[年报]银轮股份:2016年年度报告
浙江银轮机械股份有限公司 2016年年度报告 2017年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人徐小敏、主管会计工作负责人朱晓红及会计机构负责人(会计主 管人员)贾伟耀声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 陈不非 董事 因公出差 季善魁 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 公司经营发展受国内外经济环境变化、国家政策调整、市场竞争、原材料 价格波动、汇率波动、产品价格波动等影响，敬请广大投资者注意投资风险。 公司将继续推进变革创新，优化和提升技术研发和管理模式，提升公司产品市 场竞争力，促进可持续发展。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以72108万股为基数，向 全体股东每10股派发现金红利0.38元（含税），送红股0股（含税），不以公积 金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .......................................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ...................................................................................................................................................... 6 第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................................................................ 10 第四节 经营情况讨论与分析 ............................................................................................................................................................ 14 第五节 重要事项 ................................................................................................................................................................................ 28 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................................ 49 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................................................................... 55 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .............................................................................................................................. 56 第九节 公司治理 ................................................................................................................................................................................ 66 第十节 公司债券相关情况 ................................................................................................................................................................ 72 第十一节 财务报告 ............................................................................................................................................................................ 76 第十二节 备查文件目录 .................................................................................................................................................................. 203 释义 释义项 指 释义内容 上海银畅 指 上海银畅国际贸易有限公司 创斯达 指 上海创斯达热交换器有限公司 上海银轮 指 上海银轮热交换系统有限公司 LHP 指 LHPYINCHANGLLC 热动力 指 天台银轮热动力交换器有限公司 湖北银轮 指 湖北银轮机械有限公司 杭州银轮 指 杭州银轮科技有限公司 银芝利 指 浙江银芝利汽车热交换系统有限公司 山东银轮 指 山东银轮热交换系统有限公司 无锡银轮 指 无锡银轮博尼格工业制冷设备有限公司 美国银轮 指 YINLUNUSA.INC 开山银轮 指 浙江开山银轮换热器有限公司 湖北美标 指 湖北美标汽车制冷系统有限公司 空调研究所 指 荆州市美标车用空调研究所 浙江银吉 指 浙江银吉汽车零部件股份有限公司 银轮科技 指 上海银轮热系统科技有限公司 天台银申 指 天台银申铝业有限公司 南昌银轮 指 南昌银轮热交换系统有限公司 天台嘉和 指 天台嘉和机械科技有限公司 智能装备 指 浙江银轮智能装备有限公司（原天台银轮超亚精密模具技术有限公 司） 昌宇达 指 浙江昌宇达光电通信有限公司 银轮普锐 指 上海银轮普锐汽车环保技术有限公司 美国普锐 指 Yinlun Puritech Emission Technology Inc. 湖北宇声 指 湖北宇声环保科技有限公司 上海银轮投资 指 上海银轮投资有限公司 德国普锐 指 Puritech GmbH 银之园 指 天台银之园餐饮有限公司 赤壁银轮 指 赤壁银轮工业换热器有限公司 玉林银轮 指 玉林银轮环保科技有限公司 上海银颀 指 上海银颀投资合伙企业（有限合伙） TDI 指 THERMAL DYNAMICS INTERNATIONAL, LLC TDG 指 THERMAL DYNAMICS GLOBAL,LLC 上海腾拓 指 腾拓贸易（上海）有限公司 EGR 指 尾气再循环（Exhaust Gas Recirculation），其将发动机产生的废气的 一部分经冷却后再送回气缸，减少汽油机泵气损失,并降低缸内燃烧 温度等,进而实现降低汽油机的油耗目标 DPF 指 颗粒捕捉器（Diesel Particulate Filter），是一种安装在柴油发动机排 放系统中的过滤器，它可以在微粒排放物质进入大气之前将其捕捉 SCR 指 选择性催化还原（Selective Catalyst Reduction），其主要通过化学制 剂与NOX进行化学反应来减少NOX的排放 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 银轮股份 股票代码 002126 变更后的股票简称（如有） 不适用 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 浙江银轮机械股份有限公司 公司的中文简称 银轮股份 公司的外文名称（如有） ZHEJIANG YINLUN MACHINERY CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如 有） YINLUN 公司的法定代表人 徐小敏 注册地址 浙江省天台县福溪街道始丰东路8号 注册地址的邮政编码 317200 办公地址 浙江省天台县福溪街道始丰东路8号 办公地址的邮政编码 317200 公司网址 www.yinlun.cn 电子信箱 002126@yinlun.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈敏 胡伟杰 联系地址 浙江省天台县福溪街道始丰东路8号 浙江省天台县福溪街道始丰东路8号 电话 0576-83938250 0576-83938250 传真 0576-83938806 0576-83938806 电子信箱 002126@yinlun.cn 002126@yinlun.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市南京东路61号4楼 签字会计师姓名 凌燕、陈磊 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国泰君安证券股份有限公司 上海银城中路168号上海银 行大厦29层 梁昌红、池惠涛 2015年4月24日至2016年 12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2016年 2015年 本年比上年增减 2014年 营业收入（元） 3,118,593,318.27 2,721,964,889.12 14.57% 2,414,527,312.92 归属于上市公司股东的净利润 （元） 256,729,234.28 200,396,980.23 28.11% 151,954,535.49 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 246,347,560.47 186,295,690.63 32.23% 138,740,710.70 经营活动产生的现金流量净额 （元） 475,321,999.74 225,169,981.87 111.09% 181,260,109.59 基本每股收益（元/股） 0.36 0.28 28.57% 0.23 稀释每股收益（元/股） 0.36 0.28 28.57% 0.23 加权平均净资产收益率 11.90% 11.03% 0.87% 10.70% 2016年末 2015年末 本年末比上年末增 减 2014年末 总资产（元） 4,794,145,435.55 3,924,670,975.26 22.15% 3,514,774,811.95 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,279,332,439.87 2,039,449,852.15 11.76% 1,491,968,378.86 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 670,109,111.79 771,808,292.01 756,863,156.85 919,812,757.62 归属于上市公司股东的净利润 56,212,724.64 61,788,370.78 60,384,654.87 78,343,483.99 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 51,010,766.80 60,483,308.56 56,589,842.10 78,263,643.01 经营活动产生的现金流量净额 16,454,492.33 119,396,157.28 189,253,374.84 150,217,975.29 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲 销部分） -1,420,358.49 -3,992,409.81 -2,334,888.29 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 12,349,102.74 16,262,885.33 14,051,815.33 委托他人投资或管理资产的损益 1,333,071.70 债务重组损益 503.00 369,665.00 104,255.26 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当 -1,402,493.82 期净损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得的投资收益 3,262,578.33 1,199,524.60 600,703.34 对外委托贷款取得的损益 883,156.65 2,541,876.15 4,180,929.01 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,002,139.88 569,098.04 -1,134,267.24 减：所得税影响额 2,201,980.58 2,338,724.84 1,350,978.45 少数股东权益影响额（税后） 1,419,765.84 510,624.87 903,744.17 合计 10,381,673.81 14,101,289.60 13,213,824.79 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）公司主营业务 公司是一家专业研发、制造和销售各种热交换器及尾气后处理等产品的高新技术产业。公司热交换器 产销量已经连续十多年保持国内行业第一。目前公司是我国内燃机标准化技术委员会热交换器行业标准的 牵头制订单位，建有省级研发中心、省级研究院和国家级博士后科研工作站。目前公司在浙江、上海、湖 北、山东、江西及美国等地有多个制造工厂。主要产品类别有：发动机板块的油冷器(不锈钢)、 油冷器 总成、机油滤清器、EGR冷却器、EGR阀、铝铸件；冷却模块板块的商用车冷却模块、工程机械冷却模块、 其他机械冷却模块；后处理板块的SCR、DPF；乘用车板块的铝油冷器、中冷器、水箱、冷却模块；工业及 船用板块的ORC、工业换热器等。 公司产品广泛应用于发动机、汽车、工程机械、农业机械、压缩机、风力发电、火车机车、轮船等热 交换及尾气后处理领域，已与戴姆勒、美国康明斯、卡特彼勒、福特、道依茨、通用、纳威司达、法雷奥、 玉柴、东风、重汽、北汽福田、锡柴、潍柴、上柴等国内外著名企业建立了良好的配套关系。 （二）公司经营模式 公司经营模式：研发+制造+销售型经营模式 研发模式：公司拥有先进的研发团队以及较强的研发能力。在浙江天台、杭州以及上海等地建立了研 发中心，已建立起较为完善的产品发展战略规划研究系统、产品研究开发系统以及产品试制、试验系统。 公司十分重视新产品、新工艺的品质论证及测试方法研究，已具备国内领先的散热系统测试中心。顾客价 值观趋势的演变引导着我们的产品方向，公司具备为客户同步开发、同步规划的能力，积极为客户创造最 大价值。公司的产品开发遵循在自主开发的基础上广泛开发合作的原则，积极与国内外研究机构展开合作。 制造模式：按照规模经济原则、比较成本原则和贴近顾客原则，公司在国内和世界范围内规划布局， 优化供应链。公司积极建立敏捷生产体系，打造精益生产模式，不断改进工艺，提高质量，降低成本，缩 短交货期，增强制造柔性。对汽车散热器等产品，以大批量自动化精益生产为目标；对工业用、船用等散 热器以小批量多品种柔性制造为目标，两种生产方式相辅相成。公司还不断引进机器人、物联网技术等打 造智能制造系统。 销售模式：公司的市场定位是世界级散热器供应商。公司已建立以市场、技术、质量等多部门联合协 同作战的“战区模式”，实施“一客一策”方针，围绕康明斯、卡特、福特、潍柴、玉柴等国内外战略客 户，制订了单独的客户战略规划。目前，在国内外已拥有200多家知名企业客户，具备了较为优质的客户 资源。 （三）行业现状 汽车零部件是构成汽车整体的各单元及服务于汽车的产品，为汽车工业的基础，是支撑汽车工业持续 健康发展的必要因素。近年来，受益于汽车产业的健康快速发展，汽车零部件行业的发展规模和发展速度 均得到大幅提升。国家对汽车产业发展的扶持政策将会为汽车零部件行业带来更多的发展机遇，进一步加 快汽车零部件行业的发展速度。2016年我国汽车销量达到2802万辆，较2015年增长13.65%，其中乘用车销 量2437万辆，较2015年增长14.93%，商用车销量365万辆，较2015年增长5.8%。 （四）报告期内行业发展及公司所处地位 公司产品主要配套汽车及工程机械，这两个行业的发展对公司有较大影响。公司汽车及工程机械热交 换器产销量已经连续十多年保持国内行业首位，是国际知名企业康明斯、福特、卡特彼勒的战略供应商。 公司是我国内燃机标准化技术委员会热交换器行业标准的牵头制订单位，建有省级研发中心、省级研究院 和国家级博士后科研工作站，是国家级高新技术企业。公司将坚持人才国际化、管理国际化、产品国际化、 工厂国际化等“四个国际化”的发展方向，努力将公司打造成能为客户提供高效换热解决方案及相关产品的 世界优秀企业。2016年四季度以来,汽车、工程机械等行业复苏，极大地推动了公司热交换器、尾气后处理 产品业务的发展。 公司拥有国内最强的热交换器批量化生产能力，拥有与国际顶尖汽车热交换器生产厂商同一水平的产 品合格率，拥有国内最系统化的汽车热交换器技术储备以及新技术研发。并受益于自主品牌乘用车替代进 口及合资品牌乘用车市场，以及公司产品调整与升级转型，公司乘用车换热产品的业务取得快速增长，成 为公司业绩增长的重要动力。 同时，随着新能源汽车市场的逐步发展，公司新能源汽车热管理产品的业务也将受益，将成为推动公 司业绩增长的另一重要动力。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 较期初增加6,465.61万元，报告期内公司获取的重大股权投资情况详见本报告第 五节“投资状况分析部分”的说明； 固定资产 较期初增加21,608.25 万元，主要系新购固定资产、在建工程转入固定资产所致； 无形资产 较期初增加17,083.75 万元，主要系收购TDI，企业合并增加所致； 在建工程 不适用 商誉 较期初增加16,076.28 万元，主要系收购TDI形成； 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具 体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产 安全性的 控制措施 收益状况 境外资产 占公司净 资产的比 重 是否存在 重大减值 风险 TDI 股权收购 总资产 242,404,763.99 元， 净资产 106,450,512.87 元 美国 控股子公 司，集研发 生产销售 于一体 健全风险 控制制度 并有效执 行 2016年自 购买日实 现净利润 2,084,,156.63元 4.16% 否 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、坚持国际化发展，促使公司更好服务全球客户 全球化、国际化发展是公司一直坚持的发展战略，并已经取得初步成效。一是产品国际化方面，目前 公司销售30%左右为出口，已成为康明斯、卡特、福特、通用等世界一流企业的供应商，配套产品几乎涵 盖了公司现在的所有类型；二是人才国际化方面，公司引进、培养和锻炼了一批国际化的技术、销售团队， 掌握和运用国际化的质量管理体系进行产品质量管控。拥有多名国家“千人计划”和省级“千人计划”专家以 及享受国务院特殊津贴专家顾问4人、外国籍专家、顾问。国际化人才是公司实现全球化发展的重要保障， 国际化人才在银轮有较强的引领、带动和孵化作用，开阔了银轮的发展视野，在与客户的交往过程中，国 际化的人才起到了十分重要的作用；三是布局国际化方面，公司坚持从开设国际贸易办事处到办物流及售 后服务中心到收购兼并国外公司的发展路径。2001年起，在美国、英国等相继设立办事处，2010年起在美 国皮奥利亚设立物流及售后中心，2015年，收购美国热动力公司（TDI），控股德国普锐公司。全球布局是 赢得更多高端订单的基础，有利于公司全球化产业布局，有利于获得技术、聚集人才。 2、优质高端客户资源是保证公司不断提升水平、可持续发展的基础 公司拥有一批海内外优质的客户资源，特别是国际高端客户对公司的能力提升有很大的帮助。目前， 公司产品与国内外众多知名内燃机、汽车、工程机械、农业机械、风力发电等领域企业建立了主配套关系。 国内客户包括上汽、广汽、长城、长安、吉利、奇瑞、厦门金龙、宇通、一汽、东风、玉柴、上柴、潍柴、 北汽福田、东风商用车、江铃、江淮、柳汽、柳工、厦工、龙工、徐工、三一重工等。国际客户包括卡特 彼勒、康明斯、福特、通用、纳维斯塔、约翰迪尔、菲亚特、戴姆勒、沃尔沃、久保田等。 3、领先的技术优势，确保能与客户实现同步开发 公司拥有先进的设计、分析、开发、测试能力。公司产品性能达到国际先进水平，具备与国外同行竞 争的能力；目前，公司拥有完善先进的产品性能测试设备，是国内同行中设施最完善、规模最大的热交换 器产品测试基地，通过了ISO/IEC17025体系认证，是中国合格评定国家认可委员会（CNAS）国家认证实验 室，测试基地的部分试验手段超过了国外同行水平；公司已形成了模拟仿真计算与可靠性设计技术、试验 方法与装备开发技术、冷却系统集成与匹配技术、排放后处理产品技术（SCR 和 EGR）、发动机智能化热 管理技术、节能清洁的钎焊技术（五室半连续真空炉）六大核心技术。 公司具备配套同步开发能力，在与国内外知名主机厂合作时，基于数值计算和仿真技术的设计方法， 在产品开发过程中广泛应用；在主机厂的新产品开发过程中，公司能直接根据主机厂提出的性能要求和安 装要求进行同步开发，并能接受客户的意见不断优化，持续改进产品的性能和质量，并积极解决客户在新 产品研发过程中出现的问题。与国际大客户合作时，公司即时、快速、灵敏的反应能力以及产品的改进、 开发速度得到客户的认可和赞赏。 4、国际领先的质量管理优势确保了我们的配套能力 公司建成了完善的质量管理体系，并在国际合作过程中不断引进并采用新的质量体系。公司通过了美 国著名质量认证公司佩里.约翰逊公司（Perry.Johnson）对QS-9000/VDA6.1质量体系的认证；公司通过了 国际汽车行业最新质量管理标准ISO/TS16949-第二版、环境标准ISO14001:2004、职业健康与安全管理体 系标准OHSAS 18001:2007的“三合一”体系认证；获得ISO/IEC17025实验室体系认证；通过船检体系的第三 方审核，使公司进一步向对顾客负责、对社会负责、对员工负责的现代企业迈进。公司在学习借鉴卡特的 CPS（卡特生产方式）管理方式，打造更加适合银轮的YBS（Yinlun Business System）管理模式。 公司不仅在整合内部资源上拥有较强能力，还善于利用外部资源推动企业发展，聘请了行业内大量资 深专家和高级工程师为公司技术顾问或发展战略顾问，聘请大专院校、科研机构、中介机构人员为公司企 业管理、人员培训、质量控制等方面出谋划策，不断积累行业经验并形成了自身的核心竞争优势。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 根据中国汽车工业协会统计，2016年我国汽车产销总量再创历史新高，分别完成2811.9万辆和2802.8 万辆，比上年同期分别增长14.5%和13.7%，高于上年同期11.2和9.0个百分点。受购置税优惠政策影响， 乘用车产销再创历史新高，总体呈现平稳增长势态。2016年，乘用车产销分别完成2442.1万辆和2437.7万 辆，比上年同期分别增长15.5%和14.9%，增速高于汽车总体1.0和1.3个百分点，其快速增长对于汽车产销 增长贡献度分别达到92.3%和94.1%。2016年新能源汽车生产51.7万辆，销售50.7万辆，比上年同期分别增 长51.7%和53%。 报告期内，公司紧抓发展机遇，持续推进变革创新,召开了年度战略研讨会，确立了公司实施“二次 创业”，加快推进国际化发展的战略，围绕这一战略目标以及公司中长期发展目标，报告期内，公司实施 了“334”人才梯队建设，利用银轮商学院这一平台选拔培养经营体总经理人才、专业人才、后备干部人 才等；持续推进智能制造系统建设，通过机器人、物联网技术等引用，提升生产制造水平；建立完善战区 服务模式，加强子公司管控平台，充分协调整合资源，形成与客户端对端服务平台；公司加强培育更多战 略客户和重点经营体；同时，公司不断推进对外合资合作项目，与佛吉亚、皮尔博格、广汽等国内外先进 企业建立了合作关系。通过一系列变革创新措施，2016年度公司实现了业绩的稳定增长。 为满足公司乘用车、新能源汽车及尾气后处理等板块业务需求，报告期内，公司召开董事会、股东大 会审议通过了2016年度非公开发行股份相关议案，拟募集资金用于公司乘用车水空中冷器、汽油机EGR、 新能源汽车热管理及DPF（柴油颗粒捕集器）等项目。目前，该事项已获中国证监会审核通过（详见公司 于2017年3月18日刊登于巨潮资讯网、证券时报、上海证券报上的《关于非公开发行股票申请获得中国证 监会核准准公告》（2017-006））。 2016年度公司实现营业收入31.18亿元，较去年同期增长14.57%；实现归属于上市公司股东的净利润 2.57亿元，较去年同期增长28.11%。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,118,593,318.27 100% 2,721,964,889.12 100% 14.57% 分行业 工业 3,102,314,388.41 99.48% 2,702,700,046.54 99.29% 14.79% 贸易 16,278,929.86 0.52% 19,264,842.58 0.71% -15.50% 分产品 热交换器 2,429,610,283.98 77.91% 1,925,651,723.84 70.74% 26.17% 尾气处理 236,806,780.24 7.59% 440,656,890.79 16.19% -46.26% 车用空调 268,997,785.73 8.63% 200,238,940.35 7.36% 34.34% 贸易 16,278,929.86 0.52% 19,264,842.58 0.71% -15.50% 其他 166,899,538.46 5.35% 136,152,491.56 5.00% 22.58% 分地区 内 销 2,211,447,234.03 70.91% 1,984,597,445.87 72.91% 11.43% 外 销 907,146,084.24 29.09% 737,367,443.25 27.09% 23.02% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 工业 3,102,314,388.41 2,206,559,144.41 28.87% 14.79% 11.53% 2.07% 分产品 热交换器 2,429,610,283.98 1,740,536,049.53 28.36% 26.17% 26.39% -0.12% 分地区 内销 2,211,447,234.03 1,593,665,013.66 27.94% 11.43% 8.72% 1.80% 外销 907,146,084.24 625,565,970.92 31.04% 23.02% 18.47% 2.65% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2016年 2015年 同比增减 机械制造业 销售量 万台 1,870.91 1,546.54 20.97% 生产量 万台 1,846.2 1,615.38 14.29% 库存量 万台 201.31 226.02 -10.93% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本比 重 制造业 材料 1,710,097,365.29 79.28% 1,621,338,311.80 81.32% -2.04% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1、公司于2016年5月设立全资子公司玉林银轮环保科技有限公司，注册资本5,000.00万元，截止2016 年12月31日本公司已出资410万元，占期末实收资本的100%，从2016年5月起纳入合并报表范围。 2、子公司上海银轮投资有限公司于本期与上海尚颀颀迅投资中心（有限合伙）共同出资设立上海银 颀投资合伙企业（有限合伙），合伙协议约定上海银轮投资有限公司货币出资135,200,000.00元，出资比例 为56.52%，上海尚颀颀迅投资中心（有限合伙货币出资104,000,000.00元，出资比例为43.48%；且上海银 轮投资有限公司担任普通合伙人兼执行事务合伙人，因此纳入合并报表范围。 3、子公司上海银轮投资有限公司于2016年2月在英属维尔京群岛设立全资子公司YINLUN HOLDINGS LIMITED，约定出资4万美金，因此从2016年2月纳入合并报表范围。 4、子公司上海银颀投资合伙企业（有限合伙）于2016年3月与YINLUN HOLDINGS LIMITED在英属 维尔京群岛设立合伙企业YLSQ HOLDINGS Limited Partnership，截止2016年12月31日上海银颀投资合伙企 业（有限合伙）出资3,676万美金，从2016年3月将其纳入合并报表范围。 5、子公司YLSQ HOLDINGS Limited Partnership于2016年5月在美国出资3,676万美金，设立全资子公 司YLSQ HOLDINGS INC.，从2016年5月纳入合并报表范围。 6、2016年5月公司以子公司YLSQ HOLDINGS INC，收购 THERMAL DYNAMICS INTERNATIONAL, LLC 100%股权，THERMAL DYNAMICS INTERNATIONAL, LLC下有全资子公司THERMAL DYNAMICS GLOBAL,LLC和腾拓贸易（上海）有限公司，随THERMAL DYNAMICS INTERNATIONAL, LLC， 于2016年5月一起纳入合并范围。 7、公司于2016年4月收购赤壁银轮工业换热器有限公司100%股权，于2016年4月纳入合并范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 541,631,087.72 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 17.36% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额 比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 126,978,076.57 4.07% 2 第二名 106,488,441.10 3.41% 3 第三名 103,802,577.46 3.33% 4 第四名 105,762,624.27 3.39% 5 第五名 98,599,368.32 3.16% 合计 -- 541,631,087.72 17.36% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 421,569,719.17 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 22.88% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 105,249,095.70 5.71% 2 第二名 90,826,501.96 4.93% 3 第三名 89,535,439.84 4.86% 4 第四名 73,495,675.80 3.99% 5 第五名 62,463,005.88 3.39% 合计 -- 421,569,719.17 22.88% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2016年 2015年 同比增减 重大变动说明 销售费用 152,317,269.69 124,706,696.86 22.14% 销售费用较去年同期增加22.14%， 主要系销售业务增加所致。 管理费用 362,439,938.94 303,469,004.08 19.43% 管理费用较去年同期增加19.43%， 主要系研发费用增加；收购TDI， 聘请中介机构费用增加，合并范围 增加所致。 财务费用 30,920,519.15 23,265,092.49 32.91% 财务费用较去年同期增加32.91%， 主要系募集资金使用完毕，存款利 息收入减少；以及本期融资规模增 加，利息支出增加所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 为保持公司国内行业龙头地位，确保商用车EGR冷却器等后处理产品世界一流的技术水平，作为国家 高新技术企业，公司一直高度重视技术发展的储备和产出工作，持续加强技术创新和新品开发投入，引进 高素质人才，完善研发体系和制度，创造良好的创新氛围，激发公司创新动力，进一步增强了公司产品的 竞争力。公司先后组建国家认定企业技术中心、博士后科研工作站。搭建上海、天台、美国三大研发平台， 努力开发新产品和提升原有产品的技术，适应全球越来越严格的环保与节能法规。报告期内，公司一方面 与市场需求紧密对接，围绕公司战略客户及重要客户，进行产品同步开发，确保公司配套任务的顺利完成， 同时，为客户进行前瞻性技术开发与新产品开发，已为部分战略客户成功开发多款未来战略产品；另一方 面做好新工艺、新技术和新设备的研究与成果转化，工艺技术难题逐项突破，取得了良好的成效。公司新 能源汽车产品、乘用车水空中冷器等新产品技术已开始应用。 公司研发投入情况 2016年 2015年 变动比例 研发人员数量（人） 729 721 1.11% 研发人员数量占比 15.82% 15.77% 0.05% 研发投入金额（元） 106,980,858.81 90,688,215.86 17.97% 研发投入占营业收入比例 3.43% 3.33% 0.10% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2016年 2015年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,435,461,037.59 1,880,954,118.63 29.48% 经营活动现金流出小计 1,960,139,037.85 1,655,784,136.76 18.38% 经营活动产生的现金流量净 额 475,321,999.74 225,169,981.87 111.09% 投资活动现金流入小计 232,996,325.65 68,731,720.20 238.99% 投资活动现金流出小计 730,071,989.82 483,173,106.32 51.10% 投资活动产生的现金流量净 额 -497,075,664.17 -414,441,386.12 19.94% 筹资活动现金流入小计 620,169,562.20 667,903,754.28 -7.15% 筹资活动现金流出小计 637,285,024.76 523,631,861.16 21.70% 筹资活动产生的现金流量净 额 -17,115,462.56 144,271,893.12 -111.86% 现金及现金等价物净增加额 -34,184,434.86 -43,322,684.31 -21.09% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加111.09%，主要系购买商品、接受劳务支付的现金减少， 原因系2016年启用SAP系统后，调整供应商付款政策，延长付款期所致。 （2）投资活动现金流入小计较去年同期增加238.99%，主要系本期理财产品赎回所致； （3）投资活动现金流出小计较去年同期增加51.10%，主要系本期股权投资增加所致使； （4）筹资活动产生的现金流量金额较去年同期减少111.86%，主要系2015年增发所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 主要系购买商品、接受劳务支付的现金减少，原因系2016年启用SAP系统后，调整供应商付款政策， 延长付款期所致。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2016年末 2015年末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 256,693,627.70 5.35% 317,565,055.83 8.09% -2.74% 应收账款 1,036,333,975.45 21.62% 809,647,116.77 20.63% 0.99% 存货 566,681,185.54 11.82% 416,838,751.84 10.62% 1.20% 投资性房地产 10,270,854.35 0.21% 10,823,385.90 0.28% -0.07% 长期股权投资 142,830,571.75 2.98% 75,275,030.10 1.92% 1.06% 固定资产 1,076,861,183.14 22.46% 860,778,694.64 21.93% 0.53% 在建工程 499,085,845.25 10.41% 451,258,994.25 11.50% -1.09% 短期借款 25,257,845.29 0.53% 103,058,006.65 2.63% -2.10% 长期借款 201,555,966.76 4.20% 1,463,212.73 0.04% 4.16% 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提 的减值 本期购买金 额 本期出售金 额 期末数 金融资产 3.可供出售 金融资产 3,569,400.00 869,400.00 3,569,400.00 0.00 上述合计 3,569,400.00 869,400.00 3,569,400.00 0.00 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 无 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 435,767,320.93 171,106,073.47 154.68% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投 资 方 式 投资金 额 持 股 比 例 资金 来源 合作 方 投 资 期 限 产品 类型 截至资 产负债 表日的 进展情 况 预 计 收 益 本期 投资 盈亏 是 否 涉 诉 披露 日期 披露 索引 赤壁银 轮工业 换热器 有限公 司 汽车零 部件的 研发、 生产、 销售 收 购 95,000,000.00 100.00% 自有 资金 不适 用 长 期 股权 投资 已完成 工商变 更登记 0.00 510,936.23 否 2016 年02 月05 日 2016- 006 THERMAL DYNAMICS GLOBAL,LLC 热交换 器产品 的设 计、开 发、生 产和销 售及相 关服务 收 购 256,948,120.93 56.52% 自有 资金、 并购 贷款 上海 尚颀 投资 管理 合伙 企业 （有 限合 长 期 股权 投资 已完成 股权交 割 0.00 2,084,156.63 否 2015 年12 月30 日 2015- 070 伙） 合计 -- -- 351,948,120.93 -- -- -- -- -- -- 0.00 2,595,092.86 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投 资成本 本期公允 价值变动 损益 计入权益的 累计公允价 值变动 报告期内购 入金额 报告期内 售出金额 累计投资 收益 期末金额 资金来源 基金 2,700,000.00 0.00 869,400.00 0.00 3,569,400.00 3,262,578.33 0.00 自有资金 合计 2,700,000.00 0.00 869,400.00 0.00 3,569,400.00 3,262,578.33 0.00 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年 份 募集方 式 募集资 金总额 本期已 使用募 集资金 总额 已累计 使用募 集资金 总额 报告期 内变更 用途的 募集资 金总额 累计变 更用途 的募集 资金总 额 累计变 更用途 的募集 资金总 额比例 尚未使 用募集 资金总 额 尚未使 用募集 资金用 途及去 向 闲置两 年以上 募集资 金金额 2011 非公开 发行股 份 48,850 0 43,140.71 0 0 0.00% 4,063.66 永久补 充流动 资金 4,063.66 合计 -- 48,850 0 43,140.71 0 0 0.00% 4,063.66 -- 4,063.66 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]1654号文核准，公司于2011年10月31日由光大证券股份有限公司采 用全部向社会非公开发行人民币普通股（A股）2,900万股。每股发行价为人民币16.31元，共募集资金人民币 472,990,000.00元，扣除发行费用14,500,000.00元后，于2011年10月31日存入本公司募集资金专用账户458,490,000.00 元；另扣减其余发行费用3,820,000.00元后，实际募集资金净额为454,670,000.00元。上述资金到位情况业经立信会计 师事务所有限公司验证，并由其出具信会师报字[2011]第13588号验资报告。 鉴于公司2011年非公开发行股票募集资金投资项目均已完成，为提高募集资金使用效率，节约公司财务费用， 改善公司流动资金状况。根据《深圳证券交易所股票上市规则》等相关规定，2015年12月30日，经公司第六届董事会 第十三次会议通过，公司独立董事、监事会、保荐机构同意，公司计划将节余募集资金永久补充公司流动资金，用于公 司日常生产经营活动。 公司以前年度已使用金额431,407,160.27元，本年度使用金额0.00元，节余募集资金永久性补充流动资金金额 40,636,637.12元，截止2016年末剩余金额为0.00元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含 部分变 更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 是否 达到 预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 年产6万套商用车 冷却模块及年产4 万套工程机械冷却 模块生产建设项目 否 12,800 11,920 0 11,441.94 95.99% 2014年 06月 30日 1,214.75 否 否 年产1万套SCR系 统及年产8万套 SCR转化器生产建 设项目 否 10,950 10,000 0 9,473.47 94.73% 2014年 06月 30日 441.76 否 否 山东生产基地建设 项目 否 25,100 23,547 0 22,225.3 94.39% 2014年 10月 31日 82.73 否 否 承诺投资项目小计 -- 48,850 45,467 0 43,140.71 -- -- 1598.15 -- -- 超募资金投向 不适用 合计 -- 48,850 45,467 0 43,140.71 -- -- 1598.15 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 公司2011年非公开发行股份募集资金投资项目已于2014年建设完毕，因在募集资金项目建设过 程中，公司从项目的实际情况出发，本着合理、有效、节约的原则谨慎使用募集资金，公司技术 人员改进工艺，在满足产品质量和产能的前提下，严格把控采购环节，有效地控制了成本。最终 募集资金承诺投资项目累计投入金额未超过计划投资金额。2015年12月，公司董事会审议通过 了节余募集资金永久性补充流动资金的议案。 项目可行性发生重 大变化的情况说明 无 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 不适用 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 不适用 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 适用 1、募集资金存放期间产生利息收入；2、在募集资金项目建设过程中，公司从项目的实际情况出 发，本着合理、有效、节约的原则谨慎使用募集资金，公司技术人员改进工艺，在满足产品质量 和产能的前提下，严格把控采购环节，有效地控制了成本。 尚未使用的募集资 金用途及去向 2015年12月31日转入自有资金账户永久补充公司流动资金的募集资金金额为3,500,000.00元， 截至2015年12月31日止，募集资金专户余额为39,614,660.51元。本报告期内，公司将募集资 金专户余额40,636,637.12元（加存款利息收入减手续费）全部转入自有资金账户永久补充公司流 动资金，截至2016年12月31日止，公司已办理了上述募集资金专项账户的注销手续。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资 本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 湖北美标 子公司 汽车空调研发、 生产、销售 75,000,000.00 328,994,681.75 135,100,469.42 273,478,874.74 34,922,589.66 29,881,292.39 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业发展趋势及公司发展机遇 2016年中国汽车市场保持快速稳定增长，销量再度创历史新高。但中国汽车千人保有量仍远低于美国、 日本等发达国家，仍有较大提升空间。根据《中国制造2025》规划，汽车产业将智能网联汽车、节能与新 能源汽车作为主要的发展方向。 1、汽车轻量化是汽车节能重要的发展方向 根据2012年6月国务院颁布的《节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020 年）》，2020年中国乘用 车平均燃料消耗量要求降至5.0升/百公里。在燃油耗值标准进一步趋紧的情况下，轻量化成为整车企业的 重要选择，汽车减重极大地有助于油耗的下降。公司一直专注于汽车热交换器、尾气后处理产品技术创新 和突破，以及新材料的研究和应用，制造工艺的创新与改进，从而不断减轻产品重量，满足汽车发展的需 求。 2、新能源汽车发展空间较大 发改委发布《新能源汽车碳配额管理办法（征求意见稿）》，工信部发布企业平均燃料消耗量与新能源 汽车积分并行暂行管理办法（征求意见稿），从制度上提升新能源汽车发展动力。未来新能源汽车发展方 向和空间较为确定。 3、重卡、工程机械行业复苏，增长稳定 2016年7 月以来政府出台一系列文件，规范运输行业健康发展，全面禁止“双排车”通行，“单排车” 也开始进入整改阶段，对于普通货运重卡的超载治理也同步进行，单台重卡的运力普遍下降 10~20%左右； 政策监管趋严，将加速国内重卡的产品升级，受益重卡超载治理释放的运力将推动重卡增长。未来几年， 高端化车型、物流车热度持续。受益重卡、工程机械行业复苏，公司商用车、工程机械板块热交换器及尾 气后处理产品保持了较高的增长速度。 （二）公司发展规划及经营计划 1、发展规划 2016年，公司召开战略年会，确立了公司实施“二次创业”，加快推进国际化发展的战略，围绕这一 战略目标以及公司中长期发展目标，报告期内，公司实施了“334”人才梯队建设，利用银轮商学院这一 平台选拔培养经营体总经理人才、专业人才、后备干部人才等；持续推进智能制造系统建设，通过机器人、 物联网技术等引用，提升生产制造水平；建立完善战区服务模式，加强子公司管控平台，充分协调整合资 源，形成与客户端对端服务平台。 在客户方面，公司制订了实现“三个同步”与“三个合作”的目标，即“同步规划、同步开发、同步发展”， “资产合作、属地合作与战略合作”，致力于为客户提供增值的产品和服务。不断开拓新的客户，同时对原 有客户产品进行升级和延伸。在产品方面，保持不锈钢油冷器、EGR冷却器、机油冷却器、机滤模块等产 品市场领导者地位；促进前端冷却模块向更安全、更环保方向发展；在工程机械和农业机械等冷却模块方 面，成为全球最具市场竞争力的供应商；致力于新能源汽车领域技术开发。 2、2017年经营计划 2017年预计营业收入（合并）：37至40亿元；预计实现归属上市股东净利润：3.00至3.50亿元。 公司2017年经营目标是根据目前公司所处的现状，并对未来合理判断后审慎做出的。上述经营目标并 不代表公司对2017年度的盈利预测，存在很大的不确定性，请投资者注意投资风险。 3、重点工作 为实现公司发展规划目标，2017年公司将继续推动变革创新，坚持全球化、全面开放合作的经营战略； 坚持客户、同行以及KPI指标对标，降低成本，提升技术与质量，提高竞争力；积极探索管理模式创新， 充分利用信息化与互联网技术，进一步推进精益管理。继续打造“卓越品质、卓越技术、卓越管理”，实现 公司可持续发展。 1、在市场方面,依托公司国内行业龙头地位与先进技术优势，加快新产品和新客户开发，推进销售技术 服务三者联动的属地化营销战术，建立完善的战区服务模式,强化考核和激励政策,推进一客一策管理方法, 建立市场信息系统。加快落实国际化发展战略。坚持国内、国际市场两手抓。 2、在技术和产品方面，继续推行全面对标分析和持续改善，加快新材料的研究开发和应用，加速汽油 机EGR阀及系统等新产品的开发，推进新能源汽车产品生产线的布置和改进，开发低成本油冷器，增强产 品成本竞争力。推广产品自动检测线、自动装配线，加快智能制造系统打造与应用。 3、在管理和人才方面，公司已建立了支持企业战略业务目标的跨企业级信息化系统，公司与德国默佩 德卫（MPDV）、上海汉韦等合作，建设银轮制造执行系统（MES），继续推进向数据化企业转型，逐步实现 生产过程、产品和服务的智能化。2016年公司成立了银轮商学院，将依托银轮商学院，做好人才的吸纳和 培养。 4、在生产制造方面，继续引入机器人和物联网技术等工具，推进智能制造系统建设和改善。 5、组织实施公司非公开发行股份工作，确保公司新能源汽车热管理、乘用车水空中冷器、汽油机EGR、 DPF等项目的顺利实施，提高公司新能源汽车热管理、汽油机EGR等产品的生产制造能力。 6、坚持“人才、管理、工厂、产品”四个国际化，加快对公司欧美资源整合，提升公司在欧美市场服务 能力与影响力。加快公司国际化发展战略的实施。 （五）公司面临的主要风险 1、原材料价格波动风险 公司原材料主要为铝、不锈钢、铜等金属材料，原材料成本在公司主营业务成本中占比较大，如果未 来原材料价格波动幅度较大，将会直接影响公司的生产成本、盈利水平和经营业绩等。 对策与措施：公司始终密切关注原材料价格走势，制定合理的采购计划，降低采购成本。 2、经济周期波动风险 汽车、工程机械等产业与宏观经济发展紧密相关，是国民经济支柱产业之一。宏观经济的发展态势会 对工程机械、商用车等行业造成一定影响，从而影响公司相关产品的订单，对公司业绩造成一定的影响。 对策与措施：公司密切关注分析宏观经济对相关行业发展的影响，并及时作出结构调整。加快发展乘 用车板块产品和新能源汽车产品，不断开发新的战略客户和战略项目。 3、市场竞争风险 公司产品具有客户、成本、技术、质量、品牌等方面的优势，但随着竞争对手相应实力的不断提高， 公司产品将有可能面临更大的市场竞争风险。 对策与措施：公司将持续增加研发投入，保持技术领先优势；加强同世界优秀企业客户战略合作关系， 整合欧美市场资源，进一步扩大海外市场份额。围绕客户展开资产、属地化等合作，对客户原有产品进行 升级和延伸，不断为客户提供增值服务。 4、管理风险 公司已建立较完善治理结构，拥有独立健全的研、产、供、销体系，并根据制订了一系列规章制度。 随着公司资产规模增加，生产能力提高，对公司的经营管理能力提出更高的要求，并将增加管理和运作的 难度。若公司的生产管理、销售管理、质量控制等能力不能适应公司规模迅速扩张的要求，人才培养、组 织模式和管理制度不能进一步健全和完善，将会导致相应的管理风险。 对策与措施：推进变革与创新，完善管理体制，提高执行力；加强监督，健全公司绩效考核体系；利 用银轮商学院等平台，加强各级干部的选拔、培养。进一步提高公司管理的科学化、制度化和规范化。利 用与卡特、康明斯、福特、通用、佛吉亚、皮尔博格等国际优秀企业战略合作机会，学习国际优秀企业的 优秀经验。 5、汇率波动风险 公司出口产品营业收入占比较大，汇率波动可能会产生一定的汇兑损益。如果未来人民币波动幅度较 大，将对公司经营业绩产生一定影响。 对策与措施：公司将积极利用贸易融资、远期结汇等金融工具，规避汇率风险。同时加强出口产品定 价管理，将出口产品的价格同汇率变动紧密联系，建立价格调节机制，转移汇率波动带来的风险。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象 类型 调研的基本情况索引 2016年05月27日 实地调研 机构 详见公司披露在巨潮资讯网上的投资者关系活动记录表（2016-001） 2016年06月14日 实地调研 机构 详见公司披露在巨潮资讯网上的投资者关系活动记录表（2016-002） 2016年09月01日 实地调研 机构 详见公司披露在巨潮资讯网上的投资者关系活动记录表（2016-003） 2016年11月01日 实地调研 机构 详见公司披露在巨潮资讯网上的投资者关系活动记录表（2016-004） （未完）  |