[年报]金字火腿:2016年年度报告
金字火腿股份有限公司 2016年年度报告 2017年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人施延军、主管会计工作负责人朱美丹及会计机构负责人(会计主 管人员)崔柳倩声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司提醒投资者关注以下风险： 一、猪肉价格波动对公司经营的风险 公司的主营业务是发酵火腿的生产与销售，其主要的原材料是鲜猪后腿，因此猪肉价格 的变动会直接影响到公司原料采购的成本。猪肉价格由于受猪的生长周期、存栏量、饲料价 格 、市场供求等多因素的影响，波动的幅度比较大，直接影响公司业务的盈利能力。 二、食品质量安全风险 公司主要从事火腿的生产，终端产品为金字火腿、发酵火腿、火腿相关制品等肉制品及 各类特色肉制品。随着国家对食品安全的日趋重视、消费者食品安全意识的加强以及权益保 护意识的增强，食品安全和质量控制已成为食品加工企业生产经营的重中之重。公司严格依 照ISO9001质量管理体系、ISO22000食品安全管理体系、ISO14001环境管理体系及国家的 相关标准执行，落实生产，在采购环节对选择供应商、原材料、辅料制定了相应的标准并严 格执行，在生产环节对每道工序均制定了详细的作业标准，建立跟踪监测与品质控制的体系， 各车间直接操作工为生产过程质量控制的第一责任人，各车间品管员为各工序的质量监督人， 确保重要环节作为关键工序和特殊工序进行重点监控，保障和保证产品的质量与品质。 三、特殊的资产结构引起的流动性风险 火腿是一种需要较长生产周期的发酵肉制品，目前从新鲜猪腿到最终产品整个过程经过 10个月左右的时间。火腿，在自然条件下可存放3到5年不会发生变质，且营养成分会更加 丰富。公司依据客户偏好将相当数量的火腿存放更长时间让其继续发酵，以达到香气和味道 更加浓郁、营养更加丰富的效果，通常存放发酵时间越长的火腿价格也越高。例如酒店客户 偏好购买存放2－3年的特级火腿，其价格相对较高。欧式发酵火腿下架后尚需在窖藏库窖藏 36个月以上，才能充分发酵熟化，香气、营养和口感才能达到一流水准。火腿的这一生产特 点决定了存货在公司流动资产中所占的比例较大，存在特殊的资产结构引起的流动性风险。 四、医药医疗大健康行业竞争加剧风险 中国医药医疗市场广阔,发展潜力巨大，但也面临政策调整、技术及模式创新、竞争加剧 等影响，行业的技术、投入、市场等门槛不断提高。 公司欲将医药医疗大健康产业打造为新增主业，将面临全新的挑战。为此，公司将积极 利用中钰资本的发展平台，加强对医改政策的研究，适应市场的变化，抓住医疗医药产业发 展的良好机遇，甄选行业优质资源，加强产业并购，做大做强医药医疗健康产业，实现企业 持续健康发展。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以611445800股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利0.00元（含税），送红股0股（含税），以资本 公积金向全体股东每10股转增6股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .......................................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ...................................................................................................................................................... 6 第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................................................................ 10 第四节 经营情况讨论与分析 ............................................................................................................................................................ 13 第五节 重要事项 ................................................................................................................................................................................ 33 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................................ 48 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................................................................... 53 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .............................................................................................................................. 54 第九节 公司治理 ................................................................................................................................................................................ 61 第十节 公司债券相关情况 ................................................................................................................................................................ 66 第十一节 财务报告 ............................................................................................................................................................................ 67 第十二节 备查文件目录 .................................................................................................................................................................. 153 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 金字火腿股份有限公司 天健会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 元、万元 指 人民币元、人民币万元 冷链物流 指 冷藏冷冻类食品在生产、贮藏、运输、销售的各个环节中始终处于规 定的低温环境下，以保证食品质量、减少食品损耗的一项系统工程。 中钰资本 指 中钰资本管理(北京)有限公司 东润新能源 指 浙江东润新能源有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 金字火腿 股票代码 002515 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 金字火腿股份有限公司 公司的中文简称 金字火腿 公司的外文名称（如有） Jinzi Ham Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） JINZI HAM 公司的法定代表人 施延军 注册地址 浙江省金华市工业园区金帆街1000号 注册地址的邮政编码 321016 办公地址 浙江省金华市工业园区金帆街1000号 办公地址的邮政编码 321016 公司网址 http://www.jinzichina.com 电子信箱 jinziham@jinzichina.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王启辉 冯桂标 联系地址 浙江省金华市工业园区金帆街1000号 浙江省金华市工业园区金帆街1000号 电话 0579-82262717 0579-82262717 传真 0579-82262717 0579-82262717 电子信箱 jinziham@jinzichina.com jinziham@jinzichina.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 91330000254983027G 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址 杭州市钱江路1366号华润大厦B座 签字会计师姓名 蒋晓东、张奇志 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华英证券有限责任公司 江苏省无锡市新区高浪东路 19号15层 苗淼、吴春玲 2015年3月9日至2016年12 月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2016年 2015年 本年比上年增减 2014年 营业收入（元） 160,564,909.43 186,882,802.56 -14.08% 212,924,672.88 归属于上市公司股东的净利润 （元） 19,896,328.38 21,913,326.90 -9.20% 19,695,752.40 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 11,100,071.95 19,222,131.14 -42.25% 8,227,899.61 经营活动产生的现金流量净额 （元） 100,372,672.35 106,840,509.02 -6.05% 19,767,943.18 基本每股收益（元/股） 0.03 0.04 -25.00% 0.03 稀释每股收益（元/股） 0.03 0.04 -25.00% 0.03 加权平均净资产收益率 1.48% 1.79% -0.31% 2.30% 2016年末 2015年末 本年末比上年末增减 2014年末 总资产（元） 1,474,742,081.79 1,441,804,937.15 2.28% 982,079,645.51 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,352,053,237.18 1,350,140,608.80 0.14% 863,269,534.70 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 64,406,722.39 26,398,021.25 27,375,817.69 42,384,348.10 归属于上市公司股东的净利润 12,189,485.24 5,278,906.90 3,473,949.83 -1,046,013.59 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 7,992,067.44 5,103,844.04 464,002.34 -2,459,841.87 经营活动产生的现金流量净额 52,030,688.46 8,265,229.58 17,173,165.19 22,903,589.12 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 2,292,358.88 -117,880.02 401,325.85 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 5,226,705.69 2,328,438.00 5,813,555.63 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 290,028.98 对外委托贷款取得的损益 9,966,896.21 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,631.56 296,942.75 -1,411,483.56 其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,761,872.29 1,094,217.39 银行理财产品收益 减：所得税影响额 2,483,048.87 910,522.36 3,592,470.32 合计 8,796,256.43 2,691,195.76 11,467,852.79 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 (一) 主营业务 本公司属肉制品及副产品加工行业,主营火腿及火腿系列产品、特色纯肉制品和冷链业务。火腿及火 腿系列产品为公司的主要收入来源。报告期内，公司经营的火腿及相关产品保持了平稳发展。 （二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 1、发酵肉制品行业 （1）公司所处行业大类是肉制品加工行业，主营产品火腿属于肉制品行业的发酵肉制品子行业。 （2）发酵肉制品行业的发展阶段、周期性特点 发酵肉制品比普通的肉制品含有更丰富的氨基酸，人体更容易吸收，符合人们追求健康营养的消费需 求。金华火腿是中国传统风味肉制品，具有增香、提鲜、去腥的特有功能，风味独特，营养丰富，市场成 熟；公司重点发展的巴玛发酵火腿，是欧式发酵肉制品，发酵熟化，切片即食，是世界三大发酵美食之一。 作为高端发酵肉制品，健康营养、食用方便，在欧洲国家的市场总量庞大，而在我国则处于萌芽阶段。近 年来，欧式发酵火腿以其营养、方便、时尚等特点，正被越来越多的国人接受，随着国民经济发展，消费 者的消费能力提升，欧式发酵火腿将会有巨大发展空间。发酵肉制品没有明显的周期性。 休闲肉制品及特色肉制品是互联网电子商务消费的潮流方向，适合办公、户外、居家等不同消费者需 求，正逐步被越来越多的85、90后电商消费者主流人群所青睐，公司发挥生产及研发优势，开发更多满足 现代消费需求的纯肉制品，市场发展前景良好。 2、报告期进入的医药医疗大健康领域发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 报告期内公司通过股权转让及增资的形式持有中钰资本51%股权，公司以中钰资本为发展平台，进入 大健康产业，将医药医疗大健康产业为公司新增主业，形成新的产业格局，打开公司成长空间。 医药医疗产业是与生命科学紧密相关的产业，与国民经济发展水平、人民生活质量存在较强的相关性， 具有增长性、稳定性和较强抗周期性的特点，是一个永远成长和发展的行业，拥有“永不衰落的朝阳产业” 的美誉。 根据世界银行公布数据，美国卫生支出费用占GDP比重在1980年就达到8.7%，2011年以后更维持在 17%左右的水平，法国、德国、英国等各欧洲大国卫生支出费用占GDP比重基本维持在10%以上。根据我 国国家统计局数据，2015年我国卫生总费用40974.64亿元，占GDP比重5.95%，约为美国的1/3，我国卫生 总费用支出和人均卫生费用远低于发达国家水平，具有巨大的增长空间。随着“十三五”规划将健康中国正 式升级至“国家战略”。2016年10月25日，中共中央、国务院发布了《健康中国2030规划纲要》，进一步强 调要在未来15年内推进健康中国建设的行动纲领，明确将“全民健康”作为“建设健康中国的根本目的”，强 调“立足全人群和全生命周期两个着力点”，提供惠及全人群、覆盖全生命周期的健康服务。党中央、国务 院高度重视国民健康水平，为医药医疗行业发展提供良好政策环境，医药医疗大健康产业将迎来最好的发 展时期，进入高速发展阶段。 中钰资本以“行业聚焦、产业融合、实业控股、创造价值”为发展战略，以“做中国大健康行业的资源整 合者”为发展目标，“极度专业化”地专注于医疗医药大健康产业的拓展。目前，已初步形成中钰医生集团、 医疗实业板块、产业投资基金板块三大平台为核心的健康产业生态系统。近年来，中钰资本快速、高质的 发展赢得了行业认可，在行业内处于领先地位，连续获得《二十一世纪经济报》评选的“2013年新锐医疗 产业投资机构”、融资中国评选的2014-2015年度中国最佳医疗健康投资机构TOP5、清科集团评选的2015 年中国医疗健康领域投资机构10强、投中集团评选的2015最佳回报中资私募股权投资机构、融资中国评选 的2015-2016年度中国医疗健康产业十佳投资机构、投中集团评选的2016年度中国最佳回报中资私募股权投 资机构等荣誉。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 主要系报告期内对中钰资本和东润新能源投资增加 固定资产 主要系报告期内处置汉邦公司和本期计提折旧 无形资产 主要系报告期内处置汉邦公司和本期摊销 在建工程 主要系报告期内冷冻城智慧市场项目投入 货币资金 主要系报告期内支付对中钰资本投资额 应收票据 主要系报告期内票据到期解兑 应收账款 主要系销售旺季较上年提前，铺货期提前 应收利息 主要系理财产品利息报告期内收回，理财产品期末无余额 存货 主要系报告期内在产品减少所致 其他流动资产 系理财产品期末无余额 递延所得税资产 主要系递延收益对应递延所得税资产减少 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）、发酵肉制品业务 1、技术及工艺优势 公司主要从事发酵火腿的研发、生产和销售。公司具有国家发明专利（专利号为ZL 2004 1 0014841.4, 专利名称为“一种在控温控湿和封闭条件下生产低盐金华火腿的方法”）和（专利号为ZL 2008 1 0121847.X， 专利名称为“一种火腿高汤的制作工艺”），公司是行业的龙头企业，在品牌、市场、团队、技术、工艺和 设备等方面拥有领先优势。公司通过原有金华火腿生产工艺及国家发明技术积淀，结合国内实际生产符合 我国人们生活消费的高档发酵肉制品--巴玛发酵火腿，占领了发酵肉制品发展的制高点。 2、质量及品牌优势 公司视产品质量为企业生命，在生产过程中的每一个环节都严格执行国家标准和食品安全卫生标准。 公司通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO22000食品安全管理体系认证和ISO14001环境管理体系认证、 绿色企业认证、清洁生产审核，并被认定为浙江食品GMP达标企业。公司不断创新品牌建设，发展电子商 务，继续提升公司在消费者中品牌影响力和号召力。 3、规模和渠道优势 公司经过近二十年的发展，成为业内生产规模最大的企业，具有领先的现代化厂房和生产设备，在渠 道方面，公司形成了覆盖全国的销售网络，在礼品、餐饮、烘焙、商超、食品加工、流通、电子商务等渠 道都有极强的竞争优势。 （ 二）、医疗健康产业 1、团队优势 公司以中钰资本为平台，正式进入大健康领域。中钰资本为国内最知名医药医疗投资团队之一，核心 团队具有极强稳定性，团队成员在行业运营和整合方面具有丰富的实战经验和众多的成功案例。 2、模式优势：中钰资本经过多年实践，构建起健康技术产品和健康产业互联网相结合的发展模式，已 形成“中钰医生集团+医疗实业平台+产业投资基金”的独有产业生态体系。 3、市场优势：经过多年耕耘，在医药医疗健康产业，中钰资本已建立较好的品牌形象，积累了深厚的 产业经验，拥有众多的项目和客户资源，与国内医药医疗健康上市公司、优质企业都达成合作或建立联系， 与全球范围内的行业专家、研发机构、教育机构、创业企业，知名企业保持交流，基金管理规模迅速扩大， 实业控股企业发展良好，互联网医疗模式日趋成熟，吸引众多人才加盟，为今后发展奠定了良好基础。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2016年，根据经营环境的实际情况，公司围绕“打造品牌消费品，做中国发酵肉制品领导品牌”的战略 目标，坚持“稳步发展金字火腿、重点发展巴玛发酵火腿、快速发展特色肉制品”的发展思路，在股东的大 力支持和董事会的正确领导下，公司管理层和全体员工紧紧围绕工作目标，积极应对市场变化，挖掘潜力， 完善成本费用控制，提高效益，经过努力，确保公司生产经营整体平稳运行。同时，在报告期内，为优化 产业布局，培育新的产业增长点，公司与中钰资本达成了合作，中钰资本成为公司进入大健康领域的发展 平台，确立了公司双主业发展的新模式，开启了公司发展的新阶段。 报告期内，公司实现营业收入16,056.49万元，较上年同期下降14.08%；实现归属母公司所有者的净利 润1,989.63万元，较上年下降9.20%。其中火腿销售收入：①传统火腿销售1,156吨，销售收入9,009万元； ②巴玛发酵火腿销售138吨，销售收入2,174万元。电子商务渠道报告期销售额为3,563万元，去年同期销售 额为3,460万元，增长2.98%。2016年度主要生产、经营与管理情况如下： 1、肉制品事业 生产及研发：报告期继续坚持“优质量、去库存、降成本”的经营思路，控制生产规模，减少了库存压 力与资金投入。通过节能降耗、提高产品出品率等方式降低生产成本，产品单耗、能耗均有一定幅度的下 降，同时保证了产品质量和食品安全；继续加大新品开发力度，努力开发更方便、快捷、时尚的火腿产品、 特色肉制品、休闲肉制品。 市场营销：公司确定了“线下巩固拓展、线上全力发展”的思路。在线下市场，销售团队继续发扬不怕辛 苦、勇于开拓精神，重视巩固老用户、老市场，精耕细作，优化服务，以稳定的产品质量、强大的品牌资 源、细致的全方位服务，巩固原有市场。在线上市场，公司电商部门继续做好天猫、京东、1号店、微店、 萌店、有赞以及微信公众号商城等第三方平台的运营，工作效率、应急能力都得到提升，线上业务继续取 得较快发展，继续保持在各平台的类目领先位置。品牌部门积极配合线上线下市场，做好策划、设计和推 广，完成包装、物料、页面、市场活动、媒体采访、品牌宣传等工作，使公司品牌形象得到进一步提升。 内部管理：公司根据发展战略及经营思路，精简层级，提高效率，对公司组织架构进行了调整，内部 控制进一步加强，绩效薪酬管理、员工培训资源建设、企业文化团队建设等方面均得到加强，提升了企业 内部管理效率和企业核心竞争力。 2、对外投资事项 报告期内，公司通过收购股权和增资的方式，持有中钰资本51%的股权，中钰资本成为公司进入医药 医疗大健康领域的发展平台。与中钰资本的合作，奠定了公司双主业发展的模式，开启了公司发展的新格 局、新阶段、新模式。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 160,564,909.43 100% 186,882,802.56 100% -14.08% 分行业 火腿行业 140,055,993.00 87.23% 170,359,838.39 91.16% -17.79% 冷链行业 16,714,107.50 10.41% 12,004,431.25 6.42% 39.23% 其他业务收入 3,794,808.93 2.36% 4,518,532.92 2.42% -16.02% 分产品 火腿 103,034,080.56 64.17% 124,639,587.86 66.69% -17.33% 火腿制品 8,793,456.93 5.48% 9,180,539.48 4.91% -4.22% 冻品原料 6,971,856.75 4.34% 5,560,218.12 2.98% 25.39% 冷库租金及配送服 务 16,714,107.50 10.41% 12,004,431.25 6.42% 39.23% 其他 25,051,407.69 15.60% 35,498,025.85 19.00% -29.43% 分地区 国内 159,155,587.25 99.12% 186,543,856.96 99.82% -14.68% 国外 1,409,322.18 0.88% 338,945.60 0.18% 315.80% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 火腿行业 140,055,993.00 93,968,525.49 32.91% -17.79% -10.04% -5.78% 冷链行业 16,714,107.50 15,159,407.90 9.30% 39.23% 84.43% -22.23% 分产品 火腿 103,034,080.56 69,857,441.80 32.20% -17.33% -7.84% -6.98% 冷库租金及配送 16,714,107.50 15,159,407.90 9.30% 39.23% 84.43% -22.23% 服务 其他 25,051,407.69 14,481,355.95 42.19% -29.43% -39.46% 9.58% 分地区 国内 159,155,587.25 109,608,449.07 31.13% -14.68% -6.82% -5.81% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2016年 2015年 同比增减 火腿行业 销售量 公斤 1,294,301 1,568,666 -22.80% 生产量 公斤 973,758 1,716,056 -48.50% 库存量 公斤 493,087 813,630 -40.22% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 主要系公司按照“去库存、稳市场、强品牌、促转型”经营思路，2016年度减少了原材料鲜猪腿采购，根据销售订单，合理安 排生产，减少了生产量和库存商品。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 火腿行业 直接材料 75,002,315.97 79.81% 77,496,385.42 74.19% -3.22% 火腿行业 直接人工 2,993,048.40 3.19% 4,392,879.90 4.21% -31.87% 火腿行业 直接折旧 6,561,206.79 6.98% 7,282,819.72 6.97% -9.91% 火腿行业 制造费用 4,238,494.67 4.51% 8,671,646.38 8.30% -51.12% 火腿行业 周转材料 5,173,459.66 5.51% 6,610,619.16 6.33% -21.74% 单位：元 产品分类 项目 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 火腿 直接材料 55,643,510.33 59.22% 54,411,431.29 52.08% 2.26% 火腿 直接人工 2,261,430.61 2.41% 3,629,018.61 3.48% -37.68% 火腿 直接折旧 5,365,311.29 5.71% 6,065,536.82 5.80% -11.54% 火腿 制造费用 3,121,256.56 3.32% 7,241,289.25 6.93% -56.90% 火腿 周转材料 3,465,933.01 3.69% 4,455,125.11 4.27% -22.20% 火腿制品 直接材料 3,979,283.48 4.23% 3,745,576.59 3.59% 6.24% 火腿制品 直接人工 155,512.79 0.17% 200,571.29 0.19% -22.47% 火腿制品 直接折旧 136,150.56 0.14% 133,965.14 0.13% 1.63% 火腿制品 制造费用 214,640.81 0.23% 303,107.79 0.29% -29.19% 火腿制品 周转材料 757,113.29 0.81% 745,975.50 0.71% 1.49% 其他制品 直接材料 8,835,198.05 9.40% 14,349,962.02 13.74% -38.43% 其他制品 直接人工 576,105.00 0.61% 563,290.00 0.54% 2.28% 其他制品 直接折旧 1,059,744.94 1.13% 1,083,317.76 1.04% -2.18% 其他制品 制造费用 902,597.30 0.96% 1,127,249.34 1.08% -19.93% 其他制品 周转材料 950,413.36 1.01% 1,409,518.55 1.35% -32.57% 冻品原料 直接材料 6,544,324.11 6.96% 4,989,415.52 4.78% 31.16% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 子公司 名 称 股权处置 价款 股权处置 比例(%) 股权处置 方式 丧失控制 权的时点 丧失控制权时点的 确定依据 处置价款与处置投资 对应的合并财务报表 层面享有该子公司净 资产份额的差额 金华市汉邦食品 有限公司 5,530,000.00 100 股权转让 2016/1/20 转让款已收到， 股权已过户 2,147,813.85 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 16,314,568.51 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 10.16% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 5,898,508.61 3.67% 2 客户二 3,083,521.80 1.92% 3 客户三 2,892,495.58 1.80% 4 客户四 2,308,198.57 1.44% 5 客户五 2,131,843.95 1.33% 合计 -- 16,314,568.51 10.16% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 14,144,634.05 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 53.59% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 5,959,938.98 22.58% 2 供应商二 3,455,488.36 13.09% 3 供应商三 1,960,130.66 7.43% 4 供应商四 1,465,956.23 5.55% 5 供应商五 1,303,119.82 4.94% 合计 -- 14,144,634.05 53.59% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2016年 2015年 同比增减 重大变动说明 销售费用 23,076,432.35 34,224,316.71 -32.57% 主要系报告期内支付职工薪酬以及 推广费用减少所致 管理费用 18,277,090.14 27,569,662.16 -33.71% 主要系报告期内支付职工薪酬、研发 支出以及税费减少所致 财务费用 -5,745,762.24 -8,465,117.46 32.12% 主要系报告期内资金收益模式改变， 购买理财产品到期收益确认投资收 益所致 4、研发投入 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2016年 2015年 同比增减 经营活动现金流入小计 196,865,862.61 225,996,013.65 -12.89% 经营活动现金流出小计 96,493,190.26 119,155,504.63 -19.02% 经营活动产生的现金流量净 额 100,372,672.35 106,840,509.02 -6.05% 投资活动现金流入小计 1,029,574,859.33 158,974,717.24 547.63% 投资活动现金流出小计 1,166,838,041.44 671,343,213.68 73.81% 投资活动产生的现金流量净 额 -137,263,182.11 -512,368,496.44 -73.21% 筹资活动现金流入小计 31,000,000.00 530,191,219.20 -94.15% 筹资活动现金流出小计 20,928,469.00 93,153,195.58 -77.53% 筹资活动产生的现金流量净 额 10,071,531.00 437,038,023.62 -97.70% 现金及现金等价物净增加额 -26,818,978.76 31,510,036.20 -185.11% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1. 投资活动产生的现金流量净额报告期比去年同期下降73.21%，主要系报告期内收回上年存入定期存款2.7亿元所致。 2. 筹资活动产生的现金流量净额报告期比去年同期下降97.70%，主要系上年同期收到非公开发行股票募集资金所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 主要系报告期内原材料鲜猪腿采购减少所致，公司2016年期末存货1.84亿元比上年同期下降23.37% 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 13,509,686.14 50.30% 主要系收到的分红和购买理 财产品的收益 是 资产减值 374,790.10 1.40% 系计提应收款坏账准备 否 营业外收入 5,417,893.37 20.17% 主要系收到的政府补助 是 营业外支出 48,274.21 0.18% 主要系固定资产处置损失 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2016年末 2015年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 21,760,918.27 1.48% 48,579,897.03 3.37% -1.89% 主要系报告期内支付对中钰资本投 资额 应收账款 13,671,598.52 0.93% 10,766,094.48 0.75% 0.18% 主要系销售旺季较上年提前，铺货期 提前 存货 184,258,915.84 12.49% 240,446,753.18 16.68% -4.19% 主要系报告期内在产品减少所致 投资性房地产 40,939,662.38 2.78% 42,486,486.38 2.95% -0.17% 主要系报告期内折旧摊销所致 长期股权投资 430,000,000.00 29.16% 29.16% 系报告期内对中钰资本投资所致 固定资产 370,880,337.47 25.15% 399,107,549.34 27.68% -2.53% 主要系报告期内处置汉邦公司和本 期计提折旧所致 在建工程 736,057.37 0.05% 13,500.00 0.00% 0.05% 主要系报告期内冷冻城智慧市场项 目投入所致 应收票据 3,097,204.76 0.21% 10,000,000.00 0.69% -0.48% 主要系报告期内票据到期解兑所致 应收利息 0.00% 560,250.00 0.04% -0.04% 主要系理财产品利息报告期内收回， 理财产品期末无余额所致 其他流动资产 1,266,704.10 0.09% 270,992,468.41 18.80% -18.71% 主要系理财产品报告期内收回所致 可供出售金融资 产 380,000,565.00 25.77% 384,940,000.00 26.70% -0.93% 系报告期内新增浙江东润新能源有 限公司投资款200万元，以及收到上 海晖硕信息科技有限公司股权稀释 补偿金693.94万元所致 无形资产 22,301,981.41 1.51% 26,981,908.29 1.87% -0.36% 主要系报告期内处置汉邦公司和本 期摊销所致 递延所得税资产 2,092,378.68 0.14% 3,082,915.21 0.21% -0.07% 主要系递延收益对应递延所得税资 产减少所致 应付账款 4,400,826.79 0.30% 9,580,194.48 0.66% -0.36% 主要系报告期末末结算款项减少所 致 预收款项 20,163,928.99 1.37% 12,169,171.74 0.84% 0.53% 主要系报告期末卡券客户的预付款 增加所致 应交税费 5,792,052.20 0.39% 3,415,551.43 0.24% 0.15% 主要系报告期末应交企业所得税及 印花税增加所致 其他应付款 34,306,368.84 2.33% 6,539,817.49 0.45% 1.88% 主要系报告期内向股东金华市巴玛 投资企业（有限合伙）借款所致 股本 611,445,800.00 41.46% 359,674,000.00 24.95% 16.51% 实施2015年年度利润分配方案以资 本公积转增股本每10股转增7股， 合计转增股份251,771,800股 资本公积 542,445,714.09 36.78% 794,217,514.09 55.08% -18.30% 实施2015年年度利润分配方案以资 本公积转增股本每10股转增7股， 合计资本公积减少251,771,800.00元 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 无 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 432,000,000.00 246,000,000.00 75.61% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 表日 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 的进 展情 况 中钰资 本管理 （北 京）有 限公司 医疗健 康产业 收购 430,000,000.00 43.00% 自筹资 金 中钰资 本管理 （北 京）有 限公司 长期 财务管 理；投 资管 理；投 资咨 询；企 业管理 咨询； 经济贸 易咨 询、财 务咨询 等 2016 年11 月1 日，公 司向 中钰 资本 支付 股权 转让 款 8,600 万元， 即转 让总 价款 的 20%； 2016 年11 月29 日，中 钰资 本关 于此 次股 权转 让事 项的 工商 变更 已经 办理 完毕， 43%的 股权 已经 变更 登记 至公 司名 0.00 0.00 否 2016年 07月25 日 巨潮资 讯网 www.cninfo.com.cn中 公告号 2016-057 下，公 司于 2016 年12 月21 日支 付人 民币 34,400 万元， 即转 让总 价款 的 80%。 浙江东 润新能 源有限 公司 新能源 汽车 新设 2,000,000.00 10.00% 自筹资 金 浙江东 润文化 发展有 限公 司、申 通快递 有限公 司、天 天快递 有限公 司、林 月华 长期 新能源 汽车研 发、汽 车、摩 托车销 售、租 赁，汽 车零部 件销 售，三 轮电动 车销 售、租 赁等 已完 成投 资 0.00 0.00 否 2016年 05月31 日 巨潮资 讯网 www.cninfo.com.cn中 公告号 2016-041 合计 -- -- 432,000,000.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2015 非公开发 行人民币 普通股 47,934.47 0 47,983.43 0 0 0.00% 0 0 0 合计 -- 47,934.47 0 47,983.43 0 0 0.00% 0 -- 0 募集资金总体使用情况说明 (一) 实际募集资金金额和资金到账时间 经中国证券监督管理委员会证监〔2015〕147号文核准，并经深交所同意， 本公司由主承销商华英证券有限责任公司采用非公开发行方式，向特定对象非公开发行人民币普通股（A股）股票3,651.20 万股，发行价为每股人民币13.42元，共计募集资金48,999.10万元，坐扣承销和保荐费用979.98万元后的募集资金为 48,019.12万元，已由主承销商华英证券有限责任公司于2015年2月16日汇入本公司募集资金监管账户。另减除申报会计 师费、律师费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用84.65万元后，公司本次募集资金净额为47,934.47万元。上述 募集资金到位情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（天健验〔2015〕36号）。 (二) 募集资金使用和结余情况 2016年度实际使用募集资金0万元，2016年度收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净 额为0万元；累计已使用募集资金47,983.43万元，累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为48.96万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 补充流动资金 否 47,934.47 47,934.47 0 47,983.43 0 是 否 承诺投资项目小计 -- 47,934.47 47,934.47 0 47,983.43 -- -- 0 -- -- 超募资金投向 无 归还银行贷款（如有） -- 0 0 0 0 0.00% -- -- -- -- 补充流动资金（如有） -- 0 0 0 -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 0 0 0 0 -- -- -- -- 合计 -- 47,934.47 47,934.47 0 47,983.43 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 无 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 不适用 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 无 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 √ 适用 □ 不适用 交易对 方 被出售 股权 出售日 交易价 格（万 元） 本期初 起至出 售日该 股权为 上市公 司贡献 的净利 润（万 元） 出售对 公司的 影响 股权出 售为上 市公司 贡献的 净利润 占净利 润总额 的比例 股权出 售定价 原则 是否为 关联交 易 与交易 对方的 关联关 系 所涉及 的股权 是否已 全部过 户 是否按 计划如 期实 施，如 未按计 划实 施，应 当说明 原因及 公司已 采取的 措施 披露日 期 披露索 引 李诗 标 、胡 国洪 金华市 汉邦食 品有限 公司 2016年 01月20 日 553 0 产生处 置收益 214.78 万元， 对公司 整体经 营无影 响 10.80% 本次交 易以立 盛评估 出具的 《资产 评估报 告》为 定价依 据。根 据汉邦 食品在 评估基 准日 2015年 12月31 日的净 资产账 面价为 -30.82 万元， 采用资 产基础 法评估 后的净 资产评 估价值 为 552.94 万元， 否 无 是 是 2016年 01月12 日 2016年 1月12 日巨潮 资讯网 www.cninfo.com.cn 以此为 依据， 经交易 各方协 商一 致，股 权转让 价格为 553万 元 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 杭州巴玛发 酵火腿有限 公司 子公司 批发，零售： 散装食品， 预包装食品 1000万元 56,529,616.03 31,633,757.71 11,658,031.23 -1,977,135.53 -1,969,041.55 北京金字巴 玛发酵火腿 有限公司 子公司 许可经营范 围：批发预 包装食品； 零售预包装 食品（食品 流通许可证 有效期至 2017年06月 12日）；以下 项目仅限分 支机构经 营。一般经 营项目：销 售日用品、 五金交电； 经济贸易咨 询；企业策 划；会议服 务；承办展 览展示活动 1500万元 6,481,871.18 6,223,680.47 1,882,625.12 -377,108.02 -388,957.96 上海巴玛发 酵火腿有限 公司 子公司 批发兼零 售：预包装 食品（含熟 200万元 45,290,181.60 -17,524,667.75 7,205,338.03 -4,759,180.57 -4,759,180.57 食卤味、冷 冻冷藏），酒 类销售 巴玛发酵火 腿有限公司 子公司 批发兼零 售：预包装 食品（食品 流通许可证 有效期至 2017年11月 16日） 5000万元 27,522,819.38 26,190,590.25 8,942,876.97 -9,849,961.23 -9,867,860.97 金字冷冻食 品城有限公 司 子公司 许可经营项 目：货运： 普通货物运 输；站场： 货运站（场） 经营（货运 配载、仓储 理货）（《道 路运输经营 许可证》有 效期至2021 年2月15 日）。一般经 营项目：初 级食用农产 品销售（需 国家专项审 批的项目除 外），配送服 务，市场经 营管理（上 述经营范围 不含国家法 律法规规定 禁止、限制 和许可经营 的项目） 22800万元 236,463,156.65 229,835,166.26 17,914,437.91 -1,392,244.86 -1,020,058.88 浙江创逸投 资有限公司 子公司 一般经营项 目：实业投 资：机电设 备、金属材 料、建筑材 料的销售； 6,000万元 73,889,538.71 73,654,875.95 0.00 7,734,897.31 7,701,172.98 机电设备租 赁。（上述经 营范围不含 国家法律法 规规定禁 止、限制和 许可经营的 项目） 金字食品有 限公司 子公司 食品生产 （凭有效许 可证件经 营）；食品经 营（凭有效 许证件经 营）；初级食 用农产品 （不含需国 家专项审批 的项目）销 售；货物和 技术的进出 口业务（仅 限国家法律 法规允许的 且无需前置 审批的经营 项目） 15000万元 922,597,856.46 820,272,185.54 72,115,586.45 716,806.95 -409,862.07 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 金华市汉邦食品有限公司 股权转让 产生利润2,147,813.85元 中钰资本管理（北京）有限公司 收购股权 无 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 (一）公司所处的行业发展趋势 1.肉制品行业发展趋势 公司所处行业大类是肉制品加工行业，主营产品火腿属于肉制品行业的发酵肉制品子行业。 猪肉是中国人优质蛋白质的主要来源，也是营养能量的主要供给源和脂溶性维生素的重要载体。随着 我国居民收入水平的不断提升，爱吃猪肉的中国人对猪肉消费需求更加旺盛，而且更加渴望能满足营养、 健康、美味、休闲、快捷、个性化等多元化的需求。各种精深加工的小包装肉、半成品肉和熟肉制品以及（未完）  |