[年报]道森股份:2016年年度报告
公司代码：603800 公司简称：道森股份 苏州道森钻采设备股份有限公司 2016年年度报告 ２０１７年4月 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人舒志高、主管会计工作负责人杨国英及会计机构负责人（会计主管人员）沈宏声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司第二届董事会第十七次会议通过的“公司2016年度利润分配及转增股本”议案：经 审计，2016年度实现的净利润为负，因此不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。 该议案尚需提交2016年年度股东大会审议。 六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 是 七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述因存在不确定性，不构成公司对投资者 的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 公司已在本报告中详细描述公司面临的行业、市场、境外法律政策等风险，敬请广大投资者 注意投资风险。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义.................................................................................................. 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................. 5 第三节 公司业务概要 ................................................................................. 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................................................... 11 第五节 重要事项 ....................................................................................... 22 第六节 普通股股份变动及股东情况 ....................................................... 37 第七节 优先股相关情况 ........................................................................... 42 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 43 第九节 公司治理 ....................................................................................... 50 第十节 财务报告 ....................................................................................... 53 第十一节 公司债券相关情况 ..................................................................... 145 第十二节 备查文件目录 ............................................................................. 146 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、股份公司或道森股份 指 苏州道森钻采设备股份有限公司 道森阀门 指 苏州道森阀门有限公司，本公司子公司 宝业锻造 指 苏州宝业锻造有限公司，本公司子公司 美国道森 指 道森控制产品公司，本公司子公司 南通道森 指 南通道森钻采设备有限公司，本公司子公司 道森油气 指 苏州道森油气工程有限公司，本公司子公司 马斯特阀门 指 美国马斯特阀门公司，本公司子公司 道森投资或控股股东 指 江苏道森投资有限公司 宝业公司 指 宝业机械公司 科创投资 指 苏州科创投资咨询有限公司 香港道森 指 道森（香港）新能源技术有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 苏州道森钻采设备股份有限公司 公司的中文简称 道森股份 公司的外文名称 Suzhou Douson Drilling&Production Equipment Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 DOUSON 公司的法定代表人 舒志高 公司统一社会信用代码 9132050073178411X3 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张新玉 方骏忠 联系地址 苏州市相城区太平街道兴太路 苏州市相城区太平街道兴太路 电话 0512-66732011 0512-65995066 传真 0512-65431375 0512-65431375 电子信箱 dsdm@douson.cn Fang_junzhong@douson.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 苏州市相城区太平镇 公司注册地址的邮政编码 215137 公司办公地址 苏州市相城区太平镇 公司办公地址的邮政编码 215137 公司网址 http://www.douson.cn 电子信箱 dsdm@douson.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 苏州市相城区太平街道兴太路道森公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 道森股份 603800 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事 务所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市南京东路61号4楼 签字会计师姓名 朱育勤、陈蕾 报告期内履行持续督 导职责的保荐机构 名称 华泰联合证券有限责任公司 办公地址 深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦 签字的保荐代表人姓名 白岚、吴学孔 持续督导的期间 2015年12月10日至2017年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期 增减(%) 2014年 营业收入 416,710,326.45 590,323,431.83 -29.41% 960,636,215.67 归属于上市公司 股东的净利润 -60,039,602.07 27,608,580.76 -317.47% 107,677,667.35 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 -67,631,053.46 26,229,093.28 -357.85% 109,691,909.41 经营活动产生的 现金流量净额 -50,589,989.55 59,858,274.58 -184.52% 128,268,348.07 2016年末 2015年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2014年末 归属于上市公司 股东的净资产 906,906,139.90 991,277,543.23 -8.51% 493,987,923.77 总资产 1,232,327,859.36 1,258,759,149.39 -2.10% 942,907,914.10 期末总股本 208,000,000.00 208,000,000.00 0.00 156,000,000.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） -0.2887 0.1770 -263.11 0.69 稀释每股收益（元／股） -0.2887 0.1770 -263.11 0.69 扣除非经常性损益后的基本每股收益（ 元／股） -0.3251 0.1680 -293.51 0.70 加权平均净资产收益率（%） -6.34 5.79 减少12.13个百分点 24.15 扣除非经常性损益后的加权平均净资产 收益率（%） -7.14 5.50 减少12.64个百分点 24.60 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2016年度，营业收入、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润、经营活动产生的现金流量净额、基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损 益后的基本每股收益、加权平均净资产收益率和扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率均 同比大幅下降，主要系：2016年度，国际原油期货价格呈现全年低位盘整的趋势，WTI原油期货 NYMEX原油价格围绕50美元/桶上下波动，全球油气公司业绩持续恶化，资本性开支保持低位水 平，部分油气公司陷入财务困境甚至破产，油田服务和设备市场低迷不振，公司销售业绩和毛利 水平也随之大幅下行，同时公司积极开拓市场、增加研发、加快区域布点，这些原因共同所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 75,025,584.64 111,815,300.68 87,299,241.57 142,570,199.56 归属于上市公司股 东的净利润 -20,071,493.86 -10,768,094.54 -7,542,953.02 -21,657,060.65 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 -20,601,714.66 -9,608,412.06 -11,112,109.20 -26,308,817.54 经营活动产生的现 金流量净额 -41,216,918.57 25,681,050.05 24,571,773.19 -59,625,894.22 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 -1,341,585.95 -436,848.01 -1,031,881.56 越权审批，或无正式批准文件，或偶发 性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正 常经营业务密切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 7,847,618.51 6,251,961.22 4,885,145.87 计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费 70,687.50 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值产生的收 益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 5,423,665.58 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计 提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整 合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公 允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初 至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产 生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、交 易性金融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资产、交易性 金融负债和可供出售金融资产取得的投 资收益 -4,684,497.67 189,290.00 -6,439,175.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资 性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对 当期损益进行一次性调整对当期损益的 影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 275,563.42 397,350.35 96,788.82 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -7,366,217.62 少数股东权益影响额 3,314,797.93 所得税影响额 -970,846.39 474,879.81 合计 7,591,451.39 1,379,487.48 -2,014,242.06 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额【注】 远期结汇合约 923,320.00 0 -923,320.00 -5,607,817.67 合计 923,320.00 0 -923,320.00 -5,607,817.67 注：对当期利润的影响金额包括公允价值变动损益和相应处置投资收益。 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司主要从事石油、天然气及页岩气钻采设备的研发、生产和销售，主要产品为 井口装置及采油（气）树、井控设备、管线阀门、顶驱主轴等油气钻采设备。 1、井口装置及采油（气）树：油气井最上部控制和调节油气生产的关键设备，主要有套管头、 油管头、采油（气）树三部分组成。基本作用是通过调节生产井口的压力和油（气）井口流量进 行控制性采油、采气，保证各项井下作业施工安全，便于油井日常的生产管理。由于井口压力大、 油气的流速高、易渗漏并通常伴有腐蚀性介质等特征，井口装置对于井口的安全及日常生产作业 具有极为重要的作用。 2、井控设备：其作用是在钻井过程中引导与控制钻井内高压油气流，防止发生溢流、井涌、 井喷，是确保钻井作业安全的必备装备。由防喷器、节流压井管汇及防喷器控制装置等设备组成。 3、管线阀门：其作用是控制管道中介质的接通与截断，调节流量、控制温度、防止回流、调 节和排泄压力。用于石油、石化、天然气等相关工业管道系统，主要包括闸阀、球阀、止回阀等。 4、顶驱主轴：是顶驱装置的一个重要部件，顶驱装置是现代钻机的核心部件之一，主要应用 于钻井阶段，其作用是将动力从井架的顶部直接驱动钻具进行旋转钻进，以实现油气井的快速钻 进。 作为国内优质的钻采设备供应商，公司具备较强的技术研发和生产能力、完善的销售渠道及 品牌优势。公司产品广泛应用于石油、天然气及页岩气等油气资源的钻探、开发、生产等领域， 主要客户包括GE油气、卡麦龙、卡克特等海外大型油气设备及技术服务公司，并已取得中石油、 中石化、中海油供应商资格，国内市场稳步拓展。公司全球客户分布于美国、加拿大、澳大利亚、 阿根廷、英国、伊朗、卡塔尔、俄罗斯、哈萨克斯坦、土库曼斯坦等国家和地区。 公司采用的是“以销定产、以产定购”的经营模式。由于油气钻采设备技术工艺复杂，个性 化程度较高，国内企业通常采用订单型模式开展业务，通过参加国内石油公司、油田或国外大型 石油设备制造企业的招标，中标后根据客户需求进行定制生产。对于少数标准化程度较高的通用 产品，则一般通过预先安排生产的备货型业务模式进行经营。这种业务模式通常用以满足长期合 作的客户对某些通用型产品的常规需求。在取得销售订单后，公司再根据订单及时安排生产采购 计划。 2016年度，国际原油期货价格呈现全年低位盘整的趋势，WTI原油期货NYMEX原油价格围绕 50美元/桶上下波动，全球油气公司业绩持续恶化，资本性开支保持低位水平，部分油气公司陷 入财务困境甚至破产，油田服务和设备市场低迷不振；公司营业收入、毛利水平、归属于上市公 司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、经营活动产生的现金流量 净额、基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益、加权平均净资产收 益率和扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率均同比大幅下降；同时公司积极开拓市场、 增加研发、加快区域布点，为2017年业绩提升奠定良好基础。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司一直专注于油气钻采设备的研发、生产、销售及服务，已经发展成为国内井口及井控设 备领域的知名企业之一，在业内具有较高知名度和影响力。报告期内，主要竞争优势有如下几点： 1、产品优势。公司产品获得各方面认证，性能符合各种工况运用，品质得到国际客户的高度 认可，性价比良好，在国际市场上拥有较强的竞争力。 2、国际化先发优势及客户资源优势。公司成立之初就在美国“能源之都”休斯敦设立销售服 务点，目前在美国的两个子公司始终瞄准海外中高端油气钻采设备市场、拓展和维护海外大型企 业客户，依靠过硬的产品品质、快速的市场反应能力和良好的产品性价比，保持了固有的先发优 势和客户资源优势。 3、装备及质量控制优势。公司通过与国际油气设备领先企业的长期合作，建立了严格的供应 商审核与管理制度、生产流程以及质量控制体系，有效提高了公司的质量控制水平和管理能力。 4、公司在工艺技术改造升级方面陆续引进了国际、国内先进水平的装备及生产线，打造了从 锻造、热处理、特种焊接、精密机加工到总装测试的完整装备产业链。 5、区位优势。“能源之都”的两个子公司、香港的一个对外投资平台和长三角国内钢铁生产、 机械加工的重要集中区域内的多家子公司和公司总部，这样的区位优势为公司拓展海外业务和保 证产品优质性价比创造了得天独厚的条件，这也是公司的核心竞争力之一。 6、人才及管理优势。公司拥有一支高素质和经验丰富的技术工人队伍，还有一支行业经验丰 富、高度稳定的核心管理团队。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016年公司经营业绩大幅下滑，产生了六千万左右的亏损，承接订单一度出现了极度萎缩的 现象，订单价格也急剧下滑甚至到了成本线以下，但我们在行业周期的低潮中不断历练，越来越 成熟起来。我们感恩油气设备行业的低谷，行业严冬促使我们不断去思考、不断去探索。我们坚 信油气行业长期仍旧是人类能源的重要组成部分。原油低价的最坏时刻已经过去，长期看原油价 格复苏将是大势所趋。直面油气设备行业严冬，公司一直谋求转型升级，变革创新，在战略规划、 组织结构、营销体系、国内外布局等方面做了一些尝试和落实。公司管理层结合经审计的财务报 告，对公司报告期内的财务状况、盈利能力和现金流量以及公司未来趋势分析如下。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，国际原油期货价格呈现全年低位盘整的趋势，WTI原油期货NYMEX原油价格围绕 50美元/桶上下波动，全球油气公司业绩持续恶化，资本性开支保持低位水平，部分油气公司陷 入财务困境甚至破产，能看到亮点的只剩下成本优势明显的中东等少数几个油气区块。尽管油气 价格没有很好的表现，但油气产量并没有减少，公司海外重点市场表现较好，如美洲市场。北美 属于非常规油气比重最高的地区，由于生产储量消耗周期为2年左右，触发投资周期拐点，油田 设备和服务市场于2016年年中率先触底反弹；除北美之外的常规油气因为生产储量周期长于3 年，报告期内投资尚未触底反弹，可能延后一年左右。国内市场，石化产业利润整体大幅下滑， 国内主要石油公司一再缩减投资，市场需求极度萎缩；与此同时，石油公司内部优先政策使得公 司在国内市场面临着更大的困难。 行业低谷的所有影响都在继续，收入下降，毛利率下降，费用率提高，净利润下降更快，下 半年订单好转的业绩反应绝大部分在2017年。2016年全年，公司共实现营业收入41,671.03万 元，同比减少29.41%；实现归属于上市公司股东的净利润-6,003.96万元,下降317.47%。 主要开展情况： （1）以订单为目标，确保销售目标的完成：2016年，全球经济的不景气，使得诸多行业与市场 竞争激烈，石油设备行业也不例外。加之国际原油期货价格处于50美元/桶上下波动的低位，全 球油气公司勘探开发支出继续维持在低水平，油田服务和设备市场的价格竞争异常激烈。逆境是 困难，是挑战，同时更是机会。由于公司的客户基础比较扎实，全年销售收入的下降幅度控制在 30%以内。公司坚持以服务、质量、交期巩固高端市场的客户群，坚持与油气钻采行业国际知名企 业的合作，同时走到油气开采成本较低的区块与国内外客商面对面接触，进一步拓展了外销渠道， 增加了新的客户群。 （2）科技创新，提高产品竞争力：公司一直重视产品研发和技术创新工作，依托募集资金研发中 心项目的建设成果，将“科学技术是第一生产力”做在实处。2016年度完成了相关的产业化技改 项目、阶段性课题研究，同时获得相关产品的国家发明专利授权。公司的技术工作重点放在降本 增效、节能降耗、工艺提升品质等方面，为来年订单量继续攀升打下了一定的基础。 （3）强化成本控制，确保生产数量、质量双稳定：面对订单小型化的趋势，生产调度与生产车间 密切配合，立足于成本控制目标，不断进行技术创新和自动化控制，狠抓质量管理，优化人员， 在产品单位消耗和能源消耗方面下功夫，在关键的工艺环节增加SAP现场控制，以确保现有产能 的最大发挥。 （4）加强基础管理，推进制度建设：公司在上市第一年的规范运作过程中持续加大了管理力度， 将制度的执行力放在首要位置，使得企业整体运行更加科学化。根据上市公司规范运作和现代企 业制度的要求，形成了职责明确、结构合理的运行体系，使生产和销售、管理和监督、一线和后 勤、安全和能耗等方面的工作既有其专门职能、又能相互的配合沟通，以营销带动生产，以生产 促进销售。后续将更加积极有效地加强财务和内控、信披等方面基础性管理，完善相关制度，充 分保护好中小股东的合法权益，更好地融入上市公司集体。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 416,710,326.45 590,323,431.83 -29.41 营业成本 368,635,360.86 469,414,433.39 -21.47 销售费用 36,087,683.44 31,031,520.88 16.29 管理费用 68,191,558.74 60,236,550.56 13.21 财务费用 -4,763,578.16 -1,358,392.23 -250.68 经营活动产生的现金流量净额 -50,589,989.55 59,858,274.58 -184.52 投资活动产生的现金流量净额 -406,260,190.84 -39,881,158.35 -918.68 筹资活动产生的现金流量净额 -46,853,158.08 485,418,634.45 -109.65 研发支出 30,061,304.21 23,946,135.27 25.54 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 无 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减（%） 井口装置 及采油 （气）树 31,413.29 27,651.79 11.97 -35.04 -29.08 减少7.40个百分点 管线阀门 5,929.11 5,587.47 5.76 -4.36 7.14 减少10.11个百分点 井控设备 947.99 706.10 25.52 -50.09 -47.42 减少3.78个百分点 顶驱主轴 0.00 0.00 0.00 -100.00 -100.00 减少22.59个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 美国 16,018.18 14,531.10 9.28 -32.16% -21.46 减少12.37 个百分点 其他境外 12,869.88 11,190.14 13.05 -9.61% -3.31 减少5.66 个百分点 境内 9,402.33 8,224.12 12.53 -50.96% -48.31 减少4.48 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 销售量比上 库存量比上 年增减（%） 年增减（%） 年增减（%） 井口装置及 采油（气）树 2,353.00 2,326.00 978 -21.85 -27.88 2.84 管线阀门 3,116.00 3,034.00 533 9.22 -2.82 18.18 井控设备 75.00 72.00 46 -47.92 -51.68 6.98 顶驱主轴 0.00 0.00 47 -100.00 -100.00 0.00 (3). 成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 成本 构成 项目 本期金额 本期 占总 成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 井口装置 及采油 （气）树 直接 材料 138,339,837.21 85.16 226,546,258.75 87.50 -38.94 直接 人工 28,345,102.59 75.88 37,987,799.32 80.51 -25.38 制造 费用 109,832,980.51 78.64 125,365,895.29 82.01 -12.39 管线阀门 直接 材料 20,060,266.58 12.35 21,630,951.30 8.33 -7.26 直接 人工 8,336,477.94 22.32 7,636,630.59 16.18 9.16 制造 费用 27,477,972.13 19.68 22,882,976.35 14.97 20.08 井控设备 直接 材料 4,046,246.79 2.49 8,517,600.21 3.28 -52.50 直接 人工 671,812.14 1.80 1,221,608.24 2.59 -45.01 制造 费用 2,342,949.85 6.14 3,688,889.99 2.41 -36.49 顶驱主轴 直接 材料 3,097,674.83 1.19 -100.00 直接 人工 338,284.68 0.72 -100.00 制造 费用 934,854.03 0.61 -100.00 总成本 直接 材料 162,446,350.58 259,792,485.09 -37.47 直接 人工 37,353,392.67 47,184,322.83 -20.84 制造 费用 139,653,902.49 152,872,615.65 -8.65 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额29,423.42万元，占年度销售总额76.84%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额12,780.18万元，占年度采购总额45.03%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无 2. 费用 √适用 □不适用 期间费用等同比变化情况： 单位：元 项目 本期金额 上期金额 较上期变动比例 变动原因 销售费用 36,087,683.44 31,031,520.88 16.29 投资马斯特阀门的设备运 费和增加人工费用、展览费 用等销售投入 管理费用 68,191,558.74 60,236,550.56 13.21 研发费用、管理人员薪酬和 咨询服务费增加 财务费用 -4,763,578.16 -1,358,392.23 250.68 银行短期贷款减少 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 30,061,304.21 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 30,061,304.21 研发投入总额占营业收入比例（%） 7.21 公司研发人员的数量 146 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 17.24 研发投入资本化的比重（%） 0.00 情况说明 √适用 □不适用 1、公司继续加大研发投入，子公司道森阀门和宝业锻造大幅度增加了研发投入。 2、2016年申请18个实用新型专利并全部已经获得授权，申请7个实用新型专利和5个发明专利 并已获得受理。2017年至今已申请10个实用新型专利和2个发明专利，均已获得受理。 3、2016年至2017年一季度，公司申报了江苏省高新技术产品5个：球体可调节上装式轨道球阀 、高温地热井口用膨胀式闸阀、复合式快装井口装置、海管连接用水下球型法兰连接器、油气压 裂用八通压裂球头装置。当前正在执行的科技项目有：江苏省成果转化(页岩气压裂设备)、江苏 省院士工作站(水下阀门和采油树)、国家博士后工作站(基于连续油管技术的水射流冲砂洗井工艺 及配套研究)。 4. 现金流 √适用 □不适用 现金流量同比变化情况： 单位：元 现金流量表项目 本期发生额 上期发生额 变动幅度(%) 变动原因及说明 销售商品、提供 劳务收到的现金 438,675,206.59 657,436,743.18 -33.27 收到的税费返还 17,689,895.01 36,518,214.77 -51.56 收到其他与经营 活动有关的现金 34,414,222.18 22,667,956.55 51.82 收到的政府补助增 加，利息收入增加 经营活动现金流 入小计 490,779,323.78 716,622,914.50 -31.52 与销售收入同比例 下降 购买商品、接受 劳务支付的现金 339,655,360.87 471,937,725.75 -28.03 订单减少，物资采购 同比下降 支付给职工以及 为职工支付的现 金 89,946,549.59 90,556,711.46 -0.67 支付的各项税费 16,038,681.05 40,166,501.40 -60.07 支付其他与经营 活动有关的现金 95,728,721.82 54,103,701.31 76.94 银行保证金净额增 加引起 经营活动现金流 出小计 541,369,313.33 656,764,639.92 -17.57 经营活动产生的 现金流量净额 -50,589,989.55 59,858,274.58 -184.52 收回投资收到的 现金 416,150,000.00 募集资金理财收回 取得投资收益收 到的现金 5,853,865.08 120,999.87 4737.91 募集资金理财收益 处置固定资产、 无形资产和其他 长期资产收回的 现金 1,883,562.76 706,963.94 166.43 出售旧设备增加 投资活动现金流 入小计 423,887,427.84 827,963.81 51096.37 购建固定资产、 无形资产和其他 长期资产支付的 现金 55,476,441.01 39,436,740.16 40.67 固定资产、无形资产 投资增加 投资支付的现金 774,671,177.67 1,272,382.00 60783.54 募集资金理财支出 投资活动现金流 出小计 830,147,618.68 40,709,122.16 1939,22 投资活动产生的 现金流量净额 -406,260,190.84 -39,881,158.35 918.68 吸收投资收到的 现金 536,083,000.00 -100.00 取得借款收到的 现金 129,588,900.00 434,824,020.00 -70.20 银行贷款减少 筹资活动现金流 入小计 129,588,900.00 970,907,020.00 -86.65 偿还债务支付的 现金 146,678,400.00 422,327,705.00 -65.27 归还银行贷款 分配股利、利润 或偿付利息支付 的现金 24,138,876.21 53,142,680.55 -54.77 支付其他与筹资 活动有关的现金 5,624,781.87 10,018,000.00 -43.85 贷款利息减少 筹资活动现金流 出小计 176,442,058.08 485,488,385.55 -63.66 筹资活动产生的 现金流量净额 -46,853,158.08 485,418,634.45 -109.65 四、汇率变动对 现金的影响 4,719,996.46 3,335,948.45 41.49 汇率变动产生的汇 兑损益 五、现金及现金 等价物净增加额 -498,983,342.01 508,731,699.13 -198.08 加:期初现金及 现金等价物余额 596,772,198.26 88,040,499.13 577.84 六、期末现金及 现金等价物余额 97,788,856.25 596,772,198.26 -83.61 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 上期期末数 上期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情况说明 货币资金 122,875,936.75 9.97 602,353,079.42 47.85 -79.60 闲置募集资金 现金管理、临时 补流等 以公允价值 计量且其变 动计入 当 期损益的金 融资产 923,320.00 0.07 -100.00 期末，远期结售 汇余额为零 应收票据 694,041.00 0.06 5,697,833.06 0.45 -87.82 收入减少 应收账款 108,633,980.18 8.82 102,327,081.68 8.13 6.16 预付款项 22,880,455.79 1.86 9,336,545.59 0.74 145.06 原材料备库增 大 应收利息 645,949.48 0.05 其他应收款 4,290,243.44 0.35 2,668,809.67 0.21 60.75 保证金增大 存货 228,035,450.52 18.50 173,423,614.36 13.78 31.49 订单向好，存货 增大 其他流动资 产 372,195,527.23 30.20 1,658,961.06 0.13 22,335.46 闲置募集资金 现金管理 固定资产 262,841,838.69 21.33 255,991,126.17 20.34 2.68 在建工程 29,865,145.20 2.42 29,936,423.06 2.38 -0.24 无形资产 53,639,975.44 4.35 53,964,273.16 4.29 -0.60 长期待摊费 用 9,209,649.87 0.75 8,157,940.83 0.65 12.89 递延所得税 资产 9,885,232.82 0.80 7,062,885.56 0.56 39.96 资产减值准备 增大 其他非流动 资产 6,634,432.95 0.54 5,257,255.77 0.42 26.20 短期借款 93,000,000.00 7.55 110,000,000.00 8.74 15.45 应付票据 70,755,826.95 5.74 33,809,164.90 2.69 109.28 增加了承兑方 式的支付量 应付账款 129,265,682.22 10.49 95,297,624.51 7.57 35.64 备库应对原材 料价格变动 预收款项 5,280,528.19 0.43 5,277,940.93 0.42 0.05 应交税费 819,852.99 0.07 3,716,958.74 0.30 -77.94 所得税和增值 税均减少 应付利息 56,329.17 0 763,894.47 0.06 -92.63 银行贷款减少 其他应付款 6,053,803.41 0.49 6,859,452.89 0.54 -11.75 一年内到期 的非流动负 债 1,236,277.12 0.10 1,199,549.64 0.10 3.06 其他流动负 债 1,946,304.14 0.16 递延收益 10,693,143.73 0.87 6,169,413.41 0.49 73.33 与资产相关的 政府补助确认 的递延收益增 大 递延所得税 负债 711,575.49 0.06 764,504.42 0.06 -6.92 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 2016年，中国经济增速继续放缓，全球经济形势总体低迷，不同区域国家经济发展显著失衡。 美元进入加息通道，美元指数高位整理，大宗商品价格继续维持跌势，国际原油期货价格呈现全 年低位盘整的趋势，WTI原油期货NYMEX原油价格围绕50美元/桶上下波动，全球油气公司业绩 持续恶化，资本性开支保持低位水平，部分油气公司陷入财务困境甚至破产。本行业的上游企业 的严重不景气直接影响到油田服务和设备行业的状况，国际油服巨头斯伦贝谢、哈里伯顿、GE油 气、国民油井（NOV）、卡麦龙等利润严重下滑乃至大幅亏损，能看到亮点的只剩下成本优势明显 的中东等少数几个油气区块。国内市场，石化产业利润整体大幅下滑，国内主要石油公司一再缩 减投资，市场需求极度萎缩；与此同时，石油公司内部优先政策使得公司在国内市场面临着更大 的困难。 国际市场虽然总体萎缩，但油气产量并没有减少，公司海外重点市场表现较好，如美洲市场。 北美属于非常规油气比重最高的地区，由于生产储量消耗周期为2年左右，触发投资周期拐点， 油田设备和服务市场于2016年年中率先触底反弹；除北美之外的常规油气因为生产储量周期长于 3年，报告期内投资尚未触底反弹，可能延后一年左右。 长期看，油气需求仍将持续增长，因为随着世界经济的发展，全球收入和人口的增长，需要 更多的能源来驱动更高水平的活动。国际能源署(IEA) 短期能源展望报告指出：2017年全球原油 需求将同比增长151万桶/日，2018年仍将同比增长159万桶/日；2018年美国原油产量将达到纪 录高点，预估为973万桶/日。《世界能源展望》报告，对2040年的全球能源图景也进行了展望： 全球一次能源需求将比2014年增长37%，但与过去相比，走上了能源强度较低的发展路径；世界 能源供应结构中石油、天然气、煤炭和低碳能源(核能和可再生能源)的占比将平分秋色；全球对 煤炭和石油的需求将达到峰值；全球天然气的需求将比2014年增长50%以上，是化石燃料中增长 最快的。从长期来看，虽然风电、核电、光伏产业将逐渐提升在总体能源结构中所占的比例。本 展望期内，虽然石油是增长最慢的燃料，但全球燃料的总需求可能增加到2035年1.09亿桶/日。 所以从中长期分析来看，石油钻采专用装备行业规模总体上将呈持续扩大态势，市场前景广阔。 能源行业作为中国经济的基础性产业，中国政府“十三五规划”中也明确了要拓展产业发展 空间，支持高端装备产业和新能源产业发展，支持传统行业转型升级。在国家政策的影响下，能 源行业必然保持稳健增长，公司所处油气钻采设备行业也必然受益。2017年也将是缓慢复苏并继 续低位盘整的的一年，会更多带来行业的并购整合。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司根据经营发展需要，新设一家全资子公司：道森（香港）新能源技术有限公司。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 2016年11月，公司新设一家全资子公司：道森（香港）新能源技术有限公司，以开展东南亚及 中东等地的设点布局业务。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 公司以公允价值计量的金融资产有年初结余的与银行签署的远期结汇合约，主要是为了规避汇率 风险。 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 （1）苏州道森油气工程有限公司 成立于2006年10月18日，注册资本3,000万元人民币，为公司全资子公司。经营范围为： 石油天然气工程、石油机械制造与修理工程、管道输送工程、油气处理加工工程、油气化工及综 合利用工程及建筑工程的设计；承接各类石油天然气建设施工工程和其它施工工程；研发、设计、 生产、销售：油气田成套石油机械设备和阀门、精密模具、金属制品，各类金属和非金属的理化 检测服务。 截至2016 年12 月31 日，该公司资产总额27,669,810.15元，净资产27,257,710.16元， 2016年度实现净利润-2,671,076.23元。 （2）苏州宝业锻造有限公司 成立于2006年11月28日，注册资本1,250万美元，为公司全资子公司。经营范围为：重型 机械用大型自由锻件、油田井口设备和阀门用大型模锻件、汽车和摩托车锻件的锻造、热处理和 机加工生产与销售。 截至2016 年12 月31 日，该公司资产总额221,088,750.72元，净资产69,343,275.44元， 2016年度实现净利润-20,583,216.62元。 （3）苏州道森阀门有限公司 成立于2007年1月17日，注册资本450万美元，为公司全资子公司。经营范围为：生产球 阀、特种阀门、石油井口装置和海上石油平台装置用专业阀门和专业模具，销售自产产品并提供 相关技术的研发。 截至2016 年12 月31 日，该公司资产总额162,041,324.51元，净资产35,058,269.76元， 2016年度实现净利润-16,930,999.46元。 （4）南通道森钻采设备有限公司 成立于2012年7月20日，注册资本20,000 万元人民币，为公司全资子公司。经营范围为： 石油天然气井口设备、钻井及采油采气设备、钻通及控制设备、石油化工电力及工业用阀门、精 密模具的生产（生产另设分支机构）、销售。 截至2016 年12 月31 日，该公司资产总额115,035,251.08元，净资产99,040,775.57元， 2016年度实现净利润-1,204,510.79元。 （5）Douson Control Products, Inc.（道森控制产品公司，即美国道森） 成立于2001年9月19日，授权发行股份数：100万股，已发行股份数：119,977股，为公司 全资子公司。经营范围为：石油天然气井口设备、钻井及采油采气设备、钻通及控制设备、石油 化工电力及工业用阀门、精密模具在中国外的销售与技术支持。 截至2016 年12 月31 日，该公司资产总额121,961,536.31元，净资产75,254,799.40元， 2016年度实现净利润2,352,083.13元。 （6）Master Valve USA Inc.（美国马斯特阀门公司，即马斯特阀门） 成立于2015年1月16日，授权发行股份数：300万股，已发行股份数：285万股，为公司控 股子公司。经营范围为：专门从事工业球阀经营。 截至2016 年12 月31 日，该公司资产总额16,798,081.90元，净资产12,449,768.99元， 2016年度实现净利润-6,291,366.23元。 （7）道森（香港）新能源技术有限公司 成立于2016年11月7日，发行股本50,000元港币普通股，为公司全资子公司。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 国际市场虽然总体萎缩，但油气产量并没有减少，公司海外重点市场表现较好，如美洲市场。 国际能源署(IEA)短期能源展望报告指出：2017年全球原油需求将同比增长151万桶/日，2018 年仍将同比增长159万桶/日；2018年美国原油产量将达到纪录高点，预估为973万桶/日。短期 来看，OPEC新的减产协议基本在执行，而且各成员国延长的意愿比较强烈；美国本土的石油天然 气活跃钻机数连连攀升，已达到近两年来的新高。随着公司全球销售和技术支持体系的完善，海 外营销和技术人才的丰富，客户关系管理的进一步顺畅，后方支持的前方化，中东及东南亚市场 的大力开拓等措施逐步落实，我们的市场占有率将会进一步提升，销售额将会得到稳步回升，订 单价格也会有所提高。 能源行业作为中国经济的基础性产业，中国政府“十三五规划”中也明确了要拓展产业发展 空间，支持高端装备产业和新能源产业发展，支持传统行业转型升级。在国家政策的影响下，能 源行业必然保持稳健增长，公司所处油气钻采设备行业也必然受益。我们需要通过深耕细作、创 新营销模式、拓展新市场、新产品，以力求整机销售达到一定的市场占有率。从目前公司承接订 单的趋势来看，任务量上升趋势较好，但产品价格回升还需要一段时间。 2017年也将是缓慢复苏并继续低位盘整的的一年，会更多带来行业的并购整合。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 报告期内，国际原油价格继续低位盘整，行业景气度和市场需求低迷不振，公司销售业绩和 毛利水平也随之大幅下行。但中长期看，石油是不可再生能源，油气消费总量将不断增长，油气 行业周期性特点表现明显。同时，油气资产的国家战略属性，国内油气市场非市场化格局，产业 链的市场开发开放程度不高，走出去国际化战略成为必然的选择。面对行业形势，我们主动选择 了转型升级，丰富产品线，开拓新市场，健全全球营销体系，大力引进优秀人才，精细化管理， 提升管理效益。 1、围绕竞争优势，着力转型升级 公司将充分发挥产品优势、客户优势、装备工艺优势、质量管理优势、人才优势等，积极向 高端客户、优质性价比产品和成套品牌产品与服务等方向实现转型，同时聚焦工艺，持续创新， 提升现有产品的智能制造技术水平；加强同客户的交流，围绕客户需求，延展制造链条，丰富产 品线；密切关注国内油气类国企改革的动向，抓住机遇，力争内销市场获得实质性突破。 2、依托国际运作经验，拓展新市场和合作新模式，健全全球营销体系 公司将更好地发挥好两个美国子公司的桥头堡作用，瞄准国际领先技术和市场，夯实与国际 大公司的关系，在中东等成本低洼区设点布局，谋求全球营销体系的完备和优化。 3、依托优秀人才，精细化管理，提升管理效益 公司将运作好公司的院士工作站和研发中心，引进和培养具有国际视野的综合性人才，深化 SAP系统开发和人力资源管理系统，运用智能化手段协同采购、生产、计划、销售、质量、服务、 资金、决策全流程，进一步改进公司的营运管理能力，使管理效益得到更大体现。 4、依托资本平台，加速完成产业链布局 公司以快速完成油气钻采服务及设备产业链布局为导向，利用上市公司平台，以拥有智能制 造、国际油服先进装备制造、工程作业软硬件服务技术和资质的企业为资本运作对象，加速推进 技术领先，推动产业链的持续延伸和扩展。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2017年是公司上市后力争扭亏的关键一年，确定为“丰利扩收”年，必须要有围绕效益做经 营的思路，重拾艰苦奋斗、顽强拼搏的作风，为实现战略目标的阶段性达成，公司将重点采取如 下措施： 1、以盈利为中心，全面提升盈利能力 盈利是企业生存发展的核心。公司所有的部门和子公司都围绕盈利这个中心，必须放弃不以 盈利为核心的订单承接、产业链延伸、资产配置和投资。同时以轻资产、技术型的经营理念，精 简非核心非盈利业务，聚焦竞争优势业务，全面提升公司盈利能力。 2、深化全球化战略，提升国内外市场份额 2017年，我们将围绕已经完成的多个海外子公司布局的基础上，利用香港道森这个投资平台 增加油气开采低成本区的布点，加大团队作战，实施销售前后方一体化的项目制营销体系，提升 品牌度和成套产品中标率，精细化客户需求，紧紧抓住油气类国企改革契机，深耕细作，扩大市 场份额。 3、加大研发技术投入，全面发挥研发中心的领先作用 2017年公司的产品开发和技术创新，依托研发中心和产供销一体化团队，将根据公司的发展 战略，以国际国内市场需求为导向，实现设计思路国际化的纵向发展、材料开发规范化的优先发 展、产品类别功能化的横向发展、加工工艺精细化的全方位发展。 4、更加重视资本运营和公司内部控制建设 公司将在财务管理和内部控制建设上严格要求相关部门和人员，实现真正融入上市公司规范 运作集体的目标；同时努力开创内涵式发展和外延式扩张相互补充的格局，慎重稳妥地开拓投资 项目，以充分利用好闲置募集资金，增强核心业务竞争力，更快实现公司的战略目标。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、油气供过于求，油价长期低位运行的风险 全球经济复苏乏力，美国加息、中国经济增长放缓和全球贸易的萎缩都将对全球经济增长的 前景产生不利影响，导致世界石油需求增速放缓。同时，美国非常规石油生产在油价略微上涨和 新政府能源政策支持下的启动能力仍然较强，欧佩克限产措施难以持久，伊朗解禁后出口增加， 供应过剩的市场心理预期仍然较强，供需再平衡比较脆弱，全球石油供应基本面仍将一定程度的 宽松，致使油价低位平台整理后反弹乏力，油价存在长期低位运行的风险。 油气价格长时期低位将较大影响对勘探开发支出，直接影响到油气钻采服务和设备行业的景 气度。如果持续较长时期，将影响公司业务的发展速度和战略目标达成。 2、境外法律政策风险 随着公司加速国际化，公司在境外销售、采购、技术服务、投资等涉外经营活动面临的境外 法律风险、当地国家政策风险也随之增加。存在法律风险防范能力不足，应对不及时的风险。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 1、根据《公司法》和中国证监会相关规定要求，先后经2011年度股东大会、2012年第一次 临时股东大会、2013年度股东大会、2014年第二次临时股东大会和2014年度股东大会表决通过， 公司修订确立了公司上市后未来三年内分红回报规划和《公司章程》。公司现金分红的方案分红 标准和比例明确和清晰，依法经公司董事会审议通过，并报股东大会批准，独立董事和中小股东 能够充分表达意见，相关的决策程序和机制完备。 公司实行持续稳定的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。 公司将采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。预计上市后未来三年内公司募投 项目将处于建设和投产期，需要较大的建设资金投入和流动资金支持进行市场推广和转型升级。 为此在上市后三年内，公司当年度实现盈利且累计未分配利润为正数的情况下，公司计划在足额 提取法定公积金并根据需要提取任意公积金以后，向股东分配的现金股利不低于当年实现的可供 分配利润的20%。若公司营业收入增长快速，董事会认为公司股本情况与公司经营规模不匹配时， 可以在满足每年最低现金股利分配之余，进行股票股利分配。公司接受所有股东对公司分红的建 议和监督。 2、2016年度实现的净利润为负，公司董事会建议2016年度不进行利润分配，也不进行资本 公积金转增股本。此议案须经2016年度股东大会审议。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股送 红股数 （股） 每10股派 息数(元) （含税） 每10股转 增数（股） 现金分红的 数额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司普通股股东 的净利润 占合并报表中 归属于上市公 司普通股股东 的净利润的比 率(%) 2016年 0 0 0 0 -59,284,378.60 0 2015年 0 1.00 0 20,800,000 27,608,580.76 75.34 2014年 0 3.00 0 46,800,000 107,677,667.35 43.46 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承 诺 背 景 承 诺 类 型 承诺方 承诺 内容 承诺 时间 及期 限 是 否 有 履 行 是 否 及 时 严 如 未 能 及 时 如 未 能 及 时 期 限 格 履 行 履 行 应 说 明 未 完 成 履 行 的 具 体 原 因 履 行 应 说 明 下 一 步 计 划 与 首 次 公 开 发 行 相 关 的 承 诺 股 份 限 售 道森投 资、宝 业公司 及科创 投资 1、自股份公司股票在证券交易所上市交易之日起三 十六个月内不转让或者委托他人管理其直接或者间 接持有的股份公司股份，也不由股份公司回购该部 分股份； 2、所持股份公司股票在锁定期满后两年内减持的， 道森投资与宝业公司、科创投资每年减持所持股份 公司的股份数量合计不超过上年末股份公司股份总 数的5%。减持价格不低于发行价，且减持不会导致 股份公司实际控制人的变更。减持方式为：预计未 来1个月内公开出售的股票数量不超过股份公司股 份总数的1%的，将通过证券交易所竞价交易转让系 统转让所持股份；预计未来1个月内公开出售股票 数量超过股份公司股份总数的1%的，将通过证券交 易所大宗交易系统转让所持股份；减持股份公司股 份前，应提前3个交易日予以公告，并按照证券交 易所的规则及时、准确地履行信息披露义务，持有 股份公司股份低于 5%以下时除外。 3、股份公司上市后6个月内，如股份公司股票连续 20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6 个月期末收盘价低于发行价，其持有的股份公司股 票的锁定期限自动延长至少6个月。 上述发行价指公司首次公开发行股票的发行价格， 如果股份公司上市后因派发现金红利、送股、转增 股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则按照 上海证券交易所的有关规定作除权除息处理。 约定 的股 份锁 定期 内有 效 是 是 不 适 用 不 适 用 股 份 限 售 苏州道 烨创业 投资中 心（有 限合 伙）、 苏州堃 冠达创 业投资 中心 自股份公司股票上市之日起十二个月内，不转让或 者委托他人管理其直接或者间接持有的股份公司股 份，也不由股份公司回购该部分股份。 2015 年 12 月 10 日到 2016 年 12 月9 是 是 不 适 用 （未完）  |