集團的借款餘額為人民幣 33,277.96百萬元。 2016年 12月 31日 2015年12月 31日 人民幣百萬元人民幣百萬元 短期借款、一年內到期的長期借款、融資租賃及售後回租資產的租賃費 14,331.98 15,125.03 短期融資券 6,400.00 5,250.00 長期借款及融資租賃，扣除一年內到期的部分 6,849.86 5,435.27 公司債券 1,596.12 2,498.30 中期票據 4,100.00 7,259.52 借款總額 33,277.96 35,568.12 流動負債淨額 於 2016年 12月 31日，本集團之流動負債淨額約為人民幣 7,419.91百萬元，較 2015年 12月 31日之流動負債淨額人民幣 12,224.72百萬 元，減少人民幣 4,804.81百萬元，主要是 2016年中材科技發行新股募集資金人民幣 1,946.97百萬元及歸還 2016年到期的公司債券和部 分中期票據。 存貨分析 於2016年12月31日，本集團之存貨約為人民幣 8,007.24百萬元，較 2015年12月31日之存貨人民幣 9,622.10百萬元，減少人民幣 1,614.86 百萬元。 2016年的存貨周轉天數由 2015年的 76.74天增加至 78.73天，主要是由於水泥技術裝備與工程服務營業成本大幅減少。 應收賬款 於 2016年 12月 31日，本集團之應收賬款約為人民幣 8,260.67百萬元，較 2015年 12月 31日之應收賬款人民幣 9,249.80百萬元，減少人 民幣 989.13百萬元。 2016年，本集團的平均應收賬款周轉天數由 2015年的 57.60天增加至 62.32天，主要是由於 2016年的水泥技術裝備 與工程服務的營業收入減少。 在建合同工程 於2016年12月31日，本集團之在建合同工程約為人民幣 -280.89百萬元，較 2015年12月31日之在建合同工程人民幣 2,028.71百萬元減 少了人民幣 2,309.60百萬元。 資產押記 於 2016年 12月 31日，本集團資產押記如下表： 於 2016年12月 31日 人民幣百萬元 應收票據 應收賬款 長期股權投資 固定資產 無形資產 580.0614.81800.034,224.94369.54 總額 5,989.38 或有負債 中材國際沙特分公司（「沙特分公司」）被沙特稅務局要求補繳稅款 33.04百萬裏亞爾和 77.04百萬裏亞爾（均未包含相應的滯納金）。除上 述披露事項以外，於 2016年 12月31日，本集團概無重大或有負債。 中國中材股份有限公司二零一六年年報 20 管理層討論及分析 重大投資 報告期內，本公司無重大投資且無任何重大投資或購入資本資產的計劃。 重大收購及出售資產 於 2015年 8月 21日，本公司與中材科技訂立購買資產協議，據此，本公司同意出售且中材科技同意收購泰山玻纖 100%股權，總代價 以中材科技向本公司發行代價股份撥付。同日，中材科技亦決議以非公開發售方式發行認購股份。 2016年 3月 22日，山東省工商行政 管理局核准了泰山玻纖的股東變更申請，泰山玻纖股東由本公司變更為中材科技，截至本報告日期，中材科技持有泰山玻纖 100%的股 權。 2016年5月，中材科技完成發行前述認購股份。截至本報告日期，本公司對中材科技的股權由 54.32%增加為 60.24%。詳情請參見 本公司分別於 2015年8月21日、 2015年10月13日、 2015年 10月 30日、 2015年11月20日刊發於香港聯交所與本公司網站的公告，以 及本公司分別於 2015年 8月25日及 2015年10月 14日刊發於香港聯交所與本公司網站的通函。 於2016年3月3日，中材科技與其全資附屬公司南玻院有限及盈科合眾訂立投資人協議書，據此，中材科技、南玻院有限及盈科合眾已 同意分別出資人民幣 16,000萬元、人民幣 10,000萬元、人民幣 4,000萬元成立中材鋰膜有限公司（「中材鋰膜」），註冊資本為人民幣 3億 元。詳情請參見本公司於 2016年3月 3日刊發於香港聯交所與本公司網站的公告。 於 2016年 3月 29日，青海祁連山與崑崙山礦業訂立探礦權轉讓合同，據此，青海祁連山同意收購且崑崙山礦業同意按人民幣 1,980.51 萬元之代價出售青海省湟中縣上新莊鎮上峽門石灰岩礦之探礦權。詳情請參見公司於 2016年 3月 29日刊發於香港聯交所與本公司網站 的公告。 於 2016年 3月 29日，青海祁連山及崑崙山礦業訂立股權轉讓協議，據此，青海祁連山同意收購且崑崙山礦業同意按人民幣 543.08萬元 之代價轉讓祁材礦業 20%之股權。詳情請參見本公司於 2016年 3月 29日刊發於香港聯交所與本公司網站的公告。 於 2016年 6月 24日，本公司與天山股份簽訂股份認購合同，據此天山股份擬向本公司以非公開發行方式發行不超過 187,006,589股（含 187,006,589股） A股，認購總金額為人民幣 113,513萬元，前述事項於天山股份 2016年8月5日舉行的股東大會上未獲通過。詳情請參見 本公司於 2016年 6月 24日、 2016年 7月 18日及 2016年8月 8日刊發於香港聯交所與本公司網站的公告。 於 2016年 9月 28日，本公司與天山股份訂立股份認購合同，據此天山股份擬向本公司以非公開發行方式發行不超過 167,638,483股（含 167,638,483股） A股以募集資金不超過人民幣 115,000萬元（含人民幣 115,000萬元）。詳情請參見本公司於 2016年9月 28日刊發於香港 聯交所與本公司網站的公告。 於2016年12月30日，泰山玻纖與鄒城市城市資產經營有限公司訂立增資協議，據此泰山玻纖同意以現金向泰山玻璃纖維鄒城有限公司 出資人民幣 3.5億元。詳情請參見本公司於 2016年12月 30日刊發於香港聯交所與本公司網站的公告。 除上述披露事項以外，報告期內，本公司未進行有關附屬公司、聯營公司及合營公司的重大收購及出售資產。 市場風險 本公司在一般業務過程中承受多種市場風險，包括合同風險、外匯風險、利率風險和原材料與能源價格風險。 中國中材股份有限公司二零一六年年報 21 管理層討論及分析 合同風險 本公司水泥技術裝備與工程服務業國際業務比重大、建設周期長，海外合同由於受國際環境以及合同履約當地政治經濟等不可控因素 影響，部分項目存在合同延期、變更或終止的風險。 報告期內，本公司進一步加強了合同風險管理，規範新簽合同條款，提高合同執行力；對在手合同進行清理，做好風險防範預案；對 正在施工項目，加強對業主付款風險的評估，密切關注業主資信狀況，及時進行工程階段性結算。未來公司將繼續加強上述措施，以 有效應對合同風險。 外匯風險 本集團以人民幣為功能貨幣，國內業務主要以人民幣結算，海外工程以及產品出口業務主要以外幣（主要為美元、歐元）結算。因此， 本集團在若干程度上承受匯率波動風險。 利率風險 本集團借款以應付一般公司用途，包括資本支出及營運資金需要，借款利率會由貸款人根據中國人民銀行規定的變動而作出調整。因 此，本集團承受借款利率波動而引發的風險。 原材料與能源價格風險 鋼材、煤炭、電力、天然氣等為公司主要消耗的原材料和能源，其價格波動對公司成本效益影響較大。 中國中材股份有限公司二零一六年年報 22 董事、監事及高級管理人員簡歷 執行董事 劉志江，59歲，自 2013年2月起擔任本公司執行董事兼董事會主席，並自 2016年 9月起兼任本公司黨委書記。劉先生此前於 2007年 7 月至 2013年2月擔任本公司非執行董事。彼在中國非金屬材料行業積累逾 30年經驗，自 1982年 8月至 2005年5月於天津水泥工業設計 研究院擔任副院長、院長及黨委副書記等多個要職。劉先生自 2005年 9月至 2007年 7月於本公司前身中國非金屬材料總公司出任董事 職位。彼自 2005年 5月至 2009年 5月擔任母公司（及其前身）副總經理，自 2009年5月至 2013年 1月擔任母公司董事、總經理及黨委常 委，並自 2013年 1月至 2016年 8月擔任母公司董事長及黨委副書記。自 2016年 8月起，劉先生擔任中建材集團黨委書記及副董事長。 劉先生自 2006年 4月起擔任中材國際的董事，並曾自 2006年 4月至 2009年 12月期間出任中材國際董事長，自 2014年 1月至 2014年 10 月擔任天山股份的董事。劉先生享受國務院政府特殊津貼，獲省部級有重要貢獻的中青年專家、中國工程設計大師稱號及首批新世紀 百千萬人才工程國家級人選。劉先生兼任中國企業家協會副會長、中國建築材料聯合會執行副會長、中國建材工程建設協會會長等職 務。劉先生於 1982年 7月畢業於華南理工大學，主修膠凝材料，為教授級高級工程師。 彭建新，57歲，自 2014年10月起擔任本公司執行董事兼總裁，並自 2016年9月起擔任本公司黨委副書記。彭先生在非金屬材料行業擁 有逾 30年經驗。彭先生自 1983年 9月至 1984年 10月擔任國家建材局建設公司安裝四處技術員，彭先生自 1984年 10月至 2002年 10月 任職於唐山安裝工程公司，歷任工長、隊長、經理助理、項目經理、副總經理等職務。彭先生自 2002年10月至 2006年3月任職於中材 建設，歷任副總經理、總經理及黨委書記。彭先生自 2006年3月至 2014年9月擔任中材國際副總裁。彭先生自 2006年3月至 2008年12 月擔任中材建設黨委書記、董事長及總經理，並自 2008年 12月至 2014年 9月擔任董事長。彭先生自 2010年 9月至 2012年 9月擔任天 津水泥工業設計研究院有限公司總經理，並自 2012年 9月至 2014年9月擔任董事長。彭先生自 2014年 9月起擔任中材國際董事，並自 2015年4月起擔任天山股份董事。彭先生於 2006年12月畢業於武漢理工大學管理科學與工程專業，獲博士學位。彭先生為教授級高級 工程師。 中國中材股份有限公司二零一六年年報 23 董事、監事及高級管理人員簡歷 非執行董事 李新華，52歲，自 2014年10月起調任為本公司非執行董事，自 2013年2月起兼任董事會副主席，自 2011年4月至 2016年8月擔任母公 司黨委常委，並自 2016年 8月起擔任中建材集團副董事長。李先生於 2007年 7月至 2009年 10月期間擔任本公司副總裁，自 2009年 12 月至 2014年10月擔任本公司執行董事並曾於 2009年12月至 2011年5月期間擔任董事會副主席，於 2011年1月至 2014年10月擔任本公 司總裁。李先生在非金屬材料行業擁有逾 30年經驗，自 1985年 8月至 2002年 3月就職於北京玻璃鋼研究設計院（現為母公司的附屬公 司），並曾擔任副院長及院長等多個要職。李先生自 2002年3月至 2007年7月於本公司前身中國非金屬材料總公司出任副總經理職位。 李先生自 2003年5月至 2013年5月曾擔任中材科技董事長，並曾於 2009年10月至 2010年8月期間擔任中材科技總裁。李先生亦自 2013 年1月起擔任母公司董事，自 2013年2月起擔任母公司總經理。李先生曾於 2011年5月至 2012年10月間擔任金隅股份董事，自 2011年 7月至 2014年9月擔任中材國際董事，自 2011年 12月至 2015年4月擔任寧夏建材董事，亦分別自 2003年5月及 2011年6月起擔任中材 科技及祁連山的董事，自 2008年 3月至 2011年7月擔任中材科技黨委書記，並於 2013年4月起出任中材財務公司董事。李先生是國家 有突出貢獻的中青年專家，享受國務院政府特殊津貼，目前還兼任中國建築材料聯合會副會長、中國複合材料學會副理事長、中國矽 酸鹽學會副理事長等職務。李先生於 1985年 7月畢業於山東建材學院，持有分析化學學士學位，現為教授級高級工程師。 李建倫，59歲，自 2013年7月起擔任本公司非執行董事。李先生於 1997年4月至 2016年8月擔任母公司（及其前身）副總經理，自 2007 年9月起擔任中國建築材料工業地質勘查中心（現為母公司的附屬機構）主任，於 2009年5月至 2016年8月擔任母公司黨委常委並自 2016 年8月起擔任中建材集團高級專務。李先生於 1982年7月至 1997年4月任職於中國建築材料工業地質勘查中心，曾擔任人事處處長、計 劃處處長及主任助理等多個職務，於 2002年2月至 2007年7月亦兼任本公司前身中國非金屬材料總公司董事，並於 2005年10月至 2011 年12月兼任天山股份董事。李先生於 1982年8月畢業於河北地質學院經濟管理系，獲學士學位。李先生為高級經濟師。 沈雲剛，50歲，自 2016年 7月起擔任本公司非執行董事。沈先生自 2013年 9月起擔任信達股權經營部總經理助理，自 2013年 11月起 擔任中國核工業建設股份有限公司監事，及自 2013年 12月起擔任甕福（集團）有限責任公司董事。沈先生於 1990年 7月至 1994年 4月 於首鋼北京淩雲建材化工有限公司任職，於 1994年5月至 1998年 4月擔任海德國際投資有限公司業務部經理，並於 1998年 5月至 1999 年4月擔任中國信達信託投資公司投資銀行部項目經理。於 1999年5月至 2013年9月，沈先生曾於信達擔任多個職位，如投資銀行副經 理、股權管理部副經理、經理、高級副經理及高級經理。沈先生於 1990年 6月畢業於武漢理工大學，獲英語專業學士學位。沈先生為 一名經濟師。 王鳳廷，41歲，自 2016年7月起擔任本公司非執行董事。王先生自 2015年 8月起擔任泰安市泰山投資有限公司董事長及自 2016年 5月 至 2016年 7月擔任本公司監事。王先生過往於 1998年至 2004年擔任青島泰山房地產開發有限公司工程部副經理，並自 2004年至 2015 年先後擔任泰安市泰山城市建設投資有限公司工程管理科副科長、技術部經理、總經理助理以及總工程師。王先生於 1998年 7月畢業 於山東礦業學院，獲建築工程專業學士學位。 中國中材股份有限公司二零一六年年報 24 董事、監事及高級管理人員簡歷 獨立非執行董事 梁創順，51歲，自 2007年7月起擔任本公司獨立非執行董事。梁先生自 2005年10月起擔任石四藥集團有限公司（前稱利君國際醫藥（控 股）有限公司）獨立非執行董事，自 2011年 1月起擔任中國交通建設股份有限公司獨立非執行董事，並曾自 2009年 5月至 2013年 8月擔 任中國金屬再生資源（控股）有限公司獨立非執行董事。梁先生亦自 1997年 9月起成為胡關李羅律師行（一家聲譽良好的香港律師行）的 合夥人。梁先生自 1991年 10月起成為執業律師，梁先生於 1988年 11月畢業於香港大學，獲頒授法學榮譽學士學位，並具有香港及英 國的律師資格。 陸正飛，53歲，自 2009年 12月起擔任本公司獨立非執行董事。陸先生現任北京大學光華管理學院教授及博士生導師，兼任中國會計 學會常務理事暨財務管理專業委員會副主任及中國稅務學會及中國成本研究會之理事，以及《會計研究》及《審計研究》的編委。陸先生 在會計業擁有逾 20年經驗，因此已在業內累積豐富的營運及管理經驗，以及淵博的行業知識。陸先生自 2004年 2月至 2011年 1月擔任 中國人民財產保險股份有限公司獨立非執行董事，並自 2011年 1月擔任該公司獨立監事。陸先生自 2004年 9月擔任中國外運股份有限 公司獨立非執行董事、自 2005年11月起擔任中國生物製藥有限公司獨立非執行董事、自 2011年5月起擔任利安人壽保險股份有限公司 （非上市公司）獨立非執行董事、自 2012年 2月至 2016年 12月擔任麥特汽車服務股份有限公司（非上市公司）獨立非執行董事、自 2013 年 7月起擔任中國銀行股份有限公司獨立非執行董事及自 2016年 3月起擔任浙江泰隆商業銀行股份有限公司（非上市公司）獨立非執行 董事。陸先生於 2001年入選北京市社會科學理論人才「百人工程」，2005年入選中國教育部「新世紀優秀人才支持計劃」，2013年入選 中國財政部首批「會計名家培養工程」，2014年入選中國教育部「長江學者特聘教授」。陸先生於 1996年 6月畢業於南京大學並獲經濟學 博士學位，並於 1999年 11月於中國人民大學完成經濟學（會計學）博士後研究工作。 王珠林，51歲，自 2016年 7月起擔任本公司獨立非執行董事。王先生自 2012年 2月起擔任銀華基金管理有限公司董事長，現時亦為中 國上市公司協會併購融資委員會執行主任、中國退役士兵就業創業服務促進會副理事長、西南證券股份有限公司董事、中證機構間報 價系統股份有限公司董事、中航動力股份有限公司獨立董事以及財政部資產評估準則委員會委員。王先生自 1987年6月至 1992年2月擔 任甘肅省職工財經學院財會系講師，並自 1992年2月至 1995年10月擔任甘肅省證券公司發行部經理。自 1995年10月至 1999年12月， 王先生擔任中國藍星化學工業總公司處長、藍星清洗股份有限公司董事、副總經理及董事會秘書以及藍星化工新材料股份公司籌備組 組長。王先生於 1999年12月至 2007年8月擔任西南證券有限責任公司副總裁，於 2007年6月至 2009年4月擔任深圳市鹽田港集團有限 公司外部董事，於 2007年 8月至 2008年 8月擔任中國銀河證券股份有限公司副總裁，於 2007年 9月至 2009年 4月擔任國投電力控股股 份有限公司獨立董事，於 2008年6月至 2009年 6月擔任上海城投控股股份有限公司獨立董事，於 2008年 8月至 2012年 2月擔任西南證 券股份有限公司董事及總裁。王先生自 2004年12月至 2007年5月擔任中國證監會發行審核委員會委員，並於 2006年9月至 2012年5月 擔任上市公司併購重組審核委員會委員，於 2004年10月至 2011年8月擔任中國證券業協會投資銀行業專業委員會委員，並於 2011年3 月至 2012年11月擔任重慶市證券期貨業協會會長。王先生於 2006年畢業於西安交通大學，獲經濟學博士學位。 中國中材股份有限公司二零一六年年報 25 董事、監事及高級管理人員簡歷 監事 徐衛兵，57歲，自 2007年 7月起擔任本公司監事會主席。徐女士分別自 2000年 10月至 2016年 8月擔任母公司總會計師，並自 2009年 5月至 2016年8月擔任母公司黨委常委，並分別自 2002年 2月至 2007年 7月及 2005年 3月至 2007年 7月擔任本公司的前身中國非金屬 材料總公司的董事及副總經理，並自 2016年 8月起擔任中建材集團副總經理。徐女士具有在財務會計及資本運作方面逾 30年的工作經 驗，彼過往由 1983年 7月至 1985年 6月於中國建材研究院財務處擔任助理會計師，由 1985年 6月至 1989年 2月於國家建材局經濟及財 務司出任副主任科員一職。彼自 1989年2月起加入母公司，曾擔任多個會計及財務要職。徐女士自 2001年12月至 2014年9月擔任中材 科技監事，自 2013年4月起擔任中材財務公司董事長，自 2013年12月起擔任上市公司中材節能股份有限公司董事。徐女士享受國務院 政府特殊津貼，兼任中國總會計師協會理事、中國總會計師協會地質勘查分會副會長及中國會計學會地質分會副會長。徐女士於 1983 年 7月畢業於遼寧財經學院，主修財政專業，獲學士學位。徐女士亦為高級會計師。 張海，58歲，自 2016年 7月起擔任本公司股東代表監事。張先生自 1996年 1月至 2016年 8月擔任母公司副總經理，自 2009年 5月至 2016年 8月擔任母公司黨委常委，自 2009年 5月至 2015年 4月擔任母公司董事會秘書，自 2016年 8月起擔任中建材集團副總經理。張 先生曾於國家建材局擔任多個職位，如於 1982年 8月至 1986年 8月擔任北京玻璃鋼研究所技術幹部，於 1986年 8月至 1994年 4月擔任 人事司主任科員、副處長及處長，及於 1994年4月至 1996年1月擔任黨組辦公室主任。張先生亦於 2011年7月至 2014年10月擔任本公 司非執行董事。張先生於 2007年 12月畢業於武漢理工大學，獲經濟學博士學位。張先生為教授級高級工程師。 郭燕明，54歲，自 2016年7月起擔任本公司股東代表監事。郭先生自 2012年7月起擔任金隅股份副總經理。郭先生於 1985年8月至 1989 年 7月先後擔任北京市建材製品總廠企業管理科幹部及副科長，於 1989年 7月至 1999年3月先後擔任北京建築材料集團總公司人事部 幹部及副經理，於 1997年 12月至 2003年 6月先後擔任東陶機器（北京）有限公司中方管理人員、總經理助理及副總經理，並於 2001年 11月至 2003年6月先後擔任北京市陶瓷廠黨委副書記及黨委書記。郭先生過往於 2003年6月至 2009年 4月先後擔任北京金隅總經理助 理及生產經營部經理，以及於 2006年 3月至 2012年 7月先後擔任金隅股份總經濟師及副總裁。郭先生於 1985年 8月畢業於北京經濟學 院，獲企業管理專業學士學位。郭先生為一名高級經濟師。 王迎財，45歲，自 2013年7月起擔任本公司職工代表監事。王先生自 2007年 8月至今擔任本公司審計部部長，自 2016年 8月起擔任本 公司司紀委書記。王先生於 1994年 7月至 1997年 4月期間任職於中國建築材料工業地質勘查中心財務處，於 1997年 4月至 2004年4月 期間任職於母公司財務部，於 2004年4月至 2007年8月期間擔任中材金晶財務經理、副總會計師，於 2010年12月至 2016年8月擔任母 公司總審計師，並於 2011年5月至 2016年8月擔任母公司審計部部長。王先生自 2009年9月至 2011年12月擔任天山股份監事，自 2011 年 10月至 2014年11月擔任祁連山監事，自 2011年 12月至 2015年 4月擔任寧夏建材監事，自 2007年 10月起擔任揚州中科半導體照明 有限公司監事，並自 2013年4月起擔任中材財務公司監事會主席。王先生於 2007年7月畢業於財政部科研所，獲會計專業碩士學位。 王先生為高級會計師以及註冊稅務師。 中國中材股份有限公司二零一六年年報 26 董事、監事及高級管理人員簡歷 曲孝利，46歲，自 2010年7月起擔任本公司職工代表監事。曲先生自 2007年8月起擔任本公司財務部部長。曲先生自 1995年7月至 1999 年 11月任職於中國建築材料工業地質勘查中心審計處。彼自 1999年11月至 2006年 8月擔任廈門標準砂總會計師。曲先生分別自 2011 年7月至 2014年9月擔任中材國際監事，自 2011年10月至 2014年11月擔任祁連山監事，自 2011年12月至 2015年4月擔任天山股份及 寧夏建材監事，自 2013年4月起擔任中材財務公司監事。曲先生於 1995年 7月畢業於河北地質學院，主修會計專業。彼亦為高級會計 師。 高級管理人員 彭建新，本公司總裁，詳情請參閱「執行董事」部分。 傅金光，43歲，為本公司副總裁及黨委副書記。傅先生自 1997年7月至 2006年6月任職於 61267部隊，曾出任裝備處質控室主任、工程 師等職位。傅先生自 2006年 7月至 2007年 8月擔任母公司辦公室秘書，並自 2007年 8月至 2009年 8月擔任本公司總裁辦公室副主任。 傅先生自 2009年8月至 2016年 9月曾擔任母公司辦公室主任、總經理助理、董事會秘書等多個要職。傅先生 2008年 6月畢業於解放軍 理工大學，取得工程碩士學位，現為高級工程師。 余明清，53歲，為本公司副總裁。余先生自 1988年 6月至 1989年 6月任職於武漢建築材料設計研究院（現為母公司的附屬公司）；1989 年 7月至 2001年 4月任職於山東工業陶瓷研究設計院，曾出任副院長及院長等多個要職； 2001年 5月至 2005年 11月擔任中材人工晶體 研究院（現為母公司的附屬公司）院長； 2004年6月至 2009年2月擔任中材高新董事長，並自 2004年10月起擔任本公司前身中國非金屬 材料總公司副總經理。余先生在非金屬材料業擁有逾 25年經驗，在業界累積了廣博的知識，是享受國務院政府特殊津貼專家、省部級 有重要貢獻的中青年專家，全國建材行業優秀企業家。余先生還兼任中國建築材料聯合會理事、國家建築材料工業科技教育委員會委 員。余先生於 2003年 1月畢業於武漢理工大學，主修材料學專業，並持有工學博士學位，為教授級高級工程師。 顧超，56歲，為本公司副總裁並兼任本公司董事會秘書。顧先生於 1989年加入中國建築材料工業建設總公司（本公司的前身），在生產 部、經營部及海外工程部擔任多個高級管理職位。顧先生自 2000年9月起出任中國非金屬材料總公司（本公司的前身）副總經理，並自 2015年 9月起擔任中材國際董事。顧先生於非金屬材料業擁有逾 25年工作經驗，深諳業界知識。顧先生於 1982年7月畢業於西安冶金 建築學院，主修建造專業，現為教授級高級工程師。 蘇逵，54歲，為本公司副總裁。蘇先生在企業投資、營運及管理方面資歷豐富，在非金屬材料業已積逾 30年經驗。蘇先生自 1987年加 入母公司，在該公司曾擔任如綜合計劃部經理、經濟財務部經理、規劃科技部經理及總經理助理等多個職位。蘇先生自 2002年 3月起 擔任中國非金屬材料總公司（本公司的前身）副總經理，並於 2007年 7月至 2010年 7月兼任本公司董事會秘書。蘇先生還兼任國家建築 材料工業科技教育委員會委員、中國矽酸鹽學會常務理事、非金屬礦分會名譽理事長。蘇先生於 1984年 7月畢業於武漢理工大學，主 修非金屬礦專業，現為教授級高級工程師。 中國中材股份有限公司二零一六年年報 27 董事、監事及高級管理人員簡歷 隋玉民，52歲，為本公司副總裁。隋先生自 2010年4月起亦擔任中材水泥董事長。隋先生於水泥業擁有逾 30年的豐富工作經驗，曾於 1986年8月至 2003年8月在魯南水泥廠擔任副總工程師及常務副總經理等多個職務。 2003年8月至 2004年9月期間，擔任中材水泥副總 經理，中材漢江董事長、總經理。其後，出任天山股份副總經理、常務副總經理至 （未完）  |