[年报]信捷电气:2016年年度报告
公司代码：603416 公司简称：信捷电气 无锡信捷电气股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人李新、主管会计工作负责人周湘荣及会计机构负责人（会计主管人员）朱佳蕾声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2016年度归属于上市公司股东的净利润为100,190,326.81元，提取法定盈 余公积10,009,128.93元后，本期可供股东分配的利润为 90,181,197.88元。公司拟 以2016年12月31日总股本10,040.00万股为基数，向全体股东每10股派发现金红 利1.80元（含税）,共计分配利润1,807.20万元（含税），剩余未分配利润结转下 一年度，同时以资本公积金向全体股东每10股转增4股，共计转增股本4,016万股。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承 诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 公司已在本报告中详细描述存在的宏观经济风险、市场风险等风险因素可能带来 的影响，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”部分。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 14 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 26 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 45 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 52 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 53 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 58 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 60 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 61 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 159 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、信捷电 气 指 无锡信捷电气股份有限公司 报告期 指 2016年度 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 《公司章程》 指 《无锡信捷电气股份有限公司公司 章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 保荐人（主承销商） 指 国信证券股份有限公司 可编程控制器 指 Programmable Logic Controller， 即可编程控制器，是一种专用于工业 控制的计算机，使用可编程存储器储 存指令，执行诸如逻辑、顺序、计时、 计数与计算等功能，并通过模拟或数 字I/O组件，控制各种机械或生产过 程的装置。 HMI 指 Human Machine Interface，即人机 界面，实现人与机器间信息交互的数 字设备。 伺服系统 指 Servo Mechanism，是一种运动控制 部件，通常由伺服驱动器和伺服电机 组成，主要任务是按控制命令的要 求，对功率进行放大、变换、调控等 处理，控制电机的输出力矩、速度和 位置，实现对物体的位置、方位、姿 势等进行控制。 变频器 指 Frequency Transformer，是一种把 电压与频率固定不变的交流电，变换 为电压和频率可变交流电的装置，一 般用于控制交流电机的转速或者输 出转矩。 步进驱动器 指 是步进电机的供能装置，是将电网电 能转变为精细定量的电能量，以驱动 步进电机完成精确旋转的驱动元件 机器视觉 指 Machine Vision，是通过光学的装置 和非接触的传感器自动地接收和处 理一个真实物体的图像，以获得所需 信息或用于控制机器运动的装置。 OEM 指 OriginalEquipmentManufacturer， 即原始设备制造商，是指采购自动化 产品或成型的电控系统，将其配置在 自己生产的设备或者机械中的制造 商，其形成的市场称为OEM自动化市 场。 FA 指 Factory Automation，即工厂自动 化，控制对象为离散型变量，强调控 制的精确性，主要应用于OEM自动化 市场，与其相对应的是PA。 PA 指 Process Automation，即过程自动 化，控制连续变量，强调稳定性，主 要用于石油、化工、冶金、电力等工 业中流体或粉体的处理。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 无锡信捷电气股份有限公司 公司的中文简称 信捷电气 公司的外文名称 WuXi Xinje Electric Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 xinje 公司的法定代表人 李新 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张莉 陈世恒 联系地址 无锡市滨湖区滴翠路100号 11号楼三楼 无锡市滨湖区滴翠路100号 11号楼三楼 电话 0510-85134149 0510-85134149 传真 0510-85111290 0510-85111290 电子信箱 zqb@xinje.com zqb@xinje.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 无锡市滨湖区胡埭工业园北区刘塘路9号 公司注册地址的邮政编码 214072 公司办公地址 无锡市滨湖区滴翠路100号7号楼4楼 公司办公地址的邮政编码 214072 公司网址 www.xinje.com 电子信箱 zqb@xinje.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时 报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的 网址 上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 无锡市滨湖区滴翠路100号7号楼4楼 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 信捷电气 603416 无 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通 合伙） 办公地址 无锡市滨湖区太湖新城金融三街嘉凯 城5号楼十层 签字会计师姓 名 柏凌菁、薛敏 报告期内履行持续督导职 责的保荐机构 名称 国 信 证 券 股 份有限公司 办公地址 深圳市红岭中路1012号国信证券大厦 16-26层 签字的保荐代 表人姓名 马军、唐慧敏 持续督导的期 间 2016年12月21日至2018年12月31 日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比 上年同 期增减 (%) 2014年 营业收入 353,470,015.84 302,584,111.40 16.82 294,121,500.96 归属于上市公司股东 的净利润 100,190,326.81 81,286,228.80 23.26 75,656,096.16 归属于上市公司股东 97,649,066.96 77,970,465.78 25.24 69,916,295.41 的扣除非经常性损益 的净利润 经营活动产生的现金 流量净额 95,547,709.12 75,703,876.79 26.21 59,289,354.19 2016年末 2015年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2014年末 归属于上市公司股东 的净资产 825,319,547.08 328,750,023.06 151.05 264,526,145.88 总资产 924,777,466.28 402,238,802.16 129.91 333,846,396.47 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增 减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 1.33 1.08 23.15 1.00 稀释每股收益（元／股） 1.33 1.08 23.15 1.00 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 1.30 1.04 25 0.93 加权平均净资产收益率（%） 26.90 27.53 减少0.63个百分点 32.86 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 26.22 26.41 减少0.19个百分点 30.36 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内归属于上市公司股东的净资产同比上升151.05%，主要是由于增加募集资金 所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 64,939,527.40 93,365,579.41 87,847,075.19 107,317,833.84 归属于上市公 司股东的净利 润 17,776,290.98 24,600,803.10 22,003,976.84 35,809,255.89 归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 后的净利润 17,803,907.27 23,003,697.08 21,862,079.02 34,979,083.59 经营活动产生 的现金流量净 额 3,019,156.12 36,337,386.99 15,704,719.38 40,486,446.63 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注 （如适 用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 -54,070.69 9,170.64 0 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 2,504,012.61 3,378,829.76 6,542,706.76 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -2,947.89 银行 理财 产品 收益 -21,099.88 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 546,647.48 536,370.72 210,000.00 少数股东权益影响额 -641.94 所得税影响额 -452,381.66 -586,866.28 -1,012,906.01 合计 2,541,259.85 3,315,763.02 5,739,800.75 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要产品和主要业务 公司主营工业自动化控制产品的研发、生产和销售，为OEM自动化行业提供智能 控制系统解决方案。产品主要集中在工业控制系统中的电气控制系统，包括主控制器、 人机界面和电动执行部件，拥有较完备的智能控制系统核心部件产品线，具体包括可 编程控制器、人机界面、驱动系统（主要是伺服驱动器和伺服电机）等，此外公司还 集成以上电气系统部件，为工厂自动化（FA）领域客户提供“整体工控自动化解决方 案”。具体如下表： 产 品 线 产品应用领 域 通 用 品 可编程控制器 XC系列、XD系列（含XD3、XD5、XDM运 动控制型及XDC运动控制总线型）、XE系 列 公司产品应 用领域广泛， 几乎涉及所 有机电一体 化的设备，其 中核心行业 如包装机械、 数控机床、玻 璃机械、木工 机械、纺织机 械等OEM行 业。 伺服系统 DS（含DS2、DS3及支持运动总线控制的 DS3E型）系列伺服驱动器、MS系列伺服 电机 步进驱动 两相步进驱动器、三相步进驱动器 机器视觉 X-SIGHT高性能一体式SV系列机器视觉 低压变频器 VB5系列、V5系列、VB5N系列 工业触摸屏 TH系列、TG系列、TE系列、MP系列 文本显示器 OP文本显示器 一体机 XPG系列、XP系列、XMH系列、XMP系列 通讯模块 G-BOX、T-BOX、MA、COM-BLUETOOTH 智能装置 RC系列智能装备控制器、视觉引导冲床上 料机、视觉检测装置和机械手 C:\Users\CSH007~1\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsB0BC.tmp.png 公司整体工控自动化解决方案示意图 （二）论述主要业务的模式 在“成为一流的工业自动化系统厂商”的愿景指引下，公司深入研究控制、驱 动等工控技术，依靠本土化优势，开发出贴近客户需求的工控核心部件(可编程控制 器、人机界面、伺服驱动系统等)和智能装置系统，快速地为客户开发出个性化的整 体解决方案，逐渐形成了以可编程控制器控制产品为引领，人机界面、伺服系统、视 觉传感器为助推，智能装置、整体化解决方案初具规模的企业发展态势。聚焦细分行 业和进口替代客户，为客户提供高质量、高性能的工控产品和服务，满足客户产业升 级和自动化改造的需求。 1、研发模式 公司研发工作包含技术储备和产品开发两部分。技术储备阶段，主要通过公司 自身投入，并部分借助产学研合作单位的科研力量，开展包含技术检索、技术验证、 技术初步创新、形成初步技术方案四部分工作，为产品开发奠定良好技术储备。在产 品开发阶段，始终坚持以客户需求为导向，进行市场分析，确定公司的目标市场和产 品大类后，根据技术发展和技术储备情况开展研发工作，开发样机后进行严格的测试 以保证性能和质量，达到一定标准后批量生产。 2、供应链模式 （1）采购模式 公司以销售预测和客户订单为基础，制定滚动的生产计划，据此制定材料需求计 划和采购计划，经审批通过后执行。公司研发中心会同质量控制部根据产品性能和设 计要求，制定原材料的质量标准，采购部据此分析筛选资质符合的供应商。采购、生 产和质控各部门相互协同，承担各自岗位职责，共同保证和促进品质管理水平的稳定 上升。 （2）生产模式 公司通用品的生产模式具有柔性生产的特点，所需的原材料、零部件众多，生产 涉及多道工序，产品具有多型号、小批量的特点，且各种产品生产流程类似并共用核 心设备。部分型号产品的贴片、端子加工、线缆加工等工序委托外单位。公司在通用 品生产管理上执行“销售预测为主、订单生产为辅”的模式。坚持以销售预测、兼顾 中短期需求作为生产计划的原则，根据市场需求制定生产计划，并据此确定原材料采 购计划和生产制造计划。 智能装置产品的生产管理执行“订单生产为主，销售预测为辅”的模式，主要根 据用户订单进行生产计划的制定。 3、销售与服务模式 公司通用型产品（可编程控制器、人机界面、驱动系统等）的主要客户是OEM厂 家（设备制造商），其购买通用型产品用于工业设备的生产，由于通用型产品通用性 强、客户面广，公司对通用型产品采用“经销为主、直销为辅”的销售模式，货款一 般采取在一定信用期内付款的结算模式。智能装置产品的客户购买智能装置产品直接 用于产品生产，具有设备专用性较强的特点，公司对智能装置产品采用“直销为主、 经销为辅”的销售模式，货款大多采用分阶段付款的结算模式。 （三）行业情况、发展和行业地位 根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》和《国民经济行业分 类与代码（GB/T4754-2011）》，信捷电气属于“C40仪器仪表制造业”大类下的“C401 通用仪器仪表制造”中类，再具体细分为“C4011工业自动控制系统装置制造”小类， 即“用于连续或断续生产制造过程中，测量和控制生产制造过程的温度、压力、流量、 物位等变量或者物体位置、倾斜、旋转等参数的工业用计算机控制系统、检测仪表、 执行机构和装置的制造”。 从行业定义可以看出，一个完整的工业自动化系统需要三个层次：感知层负责测 量、决策层负责控制、执行层负责行动。有时还可以将执行层进一步划分为驱动层和 执行层，驱动层的工控产品包括变频器、伺服驱动器、步进驱动器等，执行层主要是 伺服电机、直驱电机、阀门等。 公司产品上游行业主是包括电子元器件、集成电路、线缆、液晶屏、电机以及光 学镜头等原材料供应商；2016下半年有液晶屏等部分原材料价格上涨，但是公司采取 了严格的成本管控措施，报告期内公司综合毛利率没有出现大的波动。 公司产品下游行业是OEM客户，涉及行业众多，容易受到宏观经济环境的影响出 现波动。2016年下半年以来，随着下游行业逐渐复苏和产业升级，下游行业自动化改 造需求增加，出于降低能耗、提高工艺水平的内在需求，客户逐渐加大了设备配套、 C:\Users\CSH007~1\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsF841.tmp.jpg 节能改造和工艺技术改造的投入，带动自动化领域的可编程控制器、伺服系统、智能 装备等产品市场需求的增长。 国内工业自动化行业整体落后于发达国家，欧美和日资品牌技术水平高，品牌优 势明显，自动化行业长期为其所垄断，但是我国随着工业化进程加快，产业升级，我 国目前已步入智能制造装备快速成长期，内资品牌利用价格和服务灵活性优势逐渐在 OEM细分领域取得优势，但是在项目型市场依然受限于品牌和技术实力，尚未有明显 突破。目前国内自动化厂商主要深耕细分领域，成为某个细分领域龙头，尚未达到综 合性垄断地位。 2016年自动化市场呈现微幅增长的态势，尤其在小型可编程控制器市场，下半年 市场需求增长明显。本土品牌所占市场份额在多数产品类别里都有持续增长。 经过多年的积累，公司已经在核心技术、产品质量、公司品牌、行业应用技术等 方面形成了一定的优势。根据工控网2015年数据公司已成为小型可编程控制器市场 份额内资企业品牌排名第一。同时公司凭借小型可编程控制器的技术和市场优势，带 动了人机界面及伺服系统等其他产品的发展。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）掌握控制及驱动等核心技术优势和持续不断的创新优势 作为国内生产工业自动化产品的知名企业，公司已经掌握了可编程逻辑控制器、 人机界面、伺服系统、永磁同步电机、机器视觉传感器及智能装备等产品的核心技术， 在机器视觉动态引导技术、多伺服协同运动控制技术、具有自抗扰性能的伺服控制技 术、图形化现场快速编程技术实现了重大突破；截止报告期末已授权发明专利 20项、 实用新型专利17项、外观设计专利3项、软件著作权23项。凭借产品在核心技术优 势，公司产品的综合毛利率始终保持较高的水平，市场占有率稳步提高。 公司拥有江苏省工程技术研究中心、江苏省工程中心、江苏省企业技术中心、拥 有1个江苏省研究生工作站。公司承担了多项发改委产业振兴和技术改造项目、省科 技成果转化项目、江苏省工业发展项目，利用强大的技术创新能力为中国智能制造贡 献力量。 （二）核心产品的品牌优势 公司自成立以来，一直专注于工业自动化产品的研发、生产和销售，尤其专注于 智能控制类产品。经过多年的发展，公司的可编程控制器树立了良好的品牌形象，在 下游行业享有较高的品牌知名度与美誉度，得到了客户、同行及相关主管部门的肯定， 先后获得了江苏省中小企业“专精特新” 产品认定、第十三届中国自动化年度创新 产品奖等多项资质荣誉。公司的自动化系列产品获得了江苏省名牌产品的认定，“信 捷”商标获得了江苏省著名商标认定。在工业自动化产品方面，公司已经成为小型可 编程控制器市场份额内资企业品牌排名第一。 （三）提供整体解决方案的优势 公司已推出多个行业定制化解决方案，市场占有率快速提升。公司目前已经在包 装机械、数控机床、玻璃机械、木工机械、纺织机械等多个行业细分领域推出了行业 解决方案，为细分行业量身定做极具附加值的解决方案，而且整套产品均为信捷电气 自主品牌。在满足客户的产品易用性、经济性的同时，高附加值的解决方案也保证了 信捷电气较高的毛利率水平，而且基于公司自身产品进行设计，短期难以被竞争对手 所复制。公司在每个细分行业推出典型解决方案后，能够迅速推广到行业内广大客户， 市场份额得到明显提升。 （四）快捷、专业的服务优势 由于公司拥有专业的技术支持团队和售后服务团队，使得公司在为客户服务方面 比竞争对手更加快速响应。公司能够及时为客户解决问题，节省客户的时间成本，保 证客户的正常生产和运营。由于公司产品品质过硬、性能可靠、服务及时到位，使得 客户对信捷电气品牌的忠诚度较高，这也是公司产品的市场占有率不断攀升的原因之 一。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，受益于下游行业的逐渐复苏，尤其是下半年制造业的回暖，公司的运 动型可编程控制器、人机界面、伺服系统、控制系统、工业视觉等产品迎来了良好的 发展机遇。公司董事会紧密围绕年初制定的发展目标，认真履行职责，对公司的重大 事项进行科学决策，较好地完成了各项工作。公司继续保持健康、稳定的发展，品牌 形象和市场竞争力大幅提升；公司牢牢地把握市场态势，不断开拓市场区域；持续增 大研发投入、不断提高产品技术水平，努力为客户提供工业自动化产业链的一体化服 务。 （一）报告期内主要的业务情况： 1、可编程控制器销售收入稳步增长，市场地位进一步提高 公司的可编程控制器具有稳定性高，抗干扰能力强，功能模块多，易编程，具有 现场总线技术等技术特点和优势。报告期内，公司进一步提高可编程控制器的技术优 势，积极拓展市场，报告期内毛利率为57.01%，销售收入同比增长15.64%，达到1.66 亿元。 2、公司人机界面产品性能稳定，易用性强，报告期内与可编程控制器协同效应进 一步加强，竞争优势明显，毛利率稳中有升 公司一直致力于提升人机界面产品的易用性和可靠性，公司的人机界面产品操作 简单，TG系列触摸屏支持图块编程功能，实现了客户的现场编程，具有较强竞争优势。 虽然过去三年人机界面行业平均价格持续下降，但公司通过改进产品设计，加强成本 管控等措施，使得毛利率得到提升，报告期内毛利率为35.16%，较上期提升2.18%。 3、公司伺服产品市场占有率稳步提升 伺服系统是公司研发和销售的重点产品，研发投入比较大，伺服类的产品性能提 升较快，凭借公司在控制类产品的市场优势，销售收入增长较快，由上期的6,100万 元增长到2016年的7,700万元左右，毛利率也由于自制电机规模扩大以及对上游供 应商议价能力增强而稳步提升。 4、公司智能装置业务稳步增长。 公司智能装置自主化比例高，具有较好盈利能力。公司的智能装置主要核心零部 件均具有自主知识产权。公司智能装置的主要部件中，除减速器外购外，伺服系统和 控制器都由自己开发生产。同时公司的机器视觉产品具有较大的技术优势，与公司的 高端伺服控制系统结合，形成全面智能化的智能装置体系，公司智能装置产品毛利率 54.89%。2016年公司智能装置实现收入2,000万元左右，同比增长20.58%。 （二）报告期内主要的工作情况： 1、继续坚持整体方案营销和重点客户拓展策略 报告期内，公司针对包装机械、数控机床、玻璃机械、木工机械、纺织机械等行 业进行了深层次挖掘，形成了多套完善的整体解决方案；同时公司继续坚持重点客户 的行业拓展策略，报告期内成立重点客户服务部门。重点客户服务部门和各项目部协 同工作，聚焦细分行业中龙头企业，树立标杆，打造样板工程，推动行业拓展应用。 2、继续加大研发投入，实现了多项关键技术突破 公司通过积极探索和研究，攻克了机器视觉动态引导技术、多伺服协同运动控制 技术、具有自抗扰性能的伺服控制技术、图形化现场快速编程技术，涉及感知、决策、 执行等领域，提高了公司在行业中的技术水平，为公司的产品开发奠定了深厚的技术 基础，加强了公司的行业竞争力。 3、完善研发各类平台建设 报告期内，公司加强技术平台、产品平台、测试实验平台建设。 公司通过技术 梳理，调整人员结构，引进高端人才等措施，逐渐完善嵌入式机器视觉与图像处理、 多轴协同运动控制、跨平台编程、伺服控制等领域内相关技术，构建了包含感知、决 策、执行等工控核心技术的技术平台；完善了基于可编程逻辑控制器、伺服系统、人 机界面、机器视觉传感器的通用产品平台和测试实验平台。 4、加强营销管理，积极拓展市场 报告期内，公司高度重视营销团队的建设工作，同时加强对经销商的支持和重点 大客户的服务，大幅度增加办事处的销售及服务人员。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业总收入35,347.00万元，同比增长16.82%；实现营业利 润9,676.71万元，较上年同期增长24.86%；实现利润总额11,599.84万元，较上年 同期增长23.52%；实现归属于上市公司股东的净利润10,019.03万元，较上年同期增 长23.26%；公司基本每股收益为1.33元，较上年同期增长23.15%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 353,470,015.84 302,584,111.40 16.82 营业成本 191,735,340.35 166,953,150.09 14.84 销售费用 19,384,004.03 16,860,118.30 14.97 管理费用 39,144,929.55 32,993,129.45 18.65 财务费用 -1,611,501.88 -746,937.49 -115.75 经营活动产生的现金流量净额 95,547,709.12 75,703,876.79 26.21 投资活动产生的现金流量净额 -7,107,264.49 -17,552,324.73 59.51 筹资活动产生的现金流量净额 405,132,660.00 -13,376,655.00 不适用 研发支出 26,325,128.01 23,070,453.28 14.11 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司2016年实现营业收入35,347.00万元，同比增长16.82%，主要原因是下游行 业复苏较快，公司市场扩大，产品销售量增加所致；营业成本19,173.53万元，同比 增长14.84%，主要原因是销售收入增加，销售成本也相应增加。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行 业 营业收入 营业成本 毛利 率 （%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 仪器 仪表 行业 351,810,836.16 191,308,794.51 45.62 16.82 15.01 增加 0.85个 百分点 主营业务分产品情况 分产 品 营业收入 营业成本 毛利 率 （%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 可编 程控 制器 166,440,549.44 71,545,690.73 57.01 15.64 17.20 减少0.58 个百分点 人机 界面 87,608,252.52 56,801,357.43 35.16 10.80 7.20 增加2.18 个百分点 驱动 系统 77,340,698.06 53,655,643.87 30.62 26.20 21.86 增加2.46 个百分点 智能 装置 20,223,234.53 9,123,009.41 54.89 20.58 11.33 增加3.75 个百分点 其他 198,101.61 183,093.07 7.58 84.86 118.33 减少 14.16个 百分点 合计 351,810,836.16 191,308,794.51 45.62 16.82 15.01 增加0.85 个百分点 主营业务分地区情况 分地 区 营业收入 营业成本 毛利 率 （%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 江苏 省 106,967,001.46 56,139,537.22 47.52 12.17 10.17 增加0.96 个百分点 广东 省 85,391,823.09 45,933,959.29 46.21 24.14 20.29 增加1.73 个百分点 浙江 省 66,334,893.20 39,564,856.83 40.36 9.51 10.00 减少0.26 个百分点 山东 省 32,062,277.08 18,112,202.99 43.51 45.96 41.75 增加1.68 个百分点 其他 地区 61,054,841.33 31,558,238.18 48.31 12.09 10.92 增加0.54 个百分点 合计 351,810,836.16 191,308,794.51 45.62 16.82 15.01 增加0.85 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 可编程控 制器 464,922台 440,028台 82,404台 22 18 13 人机界面 302,972台 285,472台 45,263台 22 14 25 驱动系统 112,127台 110,789台 32,205台 45 32 38 产销量情况说明 无 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本 构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 仪器仪 表行业 直接 材料 164,250,571.44 85.86 141,406,812.40 85.01 16.15 / 仪器仪 表行业 直接 人工 10,905,697.12 5.70 9,597,897.98 5.77 13.63 / 仪器仪 表行业 制造 费用 10,557,305.44 5.52 10,313,165.94 6.20 2.37 / 仪器仪 表行业 辅材 5,595,220.51 2.92 5,023,509.86 3.02 11.38 / 合计 191,308,794.51 100.00 166,341,386.19 100.00 15.01 / 分产品情况 分产品 成本 构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 可编程 控制器 直接 材料 59,717,802.29 83.47 52,293,450.08 85.66 14.20 / 可编程 控制器 直接 人工 4,590,035.57 6.42 2,833,749.12 4.64 61.98 / 可编程 控制器 制造 费用 4,461,372.92 6.24 3,452,318.42 5.66 29.23 / 可编程 控制器 辅材 2,776,479.95 3.88 2,465,204.07 4.04 12.63 / 人机界 面 直接 材料 52,018,023.43 91.58 45,060,864.76 85.04 15.44 / 人机界 面 直接 人工 1,503,863.47 2.65 2,801,042.74 5.29 -46.31 / 人机界 面 制造 费用 1,488,117.45 2.62 3,482,500.90 6.57 -57.27 / 人机界 面 辅材 1,791,353.08 3.15 1,644,384.33 3.10 8.94 / 驱动系 统 直接 材料 45,769,244.01 85.30 37,219,442.17 84.53 22.97 / 驱动系 直接 3,582,524.64 6.68 3,287,845.87 7.47 8.96 / 统 人工 驱动系 统 制造 费用 3,441,815.74 6.41 2,788,144.46 6.33 23.44 / 驱动系 统 辅材 862,059.48 1.61 734,218.77 1.67 17.41 / 智能装 置 直接 材料 7,062,466.91 77.41 6,823,674.60 83.27 3.50 / 智能装 置 直接 人工 969,039.39 10.62 643,286.71 7.85 50.64 / 智能装 置 制造 费用 922,536.27 10.11 561,184.42 6.85 64.39 / 智能装 置 辅材 168,966.83 1.85 166,212.32 2.03 1.66 / 其他 直接 材料 149,766.65 81.80 73,872.51 88.09 102.74 / 其他 直接 人工 4,955.88 2.71 2,887.69 3.44 71.62 / 其他 制造 费用 3,670.52 2.00 3,246.31 3.87 13.07 / 其他 辅材 24,700.02 13.49 3,855.93 4.60 540.57 / 合计 191,308,794.51 166,341,386.19 15.01 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额5,918.99万元，占年度销售总额16.75%；其中前五名客户销 售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额5,265.19万元，占年度采购总额27.56%；其中前五名供应 商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无 2. 费用 √适用 □不适用 单位: 元 币种: 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 重大变动说明 销售费用 19,384,004.03 16,860,118.3 14.97 销售业务增加所致 管理费用 39,144,929.55 32,993,129.45 18.65 因业务增加所致 财务费用 -1,611,501.88 -746,937.49 115.75 存款利息增加所致 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 26,325,128.01 研发投入合计 26,325,128.01 研发投入总额占营业收入比例（%） 7.45 公司研发人员的数量 197 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 31.52 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 95,547,709.12 75,703,876.76 26.21 投资活动产生的现金流量净额 -7,107,264.49 -17,552,324.73 -59.51 筹资活动产生的现金流量净额 405,132,660.00 -13,376,655.00 不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 634,413,361.62 68.60 140,799,007.80 35.00 350.58 主要为募集 资金增加和 经营现金流 入 应收票据 51,135,528.68 5.53 44,578,652.71 11.08 14.71 销售收入增 加所致 应收账款 53,902,620.49 5.83 53,850,777.36 13.39 0.10 预付款项 2,465,896.86 0.27 1,111,607.95 0.28 121.83 预付货款增 加 其他应收款 3,224,063.47 0.35 877,480.94 0.22 267.42 主要是新增 土地拍卖保 证金 存货 80,407,476.47 8.69 66,829,442.88 16.61 20.32 年末备货增 加 其他流动资产 126,151.54 0.01 1,169,694.54 0.29 -89.22 主要是预付 的IPO费用 结转 固定资产 56,206,388.06 6.08 50,363,263.70 12.52 11.60 主要是设备 增加所致 在建工程 7,516,419.12 0.81 8,154,165.85 2.03 -7.82 主要是在建 工程转固定 资产所致 无形资产 29,788,916.13 3.22 30,443,541.65 7.57 -2.15 长期待摊费用 2,266,163.08 0.25 1,395,813.54 0.35 62.35 主要为新增 模具摊销 递延所得税资 产 2,952,420.88 0.32 2,665,353.24 0.66 10.77 主要是坏账 准备增加所 致 其他非流动资 产 372,059.88 0.04 - - 100.00 新增预付设 备款 应付账款 53,814,018.39 5.82 39,823,252.73 4.31 35.13 采购规模增 加且充分利 用供应商提 供的信用期 所致 预收款项 6,667,908.36 0.72 5,004,484.82 0.54 33.24 公司业务规 模扩大，预收 款相应增加 应付职工薪酬 10,899,653.80 1.18 9,526,007.20 1.03 14.42 主要是增加 职工人员和 职工薪所致 应交税费 6,559,521.61 0.71 7,660,719.69 0.83 -14.37 主要是期末 增值税进项 增加所致 其他应付款 8,261,763.52 0.89 2,217,146.48 0.24 272.63 主要是尚未 支付的上市 费用 递延收益 13,137,119.82 1.42 9,150,865.43 0.99 43.56 新增成果转 化项目 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 请详见第三节公司业务概要“一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及 行业情况说明”内容。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 □适用 √不适用 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 pmi.png 纺织PPI.png 家具PPI.png C:\Users\csh007_cn\Documents\Tencent Files\150038631\Image\C2C\55W7ZZM_IOU~U078R1E{WA8.png 通用设备PPI.png C:\Users\csh007_cn\Documents\Tencent Files\150038631\Image\C2C\R[7MNH}U@Z%`QKPB2@3AQ{Y.png 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、市场发展 2016年工控市场受益于下游市场回暖，尤其是下半年，复苏迹象明显。尽管全年 GDP增长率依然不高，但是反映整体经济尤其是工业行业景气度的指标：制造业采购 经理指数（PMI）、工业生产者出厂价格指数（PPI）有所好转，公司预计2017年整 体经济形势依然向好，下游行业持续复苏回暖。具体见下表： 2、行业政策 目前中国正在极力推进工业转型升级，国务院及各部委制定了大量政策、规划和 发展纲要，下大力气发展工业自动化行业。2016年主要政策综述如下：2016年12 月8日，工业和信息化部、财政部发布了智能制造发展规划（2016-2020年），明确 智能制造装备创新发展重点：重点突破高性能光纤传感器、微机电系统（MEMS）传感 器、视觉传感器、分散式控制系统（DCS）、可编程逻辑控制器（PLC）、数据采集系 统（SCADA）、高性能高可靠嵌入式控制系统等核心产品，在机床、机器人、石油化 工、轨道交通等领域实现集成应用。 2016年还发布了信息化和工业化融合发展规划 （2016－2020年）、“十三五”国家战略性新兴产业发展规划、机器人产业发展规划 （2016－2020年），都明确发展智能装备，全面突破高精度减速器、高性能控制器、 精密测量等关键技术与核心零部件，发展高性能机器人专用伺服电机和驱动器、高速 高性能控制器。陆续出台的国家政策已然将智能制造、机器人提升至国家战略的层面， 这意味着至少在未来五到十年的国民经济发展中，智能制造、机器人将在国家经济发 展中扮演重要的角色。 3、人工成本持续上涨 随着人口老龄化加剧、社会物价总水平的持续上涨以及青年人职业观念的改变， 新生代产业工人的工资要求不断提高，我国制造业原有的低成本优势正在削弱。自动 化产业的发展不仅可以大幅减少人工成本，还能提高生产效率，在降低生产成本的同 时，产品品质也得到提升，自动化市场将有较大的成长空间。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 公司以“信以致远、捷行弘毅”为企训，围绕智能感知、决策和执行三个层面， 以智能化和信息化为导向，以“可编程控制器+人机界面+伺服、变频等运动控制部件 +机器视觉等检测部件+机械臂”完整的产品线为主要战略方向，公司的战略定位为： 国际性的工业自动化控制产品与智能控制系统行业的领先企业。力争通过3-5年的发 展，成为具有国际竞争力的工控产品供应商，为工业自动化领域提供高度智能化、信 息化产品及整体工控解决方案。 1、继续保持和发展可编程控制器控制类产品市场的优势地位，加大伺服系统投 入，提高伺服系统的市场份额。 公司将优化产品开发流程，加强测试能力，进一步完善研发测试体系，增加技术 研发深度，优化底层性能，同时优化人才结构，加强研发人才队伍建设。加强可编程 控制器、伺服产品应用推广；增加项目人员，加强项目人员培训，提高服务能力；加 强行业分析和信息汇总。 2、在发展通用产品的基础上开发行业专用控制系统。 公司将在通用品的基础上，利用已有的行业解决方案的经验，持续加大投入，成 立细分行业开发部，开发行业专用控制系统，重点布局包装机械、数控机床、玻璃机 械、木工机械、纺织机械等行业。 3、智能装置开发 在研发可编程控制器、伺服系统等电气化产品的同时，研发整套智能装置，并逐 渐为冲压、焊接、机床等行业，提供省人力、高精度的智能装置。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 1、主要经营目标 面对下游行业的逐渐复苏，公司力争完成2017年度经营目标：销售收入同比增 长15%-35%，净利润同比增长15%-35%。公司上述经营目标不代表公司对2017年度 的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等众多因素，存在 较大的不确定性，请投资者特别注意。 2、主要经营计划 （1）加大研发投入，不断开发新技术，持续推出新产品 公司在销售规模持续增长的情况下，将继续保持销售收入7%以上的研发投入，预 计2017公司将推出中型可编程控制器、高性能伺服驱动器、智能装备控制器的新产 品。 （2）继续加大行业调研，完成多项解决方案 公司将引进行业解决方案人才；继续深度开发包装机械、数控机床、玻璃机械、 木工机械、纺织机械等行业，并沿着行业的上下游产业链进行深入拓展。 （3）推进研发中心建设 完善研发管理体系；加强核心基础算法研究工作；购进多台精密试验测试仪器， 加强测试人员素质，提高数据分析能力。 （4）进一步加强精细化管理 随着公司的发展壮大，公司人员和业务规模迅速扩大，2017年公司将进一步加强 组织管理，优化组织流程，加强内控建设，提高精细化管理水平。 （5）继续加强营销渠道建设 公司将完善办事处各项功能，加强售前售后技术支持，实现服务本地化、快速化； 加强智能装置和方案营销人才培养。通过完善的营销服务网络体系和强大的销售服务 团队，为提升产品知名度、服务客户、快速拓展市场、保持业务持续快速增长奠定基 础。 （6）加快募投项目建设 随着募集资金到位，公司成立了专门的项目小组，督促项目进度，监督募集资金 使用情况，加快募投项目运动型可编程控制器、高端伺服系统生产线建设项目、智能 控制系统及装置生产线建设项目建设、企业技术中心项目进度。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、宏观经济波动导致市场需求下滑的风险 公司的下游行业为机械设备行业，主要涉及包装印刷机械、食品医药机械、电子 制造设备、纺织机械、机床、橡塑建材机械、矿用机械、造纸机械 等。虽然下游行 业的分散度较高，不会带来过于集中的风险，但下游行业中的传统行业容易受到国家 宏观经济形势、固定资产投资规模变动、信贷调控、经济结构调整的影响，从而将间 接影响公司的经营业绩。公司将在保持现有业务稳定增长的基础上，积极开拓价值增 值的新业务领域，扩大行业技术领先优势，有效利用资本市场进行具备协同效应的资 源整合，以加快新产品新业务成长速度，增强抗市场风险的能力。 2、市场竞争加剧带来的风险 长期以来，我国工业自动化市场形成内外资企业构成的高低搭配格局：外资企业 如西门子、三菱、欧姆龙、安川等企业凭借技术和资本优势，占据高端市场，以服务 中大型客户为主；内资企业凭借性价比和本土化优势，依靠对客户个性化需求的快速 响应，在以中小型客户为主的中低端市场赢得市场份额。但近几年随着外资企业在华 增加投资，产业链正不断向中低端市场延伸，而内资企业原有的成本和价格优势也不 断减弱，若服务和创新能力不能得到提升，将受到外资品牌更大的竞争压力。公司将 持续不断加大研发投入，坚持不断地产品创新，持续推出高毛利率新产品，加强经营 管理创新，不断提高管理效率，不断增强公司的市场竞争力。 3、应收账款不断增加，有形成坏账的风险 公司收入持续增长，应收账款不断增加，由于下游行业景气度下降使得客户回款 速度有所降低，增加了公司的坏账风险，公司将审慎选择合作伙伴和客户，积极控制 信用额度，合理控制风险。 4、公司规模扩大带来的管理风险 随着公司不断发展，尤其是上市后，资产、人员、业务的不断扩大，对公司的管 理能力、治理能力、内部控制都提出更高的要求。公司将不断梳理公司业务活动，优 化公司业务流程，完善公司的组织架构体系，持续健全和完善公司内控规范，增强执 行力和风险控制力，不断提升公司管理水平、治理水平，合理控制经营管理风险。 5、税收优惠政策变化的风险 公司根据政策享受对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按17% 的法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退的优惠政 策。另外，公司2014年通过高新技术企业资格复审，2017年到期，即将重新认定。 若国家未来调整有关高新技术企业及软件产业的相关优惠政策或者公司因自身条件 不能继续取得高新技术企业资质，将会对公司的利润水平产生不利影响。公司将持续 不断进行创新，不断申请软件产品，加大研发投入，加强创新体系建设，满足高新企 业要求。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 报告期内，公司严格执行《公司章程》中制定的利润分配政策，充分保护中小投 资者的合法权益。经公司2015年年度股东大会审议，2015年度利润分配方案为：以2015 年12月31日总股本7,530万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.46元（含税）。 上述利润分配方案已于2016年6月16日实施完毕。 公司2016年度利润分配方案为：拟以2016年12月31日公司总股本100,400,000.00 股为基数,按每10股派派发现金红利1.80元（含税）, 共计分配利润1,807.20万元（含 税），剩余未分配利润结转下一年度，同时以资本公积金向全体股东每10股转增4股， 共计转增股本4,016万股。该利润分配方案业经公司第二届董事会第十一次会议审议 通过，并在提交公司2016年度股东大会审议通过后实施。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股 送红股 数（股） 每10股 派息数 (元)（含 税） 每10股 转增数 （股） 现金分红的 数额 （含税） 分红年度合并 报表中归属于 上市公司普通 股股东的净利 润 占合并报表 中归属于上 市公司普通 股股东的净 利润的比率 (%) 2016年 1.8 4 18,072,000.00 100,190,326.81 18.04 2015年 1.46 10,933,800.00 81,286,228.79 13.52 2014年 2.26 17,017,800.00 75,656,096.16 22.49 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背 景 承 诺 类 型 承诺方 承诺 内容 承诺 时间 及期 限 是 否 有 履 行 期 限 是 否 及 时 严 格 履 行 如未能 及时履 行应说 明未完 成履行 的具体 原因 如未 能及 时履 行应 说明 下一 步计 划 与首次 公开发 行相关 的承诺 股 份 限 售 控股股 东、实 际控制 人李新 自本公司股票上市之（未完）  |