[发行]国投瑞祥保本：更新招募说明书摘要（2017年4月）
国投瑞银 瑞祥 保本 混合型证券投资基金 招募说明书 摘要 （ 201 7 年 4 月更新 ） 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人： 中国工商银行股份有限公司 【重要提示】 国投瑞银瑞祥保本混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会 2015年12月28日证监许可[2015]3088号文注册募集。本基金基金合同已于2016 年3月2日正式生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国 证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收 益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书，全 面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对 认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资者根据所 持有份额享受基金的收益，但同时也需承担相应的投资风险。投资本基金可能遇到 的风险包括：市场风险、信用风险、流动性风险、基金管理风险、操作风险、金融 衍生品投资风险、其他风险，等等。其中，本基金的投资范围包括中小企业私募债 券，该券种具有较高的流动性风险和信用风险，可能增加本基金总体风险水平。基 金管理人提醒投资者注意基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策 后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负责。投资人投 资于保本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，保本基金在 极端情况下仍然存在本金损失的风险。 本基金持有的 安全资产 占基金资产的比例不低于 60% 。本基金持有的 风险资产 占基金资产的比例不高于 40% ，其中基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净 值的 3% 。 本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 的5%。 本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种。 基金管理人管理的其他基金的过往业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金 管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证本基金一定盈利，也不保证最低收益。 本招募说明书摘要所载内容截止日期为2017年3月2日，其中投资组合报告 与基金业绩截止日期为2016年12月31日。有关财务数据未经审计。 本基金托管人中国工商银行股份有限公司于2017年3月28日对本招募说明书 摘要（2017年4月更新）进行了复核。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：国投瑞银基金管理有限公司 英文名称：UBS SDIC FUND MANAGEMENT CO., LTD 住所：上海市虹口区东大名路638号7层 办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层 法定代表人：叶柏寿 设立日期：2002年6月13日 批准设立机关：中国证监会 批准设立文号：中国证监会证监基金字【2002】25号 组织形式：有限责任公司 注册资本：壹亿元人民币 存续期限：持续经营 联系人：杨蔓 客服电话：400-880-6868 传 真：（0755）82904048 股权结构： 股东名称 持股比例 国投泰康信托有限公司 51% 瑞士银行股份有限公司（UBS AG） 49% 合计 100% （二）主要人员情况 1、董事会成员 叶柏寿先生，董事长，中国籍，经济学学士，现任国家开发投资公司副总经济 师、国投资本控股有限公司董事长（法定代表人）、国投泰康信托有限公司董事长 （法定代表人）、国投财务有限公司董事、国投电力控股股份有限公司监事会主席、 国投融资租赁有限公司董事长。曾任国家计委经济研究所干部、研究室副主任，国 家开发投资公司财务会计部干部、处长、副主任、主任，国投资本控股有限公司副 董事长。 王彬女士，总经理，董事，中国籍，香港中文大学工商管理硕士，高级经济师， 兼任国投瑞银资本管理有限公司董事长及国投瑞银资产管理（香港）有限公司董事。 曾任国投泰康信托有限公司副总经理兼董事会秘书、国投瑞银基金管理有限公司副 总经理兼董事会秘书、国投泰康信托有限公司资产管理部经理兼董事会秘书，北京 京能热电股份有限公司董事会秘书、北京国际电力开发投资公司董事会秘书、北京 市人民政府新闻处主任科员、北京天然气联合公司职员。 董日成先生，董事，中国香港籍，英国Sheffield大学学士，现任瑞银资产管理 （香港）有限公司中国区董事总经理，兼任国投瑞银资产管理（香港）有限公司董 事。曾任瑞银资产管理公司中国区业务经理、执行董事，瑞银资产管理对冲基金亚 太区首席营运官，瑞银资产管理台湾总经理，香港瑞银财富管理部门主管，国投瑞 银基金管理有限公司的代总经理和首席营运官，美林投资经理人公司亚太地区首席 营运官，美国国际集团亚太地区的金融及营运领域担任多个重要职务等。 李涛先生，董事，中国籍，管理学硕士，现任国投泰康信托有限公司财务总监， 曾任国投泰康信托有限公司信托财务部副经理、信托财务部经理、计划财务部总经 理，国家开发投资公司金融投资部项目经理，国融资产管理有限公司证券投资部业 务主管、国投煤炭公司计划财务部业务主管，山东省茌平造纸厂设计部职员。 黄雪婷女士，董事，中国香港籍，西澳大学工商学学士。现任瑞银资产管理(新 加坡)有限公司亚太区产品开发及管理主管，曾任美盛集团(Legg Mason, Inc.)亚洲及 澳大利亚产品开发部主管，瀚亚投资(Eastspring Investments)区域投资解决方案及基 金平台主管，富达基金(Fidelity) 亚洲产品部董事，苏黎世保险(Zurich Insurance Company)业务规划及项目高级经理，怡富基金Jardine Fleming (JPMorgan) 产品开发 部业务分析师。 李哲平先生，独立董事，中国籍，金融学硕士，现任当代金融家杂志社主编、 中信银行独立董事、中航证券有限公司独立董事。曾任统信资产评估公司董事长、 中国证券报理论版主编、中国金融培训中心助教。 史克通先生，独立董事，中国籍，法学学士，现任北京金诚同达律师事务所高 级合伙人、律师，主要从事公司经常性业务及IPO、上市公司再融资及重大重组、 证券投资基金及私募基金的设立、投资等业务；兼任中国忠旺控股有限公司（香港 主板上市）独立董事 ， 昆山金利表面材料应用科技股份有限公司（中小板上市）独 立董事，北京公共交通控股（集团）有限公司外部董事（北京市国资委任命） 。曾 任职于山东鲁中律师事务所、北京市京都律师事务所。 龙涛先生，独立董事，中国籍，硕士。现任北京海问 投资咨询有限公司董事长， 中央财经大学会计系副教授，兼任庆铃汽车股份有限公司和北辰实业股份有限公司 独立董事。曾任华夏基金管理有限公司独立董事，曾在毕马威国际会计纽约分部担 任审计和财务分析工作。 2、监事会成员 卢永燊先生，监事会主席，中国香港籍，工商管理硕士，现任瑞银资产管理公 司中国区财务部主管和瑞银资产管理(中国)有限公司监事。曾任瑞银资产管理公司 泛亚地区财务部主管。以往在金融服务及电信行业担任多个财务部管理职位。 张宝成先生，监事，中国籍，资源产业经济学博士，经济师。现任国投泰康信 托有限公司股权管理部总经理。曾任国投创新投资管理有限公司投资经理，国家开 发投资公司办公厅公司领导秘书，国投信托有限公司行政助理，中国石油管道分公 司内部控制处科员，中国石油管道秦京输油气分公司计划科科员。 王明辉先生，监事，中国籍，经济学硕士，特许金融分析师协会会员、全球风 险协会会员，拥有特许金融分析师(CFA)、金融风险管理师(FRM)、国际注册内部审 计师(CIA)资格。现任国投瑞银基金管理有限公司监察稽核部部门总经理。曾任职国 投瑞银基金管理有限公司监察稽核部副总监、国泰君安证券股份有限公司稽核审计 总部审计总监。 冯伟女士，监事，中国籍，经济学硕士，高级会计师。现任国投瑞银基金管理 有限公司总经理助理。曾任职中融基金管理有限公司清算主管，深圳投资基金管理 有限公司投研人员。 3、公司高级管理人员及督察长 王彬女士，总经理，董事，中国籍，香港中文大学工商管理硕士，高级经济师， 兼任国投瑞银资本管理有限公司董事长及国投瑞银资产管理（香港）有限公司董事。 曾任国投泰康信托有限公司副总经理兼董事会秘书、国投瑞银基金管理有限公司副 总经理兼董事会秘书、国投泰康信托有限公司资产管理部经理兼董事会秘书，北京 京能热电股份有限公司董事会秘书、北京国际电力开发投资公司董事会秘书、北京 市人民政府新闻处主任科员、北京天然气联合公司职员。 王书鹏先生，副总经理，中国籍，北京航空航天大学工程硕士，兼任国投瑞银 资本管理有限公司总经理及董事 。曾任职内蒙古哲盟交通规划设计院，内蒙古自治 区交通征费稽查局哲盟分局，北京拓宇交通通用设施有限公司财务经理，利安达信 隆会计师事务所项目经理，国投信托有限公司财务、信托资产运营管理部门经理。 张南森先生，副总经理，中国籍，北京大学高级管理人员工商管理硕士。曾任 湘财证券有限公司营业部总经理助理，银华基金管理有限公司市场营销部执行 主管， 中邮创业基金管理有限公司机构理财部副总经理，国投瑞银基金管理有限公司机构 服务部总监、总经理助理。 袁野先生，副总经理，中国籍，复旦大学工商管理硕士。曾任深圳投资基金管 理公司基金经理，国信证券基金债券部投资经理，国投瑞银基金管理有限公司基金 经理、基金投资部总监，招商基金管理有限公司总经理助理。 储诚忠先生，副总经理，中国籍，武汉大学经济学博士。曾任重庆建筑专科学 校（现重庆大学）经济学教研组组长，武汉大学金融系副主任、副教授，国信证券 有限公司综合研究部总经理，国投瑞银基金管理有限公司研究部总监、产品开发部 总监、渠道服务部总监，长盛基金管理有限公司营销策划部总监、北京分公司总经 理、华南营销中心总经理，宝盈基金管理有限公司总经理助理、副总经理。 刘凯先生，督察长，中国籍，复旦大学工商管理学硕士，兼任国投瑞银资本管 理有限公司董事 。曾任尊荣集团证券投资项目经理，君安证券东门南营业部研究员， 平安证券蛇口营业部投资顾问，招商基金管理有限公司客户服务部总监，国投瑞银 基金管理有限公司市场服务部总监、总经理助理。 4、本基金基金经理 王鹏先生，中国籍，复旦大学经济学博士。9年证券从业经历。曾任上海市发 改委综合经济研究所助理研究员，万家基金管理有限公司研究员，华泰柏瑞基金管 理有限公司研究员。2012年5月加入国投瑞银基金管理有限公司研究部。2014年 12月3日至2015年3月9日期间担任国投瑞银成长优选股票型证券投资基金的基 金经理助理。2015年4月13日起担任国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基 金(LOF)基金经理,2016年1月21日起担任国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金 基金经理，2016年3月22日起兼任国投瑞银瑞祥保本混合型证券投资基金基金经 理。 蔡玮菁女士，固定收益部副总监，中国籍，北京大学经济学硕士，13年金融行 业从业经历。曾任光大证券股份有限公司债券业务部经理、浦东发展银行股份有限 公司资金总部交易员、太平养老保险股份有限公司投资管理中心投资经理。2012年 9月加入国投瑞银基金管理有限公司，先后任职于专户投资部、固定收益部。2015 年3月3日起任国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金基金经理，2015年8月25 日起兼任国投瑞银纯债债券型证券投资基金基金经理，2015年9月17日起兼任国 投瑞银岁丰利一年期定期开放债券型证券投资基金基金经理，2016年6月2日起兼 任国投瑞银瑞祥保本混合型证券投资基金基金经理。 本基金历任基金经理： 刘兴旺先生，2016年3月2日至2016年6月1日。 5、投资决策委员会成员的姓名、职务 （1）投资决策委员会召集人：袁野先生，副总经理 （2）投资决策委员会成员： 韩海平先生：总经理助理兼固定收益部部门总经理 李怡文女士：固定收益部副总监，基金经理 何明女士：研究部部门总经理 蒋旭东先生：总经理助理，量化投资部负责人 杨俊先生：交易部部门总经理 马少章先生：专户投资部部门副总经理，投资经理 汤海波先生：国际业务部部门副总经理，基金经理 陈小玲女士：基金投资部副总监，基金经理 杨冬冬先生：基金投资部副总监，基金经理 （3）总经理和督察长列席投资决策委员会会议。 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基本情况 名称：中国工商银行股份有限公司(简称：中国工商银行) 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号 成立时间：1984年1月1日 法定代表人：易会满 注册资本：人民币35,640,625.71万元 联系电话：010-66105799 联系人：郭明 （二）主要人员情况 截至2016年9月末，中国工商银行资产托管部共有员工210人，平均年龄30 岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技 术职称。 （三）基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家提供托管 服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部 控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托 管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、 专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、 最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、 企业年金基金、 QFII 资产、 QDII 资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、 证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、 基金公司特定客户资产管 理、 QDII 专户资产、 ESCROW 等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效 评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至 201 6 年 9 月，中国工商银行共托管证券投资基金 624 只。自 2003 年以来，本行连续十 三 年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、 内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 51 项最佳托管银行 大奖；是获得奖项最多的国内托管银行， 优良的服务品质获得国内外金融领域的持 续认可和广泛好评。 三、相关服务机构 （一） 基金份额销售机构 1、直销机构：国投瑞银基金管理有限公司直销中心 办公地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层 法定代表人：叶柏寿 电话：(0755)83575992 83575993 传真：(0755)82904048 82904007 联系人：杨蔓、贾亚莉 客服电话：400-880-6868 网站：www.ubssdic.com 2、代销机构： （1）中国工商银行股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门内大街55号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号 法定代表人：易会满 传真：010-66107914 联系人：杨菲 客服电话：95588 公司网站：www.icbc.com.cn （2）中国民生银行股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门内大街2号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号 法定代表人：洪崎 电话：010-82806180 传真：010-82806363 联系人: 许广圣 客服电话：95568 直销银行客服电话：10100123 公司网站：www.cmbc.com.cn 直销银行网址：www.mszxyh.com （注：目前仅在民生银行直销银行开通，民生银行柜台开通时间需另行公告。） （3）中国邮政储蓄银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街3号 办公地址：北京市西城区金融大街3号 法定代表人：李国华 电话：010-68859404 传真：010-68858057 联系人：王硕 客服电话：95580 公司网站：www.psbc.com （ 4 ）中信证券股份有限公司 住所： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人：王东明 电话： 010 - 60838888 传真： 010 - 60833739 联系人： 顾凌 客服电话： 95548 公司网站： www.cs.ecitic.com （ 5 ）华泰证券股份有限公司 住所： 南京市江东中路 228 号 办公地址： 南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场 法定代表人 ：周易 电话： 0755 - 82492193 传真： 0755 - 82492962 （深圳） 联系人：庞晓芸 客服电话： 95597 公司网站： www.htsc.com.cn （ 6 ）中信证券（山东）有限责任公司 住所：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层 法定代表人：杨宝林 电话： 0532 - 85023924 传真： 0532 - 85022605 联系人：赵艳青 客服电话： 95548 公司网站： www.citicssd.com （7）平安证券股份有限公司 住所：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 法定代表人：谢永林 电话：021-38637436 传真：0755-82400862 联系人：周一涵 客服电话：95511-8 公司网站：stock.pingan.com （ 8 ）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼二层 办公地址：上海市龙田路 195 号 3C 座 7 楼 法定代表人：其实 联系人：潘世友 电话： 021 - 545099 9 8 传真： 021 - 64385308 客服电话： 400 - 1818 - 188 公司网站： www.1234567.com.cn （ 9 ）上海好买基金销售有限公司 住所：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号 办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903 ～ 906 室 上海市虹口区欧阳路 196 号（法兰桥创意园） 26 号楼 2 楼 法定代表人：杨文斌 电话： 021 - 20613999 传真： 021 - 68596916 联系人：张茹 客户服务电话： 400 - 700 - 9665 网址： www.ehowbuy.com （ 10 ）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室 办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F 法定代表人：陈柏青 联系人：韩爱彬 客服电话： 4000 - 766 - 123 网址： www.fund123.cn （ 11 ）浙江同花顺基金销售有限公司 住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室 办公地址：浙江省杭州市余杭区五常大道同顺路 18 号同花顺大楼 4 层 法定代表人：凌顺平 电话： 0571 - 88911818 - 8653 传真： 0571 - 86800423 联系人：刘晓倩 客服电话： 4008 - 773 - 772 公司网站： www.5ifund.com (12) 上海大智慧财富管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区杨高南路 428 号 1 号楼 10 - 11 层 办公地址：上海市浦东新区杨高南路 428 号 1 号楼 10 - 11 层 法定代表人：申健 电话： 021 - 20219988 传真： 021 - 20219923 联系人：付江 客服电话： 021 - 20292031 公司网站： 8.gw.com.cn （ 13 ）上海陆金所资产管理有限公司 住所： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 法定代表人：郭坚 联系人：宁博宇 电话： 021 - 20665952 传真： 021 - 22066653 客户服务电话： 4008219031 网址： www.lufunds.com (14) 珠海盈米财富管理有限公司 住所：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室 - 3491 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 法定代表人 : 肖 雯 联系人：吴煜浩 电话： 020 - 89629021 传真： 020 - 89629011 客服电话： 020 - 89629066 网站： www.yingmi.cn （ 15 ）中信期货有限公司 住所：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301 - 1305 室、 14 层 办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301 - 1305 室、 14 层 法定代表人：张皓 电话： 0755 - 23953913 传真： 0755 - 83217421 联系人：洪诚 客户服务电话： 400 - 990 - 8826 网址： www.citicsf.com (16) 阳光人寿保险股份有限公司 注册地址：海南省三亚市河东区三亚河东路海康商务 12 、 13 层 办公地址：北京市朝阳区朝外大街乙 12 号 1 号楼昆泰国际大厦 12 层 法定代表人：李科 电 话： 010 - 59053779 传 真： 010 - 59053700 联系人：龙尧 客户服务电话： 95510 公司网站： http://fund.sinosig.com （ 17 ）北京 肯特瑞财富投资管理 有限 公司 住所：北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401 - 15 办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团总部 A 座 17 层 法定代表人 : 陈超 联系人：江卉 电话： 010 - 89189288 传真： 010 - 89188000 客服电话： 400 098 8511 网站： http://fund.jd.com/ (18) 北京汇成基金销售有限公司 住 所：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 室 办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 室 法定代表人：王伟刚 联系人：丁向坤 电话： 010 - 56282140 传真： 010 - 62680827 客服电话： 400 - 619 - 9059 公司网站 : www.hcjijin.com 3、基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售 本基金，并及时公告。 （二）登记机构 名称：国投瑞银基金管理有限公司 住所：上海市虹口区东大名路638 号7 层 办公地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层 法定代表人：叶柏寿 联系人：冯伟 电话：（0755）83575836 传真：（0755）82912534 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称：上海源泰律师事务所 注册地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼 负责人：廖海 电话：（021）51150298 传真：（021）51150398 经办律师：廖海、刘佳 联系人：刘佳 （四）会计师事务所和经办注册会计师 名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层 办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层 执行事务合伙人： Ng Albert Kong Ping 吴港平 电话：（010）58153000、（0755）25028288 传真：（010）85188298、（0755）25026188 签章注册会计师：昌华、高鹤 联系人：昌华 四、基金的名称 本基金名称：国投瑞银瑞 祥 保本混合型证券投资基金 五、基金的类型 本基金类型：保本混合型。 基金运作方式：契约型开放式 六、基金的投资目标 本基金追求在有效控制风险的基础上，运用投资组合保险技术，为投资者提供 保本周期到期时保本金额安全的保证，并力求获得高于业绩比较基准的投资收益。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股 票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、权证、股指期 货、国债期货、货币市场工具及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融 工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资 其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金将基金资产划分为安全资产和风险资产，其中安全资产主要投资于国债、 央行票据、金融债、企业债、公司债、可转换债券（含分离交易可转债）、次级债、 短期融资券、 中期票 据、中小企业私募债券、 资产支持证券、国债期货、债券回购、 银行存款 、货币市场工具 等固定收益品种。风险资产主要投资于股票、权证、股指 期货等权益类品种，以及 市值高于面值的可转换债券市值高于面值部分 。 本基金持有的安全资产占基金资产的比例不低于 60% 。本基金持有的风险资产 占基金资产的比例不高于 40% ，其中基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净 值的 3% 。本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 的 5% 。 八、基金的投资策略 本基金在保证资产配置符合基金合同规定的前提下，采用 CPPI （ Constant Proportion Portfolio Insurance ）恒定比例组合保险策略和 TIPP （ Time Invariant Portfolio Protection ）时间不变性投资组合保险策略来实现保本和增值的目标。 CPPI 和 TIPP 是国际通行的投资组合保险策略，主要是通过数量分析，根据市 场的波动来调整、修正风险资产的风险乘数，以确保投资组合在一段时间以后的价 值不低于事先设定的某一目标价值，从而达到对投资组合保值增值的目的。投资过 程中，基金管理人需在股票投资风险加大和收益增强这两者之间寻 找适当的平衡点， 即确定适当的风险乘数，力求既能够保证投资组合本金的安全，又能尽量为投资者 创造更多收益。 在基金资产风险乘数的管理上，基金管理人的量化小组在定量分析的基础上， 根据 CPPI 和 TIPP 的数理原理、历史模拟和目前市场状况定期出具保本基金资产配 置建议报告，给出风险乘数的合理上限建议，供基金管理人投资决策委员会和基金 经理作为基金资产配置的参考。 本基金的投资策略包含资产配置策略、风险资产投资策略和安全资产投资策略 等。 1 、资产配置策略 本基金资产配置策略分为两个层次：一层为对风险资产和安全资产的配置，该 层次以组合保险策略为依据，即风险资产可能的损失额不超过安全垫；另一层为对 风险资产、安全资产内部的配置策略。基金管理人将根据情况对这两个层次的策略 进行调整。 在保证资产配置符合基金合同规定的前提下，基金管理人将按照 CPPI 和 TIPP 策略的要求动态调整风险资产与安全资产的投资比例，在力求风险资产可能的损失 额不超过安全垫的基础上，实现基金资产最大限度的增值。如在本基金存续期内市 场出现新的金融衍生产品且在开放式基金许可的投资范围之内，本基金管理人可以 相应调整上述投资策略。 （ 1 ） CPPI 投资策略 根据恒定比例组合 保险原理，本基金将根据市场的波动、组合安全垫（即基金 净资产超过基金价值底线的数额）的大小动态调整安全资产与风险资产投资的比例， 通过对安全资产的投资实现保本期到期时保本金额的安全，通过对风险资产的投资 寻求保本期间资产的稳定增值。本基金对安全资产和风险资产的资产配置具体可分 为以下四步： 第一步：确定安全资产的安全底线。 根据保本期末投资组合最低目标价值（本基金的最低保本值为保本金额的 100% ）和合理的贴现率，设定投资组合当期的安全底线。 )()(tTrTTtePPPVP.... 其中： 为当期安全资产现值， 为保本期末投资组合最低目标价值， r 为贴 现率， T 为到期时间， t 为当前时间。 tPTP 第二步：计算投资组合的安全垫（ Cushion ），即投资组合净值超过安全底线的 数额。 tttPVC.. 其中： 为组合安全垫， 为当期投资组合净值。 tCtV 第三步：确定风险资产的最高配置比例。 根据组合安全垫和风险资产风险特性，决定安全垫的放大倍数 —— 风险乘数， 然后根据安全垫和风险乘数计算当期可持有的风险资产的最高配置比例，其余资产 投资于安全资产。 )(ttttPVnnCE... 其中： 为当期持有的风险资产上限， n 为放大倍数。 tE 其中放大倍数主要根据当期权益类市场的估值情况、宏观经济运行情况、债券 市场收益率水平、基金资产的风险承受能力等因素进行动态调整。 第四步：动态调整安全资产和风险资产的配置比例。 根据安全垫水平、市场估值情况，并结合市场实际运行态势制定风险资产投资 策略，进行投资组合管理，实现基金资产在保本基础上的增值。 举例说明 CPPI 策略： 假设期初投资 10 亿元于股票和债券，投资期限为 2 年，放大倍数选为 3 。债券两 年预期收益率为 10% 。 根据股票资产投资金额计算公式： 可计算得出期初投资于股票资产的金额为： 2 . 308 亿元（保留至小数点后 3 位）。 亿元债券预期收益率股票资产总资产股票资产 放大倍数 10)1()() 11(....... 因此，投资于债券资产的金额为： 10 - 2 . 308=7 . 692 亿元。 a 、运作一段时间后，在 T1 时刻，假设 股票资产上涨 10% ，而债券资产在此期间 的投资收益为 1% ，预期至保本期到期时的收益率为 9% 。 则 T1 时刻基金总资产为： 2 . 308 ×（ 1+10% ） +7 . 692 ×（ 1+1% ） =10 . 30 8 亿元。 根据股票资产计算公式，可计算得出 T1 时刻可投资于股票资产的金额为： 2 . 919 亿元。 可投资于债券资产的金额为： 10 . 308 - 2 . 919=7.389 亿元。 故在 T1 时刻将 2.919 亿元投资于股票，将 7.389 亿元投资于债券，由于此时基金 拥有的债券市值为 7.769 亿元（ 7.692 ×（ 1+1% ） =7.769 ），故基金管理人卖出 0.380 亿元债券（ 7.769 - 7.389=0.380 ），同时买入 0.380 亿元股票。 b 、继续运作一段时间后，在 T2 时刻，假设股票资产下跌 5% ，而债券资产在此 期间的投资收益为 1% ，预期至保本期到期时的收益率为 8% 。 则此时基金总资产为： 2.919 ×（ 1 - 5% ） +7.389 ×（ 1+1% ） =10.236 亿元。 根据股票资产计算公式，可计算得出 T2 时刻可投资于股票资产的金额为： 2.552 亿元。 可投资于债券资产的金额为： 10.236 - 2.552=7.684 亿元。 故在 T2 时刻将 2.552 亿元投资于股票，将 7.684 亿元投资于债券，由于此时基金 拥有的股票市值为 2.773 亿元（ 2.919 ×（ 1 - 5% ） =2.773 ），故基金管理人卖出 0.221 亿 元股票（ 2.773 - 2.552=0.221 ），同时买入 0.221 亿元债券。 因此如果股票上涨，那么投资组合净值上涨，安全垫增大，更多的资金从债券 转到股票；如果股票下跌，那么投资组合净值下跌，安全垫缩小，更多的资金从股 票转到债券；但投资组合净值最多下跌至价值底线，即安全垫最多缩小为零，这时 投资组合全部转换为债券，投资组合沿着价值底线增值，到期增至本金 10 亿 元，从 而实现保本的目的。 （ 2 ） TIPP 策略 本基金采用时间不变性投资组合保险策略（ Time Invariant Portfolio Protection ） 实现保本目标，以下简称 TIPP 策略，该策略指基金设置的价值底线（安全资产的 最低配置）随着投资组合收益的变动而调整的投资策略。同时，本基金将选择转换 溢价率较小的可转债进行投资，但当可转债市场无投资合适品种时，本基金将用股 票资产部分或全部代替可转债的 TIPP 策略实现组合保险目的。 本基金的 TIPP 策略具体是指：首先，确定安全资产的安全底线。根据保本周 期末投资组合最低目标价值和合理的贴现率，设定投资组合当期的安全底线；其次， 确定风险资产的最高配置比例。根据组合中风险资产的风险特性，决定安全垫（即 基金净资产超过安全底线的数额）的放大倍数，然后根据安全垫和放大倍数乘数计 算期初可持有的风险资产的最高配置比例。最后，当基金净值上涨超过一定幅度后， 本基金将择机提高安全底线，以及时锁定已实现的收益。本基金的 TIPP 策略相对 CPPI 策略而言，由于在净值上升过程中提高了安全底线，从而锁定了已实现收益， 因此整体风险要小于 CPPI 策略。 举例说明 TIPP 策略： 在本基 金成立时，基金资产价值为 10 亿（ A0 ），要保比例为 90% （ f ），风险倍数 为 2 （ m ）。 风险资产投资金额 =m(A 0 - F 0 )= 2 *( 10 - 9 ） = 2 亿 安全资产投资金额 =A 0 - E 0 = 10 - 2 = 8 亿 情形 a 、如果风险资产价值从 2 亿降为 1 . 5 亿，导致基金资产的价值从期初的 10 亿减少到 9.5 亿，其他因素不变 风险资产投资金额 =m(A 1 - F 1 )= 2 *( 9 . 5 - 9 ） = 1 亿 ----- 卖出 0 . 5 亿风险资产 安全资产投资金额 =A 1 - E 1 = 9 . 5 - 1 = 8 . 5 亿 ----- 买入 0 . 5 亿安全资产 情形 b 、如果风险资产价值从 2 亿上升为 4 亿，导致基金资产的价值从期初的 10 亿增加到 12 亿，其他因素不变，锁高比例为 90 % 风险资产投资金额 =m(A 2 - F 2 )= 2 *( 12 - 12 * 90 %* 90 %)= 4 . 56 亿 ---- 买入 0 . 56 亿风 险资产 安全资产投资金额 =A 2 - E 2 = 12 - 4 . 56 = 7 . 44 亿 ----- 卖出 0 . 56 亿安全资产 本基金还将根据各类资产的预期风险与收益情况动态调整安全资产和风险资产 比例以及相应的放大倍数。 2 、风险资产投资策略 （ 1 ） 股票投资管理 1 ）行业配置策略 在进行行业配置时，将采用自上而下与自下而上相结合的方式确定行业权重。 在投资组合管理过程中，基金管理人也将根据宏观经济形势以及各个行业的基本面 特征对行业配置进行持续动态地调整。 2 ）优选个股策略 ① 确定股票初选库 本基金将采用定量与定性分析相结合的方式确定股票初选库。定量分析方面， 基金管理人将综合考虑个股的价值程度、成长能力、盈利趋势、价格动量等量化指 标对个股进行初选。为克服纯量化策略的缺点，投研团队还将根据行业景气程度、 个股基本面预期等基本面分析指标，结合对相关上市公司实地调研结果，提供优质 个股组合并纳入股票初选库。 ② 股票基本面分析 本基金严格遵循“价格 / 内在价值”的投资理念。虽然证券的市场价格波动不定， 但随着时间的推移，价格一定会反映其内在价值。 个股基本面分析的主要内容包括价值评估、成长性评估、现金流预测和行 业环 境评估等。基本面分析的目的是从定性和定量两个方面考量行业竞争趋势、短期和 长期内公司现金流增长的主要驱动因素，业务发展的关键点等，从而明确财务预测 （包括现金流贴现模型输入变量）的重要假设条件，并对这些假设的可靠性加以评 估。 a. 价值评估。分析师根据一系列历史和预期的财务指标，结合定性方法，分析 公司盈利稳固性，判断相对投资价值。主要指标包括： EV/EBITDA 、 EV/Sales 、 P/E 、 P/B 、 P/RNAV 、股息率、 ROE 、经营利润率和净利润率等。 b. 成长性评估。主要基于收入、 EBITDA 、净利润等的预期增长率来评价公司盈 利的持续增长前景。 c. 现金流预测。通过对影响公司现金流各因素的前瞻性地估计，得到公司未来 自由现金流量。 d. 行业所处阶段及其发展前景的评估。沿着典型的技术生命周期，产业的发展 一般经历创新期、增长繁荣期 I 、震荡期、增长繁荣期 II 和技术成熟期。其中增长 繁荣期 I 和增长繁荣期 II 是投资的黄金期。 ③ 现金流贴现股票估值模型 用现金流贴现模型等方法对股票估值是基本面分析中的重要内容。本基金采用 的现金流贴现模型是一个多阶段自由现金流折现模型，其中，自由现金流的增长率 被分成四个阶段。 a . 初始阶段：这个阶段现金流的增长率会受到内外部因素的影响。外部因素包 括总体经济状况和其他因素，比如货币政策、税收政策、产业政策对收入和成本的 影响等等。公司内部因素包括新产品的引入导致的市场份额变化、业务重整、以及 资金面变化，比如债务削减和资本回购。 b. 正常阶段：在初始阶段结束时，我们假设公司处于一个正常的经济环境中， 既非繁荣也非衰退，公司达到了可持续的长期增长水平。现在，公司现金流的增长 速度和所在的行业增长速度基本一致。 c. 变迁阶段：在这个阶段，公司资本支出比率、权益回报、盈利增长和 BETA 值都向市场平 均水平靠拢。这是市场竞争的结果，因为高额的利润会吸引新的进入 者，竞争越来越激烈，新进入者不断挤压利润空间，直到整个行业利润水平跌落到 市场平均水平，在这个水平上，不会再有新的进入者。 d. 终极阶段：在最后阶段，资本支出比率、 BETA 和现金流增长率都等于市场 平均水平。 模型最后得到股票的内在价值，即四阶段现金流的现值总和。 市场价格与内在价值的差额是基金买入或卖出股票的依据。市场价格低于内在 价值的幅度，表明股票的吸引力大小。本基金在使用现金流贴现模型方法的同时， 还将考虑中国股票市场特点和某些行业或公司的具体情 况。在实践中，现金流量贴 现模型可能有应用效果不理想的情形，为此，我们不排斥选用其它合适的估值方法， 如 P/E 、 P/B 、 EV/EBITDA 、 PE/G 、 P/RNAV 等。 ④ 构建及调整投资组合 本基金结合多年的研究经验，在充分评估风险的基础上，将分析师最有价值的 研究成果引入，评估股票价格与内在价值偏离幅度的可靠性，买入估值更具吸引力 的股票，卖出估值吸引力下降的股票，构建股票投资组合，并对其进行调整。 （ 2 ） 股指期货投资管理 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究， 并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指 期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以 降低投资组合的整体风险。 基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股 指期货的投资审批事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制 度并报董事会批准。 3 、安全资产投资策略 （ 1 ）主要策略 1 ）持有相当数量剩余期限与保本周期相近的债券，主要按买入并持有方式进行 投资以保证组合收益的稳定性，同时兼顾收益性和流动性，尽可能地控制利率、收 益率曲线等各种风险。 2 ）综合考虑收益性、流动性和风险性，进行积极投资。主要包括根据利率预测 调整组合久期、选择低估值债券进行投资，严格控制风险，增强盈利性，以争取获 得适当的超额收益，提高整体组合收益率。 （ 2 ）债券组合构建 本基金借鉴 UBS AM 固定收益组合的管理方法，采取“自上而下”的债券分析 方法，确定债券模拟组合，并管理组合风险。 1 ）基本价值评估 债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线（ Equilibrium Yield Curves ）。 均衡收益率曲线是指，当所有相关的风险都得到补偿时，收益率曲线的合理位 置。风险补偿包括五个方面：资金的时间价值（补偿）、通货膨胀补偿、期限补偿、 流动性补偿及信用风险补偿。通过对这五个部分风险补偿的计量分析，得到均衡收 益率曲线及其预期变化。市场收益率曲线与均衡收益率曲线的差异是估算各种剩余 期限的个券及组合预期回报的基础。 基于均衡收益率曲线，计算不同资产类别、不同剩余期限债券品种的预期超额 回报，并对预期超额回报进行 排序，得到投资评级。在此基础上， 卖出内部收益率 低于均衡收益率的债券，买入内部收益率高于均衡收益率的债券。 2 ）债券投资策略 债券投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券 选 择策略。在不同的时期，采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同，具体采 用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。 久期策略是指，根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估，以及基金债券 投资对风险收益的特定要求，确定债券组合的久期配置。 收益率曲线策略是指，首先评估均衡收益率水平，以及均衡收益率曲线合理形 态。然后通过市场收 益率曲线与均衡收益率曲线的对比，评估不同剩余期限下的价 值偏离程度。在满足既定的组合久期要求下，根据风险调整后的预期收益率进行配 置。如当收益率曲线较为陡峭时，可以采用骑乘策略，即买入期限位于收益率曲线 陡峭处的债券，也即收益率水平处于相对高位的债券，随着债券剩余期限缩短，债 券的收益率水平将会较投资期初有所下降，通过债券的收益率的下滑，获得资本利 得收益。 类别选择策略是指，在国债、金融债、央行票据和企业债等债券类别间的配置。 债券类别间估值比较基于类别债券市场基本因素的数量化分析（包括利差波动、信 用转移概率、流动性 等数量分析），在遵循价格 / 内在价值原则下，根据类别资产间 的利差合理性进行债券类别选择。基金 管理人关注信用利差隐含的投资机会：一是 享有高品质信用产品的信用风险利差溢价；二是信用利差波动带来的投资机会。 个券选择策略是指，通过自下而上的债券分析流程，鉴别出价值被市场误估的 债券，择机投资低估债券，抛出高估债券。个券分析建立在价格 / 内在价值分析基础 上，并将考虑信用风险、流动性和个券的特有因素等。 对于中小企业私募债券，本基金将重点关注发行人财务状况、个券增信措施等 因素，以及对基金资产流动性的影响，在充分考虑信用风险 、流动性风险的基础上， 进行投资决策。 对于资产支持证券，其定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、 提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上， 以数量化模型确定其内在价值。 （ 3 ） 国债期货投资管理 为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值 为目的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。 在国债期货投资时，本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割券 的关系，选择定价合理的国债期货合约，其次，考虑国债期货各合约的流动性情况， 最终确定与现货组 合的合适匹配，以达到风险管理的目标。 九、基金的业绩比较基准 本基金业绩比较基准：两年期银行定期存款收益率（税后） 本基金是保本型基金，保本周期最长为两年，保本但不保证收益率。以中国人 民银行公布的两年期银行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准，能够使 本基金保本受益人理性判断本基金的风险收益特征，合理地衡量比较本基金保本保 证的有效性。 在不对份额持有人利益产生实质性不利影响的情况下，如果今后法律法规发生 变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，基金管理人可 以在与基金托管人协商一致、报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。 十、基金的风险收益特征 本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种。 十一、投资组合报告 本投资组合报告所载数据截至 2016 年 12 月 3 1 日，本报告中所列财务数据未经 审计。 1 、报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 87,349,731.74 5.75 其中：股票 87,349,731.74 5.75 2 固定收益投资 1,165,528,346.40 76.71 其中：债券 1,165,528,346.40 76.71 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 38,320,000.00 2.52 其中：买断式回购的 买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付 金合计 205,966,554.28 13.56 7 其他 各项 资产 22,188,223.55 1.46 8 合计 1,519,352,855.97 100.00 注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。 2 、报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代 码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（ %） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 72,011,342.16 5.94 D 电力、热力、燃气及水生 产和供应业 - - E 建筑业 15,592.23 0.00 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 术服务业 389,870.96 0.03 J 金融业 608,328.20 0.05 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 理业 - - O 居民服务、修理和其他服 务业 - - P 教育 14,315,139.51 1.18 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 87,349,731.74 7.20 3 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 金额单位：人民币元 序 号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比 例（%） 1 000538 云南白药 399,416.00 30,415,528.40 2.51 2 600771 广誉远 723,036.00 24,178,323.84 1.99 3 000590 启迪古汉 821,668.00 16,145,776.20 1.33 4 000526 紫光学大 367,149.00 14,315,139.51 1.18 5 600909 华安证券 39,964.00 501,548.20 0.04 6 600996 贵广网络 12,500.00 234,875.00 0.02 7 603986 兆易创新 1,133.00 201,640.01 0.02 8 300518 盛讯达 1,306.00 148,178.76 0.01 9 601375 中原证券 26,695.00 106,780.00 0.01 10 300526 中潜股份 984.00 105,317.52 0.01 4 、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净 值比例 ( ％ ) 1 国家债券 9,583,682.20 0.79 2 央行票据 - - 3 金融债券 70,285,000.00 5.80 其中：政策性金融债 70,285,000.00 5.80 4 企业债券 274,114,656.70 22.60 5 企业短期融资券 548,550,000.00 45.23 6 中期票据 251,585,000.00 20.74 7 可转债（可交换债） 11,410,007.50 0.94 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,165,528,346.40 96.10 5 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明 细 金额单位：人民币元 序 号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 占基金资产 净值比例 ( ％ ) 1 1180006 11粤广业债 500,000 51,375,000.00 4.24 2 101460052 14赣铁投 MTN001 500,000 50,635,000.00 4.17 3 011699929 16津保投SCP003 500,000 50,085,000.00 4.13 4 011698136 16镇江城建 SCP001 500,000 50,040,000.00 4.13 5 011698989 16河钢集SCP006 500,000 49,925,000.00 4.12 6 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前十名资产支持证 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 9 、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （ 1 ） 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 （ 2 ）本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 10 、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （ 1 ） 本期国债期货投资评价 为有效控制债券投资的 系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保 值为目的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。 （ 2 ） 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 11 、投资组合报告附注 （1）本基金投资的前十名证券中没有被监管部门立案调查的，在报告编制日前 一年内未受到公开谴责、处罚。 （ 2 ）基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备 选股票库之内的股票。 （ 3 ）其他资产 构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 51,741.20 2 应收证券清算款 1,000,000.00 3 应收股利 - 4 应收利息 21,136,482.35 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 22,188,223.55 （ 4 ）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例 (%) 1 132001 14 宝钢 EB 4,075,560.00 0.34 （ 5 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序 号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 占基金资产净 值比例 (%) 流通受限情况 说明 1 603986 兆易创新 201,640.01 0.02 重大事项停牌 2 300518 盛讯达 148,178.76 0.01 重大事项停牌 3 601375 中原证券 106,780.00 0.01 新股未上市 4 300526 中潜股份 105,317.52 0.01 重大事项停牌 （ 6 ）投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 十二、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 基金净值表现详见下表： 国投瑞银瑞 祥 保本混合型证券投资基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比 较基准收益率比较表（截止 2016 年 12 月 3 1 日） 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 自基金合同生效 （ 2016.03.02 ）（未完）  |