[年报]中亚股份:2016年年度报告
杭州中亚机械股份有限公司 2016年年度报告 2017-014 2017年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人史中伟、主管会计工作负责人徐强及会计机构负责人(会计主管 人员)王家瑛声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、受下游行业波动影响的风险 公司的客户群主要集中在液态食品行业，下游行业的发展状况及景气程度 将直接影响公司的经营业绩。受整体经济形势影响，下游行业销售增长趋缓， 给公司经营带来一定挑战。公司保持与客户的密切沟通，倾听客户需求，不断 创新，积极开发适合客户需求的产品，同时积极拓展医疗健康、食用油脂、日 化、食品等行业客户及后道智能包装设备客户。 2、管理水平及人力资源无法适应经营规模扩大的风险 随着募集资金到位、投资项目的实施，公司的经营规模将逐步扩大，在市 场开拓、技术研发、生产管理、资源整合和规范运作等方面对公司提出了更高 的要求。如果公司管理水平及人力资源不能及时满足未来经营规模扩大的需求， 将影响公司的运营能力和发展动力，公司会面临一定的管理及人力资源风险。 公司将不断提升管理，同时积极引进技术、管理、生产和营销等方面的人才， 以适应企业发展的需求。 3、客户集中度较高的风险 2014年、2015年和2016年，公司前五名客户合计销售收入占主营业务收 入的比例分别为61.12%、65.06%和71.11%。若主要客户发生较大的经营变动， 会对公司业绩产生影响。公司积极拓展医疗健康、食用油脂、日化、食品等行 业客户，丰富客户构成，以减少客户集中度风险。 4、毛利率下降的风险 2014年、2015年和2016年，公司主营业务毛利率分别为49.71%、47.18% 和49.92%，若毛利率下降，将直接影响公司利润。公司将不断加大研发投入， 持续创新，保持公司技术领先优势，及时推出新产品或新业务，并有效控制生 产成本，从而保持毛利率稳定。 5、募集资金投资项目产能消化的风险 公司募集资金投入新型智能包装机械产业化项目、新型瓶装无菌灌装设备 产业化项目。项目建成后，将增加公司产能，并同时增加固定资产的折旧及摊 销。若不能及时拓展市场，消化新增产能，将会影响公司经营业绩。公司将积 极拓展下游市场，巩固乳品行业领先地位，并增加医疗健康、食用油脂、日化、 食品等行业客户，提升公司经营业绩。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以270,000,000股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利4.50元（含税），送红股0股（含税），以资本 公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 6 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 14 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 27 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 61 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 69 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 69 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 70 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 76 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 82 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 83 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 153 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 杭州中亚机械股份有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券交易所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股东大会 指 杭州中亚机械股份有限公司股东大会 董事会 指 杭州中亚机械股份有限公司董事会 监事会 指 杭州中亚机械股份有限公司监事会 沛元投资 指 杭州沛元投资有限公司，本公司控股股东 中亚瑞程 指 杭州中亚瑞程包装科技有限公司，本公司全资子公司 中亚迅通 指 杭州中亚迅通机械工程服务有限公司，本公司全资子公司 瑞东机械 指 杭州瑞东机械有限公司，本公司全资子公司 中瑞科创 指 中瑞科创投资有限公司 中物光电 指 宁波中物光电杀菌技术有限公司 小星星 指 宁波小星星车业有限公司 汇萃智能 指 杭州汇萃智能科技有限公司 汇润投资 指 宁波汇润投资管理合伙企业（有限合伙） 蒙牛乳业 指 内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司 伊利集团 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 光明乳业 指 光明乳业股份有限公司 元、万元 指 人民币元、万元 报告期、本报告期 指 2016年1月1日至2016年12月31日 上年同期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 中亚股份 股票代码 300512 公司的中文名称 杭州中亚机械股份有限公司 公司的中文简称 中亚股份 公司的外文名称（如有） HANGZHOU ZHONGYA MACHINERY CO,.LTD 公司的外文名称缩写（如有） ZHONGYA CORPORATION 公司的法定代表人 史中伟 注册地址 杭州市拱墅区方家埭路189号 注册地址的邮政编码 310011 办公地址 杭州市拱墅区方家埭路189号 办公地址的邮政编码 310011 公司国际互联网网址 www.zhongyagroup.com 电子信箱 zydb@zhongyagroup.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 徐强 朱峥 联系地址 杭州市拱墅区方家埭路189号 杭州市拱墅区方家埭路189号 电话 0571-86522536 0571-86522536 传真 0571-88011205 0571-88011205 电子信箱 zydb@zhongyagroup.com zydb@zhongyagroup.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座 签字会计师姓名 钱仲先、蒋蔚 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 瑞银证券有限责任公司 北京市西城区金融大街7号英 蓝国际金融中心15层 杨艳萍、顾科 2016年5月至2019年5月 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2016年 2015年 本年比上年增减 2014年 营业收入（元） 636,239,167.94 586,595,098.36 8.46% 519,765,667.92 归属于上市公司股东的净利润 （元） 161,073,178.57 133,681,705.43 20.49% 125,070,700.18 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 154,966,395.57 122,959,392.01 26.03% 116,250,520.75 经营活动产生的现金流量净额 （元） 190,732,225.67 117,311,050.99 62.59% 178,351,799.49 基本每股收益（元/股） 0.70 0.78 -10.26% 0.62 稀释每股收益（元/股） 0.70 0.78 -10.26% 0.62 加权平均净资产收益率 16.46% 28.79% -12.33% 30.84% 2016年末 2015年末 本年末比上年末增减 2014年末 资产总额（元） 2,039,833,345.82 1,063,595,486.89 91.79% 926,073,704.63 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,337,829,762.96 507,876,120.90 163.42% 468,839,080.46 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 125,683,098.62 185,810,462.72 164,414,341.39 160,331,265.21 归属于上市公司股东的净利润 31,694,730.23 45,385,575.38 42,600,879.70 41,391,993.26 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 31,299,272.91 42,963,651.57 42,870,715.91 37,832,755.18 经营活动产生的现金流量净额 -18,230,354.85 53,243,235.32 51,301,875.00 104,417,470.20 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -2,738,767.29 4,820,293.05 111,259.21 固定资产处置损失 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 1,874,385.25 1,002,502.39 偶发性的税收返还 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 5,329,564.49 5,012,399.57 6,393,133.11 政府补助 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,318,480.24 19,755.22 1,858,543.42 其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,479,858.95 1,797,395.88 2,044,931.16 理财产品投资收益 减：所得税影响额 519,778.16 1,930,032.69 1,587,687.47 合计 6,106,783.00 10,722,313.42 8,820,179.43 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）报告期内公司主营业务概况 1、公司所从事的主要业务、主要产品及其用途 公司是一家集研发、制造和销售于一体的智能包装机械制造商，主要定位于设计、制造中高端的智能包装设备。公司主 营业务属于通用设备制造行业，主营产品包括各类灌装封口设备、后道智能包装设备、中空容器吹塑设备，公司还为客户提 供智能包装生产线设计规划、工程安装、设备生命周期维护、塑料包装制品配套供应等全面解决方案。 公司生产的灌装封口设备、后道包装设备及中空容器吹塑设备主要用于乳品、医疗健康、食用油脂、日化、调味品、饮 料等生产的核心环节，包括吹瓶/成型、灌装封口、后道包装等。公司生产的塑料包装制品主要用于乳品饮料的包装。 各类产品具体业绩情况详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”中“二、主营业务分析”之“营业收入构成”。 2、公司的经营模式 （1）采购模式 销售合同签署后，计划编制人员结合销售订单和库存情况，安排采购计划，制作申购单，经审核后由供应部执行。公司 主要金属原材料通过批发商进行采购，定价采取随行就市的方式，根据现货市场的实际价格确定。对于机械、电气零部件、 塑料粒子等原材料，公司一般会选择若干家供应商，通过比价方式进行采购。采购的结算方式一般为月结，通常在30-90天 内完成付款，塑料粒子等部分原材料须在发货前支付货款。 （2）生产模式 公司主要产品为非标定制设备，生产模式主要为以销定产，即以市场需求为导向，根据订单情况及市场预测制订合理的 生产计划。生产制造方面，公司采用ERP系统对产品的生产、采购进行统一管理。 销售合同签署后，销售部门制定内部订单并下发至生产部计划室，同时抄送研发中心。计划室编制总生产计划并下发相 关部门；研发部门根据总生产计划设计出图（如需），并下达物料清单及图纸；计划室根据研发中心相关资料分别编制并下 达原材料采购、外购件采购以及零件加工计划。 零部件购入或制备后，装配车间根据总生产计划进行部件装配和整机装配，公司技术人员将自主编写的控制程序写入控 制部件，并开始设备调试，调试结束并验收合格后，公司再将设备发运，并根据客户的要求，进行设备的安装、调试、验收 等相关工作。由于设备的定制化程度较高，每台设备的功能和复杂程度不同，交货周期也不尽相同。一般而言，一台设备从 签订销售合同到交货需要2-6个月。 （3）销售模式 公司的销售分境内和境外两部分，境内主要采用直销模式，而境外则采用直销、代理相结合的方式。在签订合同前，公 司生产部门、技术部门和供应部门对产品的技术需求及交货期作出评估，然后由销售部门签订销售合同。 公司产品为非标定制设备，公司主要依据设备制造成本、市场竞争程度、竞争对手定价、管理及销售费用等来确定产品 价格。 售后服务中心专职负责产品的售后服务工作，包括：安装、调试、维修以及现场操作培训；客户相关信息的收集、统计、 分析；客户满意度、产品质量的调查、统计；产品保修期内免费配件更换的审核、领取、发放、统计、回收和跟踪。 （4）增值服务 公司在保持和发展核心研发技术优势的同时，还根据客户需要向产业链下游适当延伸，以中亚瑞程为平台，主要以围绕 客户生产基地的地理布局，配套建设“卫星工厂”，“门对门”地提供塑料包装制品。公司提供的塑料包装制品主要使用公 司研制的各类吹瓶设备，产品包括PE瓶及瓶盖、PS瓶等。 3、业绩驱动因素 公司业绩驱动主要来自于收入的增长及毛利率水平的稳定。 公司未来的市场增长空间较大，主要体现在以下方面：（1）与发达国家相比，国内乳品人均消费水平还处于较低水平， 还有较大的提升空间，整体市场容量还会增长，设备投资还会持续增加。产品包装形式的不断变化，也带来了新的设备采购 需求。（2）乳品以外其他行业的市场不断拓展。随着中国经济的发展，食品、饮料、食用油脂、调味品、日化、医疗健康 等行业的高端包装设备需求在不断上升。公司有乳品行业的成功经验，提供的设备技术含量高，在灌装精度、运行稳定性等 方面有优势，具备向其他行业拓展的有利条件。（3）后道智能包装设备市场空间持续扩大。随着劳动力人口下降、劳动力 成本上升，各行业对机器换人、实现自动化生产的后道智能包装设备市场需求增加很快。依托公司良好的技术基础，公司开 发的智能后道包装设备，可以较好地满足相关行业自动化生产需求。（4）国际乳品市场空间较大，公司将结合“一带一路” 的国家战略，积极拓展一带一路周边国家的市场。公司的设备技术指标已经达到或接近欧洲先进设备技术指标，且性价比优 势明显，有较好的市场机会。 经过多年的发展，公司的创新能力和技术优势积累使得公司产品达到或接近国际先进水平，具有较强的市场竞争优势， 逐步实现进口产品替代。同时，质量稳定性、技术领先性和功能集成性使公司主要产品的综合附加值逐步提升，从而保证了 公司产品的毛利率水平。 （二）报告期内公司所属行业概况及公司所处的行业地位 1、公司所属行业概况 公司属于智能包装机械行业，下游行业主要为乳品、医疗健康、食用油脂、日化、饮料等行业。随着我国经济的持续增 长和人民生活质量的不断提高，下游行业新产品不断推出，包装形式不断变化，相应地带动了包装机械需求持续增加。在乳 品、医疗健康、食用油脂等行业，后道包装环节还存在着大量的人工装箱。随着劳动力减少、劳动力成本上升，用机器换人、 实现自动化包装的需求也在快速增加。公司研发的系列后道智能包装设备，也面临着很好的发展机遇。 2、公司所处的行业地位 经过多年的技术创新、市场开拓和品牌积累，公司已发展成为国内领先的智能包装机械制造企业。相对于行业内其他企 业，公司具有以下特点：（1）具有丰富的技术积累及独特的核心技术，拥有较强的研发能力，是多项国家及行业标准的主 要起草人和重点技术项目的承担者。尤其在无菌技术能力方面，行业优势明显。由于公司具有较强的研发能力，可以快速响 应客户的定制需求，提供满足其生产需要的包装设备。（2）拥有完整的产品系列，各类设备覆盖了成型、灌装、封口（封 切）、后道包装等主要包装工序，拥有较强的整线提供能力。公司设备适用于10升以下各类塑杯、塑盒、塑袋、塑瓶和塑桶 等包装形式，并能实现洁净型、超洁净型和无菌型三种等级的卫生要求，可以较好地满足客户对设备的不同需求。（3）拥 有丰富的客户资源及较强品牌影响力，下游行业主要企业均为公司客户，如乳品及饮料行业的达能集团、蒙牛乳业、伊利集 团、光明乳业、雀巢、娃哈哈、旺旺、三元食品、辉山乳业、现代牧业、新希望，食用油脂行业的中粮集团、益海嘉里，日 化行业的联合利华，医疗健康行业的亚宝药业、天津博科林药品包装技术有限公司（天士力子公司）、海正药业、恒瑞医药、 汤臣倍健等。 公司部分设备已经达到或者接近国际同行业企业的技术水平，并已逐步具备与国际主导企业竞争的实力。凭借良好的性 价比优势，在国内市场实现进口替代。随着公司研发能力的持续提升及市场的不断拓展，公司将在巩固乳品行业的同时，不 断提升在其他行业的影响力及市场地位。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 较2015年底增长33.10%，主要系全资子公司瑞东机械开展募投项目建设 货币资金 较2015年底增长37.49%，主要系公司业务增长导致银行存款同比增加 预付款项 较2015年底增长123.13%，主要系公司业务增长导致公司采购原材料增加 其他应收款 较2015年底减少43.52%，主要系本期支付预付证券发行费用，及本期收到应收拆 迁补偿 其他流动资产 较2015年底增长26,308.20%，主要系公司使用闲置募集资金和自有资金进行现金 管理，截至期末尚未赎回 递延所得税资产 较2015年底增长48.89%，主要系本期计提资产减值准备同比增加，及本期固定资 产及存货报废损失同比增加 其他非流动资产 较2015年底增长112.78%，主要系本期向宁波中物光电杀菌技术有限公司支付前期 增资款 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司的核心竞争力并未发生重大改变。核心竞争力主要体现为以下方面： 1、技术优势 （1）丰富的技术积累、持续的深度研发和独特的核心技术 公司一直专注于高端包装机械行业，依靠自身技术的不断创新、优化、积累再创新，并通过与国际国内知名客户的合作， 国际大型展会的参与和技术交流等途径，在以塑瓶（桶）、塑杯、塑袋、塑盒为包装形式的包装机械方面，从成型（吹瓶）、 灌装封口到后道包装的全生产线工序均积累了大量的专有技术。 公司在高洁净度和高精度灌装技术、无菌环境控制技术、干法灭菌技术、直线式设备架构设计技术、果粒在线动态混合 技术、高精度模内环贴标技术、在线纠偏技术、集束包装（装箱）技术等高端技术方面均具有深刻的理解和掌握，形成了独 特的核心技术和生产工艺，并积累了大量的专业技术人才。这些核心技术在不同种类设备上的应用，提升了设备性能、卫生 水平、生产效率等关键指标，很好地满足了客户需求，增加了设备的技术含量和经济附加值。报告期内，公司新取得授权专 利共94项，其中发明专利45项，实用新型专利43项，外观设计专利6项。 （2）行业领先的研发能力及客户定制需求的快速实现能力 公司始终秉持先进的研发理念，注重专业人才队伍的建设和优质研发硬件的配置，保持了行业领先的研发能力。公司通 过与国内外核心客户进行深入交流、广泛收集查阅行业产品和技术信息，把握国内外行业最新、最前沿的技术发展动向，不 断提升研发理念，始终以国际先进技术的发展趋势作为公司的技术发展方向。公司技术人员长期扎根于研发工作，既拥有扎 实的理论研究基础，又具有丰富的实际应用经验，组成了具有持续研发能力的研发团队。在研发投入方面，公司为研发中心 配置了先进的软硬件环境，研发中心被认定为“中国乳品包装机械研究开发中心”、“中国食品包装机械研究开发中心”、 “浙江省优秀企业技术中心”及“浙江省高新技术研究开发中心”。 （3）较强的测试能力 公司高度重视新产品研发过程中的测试工作，对公司研发的设备通过多种方式进行充分的测试和验证，确保公司设备与 实际生产环节无缝结合，大幅减少调试时间和成本。公司建立了无菌灌装设备综合测试平台，通过实验环境来真实模拟现实 条件下的液态食品生产过程，以验证公司开发的各类无菌灌装封口设备的无菌性、安全性和稳定性，减少设计缺陷，缩短了 新产品优化过程。 （4）无菌技术优势 液态食品生产过程中的无菌技术是液态食品包装中的尖端技术，已经成为集机电一体化、化学、物理学、微生物学、自 动控制、计算机通讯等多项高新技术于一体的高端技术。就实现无菌灌装的关键技术而言，一台性能完备的无菌灌装设备应 包含对包装材料灭菌、无菌液体食品输送、无菌灌注密封、无菌环境控制等装置，具有机械、微生物栅栏和质量监控保障系 统，还应具备完善的CIP、SIP等必备系统。目前，只有为数不多的世界领先企业能够完全掌握该种技术。 公司自2002年起开始研发第一代塑袋无菌灌装封切设备，历经10余年探索和开发历程，从袋装无菌灌装技术逐步发展至 技术含量最高、难度最大的瓶装无菌灌装技术，并具备了推出系列无菌灌装设备的能力，在无菌灌装技术上具有较强的优势。 2、产品优势 （1）性价比优势 公司一直专注于研发高端包装机械，生产的塑杯成型灌装封切一体机、无菌软袋灌装封切机、直线式超洁净型（洁净型） 塑瓶灌装拧盖（封口）机、旋转式高精度称重式灌装机、大吨位一步法注吹成型机和一步法注拉吹成型机均为自主研发，打 破了国外先进企业对这些设备的长期垄断，产品技术水平和品质与国外同类产品相同或接近。本公司的产品价格与国外先进 企业的同类产品相比有30%-40%的价格优势，在国内市场起到了替代进口设备的作用，同时，在国际市场上也具有一定的竞 争实力。 （2）完整的产品系列 公司主要产品包括各类灌装封口设备、后道智能包装设备、中空容器吹塑设备等，这些设备覆盖了成型、灌装、封口（封 切）、后道包装的主要包装工序，并适用于10升以下各类塑杯、塑盒、塑袋、塑瓶和塑桶等包装形式。 公司的灌装封口设备从灌装方式来区分，包含真空负压式灌装设备、电子称重式灌装设备、容积式灌装设备和流量计式 灌装设备，这四种灌装方式几乎可以实现液态食品的任何一种产品的灌装要求。从卫生等级来区分，包含洁净型、超洁净型 和无菌型三种等级的灌装设备，可以充分满足客户对设备洁净度的不同要求。 公司的后道智能包装设备，主要包括各类分拣设备、裹包设备、开箱装箱封箱设备，可满足各类产品后道包装中多样化 的复杂包装要求，而这些功能所涉及的工位恰恰是客户目前耗用人工最多的区域。 公司的中空容器吹塑设备，主要包括注吹、注拉吹、挤吹和拉吹四大类吹瓶设备，可以适用十几种塑料粒子原料，完成 10升以下各类塑瓶的成型要求，全面响应客户针对不同液态产品的存放特性而对包装容器提出的多变要求。 （3）全面的系统解决方案 公司不仅能提供整线自动化智能包装设备，还能够根据产品特性及工厂布局等因素提供系统解决方案，包括整线规划、 设计、设备交付、整线安装、调试等各环节的全方位服务，以满足客户在产品类型、经营规模、生产场地等方面的个性化需 求。公司通过整体解决方案提供的设备大部分是自主生产，对于部分需外购的设备，公司在使用前也对其与自产设备的兼容 性进行了详细的测试，同时基于这种设备与设备之间的兼容性，公司可以帮助客户通过专用软件和程序可靠实现对整线的实 时监测和控制，提升客户生产运营管理能力。因此，公司的整体解决方案业务模式可以充分保证客户生产系统的稳定性。 3、客户优势 凭借多年的业务积累，公司和下游行业巨头建立了长期合作关系，国内外著名行业巨头广泛选择和使用公司产品意味着 公司的技术优势和产品品质得到行业认可和业界信赖。通过这种长期紧密的合作关系，公司能够持续掌握行业主流客户的需 求，有效缩短新产品开发和市场推广的周期，降低新产品的销售开发成本，引领行业的发展方向。 公司产品技术先进、性价比高、服务优良，客户的满意度、信任度和依赖度较高，老客户在新建、扩建和技术改造中通 常会继续选择本公司的设备，为公司业务发展提供了持续稳定的收入来源。 公司的主要客户均为下游行业领导品牌，在业内具有较高的知名度和美誉度，这一方面为公司合同执行、资金回笼等日 常经营提供有效保障，另一方面也为公司吸引新客户、开拓新市场奠定了有利基础。 4、制造加工优势 目前，公司拥有近百台先进的精密加工设备和检测设备，包括德国德马吉（DMG）的高速高精度立式加工中心、德国 斯来福临（Schleifring）高精密平面磨床、瑞士克林伯格（Kringberg）高精度万能磨床、日本山崎马扎克（MAZAK）大型 五轴五联动精密加工中心、日本山崎马扎克（MAZAK）九轴车铣复合机床、日本牧野（MAKINO）四轴联动高精度卧式加 工中心、美国哈斯（HAAS）精密加工中心等，并配备了DNC分布式数控传输系统，组成行业领先的信息控制加工设备群组。 这些设备加工群组基本涵盖了公司产品中大部分零配件的主要加工工序，无需过多依赖外协加工，这种制造覆盖能力也 提高了公司设备产品交货周期的灵活度，特别是对于客户的紧急订单需求，公司能在生产系统中开辟绿色加工通道，在较短 时间内满足客户需求，加强与客户间的合作紧密度，有利于建立长期合作关系。 5、服务优势 公司的服务覆盖设备整个生命周期，而非单纯提供后期服务。设备的效率对于客户组织生产具有重要的意义，保障设备 持续稳定的运转效率是设备提供商的重要责任，公司将设备生命周期维护理念融入到充分细致的前期沟通、全面系统的解决 方案、高品质设备的生产和快速的服务响应之中，从而减少了设备的维护频率和维护成本，并使设备维护更为便捷。此外， 由于国外竞争厂商多将生产基地设在欧洲，公司对中国以及亚洲的售后服务半径相对较短，售后服务及时有效，可以减少设 备故障给客户造成的损失，在客户中享有较高满意度。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2016年中国宏观经济总体平稳，但是下行的压力持续加大，世界经济艰难复苏。公司管理层和全体员工共同努力，顺利 完成了各项工作。2016年公司实现营业收入63,623.92万元，较上年同期增长8.46%；实现净利润16,107.32万元，较上年同期 增长20.49%。 一、技术研发工作 公司实施技术创新和结构优化战略，推进公司的整体创新步伐。公司坚持产品系列化、研发深度化、技术自有化的发展 方向，围绕卫生高洁净程度、超高产能、功能集成化、设备成套化及低碳环保等方面进行产品研发，推动企业的产品从“国 内领先”向“国际先进”提升。 2016年公司完成17项整机创新项目。报告期内，公司新取得授权专利共94项，其中发明专利45项，实用新型专利43项， 外观设计专利6项。2016年，公司作为主要起草人的6项国家标准及行业标准予以发布。 二、销售拓展工作 公司通过巩固老客户、培育新客户相结合的方式，不断拓展市场空间。公司在保持国内乳品包装机械行业领先地位的同 时，在其他行业也有较好的表现。 三、塑料容器业务 2016年4月，公司子公司杭州中亚瑞程包装科技有限公司在金华设立分公司，公司塑料容器业务得到进一步拓展。总分 公司在资金、业务、人员、管理等各方面统一协调，优化资源配置，有效提升了塑料容器的生产效率，更好地满足了客户的 需求。 四、产业链延伸 公司作为国内智能包装机械行业的领先企业，在无菌、节能、高效、集成化的设备研发方面具有较强实力。为了加强公 司技术储备，丰富公司的产业链，公司投资2,440万元持有宁波中物光电杀菌技术有限公司30%股权，投资600万元持有杭州 汇萃智能科技有限公司2%股权。通过上述投资，公司增强了冷杀菌技术和视觉技术的储备，提升公司产品的整体竞争力， 同时培育新的利润增长点。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第1号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第5号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第10号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： 否 单位：元 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 636,239,167.94 100% 586,595,098.36 100% 8.46% 分行业 乳品行业 569,729,010.80 89.55% 502,841,539.20 85.72% 13.30% 其他行业 65,913,359.22 10.36% 83,076,325.14 14.16% -20.66% 其他业务收入 596,797.92 0.09% 677,234.02 0.12% -11.88% 分产品 智能包装设备 469,418,645.05 73.78% 418,082,743.75 71.27% 12.28% 塑料包装制品 99,323,931.35 15.61% 111,959,124.00 19.09% -11.29% 配件及其他 66,899,793.62 10.51% 55,875,996.59 9.53% 19.73% 其他业务收入 596,797.92 0.09% 677,234.02 0.12% -11.88% 分地区 国内 609,314,273.88 95.77% 558,576,967.27 95.22% 9.08% 国外 26,328,096.14 4.14% 27,340,897.07 4.66% -3.70% 其他业务收入 596,797.92 0.09% 677,234.02 0.12% -11.88% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 乳品行业 569,729,010.80 285,925,812.33 49.81% 13.30% 11.00% 1.04% 分产品 智能包装设备 469,418,645.05 219,569,912.56 53.23% 12.28% 6.63% 2.48% 塑料包装制品 99,323,931.35 70,797,832.94 28.72% -11.29% -8.50% -2.17% 配件及其他 66,899,793.62 27,969,025.33 58.19% 19.73% 6.76% 5.08% 分地区 国内 609,314,273.88 307,363,314.75 49.56% 9.08% 3.42% 2.71% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2016年 2015年 同比增减 智能包装设备 销售量 台套 230 264 -12.88% 生产量 台套 338 281 20.28% 库存量 台套 303 195 55.38% 塑料包装制品 销售量 百万件 441.7 449.76 -1.79% 生产量 百万件 447.97 451.58 -0.80% 库存量 百万件 25.89 19.79 30.82% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 智能包装设备库存量同比增长55.38%，塑料包装制品同比增长30.82%，主要系在手订单增长。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 单位：元 产品分类 项目 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 智能包装设备 原材料 217,255,393.31 87.60% 205,530,579.89 88.26% -0.67% 智能包装设备 人工工资 21,022,697.30 8.48% 18,145,389.03 7.79% 0.68% 智能包装设备 费用 9,744,145.92 3.93% 9,191,990.08 3.95% -0.02% 塑料包装制品 原材料 47,640,929.37 67.29% 53,603,162.87 69.28% -1.99% 塑料包装制品 人工工资 6,562,272.05 9.27% 7,407,768.64 9.57% -0.30% 塑料包装制品 费用 16,594,631.52 23.44% 16,363,064.21 21.15% 2.29% 合计 318,820,069.47 100.00% 310,241,954.73 100.00% （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 452,018,277.43 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 71.11% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 222,364,821.65 34.98% 2 客户二 90,744,087.61 14.28% 3 客户三 54,557,385.17 8.58% 4 客户四 52,081,238.05 8.19% 5 客户五 32,270,744.96 5.08% 合计 -- 452,018,277.43 71.11% 主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司前五名客户与公司之间不存在关联关系。公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实 际控制人和其他关联方在主要客户中不存在直接或间接拥有权益等情况。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 66,780,209.41 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 19.09% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 15,445,136.24 4.41% 2 供应商二 14,787,114.62 4.23% 3 供应商三 14,685,299.90 4.20% 4 供应商四 10,973,218.49 3.14% 5 供应商五 10,889,440.16 3.11% 合计 -- 66,780,209.41 19.09% 主要供应商其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司前五名供应商与公司之间不存在关联关系。公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、 实际控制人和其他关联方在主要供应商中不存在直接或间接拥有权益等情况。 3、费用 单位：元 2016年 2015年 同比增减 重大变动说明 销售费用 44,613,518.58 46,889,358.81 -4.85% 无重大变化 管理费用 87,165,473.92 78,502,422.37 11.04% 无重大变化 财务费用 -6,939,392.65 -2,729,820.21 本期公司业务增长导致银行存款同 比增加，产生利息收入同比增加 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司实施技术创新和结构优化战略，推进公司的整体创新步伐。公司坚持产品系列化、研发深度化、技术自有化的发展 方向，围绕卫生高洁净程度、超高产能、功能集成化、设备成套化及低碳环保等方面进行产品研发，推动企业的产品从“国 内领先”向“国际领先”提升。 报告期内，公司持续加大研发投入，以提高公司产品的核心技术竞争力。全年共完成17项整机创新项目，新取得授权专 利共94项，其中发明专利45项，实用新型专利43项，外观设计专利6项。上述项目的研发及专利的获取，增强了公司的技术 储备，提升了整体技术水平，为公司持续稳健发展提供保证。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2016年 2015年 2014年 研发人员数量（人） 165 167 163 研发人员数量占比 14.47% 13.92% 15.26% 研发投入金额（元） 43,416,513.78 35,321,373.48 28,096,398.15 研发投入占营业收入比例 6.82% 6.02% 5.41% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2016年 2015年 同比增减 经营活动现金流入小计 881,127,764.98 762,363,648.97 15.58% 经营活动现金流出小计 690,395,539.31 645,052,597.98 7.03% 经营活动产生的现金流量净 额 190,732,225.67 117,311,050.99 62.59% 投资活动现金流入小计 729,234,295.79 125,296,934.19 482.00% 投资活动现金流出小计 1,492,647,471.57 168,306,869.88 786.86% 投资活动产生的现金流量净 额 -763,413,175.78 -43,009,935.69 筹资活动现金流入小计 676,402,500.00 筹资活动现金流出小计 6,542,500.00 96,187,500.00 -93.20% 筹资活动产生的现金流量净 额 669,860,000.00 -96,187,500.00 现金及现金等价物净增加额 98,532,688.52 -21,354,693.89 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）2016年经营活动产生的现金流量净额同比增长62.59%，主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金同比增加。 （2）2016年投资活动现金流入小计同比增长482.00%，主要系本期赎回理财产品同比大幅增加。 （3）2016年投资活动现金流出小计同比增长786.86%，主要系本期购买理财产品同比大幅增加。 （4）2016年投资活动产生的现金流量净额同比变动，主要系本期购买理财产品同比大幅增加，且期末未赎回金额较大，导 致投资活动现金流出小计增加额大幅高于投资活动现金流入小计增加额。 （5）2016年筹资活动现金流入小计同比增长，主要系本期公开发行新股募集资金。 （6）2016年筹资活动现金流出小计同比减少93.20%，主要系2015年支付2014年度现金股利较多。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2016年末 2015年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 361,329,779.27 17.71% 262,797,090.75 24.71% -7.00% 无重大变化 应收账款 92,717,437.02 4.55% 83,510,964.68 7.85% -3.30% 无重大变化 存货 517,157,759.62 25.35% 404,601,980.94 38.04% -12.69% 无重大变化 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 无重大变化 长期股权投资 0.00% 0.00% 0.00% 无重大变化 固定资产 99,346,661.58 4.87% 110,201,543.33 10.36% -5.49% 无重大变化 在建工程 132,543,995.25 6.50% 99,582,595.30 9.36% -2.86% 无重大变化 短期借款 0.00% 0.00% 0.00% 无重大变化 长期借款 0.00% 0.00% 0.00% 无重大变化 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 1,700,000.00 信用证保证金，使用存在限制。 合 计 1,700,000.00 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 3,000,000.00 0.00 100.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2016 首次公开 发行股票 并在创业 板上市 66,486 17,675.22 17,675.22 0 0 0.00% 48,810.78 银行存款/ 现金管理 0 合计 -- 66,486 17,675.22 17,675.22 0 0 0.00% 48,810.78 -- 0 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于核准杭州中亚机械股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2016]882号）核 准，并经深圳证券交易所同意向社会公开发行人民币普通股（A股）股票3,375万股，每股面值1元，发行价格为每股20.91 元，募集资金总额为70,571.25万元，扣除发行费用总额4,085.25万元后，公司募集资金净额为66,486.00万元，天健会计 师事务所（特殊普通合伙）对上述募集资金到位情况进行了审验，并出具了天健验[2016]156号《验资报告》。公司于2016 年6月7日召开第二届董事会第十二次会议，审议通过《关于使用募集资金置换预先已投入募投项目自筹资金的议案》， 同意以天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于杭州中亚机械股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目情况的 鉴证报告》（天健审[2016]6650号）为依据，使用募集资金置换预先投入自筹资金总额87,270,359.59元。报告期末，公司 累计使用募集资金17,675.22万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 新型智能包装机械产 业化项目 否 36,210 36,210 4,579.63 4,579.63 12.65% 2018年 05月31 日 0 否 否 新型瓶装无菌灌装设 备产业化项目 否 16,466 16,466 4,132.55 4,132.55 25.10% 2018年 05月31 日 0 否 否 研发技术中心及实验 室建设项目 否 5,810 5,810 988.3 988.3 17.01% 2018年 05月31 日 0 否 否 其他与主营业务相关 的营运资金 否 8,000 8,000 7,974.74 7,974.74 99.68% 0 否 否 承诺投资项目小计 -- 66,486 66,486 17,675.22 17,675.22 -- -- 0 -- -- 超募资金投向 不适用 归还银行贷款（如有） -- 0 0 0 0 0.00% -- -- -- -- 补充流动资金（如有） -- 0 0 0 0 0.00% -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 0 0 0 0 -- -- 0 -- -- 合计 -- 66,486 66,486 17,675.22 17,675.22 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 根据公司募集资金投资项目建设计划，新型智能包装机械产业化项目、新型瓶装无菌灌装设备产业 化项目、研发技术中心及实验室建设项目建设周期为24个月。募集资金于2016年5月23日汇入公 司账户后，公司开始募集资金投资项目的全面建设，预计2018年5月底前达到预定可使用状态。2014 年12月，公司已利用自筹资金进行局部建设，但由于资金原因项目建设无法全面展开，因此无法以 2014年12月为建设起点，在24个月内（即2016年12月31日前）完成募集资金投资项目建设。 截至2016年12月31日，公司募集资金投资项目一期工程6万余平方米房屋建筑物已经结顶，并进 行水电、门窗、装饰等施工，二期工程施工也在筹备中。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 2016 年 6月 7日，公司第二届董事会第十二次会议审议通过《关于使用募集资金置换预先已投入 募投项目自筹资金的议案》，天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具《关于杭州中亚机械股份有限 公司以自筹资金预先投入募投项目情况的鉴证报告》（天健审[2016]6650号），经公司监事会发表审 核意见、独立董事发表独立意见、保荐机构发表核查意见，公司用募集资金置换预先投入的自筹资 金 87,270,359.59元。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 截至2016年12月31日，公司使用闲置募集资金进行现金管理共计4.5亿元，其余尚未使用的募集 资金均存放在公司募集资金专户中。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 报告期内，公司募集资金存放、使用、管理不存在违规情形，已披露的募集资金使用相关信息真实、 准确、完整、及时、公平。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业格局和趋势 公司属于智能包装机械行业，该领域技术水平较高的国家主要是德国、法国、意大利、瑞典和日本等，其在设备的设计、 制造及设备性能等方面居于世界领先地位。在上世纪八十年代末九十年代初，包括液态食品包装机械在内的各类高端包装机 械市场几乎全部被国外厂商占领，国内知名的乳品及饮料制造企业的高端包装机械基本依赖进口。到了九十年代后期，随着 国内液态食品等各类包装机械制造企业的崛起，这种格局才被逐步打破。经过多年的发展，我国的包装机械行业逐步形成了 一批具有较强研发能力、拥有自主知识产权、能够与国际企业展开竞争的包装设备制造商。依托研发实力、产品创新能力的 不断加强，这些企业与国际设备巨头的差距明显拉近，开发出了一批品质接近国际先进水平的产品，部分技术和产品已实现 替代进口，在高端包装设备领域的市场份额不断提升并开始参与国际市场竞争。 随着国民收入水平的不断提高和人民生活质量的持续改善，下游行业市场呈现市场容量扩大、消费升级的特点。但在生 产制造过程中也存在劳动力紧缺和劳动力成本上升的问题。上述情况的出现，使得各类智能包装机械需求增长，且在包装技 术上呈现集成化、高速化、无菌化、智能化、柔性化、节能化和高精度化趋势。 2015年5月，国务院发布《中国制造2025》，提出“全面贯彻党的十八大和十八届二中、三中、四中全会精神，坚持走 中国特色新型工业化道路，以促进制造业创新发展为主题，以提质增效为中心，以加快新一代信息技术与制造业深度融合为 主线，以推进智能制造为主攻方向，以满足经济社会发展和国防建设对重大技术装备的需求为目标，强化工业基础能力，提 高综合集成水平，完善多层次多类型人才培养体系，促进产业转型升级，培育有中国特色的制造文化，实现制造业由大变强 的历史跨越。”，“到2020年，制造业重点领域智能化水平显著提升，试点示范项目运营成本降低30%，产品生产周期缩短 30%，不良品率降低30%。到2025年，制造业重点领域全面实现智能化，试点示范项目运营成本降低50%，产品生产周期缩 短50%，不良品率降低50%”。该规划的出台，将更好的支持包装机械行业的持续发展。 （二）公司发展战略 公司将坚持自主创新与引进吸收相结合的发展道路，不断提高研发与创新能力，重点开发无菌、节能、高效、集成化的 高端产品，实现进口替代，从而进一步提高在国内市场的占有率，并努力开拓国际市场，在国内、国际打造自主品牌；在巩 固公司国内乳品包装机械行业优势的同时，利用已经掌握的核心技术和较强的市场开拓能力，向医疗健康、食用油脂、日化、 饮料和其他固态食品等行业拓展，努力将公司发展成为国内领先、世界知名的智能化包装设备制造商。 在此基础上，依托公司在包装机械行业的领先技术优势，积极探索向产业链下游延伸，即直接围绕下游客户生产基地的 布局，“门对门”提供高端包装容器服务，将包装设备与包装容器有机结合，为下游客户提供全面解决方案，增强企业在行 业内的整体竞争实力，全方位打造中国包装机械行业的国际品牌。 （三）2017年度经营计划 2017年公司处于一个新的发展平台。公司将以《中国制造2025》为引导，以成为全球智能包装机械行业技术领先者为目 标，保持创业精神，加强产品研发，加大市场拓展力度，完善生产质量管理体系，进一步增强企业竞争实力。2017年公司主 要工作计划如下： 1、加大研发投入，提高产品竞争力 技术研发将继续沿着产品系列化、研发深度化、技术自有化方向发展，重点研发超高速、无菌、节能、环保的设备。 2、加强销售团队建设，提升营销能力 公司将持续引进综合能力强的销售人才，组建面向各个行业的销售团队。依托技术优势，在巩固乳品行业领先优势的同 时，加强在新兴行业和市场的拓展，提高食品、医疗健康、食用油脂、日化等行业的市场占有率。 3、稳健推进募投项目建设 完成杭州瑞东机械有限公司募投项目一期工程的配套工程，并启动二期工程的建设。做好项目运行团队组建、管理体系 建立等准备，对已完成项目进行试投产。 4、进行产业延伸 公司将紧密结合公司主营业务，寻找能与公司进行技术互补、利于拓展市场的横向或纵向的投资机会，实现产业延伸。 （四）可能面对的风险 1、受下游行业波动影响的风险 公司的客户群主要集中在液态食品行业，下游行业的发展状况及景气程度将直接影响公司的经营业绩。受整体经济形势 影响，下游行业销售增长趋缓，给公司经营带来一定挑战。公司保持与客户的密切沟通，倾听客户需求，不断创新，积极开 发适合客户需求的产品，同时积极拓展医疗健康、食用油脂、日化、食品等行业客户及后道智能包装设备客户。 2、管理水平及人力资源无法适应经营规模扩大的风险 随着募集资金到位、投资项目的实施，公司的经营规模将逐步扩大，在市场开拓、技术研发、生产管理、资源整合和规 范运作等方面对公司提出了更高的要求。如果公司管理水平及人力资源不能及时满足未来经营规模扩大的需求，将影响公司 的运营能力和发展动力，公司会面临一定的管理及人力资源风险。公司将不断提升管理，同时积极引进技术、管理、生产和 营销等方面的人才，以适应企业发展的需求。 3、客户集中度较高的风险 2014年、2015年和2016年，公司前五名客户合计销售收入占主营业务收入的比例分别为61.12%、65.06%和71.11%。若 主要客户发生较大的经营变动，会对公司业绩产生影响。公司积极拓展医疗健康、食用油脂、日化、食品等行业客户，丰富 客户构成，以减少客户集中度风险。 4、毛利率下降的风险 2014年、2015年和2016年，公司主营业务毛利率分别为49.71%、47.18%和49.92%，若毛利率下降，将直接影响公司利 润。公司将不断加大研发投入，持续创新，保持公司技术领先优势，及时推出新产品或新业务，并有效控制生产成本，从而 保持毛利率稳定。 5、募集资金投资项目产能消化的风险 公司募集资金投入新型智能包装机械产业化项目、新型瓶装无菌灌装设备产业化项目。项目建成后，将增加公司产能， 并同时增加固定资产的折旧及摊销。若不能及时拓展市场，消化新增产能，将会影响公司经营业绩。公司将积极拓展下游市 场，巩固乳品行业领先地位，并增加医疗健康、食用油脂、日化、食品等行业客户，提升公司经营业绩。 十、接待调研、沟通、采访等活动登记表 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2016年09月08日 实地调研 机构 《2016年9月8日投资者关系活动记 录表》，披露日期：2016年9月8日， 披露网站：巨潮资讯网 http://chinext.cninfo.com.cn 2016年09月12日 实地调研 机构 《2016年9月12日投资者关系活动记 录表》，披露日期：2016年9月14日， 披露网站：巨潮资讯网 http://chinext.cninfo.com.cn 2016年09月21日 实地调研 机构 《2016年9月21日投资者关系活动记 录表》，披露日期：2016年9月23日， 披露网站：巨潮资讯网 http://chinext.cninfo.com.cn 2016年09月22日 实地调研 机构 《2016年9月22日投资者关系活动记 录表》，披露日期：2016年9月26日， 披露网站：巨潮资讯网 http://chinext.cninfo.com.cn 2016年10月13日 实地调研 机构 《2016年10月13日投资者关系活动 记录表》，披露日期：2016年10月17 日，披露网站：巨潮资讯网 http://chinext.cninfo.com.cn 2016年11月03日 实地调研 机构 《2016年11月3日投资者关系活动记 录表》，披露日期：2016年11月5日， 披露网站：巨潮资讯网 http://chinext.cninfo.com.cn 2016年11月10日 实地调研 机构 《2016年11月10日投资者关系活动 记录表》，披露日期：2016年11月14 日，披露网站：巨潮资讯网 http://chinext.cninfo.com.cn 2016年11月11日 实地调研 机构 《2016年11月11日投资者关系活动 记录表》，披露日期：2016年11月14 日，披露网站：巨潮资讯网 http://chinext.cninfo.com.cn 2016年11月18日 实地调研 机构 《2016年11月18日投资者关系活动 记录表》，披露日期：2016年11月21 日，披露网站：巨潮资讯网 http://chinext.cninfo.com.cn 2016年12月22日 实地调研 机构 《2016年12月22日投资者关系活动 记录表》，披露日期：2016年12月23 日，披露网站：巨潮资讯网 http://chinext.cninfo.com.cn 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司利润分配政策未调整，公司严格按照《公司章程》相关利润分配政策和审议程序实施利润分配方案。《2016 年半年度利润分配预案》经由公司董事会、监事会审议过后提交2016年第二次临时股东大会审议，并由独立董事发表独立意 见。审议通过后在规定时间内进行实施，切实保证了全体股东的利益。 公司2016年第二次临时股东大会审议通过的《2016年半年度利润分配预案》为：以截止2016年6月30日的股本135,000,000股 为基数，向全体股东每10股转增10股，共计转增135,000,000股。 公司于2016年8月30日披露了《2016年半年度权益分派实施公告》，本次权益分派的股权登记日为：2016年9月5日；除权除 息日为：2016年9月6日。截止本报告期末，该权益分派方案已实施完毕。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： （未完）  |